Roa namoyishlari. Sof aktivlarning rentabelligi

Qaysi lug'at aqlli bo'lishni orzu qilmaydi, qanday qog'oz qimmatli va qaysi biznes foydali bo'lishni xohlamaydi! Lekin nafaqat biznes. Uning tarkibiy qismlari - aktivlar ham bunga astoydil intilmoqda. Darhaqiqat, ularning rentabelligi ko'rsatkichi nafaqat resursning amaliy qiymatini, balki menejerning uni boshqarish qobiliyatini ham ko'rsatadigan umumiy xususiyatdir. Ular: "Mohir qo'llarda va taxtada - balalayka" deyishlari ajablanarli emas.

Albatta, ko'p narsa tanlangan faoliyat sohasiga va shunga bog'liq muhit. Bu erda dan kattaroq aktiv daromad darajasi past bo'ladi. Kapitalning zichligi, qoida tariqasida, tovarlarga bo'lgan talabning egiluvchanligi nolga yaqin bo'lgan tarmoqlarga xosdir. Bular. tadbirkor pasaytirilgan daromad stavkasi bilan kafolatlangan sotish uchun to'laydi. Yonayotgan misollar - uglevodorod sanoati, atom energetikasi yoki hatto okean tubiga Internet kabellarini yotqizadigan va ularni boshqaradigan kompaniyalar.

Ammo bularning barchasi falsafada umumiy ma'noda. Xususiyatlarga kelsak, biznes tarkibiy qismlarining rentabelligini hisoblash kompaniya boshqaruvi uchun boshqaruv signallarini olish vositalaridan biridir. Bu mehnat zichligi nuqtai nazaridan har doim ham oson ish emas (buxgalteriya hisobi har doim e'tiroz bildiradi) va natijalar sizga yoqmasligi mumkin. Ammo bu erda printsip qo'llaniladi: "O'z vaqtida ogohlantirilgan - qutqarilgan".

Sof foyda nuqtai nazaridan aktivlar rentabelligining formulasi va ma'nosi

Aktivlar rentabelligi formulasi (KRA in Rus amaliyoti va ROA - global) juda qisqa:

KRA = Sof daromad / Barcha aktivlarning umumiy qiymati(shu bilan birga, joriy kreditlarga xizmat ko'rsatish summalari hisob-kitobda ishtirok etmaydi)

Agar biz KRA qiymatini 100% ga ko'paytirsak, biz aktivlar rentabelligi qiymatini foiz sifatida olamiz (siz xohlaganingizcha).

Formuladan va nom mantig'idan kelib chiqadigan bo'lsak, bu ko'rsatkich korxona rahbariyati tomonidan biznes jarayonlarini amalga oshirishda aktivlardan foydalanish samaradorligi darajasini aks ettiradi. Menejment maksimal rentabellikni ta'minlash uchun barcha imkoniyatlardan qanchalik to'liq foydalanishi.

Agar balansda aktiv majburiyatlar miqdoriga mos kelishini hisobga olsak, demak, bu holda (bu muhim) formula to'g'ri keladi:

KRA = Sof daromad / (Kapital + Qarz mablag'lari)

Shunday qilib, umumiy kapitalning rentabelligi haqiqatda tahlil qilinadi. Ushbu formulada o'z va qarz mablag'larining yig'indisi kasrning maxrajida. Bu shuni anglatadiki, hajm qanchalik katta bo'lsa kreditorlik qarzi, natijada aktivlarning rentabelligi past bo'ladi. Mantiqan, bu to'g'ri. Axir, agar biznes uchun ma'lum bir rentabellikni ta'minlash uchun mavjud kapital etarli bo'lmasa, lekin uni albatta qarzga olish kerak bo'lsa, demak, bu o'z aktivlarining rentabelligi ko'p narsani orzu qiladi.

Qizig'i shundaki, o'z mablag'lari miqdori nolga teng bo'lsa ham, aktivlar rentabelligi ko'rsatkichi baribir o'z ma'nosini yo'qotmaydi. Axir, kasrning maxraji noldan farq qiladi. Vaziyat yaqqol ko'rsatib turibdiki, aktivlarning rentabelligi nafaqat investitsiya qilingan mablag'larning moliyaviy daromadining xarakteristikasi emas. Bu erda biznes tizim va KPA ushbu biznesning daromad olish qobiliyatini tahlil qilishga qanday yordam berishiga qaraydi. Tizim ma'lum bir kam aloqalarni, kompaniya rahbariyatining boshqaruv qobiliyatlarini, menejerlarning taqdim etilgan qulay imkoniyatlardan foydalanish usullarini anglatadi.

Shuni tushunish kerakki, o'z kapitalining rentabelligi har bir biznesga xos bo'lgan sifatli individual xususiyatdir. Bu korxonaning ko'lamini hisobga olmaydi. Biznes oilaviy do'kon bo'lishi mumkin va CRA qiymati 1 ga yaqin bo'lishi mumkin. Koeffitsient qiymati 0,01 dan past bo'lgan yomon boshqariladigan ko'pmillatli neft korporatsiyalariga misollar mavjud.

Sof daromad o'rniga EBITDA yordamida aktivlar rentabelligini hisoblashning mashhur variantlari mavjud. EBITDA - soliqlar va kreditlar bo'yicha foizlarni to'lashdan oldingi daromad. Tabiiyki, undan yuqori sof foyda balans bo'yicha. Bu shuni anglatadiki, aktivlar rentabelligi qiymati ham yuqori bo'ladi. To'g'ri ma'noda, bu kompaniyadagi ishlarning haqiqiy holatini (potentsial kreditorlar yoki hatto soliq organlari) ochib berishdan manfaatdor bo'lgan tahlilchilarni chalg'itishga urinishning o'ziga xos "muxlej" ga o'xshaydi. EBITDA jahon amaliyotida rasmiy xususiyatlardan chiqarib tashlanganligi bejiz emas. moliyaviy holat korxonalar.

Aktivlar rentabelligi koeffitsienti o'z ma'nosiga ko'ra umuman korxonaning rentabelligini baholashga yaqin. Shu munosabat bilan yil bo'yicha buxgalteriya ma'lumotlaridan foydalanish tavsiya etiladi. Bu korxonaning aktivlari rentabelligi va rentabelligini taqqoslashning to'g'ri yoki taqqoslanganligini ta'minlash uchun foydalidir. Axir, hosil yiliga foiz sifatida o'lchanadi.

Har qanday tadbirkorning tabiiy istagi o'z firmasi aktivlarining rentabelligini maksimal darajada oshirishdir. Buning uchun sizga kerak:

1. sotish marjasini oshirish (foydani sotish narxini oshirish yoki ishlab chiqarish xarajatlarini kamaytirish orqali oshirish mumkin);
2. aktivlarning aylanish tezligini oshirish (ma'lum vaqt davomida ko'proq foyda yig'ishga vaqt topish uchun).

Aylanma mablag'lar korxonaning mulki bo'lib, buxgalteriya balansining 1-shaklining birinchi qismida aks ettirilgan. Aynan shu turdagi mulk eng ko'p kapital talab qiladi. Shuning uchun u o'z narxini tayyor mahsulot tannarxiga amortizatsiya deb ataladigan qismlarga o'tkazadi.

Buxgalteriya hisobi standartlariga ko'ra, uzoq muddatli aktivlar quyidagilardan iborat:

• asosiy vositalar (binolar/inshootlar, uzoq muddatli uskunalar/asboblar, aloqa vositalari, Transport vositasi, boshqa);
• uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar (investitsiyalar, uzoq muddatli (ko'proq). kalendar yili) debitorlik qarzlari va boshqalar);
• nomoddiy aktivlar (patentlar, eksklyuziv litsenziyalar, savdo belgilari, franchayzalar va hatto gudvil).

Bu holda koeffitsient formulasi quyidagicha:

KRVneobA = Sof foyda / tashqaridagi xarajatlar joriy aktivlar(x 100%)

Ko'rsatkichni talqin qilish juda murakkab. Darhaqiqat, qiymat bu aktivlarning (asosiy vositalar) mavjudligi sizni ularni boshqarishning joriy sifati bilan ta'minlashi mumkin bo'lgan daromaddir. Sanoatda bo'lgan tadbirkorlar uchun bu qiymat muhim tahliliy ma'noga ega bo'lishi mumkin yoki bo'lmasligi mumkin. Biroq, bozorga endigina kirmoqchi bo'lganlar uchun aylanma aktivlarning rentabelligi asosiy ko'rsatkich ularning qaroriga ta'sir qiladi.

Shuni esda tutish kerakki, aylanma mablag'larning rentabelligi shartli ko'rsatkichdir. Bular. to'g'ri saqlanishi va to'g'ri boshqarilishi sharti bilan ushbu uskunadan qancha daromad olishingiz mumkinligini ko'rsatadi.

Aylanma aktivlar aylanma aktivlarga mutlaqo ziddir. Ulardan foydalanish muddati bir yildan kamroq va narxi sezilarli darajada past. Joriy aktivlar barcha xarajatlarni o'z ichiga oladi. Shu bilan birga, ularning narxi hisoblash uchun to'liq olinadi (asosiy vositalarda bo'lgani kabi qismlarga emas).

Aylanma aktivlar tarkibi (likvidligi kamayish tartibida):

1. pul mablag'lari;
2. Debitor qarzdorlik;
3. QQS qaytarilishi mumkin (sotib olingan inventar buyumlar uchun);
4. qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar;
5. inventarizatsiya va tugallanmagan ishlar;

Tegishli koeffitsient formulasi (xalqaro terminologiyada RCA):

KROBA \u003d Sof foyda / Aylanma aktivlar qiymati (x 100%)

Aylanma mablag'larning rentabelligining natijaviy ko'rsatkichining ahamiyati qanchalik yuqori bo'lsa, kompaniyaning asosiy fondlari shunchalik kam bo'ladi. Xizmat ko'rsatish sohasida faoliyat yurituvchi firmalar maksimal darajada yaqinlashadi va siz uskunalarga jiddiy sarmoya kiritishingiz shart bo'lmagan sohalarda. Koeffitsientning kamaytirilishi bilan bog'liq tashkilotlar mavjud tashqi savdo, shuningdek, lizing kompaniyalari (QQSning undirilishi mumkin bo'lgan yuqori miqdori tufayli). Bundan tashqari, kredit-moliya tashkilotlari debitorlik qarzlarining katta miqdori tufayli aktivlarning yuqori daromadliligiga ega emas.

Joriy (1) va uzoq muddatli (2) aktivlarning rentabellik koeffitsientlarini alohida ko'rib chiqmaslik kerak. Birgalikda tahlil qilishda ular ko'proq ma'lumotga ega bo'ladi. Bir qiymatning boshqasidan ustunligi kompaniya foydasini olishda 1 yoki 2 turdagi kapitalning ahamiyati kattaroq ekanligini ko'rsatadi. Bu holda mutlaq qiymat tahlilchi uchun ancha kichikroq rol o'ynaydi. Va, albatta, tahlilni amalga oshirishda jami aktivlar rentabelligi qiymatini har doim yaqin ushlab turish mantiqan to'g'ri keladi. Kümülatif koeffitsient - bu biznesning rentabelligi va uning hissasi kattaroq (aylanma yoki asosiy vositalar) tegishli koeffitsientlarning tarqalishini ko'rsatadi.

Balansga muvofiq aktivlarning rentabelligi

Balansdagi aktivlar rentabelligini ham hisoblash maqsadga muvofiq ko'rinadi. Formulaning maxrajida biz balans valyutasini ko'rsatamiz. Bundan tashqari, biz ushbu qiymatni ta'sischilarning tashkilotning ustav kapitaliga qo'shgan hissasi uchun qarzlari miqdoriga kamaytiramiz. Kasrning numeratori hali ham balansdagi sof foyda (barcha soliqlarni to'lashdan keyin).

KRAp / b \u003d Sof foyda / (Balans valyutasi - Ta'sischilarning kreditorlik qarzlari) (x 100%)

Balans rentabelligi, birinchi navbatda, kompaniya foydasini takror ishlab chiqarish jarayonini tavsiflaydi. Boshlanish shartlari hisobga olinmaydi. Ular ustav kapitalini, shuningdek aktsiyadorlarning (yoki aktsiyadorlarning) uni sotib olish majburiyatlarini anglatadi. Biroq, kompaniyaning o'z mablag'lari nafaqat ustav kapitali bilan ifodalanadi. Ularning katta qismini to'plangan taqsimlanmagan foyda tashkil etadi. Va u faqat balansdagi aktivlar rentabelligini hisoblashga kiradi. Bu ko'rsatkichning qiymati o'rtasidagi asosiy farq: u dastlabki zahirani (Buyuk Britaniya) hisobga olmaydi, lekin o'tgan ishlab chiqarish yutuqlari natijalarini (to'plangan foydani anglatadi) hisobga oladi.

Agar aktivlarning rentabelligi aktivlarning o'zini umumiy foyda jamg'armasiga qo'shgan hissasi bo'yicha tavsiflasa, balans rentabelligi butun biznes jarayonini "belgilaydi", boshlang'ich kapitalning qiymatini olib tashlaydi. Biroq, bu ikki ko'rsatkichni birgalikda ko'rib chiqish kerak.

Sof aktivlarning rentabelligi

Sof aktivlar firmaning "mulk haqiqati" hisoblanadi. Qonun ularni har yili hisoblashni majbur qiladi. Sof aktivlarning qiymati balansning 1-shaklida aks ettirilgan ularning qiymati va miqdori o'rtasidagi farq sifatida hisoblanadi:

1. qisqa muddatli kreditorlik qarzlari;
2. uzoq muddatli kreditorlik qarzlari;
3. zaxiralar va kechiktirilgan daromadlar.

Darhaqiqat, sof aktivlarni kompaniya faoliyatining natijasi, shu jumladan oldingi ko'tarilishlar va pasayishlar natijalari deb atash mumkin.

Agar sof aktivlarning qiymati qiymatdan kam bo'lsa ustav kapitali, ya'ni firma "yeyishni" boshlaydi boshlang'ich to'lov asoschilari. Agar sof aktivlar qizil rangga kirsa, u holda aksept tashqi yordamisiz qarz majburiyatlarini to'lashga qodir emas. Mulkning etishmasligi deb ataladigan narsa mavjud.

KRCHA \u003d Sof foyda / Daromad (x 100%)

Sof aktivlarning rentabellik darajasi sotilgan mahsulotning har bir pul birligi uchun daromad darajasi sifatida to'g'ri talqin qilinishi kerak. Va, albatta, bu butun korxonaning rentabelligi bilan bevosita bog'liq.

Sof aktivlarning qiymati yil oxirida hisoblanganiga qaramay, ularning rentabellik koeffitsienti, ular aytganidek, ish stolida saqlanishi mumkin va saqlanishi kerak. Ushbu ko'rsatkich savdo samaradorligining halokatli pasayishidan ogohlantirishi mumkin.

Kompaniyalar faoliyat sohasiga qarab, ular rentabellik va aktivlar rentabelligining individual qiymatlariga ega. Bular, masalan, quyidagi harakatlar uchun KPA qiymatlari:

1. Ishlab chiqarish sektori - 20% gacha
2. Savdo - 15% dan 35% gacha
3. Xizmatlar - 45% dan 100% gacha
4. Moliya sektori - 10% gacha.

Xizmat ko‘rsatish sohasida faoliyat ko‘rsatuvchi tashkilotlarda asosiy fondlarning nisbatan kamligi tufayli o‘z kapitalining rentabelligi oshgan. Bundan tashqari, xizmatlarni saqlash mumkin emas, shuning uchun joriy (joriy) aktivlarning hajmi ham kichikdir.

Savdo tashkilotlari kuzatib boradi. Ularning aylanma mablag'lari ham, qoida tariqasida, kichik, ammo ombor zaxiralari bunday korxonalarning aylanmasini oshirishga turtki bo'ladi. Biroq, ularning o'sishi (boshqa sohalarga nisbatan) aylanma tezligining oshishi bilan qoplanadi. Axir, bunday kompaniyaning ishi bunga bog'liq.

Undan ancha aniq rasm paydo bo'ladi sanoat ishlab chiqarish. Eng qimmat (barcha faoliyat sohalari orasida) asosiy vositalar rentabellik ko'rsatkichlarining butun oilasini pasaytiradi.

Kredit va moliyaviy kompaniyalar bilan ishlar ancha qiziqroq. Sanoat muhitida raqobatchilar unchalik ko'p emas - ularning barchasi etarli kapitalga ega bo'lishi kerak (bundan tashqari, ularning katta qismi naturada bo'lishi kerak) va ularning soni cheklangan. Xizmat ko'rsatish sohasida ularni ta'minlay oladiganlar ishlaydi (jiddiy cheklov), savdoda - aloqa o'rnatish va chegirmalarni bekor qilish imkoniyatiga ega bo'lganlar. Lekin moliyaviy soha boshqa sohalarda o'zini topa olmaganlarning hammasini o'ziga tortadi. Makroiqtisodiy o'sish hozir yoki inqiroz bo'lishidan qat'i nazar, sanoatga kirishning pastki chegaralari abadiy bumga yordam beradi. Darhaqiqat, bozor ishtirokchilarining ko'pligi alohida operatsiyalar uchun ham, umuman jalb qilingan kapital uchun ham umumiy rentabellik darajasini minimal darajaga tushiradi.

Aktivlarning rentabelligi (ROA) - bu korxona daromad olish uchun mavjud aktivlarni qanday boshqarishini ko'rsatadigan ko'rsatkich. Agar ROA past bo'lsa, aktivlarni boshqarish samarasiz bo'lishi mumkin. Yuqori ROA, aksincha, kompaniyaning silliq va samarali ishlashini ko'rsatadi.

Korxona aktivlarining rentabelligini hisoblash formulasi

ROA odatda foiz sifatida ifodalanadi. Hisoblash yil davomida olingan sof foydani aktivlarning umumiy qiymatiga bo'lish yo'li bilan amalga oshiriladi. Agar, masalan, kiyim-kechak do'konining sof foydasi 1 million bo'lsa va umumiy qiymati uning aktivlari 4 million bo'lsa, ROA quyidagicha hisoblanadi:

1/4 x 100 = 25%

ROA hisob-kitobi sizga investitsiyalar rentabelligini ko'rish va mavjud aktivlardan foydalanishdan etarli daromad olinganligini baholash imkonini beradi.

ROA boshqaruvi

Korxona rahbari yil oxirida ROAni o'rganadi. Agar ROA yuqori bo'lsa, bu kompaniya o'zining mavjud aktivlaridan maksimal darajada foydalanayotganining yaxshi belgisidir. Uni boshqa ko'rsatkichlar, masalan, investitsiyalar rentabelligi bilan solishtirganda, korxona investitsiyalardan yuqori samaradorlik bilan foydalanish imkoniyatiga ega bo'lganligi sababli, keyingi investitsiyalar maqsadga muvofiq degan xulosaga kelish mumkin.

Kam ROA haqida o'rganish juda muhimdir samarali boshqaruv kompaniya. Agar bu ko'rsatkich doimiy ravishda past bo'lsa, bu rahbariyat mavjud aktivlardan samarali foydalanmayotganligini yoki bu aktivlar endi qiymatga ega emasligini ko'rsatishi mumkin. Misol uchun, xuddi shu kiyim-kechak do'konida, siz kamaytirish orqali daromadni oshirishingiz mumkin chakana savdo maydoni, shuning uchun katta maydon kabi bunday aktiv endi qiymatga ega emas.

Banklar va potentsial investorlar kredit berish yoki keyingi investitsiya to'g'risida qaror qabul qilishdan oldin ROA va ROI ko'rsatkichlariga e'tibor bering. Agar shunga o'xshash kompaniyalar xuddi shunday dastlabki ma'lumotlarga ega bo'lsa, yuqori daromad keltirsa, investorlar ularga murojaat qilishlari yoki boshqaruv mavjud aktivlarni samarali boshqarmaydi degan xulosaga kelishlari mumkin.

Yalpi daromadni oshirish

ROA boshqaruvni ko'proq qilishga undashi mumkin samarali foydalanish aktivlar. Daromad kerakli darajada yuqori emasligini ko'rib, menejerlar korxona faoliyatiga tegishli tuzatishlar kiritadilar. Shuningdek, ROA aktivlarni vakolatli boshqarish orqali yalpi daromadni oshirish uchun qanday yaxshilanishlarni amalga oshirish mumkinligini ko'rsatishi mumkin. Qanday bo'lmasin, bu eng yaxshisiga umid qilib, kompaniyaga cheksiz sarmoya kiritishdan yaxshiroqdir.

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy tahlilida ikkita asosiy guruh - mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlar mavjud. Mutlaq ko'rsatkichlar daromad, sotish hajmi va foydani o'z ichiga oladi. Ushbu ko'rsatkichlarni tahlil qilish korxonaning iqtisodiy faoliyatini har tomonlama baholashga imkon bermaydi.

To'liqroq tasvir uchun nisbiy ko'rsatkichlar qo'llaniladi - moliyaviy barqarorlik, likvidlik va rentabellik koeffitsientlari. Bir nechta tashkilotlarni solishtirganda nisbiy ko'rsatkichlar ham qulayroqdir.

Korxonaning aktivlari rentabelligi nima va u nimani ko'rsatadi

Aktivlarning rentabelligi (ROA - returnonaassets) - aktivlardan foydalanish samaradorligini aks ettiruvchi ko'rsatkich. Aktivlar rentabelligining 3 turi mavjud:

• aylanma aktivlar rentabelligi (ROA ext);
• joriy aktivlarning rentabelligi (ROA haqida);
• aktivlar rentabelligi (ROA).

Doimiy aktivlar (CNA)- bu o'rta korxonalar uchun balansning birinchi bo'limida va kichik korxonalar uchun 1150 va 1170-satrlarda aks ettirilgan korxonaning mulki. Aylanma mablag'lar 12 oydan ortiq foydalaniladi, foydalanish jarayonida texnik xususiyatlarini yo'qotmaydi va o'z qiymatini qisman mahsulot tannarxiga o'tkazadi (ko'rsatilgan xizmatlar, bajarilgan ishlar).

Aylanma aktivlarga quyidagilar kiradi:

• asosiy vositalar (binolar, inshootlar, uskunalar, asboblar, inventar, elektr uzatish liniyalari, transport va boshqalar);
• nomoddiy aktivlar (huquqlar, patentlar, litsenziyalar, savdo belgilari, ishbilarmonlik obro'si va boshq.);
• uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar (boshqa tashkilotlarga investitsiyalar, uzoq muddatli kreditlar (12 oydan ortiq) va boshqalar).
• boshqa.

Aylanma aktivlarni 3 guruhga bo'lish mumkin:

• Materiallar: asosiy vositalar,
• nomoddiy aktivlar: nomoddiy aktivlar,
• moliyaviy: moliyaviy investitsiyalar.

Aylanma aktivlar (ObA)- bu o'rta korxonalar uchun balansning birinchi bo'limida va 1210, 1230 va 1250-satrlarda aks ettirilgan korxonaning mulkidir. ishlab chiqarish tsikli(agar u bir yildan ortiq davom etsa), ular o'z qiymatini darhol ishlab chiqarish (ko'rsatilgan xizmatlar, bajarilgan ishlar) tannarxiga o'tkazadilar.

Joriy aktivlarga quyidagilar kiradi:

• zaxiradagi aylanma mablag'lar va tugallanmagan ishlab chiqarish;
• sotib olingan aktivlar uchun QQS;
• Debitor qarzdorlik;
• qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar;
• naqd pullar va ularning ekvivalentlari.

Joriy aktivlarni 3 guruhga bo'lish mumkin:

• Materiallar: inventar,
• nomoddiy: debitorlik qarzlari, pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari;
• moliyaviy: sotib olingan qiymatlar, qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar (pul ekvivalentlari bundan mustasno) bo'yicha qo'shilgan qiymat solig'i (QQS).

Kompaniya aktivlarining umumiy miqdorini aylanma va aylanma mablag'lar qiymatini qo'shish orqali topish mumkin.

Aktivlar rentabelligini hisoblash formulasi

Umuman olganda, aktivlarning rentabelligini hisoblash formulasi quyidagicha:

ROA=(PR/A oʻrtacha)*100%

ROA=(NP/A sr)*100%

Aktivlarning rentabelligi sotishdan olingan foyda yoki sof foyda korxonaning aktivlariga investitsiya qilingan bir rublni qancha kopek olib kelishini ko'rsatadi. Aktivlarning rentabelligi, shuningdek, aktivlarning foyda yaratish qobiliyatini aks ettiradi.

Sotishdan olingan foyda miqdorini hisobotda topish mumkin moliyaviy natijalar(Foyda va zarar) yoki quyidagi formuladan foydalanib hisoblang:

bu erda TR (jami daromad) - kompaniyaning qiymat ko'rinishidagi daromadi, TC (jami xarajat) - umumiy xarajatlar. Daromadni (TR) sotish hajmini (Q - miqdor) narxga (P - narx) ko'paytirish orqali topish mumkin: TR=P*Q.

Umumiy xarajatlarni (TC) korxonaning barcha xarajatlarini qo'shish orqali topish mumkin: materiallar, butlovchi qismlar, ish haqi ishchilar va ma'muriy va boshqaruv xodimlari, amortizatsiya ajratmalari, xarajatlar kommunal xizmatlar, xavfsizlik va xavfsizlik, umumiy ustaxona va umumiy zavod xarajatlari va boshqalar.

Sof foyda miqdorini moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotda (foyda va zarar) topish yoki quyidagi formula bo'yicha hisoblash mumkin:

PE \u003d TR-TC-PrR + PrD-N,

bu erda PrR - boshqa xarajatlar, PrD - boshqa daromadlar, N - hisoblangan soliqlar summasi. Boshqa daromadlar va xarajatlar tegishli ravishda tashkilotning asosiy faoliyati bilan bog'liq bo'lmagan tushumlar yoki xarajatlarni o'z ichiga oladi, ular orasida - kurs farqlari, aktivlarni qayta baholash / devalvatsiya qilish miqdori.

Aktivlar miqdori balansdan olinishi kerak.

Tashkilot balansini hisoblash uchun formula

Buxgalteriya balansi - shakl No 1 moliyaviy hisobotlar korxonalar. Buxgalteriya balansi ob'ektlarning joriy (avvalgi oxiri) boshidagi va joriy davr oxiridagi qiymatini aks ettiradi. Aktivlarning rentabelligini hisoblash uchun siz har bir maqola/bo'lim qiymatlarining o'rtacha arifmetik qiymatini topishingiz kerak.

O'rta korxonalar uchun 190-qator qiymatlaridan birinchi navbatda o'rtacha arifmetikni hisoblash kerak (I bo'lim uchun jami) - bu chiqadi o'rtacha yillik xarajat uzoq muddatli aktivlar (VnA cf), so'ngra 290-qator qiymatlaridan (II bo'lim uchun jami) - siz joriy aktivlarning o'rtacha yillik qiymatini olasiz (ObA cf).

Kichik korxonalar uchun birinchi navbatda 1150 (moddiy uzoq muddatli aktivlar) va 1170 (Nomoddiy, moliyaviy va boshqa uzoq muddatli aktivlar) satrlari qiymatlaridan o'rtacha arifmetik qiymatni hisoblash kerak - bo'lmaganlarning o'rtacha yillik qiymati. -aylanma aktivlar (VnA o'rtacha) olinadi.

Keyin, 1210 (Tovar-moddiy zaxiralar), 1250 (pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari) va 1230 (Moliyaviy va boshqa aylanma aktivlar) satrlari qiymatlaridan siz joriy aktivlarning o'rtacha yillik qiymatini olasiz (ObA cf).

VnA o'rtacha \u003d VnA np + VnA kp,

bu yerda VnA np - joriy (oldingi davr oxiri) boshidagi uzoq muddatli aktivlarning qiymati, VnA kp - joriy davr oxiridagi uzoq muddatli aktivlarning qiymati.

OA oʻrtacha \u003d OA np + OA kp,

Bu yerda OA np - joriy (oldingi) davr boshidagi aylanma aktivlar qiymati, OA kp - joriy davr oxiridagi aylanma aktivlarning qiymati.

A cf \u003d VnA cf + BothA cf.

aylanma aktivlar uchun - ROA ext \u003d PR / VnA cf;

joriy aktivlar uchun - ROA ext \u003d PR / OA o'rtacha

Standart qiymatlar

Aktivlar rentabelligining me'yoriy qiymatlari korxonaning o'ziga xos xususiyatlariga qarab farqlanadi. Jadvalda iqtisodiy faoliyatning asosiy turlari bo'yicha standartlar ko'rsatilgan.

Bu aniq savdo tashkiloti boshqa faoliyat bilan solishtirganda aktivlar bo'yicha eng yuqori daromadga ega bo'ladi, chunki bu tashkilot uzoq muddatli aktivlarning kichik qiymatiga ega.

Bilan ishlab chiqarish tashkiloti katta o'lcham asbob-uskunalar tufayli aylanma mablag'lar o'rtacha rentabellikka ega bo'ladi. Moliya instituti kuchli raqobat muhitida ishlaydi, shuning uchun daromad darajasi nisbatan past.

Umuman olganda, aktivlarning rentabellik darajasi korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish va boshqa tashkilotlar bilan taqqoslash uchun muhim ahamiyatga ega. Aktivlarning rentabelligi aylanma va aylanma aktivlardan foydalanish samaradorligini ko'rsatadi.

Ushbu ko'rsatkich bo'yicha ikkita firmani qanday solishtirishni ko'rsatadigan video:

01.07.19 31 476 0

rentabellikdir iqtisodiy ko'rsatkich, bu resurslardan qanchalik samarali foydalanilganligini ko'rsatadi: xom ashyo, xodimlar, pul va boshqa moddiy va nomoddiy aktivlar. Siz individual aktivning rentabelligini hisoblashingiz mumkin yoki bir vaqtning o'zida butun kompaniyaning rentabelligini hisoblashingiz mumkin.

Rentabellik foydani bashorat qilish, kompaniyani raqobatchilar bilan solishtirish yoki investitsiyalarning daromadliligini bashorat qilish uchun hisoblanadi. Korxonaning rentabelligi, agar ular uni sotmoqchi bo'lsa, ham baholanadi: ko'proq foyda keltiradigan va shu bilan birga kamroq resurslarni sarflaydigan kompaniya ko'proq xarajat qiladi.

Daromadlilik qanday hisoblab chiqiladi

Daromadlilik koeffitsienti mavjud - bu resurslar qanchalik samarali ishlatilishini ko'rsatadi. Bu nisbat foydaning uni olish uchun investitsiya qilingan resurslarga nisbati hisoblanadi. Koeffitsient investitsiya qilingan resurs birligi uchun olingan foydaning ma'lum bir miqdorida yoki ehtimol foizda ifodalanishi mumkin.

Misol uchun, kompaniya smetana ishlab chiqaradi. 1 litr sut 5 rubl, 1 litr smetana esa 80 rubl. 10 litr sutdan 1 litr smetana olinadi. 1 litr sutdan siz 100 millilitr smetana tayyorlashingiz mumkin, bu 8 rublni tashkil qiladi. Shunga ko'ra, 1 litr sutdan foyda 3 rublni tashkil qiladi (8 R - 5 R).

Yana bir kompaniya muzqaymoq tayyorlaydi. 1 kilogramm muzqaymoq 200 rubl turadi. Uni ishlab chiqarish uchun bir xil narxda 20 litr sut kerak - litri uchun 5 rubl. 1 litr sutdan siz 50 gramm muzqaymoq olasiz, bu esa 10 rublni tashkil qiladi. 1 litr sutdan foyda - 5 rubl (10 R - 5 R).

Muzqaymoq ishlab chiqarishda "Sut" resursining rentabelligi: 5/5 = 1 yoki 100%.

Xulosa: muzqaymoq ishlab chiqarishda resurslarning rentabelligi smetana ishlab chiqarishga qaraganda yuqori - 100% > 60%.

Daromadlilik koeffitsientini olish uchun zarur bo'lgan sarflangan resurslar miqdori bilan ham ifodalash mumkin belgilangan miqdor yetib keldi. Misol uchun, smetana holatida 1 rubl foyda olish uchun siz 330 mililitr sut sarflashingiz kerak. Va muzqaymoq bo'lsa - 200 mililitr.

Daromadlilik ko'rsatkichlarining turlari

Korxona faoliyatini baholash uchun rentabellikning bir nechta ko'rsatkichlari qo'llaniladi. Ularning har biri sof foydaning ma'lum bir qiymatga nisbati sifatida hisoblanadi:

1. Aktivlarga - aktivlar rentabelligi (ROA).
2. Daromadga - sotishdan olingan daromad (ROS).
3. Asosiy vositalarga - asosiy vositalarning rentabelligi (ROFA).
4. Investitsiya qilingan pulga - investitsiya daromadi (ROI).
5. Xususiy kapitalga - rentabellik tenglik(ROE).

Daromadlilik chegarasi

Daromadlilik chegarasi - bu xarajatlarni qoplaydigan minimal foyda. Masalan, investitsiyalar, agar biz investitsiyalar haqida gapiradigan bo'lsak, yoki ishlab chiqarish haqida gapiradigan bo'lsak, xarajatlar. Daromadlilik chegarasi haqida gap ketganda, ko'pincha "zararsizlik nuqtasi" atamasi qo'llaniladi.

Aktivlar rentabelligi (ROA)

ROA ko'rsatkichi kompaniyaning aktivlari - binolar, asbob-uskunalar, xom ashyo, pul - qanchalik samarali ishlatilishini va ular oxir-oqibat qanday foyda keltirishini tushunish uchun hisoblanadi. Agar aktivlarning rentabelligi noldan past bo'lsa, u holda kompaniya zarar ko'radi. ROA qanchalik yuqori bo'lsa, tashkilot o'z resurslaridan shunchalik samarali foydalanadi.

ROA = P / CA × 100%,

P - ish davri uchun foyda;

TA - bir vaqtning o'zida balansda bo'lgan aktivlarning o'rtacha narxi.

Savdodan tushgan daromad (ROS)

Sotish rentabelligi korxonaning umumiy daromadidagi sof foydaning ulushini ko'rsatadi. Koeffitsientni hisoblashda sof foyda o'rniga yalpi foyda yoki soliqlar va kreditlar bo'yicha foizlar to'lashdan oldingi foyda ham qo'llanilishi mumkin. Bunday ko'rsatkichlar mos ravishda - yalpi foyda bo'yicha sotishning rentabellik nisbati va operatsion rentabellik koeffitsienti deb ataladi.

ROS = P / V × 100%,

P - foyda;

B - daromad.

Asosiy vositalar rentabelligi (ROFA)

Asosiy ishlab chiqarish aktivlari- tashkilot mahsulot yoki xizmatlar ishlab chiqarish uchun foydalanadigan va iste'mol qilinmaydigan, faqat eskiradigan aktivlar. Masalan, binolar, asbob-uskunalar, elektr tarmoqlari, avtomobillar va boshqalar. ROFA mahsulot yoki xizmatni ishlab chiqarishda ishtirok etadigan asosiy vositalardan foydalanish rentabelligini ko'rsatadi.

ROFA \u003d P / Cs × 100%,

P - talab qilingan davr uchun tashkilotning sof foydasi;

Cs - kompaniyaning asosiy vositalarining qiymati.

Joriy aktivlar rentabelligi (RCA)

Aylanma mablag'lar - bu kompaniya tomonidan mahsulot va xizmatlar ishlab chiqarish uchun foydalaniladigan, lekin asosiy vositalardan farqli o'laroq, to'liq sarflangan resurslar. Aylanma aktivlarga, masalan, kompaniya hisobidagi pullar, xom ashyo, zaxiradagi tayyor mahsulotlar va boshqalar kiradi. RCA joriy aktivlarni boshqarish samaradorligini ko'rsatadi.

RCA \u003d P / Tso × 100%,

P - ma'lum bir davr uchun sof foyda;

Tso - bir vaqtning o'zida mahsulot yoki xizmatlarni ishlab chiqarish uchun foydalanilgan aylanma mablag'larning qiymati.

O'z kapitalining rentabelligi (ROE)

ROE kompaniyaga investitsiya qilingan pul daromadini ko'rsatadi. Bundan tashqari, investitsiyalar faqat ustav yoki ustav kapitali hisoblanadi. Nafaqat o'z, balki qarz mablag'laridan foydalanish samaradorligini hisoblash uchun foydalanilgan kapitalning rentabelligidan foydalaning - ROCE. Bu kompaniya qancha daromad keltirishini aniq ko'rsatadi. O'z kapitalining rentabelligi nafaqat boshqa kompaniyalarning o'xshash ko'rsatkichlari bilan, balki boshqa turdagi investitsiyalar bilan ham taqqoslanadi. Masalan, bank depozitlari bo'yicha foizlar bilan, biznesga sarmoya kiritish mantiqiy yoki yo'qligini tushunish uchun.

ROE = P / C × 100%,

P - foyda;

K - kapital.

Investitsion daromad (ROI)

Investitsiyalar rentabelligi ko'rsatkichi kapital rentabelligining analogidir, ammo u har qanday investitsiya turi uchun hisoblanadi. Masalan, bank depozitlari, ayirboshlash vositalari va boshqalar. ROI investitsiyalarning daromadliligini ko'rsatadi.

ROI = P / Qi × 100%,

P - foyda;

Qi - investitsiya narxi.

Ishlab chiqarish rentabelligi

Ishlab chiqarish rentabelligi sof foydaning asosiy fondlar tannarxiga nisbati va aylanma mablag'lar. Darhaqiqat, ishlab chiqarish rentabelligi butun kompaniyaning samaradorligini ko'rsatadi. Diversifikasiyalangan korxonalar har bir ishlab chiqarish turi uchun rentabellikni alohida hisoblab chiqadi. Shuningdek, ishlab chiqarish rentabelligini hisoblashingiz mumkin alohida turlar mahsulotlar yoki ma'lum bir ishlab chiqarish maydonining rentabelligi, masalan, ustaxona.

Rpr \u003d P / (Cs + Tso) × 100%,

P - foyda;

Pr - kompaniyaning asosiy vositalarining qiymati;

Tso - eskirish va eskirishni hisobga olgan holda joriy aktivlarning qiymati.

Loyihaning rentabelligi

Loyihaning rentabelligi, allaqachon ishlayotgan ishlab chiqarishning rentabelligidan farqli o'laroq, investitsiyalar qanchalik samarali ekanligini baholashga urinishdir. yangi biznes. Loyihaning rentabelligi - kelajakdagi foydaning biznesni boshlash uchun zarur bo'lgan barcha xarajatlarga nisbati. Ushbu ko'rsatkich nafaqat biznesni boshlaganlar, balki investorlar tomonidan ham hisoblab chiqiladi - bu loyihaga sarmoya kiritish mantiqiy yoki yo'qligini tushunish uchun.

Biznes qiymatining uni ishga tushirishdagi investitsiyalarga nisbati sifatida.

Rp \u003d Sat / Qi,

Sat - biznesning umumiy qiymati;

Qi - investitsiya miqdori.

Sof daromad va amortizatsiya xarajatlarining boshlang'ich investitsiyalarga nisbati sifatida.

Rp \u003d (P + A) / Qi,

P - sof foyda;

A - amortizatsiya;

Qi - xarajatlar.

Qanday qilib rentabellikni oshirish mumkin

Rentabellik - sof foydaning boshqa har qanday ko'rsatkichga nisbati: aylanma mablag'lar, asosiy vositalar, kapital, investitsiyalar va boshqalar qiymati. Rentabellikni oshirish uchun siz yo hisoblagich qiymatini - foydani oshirishingiz yoki maxrajni - qiymatni kamaytirishingiz kerak. aktivlar, kapital, investitsiyalar va boshqalarning d.

Masalan, sotish rentabelligini oshirish uchun siz mahsulot sifatini oshirishingiz yoki samarali ishlab chiqishingiz mumkin marketing strategiyasi- buning natijasida talab ortadi va natijada foyda ortadi. Va siz ishlab chiqarish tannarxini kamaytirishingiz mumkin - keyin rentabellik bir xil talab bilan ortadi.

Korxonaning aktivlari nima, biz aytib o'tdik. Va aktivlardan foydalanish samaradorligini qanday baholash mumkin? Biz ushbu maqolada aytib beramiz.

Aktivlarning daromadliligi

Aktivlarning iqtisodiy rentabelligi tashkilotning aktivlardan qanchalik samarali foydalanishini ko'rsatadi. Tashkilotning asosiy maqsadi foyda olish bo'lganligi sababli, aktivlardan foydalanish samaradorligini baholash uchun foyda ko'rsatkichlari qo'llaniladi. Aktivlarning rentabelligi rubldagi foyda miqdorini tavsiflaydi, bu tashkilot aktivlarining 1 rublini olib keladi, ya'ni aktivlarning rentabelligi foydaning aktivlarga nisbatiga tengdir.

Tabiiyki, aktivlar rentabelligining kamayishi ish samaradorligining pasayishidan dalolat beradi va kompaniya rahbariyati ishining unumli emasligining ko'rsatkichi sifatida qaralishi kerak. Shunga ko'ra, aktivlar rentabelligining oshishi ijobiy tendentsiya sifatida ko'rilmoqda.

Aktivlar rentabelligini hisoblash uchun ko'pincha sof daromad ishlatiladi. Bunday holda, aktivlarning rentabelligi (K RA, ROA) quyidagi formula bo'yicha aniqlanadi:

K RA \u003d P H / A C,

bu erda PCh - davr uchun sof foyda;

A C - davrdagi aktivlarning o'rtacha qiymati.

Masalan, aktivlarning yil uchun o'rtacha qiymati yil boshidagi va oxiridagi aktivlar yig'indisining yarmiga bo'lingan.

K RA koeffitsientini 100% ga ko'paytirsak, biz aktivlar rentabelligini foiz sifatida olamiz.

Agar sof foyda o'rniga soliqqa tortilgunga qadar foyda (P DN) ko'rsatkichidan foydalansak, jami aktivlar rentabelligini (R SA, ROTA) hisoblashimiz mumkin:

R SA \u003d P DN / A C.

Va agar yuqoridagi formulada aktivlarning umumiy qiymati o'rniga sof aktivlar (NA) ko'rsatkichidan foydalansak, siz aktivlarning umumiy rentabelligini emas, balki sof aktivlarning rentabelligini (R NA, RONA) hisoblashingiz mumkin:

R CHA \u003d P DN / CHA.

Albatta, rentabellik nafaqat aktivlar bilan hisoblab chiqiladi. Agar foydani aktivlarga bog'laydigan bo'lsak, biz aktivlar rentabelligini hisoblaymiz, sotishdan olingan daromad foydaning daromadga nisbati sifatida qabul qilinadi. Shu bilan birga, aktivlarning rentabelligidan tashqari, ulardan foydalanish samaradorligi ham ko'rsatiladi.

Aktivlar rentabelligi: balans formulasi

Aktivlarning rentabellik koeffitsientlarini hisoblashda ma'lumotlardan foydalaniladi buxgalteriya hisobi yoki moliyaviy hisobotlar. Shunday qilib, balans (BB) va daromadlar to'g'risidagi hisobotga (OFR) ko'ra, aktivlarning rentabelligi quyidagicha hisoblanadi (Moliya vazirligining 2010 yil 2 iyuldagi 66n-son buyrug'i):

K RA \u003d qator 2400 OP OFR / (satr 1600 NP BB + 1600 CP BB qator) / 2,

bu erda 2400 OP OFR qatori - daromadlar to'g'risidagi hisobotning 2400 qatorida aks ettirilgan hisobot davri uchun sof foyda;

1600-qator NP BB - balansning 1600-qatorida aks ettirilgan davr boshidagi aktivlar summasi;

str.1600 KP BB - balansning 1600 qatorida aks ettirilgan davr oxiridagi aktivlarning qiymati.