فضيحة إنرون. انهيار شركة الطاقة الأمريكية إنرون

القمع

وقع الرئيس الأمريكي جورج دبليو بوش في يوليو / تموز 2002 رسمياً على قانون أقره الكونجرس لمكافحة تزوير الشركات. في خطابه ، قارن هذا الاحتيال بهجوم 11 سبتمبر 2001 الإرهابي ، ووعد بأنه لن ينجح أي منهما في تقويض الاقتصاد الأمريكي.

ما هو جوهر التشريع الجديد؟ وينص على وجود رقابة أكثر صرامة من قبل الدولة ومساهمي الشركات فيما يتعلق بالشركات نفسها ومسؤوليها ومراجعيها. على وجه الخصوص ، ينص القانون على إنشاء جديد السلطة الإشرافيةلأنشطة التدقيق في إطار هيئة الأوراق المالية. في السابق ، كانت شركات المحاسبة في الولايات المتحدة ذاتية التنظيم إلى حد كبير.

يُلزم القانون الشركات أيضًا بإنشاء لجان تدقيق مستقلة ، والتي يجب أن توظف مدققين لمراجعة حسابات الشركة (كان ذلك من قبل إدارة الشركة). يتطلب القانون من إدارة الشركة التصديق شخصيًا على الحسابات.

ومن المثير للاهتمام أن القانون يسهل على المساهمين مقاضاة رؤساء شركاتهم ومراجعي حساباتهم. وتضاعفت أحكام السجن للقادة المحتالين أربع مرات - لتصل إلى 20-25 عامًا.

ما الذي دفع القيادة السياسية العليا للقوة العظمى إلى اتخاذ مثل هذه الإجراءات الجادة؟ في جميع الاحتمالات ، فضيحة ضخمة مع شركة إنرون.

"نجاحات" إنرون

لقد كتبنا عن أكبر عملية احتيال في القرن العشرين - انهيار بنك بي بي سي آي (BCCI) - في رقم 16 (41) من جريدتنا في مقال "ثلاثون عامًا من الغش". لم يكن القرن الحادي والعشرون بعيدًا في الظهور. تميزت بفضيحة رفيعة المستوى بنفس القدر - انهيار شركة الطاقة الأمريكية العملاقة إنرون.

تأسست شركة إنرون في عام 1985 نتيجة اندماج شركتي غاز من تكساس ونبراسكا. أصبحت أول شركة لديها شبكة خطوط أنابيب غاز أمريكية بالكامل. في البداية ، تخصصت الشركة في الغاز فقط ، ولكن مع مرور الوقت ، استهلكت أيضًا الكهرباء. تدريجياً ، نقلت أنشطتها إلى مجال التجارة.

نجحت المؤسسة في إتقان سوق عقود الطاقة الآجلة والأوراق المالية المشتقة. بعد ذلك ، منحها هذا مرونة مالية كبيرة. سرعان ما أصبحت أكبر متداول في سوق الكهرباء ، وفي عام 2001 احتلت المرتبة السابعة في مرتبة مرموقةثروة 500. بحلول ذلك الوقت ، كان لدى الشركة بالفعل 22 ألف موظف في 40 دولة حول العالم!

لاحظ أنه في التسعينيات ، تحررت صناعة الطاقة الأمريكية من سيطرة الدولة المفرطة. لذلك ، من خلال احتلال موقع مهيمن في السوق ، تمكنت إنرون من التلاعب بأسعار الكهرباء على الصعيد الوطني.

كونها مؤسسة على نطاق وطني ، لا يمكن أن تبقى بمعزل عن السياسة. كان لها صلات واسعة في الأوساط السياسية ، وخاصة في الحزب الجمهوري. يكفي أن نقول إن رئيس شركة إنرون كينيث لاي كان يعتبر صديقًا شخصيًا لجورج دبليو بوش. وفي الواقع ، كانت المؤسسة الراعي الأول لرئيس الولايات المتحدة الحالي في حياته السياسية بشكل عام وفي الحملة الانتخابية بشكل خاص.

تم توزيع المساهمات النقدية بسخاء على احتياجات ما قبل الانتخابات للعديد من السياسيين: الجمهوريين والديمقراطيين. لهذه الأغراض ، وفقًا للخبراء ، فقط في الفترة 1989-2001. تم تخصيص حوالي 6 ملايين دولار. فقط من أجل احتياجات جورج دبليو بوش ، حتى أثناء فترة ولايته ، تبرعت المؤسسة بأكثر من 600 ألف دولار ، و 300 ألف أخرى - من أجل التنصيب. تضمنت قيادة إنرون في الماضي العديد من كبار المسؤولين في الرئيس الأمريكي.

لذلك ، ليس من المستغرب أن تحصل الشركة على حصة غير مسبوقة في إمدادات الكهرباء الحكومية وإعفاءات ضريبية كبيرة. بالإضافة إلى ذلك ، كان لها رأي حاسم في اختيار الأشخاص المسؤولين عن تنظيم سوق الطاقة (أولئك الذين تمت دعوتهم للإشراف على الشركة نفسها).

مخطط احتيال

لكن ، في الوقت الحالي ، لا يوجد سبب محدد للسخط على رجال الأعمال الماهرين. كل ما سبق ، بشكل عام ، يتوافق مع قانون الولايات المتحدة. وبالتالي ، لم يتم تقديم المساهمات قبل الانتخابات "بشكل أعمى" (كما هو معتاد في بعض البلدان الأخرى) ، ولكن عن طريق التحويلات المصرفية. كل هذا انعكس في التقارير: دافعي الحملة ومقر الحملة.

يكمن احتيال الشركة في مكان آخر: في عملياتها المحاسبية. لقد طورت إدارة الشركة ووضعت حيز التنفيذ المخطط الأكثر تعقيدًا لإخفاء بيانات معينة ليس فقط من الجمهور ، ولكن أيضًا من المساهمين والمستثمرين. تم ذلك من أجل تشويه الحقيقة المركز الماليالشركات.

ليس فقط عدد قليل ، ولكن تم إنشاء الآلاف من الكيانات القانونية ، معظمها شركات وشراكات خارجية. على سبيل المثال ، في عنوان قانوني واحد فقط (جورج تاون ، صندوق بريد 1350) في جزر كايمان ، تم تسجيل 692 شركة تابعة لعملاق الطاقة. هل تعتقد أن الشركات "الوهمية"؟ ليس بسيط جدا.

تم إنشاء جميع هذه الشركات الخارجية بشكل قانوني تمامًا ، مع تقديم التقارير المناسبة إلى سلطات الضرائب الأمريكية. وإلى جانب ذلك ، تمت الموافقة على نشاط Enron الخارجي من قبل مجلس إدارتها والمحامين والمراجعين الخارجيين - شركة Arthur Andersen.

على الرغم من أن المخطط الذي تم اختراعه يبدو معقدًا بشكل غير عادي ، إلا أنه في الواقع بسيط للغاية. فمن ناحية ، أتاحت معاملات الكهرباء التي تتم من خلال الشركات التابعة إمكانية "تضخيم" التكلفة الأولية ، وبالتالي ، سعر بيع الكهرباء. من ناحية أخرى ، تم إصدار ديون الشركة ، التي لم ترغب في الإعلان عنها ، لشركات خارجية.

يجب أن أقول إن القانون الأمريكي صارم تمامًا فيما يتعلق بالعمليات البحرية. بموجب التشريع الحالي بشأن ما يسمى بالشركات الأجنبية الخاضعة للرقابة ، يتم إدراج دخل الشركات الخارجية قسراً في الدخل الخاضع للضريبة لأصحابها الأمريكيين. لذلك ، في الولايات المتحدة ، من المستحيل ببساطة إغراق الأرباح في الخارج لتجنب دفع الضرائب ، وفي نفس الوقت البقاء (رسميًا على الأقل) ضمن القانون.

لكن محتالو إنرون لم يكونوا بحاجة إليها. لم يتم إغراق الأرباح في الخارج ، ولكن الخسائر. السؤال الذي يطرح نفسه - لماذا؟ هذا جعل من الممكن أن تتحسن بشكل كبير المؤشرات الماليةالشركات ، مما يعني أنها نمت في سعر أسهمها. استحوذت الشركة على حصة متزايدة من السوق. سمح ذلك لإدارتها وموظفيها بالحصول على مكافآت بملايين الدولارات. وبطبيعة الحال ، نمت أيضًا قيمة حصصهم في شركتهم الخاصة.

وبالتوازي مع ذلك ، تمكن بعض العمال من تحقيق ربح الأنشطة التجاريةفي الخارج ، والتي من خلالها كانت هناك تدفقات مالية. لذلك ، تلقى المدير المالي الرئيسي لشركة Enron ، Andrew Fastow ، الذي طور هذا المخطط الضخم ، أكثر من 30 مليون دولار من أنشطة إحدى الشركات الخارجية ، ومساعده مايكل كوبر - 10 ملايين دولار. وبالتالي ، كان هناك تضارب في المصالح بين الشركة وموظفيها.

هل تعتقد أن مثل هذه الشركة القوية والمتوازنة دفعت الكثير من الضرائب؟ لا على الاطلاق. بعد كل شيء ، ربح الكتاب والأرباح للأغراض الضريبية شيئان مختلفان. وفي إنرون ، كانا مختلفين بشكل خيالي. كانت البيانات التي تم عرضها للمساهمين والسلطات الضريبية مختلفة تمامًا.

تم تقديم جميع الديون والمصاريف إلى مصلحة الضرائب بالكامل. نتيجة لذلك ، كانت الشركة غير مربحة تمامًا للسلطات الضريبية. لذلك ، لم تدفع شركة Enron أي ضريبة دخل على الإطلاق. علاوة على ذلك ، حصل على مستردات ضريبية كبيرة من الخزانة. للفترة 1996-2000 تلقى ما مجموعه 380 مليون دولار.

"كم عدد الحبال التي لا تلوي ..."

كان من الصعب للغاية القبض على المحتالين "الساخنين". بعد كل شيء ، عمل المحامين والمحاسبين الأكثر خبرة والأكثر رواتبًا في العالم لديهم. ومن المثير للاهتمام ، أن كل معاملة أو عقد أو حساب ضرائب لشركة إنرون كانت قانونية أو شبه قانونية. وحتى أثناء المحاكمة كان هناك احتمال كبير للتعرف عليهم على هذا النحو. لكنها لا يمكن أن تستمر إلى الأبد. تراكمت الديون الخفية وتزايدت. عاجلاً أم آجلاً كان عليهم أن يصعدوا.

وحدث هذا في عام 2001 - العام الأول من قرننا. سنه جديدهبدأت إنرون برئيس جديد. كان برئاسة جيفري سكيلينج. لكن كينيث لاي لم يغادر ، لكنه انتقل إلى رئاسة مجلس الإدارة. وداعا زعيم جديدبعد الخوض في جوهر الأمر ، مرت ستة أشهر. ولما "رأى النور" خاف واستسلم. ومع ذلك ، شهد لاحقًا وقال إنه غير مذنب.

في أغسطس ، تولى كينيث لاي قيادة إنرون مرة أخرى. نظرًا لأن هذه الكارثة كانت وشيكة ، فقد تخلص أولاً من أسهم إنرون (التي تزيد قيمتها عن 20 مليون دولار) واستمر في طمأنة المساهمين بأن الأمور تسير على ما يرام. فعل العديد من قادة الشركات نفس الشيء. لذلك ، فهم متهمون أيضًا بإساءة استخدام المعلومات الداخلية.

في أكتوبر / تشرين الأول 2001 ، عندما اقترب الموعد النهائي لتقديم التقارير ربع السنوية ، تبين أنه من المستحيل إخفاء المزيد من الديون. وتعلن إنرون عن خسارة قدرها 638 مليون دولار بالإضافة إلى تخفيض القيمة الماليةالشركات مقابل 1.2 مليار دولار. تم شطب الخسائر بسبب الاحتيال في الخارج من قبل كبير المحاسبين أندرو فاستو ، الذي تم فصله على الفور.

تبع ذلك انخفاض حاد في أسهم الشركة. كانت رائحتها مثل الكارثة. لجأ Ley إلى الحكومة طلبًا للمساعدة ، على أمل الحصول على "صداقة خاصة". لكن ضربة كانت تنتظره. كان لمجلس الوزراء مخاوفه الخاصة ، وبدأت لجنة الأوراق المالية تحقيقاً في تضارب محتمل في المصالح في المعاملات الخارجية.

واستمر الوضع في التدهور. في نوفمبر ، اضطرت إنرون إلى مراجعة حساباتها مرة أخرى. وتراجعت الأرباح خلال السنوات الخمس الماضية بمقدار 586 مليون دولار ، بينما زادت الديون بمقدار 2.5 مليار دولار أخرى. كانت أسهم الشركة ، لا تزال في بداية العام محتفظ بها بنحو 80 دولارًا. واحد منهار إلى أقل من دولار واحد! كانت كارثة ...

كما هو متوقع ، سرعان ما نأى الجميع بأنفسهم عن العملاق المزدهر السابق. في ديسمبر 2001 ، رفعت الشركة دعوى إفلاس ، والتي كانت أكبر إفلاس في التاريخ الأمريكي. تم تسريح أكثر من 4000 موظف في الولايات المتحدة وأكثر من ألف في أوروبا.

حتى حمات الرئيس الأمريكي الحالي ، جينا ويلش ، عانت. لقد خسرت ما يصل إلى 8180 دولارًا في أسهم إنرون. يبدو هذا الرقم جيدًا بشكل خاص على خلفية تلك مئات الآلاف من الدولارات من مدخرات التقاعد التي فقدها موظفو إنرون العاديون نتيجة للإفلاس. اتضح أن حوالي مليار دولار من مدخرات المعاشات التقاعدية التي استثمرها صندوق التقاعد الذي تسيطر عليه الشركة في أسهم الشركة قد نفد. الآن هم لا يكلفون شيئا.

تبع ذلك تحقيق جنائي. بطبيعة الحال ، أولاً وقبل كل شيء ، أصبحوا مهتمين بالمراجعين. واتضح أن موظفي شركة التدقيق Arthur Andersen ، كونهم مشاركين في عملية الاحتيال ، قاموا بأنفسهم بتطوير مخططات لعمليات احتيالية. لقد دمروا ، عشية الكارثة ، كمية هائلة من الوثائق. تم العثور على آرثر أندرسن مذنبا بعرقلة سير العدالة. بعد ذلك ، توقفت بالفعل إحدى شركات التدقيق الرائدة في العالم عن الوجود.

في يناير 2002 ، انتحر نائب رئيس الشركة السابق كليف باكستر. وفي أغسطس المحرر القسم الاقتصاديصحيفة "نيويورك تايمز" ألان مايرسون قفز من نافذة مكتبه الواقع في الطابق الحادي عشر. كان مايرسون هو مؤلف المواد الكاشفة عن الاحتيال المالي لشركة الطاقة إنرون.

تشارك العديد من الإدارات في التحقيق في الأحداث التي سبقت إفلاس إنرون - مكتب التحقيقات الفيدرالي ، ووزارة العدل ، ووزارة العمل. بالطبع ، لم يقف الكونجرس جانبًا ، وانضم إلى التحقيق أسرع من أي شخص آخر: ففي النهاية ، تأثرت مصالح الكثير من الناخبين!

وأحد المتهمين الرئيسيين في القضية هو أندرو فاستو ، كبير المحاسبين في الشركة والمؤلف المزعوم للمخطط الجنائي. في أكتوبر 2002 ، وجهت إليه تهمة الاحتيال ، وفي الوقت نفسه بغسل الأموال ، والتآمر ، وما إلى ذلك. بتهمة الاحتيال ، يواجه أربعين عامًا في السجن.

ينفي كينيث لاي ، الرئيس التنفيذي لشركة إنرون ، جميع التهم الموجهة إليه. لقد سلم نفسه للسلطات ، فيعول على التساهل. ويواجه 175 عاما في السجن "فقط".

من المذنب؟

وجد بعض أعضاء الإدارة الرئاسية أنفسهم في موقف حرج. اتضح أن نائب الرئيس ر.تشيني ومستشاريه اجتمعوا في عام 2001 ست مرات مع قيادة شركة إنرون. وعُقد آخر اجتماع من هذا القبيل قبل أقل من شهر من إعلان إفلاسها. رفض المدعي العام الأمريكي جون أشكروفت التحقيق في قضية إنرون. وبحسب المعلومات المنشورة في وسائل الإعلام ، فقد تلقى خلال انتخابات مجلس الشيوخ 60 ألف دولار من شركة إنرون.

واضطر جورج دبليو بوش نفسه إلى إصدار بيان رسمي ينفي حقيقة أن الإدارة كانت على علم بالصعوبات المالية والإفلاس الوشيك لشركة Enron ووعد بإجراء تحقيق شامل.

تندلع الفضيحة ومن الواضح أن الإجراءات ستكون طويلة. ويشارك في الدعوى عدد من البنوك الأمريكية والأجنبية الرائدة (بما في ذلك Citigroup و J.P Morgan Chase). ومع ذلك ، يعتقد الخبراء أنه لن يكون من السهل على المودعين الخادعين إثبات اتهاماتهم ضد المصرفيين في المحكمة.

انتشرت الفضيحة عبر المحيط. لذلك ، في المملكة المتحدة ، رعت إنرون حزب العمال ، الذي فاز في الانتخابات. والآن يتهم المحافظون حزب العمال باتباع سياسة الطاقة في البلاد لصالح إنرون كشكر.

أثار انهيار شركة إنرون سلسلة من ردود الفعل في الاقتصاد الأمريكي. وتعرضت مئات الشركات التي استخدمت ممارسات مماثلة من "المحاسبة الإبداعية" للهجوم وأجبرت على تدقيق حساباتها. من بين الشركات المدرجة في البورصات الأمريكية ، قام 10٪ بتعديل بياناتها النتائج الماليةعلى مدى السنوات الخمس الماضية. بالنسبة للكثيرين ، أدى هذا إلى عواقب وخيمة.

لقد فكر المجتمع الأمريكي ، وقبل كل شيء ، نخبة رجال الأعمال والسياسيين ، بجدية في العلاقة بين الأعمال والحكومة ، ودور الهياكل التجارية في تمويل الحملات الانتخابية ، وتأثير شركات الطاقة على سياسات البلاد ، وحول صراعات الدول. الاهتمام مع تقديم خدمات الاستشارات والتدقيق.

لقد شدد التشريع الأمريكي الآن المتطلبات حتى بالنسبة للشركات الأجنبية. إلى أولئك الذين يتم إدراج أسهمهم في البورصات الأمريكية (بعد كل شيء ، هناك 1300 جهة إصدار أجنبية ممثلة في بورصة نيويورك وحدها). تنطبق نفس المتطلبات عليهم من حيث الشركات الأمريكية، بما في ذلك ما يتعلق بقواعد تجميع التقارير والتأكيد عليها.

وبالتالي ، يجب على إدارة الشركة التوقيع على الميزانية العمومية فقط تحت القسم ، والذي يترجم تلقائيًا توفير البيانات غير الصحيحة إلى فئة الجريمة الجنائية (الحنث باليمين). لذلك يمكن أيضًا أن يحصل المدير على عقوبة كبيرة في سجن أمريكي ، على سبيل المثال ، مدرج في الولايات المتحدة شركة روسية(ومثل هذه اللحظة 5) إذا قررت الولايات المتحدة أن بياناتها المالية لا تتوافق مع المعايير الأمريكية.

كل هذا يزعج حتى أقرب حلفاء الولايات المتحدة ، مثل ألمانيا ، التي لديها تشريعاتها الخاصة ضد المحتالين. رجال الأعمال الأجانب غير راضين عن تدخل الولايات المتحدة في شؤون شركاتهم. هذه الأفعال أحادية الجانب من جانب الأمريكيين ثيميس وصفتهم من قبلهم بأنها "إمبريالية اقتصادية".

لكن الأهم من ذلك ، كشف إفلاس شركة إنرون عن مشاكل خطيرة مرتبطة بالنظام الأمريكي. تقرير مالىالشركات العامة (مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا ، GAAP).

على أساس هذا النظام ، بالإضافة إلى نظيره الأوروبي IAS (معايير المحاسبة الدولية) ، تبني جميع الشركات العامة في العالم تقاريرها. اليوم ، أصبحت فعالية نظام مصمم لتوفير معلومات موثوقة للمستثمرين والدائنين وشركاء الأعمال علامة استفهام كبيرة. يمكننا أن نفترض بأمان أنه سيتم تشديد معايير الإفصاح ، خاصة فيما يتعلق بالخارج في الميزانية والمعاملات الإدارية ، في البلدان الأخرى أيضًا.

موقع

الولايات المتحدة الأمريكية: هيوستن (تكساس)

الشخصيات الرئيسية عدد الموظفين

مقر شركة انرون

شركة إنرون(واضح شركة إنروناستمع)) هي الآن شركة طاقة أمريكية متوقفة أنهت عملياتها نتيجة للإفلاس في عام 2001. يقع المقر الرئيسي للشركة في هيوستن ، تكساس. قبل الإفلاس ، كان لدى إنرون حوالي 22000 موظف في 40 دولة وكانت واحدة من الشركات الرائدة في العالم في مجالات مثل توليد الطاقة ونقل الغاز وتوزيع الغاز والاتصالات ولب الورق والورق. في القطاع غير الصناعي ، كانت الشركة تعمل في تجارة العقود الآجلة والمشتقات. وبلغت الإيرادات المعلنة لعام 2000 حوالي 101 مليار دولار. دعت مجلة Fortune إنرون "أكثر من غيرها شركة مبتكرةأمريكا "لست سنوات متتالية. في نهاية عام 2001 ، أصبح من المعروف أن المعلومات حول الوضع الماليتم تزوير الشركة إلى حد كبير من خلال عملية احتيال محاسبية معروفة باسم Enron Affair. أصبحت إنرون منذ ذلك الحين رمزًا شائعًا للاحتيال والفساد المتعمد للشركات.

خرجت الشركة من الإفلاس في نوفمبر 2004 ، بعد خطة إعادة تنظيم وافقت عليها المحكمة ، وهي واحدة من أكبر حالات الإفلاس وأكثرها تعقيدًا في تاريخ الولايات المتحدة. نصيحة جديدةغير المدراء اسم إنرون إلى شركة Enron Creditors Recovery Corp.، وركز على إعادة تنظيم وتصفية أصول إنرون الفردية. في 7 سبتمبر 2006 ، باعت إنرون شركة Prisma Energy International آخر أعمالها المتبقية لشركة Ashmore Energy International Ltd (حاليًا AEI).

قصة

تأسست شركة Enron Corporation في عام 1985 من اندماج InterNorth و Houston Natural Gas.

"قضية إنرون"

أصبح إفلاس الشركة ، الذي حدث نتيجة لفضيحة كبرى ، تسمى قضايا إنرون ، واحدة من أكبر الشركات في تاريخ العالم. كان الاتهام الرئيسي الموجه إلى إنرون هو تزوير البيانات المالية وتضليل المستثمرين. خلال الفضيحة المتصاعدة ، انتحر كليفورد باكستر ، نائب رئيس الشركة.

تم الكشف عن استخدام مختلف المخططات المالية والخارجية. لتنفيذ عملية الاحتيال ، تم إنشاء العديد من الكيانات القانونية ، والتي كانت موجودة بشكل أساسي في المناطق البحرية. كان هناك 692 شركة تابعة مسجلة في جزر كايمان في عنوان واحد مسجل (جورج تاون ، ص.ب .1350). على الرغم من تعقيد المخططات ، كان مبدأ تشغيلها بسيطًا: فمن ناحية ، أدت معاملات الكهرباء التي تتم من خلال الشركات التابعة إلى زيادة تكلفة وسعر بيع الكهرباء ، ومن ناحية أخرى ، تم تسجيل ديون الشركات في الخارج ، وهو ما لم تفعله الإدارة تريد الإعلان. لذلك لم تكن عملية احتيال إنرون تتعلق بإخفاء الأرباح ، بل تتعلق بإخفاء الخسائر.

كانت إحدى نتائج "قضية Enron" اعتماد المشرعين الأمريكيين لقانون Sarbanes-Oxley ، الذي شدد متطلبات إعداد التقارير المالية ، فضلاً عن انهيار شركة التدقيق Arthur Andersen ، التي كانت في السابق واحدة من " شركات التدقيق الخمس الكبرى في العالم.

شخصيات

• كينيث لاي هو رئيس الشركة ورئيسها منذ عام 1986.
• أندرو فاستو - رئيس الشؤون المالية.
• ديفيد دنكان هو كبير مدققي إنرون في شركة المحاسبة آرثر أندرسن. تضمنت واجباته مراجعة حسابات إنرون.

Enron في الأدب والسينما

• الأنبوبة الأحلام: الجشع والأنا وموت إنرون - كتاب عن إنرون
• إنرون. الأذكى في هذه الغرفة هو فيلم وثائقي عام 2005 عن انهيار شركة.
• انتصار لوياثان الميت. رواية مالية واقتصادية عن إنرون »- سيرجي جولوبيتسكي
• The Crooked E: The Unshredded Truth About Enron (2003) هو فيلم تلفزيوني عن الأيام الأخيرة للشركة ، صدر لاحقًا على قرص DVD.

ملحوظات

الروابط

• الموقع الرسمي السابق للشركة (الآن موقع Enron Creditors Recovery Corp. - المنظمة التي تكمل أعمال Enron)

فئات:

• الشركات أبجديا
• شركات تأسست عام 1985
• تصفية الشركات عام 2001
• الشركات الأمريكية البائدة
• شركات الطاقة الأمريكية
• الشركات المدرجة في بورصة لندن

مؤسسة ويكيميديا. 2010.

شاهد ما هو "Enron" في القواميس الأخرى:

إنرون- Logo Der Energiekonzern Enron gehörte zu den größten Konzernen der USA und hatte seinen Firmensitz في هيوستن ، تكساس. Enron bezeichnete sich in Veröffentlichungen gerne als "The World's Greatest Company" (Großartigste Firma der Welt) und wurde…… ويكيبيديا الألمانية

إنرون- Saltar a navegación، búsqueda Enron Creditors Recovery Corporation Fundación Omaha، Nebraska، 1985 Sede Houston، Texas، EE. ش. Industria Energia ويكيبيديا الإسبانية

إنرون- (بالكامل شركة إنرون) شركة أمريكية لتجارة الطاقة بدأت في عام 1985 كشركة خطوط أنابيب غاز مقرها في هيوستن. تحت قيادة كينيث لاي نمت لتصبح واحدة من أكبر الشركات في الولايات المتحدة وأكبر ... ... قاموس إنجليزي مفيد

إنرون- مؤسسة fue una empresa de energia con sede en Houston، Texas que empleaba cerca de 21.000 personas hacia mediados de 2001 (antes de su quiebra). موسوعة يونيفرسال

إنرون- للمسرحية ، انظر ENRON (مسرحية). Enron Corporation شعار Enron ، صممه Paul Rand النوع السابق شركة عامة Industry Energy Fate… Wikipedia

إنرون- Logo de Enron Création Omaha، Nebraska، 1931 Dates clés 1985، prend le nom d Enron ... Wikipédia en Français

إنرون- الولايات المتحدة * شركة متعددة الجنسيات تقدمت بطلب لإعادة تنظيم إفلاس الفصل 11 في ديسمبر 2001. في ذلك الوقت ، كان أكبر إفلاس في الولايات المتحدة. تاريخ الشركة. أجبر الكشف عن المحاسبة الزائفة والاحتيال إنرون على ...… قاموس المدققين

إنرون

إنرون-الخامس. عندما يسيء التنفيذيون في الشركات إدارة شركة لتحقيق مكاسب شخصية. كان مؤلمًا أن يجلس بيل في مجال الهندسة ويشاهد الرئيس التنفيذي وزوجته إنرون الشركة. ن. 1) آراء الشركات الكبرى بأنها فوق القانون ؛ أيضا ... ... قاموس العامية الأمريكية

مؤسَّسة إنرون (شركة المهندس إنرون)هي شركة طاقة أمريكية أفلست في عام 2001. يقع المقر الرئيسي للشركة في هيوستن ، تكساس. يتم تداول أسهم الشركة في بورصة نيويورك تحت رمز ENE. قبل الإفلاس ، كان لدى إنرون حوالي 22000 موظف في 40 دولة وكانت واحدة من الشركات الرائدة في العالم في مجالات مثل توليد الطاقة ونقل الغاز وتوزيع الغاز والاتصالات ولب الورق والورق. في القطاع غير التصنيعي ، كانت الشركة تعمل في تداول الأوراق المالية الآجلة والمشتقات. وبلغت الإيرادات المعلنة لعام 2000 حوالي 101 مليار دولار. أطلقت مجلة Fortune على إنرون لقب "الشركة الأمريكية الأكثر ابتكارًا" لست سنوات متتالية. في أواخر عام 2001 ، أصبح معروفًا أن المعلومات المتعلقة بالوضع المالي للشركة قد تم تزويرها إلى حد كبير من خلال عملية احتيال محاسبية تُعرف باسم قضية إنرون. في 2 ديسمبر 2001 ، تم إعلان إفلاس الشركة. أصبحت إنرون منذ ذلك الحين رمزًا شائعًا للاحتيال والفساد المتعمد للشركات.

خرجت الشركة من الإفلاس في نوفمبر 2004 ، في خطة إعادة تنظيم وافقت عليها المحكمة ، وهي واحدة من أكبر حالات الإفلاس وأكثرها تعقيدًا في تاريخ الولايات المتحدة. قام مجلس الإدارة الجديد بتغيير اسم Enron إلى شركة Enron Creditors Recovery Corp.، وركز على إعادة تنظيم وتصفية أصول إنرون الفردية. في 7 سبتمبر 2006 ، باعت إنرون شركة Prisma Energy International ، آخر أعمالها المتبقية ، لشركة Ashmore Energy International Ltd (حاليًا AEI).

موسوعي يوتيوب

1 / 3

فضيحة إنرون - نظرة عامة بسيطة

أكبر من إنرون

2000s: dot-coms ، إفلاس Enron ، الإبلاغ عن التلاعب

ترجمات

قصة

تأسست شركة Enron Corporation في عام 1985 من اندماج InterNorth و Houston Natural Gas.

"قضية إنرون"

أصبح إفلاس الشركة ، الذي حدث نتيجة لفضيحة كبرى ، تسمى قضايا إنرون ، واحدة من أكبر الشركات في تاريخ العالم. كان الاتهام الرئيسي الموجه إلى إنرون هو تزوير البيانات المالية وتضليل المستثمرين. خلال الفضيحة المتصاعدة ، انتحر كليفورد باكستر ، نائب رئيس الشركة. تم الكشف عن استخدام مختلف المخططات المالية والخارجية. لتنفيذ عملية الاحتيال ، تم إنشاء العديد من الكيانات القانونية ، والتي كانت موجودة بشكل أساسي في المناطق البحرية. كان هناك 692 شركة تابعة مسجلة في جزر كايمان في عنوان واحد مسجل (جورج تاون ، ص.ب .1350). على الرغم من تعقيد المخططات ، كان مبدأ تشغيلها بسيطًا: فمن ناحية ، أدت معاملات الكهرباء التي تتم من خلال الشركات التابعة إلى زيادة تكلفة وسعر بيع الكهرباء ، ومن ناحية أخرى ، تم تسجيل ديون الشركات في الخارج ، وهو ما لم تفعله الإدارة تريد الإعلان. لذلك لم تكن عملية احتيال إنرون تتعلق بإخفاء الأرباح ، بل تتعلق بإخفاء الخسائر. كانت وقائع المشاركة في تزوير البيانات المالية من قبل متخصصين من شركة التدقيق آرثر أندرسن من الأمور المهمة بالنسبة لقضية إنرون ، مما أعطى استنتاجات إيجابية حول البيانات المالية للشركة.

ومن أسباب أزمة وانهيار الشركة عدم وجود نظام فعالالرقابة الخارجية والداخلية ، وكذلك التناقض بين مصالح كبار المديرين ، الذين يتلقون أجرًا كنسبة مئوية من الربح المحاسبي الموضح ، ومصالح الشركة ككل. تضارب المصالح هذا أجبر إدارة الشركة على إخفاء الخسائر وتضخيم الأرباح. ومن بين المتضررين من انهيار الشركة المستثمرون هم مالكو الأوراق المالية للشركة وموظفو الشركة.

كان لإفلاس إنرون تأثير كبير على العديد من مجالات الحياة الاقتصادية (الشركات بشكل أساسي) في كل من الولايات المتحدة وخارجها. يسمى نشاط إخفاء الخسائر بشكل منهجي عن طريق تعديل التقارير "enroning" (eng. enroning). نتيجة لانهيار Enron ، ومن أجل منع تكرار حالات مماثلة في المستقبل ، تم إدخال لوائح في تشريعات العديد من البلدان التي تنظم هذه العلاقات. أيضًا ، قامت العديد من الشركات الرائدة بمراجعة أخلاقياتها و الأعمال المحليةيحكم الإدارة و محاسبةوهو نظام إلزامي داخلي متعدد المراحل الرقابة المالية، تم تشديد قواعد اختيار المراجعين وضمان استقلاليتهم ، واتخذت تدابير لتناوب شركات التدقيق.

كانت إحدى نتائج "قضية إنرون" تبني المشرعين الأمريكيين لقانون ساربينز أوكسلي ، الذي شدد متطلبات إعداد التقارير المالية ، فضلاً عن انهيار شركة التدقيق آرثر أندرسن ، التي كانت سابقًا واحدة من " شركات التدقيق الخمس الكبرى في العالم.

شخصيات

• كينيث لاي هو رئيس الشركة ورئيسها منذ عام 1986.
• أندرو فاستو - رئيس الشؤون المالية.
• ديفيد دنكان هو كبير مدققي إنرون في شركة آرثر أندرسن. كانت وظيفته التحقق من حسابات إنرون.

Enron في الأدب والسينما

• الأنبوبة الأحلام: الجشع والأنا وموت إنرون - كتاب عن إنرون
• إنرون. أذكى الرجال في هذه الغرفة "- 2005 فيلم وثائقي عن انهيار الشركة
• انتصار لوياثان الميت. رواية مالية واقتصادية عن شركة إنرون - سيرجي جولوبيتسكي
• The Crooked E: The Unshredded Truth About Enron (2003) هو فيلم تلفزيوني عن الأيام الأخيرة للشركة ، صدر لاحقًا على قرص DVD.

تأسست شركة إنرون في عام 1985 نتيجة اندماج شركتي غاز من تكساس ونبراسكا. أصبحت أول شركة لديها شبكة خطوط أنابيب غاز أمريكية بالكامل. في البداية ، تخصصت الشركة في الغاز فقط ، ولكن مع مرور الوقت ، استهلكت أيضًا الكهرباء. تدريجياً ، نقلت أنشطتها إلى مجال التجارة.

نجحت المؤسسة في إتقان سوق عقود الطاقة الآجلة والأوراق المالية المشتقة. بعد ذلك ، منحها هذا مرونة مالية كبيرة. سرعان ما أصبحت أكبر متداول في سوق الكهرباء ، وفي عام 2001 احتلت المرتبة السابعة في قائمة Fortune 500 المرموقة. بحلول ذلك الوقت ، كان لدى الشركة بالفعل 22 ألف موظف في 40 دولة حول العالم!

لاحظ أنه في التسعينيات ، تحررت صناعة الطاقة الأمريكية من سيطرة الدولة المفرطة. لذلك ، من خلال احتلال موقع مهيمن في السوق ، تمكنت إنرون من التلاعب بأسعار الكهرباء على الصعيد الوطني.

كونها مؤسسة على نطاق وطني ، لا يمكن أن تبقى بمعزل عن السياسة. كان لها صلات واسعة في الأوساط السياسية ، وخاصة في الحزب الجمهوري. يكفي أن نقول إن رئيس شركة إنرون كينيث لاي كان يعتبر صديقًا شخصيًا لجورج دبليو بوش. وفي الواقع ، كانت المؤسسة الراعي الأول لرئيس الولايات المتحدة الحالي في حياته السياسية بشكل عام وفي الحملة الانتخابية بشكل خاص.

تم توزيع المساهمات النقدية بسخاء على احتياجات ما قبل الانتخابات للعديد من السياسيين: الجمهوريين والديمقراطيين. لهذه الأغراض ، وفقًا للخبراء ، فقط في الفترة 1989-2001. تم تخصيص حوالي 6 ملايين دولار. فقط من أجل احتياجات جورج دبليو بوش ، حتى أثناء فترة ولايته ، تبرعت المؤسسة بأكثر من 600 ألف دولار ، و 300 ألف أخرى - من أجل التنصيب. تضمنت قيادة إنرون في الماضي العديد من كبار المسؤولين في الرئيس الأمريكي.

لذلك ، ليس من المستغرب أن تحصل الشركة على حصة غير مسبوقة في إمدادات الكهرباء الحكومية وإعفاءات ضريبية كبيرة. بالإضافة إلى ذلك ، كان لها رأي حاسم في اختيار الأشخاص المسؤولين عن تنظيم سوق الطاقة (أولئك الذين تمت دعوتهم للإشراف على الشركة نفسها).

مخطط احتيال

لكن ، في الوقت الحالي ، لا يوجد سبب محدد للسخط على رجال الأعمال الماهرين. كل ما سبق ، بشكل عام ، يتوافق مع قانون الولايات المتحدة. وبالتالي ، لم يتم تقديم المساهمات قبل الانتخابات "بشكل أعمى" (كما هو معتاد في بعض البلدان الأخرى) ، ولكن عن طريق التحويلات المصرفية. كل هذا انعكس في التقارير: دافعي الحملة ومقر الحملة.

يكمن احتيال الشركة في مكان آخر: في عملياتها المحاسبية. لقد طورت إدارة الشركة ووضعت حيز التنفيذ المخطط الأكثر تعقيدًا لإخفاء بيانات معينة ليس فقط من الجمهور ، ولكن أيضًا من المساهمين والمستثمرين. تم القيام بذلك من أجل تشويه الوضع المالي الحقيقي للشركة.

ليس فقط عدد قليل ، ولكن تم إنشاء الآلاف من الكيانات القانونية ، معظمها شركات وشراكات خارجية. على سبيل المثال ، في عنوان قانوني واحد فقط (جورج تاون ، صندوق بريد 1350) في جزر كايمان ، تم تسجيل 692 شركة تابعة لعملاق الطاقة. هل تعتقد أن الشركات "الوهمية"؟ ليس بسيط جدا.

تم إنشاء جميع هذه الشركات الخارجية بشكل قانوني تمامًا ، مع تقديم التقارير المناسبة إلى سلطات الضرائب الأمريكية. وإلى جانب ذلك ، تمت الموافقة على نشاط Enron الخارجي من قبل مجلس إدارتها والمحامين والمراجعين الخارجيين - شركة Arthur Andersen.

على الرغم من أن المخطط الذي تم اختراعه يبدو معقدًا بشكل غير عادي ، إلا أنه في الواقع بسيط للغاية. فمن ناحية ، أتاحت معاملات الكهرباء التي تتم من خلال الشركات التابعة إمكانية "تضخيم" التكلفة الأولية ، وبالتالي ، سعر بيع الكهرباء. من ناحية أخرى ، تم إصدار ديون الشركة ، التي لم ترغب في الإعلان عنها ، لشركات خارجية.

يجب أن أقول إن القانون الأمريكي صارم تمامًا فيما يتعلق بالعمليات البحرية. بموجب التشريع الحالي بشأن ما يسمى بالشركات الأجنبية الخاضعة للرقابة ، يتم إدراج دخل الشركات الخارجية قسراً في الدخل الخاضع للضريبة لأصحابها الأمريكيين. لذلك ، في الولايات المتحدة ، من المستحيل ببساطة إغراق الأرباح في الخارج لتجنب دفع الضرائب ، وفي نفس الوقت البقاء (رسميًا على الأقل) ضمن القانون.

لكن محتالو إنرون لم يكونوا بحاجة إليها. لم يتم إغراق الأرباح في الخارج ، ولكن الخسائر. السؤال الذي يطرح نفسه - لماذا؟ وقد أدى ذلك إلى تحسين الأداء المالي للشركة بشكل كبير ، مما يعني أنها نمت في أسعار أسهمها. استحوذت الشركة على حصة متزايدة من السوق. سمح ذلك لإدارتها وموظفيها بالحصول على مكافآت بملايين الدولارات. وبطبيعة الحال ، نمت أيضًا قيمة حصصهم في شركتهم الخاصة.

وبالتوازي مع ذلك ، تمكن بعض الموظفين من تحقيق ربح من الأنشطة التجارية للشركات الخارجية ، والتي تدفقت من خلالها التدفقات المالية. لذلك ، تلقى المدير المالي الرئيسي لشركة Enron ، Andrew Fastow ، الذي طور هذا المخطط الضخم ، أكثر من 30 مليون دولار من أنشطة إحدى الشركات الخارجية ، ومساعده مايكل كوبر - 10 ملايين دولار. وبالتالي ، كان هناك تضارب في المصالح بين الشركة وموظفيها.

هل تعتقد أن مثل هذه الشركة القوية والمتوازنة دفعت الكثير من الضرائب؟ لا على الاطلاق. بعد كل شيء ، ربح الكتاب والأرباح للأغراض الضريبية شيئان مختلفان. وفي إنرون ، كانا مختلفين بشكل خيالي. كانت البيانات التي تم عرضها للمساهمين والسلطات الضريبية مختلفة تمامًا.

تم تقديم جميع الديون والمصاريف إلى مصلحة الضرائب بالكامل. نتيجة لذلك ، كانت الشركة غير مربحة تمامًا للسلطات الضريبية. لذلك ، لم تدفع شركة Enron أي ضريبة دخل على الإطلاق. علاوة على ذلك ، حصل على مستردات ضريبية كبيرة من الخزانة. للفترة 1996-2000 تلقى ما مجموعه 380 مليون دولار.

"كم عدد الحبال التي لا تلوي ..."

كان من الصعب للغاية القبض على المحتالين "الساخنين". بعد كل شيء ، عمل المحامين والمحاسبين الأكثر خبرة والأكثر رواتبًا في العالم لديهم. ومن المثير للاهتمام ، أن كل معاملة أو عقد أو حساب ضرائب لشركة إنرون كانت قانونية أو شبه قانونية. وحتى أثناء المحاكمة كان هناك احتمال كبير للتعرف عليهم على هذا النحو. لكنها لا يمكن أن تستمر إلى الأبد. تراكمت الديون الخفية وتزايدت. عاجلاً أم آجلاً كان عليهم أن يصعدوا.

وحدث هذا في عام 2001 - العام الأول من قرننا. بدأت إنرون العام الجديد برئيس جديد. كان برئاسة جيفري سكيلينج. لكن كينيث لاي لم يغادر ، لكنه انتقل إلى رئاسة مجلس الإدارة. بينما كان الزعيم الجديد يتعمق في جوهر الأمور ، مرت ستة أشهر. ولما "رأى النور" خاف واستسلم. ومع ذلك ، شهد لاحقًا وقال إنه غير مذنب.

في أغسطس ، تولى كينيث لاي قيادة إنرون مرة أخرى. نظرًا لأن هذه الكارثة كانت وشيكة ، فقد تخلص أولاً من أسهم إنرون (التي تزيد قيمتها عن 20 مليون دولار) واستمر في طمأنة المساهمين بأن الأمور تسير على ما يرام. فعل العديد من قادة الشركات نفس الشيء. لذلك ، فهم متهمون أيضًا بإساءة استخدام المعلومات الداخلية.

في أكتوبر / تشرين الأول 2001 ، عندما اقترب الموعد النهائي لتقديم التقارير ربع السنوية ، تبين أنه من المستحيل إخفاء المزيد من الديون. وتعلن إنرون عن خسارة قدرها 638 مليون دولار ، فضلاً عن انخفاض في حقوق المساهمين بمقدار 1.2 مليار دولار. تم شطب الخسائر بسبب الاحتيال في الخارج من قبل كبير المحاسبين أندرو فاستو ، الذي تم فصله على الفور.

تبع ذلك انخفاض حاد في أسهم الشركة. كانت رائحتها مثل الكارثة. لجأ Ley إلى الحكومة طلبًا للمساعدة ، على أمل الحصول على "صداقة خاصة". لكن ضربة كانت تنتظره. كان لمجلس الوزراء مخاوفه الخاصة ، وبدأت لجنة الأوراق المالية تحقيقاً في تضارب محتمل في المصالح في المعاملات الخارجية.

واستمر الوضع في التدهور. في نوفمبر ، اضطرت إنرون إلى مراجعة حساباتها مرة أخرى. وتراجعت الأرباح خلال السنوات الخمس الماضية بمقدار 586 مليون دولار ، بينما زادت الديون بمقدار 2.5 مليار دولار أخرى. كانت أسهم الشركة ، لا تزال في بداية العام محتفظ بها بنحو 80 دولارًا. واحد منهار إلى أقل من دولار واحد! كانت كارثة ...

كما هو متوقع ، سرعان ما نأى الجميع بأنفسهم عن العملاق المزدهر السابق. في ديسمبر 2001 ، رفعت الشركة دعوى إفلاس ، والتي كانت أكبر إفلاس في التاريخ الأمريكي. تم تسريح أكثر من 4000 موظف في الولايات المتحدة وأكثر من ألف في أوروبا.

حتى حمات الرئيس الأمريكي الحالي ، جينا ويلش ، عانت. لقد خسرت ما يصل إلى 8180 دولارًا في أسهم إنرون. يبدو هذا الرقم جيدًا بشكل خاص على خلفية تلك مئات الآلاف من الدولارات من مدخرات التقاعد التي فقدها موظفو إنرون العاديون نتيجة للإفلاس. اتضح أن حوالي مليار دولار من مدخرات المعاشات التقاعدية التي استثمرها صندوق التقاعد الذي تسيطر عليه الشركة في أسهم الشركة قد نفد. الآن هم لا يكلفون شيئا. بالإضافة إلى صندوق الشركة نفسها ، تم استثمار أموال صناديق التقاعد الخاصة الأمريكية الأخرى في أسهمها بمبلغ حوالي 500 مليون دولار. احترقت معاشات موظفي الخدمة المدنية والمعلمين ورجال الشرطة ورجال الاطفاء.

تبع ذلك تحقيق جنائي. بطبيعة الحال ، أولاً وقبل كل شيء ، أصبحوا مهتمين بالمراجعين. واتضح أن موظفي شركة التدقيق Arthur Andersen ، كونهم مشاركين في عملية الاحتيال ، قاموا بأنفسهم بتطوير مخططات لعمليات احتيالية. لقد دمروا ، عشية الكارثة ، كمية هائلة من الوثائق. تم العثور على آرثر أندرسن مذنبا بعرقلة سير العدالة. بعد ذلك ، توقفت بالفعل إحدى شركات التدقيق الرائدة في العالم عن الوجود.

في يناير 2002 ، انتحر نائب رئيس الشركة السابق كليف باكستر. وفي آب (أغسطس) ، قفز آلان مايرسون ، محرر الاقتصاد في صحيفة نيويورك تايمز من نافذة مكتبه في الطابق الحادي عشر. كان مايرسون هو مؤلف المواد الكاشفة عن الاحتيال المالي لشركة الطاقة إنرون.

تشارك العديد من الإدارات في التحقيق في الأحداث التي سبقت إفلاس إنرون - مكتب التحقيقات الفيدرالي ، ووزارة العدل ، ووزارة العمل. بالطبع ، لم يقف الكونجرس جانبًا ، وانضم إلى التحقيق أسرع من أي شخص آخر: ففي النهاية ، تأثرت مصالح الكثير من الناخبين!

وأحد المتهمين الرئيسيين في القضية هو أندرو فاستو ، كبير المحاسبين في الشركة والمؤلف المزعوم للمخطط الجنائي. في أكتوبر 2002 ، وجهت إليه تهمة الاحتيال ، وفي الوقت نفسه بغسل الأموال ، والتآمر ، وما إلى ذلك. بتهمة الاحتيال ، يواجه أربعين عامًا في السجن.

ينفي كينيث لاي ، الرئيس التنفيذي لشركة إنرون ، جميع التهم الموجهة إليه. لقد سلم نفسه للسلطات ، فيعول على التساهل. ويواجه 175 عاما في السجن "فقط".

من المذنب؟

وجد بعض أعضاء الإدارة الرئاسية أنفسهم في موقف حرج. اتضح أن نائب الرئيس ر.تشيني ومستشاريه اجتمعوا في عام 2001 ست مرات مع قيادة شركة إنرون. وعُقد آخر اجتماع من هذا القبيل قبل أقل من شهر من إعلان إفلاسها. رفض المدعي العام الأمريكي جون أشكروفت التحقيق في قضية إنرون. وبحسب المعلومات المنشورة في وسائل الإعلام ، فقد تلقى خلال انتخابات مجلس الشيوخ 60 ألف دولار من شركة إنرون.

واضطر جورج دبليو بوش نفسه إلى إصدار بيان رسمي ينفي حقيقة أن الإدارة كانت على علم بالصعوبات المالية والإفلاس الوشيك لشركة Enron ووعد بإجراء تحقيق شامل.

تندلع الفضيحة ومن الواضح أن الإجراءات ستكون طويلة. ويشارك في الدعوى عدد من البنوك الأمريكية والأجنبية الرائدة (بما في ذلك Citigroup و J.P Morgan Chase). ومع ذلك ، يعتقد الخبراء أنه لن يكون من السهل على المودعين الخادعين إثبات اتهاماتهم ضد المصرفيين في المحكمة.

انتشرت الفضيحة عبر المحيط. لذلك ، في المملكة المتحدة ، رعت إنرون حزب العمال ، الذي فاز في الانتخابات. والآن يتهم المحافظون حزب العمال باتباع سياسة الطاقة في البلاد لصالح إنرون كشكر.

أثار انهيار شركة إنرون سلسلة من ردود الفعل في الاقتصاد الأمريكي. وتعرضت مئات الشركات التي استخدمت ممارسات مماثلة من "المحاسبة الإبداعية" للهجوم وأجبرت على تدقيق حساباتها. من بين الشركات المدرجة في البورصات الأمريكية ، قام 10٪ بمراجعة نتائجها المالية على مدى السنوات الخمس الماضية. بالنسبة للكثيرين ، أدى هذا إلى عواقب وخيمة.

لقد فكر المجتمع الأمريكي ، وقبل كل شيء ، نخبة رجال الأعمال والسياسيين ، بجدية في العلاقة بين الأعمال والحكومة ، ودور الهياكل التجارية في تمويل الحملات الانتخابية ، وتأثير شركات الطاقة على سياسات البلاد ، وحول صراعات الدول. الاهتمام مع تقديم خدمات الاستشارات والتدقيق.

لقد شدد التشريع الأمريكي الآن المتطلبات حتى بالنسبة للشركات الأجنبية. إلى أولئك الذين يتم إدراج أسهمهم في البورصات الأمريكية (بعد كل شيء ، هناك 1300 جهة إصدار أجنبية ممثلة في بورصة نيويورك وحدها). وهي تخضع لنفس المتطلبات المطبقة على الشركات الأمريكية ، بما في ذلك ما يتعلق بقواعد الإبلاغ والضمانات.

وبالتالي ، يجب على إدارة الشركة التوقيع على الميزانية العمومية فقط تحت القسم ، والذي يترجم تلقائيًا توفير البيانات غير الصحيحة إلى فئة الجريمة الجنائية (الحنث باليمين). لذلك ، على سبيل المثال ، يمكن لمدير شركة روسية مدرجة في الولايات المتحدة (ويوجد حاليًا خمسة منها) أن يحصل أيضًا على فترة طويلة في سجن أمريكي إذا قررت الولايات المتحدة أن بياناتها المالية لا تفي بالمعايير الأمريكية.

كل هذا يزعج حتى أقرب حلفاء الولايات المتحدة ، مثل ألمانيا ، التي لديها تشريعاتها الخاصة ضد المحتالين. رجال الأعمال الأجانب غير راضين عن تدخل الولايات المتحدة في شؤون شركاتهم. هذه الأفعال أحادية الجانب من جانب الأمريكيين ثيميس وصفتهم من قبلهم بأنها "إمبريالية اقتصادية".

ولكن الأهم من ذلك ، كشف إفلاس إنرون عن مشاكل خطيرة مرتبطة بالنظام الأمريكي لإعداد التقارير المالية للشركات العامة (مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا ، GAAP).

على أساس هذا النظام ، بالإضافة إلى نظيره الأوروبي IAS (معايير المحاسبة الدولية) ، تبني جميع الشركات العامة في العالم تقاريرها. اليوم ، أصبحت فعالية نظام مصمم لتوفير معلومات موثوقة للمستثمرين والدائنين وشركاء الأعمال علامة استفهام كبيرة. يمكننا أن نفترض بأمان أنه سيتم تشديد معايير الإفصاح ، خاصة فيما يتعلق بالخارج في الميزانية والمعاملات الإدارية ، في البلدان الأخرى أيضًا.

من كان يظن أن أكبر شركة طاقة أمريكية إنرونستنهي وجودها بهذه الطريقة المخزية. جاء إفلاس إنرون كمفاجأة. بعد أن بدأت نشاطها في موقع قوي وواثق من السلطة في صناعة الطاقة العالمية ، اشتهرت المنظمة بسمعتها الشفافة. كان الجميع على يقين من أن نشاطها ضامن عمل حقيقي، نموذجا يحتذى به. كانت الشركة كاملة سوق التداوللبيع الغاز الطبيعي والكهرباء ، تم تطوير التداول عبر الإنترنت أيضًا. كانت إنرون مهمة ومرموقة لدرجة أنها قدمت جائزتها الخاصة - الخدمة العامة المتميزة. كان أصحابها السعداء في وقت ما ميخائيل جورباتشوف وإدوارد شيفرنادزه وشخصيات دولية أخرى.

إفلاس إنرون. أسباب انهيار الشركة

يعود إفلاس إنرون إلى عام 2001. حتى ذلك الوقت ، كانت الشركة ، التي تأسست عام 1985 ، توظف أكثر من عشرين ألف شخص في أربعين دولة. احتلت بحق مكانة رائدة في كل من قطاع التصنيع والقطاع المالي (العقود الآجلة ، ضمانات). كما يقولون ، لا شيء ينذر بالمتاعب ، كانت درجة الثقة في الشركة عالية جدًا ، ولم يكن لها مثيل. في ديسمبر 2001 ، تم اكتشاف حقيقة الاحتيال المحاسبي ، والتي تمثلت في تزوير المعلومات المتعلقة بالبيانات المتعلقة بالوضع المالي للشركة. 16 عامًا من العمل الناجح وغير المسبوق تحول إلى غبار ، يأتي منه مخطط فساد جيد التنسيق.
تسببت فضيحة إنرون (قضية إنرون) مع تزوير الوثائق في الإفلاس التام للمنظمة ، والتي تعتبر الأكثر شهرة في الساحة الاقتصادية العالمية. يكمن جوهر الاتهام ضد الممثلين الرئيسيين للمؤسسة على وجه التحديد في تزوير المعلومات المبلغ عنها ، مما أدى إلى خسائر مالية كبيرة للمستثمرين وإلقاء الآلاف من الموظفين في الشارع بدون أموال. بعد كل شيء ، كان جميعهم تقريبًا مساهمين صندوق التقاعدشركات. وبلغ حجم المدخرات أكثر من ملياري دولار أمريكي. خلال فضيحة كبرى ، انتحر نائب رئيس الشركة كليفورد باكستر.

لذا ، فإن احتيال القرن هو إفلاس شركة إنرون ، والذي يرجع إلى الاستخدام النشط لجميع أنواع الأساليب التجارية والخارجية لإخفاء الخسائر بدقة ، وليس رأس المال. لتنفيذ عملية الاحتيال ، تم تسجيل الشركات الوهمية بشكل خاص الكيانات القانونيةفي المناطق البحرية. على سبيل المثال ، واحد العنوان القانونيفي جزر كايمان احتوت على ما يقرب من سبعمائة منظمة ولدت. كما تضررت أيضًا شركة التدقيق Arthur Andersen ، التي كانت شريكًا في احتيال Enron من خلال تقديم معلومات إيجابية حول حالة سجلات الشركة.
يحدد الخبراء سببين رئيسيين لسقوط الشركة:

1. الغياب التام لنظام راسخ للتنظيم (التحكم) ، من الداخل والخارج.
2. تضارب المصالح المالية للممثلين الرئيسيين والشركة ككل.

أصبحت هذه الأسباب دافع إدارة الشركة للقيام بعملية إخفاء الخسائر المالية والمبالغة في مستوى الربحية.

عواقب الأزمة

كان لأداء إنرون والإفلاس المخزي اللاحق تأثير كبير على كل صناعة تقريبًا في الاقتصاد العالمي. تأثر جزء الشركة بشكل خاص. دخلت العملية المرتبطة بالإخفاء المنهجي للخسائر من خلال التغييرات في التوثيق المحاسبي إلى نظرية الاقتصاد باعتبارها "enroning". من أجل منع وقوع حوادث مماثلة في المستقبل ، استكملت العديد من دول العالم الإطار التشريعيأوامر وتوجيهات محددة ذات طبيعة تحكمية. غيرت معظم الشركات الرائدة في العالم التي تتمتع بسمعة مستقرة وناجحة إلى حد ما مواثيق الشركات الخاصة بها ، القواعد الداخليةالمتعلقة بتنظيم المحاسبة الإدارية والمراجعة.