어떤 사전이 현명한 꿈을 꾸지 않고 어떤 종이가 가치 있고 어떤 사업이 수익성이되기를 원하지 않습니까! 그러나 비즈니스뿐만이 아닙니다. 그 구성 요소인 자산도 이를 위해 필사적으로 노력하고 있습니다. 실제로 수익성 지표는 자원의 실질적인 가치뿐만 아니라 관리자의 자원 관리 능력을 보여주는 요약 특성입니다. 그들이 "노련한 손과 보드 - balalaika"라고 말하는 것은 당연합니다.
물론 많은 것은 선택한 활동 분야와 환경. 여기보다 더 큰 자산수익률을 낮춥니다. 일반적으로 자본 집약도는 상품 수요의 탄력성이 0에 가까운 산업의 특징입니다. 저것들. 기업가는 낮은 수익률로 보장된 판매에 대해 지불합니다. 불타는 예는 탄화수소 산업, 원자력 또는 심지어 해저에 인터넷 케이블을 깔아 운영하는 회사입니다.
그러나 그것은 모두 철학이다. 일반적으로. 구체적으로 말하면 사업요소의 수익성 계산은 기업경영을 위한 경영신호를 얻기 위한 수단 중 하나다. 이것은 노동 강도 측면에서 항상 쉬운 작업은 아니며(회계는 항상 반대함) 결과가 마음에 들지 않을 수 있습니다. 그러나 여기에 원칙이 적용됩니다. "때에 미리 경고를 받았다는 것은 구원을 받았다는 의미입니다."
순이익 측면에서 자산 수익률의 공식과 의미
자산 수익률 공식(KRA in 러시아어 연습및 ROA - 전역에서)는 매우 간결합니다.
KRA = 순이익 / 모든 자산의 총 가치(동시에 현재 대출에 서비스하는 금액은 계산에 참여하지 않습니다)
KRA 값에 100%를 곱하면 자산 수익률 값을 원하는 대로 백분율로 얻을 수 있습니다.
공식과 이름의 논리에서 다음과 같이이 지표는 비즈니스 프로세스 구현에서 기업 경영진의 자산 사용 효율성 정도를 반영합니다. 경영진이 최대의 수익성을 보장하기 위해 모든 기회를 최대한 활용하는 정도.
대차 대조표에서 자산이 부채 금액에 해당한다는 점을 고려하면 이 경우 공식이 유효함을 의미합니다(중요함).
KRA = 당기순이익 / (자기자본 + 차입금)
따라서 총 자본 수익률이 실제로 분석됩니다. 이 공식에서 자체 자금과 차입 자금의 합계는 분수의 분모에 있습니다. 즉, 부피가 클수록 외상 매입 계정, 자산에 대한 결과 수익이 낮아집니다. 논리적으로 이것은 맞습니다. 결국, 비즈니스에 대한 특정 수익성을 보장하기 위해 사용 가능한 자본이 충분하지 않지만 확실히 차용해야 하는 경우, 이는 이러한 자체 자산의 수익성이 많이 남아 있음을 의미합니다.
자체 자금이 0과 같아도 자산 수익률 지표가 여전히 그 의미를 잃지 않는다는 것이 궁금합니다. 결국, 분수의 분모는 0과 다를 것입니다. 상황은 자산 수익률이 투자된 펀드에 대한 재정적 수익률의 특징이 아님을 분명히 보여줍니다. 여기서 비즈니스는 시스템과 KPA가 해당 비즈니스의 수익 창출 능력을 분석하는 데 도움이 되는 방법을 살펴봅니다. 시스템은 특정 희소한 연결, 회사 경영진의 관리 능력, 관리자가 제공된 유리한 기회를 사용하는 방식을 나타냅니다.
자기자본이익률(ROE)은 모든 비즈니스에 내재된 질적 개인 특성이라는 점을 이해해야 합니다. 이것은 기업의 규모를 고려하지 않습니다. 사업체는 가족 소유 편의점이 될 수 있으며 여전히 CRA 값이 1에 가깝습니다. 그리고 계수 값이 0.01 미만인 잘못 관리되는 다국적 석유 회사의 예가 있습니다.
순이익 대신 EBITDA를 사용하여 자산 수익률을 계산하는 인기 있는 옵션이 있습니다. EBITDA는 세전 이익과 대출 이자입니다. 당연히 생각보다 높다. 순이익균형으로. 이는 자산 수익률의 가치도 더 높아진다는 것을 의미합니다. 올바른 방식으로 이것은 회사의 실제 상황(잠재적 채권자 또는 세무 당국)을 밝히는 데 관심이 있는 분석가를 오도하려는 일종의 "mukhlezh"와 유사합니다. EBITDA가 글로벌 관행의 공식 특성에서 제외되는 것은 아무 것도 아닙니다. 재정 상태기업.
자산 수익률은 기업 전체의 수익성을 평가하는 의미에 가깝습니다. 이와 관련하여 연도별로 회계 데이터를 사용하는 것이 좋습니다. 이는 자산 수익률과 기업 수익성의 비교가 정확하거나 비교 가능한지 확인하는 데 유용합니다. 결국, 수익률은 연간 백분율로 측정됩니다.
모든 기업가의 자연스러운 욕망은 회사 자산의 수익성을 극대화하는 것입니다. 이를 위해서는 다음이 필요합니다.
- 판매 마진 증가 (판매 가격 인상 또는 생산 비용 절감으로 이익이 증가할 수 있음)
- 자산 회전율을 높입니다(일정 기간 동안 더 많은 수익을 올릴 수 있는 시간을 갖기 위해).
비유동 자산은 대차 대조표 양식 1의 맨 처음 부분에 반영되는 기업의 자산입니다. 가장 자본 집약적 인 유형의 자산입니다. 따라서 감가상각이라고 하는 부품의 완제품 원가로 가격을 이전합니다.
회계 기준에 따르면 비유동 자산은 다음과 같이 구성됩니다.
- 고정 자산(건물/구조물, 장기 장비/도구, 통신 시설, 차량, 다른);
- 장기 금융 투자(투자, 장기(더 역년) 미수금 등);
- 무형 자산(특허, 독점 라이선스, 상표, 프랜차이즈 및 영업권).
이 경우 계수 공식은 다음과 같습니다.
KRVneobA = 순이익 / 외부 비용 유동 자산(x 100%)
지표의 해석은 매우 복잡합니다. 사실, 가치는 이러한 자산(고정 자산)의 존재가 잠재적으로 자산 관리의 현재 품질을 제공할 수 있는 수익입니다. 이미 업계에 종사하고 있는 기업가에게 이 값은 분석적으로 의미가 있을 수도 있고 그렇지 않을 수도 있습니다. 그러나 이제 막 시장에 진입하려는 사람들에게 비유동 자산의 수익성은 핵심 지표그들의 결정에 영향을 미칩니다.
영업외 자본 수익률은 조건부 지표라는 것을 기억할 가치가 있습니다. 저것들. 적절하게 유지 관리되고 올바르게 관리되는 경우 이 장비에서 얼마를 벌 수 있는지 보여줍니다.
유동 자산은 비유동 자산의 정반대입니다. 사용 기간은 1년 미만이며 비용도 훨씬 저렴합니다. 유동 자산에는 모든 비용 구성 요소가 포함됩니다. 동시에 가격은 전체 계산을 위해 사용됩니다(고정 자산의 경우와 같이 부분적으로 사용하지 않음).
유동 자산의 구조(유동성 내림차순):
- 현금;
- 미수금;
- VAT 환급 가능(구매한 재고 품목의 경우)
- 단기 금융 투자;
- 재고 및 진행중인 작업;
해당 계수의 공식(국제 용어의 RCA):
KROBA \u003d 순이익 / 유동 자산 가치(x 100%)
현재 자산의 수익성 지표의 중요성이 높을수록 회사의 고정 자산이 적습니다. 서비스 부문에서 운영되는 회사는 최대 근사치를 가지며 장비에 심각하게 투자할 필요가 없는 영역에 있습니다. 계수의 감소된 값은 관련 조직이 있습니다. 대외 무역, 임대 회사(부가가치세 환급액이 높기 때문에). 또한 신용금융기관은 미수금이 많기 때문에 자산수익률이 높지 않다.
유동 자산(1)과 비유동 자산(2)의 수익성 비율을 별도로 고려해서는 안 됩니다. 공동 분석의 경우 훨씬 더 많은 정보를 얻을 수 있습니다. 한 가치가 다른 가치보다 우세하다는 것은 회사 이익을 창출하는 데 1~2가지 유형의 자본이 더 중요하다는 것을 나타냅니다. 이 경우 절대값은 분석가에게 훨씬 작은 역할을 합니다. 물론 분석을 수행할 때 총 자산의 수익률을 가까운 곳에 유지하는 것이 항상 합리적입니다. 누적 계수는 비즈니스의 수익성이며 기여도가 더 큰(회전율 또는 고정 자산) 해당 계수의 보급을 나타냅니다.
대차 대조표에 따른 자산 수익률
대차 대조표의 자산 수익률도 계산하는 것이 적절해 보입니다. 공식의 분모에서 잔액 통화를 나타냅니다. 또한이 가치를 조직의 승인 된 자본에 대한 기부금에 대한 설립자의 부채 금액만큼 줄입니다. 분수의 분자는 여전히 대차 대조표의 순이익입니다(모든 세금을 납부한 후).
KRap / b \u003d 순이익 / (잔액 통화 - 설립자의 지불 계정) (x 100%)
대차 대조표 수익성은 우선 회사 이익의 재생산 과정을 특징으로합니다. 시작 조건은 고려되지 않습니다. 그들은 승인 된 자본과 그것을 사야하는 주주 (또는 지분 보유자)의 의무를 의미합니다. 그러나 회사 자체 자금은 승인 된 자본으로만 대표되는 것은 아닙니다. 그 중 상당한 부분이 누적 이익 잉여금입니다. 그리고 그것은 대차 대조표의 자산 수익률 계산에 들어갑니다. 이것이 이 지표 값의 주요 차이점입니다. 초기 준비금(영국)을 고려하지 않고 과거 생산 성과(누적 이익을 의미)의 결과를 고려합니다.
자산 수익이 전체 이익 풀에 대한 기여 측면에서 자산 자체를 특징짓는 경우 대차 대조표 수익성은 전체 비즈니스 프로세스를 전체적으로 "표시"하여 초기 자본의 가치를 제거합니다. 그러나 이 두 지표를 함께 고려해야 합니다.
순자산 수익률
순 자산은 회사의 "재산 현실"입니다. 법에 따라 매년 계산해야 합니다. 순 자산의 가치는 대차 대조표의 양식 1에 반영된 가치와 다음 금액의 차이로 계산됩니다.
- 단기 미지급금;
- 장기 미지급금;
- 준비금 및 이연 소득.
실제로 순자산은 이전의 기복의 결과를 포함하여 회사 활동의 결과라고 할 수 있습니다.
순자산의 가치가 가치보다 낮아진 경우 승인된 자본, 이는 회사가 "먹기 시작"한다는 것을 의미합니다. 초기 수수료설립자. 순자산이 적자 상태가 되면 인수는 외부 도움 없이는 채무를 상환할 수 없습니다. 소위 재산 부족이 있습니다.
KRCHA \u003d 순이익 / 수익 (x 100%)
순자산 수익률은 판매된 제품의 각 화폐 단위에 대한 수익률로 올바르게 해석되어야 합니다. 물론 이는 기업 전체의 수익성과 직접적인 관련이 있습니다.
순 자산의 가치가 연말에 계산된다는 사실에도 불구하고 수익성 비율은 데스크탑에 유지될 수 있고 유지되어야 합니다. 이 지표는 판매 효율성의 치명적인 하락에 대해 경고할 수 있습니다.
회사의 활동 분야에 따라 수익성과 자산 수익률에 대한 개별 가치가 있습니다. 예를 들어 다음 활동에 대한 KPA 값입니다.
- 제조 부문 - 최대 20%
- 무역 - 15%에서 35%로
- 서비스 - 45%에서 100%로
- 금융 부문 - 최대 10%.
서비스 부문에서 운영되는 조직은 고정 자산의 규모가 상대적으로 작기 때문에 자본 수익이 증가합니다. 또한 서비스를 저장할 수 없으므로 현재(현재) 자산의 크기도 작습니다.
무역 단체가 따릅니다. 그들의 비유동 자산도 일반적으로 작지만 창고 재고로 인해 그러한 기업의 회전율이 증가하고 있습니다. 그러나 그들의 성장은 (다른 영역과 관련하여) 회전율 증가로 상쇄됩니다. 결국, 그러한 회사의 비즈니스는 그것에 달려 있습니다.
상당히 선명한 그림이 나온다. 산업 생산품. 모든 활동 영역 중에서 가장 비싼 고정 자산은 전체 수익성 지표 제품군을 끌어내립니다.
신용 및 금융 회사의 경우 상황이 훨씬 더 흥미로워집니다. 산업 환경에는 경쟁자가 많지 않습니다. 모두 적절한 자본이 있어야 하며(또한 상당한 부분이 현물이어야 함) 그 수가 제한되어 있습니다. 서비스 부문에서 그들을 제공할 수 있는 사람들은 무역에서 일합니다(심각한 제한). 하지만 금융권다른 영역에서 자신을 발견하지 못한 모든 사람들을 끌어들입니다. 산업의 낮은 진입 문턱은 거시 경제 성장이 지금이든 위기이든 상관없이 영원한 호황에 기여합니다. 실제로 개별 운영과 관련된 자본 전체에 대한 전체 수익성 수준을 최소한으로 낮추는 것은 엄청난 수의 시장 참가자입니다.
자산 수익률(ROA)은 기업이 수익을 창출하기 위해 기존 자산을 관리하는 방법을 측정한 것입니다. ROA가 낮으면 자산 관리가 비효율적일 수 있습니다. 반대로 높은 ROA는 회사의 원활하고 효율적인 기능을 나타냅니다.
회사 자산의 수익성을 계산하는 공식
ROA는 일반적으로 백분율로 표시됩니다. 계산은 해당 연도의 순이익을 자산 총액으로 나누어 계산합니다. 예를 들어 의류 매장의 순이익이 100만이라면, 총 비용그의 자산이 4백만이면 ROA는 다음과 같이 계산됩니다.
1/4 x 100 = 25%
ROA 계산을 통해 투자 수익을 확인하고 사용 가능한 자산을 사용하여 충분한 수익이 발생하는지 평가할 수 있습니다.
ROA 관리
기업의 책임자는 연말에 ROA를 연구합니다. ROA가 높으면 회사가 기존 자산을 최대한 활용하고 있다는 좋은 신호입니다. 투자 수익률과 같은 다른 지표와 비교하면 기업이 투자를 고효율로 사용할 수 있으므로 추가 투자가 바람직하다는 결론을 내릴 수 있습니다.
낮은 ROA에 대해 배우는 것은 효과적인 관리회사. 이 지표가 지속적으로 낮으면 경영진이 기존 자산을 효과적으로 사용하지 않거나 이러한 자산이 더 이상 가치가 없음을 나타낼 수 있습니다. 예를 들어, 같은 옷가게의 경우 줄임으로써 이익을 늘릴 수 있음이 밝혀질 수 있습니다. 소매 공간, 따라서 넓은 지역과 같은 자산은 더 이상 가치가 없습니다.
은행 및 잠재적 투자자대출이나 추가 투자를 결정하기 전에 ROA 및 ROI 지표에 주의를 기울이십시오. 유사한 회사가 유사한 초기 데이터로 높은 수익을 창출하는 경우 투자자는 해당 회사를 방문하거나 경영진이 기존 자산을 효과적으로 관리하고 있지 않다고 결론을 내릴 수 있습니다.
총 소득 증가
ROA는 경영진이 더 많은 일을 하도록 동기를 부여할 수 있습니다. 효과적인 사용자산. 수익이 기대만큼 높지 않다는 것을 알게 된 관리자는 기업 활동을 적절하게 조정합니다. 또한 ROA는 유능한 자산 관리를 통해 총 수입을 늘리기 위해 어떤 개선이 이루어질 수 있는지 보여줄 수 있습니다. 어쨌든 최선을 바라면서 회사에 끝없이 투자하는 것보다 낫습니다.
기업의 재무 및 경제 분석에는 절대 및 상대 지표의 두 가지 주요 그룹이 있습니다. 절대 지표에는 매출, 판매량 및 이익이 포함됩니다. 이 지표의 분석은 기업의 경제 활동에 대한 포괄적인 평가를 허용하지 않습니다.
보다 완전한 그림을 위해 재무 안정성, 유동성 및 수익성 비율과 같은 상대 지표가 사용됩니다. 상대 메트릭은 여러 조직을 비교할 때도 더 편리합니다.
기업의 자산 수익률은 무엇이며 무엇을 보여줍니까?
자산 수익률(ROA - returnonassets)은 자산 사용의 효율성을 반영하는 지표입니다. 자산 수익률에는 3가지 유형이 있습니다.
- 비유동 자산 수익률(ROA 내선);
- 현재 자산 수익률(ROA 약);
- 자산 수익률(ROA).
비유동자산(CNA)- 이것은 중소기업의 경우 대차 대조표의 첫 번째 섹션과 소기업의 경우 1150 및 1170 행에 반영된 기업의 재산입니다. 비유동 자산은 12개월 이상 사용되며 운영 중 기술적 속성을 잃지 않으며 일부 가치를 생산 원가(제공된 서비스, 수행된 작업)로 이전합니다.
비유동 자산에는 다음이 포함됩니다.
- 고정 자산(건물, 구조물, 장비, 도구, 재고, 전력선, 운송 등);
- 무형 자산(권리, 특허, 라이선스, 상표, 사업 평판등);
- 장기 금융 투자(다른 조직에 대한 투자, 장기 대출(12개월 이상) 등).
- 다른.
비유동 자산은 3가지 그룹으로 나눌 수 있습니다.
- 재료: 고정 자산,
- 무형: 무형 자산,
- 금융: 금융 투자.
유동 자산(ObA)- 이것은 중소기업의 대차 대조표의 첫 번째 섹션과 1210, 1230 및 1250행에 반영된 기업의 자산입니다. 유동 자산은 12개월 또는 1개월 미만 동안 사용되었습니다. 생산 주기(1년 이상 지속되는 경우) 가치를 즉시 생산 비용(제공된 서비스, 수행된 작업)으로 이전합니다.
유동 자산에는 다음이 포함됩니다.
- 주식 및 진행중인 작업 자본;
- 구매 자산에 대한 부가가치세
- 미수금;
- 단기 금융 투자;
- 현금 및 현금 등가물.
유동 자산은 3가지 그룹으로 나눌 수 있습니다.
- 재료: 재고,
- 무형: 미수금, 현금 및 현금 등가물,
- 금융: 취득한 귀중품에 대한 부가가치세(VAT), 단기 금융 투자(현금 등가물 제외).
회사 자산의 총액은 비유동 자산과 유동 자산의 비용을 더하여 찾을 수 있습니다.
자산 수익률 계산 공식
일반적으로 자산 수익률을 계산하는 공식은 다음과 같습니다.
ROA=(PR/A 평균)*100%
ROA=(NP/A SR)*100%
자산 수익률은 판매 또는 순이익에서 얼마나 많은 코펙의 이익이 기업 자산에 1루블을 투자할 수 있는지 보여줍니다. 자산 수익률은 또한 자산이 이익을 창출할 수 있는 능력을 반영합니다.
판매 수익 금액은 보고서에서 확인할 수 있습니다. 재무 결과(손익) 또는 다음 공식을 사용하여 계산합니다.
여기서 TR(총수익)은 가치 측면에서 회사의 수익이고 TC(총비용)는 총 비용입니다. 매출(TR)은 판매량(Q - 수량)에 가격(P - 가격)을 곱하여 찾을 수 있습니다. TR=P*Q.
총 비용(TC)은 기업의 모든 비용(자재, 구성 요소, 임금근로자 및 관리 및 관리 직원, 감가상각 공제, 비용 유용, 보안 및 안전, 일반 작업장 및 일반 공장 경비 등
순이익 금액은 재무 결과표(손익)에서 확인하거나 다음 공식을 사용하여 계산할 수 있습니다.
PE \u003d TR-TC-PrR + PrD-N,
여기서 PrR - 기타 비용, PrD - 기타 소득, N - 발생한 세금 금액. 기타 수입 및 비용에는 각각 조직의 주요 활동과 관련이 없는 영수증 또는 비용이 포함됩니다.
자산 금액은 대차 대조표에서 가져와야합니다.
조직의 잔액을 계산하는 공식
대차 대조표 - 양식 번호 1 재무제표기업. 대차 대조표는 현재의 시작(이전의 끝)과 현재 기간의 끝에서 항목의 가치를 반영합니다. 자산 수익률을 계산하려면 각 기사/섹션 값의 산술 평균을 찾아야 합니다. 중간 규모 기업의 경우 먼저 190행(섹션 I의 합계)의 값에서 산술 평균을 계산해야 합니다. 평균 연간 비용비유동 자산(VnA cf), 그런 다음 290행 값(섹션 II의 합계)에서 유동 자산(ObA cf)의 평균 연간 가치를 얻습니다.
소기업의 경우 1150 행(유형 비유동 자산) 및 1170(무형, 금융 및 기타 비유동 자산)의 값에서 먼저 산술 평균을 계산해야 합니다. -유동 자산(VnA avg)을 얻게 됩니다.
그런 다음 라인 1210(재고), 1250(현금 및 현금 등가물) 및 1230(금융 및 기타 유동 자산)의 값에서 유동 자산(ObA cf)의 평균 연간 가치를 얻습니다.
VnA 평균 \u003d VnA np + VnA kp,
여기서 VnA np는 현재(이전 기간 말) 시작 시점의 비유동 자산 가치이고, VnA kp는 현재 기간 종료 시점의 비유동 자산 가치입니다.
OA 평균 \u003d OA np + OA kp,
어디서 ОА нп - 현재 (이전) 기간이 시작될 때 비유동 자산의 비용, ОА kp - 현재 기간이 끝날 때 비유동 자산의 가치.
A cf \u003d VnA cf + BothA cf.
비유동 자산 - ROA ext \u003d PR / VnA cf;
현재 자산 - ROA ext \u003d PR / OA avg
표준 값
자산 수익률의 규범적 가치는 기업의 특성에 따라 다릅니다. 이 표는 주요 경제 활동 유형에 대한 표준을 보여줍니다.
그것은 분명하다 무역기구이 조직은 비유동 자산의 가치가 작기 때문에 다른 활동에 비해 자산 수익률이 가장 높습니다.
제조 조직 큰 사이즈장비로 인한 비유동 자산은 평균 수익성을 갖습니다. 금융 기관경쟁이 치열한 환경에서 운영되므로 수익률이 상대적으로 낮습니다.
일반적으로 자산 수익률은 기업의 재무 및 경제 활동을 분석하고 다른 조직과 비교하는 데 중요합니다. 자산 수익률은 비유동 및 유동 자산 사용의 효율성을 보여줍니다.
이 지표에서 두 회사를 비교하는 방법을 보여주는 비디오:
01.07.19 31 476 0
수익성은 경제 지표원자재, 인력, 돈 및 기타 유형 및 무형 자산과 같은 자원이 얼마나 효율적으로 사용되는지 보여줍니다. 개별 자산의 수익성을 계산하거나 회사 전체의 수익성을 한 번에 계산할 수 있습니다.
수익성은 이익을 예측하거나, 회사를 경쟁업체와 비교하거나, 투자 수익을 예측하기 위해 계산됩니다. 기업의 수익성은 매각하려는 경우에도 평가됩니다. 더 많은 이윤을 가져오는 동시에 더 적은 자원을 소비하는 기업은 더 많은 비용이 듭니다.
수익성 계산 방법
수익성 비율이 있습니다. 자원이 얼마나 효율적으로 사용되는지 보여줍니다. 이 비율은 이익을 받기 위해 투자한 자원에 대한 이익의 비율입니다. 계수는 투자된 자원의 단위당 받는 이익의 특정 금액 또는 백분율로 표시될 수 있습니다.
예를 들어, 회사는 사워 크림을 생산합니다.우유 1리터는 5루블, 사워 크림 1리터는 80루블입니다. 10 리터의 우유에서 1 리터의 사워 크림을 얻습니다. 1 리터의 우유에서 100 밀리리터의 사워 크림을 만들 수 있으며 비용은 8 루블입니다. 따라서 우유 1리터의 이익은 3루블(8 R - 5 R).
그리고 다른 회사는 아이스크림을 만듭니다.아이스크림 1kg은 200루블입니다. 생산을 위해서는 리터당 5 루블과 같은 가격으로 20 리터의 우유가 필요합니다. 1 리터의 우유에서 50 그램의 아이스크림을 얻을 수 있으며 비용은 10 루블입니다. 1 리터의 우유에서 이익 - 5 루블 (10 R - 5 R).
아이스크림 생산에서 자원 "우유"의 수익성: 5 / 5 = 1 또는 100%.
결론: 아이스크림 생산의 자원 수익률은 사워 크림 생산보다 높습니다 - 100% > 60%.
수익성 비율은 또한 달성하는 데 필요한 자원의 양으로 표현될 수 있습니다. 정액도착했다. 예를 들어, 사워 크림의 경우 1루블의 이익을 얻으려면 330밀리리터의 우유를 소비해야 합니다. 그리고 아이스크림의 경우 - 200 밀리리터.
수익성 지표의 유형
회사의 성과를 평가하기 위해 몇 가지 수익성 지표가 사용됩니다. 각각은 순이익과 일부 가치의 비율로 계산됩니다.
- 자산에 - 자산 수익률(ROA).
- 수익 - 매출 수익률(ROS).
- 고정 자산 - 고정 자산의 수익성(ROFA).
- 투자된 돈으로 - 투자 수익(ROI).
- 자기자본으로 - 수익성 형평성(어란).
수익성 임계값
수익성의 임계값은 비용을 포함하는 최소 이익입니다. 예를 들어, 투자에 대해 이야기하는 경우 투자, 생산에 대해 이야기하는 경우 비용입니다. 수익성의 문턱에 대해 이야기할 때 "손익분기점"이라는 용어가 가장 자주 사용됩니다.
자산 수익률(ROA)
ROA 지표는 건물, 장비, 원자재, 자금 등 회사의 자산을 얼마나 효율적으로 사용하고 있으며 결국 어떤 이익을 가져오는지 이해하기 위해 계산됩니다. 자산 수익률이 0 미만이면 회사는 손실을 보고 있는 것입니다. ROA가 높을수록 조직은 리소스를 더 효율적으로 사용합니다.
ROA = P / CA × 100%,
P - 작업 기간 동안의 이익;
TA - 동시에 대차 대조표에 있던 자산의 평균 가격.
매출 수익률(ROS)
매출 수익률은 기업의 총 수익에서 순이익이 차지하는 비율을 나타냅니다. 비율을 계산할 때 순이익 대신 총 이익 또는 세전 이익 및 대출에 대한이자도 사용할 수 있습니다. 이러한 지표는 각각 총 이익 별 매출 수익성 비율과 영업 수익성 비율이라고합니다.
ROS = P / V × 100%,
P - 이익;
B는 수익입니다.
고정 자산 수익률(ROFA)
기본 생산 자산- 조직이 재화나 서비스를 생산하는 데 사용하고 소비되지는 않지만 닳아 없어지는 자산. 예를 들어 건물, 장비, 전기 네트워크, 자동차 등 ROFA는 제품 또는 서비스 생산과 관련된 고정 자산 사용에 대한 수익을 보여줍니다.
ROFA \u003d P / Cs × 100%,
P - 필요한 기간 동안 조직의 순이익;
Cs - 회사의 고정 자산 비용.
유동 자산 수익률(RCA)
유동 자산은 회사가 재화와 서비스를 생산하는 데 사용하지만 고정 자산과 달리 완전히 소비되는 자원입니다. 유동 자산에는 예를 들어 회사 계정에 있는 돈, 원자재, 재고 완제품 등이 포함됩니다. RCA는 현재 자산 관리의 효율성을 보여줍니다.
RCA \u003d P / Tso × 100%,
P - 특정 기간의 순이익;
Tso - 같은 기간 동안 재화나 서비스를 생산하는 데 사용된 현재 자산의 가치.
자기자본이익률(ROE)
ROE는 회사에 투자한 돈에 대한 수익률을 나타냅니다. 또한 투자는 승인되거나 자본을 공유합니다. 자신의 자금뿐만 아니라 빌린 자금을 사용하는 효율성을 계산하려면 사용 자본 수익률(ROCE)을 사용하십시오. 그것은 회사가 얼마나 많은 수입을 가져다주는지를 분명히합니다. 자기 자본 수익률은 다른 회사의 유사한 지표뿐만 아니라 다른 유형의 투자와도 비교됩니다. 예를 들어, 은행 예금에 대한 이자를 가지고 사업에 투자하는 것이 합리적인지 이해합니다.
ROE = P/C × 100%,
P - 이익;
K는 자본입니다.
투자 수익(ROI)
투자 수익률 지표는 자본 수익률과 유사하지만 모든 유형의 투자에 대해 계산됩니다. 예를 들어, 은행 예금, 교환 상품 등. ROI는 투자 수익을 보여줍니다.
ROI = P / Qi × 100%,
P - 이익;
Qi는 투자 가격입니다.
생산 수익성
생산의 수익성은 고정 자산 비용에 대한 순이익의 비율이며 유동 자산. 실제로 생산의 수익성은 회사 전체의 효율성을 나타냅니다. 다각화된 기업은 각 생산 유형에 대해 별도로 수익성을 계산합니다. 당신은 또한 생산의 수익성을 계산할 수 있습니다 별도의 종작업장과 같은 특정 생산 영역의 제품 또는 수익성.
Rpr \u003d P / (Cs + Tso) × 100%,
P - 이익;
Pr - 회사의 고정 자산 비용;
Tso - 감가 상각 및 마모를 고려한 현재 자산 비용.
프로젝트 수익성
이미 운영 중인 생산의 수익성과 대조적으로 프로젝트의 수익성은 프로젝트에 대한 투자가 얼마나 효과적인지 평가하려는 시도입니다. 신규 사업. 프로젝트의 수익성은 사업을 시작하는 데 필요한 모든 비용에 대한 미래 이익의 비율입니다. 이 지표는 사업을 시작하는 사람들뿐만 아니라 투자자들도 계산하여 이 프로젝트에 투자하는 것이 합리적인지 이해합니다.
출시에 대한 투자에 대한 비즈니스 가치의 비율.
Rp \u003d 토 / 기,
토 - 사업의 총 비용;
제나라 - 투자 금액.
창업 투자 대비 순이익과 감가상각비의 비율.
Rp \u003d (P + A) / Qi,
P - 순이익;
A - 감가상각
제나라 - 비용.
수익성을 높이는 방법
수익성은 유동 자산, 고정 자산, 자본, 투자 등의 가치와 같은 다른 지표에 대한 순이익의 비율입니다. 수익성을 높이려면 분자의 가치(이익)를 높이거나 분모(가치)를 줄여야 합니다. 자산, 자본, 투자 등의 d.
예를 들어, 판매 수익성을 높이기 위해 제품의 품질을 향상시키거나 효과적인 마케팅 전략- 결과적으로 수요가 증가하고 결과적으로 이익이 증가합니다. 그리고 생산 비용을 줄일 수 있습니다. 그러면 동일한 수요로 수익성이 증가합니다.
기업의 자산은 무엇입니까? 자산 사용의 효율성을 평가하는 방법은 무엇입니까? 우리는이 기사에서 말할 것입니다.
자산 수익률
자산의 경제적 수익은 조직이 자산을 얼마나 효율적으로 사용하는지 보여줍니다. 조직의 주요 목표는 이익 창출이므로 자산 사용의 효율성을 평가하는 데 사용되는 것은 이익 지표입니다. 자산 수익률은 조직 자산의 1 루블을 가져 오는 루블의 이익 금액을 특징으로합니다. 자산 수익률은 자산 대 이익의 비율과 같습니다.
당연히 자산 수익률의 감소는 업무 효율성의 감소를 나타내며 회사 경영진의 업무가 충분히 생산적이지 않다는 지표로 간주되어야 합니다. 따라서 자산 수익률의 증가는 긍정적인 추세로 보입니다.
자산 수익률을 계산할 때 순이익이 자주 사용됩니다. 이 경우 자산 수익률(K RA, ROA)은 다음 공식에 의해 결정됩니다.
K RA \u003d P H / A C,여기서 ПЧ - 해당 기간의 순이익;
A C는 해당 기간 동안의 평균 자산 가치입니다.
예를 들어, 해당 연도의 평균 자산 가치는 연초와 말의 자산 합계를 반으로 나눈 값입니다.
계수 K RA에 100%를 곱하면 자산 수익률이 백분율로 표시됩니다.
순이익 대신 세전 이익 지표(P DN)를 사용하면 총 자산 수익률(Р SA, ROTA)을 계산할 수 있습니다.
R SA \u003d P DN / A C.그리고 위의 공식에서 자산의 총 가치 대신 순자산(NA) 지표를 사용하면 총 자산 수익률이 아니라 순자산 수익률(R NA, RONA)을 계산할 수 있습니다.
R CHA \u003d P DN / CHA.물론 수익성은 자산으로만 계산되는 것이 아닙니다. 이익을 자산에 귀속시키는 경우 자산 수익률을 계산하고 매출 수익률은 수익 대비 이익의 비율로 간주됩니다. 동시에 자산의 수익성 외에도 자산 사용의 효율성도 표시됩니다.
자산 수익률: 균형 공식
자산의 수익성 비율을 계산할 때 데이터가 사용됩니다. 회계또는 재무제표. 따라서 대차 대조표 (BB) 및 손익 계산서 (OFR)에 따라 자산 수익률은 다음과 같이 계산됩니다 (2010 년 7 월 2 일자 재무부 명령 No. 66n).
K RA \u003d 라인 2400 OP OFR / (라인 1600 NP BB + 라인 1600 CP BB) / 2,여기서 라인 2400 OP OFR - 손익 계산서의 라인 2400에 반영된보고 기간의 순이익.
라인 1600 NP BB - 대차 대조표의 라인 1600에 반영된 기간 초의 자산 금액.
str.1600 KP BB - 대차 대조표의 1600 행에 반영된 기간 말의 자산 가치.
