Enron-Skandal. Der Zusammenbruch des amerikanischen Energiekonzerns ENRON

Durchgreifen

US-Präsident George W. Bush unterzeichnete im Juli 2002 feierlich ein vom Kongress verabschiedetes Gesetz zur Bekämpfung von Unternehmensbetrug. In seiner Rede verglich er diesen Betrug mit dem Terroranschlag vom 11. September 2001 und versprach, dass es keinem von beiden gelingen werde, die amerikanische Wirtschaft zu untergraben.

Was ist der Kern der neuen Gesetzgebung? Es sieht eine strengere Kontrolle durch den Staat und die Aktionäre von Unternehmen in Bezug auf die Unternehmen selbst, ihre Beamten und Wirtschaftsprüfer vor. Insbesondere schreibt das Gesetz die Schaffung eines neuen vor Aufsichtsbehörde für Prüfungstätigkeiten unter der Securities Commission. Zuvor waren Wirtschaftsprüfungsgesellschaften in den USA weitgehend selbstregulierend.

Das Gesetz verpflichtet Unternehmen auch zur Einrichtung unabhängiger Prüfungsausschüsse, die Wirtschaftsprüfer mit der Prüfung der Jahresabschlüsse des Unternehmens beauftragen müssen (früher erfolgte dies durch die Unternehmensleitung). Das Gesetz schreibt vor, dass die Unternehmensleitung die Konten persönlich beglaubigen muss.

Und interessanterweise erleichtert das Gesetz es Aktionären, die Leiter ihrer Unternehmen und ihre Wirtschaftsprüfer strafrechtlich zu verfolgen. Und die Haftstrafen für betrügerische Anführer haben sich vervierfacht – auf 20 bis 25 Jahre.

Was hat die oberste politische Führung der Supermacht dazu bewogen, solch ernsthafte Maßnahmen zu ergreifen? Aller Wahrscheinlichkeit nach ein riesiger Skandal mit der Firma Enron.

"Erfolge" Enron

Über den größten Betrug des 20. Jahrhunderts – den Zusammenbruch der BBCI Bank (BCCI) – haben wir in Nr. 16 (41) unserer Zeitung im Artikel „Dreißig Jahre Betrug“ geschrieben. Das 21. Jahrhundert ließ nicht lange auf sich warten. Sie war geprägt von einem ebenso aufsehenerregenden Skandal - dem Zusammenbruch des amerikanischen Energieriesen Enron.

Die Enron Corporation wurde 1985 als Ergebnis der Fusion zweier Gasunternehmen aus Texas und Nebraska gegründet. Es war das erste Unternehmen, das über ein rein amerikanisches Gaspipelinenetz verfügte. Anfangs spezialisierte sich das Unternehmen nur auf Gas, nahm aber im Laufe der Zeit auch Strom auf. Nach und nach verlagerte sie ihre Tätigkeit in den Bereich Handel.

Das Unternehmen hat den Markt für Energie-Futures und derivative Wertpapiere erfolgreich gemeistert. Dies verschaffte ihr in der Folge einen erheblichen finanziellen Spielraum. Sie wurde bald zum größten Händler auf dem Strommarkt und belegte 2001 sogar den siebten Platz prestigeträchtige Rangliste Fortune 500. Zu diesem Zeitpunkt hatte das Unternehmen bereits 22.000 Mitarbeiter in 40 Ländern der Welt!

Beachten Sie, dass die US-Energieindustrie in den 1990er Jahren von übermäßiger staatlicher Kontrolle befreit wurde. Daher war Enron durch die Besetzung einer marktbeherrschenden Stellung in der Lage, die Strompreise landesweit zu manipulieren.

Als Unternehmen von nationaler Größe konnte es sich der Politik nicht entziehen. Sie hatte umfangreiche Verbindungen in politische Kreise, insbesondere in die Republikanische Partei. Es genügt zu sagen, dass Enron-Präsident Kenneth Lay als persönlicher Freund von George W. Bush galt. Und tatsächlich war der Konzern Sponsor Nummer eins des aktuellen US-Präsidenten in seiner politischen Karriere im Allgemeinen und im Wahlkampf im Besonderen.

Bargeldspenden wurden großzügig für die Bedürfnisse verschiedener Politiker vor den Wahlen verteilt: sowohl Republikaner als auch Demokraten. Für diese Zwecke, nach Ansicht von Experten, nur im Zeitraum von 1989 bis 2001. etwa 6 Millionen Dollar wurden bereitgestellt. Nur für die Bedürfnisse von George W. Bush, selbst während seiner Amtszeit als Gouverneur, spendete das Unternehmen mehr als 600.000 Dollar und weitere 300.000 - für die Einweihung. Zu Enrons Führung gehörten in der Vergangenheit viele hochrangige Beamte des US-Präsidenten.

Daher ist es nicht verwunderlich, dass das Unternehmen einen beispiellosen Anteil an staatlichen Stromlieferungen und große Steuervergünstigungen erhielt. Darüber hinaus hatte sie ein entscheidendes Mitspracherecht bei der Auswahl der für die Regulierung des Energiemarktes zuständigen Personen (diejenigen, die zur Überwachung des Unternehmens selbst berufen sind).

Betrugsschema

Aber im Moment gibt es keinen besonderen Grund, sich über geschickte Geschäftsleute zu empören. All dies steht im Allgemeinen im Einklang mit dem US-Recht. So wurden Vorwahlbeiträge nicht „blind“ (wie in einigen anderen Ländern üblich), sondern per Banküberweisung geleistet. All dies spiegelte sich in den Berichten wider: sowohl Zahler als auch Wahlkampfzentrale.

Der Betrug des Unternehmens lag woanders: in seiner Buchhaltung. Das Management des Unternehmens hat das komplizierteste Schema entwickelt und in die Praxis umgesetzt, bestimmte Daten nicht nur vor der Öffentlichkeit, sondern auch vor Aktionären und Investoren zu verbergen. Dies geschah, um das Wahre zu verzerren finanzielle Lage Unternehmen.

Nicht nur wenige, sondern Tausende von juristischen Personen wurden gegründet, hauptsächlich Offshore-Gesellschaften und Personengesellschaften. Allein an einem Firmensitz (Georgetown, PO Box 1350) auf den Kaimaninseln waren beispielsweise 692 Tochtergesellschaften des Energieriesen registriert. Denken Sie "falsche" Unternehmen? Nicht so einfach.

Alle diese Offshore-Gesellschaften wurden völlig legal gegründet, mit der Einreichung entsprechender Berichte bei den US-Steuerbehörden. Außerdem wurde die Offshore-Aktivität von Enron von seinem Vorstand, Anwälten und externen Wirtschaftsprüfern – der Firma Arthur Andersen – genehmigt.

Obwohl das erfundene Schema ungewöhnlich komplex erscheint, ist es tatsächlich ziemlich einfach. Einerseits ermöglichten die über Tochtergesellschaften abgewickelten Stromgeschäfte eine „Aufblähung“ der Gestehungskosten und damit des Stromverkaufspreises. Andererseits wurden die Schulden des Konzerns, mit denen er nicht werben wollte, an Offshore-Gesellschaften ausgegeben.

Ich muss sagen, dass das amerikanische Recht in Bezug auf Offshore-Operationen ziemlich streng ist. Gemäß der bestehenden Gesetzgebung zu sogenannten kontrollierten ausländischen Unternehmen werden die Einkünfte von Offshore-Unternehmen zwangsweise in das steuerpflichtige Einkommen ihrer amerikanischen Eigentümer einbezogen. Daher ist es in den USA unmöglich, Gewinne einfach ins Ausland zu werfen, um Steuern zu vermeiden, und gleichzeitig (zumindest formal) im Rahmen des Gesetzes zu bleiben.

Aber die Gauner von Enron brauchten es nicht. Nicht Gewinne wurden ins Offshore geworfen, sondern Verluste. Es stellt sich die Frage - warum? Dadurch konnte eine deutliche Verbesserung erzielt werden Finanzkennzahlen Unternehmen, was bedeutet, dass sie im Preis ihrer Aktien gestiegen sind. Das Unternehmen eroberte einen wachsenden Marktanteil. Dies ermöglichte es seinem Management und seinen Mitarbeitern, Boni in Höhe von mehreren Millionen Dollar zu erhalten. Natürlich wuchs auch der Wert der Anteile am eigenen Unternehmen.

Und parallel dazu gelang es einigen Arbeitern, davon zu profitieren Handelsaktivitäten Offshore, durch die Finanzströme flossen. So erhielt der leitende Finanzverwalter von Enron, Andrew Fastow, der dieses grandiose Schema entwickelt hat, mehr als 30 Millionen Dollar aus den Aktivitäten einer der Offshore-Gesellschaften und sein Assistent Michael Copper - 10 Millionen Dollar. Somit bestand ein Interessenkonflikt zwischen dem Unternehmen und seinen Mitarbeitern.

Glaubst du, dass ein so mächtiges und ausgeglichenes Unternehmen viele Steuern bezahlt hat? Gar nicht. Schließlich sind Buchgewinn und steuerlicher Gewinn zwei verschiedene Dinge. Und bei Enron waren sie fantastisch anders. Die Daten, die den Aktionären und den Finanzbehörden gezeigt wurden, waren sehr unterschiedlich.

Alle Schulden und Ausgaben wurden vollständig an die Steuerbehörden weitergegeben. Damit war die Kapitalgesellschaft für die Steuerbehörden völlig unrentabel. Daher zahlte Enron überhaupt keine Einkommenssteuer. Außerdem erhielt er große Steuererstattungen aus der Staatskasse. Für den Zeitraum 1996–2000 erhielt insgesamt 380 Millionen Dollar.

"Wie viele Seile drehen sich nicht ..."

"Heiße" Betrüger zu fangen war extrem schwierig. Schließlich arbeiteten für sie die erfahrensten und bestbezahltesten Anwälte und Wirtschaftsprüfer der Welt. Interessanterweise war jede einzelne Transaktion, jeder Vertrag oder jede Steuerberechnung von Enron legal oder fast legal. Und selbst während des Prozesses bestand eine hohe Wahrscheinlichkeit, sie als solche zu erkennen. Aber es konnte nicht ewig so weitergehen. Versteckte Schulden häuften sich und wuchsen. Früher oder später mussten sie heraufkommen.

Und das geschah im Jahr 2001 – dem ersten Jahr unseres Jahrhunderts. Neujahr Enron startete mit einem neuen Präsidenten. Es wurde von Geoffrey Skilling geleitet. Doch Kenneth Lay schied nicht aus, sondern wechselte auf den Vorstandsvorsitz. Tschüss neuer Anführer vertiefte sich in die Essenz der Sache, sechs Monate vergingen. Und nachdem er „das Licht gesehen“ hatte, war er verängstigt und resigniert. Später sagte er jedoch aus und argumentierte, dass er nicht schuldig sei.

Im August wurde Enron erneut von Kenneth Lay geführt. Als er sah, dass die Katastrophe unmittelbar bevorstand, warf er zunächst seine Enron-Aktien (im Wert von mehr als 20 Millionen US-Dollar) ab und versicherte den Aktionären weiterhin, dass die Dinge großartig liefen. Viele andere Unternehmensführer taten dasselbe. Daher wird ihnen auch vorgeworfen, Insiderinformationen missbraucht zu haben.

Im Oktober 2001, als die Quartalsmeldefrist näher rückte, stellte sich eine weitere Verschleierung der Schulden als unmöglich heraus. Und Enron kündigt einen Verlust von 638 Millionen Dollar sowie eine Reduzierung an Eigenkapital Unternehmen für 1,2 Milliarden Dollar. Die Verluste wurden vom Hauptbuchhalter Andrew Fastow auf Offshore-Betrug abgeschrieben, der sofort gefeuert wurde.

Es folgte ein starker Rückgang der Aktien des Unternehmens. Es roch nach einer Katastrophe. Ley wandte sich hilfesuchend an die Regierung und hoffte auf eine „besondere Freundschaft“. Aber ein Schlag erwartete ihn. Das Ministerkabinett hatte seine eigenen Bedenken, und die Wertpapierkommission leitete eine Untersuchung zu einem möglichen Interessenkonflikt bei Offshore-Transaktionen ein.

Und die Situation wurde immer schlimmer. Im November musste Enron seine Bilanz erneut revidieren. Und die Gewinne sind in den letzten fünf Jahren um 586 Millionen Dollar geschrumpft, während die Schulden um weitere 2,5 Milliarden Dollar gestiegen sind. Die Aktie des Konzerns lag noch Anfang des Jahres bei rund 80 Dollar. pro Stück auf unter 1 $ zusammengebrochen! Es war ein Disaster...

Wie erwartet distanzierten sich alle schnell von dem einstigen Wohlstandsriesen. Im Dezember 2001 meldete das Unternehmen Insolvenz an, was die größte Insolvenz in der amerikanischen Geschichte war. Mehr als 4.000 Mitarbeiter wurden in den USA und mehr als tausend in Europa entlassen.

Sogar die Schwiegermutter der derzeitigen amerikanischen Präsidentin, Jenna Welsh, litt darunter. Sie verlor bis zu 8.180 Dollar mit Enron-Aktien. Diese Zahl sieht besonders gut aus vor dem Hintergrund der Hunderttausenden von Dollar an Altersvorsorgeeinlagen, die die einfachen Mitarbeiter von Enron durch den Konkurs verloren haben. Es stellte sich heraus, dass etwa 1 Milliarde US-Dollar an Rentenersparnissen, die der von der Gesellschaft kontrollierte Pensionsfonds in die Aktien der Gesellschaft investiert hatte, ausgebrannt waren. Jetzt kosten sie nichts.

Es folgte eine strafrechtliche Untersuchung. Natürlich interessierten sie sich zunächst für Wirtschaftsprüfer. Und es stellte sich heraus, dass die Mitarbeiter der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Arthur Andersen, die an dem Betrug beteiligt waren, selbst Pläne für betrügerische Operationen entwickelt hatten. Sie zerstörten am Vorabend der Katastrophe eine riesige Menge an Dokumentation. Arthur Andersen wurde wegen Behinderung der Justiz für schuldig befunden. Danach hat eine der führenden Wirtschaftsprüfungsgesellschaften der Welt eigentlich aufgehört zu existieren.

Im Januar 2002 beging der ehemalige Corporate Vice President Cliff Baxter Selbstmord. Und im August die Redaktion Wirtschaftsabteilung Zeitung "New York Times" Allan Myerson sprang aus dem Fenster seines Büros im 11. Stock. Myerson war der Autor der aufschlussreichen Materialien über den Finanzbetrug des Energieunternehmens Enron.

Mehrere Abteilungen sind an der Untersuchung der Ereignisse beteiligt, die der Insolvenz von Enron vorausgingen – das FBI, das Justizministerium, das Arbeitsministerium. Natürlich hat der Kongress nicht abseits gestanden und sich fast schneller als jeder andere der Untersuchung angeschlossen: Schließlich sind die Interessen so vieler Wähler betroffen!

Einer der Hauptangeklagten in dem Fall ist Andrew Fastow, der Hauptbuchhalter des Unternehmens und mutmaßlicher Urheber des kriminellen Plans. Im Oktober 2002 wurde er wegen Betrugs und gleichzeitig wegen Geldwäsche, Verschwörung etc. angeklagt. Wegen Betrugs drohen ihm vierzig Jahre Haft.

Enron-CEO Kenneth Lay weist alle Vorwürfe gegen ihn zurück. Er hat sich den Behörden ergeben, also rechnet er mit Nachsicht. Ihm drohen „nur“ 175 Jahre Haft.

Wer ist schuldig?

Einige Mitglieder der Präsidialverwaltung befanden sich in einer misslichen Lage. Es stellte sich heraus, dass sich Vizepräsident R. Cheney und seine Berater im Jahr 2001 sechsmal mit der Führung von Enron trafen. Das letzte Treffen dieser Art fand weniger als einen Monat vor Bekanntgabe des Konkurses statt. US-Justizminister John Ashcroft weigerte sich, den Fall Enron zu untersuchen. Medienberichten zufolge erhielt er während der Senatswahlen 60.000 Dollar von Enron.

Und George W. Bush selbst musste eine offizielle Erklärung abgeben, in der er bestritt, dass die Regierung von den finanziellen Schwierigkeiten und der drohenden Insolvenz von Enron wusste, und versprach, eine gründliche Untersuchung durchzuführen.

Der Skandal flammt auf und das Verfahren wird offenbar langwierig. Eine Reihe führender amerikanischer und ausländischer Banken (darunter Citigroup und J. P. Morgan Chase) sind an der Klage beteiligt. Experten glauben jedoch, dass es für getäuschte Einleger nicht einfach sein wird, ihre Anschuldigungen gegen Banker vor Gericht zu beweisen.

Der Skandal breitete sich über den Ozean aus. In Großbritannien sponserte Enron also die Labour Party, die die Wahl gewann. Nun werfen die Konservativen Labour vor, die Energiepolitik des Landes zugunsten von Enron als Dankeschön voranzutreiben.

Der Zusammenbruch von Enron löste eine Kettenreaktion in der amerikanischen Wirtschaft aus. Hunderte von Unternehmen, die eine ähnliche Praxis der „kreativen Buchführung“ verwendeten, wurden angegriffen und gezwungen, ihre Konten zu prüfen. Von den an US-Börsen notierten Unternehmen revidierten 10 % ihre finanzielle Ergebnisseüber die letzten fünf Jahre. Für viele hat dies fatale Folgen.

Die amerikanische Gesellschaft und vor allem die Wirtschaftselite und Politiker haben ernsthaft über das Verhältnis von Wirtschaft und Staat nachgedacht, über die Rolle kommerzieller Strukturen bei der Finanzierung von Wahlkämpfen, über den Einfluss von Energiekonzernen auf die Politik des Landes, über Konflikte von Interesse bei der Erbringung von Beratungs- und Prüfungsleistungen.

Die amerikanische Gesetzgebung hat die Anforderungen nun auch für ausländische Unternehmen verschärft. An diejenigen, deren Aktien an amerikanischen Börsen notiert sind (immerhin sind allein an der New York Stock Exchange 1.300 ausländische Emittenten vertreten). Für sie gelten die gleichen Anforderungen wie an Amerikanische Unternehmen, auch in Bezug auf die Regeln für die Erstellung von Berichten und deren Prüfung.

So muss die Unternehmensleitung die Bilanz nur unter Eid unterschreiben, was die Angabe unrichtiger Daten automatisch in die Kategorie einer Straftat (Eidbruch) übersetzt. So kann beispielsweise auch der in den USA gelistete Direktor eine beträchtliche Haftstrafe in einem amerikanischen Gefängnis erhalten Russisches Unternehmen(und derartige dieser Moment fünf) wenn die USA entscheiden, dass ihre Jahresabschlüsse nicht den US-Standards entsprechen.

All dies irritiert sogar die engsten Verbündeten der Vereinigten Staaten, wie Deutschland, das eine eigene Gesetzgebung gegen Betrüger hat. Ausländische Geschäftsleute sind unzufrieden mit der Einmischung der USA in die Angelegenheiten ihrer Unternehmen. Diese einseitigen Aktionen der amerikanischen Themis bezeichnen sie als "Wirtschaftsimperialismus".

Aber am wichtigsten ist, dass die Enron-Pleite ernsthafte Probleme im Zusammenhang mit dem amerikanischen System offenbarte. Finanzberichterstattung Aktiengesellschaften (Generally Accepted Accounting Principles, GAAP).

Auf der Grundlage dieses Systems sowie seines europäischen Pendants IAS (International Accounting Standards) bauen alle öffentlichen Körperschaften weltweit ihre Berichterstattung auf. Heute ist die Wirksamkeit eines Systems, das Investoren, Kreditgebern und Geschäftspartnern verlässliche Informationen liefern soll, zu einem großen Fragezeichen geworden. Es ist davon auszugehen, dass auch in anderen Ländern Offenlegungsstandards, insbesondere bei außerbilanziellen und Management-Transaktionen, verschärft werden.

Ort

USA: Houston (Texas)

Schlüsselfiguren Anzahl der Angestellten

Hauptsitz der Enron Corporation

Enron Corporation(ausgesprochen Enron Corporation hören)) ist ein inzwischen nicht mehr existierendes amerikanisches Energieunternehmen, das 2001 aufgrund einer Insolvenz seinen Betrieb einstellte. Der Hauptsitz des Unternehmens befindet sich in Houston, Texas. Vor der Insolvenz beschäftigte Enron etwa 22.000 Mitarbeiter in 40 Ländern und war eines der weltweit führenden Unternehmen in Bereichen wie Stromerzeugung, Gastransport, Gasverteilung, Kommunikation sowie Zellstoff und Papier. Im nicht-produzierenden Bereich war das Unternehmen im Handel mit Futures und Derivaten tätig. Die erklärten Einnahmen für das Jahr 2000 beliefen sich auf etwa 101 Milliarden Dollar. Das Magazin Fortune nannte Enron „am meisten innovatives Unternehmen America" ​​für sechs Jahre in Folge. Ende 2001 wurde bekannt, dass Informationen über Finanzielle Situation Das Unternehmen wurde größtenteils durch einen Buchhaltungsbetrug manipuliert, der als Enron-Affäre bekannt ist. Enron ist seitdem zu einem beliebten Symbol für vorsätzlichen Unternehmensbetrug und Korruption geworden.

Das Unternehmen ging im November 2004 nach einem gerichtlich genehmigten Reorganisationsplan aus der Insolvenz hervor, einem der größten und komplexesten Insolvenzfälle in der Geschichte der USA. Neue Beratung Direktoren änderten Enrons Namen in Enron Creditors Recovery Corp., und konzentrierte sich auf die Reorganisation und Liquidation einzelner Enron-Vermögenswerte. Am 7. September 2006 verkaufte Enron Prisma Energy International sein letztes verbleibendes Geschäft an Ashmore Energy International Ltd (derzeit AEI).

Geschichte

Die Enron Corporation entstand 1985 aus der Fusion von InterNorth und Houston Natural Gas.

"Der Enron-Fall"

Die Insolvenz des Unternehmens, die als Folge eines großen Skandals namens Enron Cases stattfand, wurde zu einem der größten in der Weltgeschichte. Der Hauptvorwurf gegen Enron war die Fälschung von Jahresabschlüssen, die Irreführung von Investoren. Während des eskalierenden Skandals beging Clifford Baxter, der Vizepräsident des Unternehmens, Selbstmord.

Die Verwendung verschiedener Finanz- und Offshore-Programme wurde aufgedeckt. Um den Betrug durchzuführen, wurden viele juristische Personen gegründet, die sich hauptsächlich in Offshore-Zonen befanden. Es gab 692 registrierte Tochtergesellschaften auf den Cayman Islands an einer registrierten Adresse (Georgetown, PO Box 1350). Trotz der Komplexität der Systeme war ihr Funktionsprinzip einfach: Einerseits erhöhten Stromtransaktionen, die über Tochtergesellschaften abgewickelt wurden, die Kosten und den Verkaufspreis von Strom, andererseits wurden Unternehmensschulden offshore registriert, was das Management nicht tat werben möchten. Bei Enrons Betrug ging es also nicht darum, Gewinne zu verbergen, sondern Verluste zu verbergen.

Eine der Folgen des „Enron-Falls“ war die Verabschiedung des Sarbanes-Oxley-Act durch den amerikanischen Gesetzgeber, der die Anforderungen an die Finanzberichterstattung verschärfte, sowie der Zusammenbruch der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Arthur Andersen, die zuvor eine der Wirtschaftsprüfungsgesellschaften gewesen war „Big Five“ Wirtschaftsprüfungsgesellschaften der Welt.

Persönlichkeiten

• Kenneth Lay ist seit 1986 der Leiter des Unternehmens und dessen Präsident.
• Andrew Fastow - Leiter der Finanzabteilung.
• David Duncan ist Chefprüfer von Enron bei der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Arthur Andersen. Zu seinen Aufgaben gehörte die Überprüfung der Konten von Enron.

Enron in Literatur und Kino

• Pipe Dreams: Greed, Ego, and the Death of Enron - ein Buch über Enron
• Enron. Das Klügste in diesem Raum ist eine Dokumentation aus dem Jahr 2005 über den Zusammenbruch eines Unternehmens.
• Der Triumph des toten Leviathan. Ein Finanz- und Wirtschaftsroman über Enron » - Sergey Golubitsky
• The Crooked E: The Unshredded Truth About Enron (2003) ist ein Fernsehfilm über die letzten Tage des Unternehmens, der später auf DVD veröffentlicht wurde.

Anmerkungen

Verknüpfungen

• Die frühere offizielle Website des Unternehmens (jetzt die Website von Enron Creditors Recovery Corp. – die Organisation, die die Geschäfte von Enron vervollständigt)

Kategorien:

• Unternehmen alphabetisch
• 1985 gegründete Unternehmen
• 2001 liquidierte Unternehmen
• Nicht mehr existierende US-Unternehmen
• US-Energieunternehmen
• Unternehmen, die an der Londoner Börse notiert sind

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Enron- Logo Der Energiekonzern Enron gehört zu den größten Konzernen der USA und hatte seinen Firmensitz in Houston, Texas. Enron bezeichnete sich in Veröffentlichungen gern als "The World's Greatest Company" (Großartigste Firma der Welt) und wurde… … Deutsch Wikipedia

Enron- Saltar a navegación, búsqueda Enron Creditors Recovery Corporation Fundación Omaha, Nebraska, 1985 Sede Houston, Texas, EE. äh. Industria Energia Wikipedia Español

Enron- (in vollem Umfang Enron Corporation) ein US-amerikanisches Energiehandelsunternehmen, das 1985 als Gaspipelineunternehmen mit Sitz in Houston gegründet wurde. Unter der Führung von Kenneth Lay entwickelte es sich zu einem der größten Unternehmen in den USA und dem größten… … Nützliches englisches Wörterbuch

Enron- Corporation fue una empresa de energy con sede en Houston, Texas, das 2001 über 21.000 Personen verfügt (antes de su quiebra). Universelle Enzyklopädie

Enron- Zum Stück siehe ENRON (Stück). Enron Corporation Enron-Logo, entworfen von Paul Rand Ehemalige Art Aktiengesellschaft Industrie Energie Schicksal … Wikipedia

Enron- Logo de Enron Création Omaha, Nebraska, 1931 Datumsangaben 1985, prend le nom d Enron ... Wikipédia en Français

Enron- Ein US *Multinationales Unternehmen, das im Dezember 2001 eine Insolvenzreorganisation nach Chapter 11 beantragte. Damals war es die größte Insolvenz in den USA. Unternehmensgeschichte. Die Aufdeckung von Buchführungsfehlern und Betrug zwang Enron dazu, ein… … Wirtschaftsprüferwörterbuch zu erstellen

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anmelden-v. Wenn Führungskräfte ein Unternehmen zum persönlichen Vorteil missbrauchen. Es war schmerzhaft für Bill in der Technik, sich zurückzulehnen und zuzusehen, wie der CEO und seine Biker-Chick-Frau das Unternehmen antraten. n. 1) Die Ansicht großer Unternehmen, dass sie über dem Gesetz stehen; auch… … Wörterbuch des amerikanischen Slang

Konzern Enron (Eng. Enron Corporation) ist ein amerikanisches Energieunternehmen, das 2001 bankrott ging. Der Hauptsitz des Unternehmens befindet sich in Houston, Texas. Die Aktien des Unternehmens werden an der New Yorker Börse unter dem Ticker ENE gehandelt. Vor der Insolvenz beschäftigte Enron etwa 22.000 Mitarbeiter in 40 Ländern und war eines der weltweit führenden Unternehmen in Bereichen wie Stromerzeugung, Gastransport, Gasverteilung, Kommunikation sowie Zellstoff und Papier. Im nicht-verarbeitenden Gewerbe war das Unternehmen im Handel mit Terminkontrakten und derivativen Wertpapieren tätig. Die erklärten Einnahmen für das Jahr 2000 beliefen sich auf etwa 101 Milliarden Dollar. Das Magazin Fortune hat Enron sechs Jahre in Folge zu „Amerikas innovativstem Unternehmen“ gekürt. Ende 2001 wurde bekannt, dass Informationen über die Finanzlage des Unternehmens durch einen als Enron-Affäre bekannten Bilanzbetrug weitgehend gefälscht worden waren. Am 2. Dezember 2001 wurde das Unternehmen für insolvent erklärt. Enron ist seitdem zu einem beliebten Symbol für vorsätzlichen Unternehmensbetrug und Korruption geworden.

Das Unternehmen ging im November 2004 in einem gerichtlich genehmigten Reorganisationsplan aus der Insolvenz hervor, einem der größten und komplexesten Insolvenzfälle in der Geschichte der USA. Der neue Vorstand änderte den Namen von Enron in Enron Creditors Recovery Corp., und konzentrierte sich auf die Reorganisation und Liquidation einzelner Enron-Vermögenswerte. Am 7. September 2006 verkaufte Enron Prisma Energy International, sein letztes verbliebenes Geschäft, an Ashmore Energy International Ltd (derzeit AEI).

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Der Enron-Skandal – ein einfacher Überblick

Größer als Enron

2000er: Dotcoms, Enron-Pleite, Meldung von Manipulationen

Untertitel

Geschichte

Die Enron Corporation entstand 1985 aus der Fusion von InterNorth und Houston Natural Gas.

"Die Enron-Affäre"

Die Insolvenz des Unternehmens, die als Folge eines großen Skandals namens Enron Cases stattfand, wurde zu einem der größten in der Weltgeschichte. Der Hauptvorwurf gegen Enron war die Fälschung von Jahresabschlüssen, die Irreführung von Investoren. Während des eskalierenden Skandals beging Clifford Baxter, der Vizepräsident des Unternehmens, Selbstmord. Die Verwendung verschiedener Finanz- und Offshore-Programme wurde aufgedeckt. Um den Betrug durchzuführen, wurden viele juristische Personen gegründet, die sich hauptsächlich in Offshore-Zonen befanden. Es gab 692 registrierte Tochtergesellschaften auf den Cayman Islands an einer registrierten Adresse (Georgetown, PO Box 1350). Trotz der Komplexität der Systeme war ihr Funktionsprinzip einfach: Einerseits erhöhten Stromtransaktionen, die über Tochtergesellschaften abgewickelt wurden, die Kosten und den Verkaufspreis von Strom, andererseits wurden Unternehmensschulden offshore registriert, was das Management nicht tat werben möchten. Bei Enrons Betrug ging es also nicht darum, Gewinne zu verbergen, sondern Verluste zu verbergen. Maßgeblich für den Fall Enron war der Tatbestand der Beteiligung an der Bilanzfälschung durch Spezialisten der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Arthur Andersen, die zu positiven Schlussfolgerungen über den Jahresabschluss des Unternehmens gelangten.

Zu den Gründen für die Krise und den Zusammenbruch des Unternehmens gehört der Mangel an effektives System externe und interne Kontrolle sowie der Widerspruch zwischen den Interessen der Topmanager, die eine Vergütung in Prozent des ausgewiesenen Buchgewinns erhalten, und den Interessen des Gesamtunternehmens. Dieser Interessenkonflikt zwang die Unternehmensleitung dazu, Verluste zu verbergen und Gewinne aufzublähen. Zu den vom Zusammenbruch des Unternehmens Betroffenen gehören die Eigentümer der Wertpapiere des Unternehmens und die Mitarbeiter des Unternehmens.

Die Insolvenz von Enron hatte enorme Auswirkungen auf viele Bereiche des Wirtschaftslebens (hauptsächlich Unternehmen) sowohl in den Vereinigten Staaten als auch darüber hinaus. Als Enroning (engl. enroning) wird die Tätigkeit bezeichnet, Verluste systematisch zu verschleiern, indem das Meldewesen modifiziert wird. Infolge des Zusammenbruchs von Enron und um das Wiederauftreten ähnlicher Situationen in der Zukunft zu verhindern, wurden in die Gesetzgebung vieler Länder Vorschriften aufgenommen, die diese Beziehungen regeln. Auch viele führende Unternehmen haben ihre Unternehmensethik überarbeitet und lokale Handlungen regelt die Geschäftsführung und Buchhaltung, ein obligatorisches System der internen mehrstufigen Finanzielle Kontrolle wurden die Regeln für die Auswahl und Gewährleistung der Unabhängigkeit von Abschlussprüfern verschärft und Maßnahmen zur Rotation von Prüfungsgesellschaften ergriffen.

Eine der Folgen des Enron-Falls war die Verabschiedung des Sarbanes-Oxley Act durch den amerikanischen Gesetzgeber, der die Anforderungen an die Finanzberichterstattung verschärfte, sowie der Zusammenbruch der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Arthur Andersen, die zuvor zu den „Big Five“ gehörte “ Wirtschaftsprüfungsgesellschaften der Welt.

Persönlichkeiten

• Kenneth Lay ist seit 1986 der Leiter des Unternehmens und dessen Präsident.
• Andrew Fastow - Leiter der Finanzabteilung.
• David Duncan ist Enrons Hauptprüfer bei Arthur Andersen. Seine Aufgabe war es, die Konten von Enron zu überprüfen.

Enron in Literatur und Kino

• Pipe Dreams: Greed, Ego, and the Death of Enron - ein Buch über Enron
• Enron. Die klügsten Jungs in diesem Raum“ – Dokumentarfilm aus dem Jahr 2005 über den Zusammenbruch des Unternehmens
• Der Triumph des toten Leviathan. Finanz- und Wirtschafts Roman über Unternehmen Enron“ - Sergey Golubitsky
• The Crooked E: The Unshredded Truth About Enron (2003) ist ein Fernsehfilm über die letzten Tage des Unternehmens, der später auf DVD veröffentlicht wurde.

Die Enron Corporation wurde 1985 als Ergebnis der Fusion zweier Gasunternehmen aus Texas und Nebraska gegründet. Es war das erste Unternehmen, das über ein rein amerikanisches Gaspipelinenetz verfügte. Anfangs spezialisierte sich das Unternehmen nur auf Gas, nahm aber im Laufe der Zeit auch Strom auf. Nach und nach verlagerte sie ihre Tätigkeit in den Bereich Handel.

Das Unternehmen hat den Markt für Energie-Futures und derivative Wertpapiere erfolgreich gemeistert. Dies verschaffte ihr in der Folge einen erheblichen finanziellen Spielraum. Es wurde bald zum größten Händler auf dem Strommarkt und belegte 2001 sogar den siebten Platz in den renommierten Fortune 500. Zu diesem Zeitpunkt hatte das Unternehmen bereits 22.000 Mitarbeiter in 40 Ländern der Welt!

Beachten Sie, dass die US-Energieindustrie in den 1990er Jahren von übermäßiger staatlicher Kontrolle befreit wurde. Daher war Enron durch die Besetzung einer marktbeherrschenden Stellung in der Lage, die Strompreise landesweit zu manipulieren.

Als Unternehmen von nationaler Größe konnte es sich der Politik nicht entziehen. Sie hatte umfangreiche Verbindungen in politische Kreise, insbesondere in die Republikanische Partei. Es genügt zu sagen, dass Enron-Präsident Kenneth Lay als persönlicher Freund von George W. Bush galt. Und tatsächlich war der Konzern Sponsor Nummer eins des aktuellen US-Präsidenten in seiner politischen Karriere im Allgemeinen und im Wahlkampf im Besonderen.

Bargeldspenden wurden großzügig für die Bedürfnisse verschiedener Politiker vor den Wahlen verteilt: sowohl Republikaner als auch Demokraten. Für diese Zwecke, nach Ansicht von Experten, nur im Zeitraum von 1989 bis 2001. etwa 6 Millionen Dollar wurden bereitgestellt. Nur für die Bedürfnisse von George W. Bush, selbst während seiner Amtszeit als Gouverneur, spendete das Unternehmen mehr als 600.000 Dollar und weitere 300.000 - für die Einweihung. Zu Enrons Führung gehörten in der Vergangenheit viele hochrangige Beamte des US-Präsidenten.

Daher ist es nicht verwunderlich, dass das Unternehmen einen beispiellosen Anteil an staatlichen Stromlieferungen und große Steuervergünstigungen erhielt. Darüber hinaus hatte sie ein entscheidendes Mitspracherecht bei der Auswahl der für die Regulierung des Energiemarktes zuständigen Personen (diejenigen, die zur Überwachung des Unternehmens selbst berufen sind).

Betrugsschema

Aber im Moment gibt es keinen besonderen Grund, sich über geschickte Geschäftsleute zu empören. All dies steht im Allgemeinen im Einklang mit dem US-Recht. So wurden Vorwahlbeiträge nicht „blind“ (wie in einigen anderen Ländern üblich), sondern per Banküberweisung geleistet. All dies spiegelte sich in den Berichten wider: sowohl Zahler als auch Wahlkampfzentrale.

Der Betrug des Unternehmens lag woanders: in seiner Buchhaltung. Das Management des Unternehmens hat das komplizierteste Schema entwickelt und in die Praxis umgesetzt, bestimmte Daten nicht nur vor der Öffentlichkeit, sondern auch vor Aktionären und Investoren zu verbergen. Dies geschah, um die wahre Finanzlage des Unternehmens zu verfälschen.

Nicht nur wenige, sondern Tausende von juristischen Personen wurden gegründet, hauptsächlich Offshore-Gesellschaften und Personengesellschaften. Allein an einem Firmensitz (Georgetown, PO Box 1350) auf den Kaimaninseln waren beispielsweise 692 Tochtergesellschaften des Energieriesen registriert. Denken Sie "falsche" Unternehmen? Nicht so einfach.

Alle diese Offshore-Gesellschaften wurden völlig legal gegründet, mit der Einreichung entsprechender Berichte bei den US-Steuerbehörden. Außerdem wurde die Offshore-Aktivität von Enron von seinem Vorstand, Anwälten und externen Wirtschaftsprüfern – der Firma Arthur Andersen – genehmigt.

Obwohl das erfundene Schema ungewöhnlich komplex erscheint, ist es tatsächlich ziemlich einfach. Einerseits ermöglichten die über Tochtergesellschaften abgewickelten Stromgeschäfte eine „Aufblähung“ der Gestehungskosten und damit des Stromverkaufspreises. Andererseits wurden die Schulden des Konzerns, mit denen er nicht werben wollte, an Offshore-Gesellschaften ausgegeben.

Ich muss sagen, dass das amerikanische Recht in Bezug auf Offshore-Operationen ziemlich streng ist. Gemäß der bestehenden Gesetzgebung zu sogenannten kontrollierten ausländischen Unternehmen werden die Einkünfte von Offshore-Unternehmen zwangsweise in das steuerpflichtige Einkommen ihrer amerikanischen Eigentümer einbezogen. Daher ist es in den USA unmöglich, Gewinne einfach ins Ausland zu werfen, um Steuern zu vermeiden, und gleichzeitig (zumindest formal) im Rahmen des Gesetzes zu bleiben.

Aber die Gauner von Enron brauchten es nicht. Nicht Gewinne wurden ins Offshore geworfen, sondern Verluste. Es stellt sich die Frage - warum? Dadurch konnte die finanzielle Leistungsfähigkeit der Gesellschaft erheblich verbessert werden, was bedeutet, dass sie im Kurs ihrer Aktien wuchs. Das Unternehmen eroberte einen wachsenden Marktanteil. Dies ermöglichte es seinem Management und seinen Mitarbeitern, Boni in Höhe von mehreren Millionen Dollar zu erhalten. Natürlich wuchs auch der Wert der Anteile am eigenen Unternehmen.

Und parallel dazu gelang es einigen Mitarbeitern, von den Handelsaktivitäten von Offshore-Unternehmen zu profitieren, durch die Finanzströme flossen. So erhielt der leitende Finanzverwalter von Enron, Andrew Fastow, der dieses grandiose Schema entwickelte, mehr als 30 Millionen Dollar aus den Aktivitäten einer der Offshore-Gesellschaften und sein Assistent Michael Copper - 10 Millionen Dollar. Somit bestand ein Interessenkonflikt zwischen dem Unternehmen und seinen Mitarbeitern.

Glaubst du, dass ein so mächtiges und ausgeglichenes Unternehmen viele Steuern bezahlt hat? Gar nicht. Schließlich sind Buchgewinn und steuerlicher Gewinn zwei verschiedene Dinge. Und bei Enron waren sie fantastisch anders. Die Daten, die den Aktionären und den Finanzbehörden gezeigt wurden, waren sehr unterschiedlich.

Alle Schulden und Ausgaben wurden vollständig an die Steuerbehörden weitergegeben. Damit war die Kapitalgesellschaft für die Steuerbehörden völlig unrentabel. Daher zahlte Enron überhaupt keine Einkommenssteuer. Außerdem erhielt er große Steuererstattungen aus der Staatskasse. Für den Zeitraum 1996–2000 erhielt insgesamt 380 Millionen Dollar.

"Wie viele Seile drehen sich nicht ..."

"Heiße" Betrüger zu fangen war extrem schwierig. Schließlich arbeiteten für sie die erfahrensten und bestbezahltesten Anwälte und Wirtschaftsprüfer der Welt. Interessanterweise war jede einzelne Transaktion, jeder Vertrag oder jede Steuerberechnung von Enron legal oder fast legal. Und selbst während des Prozesses bestand eine hohe Wahrscheinlichkeit, sie als solche zu erkennen. Aber es konnte nicht ewig so weitergehen. Versteckte Schulden häuften sich und wuchsen. Früher oder später mussten sie heraufkommen.

Und das geschah im Jahr 2001 – dem ersten Jahr unseres Jahrhunderts. Enron startete mit einem neuen Präsidenten ins neue Jahr. Es wurde von Geoffrey Skilling geleitet. Doch Kenneth Lay schied nicht aus, sondern wechselte auf den Vorstandsvorsitz. Während der neue Leiter sich mit dem Wesen der Dinge befasste, vergingen sechs Monate. Und nachdem er „das Licht gesehen“ hatte, war er verängstigt und resigniert. Später sagte er jedoch aus und argumentierte, dass er nicht schuldig sei.

Im August wurde Enron erneut von Kenneth Lay geführt. Als er sah, dass die Katastrophe unmittelbar bevorstand, warf er zunächst seine Enron-Aktien (im Wert von mehr als 20 Millionen US-Dollar) ab und versicherte den Aktionären weiterhin, dass die Dinge großartig liefen. Viele andere Unternehmensführer taten dasselbe. Daher wird ihnen auch vorgeworfen, Insiderinformationen missbraucht zu haben.

Im Oktober 2001, als die Quartalsmeldefrist näher rückte, stellte sich eine weitere Verschleierung der Schulden als unmöglich heraus. Und Enron gibt einen Verlust von 638 Millionen Dollar sowie einen Rückgang des Unternehmenskapitals um 1,2 Milliarden Dollar bekannt. Die Verluste wurden vom Hauptbuchhalter Andrew Fastow auf Offshore-Betrug abgeschrieben, der sofort gefeuert wurde.

Es folgte ein starker Rückgang der Aktien des Unternehmens. Es roch nach einer Katastrophe. Ley wandte sich hilfesuchend an die Regierung und hoffte auf eine „besondere Freundschaft“. Aber ein Schlag erwartete ihn. Das Ministerkabinett hatte seine eigenen Bedenken, und die Wertpapierkommission leitete eine Untersuchung zu einem möglichen Interessenkonflikt bei Offshore-Transaktionen ein.

Und die Situation wurde immer schlimmer. Im November musste Enron seine Bilanz erneut revidieren. Und die Gewinne sind in den letzten fünf Jahren um 586 Millionen Dollar geschrumpft, während die Schulden um weitere 2,5 Milliarden Dollar gestiegen sind. Die Aktie des Konzerns lag noch Anfang des Jahres bei rund 80 Dollar. pro Stück auf unter 1 $ zusammengebrochen! Es war ein Disaster...

Wie erwartet distanzierten sich alle schnell von dem einstigen Wohlstandsriesen. Im Dezember 2001 meldete das Unternehmen Insolvenz an, was die größte Insolvenz in der amerikanischen Geschichte war. Mehr als 4.000 Mitarbeiter wurden in den USA und mehr als tausend in Europa entlassen.

Sogar die Schwiegermutter der derzeitigen amerikanischen Präsidentin, Jenna Welsh, litt darunter. Sie verlor bis zu 8.180 Dollar mit Enron-Aktien. Diese Zahl sieht besonders gut aus vor dem Hintergrund der Hunderttausenden von Dollar an Altersvorsorgeeinlagen, die die einfachen Mitarbeiter von Enron durch den Konkurs verloren haben. Es stellte sich heraus, dass etwa 1 Milliarde US-Dollar an Rentenersparnissen, die der von der Gesellschaft kontrollierte Pensionsfonds in die Aktien der Gesellschaft investiert hatte, ausgebrannt waren. Jetzt kosten sie nichts. Neben dem Fonds des Unternehmens selbst wurden die Mittel anderer privater Pensionsfonds Amerikas in Höhe von rund 500 Millionen Dollar in seine Aktien investiert. Pensionen von Beamten, Lehrern, Polizisten und Feuerwehrleuten brannten nieder.

Es folgte eine strafrechtliche Untersuchung. Natürlich interessierten sie sich zunächst für Wirtschaftsprüfer. Und es stellte sich heraus, dass die Mitarbeiter der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Arthur Andersen, die an dem Betrug beteiligt waren, selbst Pläne für betrügerische Operationen entwickelt hatten. Sie zerstörten am Vorabend der Katastrophe eine riesige Menge an Dokumentation. Arthur Andersen wurde wegen Behinderung der Justiz für schuldig befunden. Danach hat eine der führenden Wirtschaftsprüfungsgesellschaften der Welt eigentlich aufgehört zu existieren.

Im Januar 2002 beging der ehemalige Corporate Vice President Cliff Baxter Selbstmord. Und im August sprang Allan Myerson, Wirtschaftsredakteur der New York Times, aus seinem Bürofenster im 11. Stock. Myerson war der Autor der aufschlussreichen Materialien über den Finanzbetrug des Energieunternehmens Enron.

Mehrere Abteilungen sind an der Untersuchung der Ereignisse beteiligt, die der Insolvenz von Enron vorausgingen – das FBI, das Justizministerium, das Arbeitsministerium. Natürlich hat der Kongress nicht abseits gestanden und sich fast schneller als jeder andere der Untersuchung angeschlossen: Schließlich sind die Interessen so vieler Wähler betroffen!

Einer der Hauptangeklagten in dem Fall ist Andrew Fastow, der Hauptbuchhalter des Unternehmens und mutmaßlicher Urheber des kriminellen Plans. Im Oktober 2002 wurde er wegen Betrugs und gleichzeitig wegen Geldwäsche, Verschwörung etc. angeklagt. Wegen Betrugs drohen ihm vierzig Jahre Haft.

Enron-CEO Kenneth Lay weist alle Vorwürfe gegen ihn zurück. Er hat sich den Behörden ergeben, also rechnet er mit Nachsicht. Ihm drohen „nur“ 175 Jahre Haft.

Wer ist schuldig?

Einige Mitglieder der Präsidialverwaltung befanden sich in einer misslichen Lage. Es stellte sich heraus, dass sich Vizepräsident R. Cheney und seine Berater im Jahr 2001 sechsmal mit der Führung von Enron trafen. Das letzte Treffen dieser Art fand weniger als einen Monat vor Bekanntgabe des Konkurses statt. US-Justizminister John Ashcroft weigerte sich, den Fall Enron zu untersuchen. Medienberichten zufolge erhielt er während der Senatswahlen 60.000 Dollar von Enron.

Und George W. Bush selbst musste eine offizielle Erklärung abgeben, in der er bestritt, dass die Regierung von den finanziellen Schwierigkeiten und der drohenden Insolvenz von Enron wusste, und versprach, eine gründliche Untersuchung durchzuführen.

Der Skandal flammt auf und das Verfahren wird offenbar langwierig. Eine Reihe führender amerikanischer und ausländischer Banken (darunter Citigroup und J. P. Morgan Chase) sind an der Klage beteiligt. Experten glauben jedoch, dass es für getäuschte Einleger nicht einfach sein wird, ihre Anschuldigungen gegen Banker vor Gericht zu beweisen.

Der Skandal breitete sich über den Ozean aus. In Großbritannien sponserte Enron also die Labour Party, die die Wahl gewann. Nun werfen die Konservativen Labour vor, die Energiepolitik des Landes zugunsten von Enron als Dankeschön voranzutreiben.

Der Zusammenbruch von Enron löste eine Kettenreaktion in der amerikanischen Wirtschaft aus. Hunderte von Unternehmen, die eine ähnliche Praxis der „kreativen Buchführung“ verwendeten, wurden angegriffen und gezwungen, ihre Konten zu prüfen. Von den an US-Börsen notierten Unternehmen haben 10 % ihre Finanzergebnisse in den letzten fünf Jahren revidiert. Für viele hat dies fatale Folgen.

Die amerikanische Gesellschaft und vor allem die Wirtschaftselite und Politiker haben ernsthaft über das Verhältnis von Wirtschaft und Staat nachgedacht, über die Rolle kommerzieller Strukturen bei der Finanzierung von Wahlkämpfen, über den Einfluss von Energiekonzernen auf die Politik des Landes, über Konflikte von Interesse bei der Erbringung von Beratungs- und Prüfungsleistungen.

Die amerikanische Gesetzgebung hat die Anforderungen nun auch für ausländische Unternehmen verschärft. An diejenigen, deren Aktien an amerikanischen Börsen notiert sind (immerhin sind allein an der New York Stock Exchange 1.300 ausländische Emittenten vertreten). Sie unterliegen den gleichen Anforderungen wie US-Unternehmen, auch in Bezug auf Meldevorschriften und Assurance.

So muss die Unternehmensleitung die Bilanz nur unter Eid unterschreiben, was die Angabe unrichtiger Daten automatisch in die Kategorie einer Straftat (Eidbruch) übersetzt. So kann zum Beispiel der Direktor eines in den USA notierten russischen Unternehmens (derzeit gibt es fünf davon) ebenfalls eine beträchtliche Haftstrafe in einem amerikanischen Gefängnis erhalten, wenn die USA entscheiden, dass ihre Jahresabschlüsse nicht den amerikanischen Standards entsprechen.

All dies irritiert sogar die engsten Verbündeten der Vereinigten Staaten, wie Deutschland, das eine eigene Gesetzgebung gegen Betrüger hat. Ausländische Geschäftsleute sind unzufrieden mit der Einmischung der USA in die Angelegenheiten ihrer Unternehmen. Diese einseitigen Aktionen der amerikanischen Themis bezeichnen sie als "Wirtschaftsimperialismus".

Vor allem aber offenbarte die Insolvenz von Enron ernsthafte Probleme im Zusammenhang mit dem amerikanischen System der Finanzberichterstattung von Aktiengesellschaften (Generally Accepted Accounting Principles, GAAP).

Auf der Grundlage dieses Systems sowie seines europäischen Pendants IAS (International Accounting Standards) bauen alle öffentlichen Körperschaften weltweit ihre Berichterstattung auf. Heute ist die Wirksamkeit eines Systems, das Investoren, Kreditgebern und Geschäftspartnern verlässliche Informationen liefern soll, zu einem großen Fragezeichen geworden. Es ist davon auszugehen, dass auch in anderen Ländern Offenlegungsstandards, insbesondere bei außerbilanziellen und Management-Transaktionen, verschärft werden.

Wer hätte gedacht, dass das größte amerikanische Energieunternehmen Enron wird seine Existenz auf so schändliche Weise beenden. Die Insolvenz von Enron kam überraschend. Die Organisation, die ihre Tätigkeit in einer festen und selbstbewussten Autoritätsposition in der globalen Energiebranche aufgenommen hatte, war berühmt für ihren transparenten Ruf. Jeder war sich sicher, dass ihre Aktivität ein Garant ist echtes Geschäft, ein Vorbild. Das Unternehmen war komplett Handelsmarkt für den Verkauf von Erdgas und Strom war der Internethandel ebenfalls recht weit entwickelt. Enron war so bedeutend und prestigeträchtig, dass es sogar seine eigene Auszeichnung einführte – Distinguished Public Service. Seine glücklichen Besitzer waren einst Michail Gorbatschow, Eduard Schewardnadse und andere internationale Persönlichkeiten.

Insolvenz von Enron. Gründe für den Zusammenbruch des Unternehmens

Die Insolvenz von Enron geht auf das Jahr 2001 zurück. Bis dahin beschäftigte das 1985 gegründete Unternehmen mehr als zwanzigtausend Mitarbeiter in vierzig Ländern. Sowohl im verarbeitenden Gewerbe als auch im Finanzsektor (Futures, Wertpapiere). Wie sie sagen, nichts deutete auf Probleme hin, das Vertrauen in das Unternehmen war sehr hoch, es hatte seinesgleichen. Im Dezember 2001 wurde der Tatbestand des Bilanzbetrugs aufgedeckt, der in der Fälschung von Angaben über Daten zur Finanzlage der Gesellschaft bestand. 16 Jahre erfolgreiche und unübertroffene Arbeit sind zu Staub geworden, aus dem ein gut koordiniertes Korruptionsschema hervorgeht.
Der Enron-Skandal (der Enron-Fall) mit Dokumentenfälschung führte zum Totalbankrott der Organisation, die als die berüchtigtste in der Weltwirtschaftsarena gilt. Der Kern des Vorwurfs gegen die wichtigsten Vertreter des Konzerns liegt gerade in der Fälschung von Berichtsinformationen, die erhebliche finanzielle Verluste für die Investoren nach sich zog und Tausende von Mitarbeitern ohne Geld auf die Straße warf. Schließlich waren fast alle Mitwirkende Pensionsfonds Firmen. Die Höhe der Einsparungen betrug mehr als zwei Milliarden US-Dollar. Im Prozess eines großen Skandals nahm sich Clifford Baxter, der Vizepräsident des Unternehmens, das Leben.

Der Betrug des Jahrhunderts ist also die Insolvenz von Enron, die auf den aktiven Einsatz aller Arten von kommerziellen und Offshore-Methoden zurückzuführen ist, um genau Verluste und nicht Kapital zu verbergen. Für die Durchführung des Betrugsverfahrens wurden eigens Scheinfirmen registriert juristische Personen im Offshore-Bereich. Zum Beispiel eins juristische Adresse auf den Kaimaninseln enthielten fast siebenhundert gespawnte Organisationen. Betroffen war auch die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Arthur Andersen, die sich an Enrons Betrug beteiligte, indem sie positive Informationen über den Status der Aufzeichnungen des Unternehmens lieferte.
Experten sehen zwei Hauptgründe für den Niedergang des Unternehmens:

1. Das völlige Fehlen eines etablierten Regulierungssystems (Kontrolle), sowohl nach innen als auch nach außen.
2. Konflikt der finanziellen Interessen der führenden Vertreter und des Unternehmens als Ganzes.

Diese Gründe sind zum Motiv der Unternehmensverwaltung geworden, den Prozess der Verschleierung finanzieller Verluste und der Überschätzung des Rentabilitätsniveaus durchzuführen.

Folgen der Krise

Die Leistung von Enron und der anschließende schändliche Bankrott hatten erhebliche Auswirkungen auf fast alle Branchen der Weltwirtschaft. Besonders betroffen war der Unternehmensteil. Der Vorgang der systematischen Verschleierung von Verlusten durch Änderung der Buchhaltungsunterlagen ging als "Enroning" in die Wirtschaftstheorie ein. Um ähnliche Vorfälle in Zukunft zu verhindern, haben viele Länder der Welt ihre ergänzt Rechtsrahmen besondere Anordnungen und Weisungen mit Kontrollcharakter. Die meisten der weltweit führenden Unternehmen mit einem ziemlich stabilen und erfolgreichen Ruf haben ihre Unternehmenscharta geändert, interne Regeln im Zusammenhang mit der Regulierung des Verwaltungsrechnungswesens und der Wirtschaftsprüfung.