يظهر روا. العائد على صافي الأصول

ما هو القاموس الذي لا يحلم بأن يكون عاقلاً ، وما الورق ذو القيمة ، وأي عمل لا يريد أن يصبح مربحًا! لكن ليس العمل فقط. كما أن الأجزاء المكونة لها - الأصول - تسعى جاهدة لتحقيق ذلك. في الواقع ، مؤشر ربحيتها هو خاصية موجزة توضح ليس فقط القيمة العملية للمورد ، ولكن أيضًا قدرة المدير على إدارته. لا عجب يقولون: "في أيدي ماهرة والمجلس - balalaika".

بالطبع ، يعتمد الكثير على مجال النشاط المختار وعلى بيئة. هنا من أصول أكبرانخفض معدل العائد. كثافة رأس المال ، كقاعدة عامة ، هي سمة لتلك الصناعات التي تكون مرونة الطلب على السلع فيها قريبة من الصفر. أولئك. رجل الأعمال يدفع مقابل مبيعات مضمونة بمعدل عائد مخفض. ومن الأمثلة الحارقة صناعة الهيدروكربونات أو الطاقة النووية أو حتى الشركات التي تضع كابلات الإنترنت في قاع المحيط وتقوم بتشغيلها.

لكن الأمر كله يتعلق بالفلسفة بعبارات عامة. بالنسبة للتفاصيل ، فإن حساب ربحية مكونات الأعمال هو أحد أدوات الحصول على إشارات الإدارة لإدارة الشركة. هذه ليست مهمة سهلة دائمًا من حيث كثافة العمالة (ستعترض المحاسبة دائمًا) ، وقد لا تعجبك النتائج. ولكن هنا ينطبق المبدأ: "الإنذار في الوقت المناسب يعني الخلاص".

صيغة ومعنى العائد على الأصول من حيث صافي الربح

صيغة العائد على الأصول (KRA in الممارسة الروسيةو ROA - في العالم) موجزة للغاية:

KRA = صافي الدخل / القيمة الإجمالية لجميع الأصول(في نفس الوقت ، المبالغ التي تخدم القروض الحالية لا تشارك في الحساب)

إذا قمنا بضرب قيمة KRA بنسبة 100 ٪ ، فسنحصل على قيمة العائد على الأصول كنسبة مئوية (كما تريد).

كما يلي من الصيغة ومن منطق الاسم ، يعكس هذا المؤشر درجة الكفاءة في استخدام الأصول من قبل إدارة المؤسسة في تنفيذ العمليات التجارية. مدى الاستفادة الكاملة من الإدارة لجميع الفرص لضمان أقصى قدر من الربحية.

إذا أخذنا في الاعتبار أن الأصل في الميزانية العمومية يتوافق مع مقدار المطلوبات ، فهذا يعني أنه في هذه الحالة (وهذا أمر مهم) تكون الصيغة صالحة:

KRA = صافي الدخل / (حقوق الملكية + الأموال المقترضة)

وبالتالي ، يتم تحليل العائد على إجمالي رأس المال بالفعل. في هذه الصيغة ، يكون مجموع الأموال الخاصة والمقترض في مقام الكسر. هذا يعني أنه كلما زاد الحجم حسابات قابلة للدفع، كلما انخفض العائد على الأصول الناتج. منطقيا ، هذا صحيح. بعد كل شيء ، إذا لم يكن هناك ما يكفي من رأس المال المتاح لضمان ربحية معينة لشركة ما ، ولكن يجب بالتأكيد اقتراضها ، فهذا يعني أن ربحية هذه الأصول الخاصة بالذات تترك الكثير مما هو مرغوب فيه.

من الغريب أنه حتى لو كان مبلغ الأموال الخاصة يساوي صفرًا ، فإن مؤشر العائد على الأصول لن يفقد معناه. بعد كل شيء ، سيكون مقام الكسر مختلفًا عن الصفر. يوضح الوضع بوضوح أن العائد على الأصول ليس مجرد سمة من سمات العائد المالي على الأموال المستثمرة. يبحث العمل هنا في كيفية مساعدة النظام و KPA في تحليل قدرة هذا العمل على تحقيق الأرباح. يشير النظام إلى بعض الاتصالات النادرة والقدرات الإدارية لإدارة الشركة والطريقة التي يستخدم بها المديرون الفرص المواتية التي يتم توفيرها.

يجب أن يكون مفهوما أن العائد على حقوق المساهمين هو خاصية فردية نوعية متأصلة في كل عمل تجاري. هذا لا يأخذ في الاعتبار حجم المؤسسة. يمكن أن يكون النشاط التجاري متجرًا مملوكًا للعائلة ولا يزال له قيمة CRA قريبة من 1. وهناك أمثلة لشركات النفط متعددة الجنسيات التي تتم إدارتها بشكل سيئ ، بقيمة معامل أقل من 0.01.

هناك خيارات شائعة لحساب العائد على الأصول باستخدام EBITDA بدلاً من صافي الدخل. الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك هي الأرباح قبل الضرائب والفوائد على القروض. بطبيعة الحال ، فهو أعلى من صافي الربحبالتوازن. هذا يعني أن قيمة العائد على الأصول ستكون أعلى أيضًا. بطريقة صحيحة ، هذا يشبه نوعًا من "المخلص" ، وهو نوع من محاولة تضليل المحللين المهتمين بالكشف عن الوضع الحقيقي للشركة (الدائنون المحتملون أو حتى السلطات الضريبية). ليس من قبيل الصدفة أن يتم استبعاد EBITDA من الخصائص الرسمية في الممارسة العالمية. الوضع الماليالشركات.

نسبة العائد على الأصول قريبة من حيث معناها لتقييم ربحية المؤسسة ككل. في هذا الصدد ، يوصى باستخدام البيانات المحاسبية حسب السنة. هذا مفيد للتأكد من أن مقارنة العائد على الأصول وربحية المؤسسة صحيحة أو قابلة للمقارنة. بعد كل شيء ، يتم قياس العائد كنسبة مئوية سنويًا.

تتمثل الرغبة الطبيعية لأي رائد أعمال في تعظيم ربحية أصول شركته. لهذا تحتاج:

1. زيادة هامش المبيعات (يمكن زيادة الربح إما بزيادة سعر البيع أو عن طريق خفض تكاليف الإنتاج) ؛
2. زيادة معدل دوران الأصول (من أجل الحصول على مزيد من الوقت لجمع المزيد من الأرباح خلال فترة زمنية معينة).

الأصول غير المتداولة هي ملكية للمؤسسة ، والتي تنعكس في الجزء الأول من النموذج 1 من الميزانية العمومية. هذا النوع من الممتلكات هو الأكثر كثافة في رأس المال. لذلك ، يقوم بتحويل سعره إلى تكلفة المنتجات النهائية في أجزاء تسمى الاستهلاك.

وفقًا للمعايير المحاسبية ، تتكون الأصول غير المتداولة من:

• الأصول الثابتة (المباني / الهياكل ، المعدات / الأدوات طويلة الأجل ، مرافق الاتصالات ، عربة، آخر)؛
• استثمارات مالية طويلة الأجل (استثمارات طويلة الأجل (المزيد تقويم سنوي) المستحقات ، وما إلى ذلك) ؛
• الأصول غير الملموسة (براءات الاختراع والتراخيص الحصرية والعلامات التجارية والامتيازات وحتى الشهرة).

صيغة المعامل في هذه الحالة هي كما يلي:

KRVneobA = صافي الربح / التكلفة من الخارج الاصول المتداولة(100٪)

تفسير المؤشر معقد للغاية. في الواقع ، القيمة هي العائد الذي يمكن أن يوفره لك وجود هذه الأصول (الأصول الثابتة) بالجودة الحالية لإدارتها. بالنسبة لرجال الأعمال الذين يعملون بالفعل في الصناعة ، قد تكون هذه القيمة ذات مغزى تحليلي وقد لا تكون كذلك. ومع ذلك ، بالنسبة لأولئك الذين هم على وشك دخول السوق ، فإن ربحية الأصول غير المتداولة هي مؤشر رئيسيالتأثير على قرارهم.

تجدر الإشارة إلى أن العائد على رأس المال غير العامل هو مؤشر شرطي. أولئك. يوضح مقدار ما يمكنك كسبه من هذه المعدات ، بشرط أن يتم صيانتها وإدارتها بشكل صحيح.

الأصول المتداولة هي عكس الأصول غير المتداولة تمامًا. مدة استخدامها أقل من عام والتكلفة أقل بكثير. الأصول المتداولة تشمل جميع مكونات التكلفة. في الوقت نفسه ، يتم احتساب سعرها بالكامل (وليس في أجزاء ، كما هو الحال مع الأصول الثابتة).

هيكل الأصول المتداولة (بترتيب تنازلي للسيولة):

1. السيولة النقدية؛
2. الذمم المدينة؛
3. ضريبة القيمة المضافة القابلة للاسترداد (لعناصر المخزون المشتراة) ؛
4. استثمارات مالية قصيرة الأجل ؛
5. الجرد والعمل الجاري ؛

صيغة المعامل المقابل (RCA في المصطلحات الدولية):

KROBA \ u003d صافي الربح / قيمة الأصول المتداولة (× 100٪)

إن أهمية المؤشر الناتج لربحية الأصول المتداولة هي الأعلى ، كلما قلت الأصول الثابتة لدى الشركة. الشركات العاملة في قطاع الخدمات لديها أقصى تقدير تقريبي ، وفي تلك المجالات التي لا تحتاج فيها إلى الاستثمار بجدية في المعدات. انخفاض قيمة المعامل له دور المنظمات المشاركة فيه التجارة الخارجية، وكذلك شركات التأجير (بسبب ارتفاع مبلغ ضريبة القيمة المضافة القابلة للاسترداد). بالإضافة إلى ذلك ، لا تتمتع المؤسسات المالية الائتمانية بعائد مرتفع على الأصول بسبب وجود مبلغ كبير من الذمم المدينة.

لا ينبغي النظر إلى نسب الربحية للأصول المتداولة (1) وغير المتداولة (2) بشكل منفصل. تصبح أكثر إفادة في حالة التحليل المشترك. تشير غلبة قيمة على أخرى إلى الأهمية الأكبر لنوع واحد أو نوعين من رأس المال في تحقيق أرباح الشركة. تلعب القيمة المطلقة في هذه الحالة دورًا أصغر بكثير بالنسبة للمحلل. وبالطبع ، من المنطقي دائمًا الاحتفاظ بقيمة العائد على إجمالي الأصول في متناول اليد عند إجراء التحليل. المعامل التراكمي هو ربحية النشاط التجاري ، والذي تكون مساهمته أكبر (معدل الدوران أو الأصول الثابتة) يوضح انتشار المعاملات المقابلة.

العائد على الأصول حسب الميزانية العمومية

يبدو من المناسب أيضًا حساب العائد على الأصول في الميزانية العمومية. في مقام الصيغة ، نشير إلى عملة الرصيد. بالإضافة إلى ذلك ، نقوم بتخفيض هذه القيمة بمقدار ديون المؤسسين للمساهمات في رأس المال المصرح به للمنظمة. لا يزال بسط الكسر هو صافي الربح في الميزانية العمومية (بعد دفع جميع الضرائب).

KRAp / b \ u003d صافي الربح / (عملة الرصيد - حسابات الدفع للمؤسسين) (× 100٪)

تميز ربحية الميزانية العمومية ، أولاً وقبل كل شيء ، عملية إعادة إنتاج أرباح الشركة. لا تؤخذ شروط البداية في الاعتبار. إنها تعني رأس المال المصرح به ، وكذلك التزامات المساهمين (أو حملة الأسهم) لشرائه. ومع ذلك ، فإن الأموال الخاصة بالشركة ممثلة ليس فقط برأس المال المصرح به. حصة كبيرة منهم هي الأرباح المحتجزة المتراكمة. وهو يدخل فقط في حساب العائد على الأصول في الميزانية العمومية. هذا هو الفرق الرئيسي بين قيمة هذا المؤشر: فهو لا يأخذ في الاعتبار الاحتياطي الأولي (المملكة المتحدة) ، ولكنه يأخذ في الاعتبار نتائج إنجازات الإنتاج السابقة (بمعنى الربح المتراكم).

إذا كان العائد على الأصول يميز الأصول نفسها من حيث مساهمتها في مجموع الربح الإجمالي ، فإن ربحية الميزانية العمومية "تحدد" عملية الأعمال بأكملها ككل ، مع إزالة قيمة رأس المال الأولي. ومع ذلك ، ينبغي النظر في هذين المؤشرين معًا.

العائد على صافي الأصول

الأصول الصافية هي "حقيقة الملكية" للشركة. يُلزم القانون بحسابها سنويًا. يتم حساب قيمة صافي الأصول على أنها الفرق بين قيمتها ، المنعكسة في النموذج 1 من الميزانية العمومية ، والمبلغ:

1. حسابات الدفع قصيرة الأجل ؛
2. حسابات طويلة الأجل مستحقة الدفع ؛
3. الاحتياطيات والدخل المؤجل.

في الواقع ، يمكن تسمية الأصول الصافية كنتيجة لأنشطة الشركة ، بما في ذلك نتائج الصعود والهبوط السابق.

إذا أصبحت قيمة صافي الأصول أقل من قيمتها رأس المال المصرح به، مما يعني أن الشركة تبدأ في "التهام" رسم مبدئيالمؤسسين. إذا انخفض صافي الأصول إلى اللون الأحمر ، فلن يكون القبول قادرًا على سداد التزامات ديونه دون مساعدة خارجية. هناك ما يسمى عدم كفاية الممتلكات.

KRCHA \ u003d صافي الربح / الإيرادات (× 100٪)

يجب تفسير معدل العائد على صافي الأصول بشكل صحيح على أنه معدل العائد لكل وحدة نقدية من المنتجات المباعة. وبالطبع ، يرتبط ارتباطًا مباشرًا بربحية المؤسسة ككل.

على الرغم من حقيقة أن قيمة صافي الأصول يتم حسابها في نهاية العام ، يمكن ويجب الاحتفاظ بنسبة ربحيتها ، كما يقولون ، على سطح المكتب. يمكن أن يحذر هذا المؤشر من حدوث انخفاض كبير في كفاءة المبيعات.

اعتمادًا على مجال نشاط الشركات ، لديهم قيم فردية للربحية والعائد على الأصول. هذه ، على سبيل المثال ، قيم KPA للأنشطة التالية:

1. قطاع التصنيع - حتى 20٪
2. التجارة - من 15٪ إلى 35٪
3. الخدمات - من 45٪ إلى 100٪
4. القطاع المالي - حتى 10٪.

تتمتع المنظمات العاملة في قطاع الخدمات بعائد متزايد على رأس مالها بسبب الحجم المنخفض نسبيًا للأصول الثابتة. بالإضافة إلى ذلك ، لا يمكن تخزين الخدمات ، وبالتالي فإن حجم الأصول الحالية (الحالية) صغير أيضًا.

تتبع المنظمات التجارية. أصولهم غير المتداولة هي أيضًا ، كقاعدة عامة ، صغيرة ، لكن مخزونات المستودعات تدفع معدل دوران هذه الشركات إلى الزيادة. ومع ذلك ، فإن نموها يقابله معدل دوران متزايد (فيما يتعلق بالمناطق الأخرى). بعد كل شيء ، يعتمد عمل مثل هذه الشركة عليها.

صورة واضحة إلى حد ما تظهر من الإنتاج الصناعي. الأصول الثابتة الأغلى (من بين جميع مجالات النشاط) تسحب مجموعة مؤشرات الربحية بأكملها.

الأمور أكثر إثارة للاهتمام مع شركات الائتمان والمالية. لا يوجد الكثير من المنافسين في البيئة الصناعية - يجب أن يكون لديهم جميعًا رأس مال كافٍ (علاوة على ذلك ، يجب أن يكون جزء كبير منهم عينيًا) ، وعددهم محدود. في قطاع الخدمات ، يعمل أولئك القادرون على توفيرهم (قيد خطير) ، في التجارة - أولئك الذين تمكنوا من إقامة اتصالات وضرب الخصومات. ولكن المجال المالييجذب كل أولئك الذين لم يجدوا أنفسهم في المجالات الأخرى. تساهم عتبات الدخول المنخفضة في الصناعة في الازدهار الأبدي ، بغض النظر عما إذا كان نمو الاقتصاد الكلي الآن أو أزمة. في الواقع ، إن العدد الهائل من المشاركين في السوق هو الذي يقلل إلى أدنى حد من المستوى الإجمالي للربحية لكل من العمليات الفردية ورأس المال المعني ككل.

العائد على الأصول (ROA) هو مقياس لكيفية إدارة المؤسسة للأصول الحالية من أجل توليد الإيرادات. إذا كان العائد على الأصول منخفضًا ، فقد تكون إدارة الأصول غير فعالة. على العكس من ذلك ، يشير العائد على الأصول المرتفع إلى الأداء السلس والفعال للشركة.

معادلة حساب ربحية أصول الشركة

عادة ما يتم التعبير عن العائد على الأصول كنسبة مئوية. يتم الحساب بقسمة صافي ربح السنة على القيمة الإجمالية للأصول. إذا ، على سبيل المثال ، كان صافي ربح متجر لبيع الملابس 1 مليون ، و التكلفة الإجماليةأصوله 4 ملايين ، ثم يتم احتساب العائد على الأصول على النحو التالي:

1/4 × 100 = 25٪

يسمح لك حساب العائد على الأصول (ROA) بمعرفة عائد الاستثمار وتقييم ما إذا كان يتم توليد إيرادات كافية من استخدام الأصول المتاحة.

إدارة ROA

يقوم رئيس المؤسسة بدراسة العائد على الأصول في نهاية العام. إذا كان العائد على الأصول مرتفعًا ، فهذه علامة جيدة على أن الشركة تحقق أقصى استفادة من أصولها الحالية. بمقارنتها مع مؤشرات أخرى ، مثل عائد الاستثمار ، يمكن استنتاج أنه من المستحسن إجراء مزيد من الاستثمار ، لأن المؤسسة قادرة على استخدام الاستثمارات بكفاءة عالية.

التعلم عن انخفاض العائد على الأصول أمر حيوي الإدارة الفعالةشركة. إذا كان هذا المؤشر منخفضًا باستمرار ، فقد يشير ذلك إلى أن الإدارة لا تستخدم الأصول الحالية بشكل فعال ، أو أن هذه الأصول لم تعد لها قيمة. على سبيل المثال ، في حالة نفس متجر الملابس ، قد يتضح أنه يمكنك زيادة الأرباح عن طريق التخفيض مساحة تجزئةلذلك ، فإن مثل هذا الأصل كمساحة كبيرة لم يعد له قيمة.

البنوك و مستثمرون محتملونانتبه إلى مؤشرات العائد على الأصول والعائد على الاستثمار قبل اتخاذ قرار بشأن منح قرض أو استثمار إضافي. إذا حققت الشركات المماثلة إيرادات عالية باستخدام بيانات أولية مماثلة ، فقد يلجأ المستثمرون إليها أو يستنتجون أن الإدارة لا تدير الأصول الحالية بشكل فعال.

زيادة الدخل الإجمالي

يمكن أن يحفز العائد على الأصول الإدارة على فعل المزيد استخدام فعالأصول. نظرًا لأن الإيرادات ليست عالية كما ينبغي ، يقوم المديرون بإجراء التعديلات المناسبة على أنشطة المؤسسة. أيضًا ، يمكن أن يُظهر العائد على الأصول التحسينات التي يمكن إجراؤها لزيادة الدخل الإجمالي من خلال إدارة الأصول المختصة. على أي حال ، هذا أفضل من الاستثمار اللامتناهي في شركة ، على أمل الأفضل.

في التحليل المالي والاقتصادي للمؤسسة ، هناك مجموعتان رئيسيتان - المؤشرات المطلقة والنسبية. تشمل المؤشرات المطلقة الإيرادات وحجم المبيعات والأرباح. لا يسمح تحليل هذه المؤشرات بإجراء تقييم شامل للنشاط الاقتصادي للمؤسسة.

للحصول على صورة أكثر اكتمالا ، يتم استخدام المؤشرات النسبية - الاستقرار المالي والسيولة ونسب الربحية. تعتبر المقاييس النسبية أكثر ملاءمة أيضًا عند مقارنة عدة مؤسسات.

ما هو العائد على أصول المشروع وماذا يظهر

العائد على الأصول (ROA - Returnonassets) هو مؤشر يعكس كفاءة استخدام الأصول. هناك 3 أنواع من العائد على الأصول:

• العائد على الأصول غير المتداولة (ROA ext) ؛
• العائد على الأصول المتداولة (ROA about) ؛
• العائد على الأصول (ROA).

الأصول غير المتداولة (CNA)- هذا هو ملك المؤسسة ، وينعكس في القسم الأول من الميزانية العمومية للمؤسسات المتوسطة الحجم وفي السطر 1150 و 1170 للمؤسسات الصغيرة. يتم استخدام الأصول غير المتداولة لأكثر من 12 شهرًا ، ولا تفقد خصائصها الفنية أثناء التشغيل وتحول قيمتها جزئيًا إلى تكلفة الإنتاج (الخدمات المقدمة والعمل المنجز).

تشمل الأصول غير المتداولة:

• الأصول الثابتة (المباني ، الهياكل ، المعدات ، الأدوات ، المخزون ، خطوط الكهرباء ، النقل ، إلخ) ؛
• الأصول غير الملموسة (الحقوق ، براءات الاختراع ، التراخيص ، العلامات التجارية, سمعة العملوإلخ.)؛
• استثمارات مالية طويلة الأجل (استثمارات في مؤسسات أخرى ، قروض طويلة الأجل (أكثر من 12 شهرًا) ، وما إلى ذلك).
• آخر.

يمكن تقسيم الأصول غير المتداولة إلى 3 مجموعات:

• المواد: الأصول الثابتة ،
• غير الملموسة: الأصول غير الملموسة ،
• المالية: الاستثمارات المالية.

الأصول المتداولة (ObA)- هذه ملكية للمؤسسة ، تنعكس في القسم الأول من الميزانية العمومية للمؤسسات المتوسطة الحجم وفي الأسطر 1210 و 1230 و 1250. تستخدم الأصول المتداولة لمدة تقل عن 12 شهرًا أو شهرًا واحدًا دورة الإنتاج(إذا استمر أكثر من عام واحد) ، يقومون على الفور بتحويل قيمتها إلى تكلفة الإنتاج (الخدمات المقدمة والعمل المنجز).

تشمل الأصول الحالية:

• رأس المال العامل في المخزونات والعمل الجاري ؛
• ضريبة القيمة المضافة على الأصول المشتراة ؛
• الذمم المدينة؛
• استثمارات مالية قصيرة الأجل ؛
• النقد والنقد المعادل.

يمكن تقسيم الأصول الحالية إلى 3 مجموعات:

• المواد: المخزون ،
• غير ملموس: الذمم المدينة والنقدية وما في حكمها ،
• المالية: ضريبة القيمة المضافة على الأشياء الثمينة المقتناة والاستثمارات المالية قصيرة الأجل (باستثناء النقد المعادل).

يمكن العثور على المبلغ الإجمالي لأصول الشركة عن طريق إضافة تكلفة الأصول غير المتداولة والمتداولة.

صيغة حساب العائد على الأصول

بشكل عام ، تكون صيغة حساب العائد على الأصول كما يلي:

العائد على الأصول = (متوسط ​​العلاقات العامة) * 100٪

العائد على الأصول = (NP / A sr) * 100٪

يُظهر العائد على الأصول عدد كوبيكات من الربح من المبيعات أو صافي الربح الذي سيجلب روبلًا واحدًا مستثمرًا في أصول المؤسسة. يعكس العائد على الأصول أيضًا قدرة الأصول على تحقيق الربح.

يمكن العثور على مقدار الربح من المبيعات في التقرير الموجود في النتائج المالية(الربح والخسارة) أو احسب باستخدام الصيغة التالية:

حيث TR (totalrevenue) هي إيرادات الشركة من حيث القيمة ، TC (totalcost) هي التكلفة الإجمالية. يمكن العثور على الإيرادات (TR) بضرب حجم المبيعات (Q - الكمية) بالسعر (P - السعر): TR = P * Q.

يمكن العثور على التكلفة الإجمالية (TC) عن طريق جمع جميع تكاليف المشروع: المواد والمكونات ، أجورالعمال والموظفين الإداريين والتنظيميين ، واستقطاعات الاستهلاك ، ونفقات خدمات، الأمن والسلامة ، ورشة العمل العامة والنفقات العامة للمصنع ، إلخ.

يمكن العثور على مبلغ صافي الربح في بيان النتائج المالية (الربح والخسارة) أو حسابه باستخدام الصيغة التالية:

PE \ u003d TR-TC-PrR + PrD-N ،

حيث PrR - نفقات أخرى ، PrD - دخل آخر ، N - مقدار الضرائب المستحقة. تشمل الإيرادات والمصروفات الأخرى المقبوضات أو المصروفات ، على التوالي ، غير المرتبطة بالنشاط الرئيسي للمنظمة ، من بينها - فروق الصرف ، ومقدار إعادة تقييم / تخفيض قيمة الأصول.

يجب أخذ مبلغ الأصول من الميزانية العمومية.

معادلة حساب رصيد المنظمة

الميزانية العمومية - نموذج رقم 1 القوائم الماليةالشركات. تعكس الميزانية العمومية قيمة البنود في بداية الفترة الحالية (نهاية الفترة السابقة) ونهاية الفترة الحالية. لحساب العائد على الأصول ، تحتاج إلى إيجاد المتوسط ​​الحسابي لقيم كل مقال / قسم.

بالنسبة للمؤسسات المتوسطة الحجم ، من الضروري حساب المتوسط ​​الحسابي أولاً من قيم السطر 190 (الإجمالي للقسم الأول) - سيظهر متوسط ​​التكلفة السنويةالأصول غير المتداولة (VnA cf) ، ثم من قيم السطر 290 (الإجمالي للقسم II) - تحصل على متوسط ​​القيمة السنوية للأصول المتداولة (ObA cf).

بالنسبة للمؤسسات الصغيرة ، من الضروري حساب المتوسط ​​الحسابي أولاً من قيم السطور 1150 (الأصول غير الملموسة غير المتداولة) و 1170 (الأصول غير المادية والمالية وغيرها من الأصول غير المتداولة) - متوسط ​​القيمة السنوية لغير - سيتم الحصول على الأصول الجارية (VnA avg).

بعد ذلك ، من قيم السطور 1210 (المخزون) ، 1250 (النقد وما يعادله) و 1230 (الأصول المالية والأصول المتداولة الأخرى) - تحصل على متوسط ​​القيمة السنوية للأصول المتداولة (ObA cf).

متوسط ​​VnA \ u003d VnA np + VnA kp ،

حيث VnA np هي قيمة الأصول غير المتداولة في بداية الفترة الحالية (نهاية الفترة السابقة) ، VnA kp هي قيمة الأصول غير المتداولة في نهاية الفترة الحالية.

OA متوسط ​​\ u003d OA np + OA kp ،

حيث ОА нп - تكلفة الأصول غير المتداولة في بداية الفترة الحالية (نهاية الفترة السابقة) ، А kp - قيمة الأصول غير المتداولة في نهاية الفترة الحالية.

أ cf \ u003d VnA cf + كلاهما A cf.

للأصول غير المتداولة - ROA ext \ u003d PR / VnA cf ؛

للأصول المتداولة - ROA ext \ u003d PR / OA avg

القيم القياسية

تختلف القيم المعيارية للعائد على الأصول حسب مواصفات المؤسسة. يوضح الجدول معايير الأنواع الرئيسية للنشاط الاقتصادي.

من الواضح أن منظمة التجارةسيكون لها أعلى عائد على الأصول مقارنة بالأنشطة الأخرى ، لأن هذه المنظمة لديها قيمة صغيرة من الأصول غير المتداولة.

منظمة التصنيع مع حجم كبيرسيكون للأصول غير المتداولة بسبب المعدات متوسط ​​ربح. مؤسسة ماليةتعمل في بيئة تنافسية للغاية ، وبالتالي فإن معدل العائد منخفض نسبيًا.

بشكل عام ، يعد معدل العائد على الأصول مهمًا لتحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة والمقارنة مع المنظمات الأخرى. يظهر العائد على الأصول فعالية استخدام الأصول غير المتداولة والمتداولة.

فيديو يوضح كيفية المقارنة بين شركتين على هذا المؤشر:

01.07.19 31 476 0

الربحية المؤشر الاقتصادي، مما يوضح مدى كفاءة استخدام الموارد: المواد الخام والموظفين والأموال والأصول الملموسة وغير الملموسة الأخرى. يمكنك حساب ربحية الأصل الفردي ، أو يمكنك حساب ربحية الشركة بأكملها مرة واحدة.

يتم حساب الربحية للتنبؤ بالربح ، أو مقارنة شركة مع المنافسين ، أو توقع عائد الاستثمار. يتم أيضًا تقييم ربحية المؤسسة إذا كانت ستبيعها: شركة تحقق ربحًا أكبر وفي نفس الوقت تنفق تكاليف موارد أقل.

كيف يتم حساب الربحية

هناك نسبة ربحية - توضح مدى كفاءة استخدام الموارد. هذه النسبة هي نسبة الربح إلى الموارد التي تم استثمارها من أجل الحصول عليها. يمكن التعبير عن المعامل بمبلغ محدد من الربح المستلم لكل وحدة من الموارد المستثمرة ، أو ربما كنسبة مئوية.

على سبيل المثال ، تنتج الشركة القشدة الحامضة. 1 لتر من الحليب يكلف 5 روبل ، و 1 لتر من القشدة الحامضة تكلف 80 روبل. من 10 لترات من الحليب ، يتم الحصول على 1 لتر من القشدة الحامضة. من 1 لتر من الحليب ، يمكنك صنع 100 مليلتر من القشدة الحامضة ، والتي ستكلف 8 روبل. تبعا لذلك ، فإن الربح من 1 لتر من الحليب هو 3 روبل (8 ص - 5 ص).

وشركة أخرى تصنع الآيس كريم. 1 كيلوغرام من الآيس كريم يكلف 200 روبل. لإنتاجه ، هناك حاجة إلى 20 لترًا من الحليب بنفس السعر - 5 روبل لكل لتر. من 1 لتر من الحليب ، تحصل على 50 جرامًا من الآيس كريم ، والتي ستكلف 10 روبل. الربح من 1 لتر من الحليب - 5 روبل (10 ص - 5 ص).

ربحية مورد "الحليب" في إنتاج الآيس كريم: 5/5 = 1 أو 100٪.

الخلاصة: العائد على الموارد في إنتاج الآيس كريم أعلى منه في إنتاج القشدة الحامضة - 100٪> 60٪.

يمكن أيضًا التعبير عن نسبة الربحية من حيث مقدار الموارد التي تم إنفاقها اللازمة للحصول عليها مبلغ ثابتوصل. على سبيل المثال ، للحصول على ربح 1 روبل في حالة القشدة الحامضة ، تحتاج إلى إنفاق 330 مليلترًا من الحليب. وفي حالة الآيس كريم - 200 مل.

أنواع مؤشرات الربحية

لتقييم أداء الشركة ، يتم استخدام العديد من مؤشرات الربحية. يتم حساب كل منهم على أنه نسبة صافي الربح إلى بعض القيمة:

1. إلى الأصول - العائد على الأصول (ROA).
2. إلى الإيرادات - العائد على المبيعات (ROS).
3. إلى الأصول الثابتة - ربحية الأصول الثابتة (ROFA).
4. إلى الأموال المستثمرة - عائد الاستثمار (ROI).
5. إلى حقوق الملكية - الربحية القيمة المالية(ROE).

عتبة الربحية

حد الربحية هو الحد الأدنى للربح الذي يغطي التكاليف. على سبيل المثال ، الاستثمارات ، إذا كنا نتحدث عن الاستثمارات ، أو التكلفة ، إذا كنا نتحدث عن الإنتاج. عند الحديث عن عتبة الربحية ، غالبًا ما يستخدم مصطلح "نقطة التعادل".

العائد على الأصول (ROA)

يتم حساب مؤشر العائد على الأصول (ROA) لفهم مدى كفاءة استخدام أصول الشركة - المباني والمعدات والمواد الخام والأموال - ونوع الربح الذي تحققه في النهاية. إذا كان العائد على الأصول أقل من الصفر ، فإن الشركة تعمل بخسارة. كلما ارتفع العائد على الأصول ، زادت كفاءة استخدام المنظمة لمواردها.

ROA = P / CA × 100٪ ،

ف - ربح فترة العمل ؛

TA - متوسط ​​سعر الأصول التي كانت مدرجة في الميزانية العمومية في نفس الوقت.

العائد على المبيعات (ROS)

يُظهر العائد على المبيعات حصة صافي الربح في إجمالي إيرادات المؤسسة. عند حساب النسبة ، بدلاً من صافي الربح ، يمكن أيضًا استخدام إجمالي الربح أو الربح قبل الضرائب والفائدة على القروض. سيتم استدعاء هذه المؤشرات على التوالي - نسبة ربحية المبيعات حسب إجمالي الربح ونسبة ربحية التشغيل.

ROS = P / V × 100٪ ،

ف - الربح

B هي الإيرادات.

العائد على الأصول الثابتة (ROFA)

رئيسي أصول الإنتاج- الأصول التي تستخدمها المنظمة لإنتاج السلع أو الخدمات والتي لا يتم استهلاكها ، ولكنها تبلى فقط. على سبيل المثال ، المباني والمعدات والشبكات الكهربائية والسيارات وما إلى ذلك. يوضح ROFA العائد على استخدام الأصول الثابتة التي تشارك في إنتاج منتج أو خدمة.

ROFA \ u003d P / Cs × 100٪ ،

ف - صافي ربح المنظمة للفترة المطلوبة ؛

Cs - تكلفة الأصول الثابتة للشركة.

العائد على الأصول المتداولة (RCA)

الأصول المتداولة هي الموارد التي تستخدمها الشركة لإنتاج السلع والخدمات ، ولكن على عكس الأصول الثابتة ، يتم إنفاقها بالكامل. تشمل الأصول الحالية ، على سبيل المثال ، الأموال الموجودة في حسابات الشركة والمواد الخام والمنتجات النهائية في المخزون وما إلى ذلك. يوضح تحليل السبب الجذري فعالية إدارة الأصول الحالية.

RCA \ u003d P / Tso × 100٪ ،

P - صافي الربح لفترة معينة ؛

Tso - قيمة الأصول المتداولة التي تم استخدامها لإنتاج سلعة أو خدمة خلال نفس الوقت.

العائد على حقوق الملكية (ROE)

يظهر العائد على حقوق الملكية العائد على الأموال المستثمرة في الشركة. علاوة على ذلك ، فإن الاستثمارات هي فقط رأس المال المصرح به أو رأس المال. لحساب كفاءة استخدام ليس فقط الأموال الخاصة ، ولكن أيضًا الأموال المقترضة ، استخدم العائد على رأس المال المستخدم - ROCE. يوضح مقدار الدخل الذي تجلبه الشركة. يتم مقارنة العائد على حقوق الملكية ليس فقط مع مؤشرات مماثلة لشركات أخرى ، ولكن أيضًا مع أنواع أخرى من الاستثمارات. على سبيل المثال ، مع الفائدة على الودائع المصرفية ، لفهم ما إذا كان من المنطقي الاستثمار في الأعمال التجارية.

العائد على حقوق المساهمين = P / C × 100٪ ،

ف - الربح

K هي عاصمة.

عائد الاستثمار (ROI)

يعتبر مؤشر العائد على الاستثمار بمثابة نظير لعائد رأس المال ، ولكنه يتم حسابه لأي نوع من الاستثمار. على سبيل المثال ، الودائع المصرفية وأدوات الصرف وما إلى ذلك يظهر عائد الاستثمار العائد على الاستثمار.

العائد على الاستثمار = P / Qi × 100٪ ،

ف - الربح

Qi هو سعر الاستثمار.

ربحية الإنتاج

ربحية الإنتاج هي نسبة صافي الربح إلى تكلفة الأصول الثابتة و القوى العاملة. في الواقع ، تُظهر ربحية الإنتاج كفاءة الشركة بأكملها. تحسب المؤسسات المتنوعة الربحية لكل نوع من أنواع الإنتاج على حدة. يمكنك أيضًا حساب ربحية الإنتاج أنواع منفصلةالمنتجات أو ربحية منطقة إنتاج معينة ، مثل ورشة العمل.

Rpr \ u003d P / (Cs + Tso) × 100٪ ،

ف - الربح

العلاقات العامة - تكلفة الأصول الثابتة للشركة ؛

Tso - تكلفة الأصول المتداولة ، مع مراعاة الاستهلاك والتآكل.

ربحية المشروع

تعتبر ربحية المشروع ، على عكس ربحية الإنتاج العامل بالفعل ، محاولة لتقييم مدى فعالية الاستثمارات في عمل جديد. ربحية المشروع هي نسبة الأرباح المستقبلية إلى جميع التكاليف اللازمة لبدء عمل تجاري. لا يتم حساب هذا المؤشر فقط من قبل أولئك الذين يبدأون مشروعًا تجاريًا ، ولكن أيضًا من قبل المستثمرين - لفهم ما إذا كان من المنطقي الاستثمار في هذا المشروع.

كنسبة من قيمة الأعمال إلى الاستثمار في إطلاقها.

Rp \ u003d Sat / Qi ،

السبت - التكلفة الإجمالية للعمل ؛

Qi - مقدار الاستثمار.

كنسبة من صافي الدخل ونفقات الإهلاك لاستثمارات بدء التشغيل.

Rp \ u003d (P + A) / Qi ،

ف - صافي الربح ؛

أ - الاستهلاك.

Qi - التكاليف.

كيفية زيادة الربحية

الربحية هي نسبة صافي الربح إلى أي مؤشر آخر: قيمة الأصول الحالية ، الأصول الثابتة ، رأس المال ، الاستثمارات ، إلخ. لزيادة الربحية ، يجب إما زيادة قيمة البسط - الربح ، أو تقليل المقام - القيمة الأصول ورأس المال والاستثمارات وما إلى ذلك د.

على سبيل المثال ، لزيادة ربحية المبيعات ، يمكنك تحسين جودة المنتجات أو تطوير منتج فعال استراتيجية التسويق- نتيجة لذلك ، سيزداد الطلب ، ونتيجة لذلك ، ستزداد الأرباح. ويمكنك تقليل تكلفة الإنتاج - عندها ستزداد الربحية بنفس الطلب.

ما هي أصول المشروع ، قلنا في. وكيف تقيم فعالية استخدام الأصول؟ سنقول في هذا المقال.

العائد على الأصول

يظهر العائد الاقتصادي على الأصول مدى كفاءة المنظمة في استخدام الأصول. بما أن الهدف الرئيسي للمنظمة هو تحقيق الربح ، فإن مؤشرات الربح هي التي تستخدم لتقييم فعالية استخدام الأصول. يحدد العائد على الأصول مقدار الربح بالروبل ، والذي يجلب 1 روبل من أصول المنظمة ، أي أن العائد على الأصول يساوي نسبة الربح إلى الأصول.

بطبيعة الحال ، يشير الانخفاض في العائد على الأصول إلى انخفاض في كفاءة العمل ويجب اعتباره مؤشرا على أن عمل إدارة الشركة غير منتج بما فيه الكفاية. وفقًا لذلك ، يُنظر إلى الزيادة في العائد على الأصول على أنها اتجاه إيجابي.

لأغراض حساب العائد على الأصول ، غالبًا ما يستخدم صافي الدخل. في هذه الحالة ، سيتم تحديد العائد على الأصول (K RA ، ROA) من خلال الصيغة:

K RA \ u003d P H / A C ،

حيث ПЧ - صافي ربح الفترة ؛

A C هو متوسط ​​قيمة الأصول خلال الفترة.

على سبيل المثال ، متوسط ​​قيمة الأصول للسنة هو مجموع الأصول في بداية ونهاية العام مقسومًا على النصف.

بضرب المعامل K RA بنسبة 100٪ ، نحصل على العائد على الأصول كنسبة مئوية.

إذا استخدمنا مؤشر الربح قبل الضرائب (P DN) بدلاً من صافي الربح ، فيمكننا حساب العائد على إجمالي الأصول (Р SA ، ROTA):

R SA \ u003d P DN / A C.

وإذا كان في الصيغة أعلاه ، بدلاً من القيمة الإجمالية للأصول ، نستخدم مؤشر صافي الأصول (NA) ، فلا يمكنك حساب إجمالي العائد على الأصول ، ولكن العائد على صافي الأصول (R NA ، RONA):

R CHA \ u003d P DN / CHA.

بطبيعة الحال ، لا يتم حساب الربحية من خلال الأصول فقط. إذا تم إسناد الربح إلى الأصول ، فإننا نحسب العائد على الأصول ، ويعتبر العائد على المبيعات نسبة الربح إلى الإيرادات. في الوقت نفسه ، بالإضافة إلى ربحية الأصول ، يشار أيضًا إلى فعالية استخدامها.

العائد على الأصول: معادلة الرصيد

عند حساب نسب الربحية للأصول ، يتم استخدام البيانات محاسبةأو البيانات المالية. لذلك ، وفقًا للميزانية العمومية (BB) وبيان الدخل (OFR) ، سيتم حساب العائد على الأصول على النحو التالي (أمر وزارة المالية بتاريخ 2 يوليو 2010 رقم 66 ن):

K RA \ u003d line 2400 OP OFR / (الخط 1600 NP BB + الخط 1600 CP BB) / 2 ،

حيث السطر 2400 OP OFR - صافي الربح لفترة إعداد التقارير ، المنعكس في السطر 2400 من بيان الدخل ؛

السطر 1600 NP BB - مقدار الأصول في بداية الفترة ، ينعكس في السطر 1600 من الميزانية العمومية ؛

str.1600 KP BB - قيمة الأصول في نهاية الفترة ، تنعكس في السطر 1600 من الميزانية العمومية.