엔론 스캔들. 미국 에너지 회사 ENRON의 몰락

단속

2002년 7월 조지 W. 부시 미국 대통령은 기업 사기 퇴치를 위한 법안에 엄숙하게 서명했습니다. 연설에서 그는 그러한 사기를 2001년 9월 11일 테러 공격에 비유하고 어느 쪽도 미국 경제를 약화시키는 데 성공하지 않을 것이라고 약속했습니다.

새 법안의 본질은 무엇입니까? 이는 회사 자체, 해당 공무원 및 감사자와 관련하여 회사의 주 및 주주에 의한 보다 엄격한 통제를 제공합니다. 특히, 법률은 새로운 감독 기관증권위원회의 감사 활동을 위해. 이전에 미국의 회계 회사는 대부분 자율 규제였습니다.

이 법은 또한 회사가 회사의 계정을 검토하기 위해 감사인을 고용해야 하는 독립적인 감사 위원회를 설립할 것을 의무화합니다(이전에는 회사 경영진이 이 작업을 수행했습니다). 법에 따라 회사 경영진은 계정을 개인적으로 인증해야 합니다.

흥미롭게도 이 법은 주주들이 회사의 대표와 감사를 기소하는 것을 더 쉽게 만듭니다. 그리고 사기를 치는 리더에 대한 징역형은 최대 20~25년으로 4배 증가했습니다.

초강대국의 최고 정치 지도부가 그러한 심각한 조치를 취하게 된 동기는 무엇입니까? 아마도 Enron 회사와의 거대한 스캔들.

"성공" 엔론

우리는 20세기의 가장 큰 사기인 BBCI 은행(BCCI)의 붕괴에 대해 우리 신문 16번(41)에서 "사기의 30년" 기사에 썼습니다. 21세기가 머지 않았습니다. 그것은 똑같이 유명한 스캔들, 즉 미국 에너지 거인 Enron의 붕괴로 표시되었습니다.

Enron Corporation은 텍사스와 네브래스카의 두 가스 회사가 합병하여 1985년에 설립되었습니다. 전미 가스 파이프라인 네트워크를 보유한 최초의 회사가 되었습니다. 처음에는 가스만 전문으로 하던 회사였는데 시간이 지나면서 전기도 잡아먹는다. 점차적으로 그녀는 자신의 활동을 무역 분야로 옮겼습니다.

회사는 에너지 선물 및 파생 상품 증권 시장을 성공적으로 마스터했습니다. 결과적으로 이것은 상당한 재정적 유연성을 제공했습니다. 그것은 곧 전력 시장에서 가장 큰 거래자가 되었으며 2001년에는 심지어 7위에 올랐습니다. 권위있는 순위포춘 500. 그 당시 회사는 이미 세계 40개국에 22,000명의 직원을 두고 있었습니다!

1990년대에 미국 에너지 산업은 과도한 국가 통제에서 벗어났습니다. 따라서 Enron은 시장에서 지배적인 위치를 차지함으로써 전국의 전력 가격을 조작할 수 있었습니다.

국가적 규모의 기업이기에 정치와 동떨어져 있을 수 없었다. 그녀는 정치계, 특히 공화당에서 광범위한 인맥을 갖고 있었습니다. Enron의 사장인 Kenneth Lay는 George W. Bush의 개인적인 친구로 여겨졌습니다. 그리고 사실, 그 회사는 일반적으로 그의 정치 경력과 특히 선거 운동에서 현 미국 대통령의 최고의 후원자였습니다.

현금 기부는 다양한 정치인(공화당과 민주당원)의 선거 전 필요에 아낌없이 분배되었습니다. 이러한 목적을 위해 전문가에 따르면 1989-2001년에만 해당됩니다. 약 6백만 달러가 할당되었습니다. George W. Bush의 필요에 의해서만, 그의 주지사 재임 중에도 회사는 취임식을 위해 600,000 달러 이상과 300,000 달러 이상을 기부했습니다. 과거 Enron의 리더십에는 미국 대통령의 고위 관리들이 많이 포함되었습니다.

따라서 회사가 정부의 전력 공급과 대규모 세금 감면에서 전례 없는 몫을 받은 것은 놀라운 일이 아닙니다. 또한 그녀는 에너지 시장을 규제할 책임이 있는 사람(기업 자체를 감독하도록 부름을 받은 사람)을 선택하는 데 결정적인 역할을 했습니다.

사기 수법

하지만 지금으로서는 손재주가 있는 사업가들에게 화를 낼 특별한 이유는 없다. 위의 모든 사항은 일반적으로 미국 법률과 일치합니다. 따라서 사전 선거 기부금은 "맹목적으로"(일부 다른 국가에서 관행처럼) 은행 송금으로 이루어졌습니다. 이 모든 것이 보고서에 반영되었습니다: 지불인과 캠페인 본부.

회사의 사기는 다른 곳에 있습니다. 회계 작업에 있습니다. 회사 경영진은 대중뿐만 아니라 주주 및 투자자에게도 특정 데이터를 숨기는 가장 복잡한 계획을 개발하고 실행했습니다. 이것은 진실을 왜곡하기 위해 한 것입니다. 재정 상태기업.

소수가 아닌 수천 개의 법인이 만들어졌으며 대부분 해외 회사와 파트너십이었습니다. 예를 들어, 케이맨 제도의 한 법적 주소(Georgetown, PO Box 1350)에만 에너지 거인의 692개 자회사가 등록되었습니다. "가짜" 회사라고 생각하십니까? 그렇게 간단하지 않습니다.

이 모든 역외 회사는 미국 세무 당국에 적절한 보고서를 제출하여 완전히 합법적으로 설립되었습니다. 게다가 Enron의 해외 활동은 이사회, 변호사 및 외부 감사인 Arthur Andersen 회사의 승인을 받았습니다.

발명된 계획이 비정상적으로 복잡해 보이지만 실제로는 매우 간단합니다. 한편으로 자회사를 통한 전력 거래는 원가를 부풀려 전기 판매가를 높이는 것을 가능하게 했다. 반면 광고를 원하지 않는 기업의 부채는 역외 기업에 발행됐다.

나는 미국 법이 역외 작업과 관련하여 매우 엄격하다고 말해야 합니다. 소위 통제되는 외국 기업에 대한 기존 법률에 따르면 역외 기업의 소득은 미국 소유주의 과세 소득에 강제로 포함됩니다. 따라서 미국에서는 세금 납부를 피하기 위해 단순히 이익을 해외로 버리는 것과 동시에 (적어도 형식적으로는) 법의 범위를 유지하는 것이 불가능합니다.

그러나 Enron 사기꾼들은 그것을 필요로 하지 않았습니다. 이윤이 해외에 버려지는 것이 아니라 손실이 발생했습니다. 질문이 생깁니다 - 왜? 이를 통해 크게 개선할 수 있었습니다. 재무 지표주식 가격이 상승했다는 것을 의미합니다. 회사는 시장에서 점점 더 많은 점유율을 차지했습니다. 이를 통해 경영진과 직원들은 수백만 달러의 보너스를 받을 수 있었습니다. 자연스럽게 자기 회사 지분 가치도 높아졌다.

그리고 동시에 일부 근로자는 거래 활동재정적 흐름이 있었던 근해. 따라서이 장대 한 계획을 개발 한 Enron의 최고 재무 관리자 인 Andrew Fastow는 역외 회사 중 하나와 그의 조수 인 Michael Copper-10 백만 달러의 활동에서 3 천만 달러 이상을 받았습니다. 따라서 회사와 직원 사이에 이해 충돌이 발생했습니다.

그렇게 강력하고 손익분기점에 도달한 기업이 세금을 많이 냈다고 생각하십니까? 전혀. 결국 장부 이익과 세금 목적의 이익은 다른 것입니다. 그리고 Enron에서 그들은 환상적으로 달랐습니다. 주주와 세무 당국에 표시되는 데이터는 매우 다릅니다.

모든 부채와 비용은 세무 당국에 전액 제공되었습니다. 결과적으로 회사는 세무 당국에 완전히 무익했습니다. 따라서 Enron은 소득세를 전혀 내지 않았습니다. 게다가 그는 재무부로부터 거액의 세금 환급을 받았습니다. 1996-2000년 기간 동안 총 3800만 달러를 받았다.

"얼마나 많은 밧줄이 꼬이지 않는지 ..."

"뜨거운" 사기꾼을 잡는 것은 매우 어려웠습니다. 결국, 세계에서 가장 경험이 많고 보수가 높은 변호사와 회계사가 그들을 위해 일했습니다. 흥미롭게도 Enron의 모든 거래, 계약 또는 세금 계산은 합법적이거나 거의 합법적이었습니다. 그리고 재판 중에도 그렇게 인식할 확률이 높았다. 그러나 영원히 계속될 수는 없었다. 숨은 부채가 쌓여만 갔다. 조만간 그들은 올라와야 했습니다.

그리고 이것은 우리 세기의 첫 해인 2001년에 일어났습니다. 새해 Enron은 새로운 대통령과 함께 시작했습니다. 제프리 스킬링(Geoffrey Skilling)이 이끌었습니다. 그러나 Kenneth Lay는 떠나지 않고 이사회 의장으로 옮겼습니다. 안녕히 계세요 새로운 지도자문제의 본질을 파헤치고 6개월이 지났다. 그리고 "빛을 본" 후에 그는 겁에 질려 사임했습니다. 그러나 그는 나중에 자신이 무죄라고 증언했다.

8월에 Enron은 Kenneth Lay가 다시 이끌었습니다. 재난이 임박했음을 알게 된 그는 먼저 Enron 주식(2천만 달러 이상)을 매도하고 주주들에게 일이 잘 되고 있다고 계속 안심시켰습니다. 다른 많은 기업 리더들도 마찬가지였습니다. 따라서 내부 정보를 오용한 혐의도 받고 있습니다.

분기 보고 마감일이 임박한 2001년 10월, 부채를 더 이상 은폐하는 것은 불가능하다는 것이 밝혀졌습니다. Enron은 6억 3,800만 달러의 손실과 형평성 12억 달러의 기업. 손실은 즉시 해고된 수석 회계사 Andrew Fastow에 의해 역외 사기로 상쇄되었습니다.

기업 주식의 급격한 하락이 뒤따랐다. 재앙의 냄새가 났다. Ley는 "특별한 우정"을 기대하면서 정부에 도움을 요청했습니다. 그러나 일격이 그를 기다리고 있었다. 내각은 나름의 우려가 있었고 증권위원회는 역외 거래에서 발생할 수 있는 이해 상충에 대한 조사에 착수했습니다.

그리고 상황은 계속 악화되었습니다. 11월에 Enron은 계정을 다시 한 번 수정해야 했습니다. 그리고 지난 5년간 이익은 5억 8,600만 달러 감소한 반면 부채는 25억 달러 증가했습니다. 회사의 주식은 여전히 ​​연초에 약 80달러에 보유하고 있습니다. 개당 $1 미만으로 축소되었습니다! 재앙이었다...

예상대로 모두가 이전의 번영했던 거인과 빠르게 분리되었습니다. 2001년 12월, 회사는 미국 역사상 최대 규모의 파산을 신청했습니다. 미국에서 4,000명 이상의 직원이, 유럽에서 1,000명 이상의 직원이 해고되었습니다.

현 미국 대통령인 제나 웰시(Jenna Welsh)의 장모도 고통을 겪었다. 그녀는 Enron 주식에서 8,180달러를 잃었습니다. 이 수치는 Enron의 일반 직원들이 파산의 결과로 잃어버린 수십만 달러의 퇴직 저축을 배경으로 특히 좋아 보입니다. 기업지배형 연기금이 기업 지분에 투자한 약 10억 달러의 연금저축액이 소진된 것으로 밝혀졌다. 이제 비용이 들지 않습니다.

범죄수사가 이어졌습니다. 당연히 먼저 감사관에 관심을 갖게 되었습니다. 그리고 사기에 참여한 Arthur Andersen 감사 회사의 직원들이 사기 행위를 위한 계획을 개발한 것으로 나타났습니다. 그들은 재난 직전에 엄청난 양의 문서를 파괴했습니다. Arthur Andersen은 사법 방해 혐의로 유죄 판결을 받았습니다. 그 후, 세계 최고의 감사 회사 중 하나가 실제로 존재하지 않게 되었습니다.

2002년 1월, 전 기업 부사장인 Cliff Baxter가 자살했습니다. 그리고 8월 편집자 경제부신문 '뉴욕 타임스' 앨런 마이어슨이 11층에 위치한 자신의 사무실 창 밖으로 뛰어내렸다. Enron 에너지 회사의 금융 사기에 대한 폭로 자료의 저자는 Myerson이었습니다.

FBI, 법무부, 노동부 등 여러 부서가 Enron의 파산에 앞서 일어난 사건의 조사에 참여하고 있습니다. 물론 의회는 다른 누구보다 빠르게 조사에 참여하면서 물러서지 않았습니다. 결국 많은 유권자의 이익이 영향을 받습니다!

이 사건의 주요 피고 중 한 명은 회사의 수석 회계사이자 범죄 계획의 작성자로 의심되는 Andrew Fastow입니다. 2002년 10월 그는 사기와 동시에 자금세탁, 공모 등 혐의로 기소됐다. 사기 혐의로 징역 40년을 선고받았다.

Enron의 CEO인 Kenneth Lay는 그에 대한 모든 혐의를 부인합니다. 그는 당국에 자신을 항복했기 때문에 방종에 의존하고 있습니다. 그는 "단" 175년의 징역형에 직면해 있습니다.

누가 유죄입니까?

대통령 행정부의 일부 구성원은 곤란한 상황에 처했습니다. 2001년 R. Cheney 부사장과 그의 고문들은 Enron의 리더십과 6번 만났습니다. 마지막 회의는 파산 발표가 있기 한 달도 채 안되어 열렸습니다. 존 애쉬크로프트 미 법무장관은 엔론 사건 조사를 거부했다. 언론에 공개된 정보에 따르면 그는 상원 선거 기간 동안 Enron으로부터 6만 달러를 받았습니다.

그리고 조지 W. 부시 자신도 행정부가 엔론의 재정난과 임박한 파산을 알고 있었다는 사실을 부정하고 철저한 조사를 약속했다는 공식 성명을 발표할 수밖에 없었다.

스캔들은 불타오르고 절차는 분명히 길어질 것입니다. 다수의 주요 미국 및 외국 은행(Citigroup 및 J. P. Morgan Chase 포함)이 소송에 참여하고 있습니다. 그러나 전문가들은 사기를 당한 예금자들이 은행가들에 대한 혐의를 법정에서 입증하기가 쉽지 않을 것이라고 보고 있다.

스캔들은 바다를 가로질러 퍼졌다. 그래서 영국에서는 Enron이 선거에서 승리한 노동당을 후원했습니다. 이제 보수당은 노동당이 감사의 표시로 Enron의 이익을 위해 국가의 에너지 정책을 추구한다고 비난합니다.

Enron의 붕괴는 미국 경제에 연쇄 반응을 일으켰습니다. 유사한 "창조적 회계" 관행을 사용하는 수백 개의 회사가 공격을 받고 계정을 감사해야 했습니다. 미국 증권거래소에 상장된 기업 중 10%는 재무 결과지난 5년 동안. 많은 사람들에게 이것은 치명적인 결과를 초래했습니다.

미국 사회, 그리고 무엇보다도 비즈니스 엘리트와 정치인들은 기업과 정부 간의 관계, 선거 운동 자금 조달에서 상업 구조의 역할, 국가 정치에 대한 에너지 기업의 영향, 국가 간의 갈등에 대해 진지하게 생각했습니다. 컨설팅 및 감사 서비스를 제공하면서 관심을 갖습니다.

미국 법률은 이제 외국 기업에 대해서도 요구 사항을 강화했습니다. 미국 증권 거래소에 주식이 상장되어 있는 사람들에게(결국 뉴욕 증권 거래소에만 1,300개의 외국 발행인이 대표됩니다). 에 대해 동일한 요구 사항이 적용됩니다. 미국 기업, 보고서 작성 및 그 보증에 관한 규칙을 포함합니다.

따라서 회사 경영진은 선서 하에 대차 대조표에 서명해야하며, 이는 잘못된 데이터 제공을 형사 범죄 (위증) 범주로 자동 변환합니다. 따라서 미국 교도소의 상당한 기간은 감독도받을 수 있습니다. 예를 들어 USA 러시아 회사(그리고 그런 이 순간 5) 미국이 재무제표가 미국 기준에 부합하지 않는다고 결정한 경우.

이 모든 것은 사기꾼에 대한 자체 법안이 있는 독일과 같은 미국의 가장 가까운 동맹국들조차 짜증나게 합니다. 외국 사업가들은 미국이 회사 업무에 간섭하는 것에 불만을 갖고 있습니다. 미국 테미스 측의 이러한 일방적인 행동은 "경제적 제국주의"로 특징지어진다.

그러나 가장 중요한 것은 Enron의 파산으로 미국 시스템과 관련된 심각한 문제가 드러났습니다. 재무보고공개 회사(일반적으로 인정되는 회계 원칙, GAAP).

이 시스템과 유럽의 IAS(International Accounting Standards)를 기반으로 전 세계 모든 공기업이 보고를 작성합니다. 오늘날 투자자, 채권자 및 비즈니스 파트너에게 신뢰할 수 있는 정보를 제공하도록 설계된 시스템의 효율성은 큰 물음표가 되었습니다. 특히 부외 거래 및 관리 거래 측면에서 공개 기준이 다른 국가에서도 강화될 것이라고 안전하게 가정할 수 있습니다.

위치

미국: 휴스턴(텍사스)

중요한 인물들 직원 수

본사 Enron Corporation

(주)엔론(명백한 (주)엔론(듣기))는 2001년 파산의 결과로 운영을 종료한 현재 없어진 미국 에너지 회사입니다. 회사의 본사는 텍사스주 휴스턴에 있습니다. 파산 이전에 Enron은 40개국에 약 22,000명의 직원을 두고 있었으며 발전, 가스 전송, 가스 분배, 통신, 펄프 및 제지와 같은 분야에서 세계 최고의 회사 중 하나였습니다. 비제조 부문에서 회사는 선물 및 파생 상품 거래에 종사했습니다. 2000년에 신고된 수익은 약 1010억 달러에 달했습니다. 포춘지는 엔론을 "가장 혁신적인 회사미국" 6년 연속 수상. 2001년 말에 다음과 같은 정보가 알려졌습니다. 재정 상태이 회사는 Enron Affair로 알려진 회계 사기를 통해 크게 조작되었습니다. Enron은 그 이후로 고의적인 기업 사기와 부패의 상징이 되었습니다.

이 회사는 미국 역사상 가장 크고 복잡한 파산 사건 중 하나인 법원이 승인한 조직 개편 계획에 따라 2004년 11월 파산에서 벗어났습니다. 새로운 조언이사들은 Enron의 이름을 다음으로 변경했습니다. 엔론 채권회수, 개별 Enron 자산의 재구성 및 청산에 중점을 둡니다. 2006년 9월 7일 Enron은 Prisma Energy International의 마지막 남은 사업을 Ashmore Energy International Ltd(현재 AEI)에 매각했습니다.

이야기

Enron Corporation은 InterNorth와 Houston Natural Gas가 합병하여 1985년에 설립되었습니다.

"엔론 사건"

Enron Cases라고 불리는 주요 스캔들의 결과로 발생한 회사의 파산은 세계 역사상 최대 규모의 파산 중 하나가 되었습니다. Enron에 대한 주요 비난은 재무제표를 위조하여 투자자를 오도했다는 것입니다. 스캔들이 고조되는 동안 회사의 부사장인 Clifford Baxter가 자살했습니다.

다양한 금융 및 역외 계획의 사용이 노출되었습니다. 사기를 수행하기 위해 주로 근해 지역에 위치한 많은 법인이 만들어졌습니다. 케이맨 제도에는 하나의 등록 주소(Georgetown, PO Box 1350)에 692개의 등록 자회사가 있습니다. 계획의 복잡성에도 불구하고 운영 원칙은 간단했습니다. 한편으로는 자회사를 통해 수행되는 전력 거래로 인해 전기 비용과 판매 가격이 증가했으며, 다른 한편으로는 회사 부채가 역외에 등록되었지만 경영진은 그렇지 않았습니다. 광고하고 싶습니다. 따라서 Enron의 사기는 이익을 숨기는 것이 아니라 손실을 숨기는 것이었습니다.

"Enron Case"의 결과 중 하나는 재무보고에 대한 요구 사항을 강화한 Sarbanes-Oxley Act의 채택과 이전에 "Arthur Andersen 감사 회사의 붕괴"였습니다. 세계 5대 감사원.

성격

• Kenneth Lay는 1986년부터 회사의 수장이자 사장이었습니다.
• Andrew Fastow - 재무 책임자.
• David Duncan은 회계 회사 Arthur Andersen의 Enron의 최고 감사입니다. 그의 임무에는 Enron의 계정 검토가 포함되었습니다.

문학과 영화의 엔론

• 파이프 꿈: 탐욕, 자아, 그리고 엔론의 죽음 - 엔론에 관한 책
• 엔론. 이 방에서 가장 똑똑한 것은 회사의 붕괴에 관한 2005년 다큐멘터리입니다.
• 죽은 리바이어던의 승리. Enron에 관한 금융 및 경제 소설 » - Sergey Golubitsky
• The Crooked E: The Unshredded Truth About Enron(2003)은 회사의 마지막 날에 대한 텔레비전 영화로 나중에 DVD로 출시되었습니다.

메모

연결

• 회사의 이전 공식 웹 사이트(현재 Enron Creditors Recovery Corp.의 사이트 - Enron의 비즈니스를 완료하는 조직)

카테고리:

• 알파벳순으로 회사
• 1985년에 설립된 회사들
• 2001년에 청산된 회사
• 사라진 미국 기업들
• 미국 에너지 회사
• 런던 증권 거래소에 상장된 회사

위키미디어 재단. 2010년 .

다른 사전에 "Enron"이 무엇인지 확인하십시오.

엔론- Logo Der Energiekonzern Enron gehörte zu den größten Konzernen der USA und hatte seinen Firmensitz in Houston, Texas. Enron bezeichnete sich in Veröffentlicungen gerne als "The World's Greatest Company" (Großartigste Firma der Welt) und wurde… … Deutsch Wikipedia

엔론- Saltar a navegación, búsqueda Enron Creditors Recovery Corporation Fundación Omaha, Nebraska, 1985 Sede Houston, Texas, EE. 유. Industria Energia Wikipedia Español

엔론- (전체 Enron Corporation) 휴스턴에 기반을 둔 가스 파이프라인 회사로 1985년에 시작된 미국 에너지 무역 회사. Kenneth Lay의 리더십 하에 미국에서 가장 큰 회사 중 하나로 성장했으며 가장 큰… … 유용한 영어 사전

엔론- Corporation fue una empresa de energia con sede en Houston, Texas que empleaba cerca de 21.000 personas hacia mediados de 2001 (antes de su quiebra). 백과사전 유니버설

엔론- 연극에 대해서는 엔론(연극) 문서를 참조하십시오. Enron Corporation Enron 로고, Paul Rand가 디자인 전 유형 공기업 Industry Energy Fate … Wikipedia

엔론- Logo de Enron Création Omaha, Nebraska, 1931 Dates clés 1985, prend le nom d Enron ... Wikipedia en Français

엔론- 미국 *2001년 12월 챕터 11 파산 구조조정을 신청한 다국적 기업. 당시 미국 최대 파산 기업 연혁. 엔론은 허위 회계·사기 적발…

엔론

엔론-V. 기업 경영진이 개인의 이익을 위해 회사를 잘못 관리하는 경우. 엔지니어링 분야의 Bill은 앉아서 CEO와 그의 바이커 아내인 아내가 회사에 등록하는 것을 지켜보는 것이 고통스러웠습니다. N. 1) 법 위에 있다는 대기업의 견해 또한… … 미국 속어 사전

법인 엔론 (Enron Corporation) 2001년 파산한 미국 에너지 회사입니다. 회사의 본사는 텍사스주 휴스턴에 있습니다. 이 회사의 주식은 ENE라는 종목으로 뉴욕 증권 거래소에서 거래되었습니다. 파산 이전에 Enron은 40개국에 약 22,000명의 직원을 두고 있었으며 발전, 가스 운송, 가스 유통, 통신, 펄프 및 제지 분야에서 세계 최고의 회사 중 하나였습니다. 비제조 부문에서 회사는 선물 및 파생 상품 증권 거래에 종사했습니다. 2000년에 신고된 수익은 약 1010억 달러에 달했습니다. Fortune지는 Enron을 6년 연속 "미국에서 가장 혁신적인 기업"으로 선정했습니다. 2001년 말, 회사의 재무 상태에 대한 정보가 Enron Affair로 알려진 회계 사기를 통해 크게 위조된 것으로 알려졌습니다. 2001년 12월 2일 회사는 파산 선고를 받았습니다. Enron은 그 이후로 고의적인 기업 사기와 부패의 상징이 되었습니다.

회사는 2004년 11월 법원이 승인한 조직개편 계획에 따라 파산에서 벗어났습니다. 이는 미국 역사상 가장 크고 복잡한 파산 사건 중 하나입니다. 신임 이사회에서 엔론으로 사명 변경 엔론 채권회수, 개별 Enron 자산의 재구성 및 청산에 중점을 둡니다. 2006년 9월 7일 Enron은 마지막 남은 사업인 Prisma Energy International을 Ashmore Energy International Ltd(현 AEI)에 매각했습니다.

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엔론 스캔들 - 간단한 개요

엔론보다 크다

2000년대: 닷컴, 엔론 파산, 보도 조작

자막

이야기

Enron Corporation은 InterNorth와 Houston Natural Gas가 합병하여 1985년에 설립되었습니다.

"엔론 사건"

Enron Cases라고 불리는 주요 스캔들의 결과로 발생한 회사의 파산은 세계 역사상 최대 규모의 파산 중 하나가 되었습니다. Enron에 대한 주요 비난은 재무 제표를 위조하여 투자자를 오도한 것입니다. 스캔들이 고조되는 동안 회사의 부사장인 Clifford Baxter가 자살했습니다. 다양한 금융 및 역외 계획의 사용이 노출되었습니다. 사기를 수행하기 위해 주로 근해 지역에 위치한 많은 법인이 만들어졌습니다. 케이맨 제도에는 하나의 등록 주소(Georgetown, PO Box 1350)에 692개의 등록 자회사가 있습니다. 계획의 복잡성에도 불구하고 운영 원칙은 간단했습니다. 한편으로는 자회사를 통해 수행되는 전력 거래로 인해 전기 비용과 판매 가격이 증가했으며, 다른 한편으로는 회사 부채가 역외에 등록되었지만 경영진은 그렇지 않았습니다. 광고하고 싶습니다. 따라서 Enron의 사기는 이익을 숨기는 것이 아니라 손실을 숨기는 것이었습니다. Enron 사건에서 중요한 것은 감사 회사 Arthur Andersen의 전문가들이 회사 재무제표에 대해 긍정적인 결론을 내린 재무제표 위조에 가담했다는 사실이었습니다.

회사의 위기와 몰락의 원인 중 효과적인 시스템외부 및 내부 통제뿐만 아니라 표시된 회계 이익의 백분율로 보수를 받는 최고 관리자의 이해와 기업 전체의 이해 간의 모순. 이러한 이해 상충으로 인해 회사 경영진은 손실을 숨기고 이익을 부풀렸습니다. 회사 붕괴의 영향을 받는 사람들 중 투자자는 회사 증권의 소유자와 회사 직원입니다.

Enron의 파산은 미국과 그 밖의 지역에서 경제 생활(주로 기업)의 많은 영역에 막대한 영향을 미쳤습니다. 보고를 수정하여 체계적으로 손실을 은폐하는 활동을 "enroning"(eng. enroning)이라고 합니다. 엔론의 몰락의 결과, 그리고 향후 유사한 상황의 재발을 방지하기 위해 이러한 관계를 규제하는 많은 국가의 법률에 규정이 도입되었습니다. 또한, 많은 선도 기업들이 기업 윤리 및 지역 행위관리 및 회계, 내부 다단계 필수 시스템 재정 통제, 감사인 선정 및 독립성 확보에 대한 규정을 강화하고 감사법인을 순환시키는 조치를 취하였다.

"Enron Case"의 결과 중 하나는 재무보고에 대한 요구 사항을 강화한 Sarbanes-Oxley Law의 미국 입법부 채택과 이전에 " 세계 5대” 감사 회사.

성격

• Kenneth Lay는 1986년부터 회사의 수장이자 사장이었습니다.
• Andrew Fastow - 재무 책임자.
• David Duncan은 Arthur Andersen의 Enron의 최고 감사관입니다. 그의 임무는 Enron의 계정을 확인하는 것이었습니다.

문학과 영화의 엔론

• 파이프 꿈: 탐욕, 자아, 그리고 엔론의 죽음 - 엔론에 관한 책
• 엔론. 이 방에서 가장 똑똑한 사람들" - 회사의 붕괴에 대한 2005년 다큐멘터리
• 죽은 리바이어던의 승리. 금융 및 경제 소설 about 회사 Enron" - Sergey Golubitsky
• The Crooked E: The Unshredded Truth About Enron(2003)은 회사의 마지막 날에 대한 텔레비전 영화로 나중에 DVD로 출시되었습니다.

Enron Corporation은 텍사스와 네브래스카의 두 가스 회사가 합병하여 1985년에 설립되었습니다. 전미 가스 파이프라인 네트워크를 보유한 최초의 회사가 되었습니다. 처음에는 가스만 전문으로 하던 회사였는데 시간이 지나면서 전기도 잡아먹는다. 점차적으로 그녀는 자신의 활동을 무역 분야로 옮겼습니다.

회사는 에너지 선물 및 파생 상품 증권 시장을 성공적으로 마스터했습니다. 결과적으로 이것은 상당한 재정적 유연성을 제공했습니다. 이 회사는 곧 전력 시장에서 가장 큰 거래자가 되었으며 2001년에는 권위 있는 Fortune 500대 기업에서 7위에 올랐습니다. 그 당시 회사는 이미 세계 40개국에 22,000명의 직원을 두고 있었습니다!

1990년대에 미국 에너지 산업은 과도한 국가 통제에서 벗어났습니다. 따라서 Enron은 시장에서 지배적인 위치를 차지함으로써 전국의 전력 가격을 조작할 수 있었습니다.

국가적 규모의 기업이기에 정치와 동떨어져 있을 수 없었다. 그녀는 정치계, 특히 공화당에서 광범위한 인맥을 갖고 있었습니다. Enron의 사장인 Kenneth Lay는 George W. Bush의 개인적인 친구로 여겨졌습니다. 그리고 사실, 그 회사는 일반적으로 그의 정치 경력과 특히 선거 운동에서 현 미국 대통령의 최고의 후원자였습니다.

현금 기부는 다양한 정치인(공화당과 민주당원)의 선거 전 필요에 아낌없이 분배되었습니다. 이러한 목적을 위해 전문가에 따르면 1989-2001년에만 해당됩니다. 약 6백만 달러가 할당되었습니다. George W. Bush의 필요에 의해서만, 그의 주지사 재임 중에도 회사는 취임식을 위해 600,000 달러 이상과 300,000 달러 이상을 기부했습니다. 과거 Enron의 리더십에는 미국 대통령의 고위 관리들이 많이 포함되었습니다.

따라서 회사가 정부의 전력 공급과 대규모 세금 감면에서 전례 없는 몫을 받은 것은 놀라운 일이 아닙니다. 또한 그녀는 에너지 시장을 규제할 책임이 있는 사람(기업 자체를 감독하도록 부름을 받은 사람)을 선택하는 데 결정적인 역할을 했습니다.

사기 수법

하지만 지금으로서는 손재주가 있는 사업가들에게 화를 낼 특별한 이유는 없다. 위의 모든 사항은 일반적으로 미국 법률과 일치합니다. 따라서 사전 선거 기부금은 "맹목적으로"(일부 다른 국가에서 관행처럼) 은행 송금으로 이루어졌습니다. 이 모든 것이 보고서에 반영되었습니다: 지불인과 캠페인 본부.

회사의 사기는 다른 곳에 있습니다. 회계 작업에 있습니다. 회사 경영진은 대중뿐만 아니라 주주 및 투자자에게도 특정 데이터를 숨기는 가장 복잡한 계획을 개발하고 실행했습니다. 이는 기업의 진정한 재정 상태를 왜곡하기 위해 수행되었습니다.

소수가 아닌 수천 개의 법인이 만들어졌으며 대부분 해외 회사와 파트너십이었습니다. 예를 들어, 케이맨 제도의 한 법적 주소(Georgetown, PO Box 1350)에만 에너지 거인의 692개 자회사가 등록되었습니다. "가짜" 회사라고 생각하십니까? 그렇게 간단하지 않습니다.

이 모든 역외 회사는 미국 세무 당국에 적절한 보고서를 제출하여 완전히 합법적으로 설립되었습니다. 게다가 Enron의 해외 활동은 이사회, 변호사 및 외부 감사인 Arthur Andersen 회사의 승인을 받았습니다.

발명된 계획이 비정상적으로 복잡해 보이지만 실제로는 매우 간단합니다. 한편으로 자회사를 통한 전력 거래는 원가를 부풀려 전기 판매가를 높이는 것을 가능하게 했다. 반면 광고를 원하지 않는 기업의 부채는 역외 기업에 발행됐다.

나는 미국 법이 역외 작업과 관련하여 매우 엄격하다고 말해야 합니다. 소위 통제되는 외국 기업에 대한 기존 법률에 따르면 역외 기업의 소득은 미국 소유주의 과세 소득에 강제로 포함됩니다. 따라서 미국에서는 세금 납부를 피하기 위해 단순히 이익을 해외로 버리는 것과 동시에 (적어도 형식적으로는) 법의 범위를 유지하는 것이 불가능합니다.

그러나 Enron 사기꾼들은 그것을 필요로 하지 않았습니다. 이윤이 해외에 버려지는 것이 아니라 손실이 발생했습니다. 질문이 생깁니다 - 왜? 이를 통해 회사의 재무 성과를 크게 향상시킬 수 있었으며 이는 주식 가격이 상승했음을 의미합니다. 회사는 시장에서 점점 더 많은 점유율을 차지했습니다. 이를 통해 경영진과 직원들은 수백만 달러의 보너스를 받을 수 있었습니다. 자연스럽게 자기 회사 지분 가치도 높아졌다.

그리고 동시에 일부 직원은 재정 흐름이 흐르는 역외 회사의 거래 활동에서 이익을 얻었습니다. 따라서이 장대 한 계획을 개발 한 Enron의 최고 재무 관리자 인 Andrew Fastow는 역외 회사 중 하나와 그의 조수 인 Michael Copper-10 백만 달러의 활동에서 3 천만 달러 이상을 받았습니다. 따라서 회사와 직원 사이에 이해 충돌이 발생했습니다.

그렇게 강력하고 손익분기점에 도달한 기업이 세금을 많이 냈다고 생각하십니까? 전혀. 결국 장부 이익과 세금 목적의 이익은 다른 것입니다. 그리고 Enron에서 그들은 환상적으로 달랐습니다. 주주와 세무 당국에 표시되는 데이터는 매우 다릅니다.

모든 부채와 비용은 세무 당국에 전액 제공되었습니다. 결과적으로 회사는 세무 당국에 완전히 무익했습니다. 따라서 Enron은 소득세를 전혀 내지 않았습니다. 게다가 그는 재무부로부터 거액의 세금 환급을 받았습니다. 1996-2000년 기간 동안 총 3800만 달러를 받았다.

"얼마나 많은 밧줄이 꼬이지 않는지 ..."

"뜨거운" 사기꾼을 잡는 것은 매우 어려웠습니다. 결국, 세계에서 가장 경험이 많고 보수가 높은 변호사와 회계사가 그들을 위해 일했습니다. 흥미롭게도 Enron의 모든 거래, 계약 또는 세금 계산은 합법적이거나 거의 합법적이었습니다. 그리고 재판 중에도 그렇게 인식할 확률이 높았다. 그러나 영원히 계속될 수는 없었다. 숨은 부채가 쌓여만 갔다. 조만간 그들은 올라와야 했습니다.

그리고 이것은 우리 세기의 첫 해인 2001년에 일어났습니다. Enron은 새로운 사장과 함께 새해를 시작했습니다. 제프리 스킬링(Geoffrey Skilling)이 이끌었습니다. 그러나 Kenneth Lay는 떠나지 않고 이사회 의장으로 옮겼습니다. 새 리더가 업무의 본질을 파헤치는 동안 6개월이 지났다. 그리고 "빛을 본" 후에 그는 겁에 질려 사임했습니다. 그러나 그는 나중에 자신이 무죄라고 증언했다.

8월에 Enron은 Kenneth Lay가 다시 이끌었습니다. 재난이 임박했음을 알게 된 그는 먼저 Enron 주식(2천만 달러 이상)을 매도하고 주주들에게 일이 잘 되고 있다고 계속 안심시켰습니다. 다른 많은 기업 리더들도 마찬가지였습니다. 따라서 내부 정보를 오용한 혐의도 받고 있습니다.

분기 보고 마감일이 임박한 2001년 10월, 부채를 더 이상 은폐하는 것은 불가능하다는 것이 밝혀졌습니다. Enron은 6억 3,800만 달러의 손실과 12억 달러의 기업 자본 감소를 발표했습니다. 손실은 즉시 해고된 수석 회계사 Andrew Fastow에 의해 역외 사기로 상쇄되었습니다.

기업 주식의 급격한 하락이 뒤따랐다. 재앙의 냄새가 났다. Ley는 "특별한 우정"을 기대하면서 정부에 도움을 요청했습니다. 그러나 일격이 그를 기다리고 있었다. 내각은 나름의 우려가 있었고 증권위원회는 역외 거래에서 발생할 수 있는 이해 상충에 대한 조사에 착수했습니다.

그리고 상황은 계속 악화되었습니다. 11월에 Enron은 계정을 다시 한 번 수정해야 했습니다. 그리고 지난 5년간 이익은 5억 8,600만 달러 감소한 반면 부채는 25억 달러 증가했습니다. 회사의 주식은 여전히 ​​연초에 약 80달러에 보유하고 있습니다. 개당 $1 미만으로 축소되었습니다! 재앙이었다...

예상대로 모두가 이전의 번영했던 거인과 빠르게 분리되었습니다. 2001년 12월, 회사는 미국 역사상 최대 규모의 파산을 신청했습니다. 미국에서 4,000명 이상의 직원이, 유럽에서 1,000명 이상의 직원이 해고되었습니다.

현 미국 대통령인 제나 웰시(Jenna Welsh)의 장모도 고통을 겪었다. 그녀는 Enron 주식에서 8,180달러를 잃었습니다. 이 수치는 Enron의 일반 직원들이 파산의 결과로 잃어버린 수십만 달러의 퇴직 저축을 배경으로 특히 좋아 보입니다. 기업지배형 연기금이 기업 지분에 투자한 약 10억 달러의 연금저축액이 소진된 것으로 밝혀졌다. 이제 비용이 들지 않습니다. 회사 자체의 자금 외에도 미국의 다른 사적 연기금의 자금이 약 5 억 달러의 금액으로 주식에 투자되었습니다. 공무원, 교사, 경찰, 소방관의 연금이 불탔습니다.

범죄수사가 이어졌습니다. 당연히 먼저 감사관에 관심을 갖게 되었습니다. 그리고 사기에 참여한 Arthur Andersen 감사 회사의 직원들이 사기 행위를 위한 계획을 개발한 것으로 나타났습니다. 그들은 재난 직전에 엄청난 양의 문서를 파괴했습니다. Arthur Andersen은 사법 방해 혐의로 유죄 판결을 받았습니다. 그 후, 세계 최고의 감사 회사 중 하나가 실제로 존재하지 않게 되었습니다.

2002년 1월, 전 기업 부사장인 Cliff Baxter가 자살했습니다. 그리고 8월에 New York Times의 경제 편집자인 Allan Myerson은 11층 사무실 창문에서 뛰어내렸습니다. Enron 에너지 회사의 금융 사기에 대한 폭로 자료의 저자는 Myerson이었습니다.

FBI, 법무부, 노동부 등 여러 부서가 Enron의 파산에 앞서 일어난 사건의 조사에 참여하고 있습니다. 물론 의회는 다른 누구보다 빠르게 조사에 참여하면서 물러서지 않았습니다. 결국 많은 유권자의 이익이 영향을 받습니다!

이 사건의 주요 피고 중 한 명은 회사의 수석 회계사이자 범죄 계획의 작성자로 의심되는 Andrew Fastow입니다. 2002년 10월 그는 사기와 동시에 자금세탁, 공모 등 혐의로 기소됐다. 사기 혐의로 징역 40년을 선고받았다.

Enron의 CEO인 Kenneth Lay는 그에 대한 모든 혐의를 부인합니다. 그는 당국에 자신을 항복했기 때문에 방종에 의존하고 있습니다. 그는 "단" 175년의 징역형에 직면해 있습니다.

누가 유죄입니까?

대통령 행정부의 일부 구성원은 곤란한 상황에 처했습니다. 2001년 R. Cheney 부사장과 그의 고문들은 Enron의 리더십과 6번 만났습니다. 마지막 회의는 파산 발표가 있기 한 달도 채 안되어 열렸습니다. 존 애쉬크로프트 미 법무장관은 엔론 사건 조사를 거부했다. 언론에 공개된 정보에 따르면 그는 상원 선거 기간 동안 Enron으로부터 6만 달러를 받았습니다.

그리고 조지 W. 부시 자신도 행정부가 엔론의 재정난과 임박한 파산을 알고 있었다는 사실을 부정하고 철저한 조사를 약속했다는 공식 성명을 발표할 수밖에 없었다.

스캔들은 불타오르고 절차는 분명히 길어질 것입니다. 다수의 주요 미국 및 외국 은행(Citigroup 및 J. P. Morgan Chase 포함)이 소송에 참여하고 있습니다. 그러나 전문가들은 사기를 당한 예금자들이 은행가들에 대한 혐의를 법정에서 입증하기가 쉽지 않을 것이라고 보고 있다.

스캔들은 바다를 가로질러 퍼졌다. 그래서 영국에서는 Enron이 선거에서 승리한 노동당을 후원했습니다. 이제 보수당은 노동당이 감사의 표시로 Enron의 이익을 위해 국가의 에너지 정책을 추구한다고 비난합니다.

Enron의 붕괴는 미국 경제에 연쇄 반응을 일으켰습니다. 유사한 "창조적 회계" 관행을 사용하는 수백 개의 회사가 공격을 받고 계정을 감사해야 했습니다. 미국 증권 거래소에 상장된 기업 중 10%가 지난 5년 동안 재무 결과를 수정했습니다. 많은 사람들에게 이것은 치명적인 결과를 초래했습니다.

미국 사회, 그리고 무엇보다도 비즈니스 엘리트와 정치인들은 기업과 정부 간의 관계, 선거 운동 자금 조달에서 상업 구조의 역할, 국가 정치에 대한 에너지 기업의 영향, 국가 간의 갈등에 대해 진지하게 생각했습니다. 컨설팅 및 감사 서비스를 제공하면서 관심을 갖습니다.

미국 법률은 이제 외국 기업에 대해서도 요구 사항을 강화했습니다. 미국 증권 거래소에 주식이 상장되어 있는 사람들에게(결국 뉴욕 증권 거래소에만 1,300개의 외국 발행인이 대표됩니다). 보고 규칙 및 보증을 포함하여 미국 회사와 동일한 요구 사항이 적용됩니다.

따라서 회사 경영진은 선서 하에 대차 대조표에 서명해야하며, 이는 잘못된 데이터 제공을 형사 범죄 (위증) 범주로 자동 변환합니다. 따라서 예를 들어 미국에 상장된 러시아 회사(현재 5개 회사가 있음)의 이사도 미국이 재무제표가 미국 기준에 부합하지 않는다고 결정하면 미국 감옥에서 상당한 기간을 보낼 수 있습니다.

이 모든 것은 사기꾼에 대한 자체 법안이 있는 독일과 같은 미국의 가장 가까운 동맹국들조차 짜증나게 합니다. 외국 사업가들은 미국이 회사 업무에 간섭하는 것에 불만을 갖고 있습니다. 미국 테미스 측의 이러한 일방적인 행동은 "경제적 제국주의"로 특징지어진다.

그러나 가장 중요한 것은 Enron의 파산으로 인해 미국의 공개 기업 재무 보고 시스템과 관련된 심각한 문제가 드러났습니다(일반적으로 인정되는 회계 원칙, GAAP).

이 시스템과 유럽의 IAS(International Accounting Standards)를 기반으로 전 세계 모든 공기업이 보고를 작성합니다. 오늘날 투자자, 채권자 및 비즈니스 파트너에게 신뢰할 수 있는 정보를 제공하도록 설계된 시스템의 효율성은 큰 물음표가 되었습니다. 특히 부외 거래 및 관리 거래 측면에서 공개 기준이 다른 국가에서도 강화될 것이라고 안전하게 가정할 수 있습니다.

미국에서 가장 큰 에너지 회사가 엔론그런 부끄러운 방식으로 그 존재를 끝낼 것입니다. 엔론의 파산은 의외였다. 글로벌 에너지 산업에서 확고하고 자신감 있는 위치에서 활동을 시작한 이 조직은 투명한 평판으로 유명했습니다. 모두 그녀의 활동이 보증인이라고 확신했습니다. 실제 사업, 롤 모델. 회사는 완전한 거래 시장천연 가스와 전기 판매를 위해 인터넷 거래도 상당히 발달했습니다. Enron은 매우 중요하고 권위가 있어 자체 상인 Distinguished Public Service를 도입했습니다. 한때 행복한 소유자는 Mikhail Gorbachev, Eduard Shevardnadze 및 기타 국제 인물이었습니다.

엔론 파산. 회사 망한 이유

Enron의 파산은 2001년으로 거슬러 올라갑니다. 그때까지 1985년에 설립된 이 회사는 40개국에서 2만 명 이상의 직원을 고용했습니다. 제조 부문과 금융 부문(미래, 증권). 그들이 말했듯이, 문제를 예고하는 것은 없었습니다. 회사에 대한 신뢰의 정도는 매우 높았으며 동등하지 않았습니다. 2001년 12월에는 회사의 재무상황 자료와 관련된 정보를 위조한 회계사기 사실이 적발되었습니다. 16년간의 성공적이고 탁월한 작업은 잘 조직된 부패 계획이 나오는 먼지로 변했습니다.
문서를 위조한 엔론 스캔들(엔론 사건)은 세계 경제계에서 가장 악명 높은 조직으로 전락한 조직이다. 회사의 주요 대표자에 대한 비난의 본질은 투자자에게 상당한 재정적 손실을 초래하고 자금 없이 수천 명의 직원을 거리로 내던진 보고 정보의 위조에 있습니다. 결국 거의 모두가 기여자였습니다. 연기금회사. 저축액은 20억 달러 이상이었습니다. 큰 스캔들이 발생하는 과정에서 회사의 부사장인 Clifford Baxter가 스스로 목숨을 끊었습니다.

따라서 세기의 사기는 Enron의 파산입니다. 이는 자본이 아닌 손실을 정확하게 숨기는 모든 종류의 상업적 및 역외 방법을 적극적으로 사용하기 때문입니다. 사기 처리를 위해 가짜 회사를 특별 등록했습니다. 법인근해 지역에서. 예를 들어, 하나 법적 주소케이맨 제도에는 거의 700개의 생성된 조직이 있었습니다. 또한 회사 기록의 상태에 대한 긍정적인 정보를 제공함으로써 Enron의 사기에 공범한 감사 회사인 Arthur Andersen도 타격을 입었습니다.
전문가들은 회사가 몰락한 두 가지 주요 원인을 다음과 같이 지적합니다.

1. 내부와 외부 모두에 잘 확립된 규제(통제) 시스템이 완전히 부재합니다.
2. 주요 대표자와 회사 전체의 재정적 이해 충돌.

이러한 이유는 회사 행정부가 재정적 손실을 숨기고 수익성 수준을 과대 평가하는 과정을 수행하는 동기가되었습니다.

위기의 결과

Enron의 실적과 그에 따른 굴욕적인 파산은 세계 경제의 거의 모든 산업에 중대한 영향을 미쳤습니다. 특히 기업 부분이 영향을 받았다. 회계 문서의 변경을 통한 손실의 체계적인 은폐와 관련된 프로세스는 경제학 이론을 "등록"으로 입력했습니다. 향후 유사한 사고를 방지하기 위해 전 세계 많은 국가에서 입법 프레임워크통제 성격의 특정 명령과 지시. 상당히 안정적이고 성공적인 평판을 가진 세계 유수의 기업 대부분이 정관을 변경했으며, 내부 규칙행정 회계 및 감사의 규정과 관련이 있습니다.