Milline sõnastik ei unista mõistlikust, milline paber on väärtuslik ja milline äri ei taha kasumlikuks saada! Kuid mitte ainult äri. Selle poole püüdlevad meeleheitlikult ka selle koostisosad – varad. Tegelikult on nende kasumlikkuse näitaja kokkuvõtlik omadus, mis näitab mitte ainult ressursi praktilist väärtust, vaid ka juhi võimet seda hallata. Pole ime, et nad ütlevad: "Oskuslikes kätes ja lauas - balalaika."
Muidugi oleneb palju valitud tegevusalast ja sellest keskkond. Siin kui suurem vara seda madalam on tulumäär. Kapitalimahukus on reeglina iseloomulik neile majandusharudele, mille kaupade nõudluse elastsus on nullilähedane. Need. ettevõtja tasub garanteeritud müügi eest vähendatud tulumääraga. Põlevad näited on süsivesiniketööstus, tuumaenergia või isegi ettevõtted, mis panevad ookeanipõhja Interneti-kaableid ja käitavad neid.
Kuid see kõik on filosoofia sees üldiselt. Mis puudutab spetsiifikat, siis ärikomponentide kasumlikkuse arvutamine on üks tööriistu ettevõtte juhtkonnale juhtimissignaalide saamiseks. See ei ole töömahukuse seisukohalt alati lihtne ülesanne (raamatupidamine vaidleb alati vastu) ja tulemused ei pruugi teile meeldida. Kuid siin kehtib põhimõte: "Õigeaegselt ette hoiatatud tähendab päästetud."
Varade tootluse valem ja tähendus puhaskasumis
Varade tasuvuse valem (KRA in Vene praktika ja ROA - globaalselt) on väga lühike:
KRA = puhastulu / kõigi varade koguväärtus(samas jooksvaid laene teenindavad summad arvestuses ei osale)
Kui korrutada KRA väärtus 100%, siis saame varade tootluse väärtuse protsendina (nagu teile meeldib).
Nagu valemist ja nime loogikast järeldub, peegeldab see näitaja ettevõtte juhtkonna varade kasutamise efektiivsust äriprotsesside rakendamisel. Mil määral kasutab juhtkond kõiki võimalusi maksimaalse kasumlikkuse tagamiseks.
Kui võtta arvesse, et bilansis vastab vara kohustuste summale, siis see tähendab, et just sel juhul (see on oluline) kehtib valem:
KRA = puhaskasum / (aktsia + laenatud vahendid)
Seega tegelikult analüüsitakse kogukapitali tootlust. Selles valemis on oma- ja laenatud vahendite summa murdosa nimetajas. See tähendab, et mida suurem on helitugevus võlgnevused, seda väiksem on sellest tulenev varade tootlus. Loogiliselt võttes on see õige. Lõppude lõpuks, kui ettevõttele teatud kasumlikkuse tagamiseks ei ole piisavalt vaba kapitali, kuid see tuleb kindlasti laenata, siis see tähendab, et nende enda varade tasuvus jätab soovida.
On kurioosne, et isegi kui omavahendite summa on võrdne nulliga, ei kaota varade tootluse näitaja ikkagi oma tähendust. Lõppude lõpuks erineb murdosa nimetaja nullist. Olukord näitab selgelt, et varade tootlus ei ole ainult investeeritud vahendite rahalise tootluse tunnus. Siinne ettevõte vaatleb, kuidas süsteem ja KPA aitavad analüüsida selle ettevõtte võimet teenida kasumit. Süsteem viitab teatud nappidele seostele, ettevõtte juhtkonna juhtimisvõimetele, sellele, kuidas juhid kasutavad pakutavaid soodsaid võimalusi.
Tuleb mõista, et omakapitali tootlus on igale ettevõttele omane kvalitatiivne individuaalne omadus. See ei võta arvesse ettevõtte ulatust. Ettevõte võib olla pere omanduses olev esmatarbekauplus ja selle CRA väärtus on endiselt 1 lähedal. On näiteid rahvusvahelistest naftakorporatsioonidest, mida juhitakse halvasti ja mille koefitsiendi väärtus on alla 0,01.
Populaarsed võimalused on varade tootluse arvutamiseks puhastulu asemel EBITDA abil. EBITDA on kasum enne makse ja laenuintresse. Loomulikult on see kõrgem kui netokasum tasakaalu järgi. See tähendab, et ka varade tootluse väärtus on suurem. Õiges mõttes meenutab see omamoodi "muhleži", omamoodi katset eksitada analüütikuid, kes on huvitatud ettevõtte tegeliku olukorra paljastamisest (potentsiaalsed võlausaldajad või isegi maksuhaldurid). Pole asjata, et EBITDA on ülemaailmses praktikas ametlikest näitajatest välja jäetud. rahaline seisukord ettevõtetele.
Varade tasuvuse suhe on oma tähenduselt lähedane ettevõtte kui terviku kasumlikkuse hinnangule. Sellega seoses on soovitatav kasutada raamatupidamisandmeid aastate kaupa. See on kasulik tagamaks, et varade tasuvuse ja ettevõtte kasumlikkuse võrdlus oleks õige või võrreldav. Saagikust mõõdetakse ju protsendina aastas.
Iga ettevõtja loomulik soov on maksimeerida oma ettevõtte varade kasumlikkust. Selleks vajate:
- suurendada müügimarginaali (kasumit saab suurendada kas müügihinna tõusuga või tootmiskulude vähendamisega);
- tõsta varade käibemäära (et oleks aega teatud aja jooksul rohkem kasumit koguda).
Põhivara on ettevõtte omand, mis kajastub bilansi vormi 1 kõige esimeses osas. Just seda tüüpi kinnisvara on kõige kapitalimahukam. Seetõttu kannab ta oma hinna üle valmistoodete maksumusele osades, mida nimetatakse amortisatsiooniks.
Vastavalt raamatupidamisstandarditele koosneb põhivara:
- põhivara (hooned/rajatised, pikaajalised seadmed/tööriistad, sidevahendid, Sõiduk, muu);
- pikaajalised finantsinvesteeringud (investeeringud, pikaajalised (veel kalendriaasta) nõuded jms);
- immateriaalne vara (patendid, ainulitsentsid, kaubamärgid, frantsiisid ja isegi firmaväärtus).
Sel juhul on koefitsiendi valem järgmine:
KRVneobA = Puhaskasum / Kulud väljaspool Käibevara(x 100%)
Indikaatori tõlgendamine on väga keeruline. Tegelikult on väärtus tulu, mille nende varade (põhivara) olemasolu võib pakkuda teile nende haldamise praegust kvaliteeti. Ettevõtjate jaoks, kes selles valdkonnas juba tegutsevad, võib sellel väärtusel olla oluline analüütiline tähendus, kuid mitte. Neile, kes aga alles turule tulevad, on põhivara tasuvus võtmeindikaator mõjutada nende otsust.
Tasub meeles pidada, et mittekäibekapitali tootlus on tingimuslik näitaja. Need. see näitab, kui palju saate selle seadmega teenida, kui seda korralikult hooldatakse ja õigesti hallatakse.
Käibevara on põhivara vastand. Nende kasutusaeg on alla aasta ja maksumus oluliselt väiksem. Käibevara sisaldab kõiki kulukomponente. Samas võetakse nende hind arvutamiseks täies mahus (mitte osade kaupa, nagu põhivara puhul).
Käibevara struktuur (likviidsuse kahanevas järjekorras):
- sularaha;
- saadaolevad arved;
- Käibemaks tagastatav (ostetud laokaupadelt);
- lühiajalised finantsinvesteeringud;
- inventuur ja pooleliolevad tööd;
Vastava koefitsiendi valem (rahvusvahelises terminoloogias RCA):
KROBA \u003d Puhaskasum / Käibevara väärtus (x 100%)
Saadud käibevara kasumlikkuse näitaja olulisus on seda suurem, mida vähem on ettevõttel põhivara. Teenindussektoris tegutsevatel ettevõtetel on maksimaalne lähenemine ja nendes valdkondades, kus te ei pea tõsiselt seadmetesse investeerima. Koefitsiendi vähendatud väärtusega on kaasatud organisatsioonid väliskaubandus, samuti liisingufirmad (kõrge tagastatava käibemaksu summa tõttu). Lisaks ei ole krediidifinantseerimisasutustel kõrge varade tootlus tänu märkimisväärsele hulgale nõuetele.
Käibe- (1) ja põhivara (2) tasuvussuhteid ei tohiks eraldi käsitleda. Ühisanalüüsi puhul muutuvad need palju informatiivsemaks. Ühe väärtuse ülekaal teise üle näitab 1 või 2 kapitaliliigi suuremat tähtsust ettevõtte kasumi teenimisel. Absoluutväärtus mängib sel juhul analüütiku jaoks palju väiksemat rolli. Ja loomulikult on analüüsi tegemisel alati mõttekas hoida koguvara tootluse väärtus käepärast. Kumulatiivne koefitsient on ettevõtte kasumlikkus ja kelle panus on suurem (käive või põhivara), näitab vastavate koefitsientide ülekaalu.
Varade tootlus bilansi järgi
Tundub asjakohane arvutada ka bilansis varade tootlus. Valemi nimetajasse märgime saldo valuuta. Lisaks vähendame seda väärtust asutajate võlasumma võrra organisatsiooni põhikapitali sissemaksete eest. Murru lugejaks on endiselt puhaskasum bilansis (pärast kõigi maksude tasumist).
KRAp / b \u003d Puhaskasum / (bilansi valuuta – asutajate võlad) (x 100%)
Bilansiline kasumlikkus iseloomustab ennekõike ettevõtte kasumi taastootmise protsessi. Starditingimusi ei võeta arvesse. Need tähendavad põhikapitali, samuti aktsionäride (või aktsionäride) kohustusi see välja osta. Ettevõtte omavahendeid ei esinda aga ainult põhikapital. Märkimisväärse osa neist moodustab akumuleeritud jaotamata kasum. Ja see läheb lihtsalt bilansis varade tootluse arvutamisse. See on peamine erinevus selle näitaja väärtuse vahel: see ei võta arvesse esialgset reservi (UK), vaid võtab arvesse varasemate tootmissaavutuste tulemusi (see tähendab kogunenud kasumit).
Kui varade tootlus iseloomustab varasid endid nende panuse poolest üldisesse kasumifondi, siis bilansiline kasumlikkus “märgistab” kogu äriprotsessi tervikuna, eemaldades algkapitali väärtuse. Neid kahte näitajat tuleks aga vaadelda koos.
Netovara tootlus
Netovara on ettevõtte "omandireaalsus". Seadus kohustab neid igal aastal arvutama. Netovara väärtus arvutatakse bilansi vormil 1 kajastatud väärtuse ja summa vahena:
- lühiajalised võlad;
- pikaajalised võlad;
- reservid ja tulevaste perioodide tulud.
Tegelikult võib netovaraks nimetada ettevõtte tegevuse, sealhulgas varasemate tõusude ja mõõnade tulemust.
Kui netovara väärtus muutub väärtusest väiksemaks põhikapital, mis tähendab, et ettevõte hakkab "sööma" esialgne tasu asutajad. Kui netovara läheb miinusesse, siis aktsept ei suuda ilma kõrvalise abita oma võlakohustusi tasuda. Tekib nn omandi puudulikkus.
KRCHA \u003d puhaskasum / tulu (x 100%)
Netovara tulumäära tuleks õigesti tõlgendada kui tulumäära iga müüdud toote rahaühiku kohta. Ja loomulikult on see otseselt korrelatsioonis ettevõtte kui terviku kasumlikkusega.
Hoolimata asjaolust, et netovara väärtus arvutatakse aasta lõpus, saab ja tuleks nende kasumlikkuse suhet hoida, nagu öeldakse, töölaual. See näitaja võib hoiatada müügiefektiivsuse katastroofilise languse eest.
Sõltuvalt ettevõtete tegevusalast on neil individuaalsed kasumlikkuse ja varade tasuvuse väärtused. Need on näiteks KPA väärtused järgmiste tegevuste jaoks:
- Tootmissektor - kuni 20%
- Kaubandus - 15% kuni 35%
- Teenused - 45% kuni 100%
- Finantssektor - kuni 10%.
Teenindussektoris tegutsevatel organisatsioonidel on põhivara suhteliselt väikese mahu tõttu suurenenud kapitali tootlus. Lisaks ei saa teenuseid salvestada, seega on ka käibevara suurus väike.
Järgnevad kaubandusorganisatsioonid. Ka nende põhivara on reeglina väike, kuid laovarud sunnivad selliste ettevõtete käivet kasvama. Nende kasvu kompenseerib aga (muude valdkondadega võrreldes) suurenenud käibemäär. Sellest sõltub ju sellise ettevõtte äri.
Sellest avaneb üsna selge pilt tööstuslik tootmine. Kõige kallim (kõikide tegevusalade seas) põhivara tõmbab alla kogu tasuvusnäitajate perekonna.
Krediidi- ja finantsettevõtetega on asjad palju huvitavamad. Konkurente tööstuskeskkonnas nii palju ei ole – neil kõigil peab olema piisav kapital (pealegi peab oluline osa olema mitterahaline) ja nende arv on piiratud. Teenindussektoris töötavad need, kes suudavad neid pakkuda (tõsine piirang), kaubanduses - need, kes suutsid luua kontakte ja kaotada allahindlusi. Aga finantssfäär meelitab kõiki neid, kes pole end teistest sfääridest leidnud. Madalamad sisenemisläved tööstuses aitavad kaasa igavesele buumile, olenemata sellest, kas praegu on makromajanduslik kasv või kriis. Tegelikult on just turuosaliste tohutu arv see, mis viib miinimumini üldise kasumlikkuse taseme nii üksikute tegevuste kui ka kaasatud kapitali kui terviku osas.
Varade tasuvus (ROA) näitab, kuidas ettevõte haldab olemasolevaid varasid, et teenida tulu. Kui ROA on madal, võib varahaldus olla ebaefektiivne. Kõrge ROA, vastupidi, näitab ettevõtte sujuvat ja tõhusat toimimist.
Ettevõtte varade tasuvuse arvutamise valem
ROA väljendatakse tavaliselt protsentides. Arvestus tehakse aasta puhaskasumi jagamisel varade koguväärtusega. Kui näiteks riidepoe puhaskasum oleks 1 miljon ja kogumaksumus tema varad on 4 miljonit, siis arvutatakse ROA järgmiselt:
1/4 x 100 = 25%
ROA arvutus võimaldab näha investeeringu tasuvust ja hinnata, kas saadaolevate varade kasutamisest tekib piisav tulu.
ROA juhtimine
Ettevõtte juht uurib ROA-d aasta lõpus. Kui ROA on kõrge, on see hea märk, et ettevõte kasutab oma olemasolevaid varasid maksimaalselt ära. Võrreldes seda teiste näitajatega, nagu investeeringutasuvus, võib järeldada, et investeerimine on soovitatav, kuna ettevõte suudab investeeringuid kasutada kõrge efektiivsusega.
Madala ROA tundmaõppimine on ülioluline tõhus juhtimine ettevõte. Kui see näitaja on pidevalt madal, võib see viidata sellele, et juhtkond ei kasuta olemasolevaid varasid tõhusalt või neil varadel pole enam väärtust. Näiteks sama riidepoe puhul võib selguda, et vähendades saate kasumit suurendada kaubanduspind, seega pole sellisel varal nagu suur ala enam väärtust.
Pangad ja potentsiaalsed investorid enne laenu andmise või edasise investeeringu otsuse tegemist pöörake tähelepanu ROA ja ROI näitajatele. Kui sarnased ettevõtted teenivad sarnaste algandmetega suuri tulusid, võivad investorid nende poole pöörduda või järeldada, et juhtkond ei halda tõhusalt olemasolevaid varasid.
Brutotulu suurendamine
ROA võib motiveerida juhtkonda rohkem tegema tõhus kasutamine varasid. Nähes, et tulud ei ole nii suured, kui peaks, teevad juhid ettevõtte tegevuses asjakohaseid kohandusi. Samuti võib ROA näidata, milliseid parandusi saab teha brutotulu suurendamiseks pädeva varahalduse abil. Igal juhul on see parem kui lõputult parimat lootes ettevõttesse investeerimine.
Ettevõtte finants- ja majandusanalüüsis eristatakse kahte põhirühma - absoluutsed ja suhtelised näitajad. Absoluutnäitajad hõlmavad tulu, müügimahtu ja kasumit. Nende näitajate analüüs ei võimalda ettevõtte majandustegevusele terviklikku hinnangut anda.
Täielikuma pildi saamiseks kasutatakse suhtelisi näitajaid - finantsstabiilsuse, likviidsuse ja kasumlikkuse suhtarvud. Suhtelised mõõdikud on mugavamad ka mitme organisatsiooni võrdlemisel.
Milline on ettevõtte varade tootlus ja mida see näitab
Varade tasuvus (ROA – returnonassets) on näitaja, mis peegeldab varade kasutamise efektiivsust. Varade tootlust on kolme tüüpi:
- põhivara tootlus (ROA ext);
- käibevara tootlus (ROA umbes);
- varade tasuvus (ROA).
Põhivara (CNA)- see on ettevõtte vara, mis kajastub keskmise suurusega ettevõtete puhul bilansi esimeses jaos ning väikeettevõtete puhul ridadel 1150 ja 1170. Põhivara on kasutusel üle 12 kuu, see ei kaota töö käigus tehnilisi omadusi ning kandub osaliselt üle toodangu maksumusse (osutatud teenused, tehtud tööd).
Põhivara hulka kuuluvad:
- põhivara (hooned, rajatised, seadmed, tööriistad, inventar, elektriliinid, transport jne);
- immateriaalne vara (õigused, patendid, litsentsid, kaubamärgid, äriline maine ja jne);
- pikaajalised finantsinvesteeringud (investeeringud teistesse organisatsioonidesse, pikaajalised laenud (üle 12 kuu) jne).
- muud.
Põhivara võib jagada kolme rühma:
- materjal: põhivara,
- immateriaalne: immateriaalne vara,
- finants: finantsinvesteeringud.
Käibevara (ObA)- see on ettevõtte vara, mis on kajastatud keskmise suurusega ettevõtete bilansi esimeses jaos ning ridadel 1210, 1230 ja 1250. Käibevara kasutatakse alla 12 kuu või ühe kuu. tootmistsükkel(kui see kestab üle ühe aasta), kannavad nad oma väärtuse koheselt tootmiskuludesse (osutatud teenused, tehtud tööd).
Käibevara hulka kuuluvad:
- käibekapital varudes ja pooleliolev toodang;
- ostetud vara käibemaks;
- saadaolevad arved;
- lühiajalised finantsinvesteeringud;
- raha ja raha ekvivalendid.
Käibevara võib jagada kolme rühma:
- materjal: inventar,
- immateriaalne: saadaolevad arved, raha ja raha ekvivalendid,
- finants: käibemaks (käibemaks) soetatud väärisesemetelt, lühiajalised finantsinvesteeringud (v.a raha ekvivalendid).
Ettevõtte varade kogusumma on leitav põhi- ja käibevara maksumuse liitmisel.
Varade tasuvuse arvutamise valem
Üldiselt on varade tootluse arvutamise valem järgmine:
ROA=(PR/A keskm.)*100%
ROA=(NP/A sr)*100%
Varade tootlus näitab, mitu kopikat müügist või puhaskasumist saadav kasum toob ettevõtte varadesse investeeritud rubla ühe rubla. Varade tootlus peegeldab ka varade võimet teenida kasumit.
Müügikasumi summa leiate aruandest finantstulemused(Kasum ja kahjum) või arvutage järgmise valemi abil:
kus TR (totalrevenue) on ettevõtte tulu väärtuses, TC (totalcost) on kogukulu. Tulu (TR) saab leida müügimahu (Q - kogus) korrutamisel hinnaga (P - hind): TR=P*Q.
Kogumaksumuse (TC) leiate, liites kokku kõik ettevõtte kulud: materjalid, komponendid, palgad töötajad ning haldus- ja juhtivtöötajad, amortisatsiooni mahaarvamised, kulud kommunaalteenused, turvalisus ja ohutus, üldised töökoja ja tehase kulud jne.
Puhaskasumi summa võib leida majandustulemuste aruandest (kasum ja kahjum) või arvutada järgmise valemi abil:
PE \u003d TR-TC-PrR + PrD-N,
kus PrR - muud kulud, PrD - muud tulud, N - kogunenud maksude summa. Muud tulud ja kulud hõlmavad vastavalt laekumisi või kulusid, mis ei ole seotud organisatsiooni põhitegevusega, sealhulgas - valuutakursi vahed, varade ümberhindluse / devalveerimise summa.
Varade summa tuleb võtta bilansist.
Organisatsiooni bilansi arvutamise valem
Bilanss - vorm nr 1 finantsaruanded ettevõtetele. Bilansis kajastatakse kirjete väärtus jooksva perioodi alguses (eelmise lõpus) ja jooksva perioodi lõpus. Varade tasuvuse arvutamiseks peate leidma iga artikli/jaotuse väärtuste aritmeetilise keskmise. Keskmise suurusega ettevõtete jaoks on vaja kõigepealt arvutada aritmeetiline keskmine rea 190 väärtustest (I jaotise summa) - selgub aasta keskmine kulu põhivara (VnA cf) ja seejärel rea 290 väärtustest (II jaotise kohta kokku) - saate käibevara keskmise aastaväärtuse (ObA vrd).
Väikeettevõtete puhul tuleb esmalt arvutada aritmeetiline keskmine ridade 1150 (Materiaalne põhivara) ja 1170 (Immateriaalne, finants- ja muu põhivara) väärtustest - põhivara aasta keskmine väärtus. -saatakse käibevara (VnA avg).
Seejärel ridade 1210 (Varud), 1250 (Raha ja raha ekvivalendid) ja 1230 (Finants- ja muud käibevarad) väärtustest saate käibevarade keskmise aastaväärtuse (ObA vrd).
VnA keskm. \u003d VnA np + VnA kp,
kus VnA np on põhivara väärtus jooksva (eelmise) perioodi alguses, VnA kp on põhivara väärtus jooksva perioodi lõpus.
OA keskmine \u003d OA np + OA kp,
kus ОА нп - põhivara maksumus jooksva (eelmise) perioodi alguses, ОА kp - põhivara väärtus jooksva perioodi lõpus.
A cf \u003d VnA cf + MõlemadA vrd.
põhivarade puhul - ROA ext \u003d PR / VnA vrd;
käibevarade puhul - ROA ext \u003d PR / OA avg
Standardväärtused
Varade tasuvuse normväärtused erinevad sõltuvalt ettevõtte spetsiifikast. Tabelis on toodud põhiliste majandustegevuse liikide standardid.
See on ilmne kaubanduse organisatsioon on kõrgeima varade tootlusega võrreldes muude tegevustega, kuna sellel organisatsioonil on väike põhivara väärtus.
Tootmisorganisatsioon koos suur suurus seadmetest tulenev põhivara on keskmise kasumlikkusega. finantskorraldus tegutseb tiheda konkurentsiga keskkonnas, mistõttu tootlus on suhteliselt madal.
Üldjuhul on varade tootlus oluline ettevõtte finantsmajandusliku tegevuse analüüsimisel ja võrdlemisel teiste organisatsioonidega. Varade tootlus näitab põhi- ja käibevara kasutamise tulemuslikkust.
Video, mis näitab, kuidas võrrelda kahte ettevõtet selle näitaja järgi:
01.07.19 31 476 0
kasumlikkus on majandusnäitaja, mis näitab, kui tõhusalt kasutatakse ressursse: toorainet, personali, raha ja muud materiaalset ja immateriaalset vara. Saate arvutada üksiku vara kasumlikkuse või kogu ettevõtte kasumlikkuse korraga.
Kasumlikkust arvutatakse selleks, et ennustada kasumit, võrrelda ettevõtet konkurentidega või ennustada investeeringutasuvust. Ettevõtte kasumlikkust hinnatakse ka selle müümise korral: ettevõte, mis toob rohkem kasumit ja kulutab samal ajal vähem ressursse, maksab rohkem.
Kuidas kasumlikkust arvutatakse
On olemas tasuvuskordaja – see näitab, kui tõhusalt ressursse kasutatakse. See suhtarv on kasumi ja selle saamiseks investeeritud ressursside suhe. Koefitsienti saab väljendada konkreetses kasumisummas, mis saadakse investeeritud ressursiühiku kohta, või võib-olla protsendina.
Näiteks toodab ettevõte hapukoort. 1 liiter piima maksab 5 rubla ja 1 liiter hapukoort 80 rubla. 10 liitrist piimast saadakse 1 liiter hapukoort. 1 liitrist piimast saate 100 milliliitrit hapukoort, mis maksab 8 rubla. Sellest lähtuvalt on 1 liitri piima kasum 3 rubla (8 R - 5 R).
Ja teine firma teeb jäätist. 1 kilogramm jäätist maksab 200 rubla. Selle tootmiseks on vaja 20 liitrit piima sama hinnaga - 5 rubla liitri kohta. 1 liitrist piimast saad 50 grammi jäätist, mis maksab 10 rubla. Kasum 1 liitrist piimast - 5 rubla (10 R - 5 R).
Ressursi "Piim" kasumlikkus jäätise tootmisel: 5/5 = 1 ehk 100%.
Järeldus: jäätise tootmisel on ressursside tasuvus suurem kui hapukoore tootmisel - 100% > 60%.
Kasumlikkuse suhet saab väljendada ka kulutatud ressursside mahus, mille saamiseks oli vaja fikseeritud summa saabunud. Näiteks hapukoore puhul 1 rubla kasumi saamiseks peate kulutama 330 milliliitrit piima. Ja jäätise puhul - 200 milliliitrit.
Kasumlikkuse näitajate tüübid
Ettevõtte tulemuslikkuse hindamiseks kasutatakse mitmeid kasumlikkuse näitajaid. Igaüks neist arvutatakse puhaskasumi ja teatud väärtuse suhtena:
- Varadele – varade tootlus (ROA).
- Tulu juurde - müügitulu (ROS).
- Põhivarale - põhivara tasuvus (ROFA).
- Investeeritud raha juurde – investeeringutasuvus (ROI).
- Omakapitalile - kasumlikkus omakapital(ROE).
Kasumlikkuse lävi
Kasumlikkuse lävi on minimaalne kasum, mis katab kulud. Näiteks investeeringud, kui me räägime investeeringutest, või kulu, kui me räägime tootmisest. Kasumlikkuse lävest rääkides kasutatakse kõige sagedamini mõistet "tasuvuspunkt".
Varade tasuvus (ROA)
ROA näitajat arvutatakse selleks, et mõista, kui efektiivselt kasutatakse ettevõtte varasid – hooneid, seadmeid, toorainet, raha – ja millist kasumit need kokkuvõttes toovad. Kui varade tootlus jääb alla nulli, siis töötab ettevõte kahjumiga. Mida kõrgem on ROA, seda tõhusamalt kasutab organisatsioon oma ressursse.
ROA = P / CA × 100%,
P - tööperioodi kasum;
TA - samal ajal bilansis olnud varade keskmine hind.
Müügitasuvus (ROS)
Müügitasuvus näitab puhaskasumi osakaalu ettevõtte kogutulus. Suhtarvu arvutamisel võib puhaskasumi asemel kasutada ka brutokasumit ehk kasumit enne makse ja laenuintresse. Selliseid näitajaid nimetatakse vastavalt - müügi kasumlikkuse suhe brutokasumi ja tegevuskasumlikkuse suhtarvuks.
ROS = P / V × 100%,
P - kasum;
B on tulu.
Põhivara tootlus (ROFA)
Peamine tootmisvarad- vara, mida organisatsioon kasutab kaupade või teenuste tootmiseks ja mida ei tarbita, vaid ainult kulub. Näiteks hooned, seadmed, elektrivõrgud, autod jne. ROFA näitab toote või teenuse tootmisega seotud põhivara kasutamise tasuvust.
ROFA \u003d P / Cs × 100%,
P - organisatsiooni puhaskasum nõutava perioodi jooksul;
Cs - ettevõtte põhivara maksumus.
Käibevara tootlus (RCA)
Käibevara on ressursid, mida ettevõte kasutab kaupade ja teenuste tootmiseks, kuid mis erinevalt põhivarast on täielikult ära kasutatud. Käibevara hulka kuuluvad näiteks raha ettevõtte raamatupidamises, tooraine, laos olevad valmistooted jne. RCA näitab käibevarade haldamise efektiivsust.
RCA \u003d P / Tso × 100%,
P - teatud perioodi puhaskasum;
Tso – käibevara väärtus, mida kasutati kauba või teenuse tootmiseks samal ajal.
Omakapitali tasuvus (ROE)
ROE näitab ettevõttesse investeeritud raha tootlust. Lisaks on investeeringud ainult põhikapital või aktsiakapital. Mitte ainult oma, vaid ka laenatud vahendite kasutamise efektiivsuse arvutamiseks kasutage kasutatud kapitali tootlust - ROCE. See teeb selgeks, kui palju tulu ettevõte toob. Omakapitali tootlust võrreldakse mitte ainult teiste ettevõtete sarnaste näitajatega, vaid ka teist tüüpi investeeringutega. Näiteks pangahoiuste intressidega, et aru saada, kas ärisse on mõtet investeerida.
ROE = P / C × 100%,
P - kasum;
K on suurtäht.
Investeeringutasuvus (ROI)
Investeeringutasuvusnäitaja on kapitali tootluse analoog, kuid seda arvutatakse igat liiki investeeringute kohta. Näiteks pangahoiused, vahetusinstrumendid jne. ROI näitab investeeringu tasuvust.
ROI = P / Qi × 100%,
P - kasum;
Qi on investeeringu hind.
Tootmise tasuvus
Tootmise tasuvus on puhaskasumi suhe põhivara maksumusesse ja käibekapitali. Tegelikult näitab tootmise tasuvus kogu ettevõtte efektiivsust. Mitmekesised ettevõtted arvutavad kasumlikkust iga tootmisliigi kohta eraldi. Samuti saate arvutada tootmise tasuvuse eraldi liigid tooteid või konkreetse tootmispiirkonna, näiteks töökoja kasumlikkust.
Rpr \u003d P / (Cs + Tso) × 100%,
P - kasum;
Pr - ettevõtte põhivara maksumus;
Tso - käibevara maksumus, võttes arvesse amortisatsiooni ja kulumist.
Projekti kasumlikkus
Projekti kasumlikkus, erinevalt juba töötava tootmise kasumlikkusest, on katse hinnata, kui tõhusad on investeeringud uus äri. Projekti kasumlikkus on tulevase kasumi suhe kõigisse äritegevuse alustamiseks vajalikesse kuludesse. Seda näitajat ei arvuta mitte ainult ettevõtte alustajad, vaid ka investorid - selleks, et mõista, kas sellesse projekti on mõtet investeerida.
Ettevõtte väärtuse ja selle käivitamisel tehtud investeeringute suhtena.
Rp \u003d Laup / Qi,
Laup - ettevõtte kogumaksumus;
Qi - investeeringu suurus.
Puhastulu ja amortisatsioonikulude suhtena stardiinvesteeringutesse.
Rp \u003d (P + A) / Qi,
P - puhaskasum;
A - amortisatsioon;
Qi - kulud.
Kuidas kasumlikkust suurendada
Kasumlikkus on puhaskasumi suhe mis tahes muusse näitajasse: käibevara, põhivara, kapitali, investeeringute jms väärtus. Kasumlikkuse suurendamiseks tuleb kas suurendada lugeja väärtust – kasum või vähendada nimetajat – väärtust. varadest, kapitalist, investeeringutest jne. d.
Näiteks müügi kasumlikkuse suurendamiseks saate parandada toodete kvaliteeti või välja töötada tõhusa turundusstrateegia- selle tulemusena kasvab nõudlus ja sellest tulenevalt kasum. Ja saate tootmiskulusid vähendada - siis suureneb kasumlikkus sama nõudlusega.
Mis on ettevõtte varad, rääkisime sisse. Ja kuidas hinnata varade kasutamise tulemuslikkust? Me räägime selles artiklis.
Varade tasuvus
Varade majanduslik tasuvus näitab, kui tõhusalt organisatsioon vara kasutab. Kuna organisatsiooni põhieesmärk on kasumi genereerimine, siis varade kasutamise efektiivsuse hindamiseks kasutatakse just kasuminäitajaid. Varade tootlus iseloomustab kasumi suurust rublades, mis toob 1 rubla organisatsiooni varast, st varade tootlus võrdub kasumi ja varade suhtega.
Loomulikult viitab varade tootluse vähenemine töö efektiivsuse langusele ja seda tuleks käsitleda kui näitajat, et ettevõtte juhtkonna töö ei ole piisavalt produktiivne. Sellest lähtuvalt nähakse varade tootluse kasvu positiivse trendina.
Varade tootluse arvutamisel kasutatakse sageli puhastulu. Sel juhul määratakse varade tootlus (K RA, ROA) järgmise valemiga:
K RA \u003d P H / A C,kus ПЧ - perioodi puhaskasum;
A C on varade keskmine väärtus perioodi jooksul.
Näiteks varade aasta keskmine väärtus on aasta alguse ja lõpu varade summa, mis on jagatud pooleks.
Korrutades koefitsiendi K RA 100%, saame varade tootluse protsentides.
Kui puhaskasumi asemel kasutame maksueelse kasumi (P DN) näitajat, saame arvutada koguvarade tootluse (Р SA, ROTA):
R SA \u003d P DN / A C.Ja kui ülaltoodud valemis kasutame varade koguväärtuse asemel netovara (NA) näitajat, saate arvutada mitte varade kogutootluse, vaid netovara tootluse (R NA, RONA):
R CHA \u003d P DN / CHA.Loomulikult ei arvuta kasumlikkust ainult varade järgi. Kasumi jaotamisel varadele arvutame varade tootluse, müügitulu arvestatakse kasumi ja tulu suhtena. Samas näidatakse lisaks varade tasuvusele ära ka nende kasutamise efektiivsus.
Varade tasuvus: saldo valem
Varade tasuvuskordajate arvutamisel kasutatakse andmeid raamatupidamine või finantsaruanded. Nii et bilansi (BB) ja kasumiaruande (OFR) järgi arvutatakse varade tootlus järgmiselt (Rahandusministeeriumi korraldus 02.07.2010 nr 66n):
K RA \u003d rida 2400 OP OFR / (rida 1600 NP BB + rida 1600 CP BB) / 2,kus rida 2400 OP OFR - aruandeperioodi puhaskasum, kajastub kasumiaruande real 2400;
rida 1600 NP BB - bilansi real 1600 kajastatud varade summa perioodi alguses;
str.1600 KP BB - varade väärtus perioodi lõpus, mis kajastub bilansi real 1600.
