5. مؤشرات أداء الاستخدام القوى العاملة

أصبح تحسين استخدام رأس المال العامل مع تطوير ريادة الأعمال ذا أهمية متزايدة ، حيث أن الموارد المادية والمالية التي تم الإفراج عنها في هذه الحالة هي مصدر داخلي إضافي لمزيد من الاستثمار. عقلاني و استخدام فعالرأس المال العامل يساعد على زيادة الاستقرار المالي للمؤسسة وملاءتها. في ظل هذه الظروف ، تفي المؤسسة في الوقت المناسب وتفي بالتزاماتها للتسوية والدفع بالكامل ، مما يسمح لها بتنفيذ الأنشطة التجارية بنجاح.

تتميز كفاءة استخدام رأس المال العامل بالنظام المؤشرات الاقتصادية، في المقام الأول دوران رأس المال العامل.

في ظل معدل دوران رأس المال العامل ، يُفهم أن مدة التداول الكامل للأموال من لحظة تحويل رأس المال العامل نقدًا إلى مخزونات وحتى إطلاق المنتجات النهائية وبيعها. ينتهي تداول الأموال بتحويل العائدات إلى حساب المؤسسة.

يتم حساب معدل دوران رأس المال العامل باستخدام ثلاثة مؤشرات مترابطة:

- نسبة الدوران (عدد عمليات التداول التي يقوم بها رأس المال العامل لفترة معينة (سنة ، نصف سنة ، ربع)) ؛

- مدة ثورة واحدة بالأيام ،

- مقدار رأس المال العامل لكل وحدة من المنتجات المباعة.

يمكن إجراء حساب معدل دوران رأس المال العامل وفقًا للخطة وفي الواقع.

لا يمكن حساب معدل الدوران المخطط إلا لمعدل دوران الأموال الطبيعي ، الفعلي - لجميع رأس المال العامل ، بما في ذلك غير المعياري. تعكس المقارنة بين معدل الدوران المخطط والفعلي تسارع أو تباطؤ معدل دوران رأس المال العامل الطبيعي. مع تسارع معدل الدوران ، يتم تحرير رأس المال العامل من التداول ، مع وجود تباطؤ ، هناك حاجة إلى مشاركة إضافية للأموال المتداولة.

يتم تعريف نسبة الدوران على أنها نسبة مبلغ العائدات من بيع المنتجات ، والأعمال ، والخدمات إلى متوسط ​​رصيد رأس المال العامل وفقًا للصيغة (الشكل 7.29):

K حول \ u003d P / C ،

حيث P هو صافي عائدات بيع المنتجات ، والأعمال ، والخدمات ، والروبل ؛ج- متوسط ​​أرصدة رأس المال العامل بالروبل.

أرز. 7.29. منهجية حساب نسبة الدوران

يمكن أيضًا عرض معدل دوران رأس المال العامل في أيام ، أي يعكس مدة دوران واحد (الشكل 7.30).

مدة الثورة الواحدة بالأيام تحددها الصيغة:

O \ u003d C: R / D أو O \ u003d D / K حول ،

حيث O هي مدة ثورة واحدة بالأيام ؛ج - أرصدة رأس المال العامل (المتوسط ​​السنوي أو في نهاية الفترة (التقرير) القادمة) ، روبل ؛ف - عائد المنتجات القابلة للتسويق (بالتكلفة أو بالأسعار) ، روبل ؛د- عدد الأيام في الفترة المشمولة بالتقرير.

أرز. 7.30. حساب مدة دوران واحد في أيام

لتحديد مدة دوران المستحقات ، يمكنك استخدام مؤشر المبيعات في أسعار البيع. أولاً ، يتم حساب حجم المبيعات ليوم واحد ، ثم يتم حساب مدى إلحاح المستحقات.

يتم الحساب وفقًا للصيغة:

OD = DZ: أوه ،

حيث OD هي مدة دوران المستحقات (بالأيام) ؛DZ - حسابات القبض في نهاية العام ؛O هو حجم المبيعات في اليوم.

الفترة المطلوبة لتحويل كل رأس المال العامل إلى نقد هي مجموع مدة دوران المخزون الواحد بالأيام والإلحاح (المدة) لدوران واحد من المستحقات.

عامل استخدام رأس المال العامل هو المعاملة بالمثل لنسبة دوران (الشكل 7.31). يميز مقدار رأس المال العامل لكل وحدة (1 روبل ، 1000 روبل ، 1 مليون روبل) من المنتجات المباعة. يمثل هذا المؤشر في جوهره كثافة رأس المال العامل ويحسب كنسبة متوسط ​​رصيد رأس المال العامل إلى حجم مبيعات المنتج للفترة التي تم تحليلها. محسوبة بالصيغة:

ك ض \ u003d ج ​​/ ف ،

حيث K z - عامل استخدام رأس المال العامل ؛ج - متوسط ​​رصيد رأس المال العامل ، فرك ؛ف - العائدات (الصافية) من بيع المنتجات والأعمال والخدمات والفرك.

أرز. 7.31. حساب عامل الحمولة

مثال:خلال العام الماضي ، بلغ حجم المنتجات القابلة للتسويق بالتكلفة 350.000 ألف روبل. متوسط ​​رصيد رأس المال العامل لنفس الفترة هو 47800 ألف روبل. تحديد مؤشرات الأداء لاستخدام رأس المال العامل من قبل المؤسسة.

يتم الحساب بالتسلسل التالي:

1. تم تحديد نسبة الدوران: 350.000 / 47.800 = 7.3 دورة. الذي - التي. بالنسبة للعام ، بلغ رأس المال العامل 7.3 جولة. بالإضافة إلى ذلك ، يعني هذا المؤشر أنه مقابل كل روبل من رأس المال العامل ، تم حساب 7.3 روبل من المنتجات المباعة.

2. تحسب مدة الدورة الواحدة: 360 / 7.3 = 49.3 يوم

3. تم تحديد عامل الحمولة: 47،800 / 350،000 = 0.14.

بالإضافة إلى هذه المؤشرات ، يمكن أيضًا استخدام مؤشر العائد على رأس المال العامل ، والذي يتم تحديده من خلال نسبة الربح من بيع منتجات الشركة إلى متوسط ​​أرصدة رأس المال العامل (الشكل 7.32).

أرز. 7.32. الربحية الاصول المتداولة

يمكن تعريف الدوران على أنه عام وخاص.

يميز معدل الدوران العام كثافة استخدام رأس المال العامل بشكل عام لجميع مراحل التداول ، دون أن يعكس ميزات تداول العناصر الفردية أو مجموعات رأس المال العامل.

يعكس معدل الدوران الخاص درجة استخدام رأس المال العامل في كل مرحلة من مراحل الدورة ، في كل مرحلة محددة من الدورة ، في كل مجموعة ، وكذلك بالنسبة للعناصر الفردية لرأس المال العامل.

لتحديد تأثير التغييرات الهيكلية ، تتم مقارنة أرصدة العناصر الفردية لرأس المال العامل مع حجم المنتجات القابلة للتسويق (T) ، والتي تم أخذها عند حساب إجمالي دوران رأس المال العامل. في هذه الحالة ، سيكون مجموع مؤشرات الدوران الخاص للعناصر الفردية لرأس المال العامل مساويًا لمؤشر معدل دوران كل رأس المال العامل للمؤسسة ، أي إجمالي معدل الدوران.

النتيجة الكمية لكفاءة استخدام رأس المال العامل هي تحريرها من التداول (مع تسارع معدل الدوران) أو مشاركة إضافية في معدل الدوران الاقتصادي (مع تباطؤ معدل دوران رأس المال العامل) (الشكل 7.33).

أرز. 7.33. عواقب تسارع وتباطؤ دوران رأس المال العامل

يمكن أن يكون الإصدار مطلقًا أو نسبيًا.

يحدث الإصدار المطلق لرأس المال العامل عندما يكون الرصيد الفعلي لرأس المال العامل أقل من المعيار أو رصيد رأس المال العامل للفترة (الأساسية) السابقة مع الحفاظ على حجم المبيعات أو زيادته لهذه الفترة.

يحدث الإصدار النسبي لرأس المال العامل في الحالات التي يحدث فيها تسارع دوران رأس المال العامل بالتزامن مع نمو الإنتاج في المؤسسة ، ونتيجة لذلك ، فإن معدل نمو المبيعات يفوق الزيادة في رأس المال العامل.

الأموال المفرج عنها في نفس الوقت لا يمكن سحبها من التداول ، كما هو الحال في مخزونات السلع والمواد ، مما يضمن نمو الإنتاج.

الإصدار النسبي لرأس المال العامل ، مثل المطلق ، له رأس مال واحد الأساس الاقتصاديوالقيمة ، أو يعني توفير التكاليف الإضافية للكيان الاقتصادي ويسمح بزيادة في المقياس النشاط الرياديبدون أي إضافات الموارد المالية.

مثال:من المعروف أنه بالنسبة للسنة السابقة ، بلغت عائدات بيع المنتجات (في pg) 6000 مليون روبل ، للعام الحالي (في التنغي) - 7000 مليون روبل. متوسط ​​رصيد رأس المال العامل في العام السابق (OS pg) - 600 مليون روبل ، في العام الحالي (OS TG) - 500 مليون روبل. عدد أيام الفترة D هو 360 يومًا. تحديد حجم التحرير المطلق والنسبى لرأس المال العامل من حجم التداول الاقتصادي.

يتم الحساب بالتسلسل التالي:

1. يتم حساب نسب الدوران:

العام السابق (KO pg) = 6000/600 = 10 ثورات

السنة الحالية (KO tg) = 7000/500 = 14 دورة

2 - تحدد مدة الثورة الواحدة بالأيام:

في العام السابق (D pg) = 360/10 = 36 يومًا

في العام الحالي (D tg) = 360/14 = 25.71 يومًا

3. يتم تحديد عوامل الحمولة:

السنة السابقة (KZ pg) = 600/6000 = 0.1

السنة الحالية (KZ tg) = 500/7000 = 0.07142

4. يمكن استخدام طريقتين لحساب تحرير رأس المال العامل.

الطريقة 1: يتم حساب المبلغ الإجمالي للإفراج عن الأموال من معدل الدوران الاقتصادي وفقًا للصيغة V = (D tg - D pg) × V tg / D ؛ الإصدار المطلق: V ab = OS pg - OS tg ؛ الإصدار النسبي: B rel = B - B ab.

حسب المهمة:

ب = (25.71 - 36) × 7000/360 = (-200) مليون روبل.

Vab = 500-600 = (-100) مليون روبل

فوتن = (-200) - (-100) = (- 100) مليون روبل.

الطريقة 2: يتم حساب المبلغ الإجمالي للإفراج عن الدورة الاقتصادية بواسطة الصيغة B = (KZ tg - KZ pg) × V tg ؛ الإصدار المطلق: V ab \ u003d OS pg - (V tg / KO pg) ؛ الإصدار النسبي: V rel = (V tg -V pg) / KO tg.

حسب المهمة:

ب = (0.07142-0.1) × 7000 = (-200) مليون روبل.

Vab = 600 - (7000/10) = (-100) مليون روبل.

فوتن = (6000-7000) / 10 = (-100) مليون روبل.

تعتمد كفاءة استخدام رأس المال العامل على العديد من العوامل ، والتي يمكن تقسيمها إلى عوامل خارجية تؤثر بغض النظر عن مصالح المؤسسة ، والعوامل الداخلية التي يمكن للمؤسسة ويجب أن تؤثر عليها بشكل فعال.

وتشمل العوامل الخارجية: الوضع الاقتصادي العام ، والتشريعات الضريبية ، وشروط الحصول على القروض وأسعار الفائدة عليها ، وإمكانية التمويل المستهدف ، والمشاركة في البرامج الممولة من الميزانية. تحدد هذه العوامل وغيرها النطاق الذي يمكن للشركة من خلاله معالجة العوامل الداخلية لرأس المال العامل.

تكمن الاحتياطيات الكبيرة لزيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل مباشرة في المؤسسة نفسها. في التصنيع ، هذا ينطبق في المقام الأول على المخزونات. لكونهم أحد مكونات رأس المال العامل ، فإنهم يلعبون دور كبيرفي ضمان استمرارية عملية الإنتاج. في الوقت نفسه ، تمثل المخزونات ذلك الجزء من وسائل الإنتاج الذي لا يشارك مؤقتًا في عملية الإنتاج.

التنظيم العقلاني للمخزونات هو شرط لا غنى عنه لزيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل. تتمثل الطرق الرئيسية لتقليل المخزونات في الاستخدام الرشيد لها ، والقضاء على فائض مخزون المواد ، وتحسين التقنين ، وتحسين تنظيم التوريد ، بما في ذلك من خلال وضع شروط تعاقدية واضحة للإمداد وضمان تنفيذها ، والاختيار الأمثل الموردين ، والنقل المبسط. دورا هاماينتمي إلى تحسين تنظيم إدارة المستودعات.

يتيح لك تسريع معدل دوران رأس المال العامل الإفراج عن مبالغ كبيرة وبالتالي زيادة حجم الإنتاج دون موارد مالية إضافية ، واستخدام الأموال المفرج عنها وفقًا لاحتياجات المؤسسة.

تحليل مبيعات
رأس المال

5.1 المؤشرات
دوران
رأس المال

يشير مصطلح "رأس المال العامل" (مرادفه في المحاسبة المحلية - رأس المال العامل) إلى الأصول الحالية للمؤسسة. يضمن رأس المال العامل الاستمرارية عملية الإنتاج.

في ممارسة التخطيط والمحاسبة والتحليل ، يتم تقسيم رأس المال العامل وفقًا للمعايير التالية:

• من خلال الدور الوظيفي في عملية الإنتاج: رأس المال العامل وصناديق التداول. يشمل رأس المال العامل المخزون (المواد الخام ، المواد ، الوقود) ، العمل الجاري ، المنتجات شبه المصنعة منتجاتنا، المصاريف المستقبلية. صناديق التداول عبارة عن منتجات نهائية وسلع لإعادة البيع ، والبضائع المشحونة ، والنقدية ، والتسويات مع المؤسسات والمنظمات الأخرى. هذا التقسيم ضروري لتحليل منفصل لوقت إقامة رأس المال العامل في عملية الإنتاج والتداول ؛
• حول ممارسة الرقابة والتخطيط والإدارة: رأس المال العامل الموحد ورأس المال العامل غير المعياري. قد يكون للمنشأة معايير للمخزون ، والمنتجات نصف المصنعة من إنتاجها الخاص ، والمنتجات النهائية ، والبضائع لإعادة البيع ؛
• حسب مصادر تكوين رأس المال العامل: رأس المال العامل الخاص ورأس المال العامل المقترض. يتم تحديد قيمة رأس المال العامل الخاص بالفرق بين نتيجة القسم الرابع من الميزانية العمومية "رأس المال والاحتياطيات" القسم الأول "الأصول غير المتداولة" والقسم الثالث "الخسائر". يتم تشكيل رأس المال العامل المقترض في شكل قروض بنكية ، وكذلك حسابات قابلة للدفع. يتم توفيرها للمؤسسة للاستخدام المؤقت ؛

• عن طريق السيولة (سرعة التحويل إلى نقد): الأموال السائلة تمامًا ، ورأس المال العامل الذي يمكن تحقيقه بسرعة ، ورأس المال العامل الذي يمكن تحقيقه ببطء ؛
• حسب درجة مخاطر استثمار رأس المال:
• رأس المال العامل من الحد الأدنى من المخاطرالاستثمارات: النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل ؛
• رأس المال العامل مع مخاطر استثمار منخفضة: حسابات القبض (باستثناء المشكوك في تحصيلها) ، والمخزونات (باستثناء التي لا معنى لها) ، وأرصدة المنتجات النهائية والسلع (باستثناء السلع غير المطلوبة) ؛
• رأس المال العامل مع متوسط ​​مخاطر الاستثمار: عناصر منخفضة القيمة ومتآكلة ، والعمل قيد التنفيذ ، والمصروفات المؤجلة ؛
• رأس المال العامل عالي المخاطر: ذمم مدينة مشكوك في تحصيلها ، ومخزونات قديمة ، ومنتجات تامة الصنع وسلع غير مطلوبة ؛
• حسب المحتوى المادي: أشياء العمل (المواد الخام ، المواد ، الوقود ، إلخ) ، المنتجات النهائية والسلع ، النقد والأموال في المستوطنات.

يعتمد الوضع المالي للمؤسسة بشكل مباشر على مدى سرعة تحويل الأموال المستثمرة في الأصول إلى أموال حقيقية.

إن تسريع معدل دوران رأس المال العامل يقلل من الحاجة إليها: هناك حاجة إلى مخزون أقل من المواد الخام والمواد والوقود والعمل الجاري ، وبالتالي يؤدي إلى انخفاض في مستوى تكاليف تخزينها ، مما يساهم في النهاية في زيادة في الربحية والتحسين الوضع الماليالشركات.

يؤدي التباطؤ في وقت الدوران إلى زيادة المبلغ المطلوب لرأس المال العامل والتكاليف الإضافية ، وبالتالي إلى تدهور الحالة المالية للمؤسسة.

معدل دوران الأموال هو مؤشر معقد على المستوى التنظيمي والفني للإنتاج و النشاط الاقتصادي. يضمن رأس المال العامل استمرارية عملية الإنتاج.

تتأثر مدة الأموال المتداولة بالعوامل الخارجية والداخلية.

لعوامل شخصية خارجيةتشمل نطاق المؤسسة ، والانتماء الصناعي ، وحجم المؤسسة ، والوضع الاقتصادي في البلد وظروف العمل ذات الصلة بالمؤسسة.

داخليعوامل - سياسة الأسعارالمؤسسات ، هيكل الأصول ، منهجية تقدير الاحتياطيات.

يتم تقدير معدل دوران رأس المال العامل بمؤشرات مثل:

1. نسبة الدوران ، أو معدل الدوران

K about =، (5.2)

أين د -مدة دوران رأس المال العامل (بالأيام) ؛

تي -فترة التقرير (بالأيام).

يؤدي تقليل وقت الدوران ، كما لوحظ بالفعل ، إلى تحرير الأموال من التداول ، وتؤدي زيادتها إلى حاجة إضافية لرأس المال العامل.

3. معامل تحديد رأس المال العامل

ك أ =

لذا

نائب الرئيس

. (5.3)

يوضح معامل تحديد رأس المال العامل مقدار رأس المال العامل لكل فرك واحد. المنتجات المباعة.

في الجدول. 5.1 يتم إعطاء حساب مؤشرات دوران رأس المال العامل.

الجدول 5.1

مؤشرات دوران رأس المال العامل

المؤشرات	الفترة السابقة	فترة التقرير	الانحرافات
1. الإيرادات من بيع المنتجات والأعمال والخدمات ، ألف روبل.	12 596	27 138	+ 14 542
2. متوسط ​​أرصدة كل رأس المال العامل ، ألف روبل.	130 939	185 640	+ 54 701
3. نسبة الدوران ، عدد الثورات	0,0962	0,1462	+ 0,05
4. مدة ثورة واحدة (أيام)	3742,3	2462,6	- 1279,7
5. معامل تحديد رأس المال العامل	10,395	6,841	- 3,554

كما يتضح من الجدول. 5.1 ، تسارع معدل دوران رأس المال العامل بمقدار 0.05 معدل دوران وبلغ 0.1462 معدل دوران سنويًا ، أو 2462.6 يومًا ، على التوالي ، والتي ينبغي تقييمها على أنها حقيقة سلبية ، حيث أن معدل دوران واحد يساوي 6.84 سنة.

ولكن في الوقت نفسه ، تجدر الإشارة إلى أن معدل دوران رأس المال العامل تسارع بمقدار 1279.7 يومًا.

يساعد تسريع معدل دوران رأس المال في تقليل الحاجة إلى رأس المال العامل (الإصدار المطلق) ، وزيادة أحجام الإنتاج (الإصدار النسبي) ، وبالتالي زيادة الأرباح. نتيجة لذلك ، يتحسن الوضع المالي للمؤسسة ، يتم تعزيز الملاءة.

يتطلب التباطؤ في معدل الدوران جذب أموال إضافية لمواصلة النشاط الاقتصادي للمشروع ، على الأقل على مستوى الفترة السابقة.

القيمة المدخرات المطلقة (جذب) لرأس المال العامليمكن حسابها بطريقتين.

أولاً ، يمكن تحديد تحرير (جاذبية) رأس المال العامل من التداول من خلال الصيغة

∆ CO \ u003d CO 1 - CO o × K vp ، (5.4)

أين ∆ لذا- مقدار المدخرات (-) أو جذب (+) رأس المال العامل ؛

ثاني أكسيد الكربون 1, س- متوسط ​​قيمة رأس المال العامل للمؤسسة في فترة إعداد التقارير وفترة الأساس ؛

Kvp-عامل نمو عائدات مبيعات المنتجات (بالوحدات النسبية) ، K vp =

Vp1

الخامس ص 0

.

في المؤسسة التي تم تحليلها ، وفقًا للبيانات الواردة في الجدول. 5.1

∆СО = 185640 - 130939 × 2.1545 = - 96468.1 (ألف روبل).

ثانيًا ، يمكنك استخدام الصيغة

∆CO = (D L1 - D LO) × V 1 واحد ، (5.5)

أين D L1، D LO -مدة دوران رأس المال العامل بالأيام ؛

V 1 واحد. -مبيعات المنتجات ليوم واحد (ألف روبل).

دعنا نحسب تحرير رأس المال العامل في المؤسسة التي تم تحليلها بناءً على مؤشرات الجدول. 5.1:

∆СО = (2462.6 - 3742.3) × 75 ، 38333 = -96468.1 (ألف روبل) ،

أي على هذه المؤسسةبسبب تسارع معدل دوران رأس المال العامل ، تم تحرير 96468.1 ألف روبل:

يمكن تحديد حجم الزيادة في حجم الإنتاج بسبب تسارع رأس المال العامل (مع ثبات العوامل الأخرى) باستخدام طريقة بدائل السلسلة:

∆V p \ u003d (K ob1 - K ob0) × CO 1. (5.6)

في المؤسسة قيد النظر ، بسبب تسارع معدل دوران رأس المال العامل ، بلغت الزيادة في الإنتاج 9282 ألف روبل. (∆V p = + 0.05 × 185640).

يمكن حساب تأثير معدل دوران رأس المال العامل على زيادة أرباح AR بواسطة الصيغة

- 794 = 412.72 (ألف روبل)

اقتصاديات المشروع: محاضرة ملاحظات Dushenkina Elena Alekseevna

3. تداول ومؤشرات دوران رأس المال العامل

رأس المال العامل في حركة مستمرة. خلال دورة إنتاج واحدة ، يقومون بعمل دائرة تتكون من ثلاث مراحل ، وتغيير شكلها.

في المرحلة الأولىتنفق الشركات الأموال لدفع فواتير عناصر العمالة الموردة. يتم تحويل الأصول المتداولة من النموذج النقدي إلى السلعة. في المرحلة الثانيةيذهب رأس المال العامل المكتسب مباشرة إلى عملية الإنتاج ويتم تحويله أولاً إلى مخزونات ومنتجات نصف مصنعة ، وبعد الانتهاء من عملية الإنتاج إلى منتجات تامة الصنع. في المرحلة الثالثةيتم بيع المنتجات النهائية ، ونتيجة لذلك تدخل الأصول المتداولة من مجال الإنتاج إلى مجال التداول وتأخذ مرة أخرى شكلاً نقديًا. يتم توجيه هذه الأموال لاقتناء كائنات عمل جديدة والدخول في دائرة جديدة. هذا لا يعني أن رأس المال المتداول ينتقل على التوالي من مرحلة إلى أخرى في الدائرة. على العكس من ذلك ، فهو في نفس الوقت في جميع المراحل الثلاث من الدائرة. يتم شراء شيء ما وإنتاجه وبيعه وشراؤه مرة أخرى في كل لحظة. وهذا ما يضمن استمرارية إنتاج وبيع المنتجات دون انقطاع.

مؤشرات دوران رأس المال العامل:

أبسطها هو نسبة دوران رأس المال العامل. يتم تعريفه على أنه تكلفة البضائع المباعة (عائدات المبيعات) لفترة معينة ، مقسومة على متوسط ​​رصيد رأس المال العامل لنفس الفترة.

فِهرِس متوسط ​​مدة دوران واحد في أيام. خصوصية هذا المؤشر مقارنة بالمؤشر السابق هو أنه لا يعتمد على مدة الفترة التي تم حسابه من أجلها. يمكن حساب مدة الدوران بالأيام على أنها حاصل قسمة T (T هي مدة الفترة التي يتم فيها تحديد مؤشرات الأيام) على نسبة الدوران. في ممارسة الحسابات المالية ، عند حساب معدلات الدوران ، من المعتاد اعتبار مدة أي شهر تساوي ثلاثين وربعًا - تسعين وسنة - 360 يومًا.

متوسط ​​حجم التداول اليومي لرأس المال- كإيرادات مبيعات (تكلفة البضائع المباعة) لفترة معينة مقسومة على عدد الأيام في هذه الفترة.

معامل تحديد رأس المال العامل- مقلوب نسبة الدوران. وهو يميز متوسط ​​رصيد رأس المال العامل لكل روبل واحد من عائدات المبيعات.

يمكن تقييم فعالية استخدام كائنات العمل من خلال المؤشر استهلاك المواد، والتي تعرف بأنها نسبة تكلفة المواد الخام والوقود والمواد إلى حجم الإنتاج (بالروبل). يسمى العكس كفاءة الموادوتحسب كنسبة حجم الإنتاج إلى تكلفة المواد الخام والمواد والوقود.

يحتل رأس المال العامل بعد الأصول الثابتة المرتبة الثانية من حيث المبلغ الإجمالي للموارد التي تحدد اقتصاد المؤسسة. يجب أن يكون حجم رأس المال العامل كافياً لإنتاج المنتجات بالكمية التي يطلبها السوق ، وفي نفس الوقت لا يؤدي إلى زيادة تكاليف الإنتاج.

من الكتاب قانون العمل المؤلف Smagina I A

13.3.2. النظام القانونيالأصول المتداولة يتم تحديد النظام القانوني للأصول المتداولة من خلال اللوائح الخاصة بالصيانة محاسبةو القوائم الماليةفي الاتحاد الروسي، التي تمت الموافقة عليها بأمر من وزارة المالية في الاتحاد الروسي ، لوائح المحاسبة

من كتاب اقتصاديات المشاريع مؤلف Dushenkina Elena Alekseevna

20. مؤشرات دوران رأس المال العامل. حساب المعايير نسبة دوران رأس المال العامل هي تكلفة البضائع المباعة (عائدات المبيعات) لفترة معينة ، مقسومة على متوسط ​​رصيد رأس المال العامل لنفس الفترة.

من كتاب اقتصاديات الشركة: ملاحظات المحاضرة مؤلف كوتيلنيكوفا إيكاترينا

1. جوهر رأس المال العامل لتنفيذ عملية الإنتاج المؤسسات الصناعيةلا تحتاج فقط إلى الأصول الثابتة ، ولكن أيضًا الأصول المتداولة للإنتاج وأموال التداول. المبلغ الإجمالي للأموال المستثمرة في رأس المال العامل

من كتاب التمويل والائتمان مؤلف شيفتشوك دينيس الكسندروفيتش

2. تقنين رأس المال العامل يتمثل تقنين رأس المال العامل في وضع قواعد لأنواع بنود المخزون وتكاليفها ، فضلاً عن التدابير التي تساهم في تحسين كفاءة استخدام رأس المال العامل. لضمان

من كتاب الاحصاءات الاقتصادية. سرير مؤلف ياكوفليفا أنجلينا فيتاليفنا

74. جوهر ودور رأس المال العامل وتداولها ومبادئ التنظيم رأس المال العامل للمؤسسة - الفئة الاقتصادية، والتي تتشابك العديد من النظريات و الجوانب العملية. من بينها ، الأهم هو مسألة الجوهر والمعنى

من الكتاب ادارة مالية: ملاحظات المحاضرة مؤلف إرماسوفا ناتاليا بوريسوفنا

78- مؤشرات دوران الأعمال تشمل المؤشرات التي تميز النشاط التجاري نسب الدوران. ويبين إجمالي معدل دوران الأصول (إجمالي إنتاجية رأس المال) (AT) عدد المرات خلال الفترة. دورة كاملةدوران

من كتاب التحليل تقرير مالى. اوراق الغش مؤلف أولشيفسكايا ناتاليا

السؤال 44

من كتاب نظرية المحاسبة. اوراق الغش مؤلف أولشيفسكايا ناتاليا

السؤال 56 دراسة إحصائية لديناميات سرعة تداول السلع سرعة تداول السلع هو الوقت الذي تكون فيه كمية البضائع المقابلة معدلمخزون السلع إلى المؤشرات

من كتاب المحاسبة الإدارية. اوراق الغش مؤلف زاريتسكي الكسندر يفجينيفيتش

السؤال 69

من كتاب المؤلف

3.2 تحليل رأس المال العامل يسمح لك تحليل رأس المال العامل بما يلي: - تقييم كفاءة استخدام الموارد في الأنشطة التشغيلية للمؤسسة ؛ القدرة على السداد على المدى القصير

من كتاب المؤلف

56- محاسبة رأس المال العامل رأس المال العامل هو الأموال المستثمرة في رأس المال العامل وصناديق التداول ، وهو رأس المال العامل. رأس المال العامل - هذا جزء من أصول الإنتاج التي تشارك وتنفق في واحدة فقط

من كتاب المؤلف

58. عناصر رأس المال العامل رأس المال العامل للمشروع موجود في مجال الإنتاج وفي مجال التداول. قابل للتفاوض أصول الإنتاجوتنقسم أموال التداول إلى عناصر مختلفة تشكل الهيكل المادي والمادي للتيار

من كتاب المؤلف

80. مؤشرات الكفاءة لاستخدام رأس المال العامل المؤشرات الرئيسية لكفاءة استخدام رأس المال العامل هي: معدل دوران رأس المال العامل: Оob (مرات) = OP / ОАср.

من كتاب المؤلف

41. محاسبة رأس المال العامل رأس المال العامل هو الأموال المستثمرة في رأس المال العامل وصناديق التداول ، وهو رأس المال العامل. رأس المال العامل هو جزء من أصول الإنتاج التي تشارك وتنفق في واحدة فقط

من كتاب المؤلف

43- عناصر رأس المال العامل الأصول الجارية للمؤسسة موجودة في مجال الإنتاج وفي مجال التداول. يتم تقسيم أصول الإنتاج المتداولة وصناديق التداول إلى عناصر مختلفة تشكل البنية المادية والمادية للأصول المتداولة.

من كتاب المؤلف

70. مصادر تكوين رأس المال العامل رأس المال العامل الخاص تحت تصرف المؤسسة باستمرار ويتم تكوينه على حساب مواردها الخاصة (وهي الأرباح ورأس المال السهمي والأسهم وأموال الميزانية ومصادر أخرى). الحجم الكلي

إن الأداء الفعال لأي مؤسسة مستحيل بدون الكفاءة و استخدام عقلانيالقوى العاملة. حسب نوع النشاط والمرحلة دورة الحياةأو حتى الوقت من العام ، قد يختلف مقدار رأس المال العامل لمنظمة ما. ومع ذلك ، فإن توافر هذه الموارد واستخدامها الكفء هو الذي يحدد مدى نجاح وطول نشاط أي كيان اقتصادي.

من أجل تقييم معرفة القراءة والكتابة لاستخدام رأس المال العامل للشركة ، هناك العديد من المعاملات التي تحلل سرعة التداول والكفاية والسيولة والعديد من الخصائص الأخرى التي لا تقل أهمية. يعد معدل دوران رأس المال العامل من أهم المؤشرات اللازمة لتحديد الوضع المالي للمنظمة.

نسبة الدوران (K about) ،أو معدل الدوران ، يوضح عدد المرات خلال فترة الدراسة التي تكون فيها الشركة قادرة على تغطية رأس مالها العامل بالكامل. وبالتالي ، فإن هذه القيمة تميز كفاءة الشركة. كلما زادت القيمة التي تم الحصول عليها شركة أكثر نجاحًايستخدم الموارد التي لديه.

الصيغة والحساب

توضح نسبة الدوران عدد الثورات التي تجعل رأس المال العامل لفترة زمنية محددة. يتم حسابها على النحو التالي:

أين:

• Q p هو حجم المنتجات المباعة بأسعار الجملة للمؤسسة ، باستثناء ضريبة القيمة المضافة ؛
• F ob.av. - متوسط ​​رصيد رأس المال العامل الموجود لفترة الدراسة.

إذا تذكرنا الشكل التقريبي لدورة تداول الأموال في مؤسسة ما ، يتبين أن الأموال التي تستثمرها المنظمة في عمل شركتها تعود إليها بعد فترة من الوقت في شكل منتجات نهائية. تبيع الشركة هذه المنتجات لعملائها وتتلقى مرة أخرى مبلغًا معينًا من المال. قيمتها هي دخل المنظمة.

في هذا الطريق، المخطط العاميشير مصطلح "المال والسلع والنقود" إلى الطبيعة الدورية لأنشطة الشركة. توضح نسبة الدوران في هذه الحالة عدد الدورات التي يمكن أن تقوم بها أموال المنظمة في فترة زمنية معينة (غالبًا في عام واحد). بطبيعة الحال ، من أجل التشغيل الفعال والمثمر للمشروع ، من الضروري ذلك كانت هذه القيمة عالية قدر الإمكان..

المؤشرات المطلوبة للحساب

يمكن تحديد نسبة دوران رأس المال العامل باستخدام البيانات المقدمة في البيانات المالية للمنظمة. يتم عرض الكميات اللازمة لتحديد ذلك في الشكلين الأول والثاني من البيانات المالية.

لذلك ، في الحالة العامة ، يتم حساب حجم المبيعات على أنه الإيرادات التي تتلقاها المنظمة في دورة واحدة (لأنه في معظم الحالات يتم استخدام معامل سنوي للتحليل ، في المستقبل سوف نأخذ في الاعتبار الفترة الزمنية t = 1 ). يتم أخذ إيرادات الفترة المحددة من التقرير بتاريخ النتائج المالية(بيان الدخل السابق) ، حيث يتم عرضه في سطر منفصل ، مثل المبلغ الذي تحصل عليه المؤسسة من بيع الأعمال أو السلع أو الخدمات.

تم العثور على متوسط ​​رصيد رأس المال العامل من القسم الثاني من الميزانية العمومية ويتم حسابه على النحو التالي:

حيث F 1 و F 0 هي قيم رأس المال العامل للشركة للفترة الحالية والماضية. لاحظ أنه إذا كانت الحسابات تستخدم بيانات عامي 2013 و 2014 ، فإن المعامل الناتج سيمثل معدل دوران الأموال على وجه التحديد لعام 2013.

بالإضافة إلى نسبة الدوران في تحليل إقتصاديهناك كميات أخرى تحلل سرعة تداول رأس المال العامل للمنظمة. يرتبط العديد منهم ارتباطًا وثيقًا بهذا المؤشر.

إذن ، إحدى القيم المصاحبة لنسبة الدوران هي مدة ثورة واحدة (T about). يتم حساب قيمتها على أنها حاصل قسمة عدد الأيام المقابلة للفترة التي تم تحليلها (شهر واحد = 30 يومًا ، ربع واحد = 90 يومًا ، سنة واحدة = 360 يومًا) على قيمة نسبة الدوران نفسها:

بناءً على هذه الصيغة ، يمكن أيضًا حساب مدة ثورة واحدة على النحو التالي:

اخر مؤشر مهمالمستخدمة في تحليل الوضع المالي للمنظمة هو عامل الحمولة للأموال المتداولة حمولة K. يحدد هذا المؤشر مقدار رأس المال العامل المطلوب لتلقي 1 روبل من عائدات بيع المنتجات. بمعنى آخر ، تُظهر النسبة عدد بالمائة من حسابات رأس المال العامل للمؤسسة لوحدة واحدة من النتيجة النهائية. وهكذا ، بطريقة أخرى ، يمكن تسمية عامل الحمولة بكثافة رأس المال العامل.

يتم حسابه باستخدام الصيغة التالية:

كما ترون من منهجية حساب هذا المؤشر ، فإن قيمته هي عكس قيمة نسبة الدوران. وهذا يعني ذلك كلما انخفضت قيمة مؤشر الحمل ، زادت كفاءة المنظمة.

عامل التعميم الآخر في كفاءة استخدام رأس المال العامل هو القيمة الربحية (R ob.av.). يتميز هذا المعامل بمقدار الربح المتلقاة لكل روبل من رأس المال العامل ، ويظهر الكفاءة المالية للمنظمة. تشبه صيغة حسابها القيم المستخدمة لإيجاد نسبة الدوران. ومع ذلك ، في هذه الحالة ، بدلاً من عائدات بيع المنتجات ، يستخدم البسط ربح المؤسسة قبل الضريبة:

حيث π هي الربح قبل الضريبة.

أيضًا ، كما في حالة نسبة الدوران ، كلما زادت قيمة العائد على رأس المال ، زادت استقرار أنشطة الشركة من الناحية المالية.

تحليل نسبة الدوران

قبل الانتقال إلى تحليل نسبة الدوران نفسها والبحث عن طرق لزيادة كفاءة المنظمة ، دعنا نحدد المقصود عمومًا بمفهوم "رأس المال العامل للشركة".

يُفهم رأس المال العامل للمؤسسة على أنه مبلغ الأصول التي لها عمر إنتاجي أقل من سنة واحدة. قد تشمل هذه الأصول:

• محميات؛
• إنتاج غير مكتمل
• المنتجات النهائية
• السيولة النقدية؛
• استثمارات مالية قصيرة الأجل ؛
• الذمم المدينة.

في معظم الحالات ، يكون لنسبة الدوران في الشركة نفس القيمة تقريبًا على مدار فترة زمنية طويلة. قد تعتمد هذه القيمة على أنواع الأنشطة الرئيسية للشركة (على سبيل المثال ، بالنسبة للمؤسسات التجارية ، سيكون هذا المؤشر هو الأعلى ، بينما في مجال الصناعات الثقيلة ستكون قيمته منخفضة جدًا) ، ودورته الدورية (تتميز بعض الشركات ب زيادة في النشاط في مواسم معينة) والعديد من العوامل الأخرى.

ومع ذلك ، بشكل عام ، من أجل تغيير قيمة هذه النسبة وزيادة كفاءة استخدام أصول الشركة ، من الضروري اتباع سياسة إدارة رأس المال العامل بشكل صحيح.

وبالتالي ، يمكن تحقيق خفض المخزونات من خلال استخدام أكثر اقتصادا وعقلانية للموارد ، مما يقلل من كثافة المواد في الإنتاج وحجم الخسائر. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن تحقيق تحسن كبير من خلال المزيد الإدارة الفعالةلوازم.

يتم تخفيض قيمة العمل الجاري عن طريق ترشيد دورة الإنتاج وتقليل تكلفة المخزون. ويمكن تحقيق تقليل كمية البضائع الجاهزة في المخزون بمساعدة لوجستيات أكثر تقدمًا وقوة سياسة التسويقالمنظمات.

لاحظ أن التأثير الإيجابي حتى على واحدة من القيم المذكورة أعلاه له بالفعل تأثير كبير على معدل الدوران. بالإضافة إلى ذلك ، من الممكن تحقيق زيادة في كفاءة استخدام رأس المال العامل في مؤسسة بطرق غير مباشرة. وبالتالي ، ستكون قيمة المؤشر أعلى مع نمو حجم أرباح ومبيعات المنظمة.

إذا ، عند بناء ديناميكيات نسبة الدوران على مدى فترة زمنية طويلة ، يمكن للمرء أن يلاحظ انخفاضًا ثابتًا في قيمتها ، فقد تكون هذه الحقيقة علامة على تدهور الحالة المالية للشركة.

لماذا قد تنخفض؟

هناك عدة أسباب لخفض قيمة نسبة الدوران. علاوة على ذلك ، يمكن أن تتأثر قيمتها بالعوامل الخارجية والداخلية. على سبيل المثال ، إذا ساء الوضع الاقتصادي العام في البلاد ، فقد ينخفض ​​الطلب على السلع الكمالية ، وسيؤدي ظهور نماذج جديدة للهندسة الكهربائية في السوق إلى تقليل الطلب على النماذج القديمة ، وما إلى ذلك.

يمكن أن يكون هناك أيضًا العديد من الأسباب الداخلية لانخفاض معدل الدوران. من بينها يجب تسليط الضوء على:

• أخطاء في إدارة رأس المال العامل ؛
• أخطاء لوجستية وتسويقية ؛
• زيادة ديون الشركة.
• استخدام تقنيات الإنتاج التي عفا عليها الزمن ؛
• تغيير في نطاق الأنشطة.

وبالتالي ، فإن معظم أسباب تدهور الوضع في المؤسسة المرتبطة بأخطاء الإدارة وتدني مؤهلات العمال.

في الوقت نفسه ، في بعض الحالات ، قد تنخفض قيمة معدل الدوران بسبب الانتقال إلى مستوى جديد من الإنتاج والتحديث واستخدام التقنيات الجديدة. في هذه الحالة ، لن ترتبط قيمة المؤشر بانخفاض كفاءة الشركة.

النظر في منظمة معينة "ألفا". بعد تحليل أنشطة الشركة في عام 2013 ، علمنا أن عائدات بيع المنتجات في هذه المؤسسة بلغت 100 ألف روبل.

وفي نفس الوقت بلغ حجم رأس المال العامل 35 ألف روبل في 2013 و 45 ألف روبل في 2012. باستخدام البيانات التي تم الحصول عليها ، نحسب نسبة دوران الأصول:

نظرًا لأن المعامل الناتج هو 2.5 ، يمكننا أن نلاحظ أنه في عام 2013 ، كانت مدة دورة تحوّل واحدة لـ Alpha هي:

إذا واحد دورة الإنتاجمشروع "Alpha" يستغرق 144 يومًا.