ამ სტატიაში ვისაუბრებთ იმაზე, თუ რას წარმოადგენს საწარმოს ფინანსური ანალიზი და რა უნდა იყოს გათვალისწინებული მისი ჩატარებისას.

Ისწავლი:

• რა მიზნებს ისახავს საწარმოს ფინანსური ანალიზი.
• რა მეთოდები გამოიყენება საწარმოს ფინანსური ანალიზის ჩასატარებლად.
• როგორ კეთდება ანალიზი ფინანსური მდგომარეობასაწარმოები კოეფიციენტების გამოყენებით.
• როგორ კეთდება ანალიზი? ფინანსური საქმიანობასაწარმოები.

საწარმოს ფინანსური ანალიზის მიზნები

• Გამოკვლევა ეკონომიკური პროცესებიდა გააცნობიეროს როგორ უკავშირდებიან ერთმანეთს.
• მეცნიერულად დაასაბუთეთ გეგმები, შეადგინეთ სწორი მენეჯმენტის გადაწყვეტილებებიდა ობიექტურად შეაფასონ მათი მიღწევის შედეგები.
• საწარმოს ფუნქციონირებაზე მოქმედი დადებითი და უარყოფითი ფაქტორების იდენტიფიცირება.
• გამოავლინეთ კომპანიის განვითარების ტენდენციები და პროპორციები, გამოავლინეთ გამოუყენებელი რეზერვები და ეკონომიკური რესურსები.
• შეაჯამეთ საუკეთესო პრაქტიკა და შეიმუშავეთ წინადადებები კონკრეტული ორგანიზაციის საქმიანობაში ეფექტური გადაწყვეტილებების განხორციელებისთვის.

ფინანსური ანალიზისაწარმოებიაუცილებლად არ გამოავლენს იმ ფაქტორს, რის გამოც ბიზნესი შეიძლება დაიშლება. თუმცა, მხოლოდ საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის ანალიზი დაგეხმარებათ იმის გარკვევაში, თუ რატომ დაიწყო ვითარება უარესი. შედეგები შესაძლებელს გახდის კომპანიის ეკონომიკაში ყველაზე დაუცველი ადგილების გამოვლენას, პრობლემების გადაჭრისა და კრიზისის დაძლევის ეფექტური გზების დასახვას.

საწარმოს ფინანსური ანალიზის მთავარი მიზანია შიდა პრობლემების შეფასება, აგრეთვე მიღებული შედეგების საფუძველზე გადაწყვეტილებების შემუშავება, დასაბუთება და მიღება ბიზნესის რეაბილიტაციაზე. გაკოტრებამდე გასვლა, კომპანიის/აქციონერის შეძენა ან გაყიდვა, ნასესხები სახსრების (ინვესტიციების) მოზიდვა.

დამატებითი ამოცანები, რომელთა გადაჭრაშიც ანალიზი დაგეხმარებათ

• სახსრების მიღებისა და მათი განაწილების გეგმის შესრულების შეფასება გაუმჯობესების პერსპექტივიდან ფინანსური პოზიციაფირმები. შეფასება ხორციელდება ფინანსური, წარმოების მაჩვენებლებს შორის ურთიერთკავშირის შესწავლის საფუძველზე კომერციული საქმიანობაკომპანიები.
• ეკონომიკური მომგებიანობისა და ფინანსური შედეგების პროგნოზირება საწარმოს რეალური მდგომარეობის, ნასესხები და საკუთარი სახსრების ხელმისაწვდომობისა და ფინანსური მდგომარეობის შემუშავებული მოდელების გათვალისწინებით (რესურსების გამოყენების სხვადასხვა ვარიანტების არსებობის გათვალისწინებით).
• ფულადი სახსრების უფრო ეფექტურად გამოყენებისა და ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის განმტკიცების მიზნით განხორციელებული გარკვეული აქტივობების შემუშავება.

• სახელმწიფო დახმარება მცირე ბიზნესისთვის: 2018 წელს მიღების გზები

საწარმოს ფინანსური ანალიზის ძირითადი წყაროები

ძირითადად, ფინანსური ანალიზისთვის მონაცემები აღებულია ისეთი წყაროებიდან, როგორიცაა:

• ბალანსი (ფორმა No1). ეს არის ფორმა ფინანსური ანგარიშგებაასახავს კომპანიის ეკონომიკური აქტივების მდგომარეობას და მათ წყაროებს ფინანსური შეფასებაკონკრეტულ თარიღზე. ბალანსი მოიცავს ორ კომპონენტს - აქტივს და ვალდებულებას და მათი ჯამები თანაბარი უნდა იყოს;
• ანგარიში ფინანსური შედეგების შესახებ (ფორმა No2);
• ფულადი სახსრების მოძრაობის ამონაწერი (ფორმა No4);
• ანგარიშგების სხვა ფორმები, პირველადი და ანალიტიკური ბუღალტრული აღრიცხვის მონაცემები, ინდივიდუალური საბალანსო მუხლების გაშიფვრა და დეტალიზაცია.

ფინანსური ანგარიშგებაეს არის ინდიკატორების ერთიანი სისტემა, რომლის მიხედვითაც ექსპერტებს ესმით საწარმოს ქონებრივი და ფინანსური მდგომარეობა, რა შედეგების მიღწევა მოახერხა მან. ფინანსური ანგარიშგების მომზადების საფუძველია სააღრიცხვო მონაცემები საანგარიშგებო პერიოდის შედეგებზე და ანგარიშგების თარიღისთვის დადგენილი ფორმების შესაბამისად. ფინანსური ანგარიშგების შემადგენლობა, შინაარსი, მოთხოვნები და სხვა მეთოდოლოგიური საფუძვლები მითითებულია სააღრიცხვო დებულებაში „ორგანიზაციის სააღრიცხვო ანგარიშგება“ (PBU 1 - PBU 10), რომელიც დამტკიცებულია რუსეთის ფედერაციის ფინანსთა სამინისტროს მიერ შემდგომი ცვლილებებით. ამ დებულების შესაბამისად, ფინანსური ანგარიშგება უნდა შეიცავდეს ურთიერთდაკავშირებულ ბალანსის მონაცემებს, რომლებიც ქმნიან ერთიან მთლიანობას, მოგება-ზარალის ანგარიშგებას, აგრეთვე მათ განმარტებებს.

ბალანსი შედგება 6 განყოფილებისგან, ესენია:

1. ფიქსირებული აქტივები;
2. მიმდინარე აქტივები;
3. დანაკარგები;
4. კაპიტალი და რეზერვები;
5. გრძელვადიანი ვალდებულებები;
6. მოკლევადიანი ვალდებულებები.

აქტივებს უწოდებენ საბალანსო მუხლებს, რომლებიც ასახავს კომპანიის ეკონომიკური აქტივების (ძირითადი და საბრუნავი კაპიტალის) შემადგენლობას და განთავსებას გარკვეულ თარიღზე.

ვალდებულებები არის საბალანსო მუხლები, რომლებიც ახასიათებენ ეკონომიკური აქტივების ფორმირების წყაროებს, ანუ ვალდებულებებს სახელმწიფოს, აქციონერების, მომწოდებლების, საბანკო დაწესებულებების და ა.შ.

ბალანსის ცალკეული თავებისა და სტატიების სახელწოდებები შეესაბამება ორგანიზაციის ეკონომიკური აქტივების კლასიფიკაციას და მათ წყაროებს. ეკონომიკური თვისება. ინფორმაცია მრავალი კლასიფიკაციის ჯგუფის შესახებ არის დეტალური, რაც მათ უფრო ანალიტიკურს ხდის. ფინანსური ანგარიშგების საერთო ინდიკატორს მოსდევს მისი დაშლა „მათ შორის“ ჩამონათვალის მეშვეობით. ეს ხდის ბალანსის ინფორმაციას უფრო მნიშვნელოვანს და გასაგებს მომხმარებელთა ფართო სპექტრისთვის, მათთვისაც კი, ვინც ცოტა რამ იცის ამ მონაცემების გენერირების სქემის შესახებ.

ინვესტორები და ანალიტიკოსები განსაკუთრებულ ყურადღებას აქცევენ მე-2 ფორმას, რადგან ის მოიცავს დინამიურ ინფორმაციას კომპანიის მნიშვნელოვანი წარმატების შესახებ და საშუალებას გაძლევთ გაიგოთ რა საერთო ფაქტორები და რა მასშტაბით მუშაობს კომპანია. No2 ფორმის მონაცემებზე დაყრდნობით შესაძლებელია კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის შეფასება როგორც მთლიანი მოცულობის დინამიკაში, ასევე სტრუქტურაში, ასევე შენახვა. ფაქტორული ანალიზიმოგება და მომგებიანობა.

რაც შეეხება ტრადიციულს ფინანსური მაჩვენებლებიბუღალტრული აღრიცხვის სისტემაში ჩამოყალიბებული და ბუღალტრული (ფინანსური) ანგარიშგებაში ასახული, მათი გამოყენების პრობლემური ასპექტები დაკავშირებულია მთელ რიგ სპეციფიკასთან. შეზღუდვები:

• ფინანსური ინდიკატორების ღირებულება შეიძლება შეფასდეს სააღრიცხვო მეთოდების გამოყენებით, აქტივების შეფასების მეთოდებით, რუსეთის ფედერაციის საგადასახადო კოდექსის ნორმების გამოყენება სააღრიცხვო მიზნებისთვის, რაც განსაკუთრებით გავრცელებულია რუსეთის ფედერაციაში სააღრიცხვო პრაქტიკაში. ეს ამახინჯებს ხარჯების, მოგების და მათგან მიღებული მაჩვენებლების რაოდენობას;
• ფინანსური მაჩვენებლების საფუძველზე შეიძლება განვსაჯოთ წარსული მოვლენები და წარსული ფაქტები ეკონომიკური აქტივობა;
• ფინანსური მაჩვენებლები დამახინჯებულია ინფლაციის გამო, მათი შენიღბვა და გაყალბება ადვილია;
• ფინანსური მაჩვენებლები, რომლებიც აისახება ბუღალტრულ (ფინანსურ) ანგარიშგებაში და მათგან მიღებული კოეფიციენტები, ზედმეტად ზოგადია და, შესაბამისად, მათი გამოყენება საწარმოს მართვის ყველა დონეზე შეუძლებელია;
• ბუღალტრული (ფინანსური) ანგარიშგების საფუძველზე, როგორც ფარდობითი ფინანსური მაჩვენებლების გამოსათვლელი ინფორმაციის წყარო, შეუძლებელია აქტივების ღირებულების სრულად შეფასება. ანგარიშგება არ შეიცავს ინფორმაციას ინტელექტუალურ კაპიტალთან დაკავშირებული ყველა შემოსავლის მომტანი ფაქტორის შესახებ;
• მოგებაზე, როგორც ბუღალტრული აღრიცხვის შესრულების ინდიკატორზე დაყრდნობით, რთულია გრძელვადიანი მენეჯმენტის გადაწყვეტილებების შეფასება.

თუ ანალიზი ფინანსური შედეგებისაწარმოს საქმიანობა ხორციელდება მხოლოდ ბუღალტრული აღრიცხვისა და ანგარიშგების მონაცემების საფუძველზე, ეს შეიძლება იყოს არასანდო, რადგან ეს მონაცემები არ არის ოპერატიული.

კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის ინდიკატორები ძირითადად ყალიბდება მენეჯმენტის ბუღალტრული აღრიცხვის მონაცემების, ან შიდა დოკუმენტების ნაკადის საფუძველზე. მაგრამ ამავდროულად, ჩნდება მთელი რიგი კონფიდენციალური შეზღუდვები და ინფორმაცია, რომელიც ანალიზის საფუძველია, ისევე როგორც მისი შედეგები, გადაიქცევა კომერციულ საიდუმლოებად და გარედან დაინტერესებული პირები მათ პირდაპირ ვერ მიიღებენ.

საწარმოს ფინანსური შედეგების ანალიზს, მენეჯმენტის აღრიცხვის ინდიკატორებზე დაყრდნობით, თვალსაჩინო უპირატესობა აქვს. ეს არის მისი სივრცითი და დროითი დეტალების ხარისხი, რომელიც თავდაპირველად ჩამოყალიბდა საწარმოს მოთხოვნებისა და სურვილების გათვალისწინებით სეგმენტაციის მიმართულებასა და გაზომვების სიხშირეზე (საათი, დღე, კვირა, თვე და ა.შ.). AT ამ მომენტშიანალიზის ყველაზე შესაფერისი პერიოდია 1 თვე. ამ შემთხვევაში ინფორმაცია რჩება აქტუალური და საკმარისია კომპანიის ეკონომიკური მდგომარეობის ცვლილების ტენდენციების დასადგენად.

თვის საუკეთესო სტატია

სტატიაში ნახავთ ფორმულას, რომელიც დაგეხმარებათ არ დაუშვათ შეცდომები მომავალი პერიოდისთვის გაყიდვების მოცულობის გამოთვლისას და შეგიძლიათ ჩამოტვირთოთ გაყიდვების გეგმის შაბლონი.

კომპანიის ფინანსური საქმიანობის ანალიზის ოპერატიული ასპექტები გამოიხატება დებიტორული ანგარიშების მდგომარეობის მონიტორინგში და გადასახდელი ანგარიშებიკონტრაგენტებთან ანგარიშსწორების ყველაზე ოპტიმალური ფორმების დასაბუთება, ყოველდღიური გადახდებისთვის საჭირო სახსრების ბალანსის შენარჩუნება, საბრუნავი კაპიტალის ცალკეული ელემენტების ბრუნვის ანალიზი, საოპერაციო და ფინანსური ციკლების ინდიკატორების თვალყურის დევნება, ფინანსური ბიუჯეტების ანალიზი და მათი შესრულების შეფასება. ეს ამოცანები წყდება მიმდინარე ფინანსური საქმიანობის დროს, რის წყალობითაც კომპანია აკონტროლებს მიღებული მენეჯმენტის გადაწყვეტილებების შესრულებას, ინარჩუნებს თავის ეკონომიკურ მდგომარეობას ღირსეულ დონეზე და რჩება გადახდისუნარიანი.

საწარმოს ფინანსური საქმიანობის სტრატეგიული ასპექტები, უპირველეს ყოვლისა, უკავშირდება ფინანსური ანალიზის მეთოდოლოგიის გამოყენებას მისი ზრდის სტრატეგიის შემუშავებასა და დასაბუთებაში. მოგეხსენებათ, ბიზნესი ვერ განვითარდება, თუ ის არ განხორციელდება საინვესტიციო პროგრამები, მათ არ აქვთ ფინანსური მხარდაჭერა, არ აქვთ ინვესტიციის სათანადო ანაზღაურება და კომპანია ფინანსურად არასტაბილურია. საწარმოს ფინანსური ანალიზის სტრატეგიულ ასპექტებში ასევე შედის დივიდენდების პოლიტიკის დასაბუთება და მოგების განაწილება გადასახადების შემდეგ. ამჟამად სტრატეგიული საკითხებიფინანსური ანალიზი სულ უფრო მნიშვნელოვანი ხდება, რადგან ადმინისტრაციულ პრაქტიკაში ინერგება კომპანიის ღირებულების მართვის კონცეფცია და სტრატეგიული რისკების ანალიზის საჭიროება.

სხვა საკითხებთან ერთად, გადაწყვეტილებები ფინანსური მენეჯმენტიასევე მიღებულია საწარმოს მიერ გარე სამუშაო პირობების შესწავლის, კაპიტალის ბაზარზე მისი პოზიციის შეფასების, არსებული და პოტენციური კონტრაგენტების ფინანსური მდგომარეობისა და საქმიანი აქტივობის გარე ანალიზის საფუძველზე, რაციონალურობის ჩამოყალიბებისა და შემდგომი შენარჩუნების თვალსაზრისით. მათ ბიზნეს კომუნიკაციადა ურთიერთქმედებები.

საწარმოს ფინანსური ანალიზის ყველაზე გავრცელებული მეთოდები

საწარმოს ფინანსური ანალიზის 6 ტიპი არსებობს, ესენია:

1. ჰორიზონტალური (დროებითი), რომლის ფარგლებშიც შედარებულია თითოეული საანგარიშო პოზიცია წინა პერიოდთან;
2. ვერტიკალური (სტრუქტურული), როდესაც ვლინდება ცალკეული სტატიების წილი საბოლოო მაჩვენებელში, აღებული 100%-ით;
3. ტენდენცია, რომლის დროსაც თითოეული საანგარიშო პოზიცია შედარებულია წინა პერიოდებთან და გამოვლენილია ინდიკატორის დინამიკის ძირითადი ტენდენცია, გასუფთავებულია შემთხვევითი გავლენებისაგან და ინდივიდუალური მახასიათებლებიწინა ცალკეული პერიოდები. ტენდენციის გამოყენებით, სპეციალისტები ქმნიან მომავალში ინდიკატორების სავარაუდო მნიშვნელობებს, შესაბამისად, ატარებენ პერსპექტიულ პროგნოზირებულ ანალიზს;
4. შედარებითი ინდიკატორების ანალიზი(კოეფიციენტები). აქ გამოითვლება თანაფარდობები ინდივიდუალურ საანგარიშო პოზიციებს შორის და როგორ უკავშირდება ისინი ერთმანეთს;
5. შედარებითი (სივრცითი)ანალიზი. ამ შემთხვევაში გაანალიზეთ შვილობილი კომპანიების საანგარიშგებო მაჩვენებლები და სტრუქტურული დანაყოფები, ასევე კონკურენტების მონაცემები და ინდუსტრიის საშუალო მაჩვენებლები და ა.შ.
6. ფაქტორული, რომელშიც ისინი აანალიზებენ, თუ როგორ მოქმედებს ცალკეული ფაქტორები (მიზეზები) მიღებულ ინდიკატორზე. ამავდროულად, განასხვავებენ პირდაპირ ფაქტორულ ანალიზს (პირდაპირი ანალიზი), რაც გულისხმობს მიღებული მნიშვნელობის დაყოფას რამდენიმე კომპონენტად და საპირისპირო (სინთეზი), როდესაც ცალკეული ნაწილები გაერთიანებულია ერთ ინდიკატორში.

განვიხილოთ საწარმოების ფინანსური ანალიზის სახეები უფრო დეტალურად.

1. საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ვერტიკალური ან სტრუქტურული ანალიზი მოიცავს საბოლოო ფინანსური ინდიკატორების სტრუქტურის განსაზღვრას (ცალკეული მუხლების თანხები აღებულია ბალანსის ვალუტის პროცენტულად) და თითოეული მათგანის გავლენის იდენტიფიცირებას. აქტივობის შედეგზე. ფარდობით ინდიკატორებზე გადასვლისას შესაძლებელია სხვადასხვა ზომის რესურსების გამოყენებით კომპანიების ეკონომიკური პოტენციალისა და მაჩვენებლების ფერმერთაშორისი შედარება, ასევე ინფლაციის უარყოფითი გავლენის აღმოფხვრა, რომელიც ამახინჯებს აბსოლუტურ საანგარიშგებო მაჩვენებლებს.
2. ჰორიზონტალური ანალიზის საფუძველია ცალკეული ფინანსური მაჩვენებლების დროში დინამიკის შესწავლა. ამ შემთხვევაში ვლინდება ბალანსის რომელი სექციები და მუხლები შეიცვალა.
3. ფინანსური კოეფიციენტების ანალიზის საფუძველია კომპანიის ფინანსური საქმიანობის სხვადასხვა აბსოლუტური მაჩვენებლების თანაფარდობის გაანგარიშება. ინფორმაცია აღებულია კომპანიის ფინანსური ანგარიშგებიდან.

რომ ძირითადი ინდიკატორებისაწარმოს ფინანსური საქმიანობა მოიცავს ჯგუფებს:

• ლიკვიდურობა;
• ფინანსური სტაბილურობა და გადახდისუნარიანობა;
• მომგებიანობა;
• ბრუნვა (ბიზნეს საქმიანობა);
• ბაზრის აქტივობა.

ფინანსური კოეფიციენტების გაანალიზებისას გახსოვდეთ რამდენიმე მნიშვნელოვანი პუნქტი:

• ფინანსური კოეფიციენტების ზომა დიდწილად დამოკიდებულია კომპანიის სააღრიცხვო პოლიტიკაზე;
• საქმიანობის დივერსიფიკაციის გამო, უფრო რთულია კოეფიციენტების შედარებითი ანალიზის ჩატარება დარგის მიხედვით, ვინაიდან სტანდარტული ღირებულებებიშეიძლება მნიშვნელოვნად განსხვავდებოდეს კომპანიის სხვადასხვა სფეროსთვის;
• ნორმატიული კოეფიციენტები, რომელთა საფუძველზეც ხდება შედარება, შეიძლება არ იყოს ოპტიმალური და არ იყოს კორელაციაში შესწავლილი პერიოდის მოკლევადიან მიზნებთან.

1. შედარებით ფინანსურ ანალიზში შედარებულია მსგავსი ინდიკატორების ცალკეული ჯგუფების მნიშვნელობები, კერძოდ:

• კომპანიის საქმიანობა და ინდუსტრიის საშუალო მაჩვენებლები;
• კომპანიის საქმიანობა და მისი კონკურენტების ეს ღირებულებები;
• კომპანიის მთლიანობაში და მისი ცალკეული განყოფილებების ინდიკატორები;
• ანგარიშგება და დაგეგმილი ინდიკატორები.

1. ინტეგრალური (ფაქტორული) ფინანსური ანალიზის წყალობით შესაძლებელია კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის უფრო ღრმად შეფასება მომენტში.

• როგორ მუშაობს ორგანიზაციის სასიცოცხლო ციკლი და როგორ მართოს ისინი

პრაქტიკოსი ეუბნება

საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი პასუხისმგებლობის ცენტრების მიერ

ანდრეი კრივენკო,

აგამა კომპანიების ჯგუფის ყოფილი ფინანსური დირექტორი, მოსკოვი

ჩვენი კომპანია არის ღრმა გაყინული პროდუქტების დისტრიბუტორი. ამ სფეროში გაყიდვების მოცულობის სამართავად, უპირველეს ყოვლისა, ისინი არეგულირებენ დებიტორული დავალიანების ვადებს და ალაპარაკებენ ფასდაკლებებს მყიდველებთან. ამიტომ უაღრესად მნიშვნელოვანია კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის მართვა.

საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზი ტარდება ბიუჯეტების ფორმირებისას, დაგეგმილიდან მიმდინარე მაჩვენებლების გადახრის მიზეზების იდენტიფიცირება, გეგმების კორექტირება და ინდივიდუალური პროექტების გაანგარიშება. ძირითადი ინსტრუმენტები აქ არის ჰორიზონტალური (დინამიკაში ინდიკატორების ცვლილებების თვალყურის დევნება) და ვერტიკალური (სტატიების სტრუქტურული ანალიზი) მენეჯმენტის აღრიცხვის ანგარიშგების დოკუმენტების ანალიზი. ასევე აუცილებელია კოეფიციენტების გამოთვლა. ასეთი ფინანსური ანალიზი ტარდება ყველა ძირითადი ბიუჯეტისთვის: BDDS, BDR, ბალანსი, გაყიდვები, შესყიდვები, ინვენტარის ბიუჯეტები.

საწარმოს ჰორიზონტალური ფინანსური ანალიზი ტარდება ყოველთვიურად პუნქტების მიხედვით პასუხისმგებლობის ცენტრების (CR) კონტექსტში. პირველ ეტაპზე გამოითვლება გარკვეული ხარჯის მუხლების წილი DH ​​ხარჯების საერთო ოდენობაში და ამ წილის შესაბამისობა მოქმედ სტანდარტებთან. შემდეგი, ცვლადი ხარჯები შედარებულია გაყიდვების მოცულობასთან. შემდეგ ორი ინდიკატორის მნიშვნელობები შედარებულია წინა პერიოდებში მათ მნიშვნელობებთან.

ბიზნესის წლიური გაფართოება არის დაახლოებით 40-50%, და აზრი არ აქვს ორი-სამი წლის წინანდელი მონაცემების გაანალიზებას და, როგორც წესი, ისინი აფასებენ მაქსიმუმ გასული წლის ინფორმაციას, მზარდი ზრდის გათვალისწინებით. საწარმო. ამავე დროს, შეამოწმეთ როგორ ფაქტობრივი ღირებულებებიყოველთვიური ბიუჯეტი შეესაბამება დაგეგმილ წლიურს.

საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი კოეფიციენტების გამოყენებით

ძირითადი ინდიკატორები, რომელთა საფუძველზეც შეიძლება ვიმსჯელოთ კომპანიის ფინანსურ მდგომარეობაზე, არის გადახდისუნარიანობის და ლიკვიდურობის კოეფიციენტები. ამიტომ ამ ტიპის საწარმოს ფინანსური მაჩვენებლების ანალიზი ძალიან მნიშვნელოვანია.

უნდა აღინიშნოს, რომ გადახდისუნარიანობა უფრო ფართო ცნებაა, ვიდრე ლიკვიდურობა. გადახდისუნარიანობა არის საწარმოს შესაძლებლობა სრულად შეასრულოს გადახდის ვალდებულებები, ფინანსური რესურსების არსებობა საჭირო და საკმარისი რაოდენობით. რაც შეეხება ლიკვიდურობას, აქ საუბარია გაყიდვის, რეალიზაციის სიმარტივესა და ქონების ფულად გადაქცევაზე.

საწარმოს გადახდისუნარიანობა და ლიკვიდურობა განისაზღვრება ძირითადად კოეფიციენტების ანალიზის საფუძველზე. პირველ რიგში, მოდით გავიგოთ, რა არის ფინანსური თანაფარდობა.

ფინანსური კოეფიციენტი არის ფარდობითი მაჩვენებელი, რომელიც გამოითვლება ცალკეული საბალანსო მუხლებისა და მათი კომბინაციების თანაფარდობით. კოეფიციენტების ანალიზი ტარდება ბალანსის საფუძველზე, ანუ 1 და 2 ფორმების მონაცემების მიხედვით.

AT ეკონომიკური ლიტერატურათანაფარდობის ფინანსური ანალიზი არის საწარმოს ფინანსური ანგარიშგების შესწავლა და ანალიზი ფინანსური ინდიკატორების (ფარდობების) ერთობლიობის გამოყენებით, რომელიც ახასიათებს ბიზნესის პოზიციას. ამ ტიპის კვლევა ტარდება ეკონომიკური სუბიექტის საქმიანობის აღწერის მიზნით, ზოგიერთი ძირითადი ინდიკატორის მიხედვით, რომელიც იძლევა მისი ფინანსური მდგომარეობის შეფასების საშუალებას.

1. კოეფიციენტები, რომელთა საფუძველზეც შესაძლებელია კომპანიის გადახდისუნარიანობის მსჯელობა.

		გაანგარიშების ფორმულა
		მრიცხველი	მნიშვნელი
ფინანსური დამოუკიდებლობის კოეფიციენტი		კაპიტალი	ბალანსი ვალუტა
ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტი		ბალანსი ვალუტა	კაპიტალი
ვალის კაპიტალის კონცენტრაციის კოეფიციენტი		ნასესხები კაპიტალი	ბალანსი ვალუტა
ვალის კოეფიციენტი		ნასესხები კაპიტალი	კაპიტალი
მთლიანი გადახდისუნარიანობის კოეფიციენტი		ბალანსი ვალუტა	ნასესხები კაპიტალი
ინვესტიციის კოეფიციენტი (ვარიანტი 1)		კაპიტალი	Ფიქსირებული აქტივები
ინვესტიციის კოეფიციენტი (ვარიანტი 2)		კაპიტალი + გრძელვადიანი ვალდებულებები	Ფიქსირებული აქტივები

1. კომპანიის ლიკვიდურობის ამსახველი კოეფიციენტები.

ფინანსური თანაფარდობის დასახელება		გაანგარიშების ფორმულა
		მრიცხველი	მნიშვნელი
მყისიერი ლიკვიდობის კოეფიციენტი			მოკლევადიანი ვალდებულებები
ლიკვიდობის აბსოლუტური კოეფიციენტი		ფულადი სახსრები და ფულის ეკვივალენტები + მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები (ფულადი სახსრების ეკვივალენტების გამოკლებით)	მოკლევადიანი ვალდებულებები
სწრაფი ლიკვიდობის კოეფიციენტი (გამარტივებული ვერსია)		ნაღდი ფული და ეკვივალენტები + მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები (ფულადი სახსრების ეკვივალენტების გამოკლებით) + დებიტორული დავალიანება	მოკლევადიანი ვალდებულებები
ლიკვიდობის საშუალო კოეფიციენტი		ნაღდი ფული და ეკვივალენტები + მოკლევადიანი ინვესტიციები (ფულადი სახსრების ეკვივალენტების გამოკლებით) + დებიტორული დავალიანება + მარაგები	მოკლევადიანი ვალდებულებები
ლიკვიდობის შუალედური კოეფიციენტი		ნაღდი ფული და ეკვივალენტები + მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები (ფულადი სახსრების ეკვივალენტების გარდა) + დებიტორული დავალიანება + მარაგები + დამატებული ღირებულების გადასახადი შეძენილ ფასეულობებზე	მოკლევადიანი ვალდებულებები
მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტი		მიმდინარე აქტივები	მოკლევადიანი ვალდებულებები

პირველ რიგში საჭიროა საწარმოს გადახდისუნარიანობის ფინანსური ანალიზი, ისევე როგორც მისი ლიკვიდურობა, რათა გავიგოთ, რა არის ბიზნესის გაკოტრების რისკი. უნდა აღინიშნოს, რომ ლიკვიდურობის კოეფიციენტებს საერთო არაფერი აქვს საწარმოს ზრდის პოტენციალის შეფასებასთან, მაგრამ აჩვენებს მის პოზიციას დროის მოცემულ მომენტში. თუ ორგანიზაცია მუშაობს მომავლისთვის, ლიკვიდობის კოეფიციენტები აღარ იქნება ასეთი მნიშვნელოვანი. ამიტომ აუცილებელია საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის შეფასება, პირველ რიგში, მისი გადახდისუნარიანობის ანალიზით.

1. კოეფიციენტები, რომლებიც შესაძლებელს ხდის კომპანიის ქონებრივი მდგომარეობის შეფასებას.

ფინანსური თანაფარდობის დასახელება	გაანგარიშების ფორმულა
	მრიცხველი	მნიშვნელი
ქონების დინამიკა	ვალუტის ბალანსი პერიოდის ბოლოს	ვალუტის ბალანსი პერიოდის დასაწყისში
გააზიარეთ მიმდინარე აქტივებიქონებაში	Ფიქსირებული აქტივები	ბალანსი ვალუტა
მიმდინარე აქტივების წილი ქონებაში	მიმდინარე აქტივები	ბალანსი ვალუტა
ფულადი სახსრებისა და ფულის ეკვივალენტების წილი მიმდინარე აქტივებში	ნაღდი ფული და მისი ეკვივალენტები	მიმდინარე აქტივები
ფინანსური ინვესტიციების წილი (ფულადი სახსრების ეკვივალენტების გარდა) მიმდინარე აქტივებში	ფინანსური ინვესტიციები (ფულადი სახსრების ეკვივალენტების გარდა)	მიმდინარე აქტივები
აქციების წილი მიმდინარე აქტივებში		მიმდინარე აქტივები
დებიტორული ანგარიშების წილი მიმდინარე აქტივებში	დებიტორული ანგარიშები	მიმდინარე აქტივები
ძირითადი საშუალებების წილი არამიმწოდებელ აქტივებში	ფიქსირებული აქტივები	Ფიქსირებული აქტივები
არამატერიალური აქტივების წილი არამიმდინარე აქტივებში	არამატერიალური აქტივები	Ფიქსირებული აქტივები
ფინანსური ინვესტიციების წილი არამიმდინარე აქტივებში	ფინანსური ინვესტიციები	Ფიქსირებული აქტივები
კვლევისა და განვითარების შედეგების წილი არამიმდინარე აქტივებში	კვლევისა და განვითარების შედეგები	Ფიქსირებული აქტივები
არამატერიალური საძიებო აქტივების წილი არამიმდინარე აქტივებში	არამატერიალური საძიებო აქტივები	Ფიქსირებული აქტივები
მატერიალური საძიებო აქტივების წილი არამიმდინარე აქტივებში	მატერიალური საძიებო აქტივები	Ფიქსირებული აქტივები
გრძელვადიანი ინვესტიციების წილი მატერიალური ფასეულობებიგრძელვადიან აქტივებში	გრძელვადიანი ინვესტიციები მატერიალურ ფასეულობებში	Ფიქსირებული აქტივები
გადავადებული საგადასახადო აქტივების წილი გრძელვადიან აქტივებში	Გადავადებული საგადასახადო აქტივები	Ფიქსირებული აქტივები

1. კოეფიციენტები, რომლებიც აჩვენებს ბიზნესის ფინანსურ სტაბილურობას.

კომპანიის ფინანსური სტაბილურობის შეფასებისას გამოყენებული ძირითადი კოეფიციენტების საფუძველია ანალიზის მიზნებისათვის გათვალისწინებული ღირებულებები: სააქციო კაპიტალი (SC), მოკლევადიანი ვალდებულებები (CO), ნასესხები კაპიტალი(ZK), საკუთარი საბრუნავი კაპიტალი (SOK). ეს მაჩვენებლები გამოითვლება ფორმულების გამოყენებით ბალანსის ხაზების კოდების საფუძველზე:

• SK = კირი + DBP = გვ. 1300 + გვ. 1530
• KO = ხაზი 1500 - ხაზი 1530
• ZK \u003d TO + KO \u003d ხაზი 1400 + ხაზი 1500 - ხაზი 1530
• SOK \u003d SK - VA \u003d გვ. 1300 + გვ. 1530 - გვ. 1100

C&R აქ არის კაპიტალი და რეზერვები (გვ. 1300); DBP - გადავადებული შემოსავალი (ხაზი 1530); DO - გრძელვადიანი ვალდებულებები (სტრიქონი 1400); VA - გრძელვადიანი აქტივები (სტრიქონი 1100).

საწარმოს ფინანსური საქმიანობის გაანალიზებისას უნდა გახსოვდეთ, რომ ნორმატიული და რეკომენდებული მნიშვნელობები მიღებული იყო დასავლეთის ფირმების მუშაობის ანალიზიდან. რომ რუსული რეალობაისინი არ არიან ადაპტირებული.

თქვენ ასევე ყურადღებით უნდა გაითვალისწინოთ კოეფიციენტების ინდუსტრიის სტანდარტებთან შედარების მეთოდოლოგია. თუ განვითარებულ ქვეყნებში პროპორციები ჩამოყალიბდა მრავალი წლის წინ და ყველა ცვლილება მუდმივად კონტროლდება, მაშინ რუსეთის ფედერაციაში აქტივებისა და ვალდებულებების საბაზრო სტრუქტურა მხოლოდ ყალიბდება და არ არის სრულფასოვანი მონიტორინგი. და თუ გავითვალისწინებთ ანგარიშგების დამახინჯებებს, მისი განვითარების წესებში მუდმივ ცვლილებებს, მაშინ საკმაოდ რთულია გონივრული ახალი ინდუსტრიის სტანდარტების გამოტანა.

შემდეგი, ინდიკატორების მნიშვნელობები შედარებულია რეკომენდებულ სტანდარტებთან და, შედეგად, ისინი აფასებენ არის თუ არა კომპანია გადახდისუნარიანი, მომგებიანი, ფინანსურად სტაბილური და რა დონეზეა მისი ბიზნეს საქმიანობა.

პრაქტიკოსი ეუბნება

სწორი დაგეგმვა არის ფინანსური რესურსების დეფიციტის არარსებობის გასაღები

ალექსანდრა ნოვიკოვა,

ეკატერინბურგის SKB Kontur-ის ფინანსური სამსახურის უფროსის მოადგილე

საწარმოების უმეტესობა ხშირად აწყდება დეფიციტის პრობლემას. საბრუნავი კაპიტალი. შედეგად, მათ უწევთ სესხების (კრედიტების) გამოყენება. ფინანსების ნაკლებობა არის ფულის მიღებისა და გადახდის არასწორი დაგეგმვის შედეგი.

ჩვენი ორგანიზაცია, მსგავსი სიტუაციების პრევენციისთვის, იყენებს ბიუჯეტირებას ფინანსური რესურსების მოძრაობასთან დაკავშირებით. კონკრეტული პერიოდის ყველა გადახდის ყველაზე დიდი პროცენტი მოდის მომწოდებლებთან და აგენტებთან ანგარიშსწორებაზე. ამასთან დაკავშირებით, ჯერ კიდევ დაგეგმვის ეტაპზე, ჩვენ ვადარებთ ამ ხარჯებს კლიენტებისგან დაფინანსების მიღებას და ვხედავთ ამ უკანასკნელის სავარაუდო ჭარბი ან დეფიციტი. მფლობელებისთვის დივიდენდების გადახდის დროის ცვალებადობით, ჩვენ ვახერხებთ მივაღწიოთ ოპტიმალურ თანაფარდობას თავისუფალ ნაღდ ფულსა და სესხებზე ვალის შორის.

საწარმოს ფინანსური ანალიზის ჩატარება: 6 ეტაპი

ეტაპი 1. ანალიზის მიზნისა და კონტექსტის ფორმირება

განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია მიზნების გათვალისწინება, თუ თქვენ აპირებთ საწარმოს ფინანსური მაჩვენებლების ანალიზს, რადგან მისი განხორციელების მრავალი გზა არსებობს და კვლევა იყენებს მნიშვნელოვან მონაცემებს.

ზოგიერთი ანალიტიკური დავალება ზუსტად არის განსაზღვრული და აქ შეგიძლიათ გააკეთოთ ანალიტიკოსის მონაწილეობის გარეშე. მაგალითად, საინვესტიციო-სავალო პორტფელის პერიოდული შეფასება ან საწარმოს აქციების ბაზრების შესახებ ანგარიში შეიძლება განხორციელდეს ინსტიტუციური ნორმების დებულებების საფუძველზე, ანუ მოთხოვნები შეიცავს რეგულაციებს, მაგ. გაიდლაინებიორგანიზაციების ფინანსური მდგომარეობის ანალიზზე. ჩვენ ასევე აღვნიშნავთ, რომ ფორმატი, პროცედურები და/ან ინფორმაციის წყაროები შეიძლება შემოგთავაზოთ შიდა ოფიციალური დოკუმენტებისამართლებრივი და მარეგულირებელი ხასიათი.

თუ დასახულია საწარმოს ფინანსური ანალიზის სხვა ამოცანები, ასეთი კვლევის ძირითადი მნიშვნელობის დასადგენად აუცილებელია ანალიტიკოსის მონაწილეობა. საწარმოს ფინანსური ანალიზის მიზნებიდან გამომდინარე, ექსპერტები ადგენენ, თუ რომელი მიდგომებია საუკეთესო გამოსაყენებლად, რომელი ინსტრუმენტები, ინფორმაციის წყაროები, რა ფორმატში წარმოადგინონ მუშაობის შედეგები და რომელ ასპექტებს მიაქციონ ყველაზე მეტი ყურადღება.

თუ ინფორმაციის დიდი რაოდენობაა მოსაგვარებელი, გამოუცდელ ანალიტიკოსს შეუძლია უბრალოდ დაიწყოს რიცხვების დამუშავება და შექმნას გამოსავალი. მაგრამ ეს მიდგომა არ არის ყველაზე ეფექტური და უმჯობესია გამორიცხოთ ის, რომ არ მიიღოთ არაინფორმაციული ინფორმაცია. დაფიქრდით კითხვებზე: რა დასკვნამდე მიდიხართ, თუ მიიღებდით მნიშვნელოვან რაოდენობას? რა კითხვებზე ვერ უპასუხეთ? რომელი გამოსავალი დაადასტურებს თქვენს პასუხს?

ანალიტიკოსმა ამ ეტაპზე კონტექსტიც უნდა განსაზღვროს. Ჯანმო სამიზნე აუდიტორია? რა არის საბოლოო პროდუქტი, მაგალითად, საბოლოო ანგარიში დასკვნებითა და რეკომენდაციებით? რა პერიოდია არჩეული (რა პერიოდია აღებული საწარმოს ფინანსური ანალიზისთვის)? რა რესურსები და რესურსების შეზღუდვები ეხება კვლევას? და ამ შემთხვევაში კონტექსტის წინასწარ განსაზღვრაც შეიძლება (ანუ ანალიზი სტანდარტულ ფორმატში, რომელიც დადგენილია ინსტიტუციური ნორმებით).

კომპანიის ფინანსური ანალიზის მიზნისა და კონტექსტის დადგენის შემდეგ, ექსპერტმა უნდა ჩამოაყალიბოს კონკრეტული კითხვები, რომლებზეც მას შეუძლია პასუხის გაცემა მუშაობის პროცესში. მაგალითად, თუ ტარდება ანალიზი (ან უფრო დიდი კვლევის ზოგიერთი ეტაპი), რათა შევადაროთ სამი ბიზნესის ისტორიული მაჩვენებლები იმავე ინდუსტრიაში, დაისმება კითხვები: როგორი იყო ბიზნესის ზრდის შედარებითი ტემპი და როგორია მათი ნათესავი. მომგებიანობა; რომელი ორგანიზაცია აჩვენებს საუკეთესო ფინანსურ შედეგს და რომელი მუშაობს ნაკლებად ეფექტურად, ვიდრე სხვები?

ეტაპი 2. მონაცემთა შეგროვება

ამ ეტაპზე ანალიტიკოსი აგროვებს ინფორმაციას, რომლის საფუძველზეც შეუძლია გარკვეულ კითხვებზე პასუხის გაცემა. აქ ძალიან მნიშვნელოვანია საწარმოს სპეციფიკის გაგება, ფინანსური მაჩვენებლებისა და ფინანსური მდგომარეობის ცოდნა (მათ შორის, ტენდენციები ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში მსგავს კომპანიებთან შედარებით). ზოგიერთ შემთხვევაში შესაძლებელია საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ისტორიული ანალიზის ჩატარება მხოლოდ ფინანსურ მაჩვენებლებზე დაყრდნობით. მაგალითად, ისინი საკმარისი იქნება ალტერნატიული საწარმოების დიდი რაოდენობის დასალაგებლად, მომგებიანობის გარკვეული მინიმალური ხარისხით. მაგრამ უფრო ღრმა საკითხების გადასაჭრელად, როგორიცაა იმის გაგება, თუ რატომ და როგორ მუშაობდა ერთი ფირმა კონკურენტებზე სუსტად, მეტი ინფორმაციაა საჭირო.

ასევე უნდა აღინიშნოს, რომ თუ თქვენ გჭირდებათ შეადაროთ ორი კომპანიის ისტორიული მაჩვენებლები კონკრეტულ სფეროში, შეგიძლიათ შემოიფარგლოთ ისტორიული ფინანსური ანგარიშგებით. ისინი საშუალებას მოგცემთ გაიგოთ, რომელი კომპანია გაიზარდა უფრო სწრაფად და რომელ კომპანიაში უფრო მომგებიანია ინვესტირება. თუმცა, თუ ვსაუბრობთ უფრო ფართო შედარებაზე ზოგად ინდუსტრიულ ზრდასთან და მომგებიანობასთან, აშკარაა, რომ ინდუსტრიის მონაცემები უნდა იქნას გამოყენებული.

ასევე საჭიროა ეკონომიკური და სამრეწველო მონაცემები, რათა უკეთ გავიგოთ გარემო, სადაც კომპანია მუშაობს. სპეციალისტები ხშირად იყენებენ ზემოდან ქვევით მიდგომას, რომელშიც ისინი, პირველ რიგში, ხედავენ მაკროეკონომიკურ გარემოს, ეკონომიკური ზრდისა და ინფლაციის წინაპირობებს, მეორეც, აანალიზებენ იმ ინდუსტრიის განვითარების ტენდენციებს, რომელშიც კომპანია ფუნქციონირებს და, მესამე, ასახავს პერსპექტივებს. ორგანიზაცია თავის ინდუსტრიაში და გლობალურად ეკონომიკური სტრუქტურა. მაგალითად, ანალიტიკოსს შეიძლება დასჭირდეს ბიზნესისთვის მოსალოდნელი შემოსავლის ზრდის პროგნოზირება.

სამომავლოდ კომპანიის განვითარების დონის დასადგენად, სუბიექტის ისტორიული მონაცემები არ არის საკმარისი - ისინი მხოლოდ ერთ საინფორმაციო კომპონენტს წარმოადგენენ. თუმცა, თუ ანალიტიკოსს ესმის ეკონომიკური და ინდუსტრიის პირობები, მან შეიძლება გააკეთოს უფრო დეტალური პროგნოზი ბიზნესის მომავალი შემოსავლის შესახებ.

ეტაპი 3. მონაცემთა დამუშავება

საჭირო ფინანსური ანგარიშგების და სხვა ინფორმაციის მოპოვების შემდეგ, ანალიტიკოსმა უნდა გამოთვალოს ეს ინფორმაცია შესაბამისი ანალიტიკური ინსტრუმენტების გამოყენებით. მაგალითად, მონაცემთა დამუშავების დროს შეგიძლიათ გამოთვალოთ კოეფიციენტები ან ზრდის ტემპები, მოამზადოთ საწარმოს ჰორიზონტალური და ვერტიკალური ფინანსური ანალიზი, შექმნათ დიაგრამები, ჩაატაროთ სტატისტიკური გამოთვლები, მაგალითად, რეგრესიის ან მონტე კარლოს მეთოდების გამოყენებით, შეაფასოთ. გაზიარებასენსიტიურობა, გამოიყენეთ სხვა ანალიზის ხელსაწყოები ან დააკავშიროთ რამდენიმე მათგანი, რომელიც შეესაბამება სამუშაოს მიზნებს.

როგორც ყოვლისმომცველი ფინანსური ანალიზის ნაწილი ამ ეტაპზე, თქვენ უნდა:

• გაეცანით თითოეული საწარმოს ფინანსურ ანგარიშგებას, რომელთა ანალიზი და შეფასება გჭირდებათ. ამ ეტაპზე ისინი სწავლობენ ორგანიზაციაში ბუღალტრულ აღრიცხვას, აანალიზებენ გამოყენებულ მეთოდებს (მაგალითად, ფინანსური შედეგების ანგარიშგებაში შემოსავლების შესახებ ინფორმაციის გენერირებისას), იღებენ საოპერაციო გადაწყვეტილებებს, ფინანსურ ანგარიშგებაზე მოქმედ ფაქტორებს;
• შედარების გასაადვილებლად ფინანსურ ანგარიშგებაში საჭირო კორექტივების შეტანა; შესწავლილი საწარმოების დაუზუსტებელი ანგარიშები განსხვავდება ბუღალტრული აღრიცხვის სტანდარტებით, ოპერატიული გადაწყვეტილებებით და ა.შ.
• მოამზადოს ან შეაგროვოს მონაცემები ფინანსური ანგარიშგებისთვის და ფინანსური კოეფიციენტები(რომლებიც ასახავს კორპორატიული საქმიანობის სხვადასხვა ასპექტს და საწარმოს ფინანსური ანგარიშგების ელემენტები ემსახურება მათი განსაზღვრის საფუძველს). ჰორიზონტალურ-ვერტიკალური ფინანსური ანალიზისა და ფინანსური მაჩვენებლების მეშვეობით ანალიტიკოსებს აქვთ შესაძლებლობა შეისწავლონ საწარმოს შედარებითი მოგება, ლიკვიდობა, ბერკეტი, შესრულება და ღირებულება წარსულ საქმიანობასთან და/ან კონკურენტების შედეგებთან შედარებით.

ეტაპი 4. დამუშავებული მონაცემების ანალიზი/ინტერპრეტაცია

მონაცემების დამუშავების შემდეგ ხდება გამომავალი ინფორმაციის ინტერპრეტაცია. იშვიათად არის შესაძლებელი ფინანსური ანალიზის მკაფიო კითხვაზე პასუხის გაცემა ერთი ნომრის ფორმატში. ანალიტიკურ კითხვაზე პასუხის საფუძველია ინდიკატორების გამოთვლის შედეგების ინტერპრეტაცია. სწორედ ეს პასუხი გამოიყენება დასკვნების ფორმირებისთვის და რეკომენდაციების გასაკეთებლად. საწარმოს ფინანსური ანალიზის მიზანი ხშირად არის პასუხის გაცემა კონკრეტულ კითხვაზე, მაგრამ, როგორც წესი, ექსპერტმა უნდა მისცეს აზრი ან რეკომენდაცია.

მაგალითად, ანალიზი ძვირფასი ქაღალდებიშეიძლება ჰქონდეს ლოგიკური დასკვნა აქციების შეძენის, შეკავების, გაყიდვის შესახებ გადაწყვეტილების ან აქციის ფასზე დასკვნის სახით. მათი დასკვნების დასასაბუთებლად ექსპერტს შეუძლია მიაწოდოს შესაბამისი ინფორმაცია ინდიკატორის სამიზნე მნიშვნელობის, ფარდობითი ან სამომავლო მოსალოდნელი შესრულების სახით, იმ პირობით, რომ სტრატეგიული პოზიციასაწარმოს მიერ ამჟამად დაკავებული მენეჯმენტის ხარისხი და გადაწყვეტილების მიღებისას მნიშვნელოვანი სხვა ინფორმაცია.

ეტაპი 5. დასკვნებისა და რეკომენდაციების შემუშავება და წარდგენა (მაგ., ანალიტიკური ანგარიშის თანხლებით)

ამ შემთხვევაში ანალიტიკოსი ადგენს დასკვნას ან რეკომენდაციას კომპანიის მიერ არჩეულ ფორმატში. შედეგების წარმოდგენის გზაზე გავლენას მოახდენს ანალიტიკური დავალება, ინსტიტუტი ან აუდიტორია.

ინვესტიციის ანალიტიკოსის ანგარიში შეიძლება შეიცავდეს შემდეგ ინფორმაციას:

• შედეგები და საინვესტიციო დასკვნა;
• ბიზნეს რეზიუმე;
• რისკები;
• შეფასება;
• ისტორიული და სხვა ინფორმაცია.

ფინანსური ანგარიშგების შედგენა შეიძლება დარეგულირდეს შესაბამისი ორგანოებით ან პროფესიული სტანდარტებით.

ნაბიჯი 6: შემდგომი ქმედებების განხორციელება

ანგარიშის შექმნა არ არის საბოლოო ეტაპი. აქციებში ინვესტირებისას ან მინიჭებისას საკრედიტო რეიტინგიდროდადრო, ანალიზის ობიექტი ხელახლა უნდა შემოწმდეს, რათა დადგინდეს, არის თუ არა ორიგინალური დასკვნები და რეკომენდაციები აქტუალური.

თუ არ არის ინვესტიცია აქციებში, შემდგომი მონიტორინგი არ არის საჭირო. მაგრამ ამავე დროს, სასარგებლოა იმის დადგენა, თუ რამდენად ეფექტურად განხორციელდა საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზი (მაგალითად, უარყოფილი ინვესტიციის ეფექტურობითა და მიმზიდველობით). შემდგომი მოქმედებებიანალიზის პროცესში შეიძლება განმეორდეს ადრე წარმოდგენილი ზომები.

• ხარისხის მენეჯმენტი საწარმოში: სტანდარტები, განხორციელების ეტაპები, რჩევები

საუკეთესო წიგნები საწარმოს ფინანსური ანალიზის შესახებ

1. ლ. მაგრამ. ბერნშტეინი„ანალიზიფინანსურიმოხსენება» - ფინანსური ანგარიშგების ანალიზი. თეორია, გამოყენება და ინტერპრეტაცია.

სახელმძღვანელო უაღრესად სასარგებლოა ფინანსური დირექტორისა და ბუღალტერებისთვის, რომლებსაც სურთ უკეთ გაიგონ, თუ როგორ უნდა ჩაატარონ საწარმოს ფინანსური ანალიზი და გაეცნონ გადაწყვეტილების მიღების რეკომენდაციებს.

1. სვეტლანა კამისოვსკაია, ტატიანა ზახაროვა ”საბუღალტრო ფინანსური ანგარიშგება. ინდიკატორების ფორმირება და ანალიზი. სახელმძღვანელო".

წიგნში აღწერილია საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ანალიზის უახლესი მეთოდოლოგია და მისი განხორციელების ყველაზე პოპულარული მეთოდები. ავტორები საუბრობენ სააღრიცხვო ანგარიშების ფორმირების პროცედურაზეც.

1. გლაფირა სავიცკაია "საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზი".

მარტივი და ხელმისაწვდომი ენით დაწერილი სასარგებლო სახელმძღვანელო. საშუალებას გაძლევთ უკეთ გაიგოთ რა არის სააღრიცხვო ანგარიშების ფინანსური და თანაფარდობის ანალიზი.

1. Benjamin Graham და Spencer B. Meredith "კომპანიების ფინანსური ანგარიშგების ანალიზი".

ინფორმაცია ექსპერტების შესახებ

ანდრეი კრივენკო, აგამა კომპანიების ჯგუფის ყოფილი ფინანსური დირექტორი (მოსკოვი). ანდრეი კრივენკო არის Izbenka და VkusVill სასურსათო ქსელების დამფუძნებელი. 2002 წლიდან 2004 წლამდე მუშაობდა რეჯენტ ჰოლდინგის სტრატეგიული პროექტების ხელმძღვანელად. 2004 წლიდან 2008 წლამდე მუშაობდა აგამა თევზის ჰოლდინგში ფინანსურ დირექტორად.

ალექსანდრა ნოვიკოვა SKB Kontur-ის ფინანსური სამსახურის უფროსის მოადგილე, ეკატერინბურგი. SKB Kontur არის ონლაინ სერვისების წამყვანი დეველოპერი ბუღალტერიისა და ბიზნესისთვის. SAAS პროდუქტებს SKB Kontur-დან ირჩევს ათასობით საწარმო მთელ რუსეთში მოხსენების, გაცვლისთვის ელექტრონული დოკუმენტებიდა ბუღალტრული აღრიცხვა.

ფინანსური ანალიზი ბოჩაროვი ვლადიმერ ვლადიმროვიჩი

1.1. ფინანსური ანალიზის მიზანი და ამოცანები

AT თანამედროვე პირობებისაწარმოთა დამოუკიდებლობა მიღებასა და განხორციელებაში მენეჯმენტის გადაწყვეტილებები, მათი ეკონომიკური და სამართლებრივი პასუხისმგებლობაბიზნესის შედეგებისთვის. ობიექტურად იზრდება ეკონომიკური სუბიექტების ფინანსური სტაბილურობის მნიშვნელობა. ყოველივე ეს ზრდის ფინანსური ანალიზის როლს მათი საწარმოო და კომერციული საქმიანობის შეფასებაში და, უპირველეს ყოვლისა, კაპიტალისა და შემოსავლის ხელმისაწვდომობის, განთავსებისა და გამოყენების საკითხებში. ასეთი ანალიზის შედეგები პირველ რიგში საჭიროა მფლობელებს (აქციონერებს), კრედიტორებს, ინვესტორებს, მომწოდებლებს, საგადასახადო ორგანოებს, მენეჯერებს და საწარმოების ხელმძღვანელებს.

ფინანსური ანალიზის მთავარი მიზანია მოიპოვოს გარკვეული რაოდენობის ძირითადი (ყველაზე წარმომადგენლობითი) პარამეტრები, რომლებიც იძლევა საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ობიექტურ და გონივრულ აღწერას. ეს ძირითადად ეხება აქტივებისა და ვალდებულებების სტრუქტურის ცვლილებებს, მოვალეებთან და კრედიტორებთან ანგარიშსწორებას და მოგება-ზარალში.

ფინანსური ანალიზის ლოკალური მიზნები:

? საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის განსაზღვრა;

? ფინანსური მდგომარეობის ცვლილებების იდენტიფიცირება სივრცით-დროით კონტექსტში;

? ფინანსური მდგომარეობის ცვლილების გამომწვევი ძირითადი ფაქტორების დადგენა;

? ფინანსური მდგომარეობის ძირითადი ტენდენციების პროგნოზი.

ანალიტიკოსი და მენეჯერი (ფინანსური მენეჯერი) დაინტერესებულია როგორც საწარმოს ამჟამინდელი ფინანსური მდგომარეობით (თვიანი, კვარტალი, წელი), ასევე მისი პროგნოზი უფრო შორეული მომავლისთვის.

ფინანსური ანალიზის მიზნების ალტერნატიულობა განისაზღვრება არა მხოლოდ მისი დროის ლიმიტებით. ეს ასევე დამოკიდებულია იმაზე, თუ რა მიზნებს უყენებენ ფინანსური ინფორმაციის მომხმარებლები საკუთარ თავს.

კვლევის მიზნები მიიღწევა მთელი რიგი ანალიტიკური ამოცანების გადაჭრის შედეგად:

? გადახედვაფინანსური ანგარიშგება;

? საწარმოს ქონების მახასიათებლები: გრძელვადიანი და მიმდინარე აქტივები;

? ფინანსური სტაბილურობის შეფასება;

? სახსრების წყაროების მახასიათებლები: საკუთარი და ნასესხები;

? მოგების და მომგებიანობის ანალიზი;

? საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის გაუმჯობესების ღონისძიებების შემუშავება.

ეს ამოცანები გამოხატავს ანალიზის კონკრეტულ მიზნებს მისი განხორციელების ორგანიზაციული, ტექნიკური და მეთოდოლოგიური შესაძლებლობების გათვალისწინებით. საბოლოო ჯამში, ძირითადი ფაქტორები არის ანალიტიკური ინფორმაციის მოცულობა და ხარისხი.

წარმოების, მარკეტინგის, ფინანსების, ინვესტიციების და ინოვაციების სფეროში გადაწყვეტილებების მისაღებად, საწარმოს მენეჯმენტს სჭირდება სისტემური ბიზნეს ინფორმირებულობა იმ საკითხებზე, რომლებიც შერჩევის, ანალიზისა და განზოგადების შედეგია. ფონური ინფორმაცია.

პრაქტიკაში აუცილებელია საბაზისო ინფორმაციის სწორად წაკითხვა, ანალიზისა და მენეჯმენტის მიზნებიდან გამომდინარე. ანალიტიკური ინდიკატორების შესწავლის ძირითადი პრინციპია დედუქციური მეთოდი, ანუ ზოგადიდან კონკრეტულზე გადასვლა, მაგრამ ის უნდა იქნას გამოყენებული არაერთხელ. ასეთი ანალიზის დროს რეპროდუცირებულია ეკონომიკური ფაქტორებისა და მოვლენების ისტორიული და ლოგიკური თანმიმდევრობა, მათი გავლენის მიმართულება და ძალა საწარმოების ეკონომიკური საქმიანობის შედეგებზე.

წიგნიდან ეკონომიკური ანალიზი ავტორი ლიტვინიუკ ანა სერგეევნა

52. საინვესტიციო საქმიანობის ანალიზის მიზანი და ამოცანები საინვესტიციო ანალიზის მიზანია: მოკლევადიანი და გრძელვადიანი ინვესტიციების საჭიროებების, შესაძლებლობების, მასშტაბის, მიზანშეწონილობის, მომგებიანობისა და უსაფრთხოების ობიექტური შეფასება; განმარტება

წიგნიდან ფინანსები და კრედიტი ავტორი შევჩუკი დენის ალექსანდროვიჩი

58. არსი ფინანსური კონტროლი. ფინანსური კონტროლის მიზანი, ამოცანები და როლი საბაზრო ეკონომიკაში

წიგნიდან ფინანსური ანალიზი ავტორი ბოჩაროვი ვლადიმერ ვლადიმროვიჩი

1.3. ფინანსური და მენეჯმენტის ანალიზის ურთიერთობა ფინანსური ანალიზი - კომპონენტისაწარმოების ეკონომიკური საქმიანობის ზოგადი ანალიზი, რომელიც შედგება მჭიდროდ დაკავშირებული განყოფილებებისგან: 1) ფინანსური ანალიზი 2) წარმოების მენეჯმენტი

წიგნიდან Financial Management: Lection Notes ავტორი ერმასოვა ნატალია ბორისოვნა

1.4. ფინანსური ანალიზის მეთოდები ფინანსური ანალიზის ძირითადი მიზანია მოიპოვოს გარკვეული რაოდენობის ძირითადი (ყველაზე ინფორმაციული) ინდიკატორები, რომლებიც იძლევა საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ობიექტურ სურათს:? ცვლილებები აქტივებისა და ვალდებულებების სტრუქტურაში; დინამიკა

წიგნიდან ფინანსური ანგარიშგების ანალიზი. მოტყუების ფურცლები ავტორი ოლშევსკაია ნატალია

1.1. მიზანი, ამოცანები და სტრუქტურა ფინანსური მენეჯმენტი

ორგანიზაციათა ფინანსები წიგნიდან. მოტყუების ფურცლები ავტორი ზარიცკი ალექსანდრე ევგენევიჩი

11. ფინანსური ანგარიშგების ანალიზის მიზანი და ამოცანები მნიშვნელოვანია საბაზრო ეკონომიკის ისეთ კონცეფციებში ნავიგაცია, როგორიცაა ბიზნეს საქმიანობა, გადახდისუნარიანობა, კრედიტუნარიანობა, მომგებიანობის ზღვარი, ფინანსური სტაბილურობის ზღვარი, რისკის ხარისხი, ფინანსური ბერკეტის ეფექტი და.

წიგნიდან მენეჯმენტის პრაქტიკა ადამიანური რესურსებით ავტორი არმსტრონგ მაიკლ

104. ფინანსური ანალიზის არსი, ამოცანები და მეთოდები ფინანსური ანალიზი, აგრეთვე საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის შეფასება - ფინანსური მართვის ყველაზე მნიშვნელოვანი და განუყოფელი ნაწილი. საწარმოს ფინანსური მდგომარეობა ხასიათდება ინდიკატორების ერთობლიობით, რომ

წიგნიდან ეკონომიკური ანალიზი ავტორი კლიმოვა ნატალია ვლადიმეროვნა

როლის ანალიზის მიზანი როლის ანალიზმა უნდა უზრუნველყოს შემდეგი ინფორმაცია როლის შესახებ მისი შემდგომი გამოყენებისთვის რეკრუტირების, შესრულების მენეჯმენტის, ტრენინგისა და განვითარების შეფასებაში: საერთო მიზანი- რატომ არსებობს ეს პოზიცია და, არსებითად, რა

წიგნიდან საწარმოს ყოვლისმომცველი ეკონომიკური ანალიზი. მოკლე კურსი ავტორი ავტორთა გუნდი

კითხვა 3 ეკონომიკური ანალიზის მიზანი და ამოცანები ორგანიზაციების ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ეკონომიკური ანალიზის მიზანია რეზერვების მოძიება და გაზომვა წარმოების ეფექტურობის გასაუმჯობესებლად, კონკურენტუნარიანობისა და ფინანსური სტაბილურობის გაზრდის მიზნით. Დავალებები

ავტორის წიგნიდან

კითხვა 24 მდგომარეობისა და შრომითი რესურსების გამოყენების ანალიზის მიზანი და ამოცანები ანალიზის მიზანია მეტი რეზერვების გამოვლენა. რაციონალური გამოყენებადასაქმებულთა რაოდენობა და მათი სამუშაო საათები, შრომის პროდუქტიულობის გაზრდა და ფონდის გამოყენების ეფექტურობა

ავტორის წიგნიდან

კითხვა 33 პროდუქციის წარმოებისა და გაყიდვების ანალიზის მიზანი, ამოცანები და საინფორმაციო ბაზა ანალიზის მიზანია მაღალი ხარისხის და ეკონომიური საქონლის წარმოებისა და გაყიდვების ზრდის რეზერვების იდენტიფიცირება. საანალიზო ამოცანები: წარმოების დონის დინამიკის ანალიზი და

ავტორის წიგნიდან

კითხვა 39 პროდუქციის წარმოებისა და გაყიდვის ხარჯების ანალიზის მიზანი, ამოცანები და საინფორმაციო ბაზა ანალიზის მიზანია დანახარჯების შემცირების რეზერვების იდენტიფიცირება და პროგნოზირებული ღირებულების გონივრული გამოთვლა. ამოცანები და შესრულების თანმიმდევრობა

ავტორის წიგნიდან

კითხვა 45 ფინანსური შედეგების ანალიზის მიზანი, ამოცანები და საინფორმაციო ბაზა

ავტორის წიგნიდან

კითხვა 53 ორგანიზაციის საინვესტიციო საქმიანობის ანალიზის მიზანი, ამოცანები და შინაარსი საინვესტიციო საქმიანობა არის ღონისძიებების ერთობლიობა მშენებლობაში, მიწაზე, ტექნოლოგიაში, მანქანა-დანადგარებში, ინტელექტუალურ ფასეულობებში ფულის ინვესტირებისთვის.

ავტორის წიგნიდან

კითხვა 63 ფინანსური მდგომარეობის ანალიზის მიზანი, ამოცანები და საინფორმაციო ბაზა ფინანსური მდგომარეობის ანალიზის მიზანია ფერმაში არსებული რეზერვების იდენტიფიცირება ფინანსური მდგომარეობის გასაძლიერებლად და ორგანიზაციის გადახდისუნარიანობის გაზრდის მიზნით. Დავალებები

ავტორის წიგნიდან

11.1. ფინანსური მდგომარეობის ანალიზის ამოცანები, მიმართულებები, მეთოდები და ტიპები ფინანსური მდგომარეობის საიმედო და ობიექტური შეფასება აუცილებელია როგორც ორგანიზაციის მფლობელებისთვის, ასევე გარე მომხმარებლებისთვის (ბანკები, ინვესტორები, მომწოდებლები, საგადასახადო ორგანოები და ა. ).

ფინანსური ანალიზი ასახავს საწარმოს ფინანსური მდგომარეობისა და საქმიანობის ძირითადი შედეგების შესწავლის პროცესს, რათა მოხდეს რეზერვების იდენტიფიცირება და მობილიზება მისი საბაზრო ღირებულების გაზრდისა და მდგრადი ეკონომიკური ზრდის უზრუნველსაყოფად.

თანამედროვე პირობებში ფინანსური ანალიზის მნიშვნელობა ობიექტურად იზრდება საწარმოების საწარმოო და კომერციული საქმიანობის შეფასებისას და უპირველეს ყოვლისა მათი კაპიტალის, შემოსავლისა და ფულადი სახსრების ფორმირებასა და გამოყენებაში.

მენეჯმენტში ფულადი ნაკადები, ყველა სახის რესურსის დაზოგვაში. ასეთი ანალიზის შედეგები აუცილებელია საწარმოს მენეჯმენტისთვის ინფორმირებული ფინანსური და საინვესტიციო გადაწყვეტილებების მისაღებად, აგრეთვე მფლობელებისთვის (აქციონერები, დამფუძნებლები), კრედიტორები, ინვესტორები, მომწოდებლები, საგადასახადო ორგანოები და სხვა დაინტერესებული პირები. წარმატებული სამუშაოსაწარმოები.

ფინანსური ანალიზის მთავარი მიზანია მოიპოვოს გარკვეული რაოდენობის ძირითადი (ყველაზე წარმომადგენლობითი) პარამეტრები, რომლებიც იძლევა საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ობიექტურ და გონივრულ აღწერას. ეს, უპირველეს ყოვლისა, ეხება აქტივებისა და ვალდებულებების შემადგენლობისა და სტრუქტურის ცვლილებებს, მოვალეებთან და კრედიტორებთან ანგარიშსწორებასა და მოგება-ზარალში.

ფინანსური ანალიზის ლოკალური მიზნები:

საწარმოს ფინანსურ-ეკონომიკური მდგომარეობის განსაზღვრა;

ფინანსური მდგომარეობის ცვლილებების იდენტიფიცირება სივრცით-დროით კონტექსტში;

ფინანსური მდგომარეობის ცვლილების გამომწვევი ძირითადი ფაქტორების იდენტიფიცირება;

ფინანსური მდგომარეობის ძირითადი ტენდენციების პროგნოზი.

ამიტომ, მიზნების დასახვა ფინანსური ანალიზის პრიორიტეტული ეტაპია. სწორად დასახული მიზანი იცავს ანალიტიკოსებს არასაჭირო ანალიტიკური პროცედურებისგან. მიზნის დასახვის შემდეგ, ანალიტიკოსმა უნდა აირჩიოს მისი მიღწევის ძირითადი გზები. თუ მიზანია მისაღები ფინანსური სტაბილურობისა და გადახდისუნარიანობის მიღწევა, მაშინ აუცილებელია გამოვთვალოთ შესაბამისი ანალიტიკური კოეფიციენტები, რომლებიც ახასიათებენ საწარმოს ფინანსურ დამოუკიდებლობას დაფინანსების გარე წყაროებისგან, საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების ეფექტურობას და მდგრად ეკონომიკურ ზრდას.

ეკონომიკური სუბიექტის კრედიტუნარიანობის შესაფასებლად მიზანშეწონილია განისაზღვროს მისი ბალანსის ლიკვიდურობა საპროგნოზო პერიოდში. ამ მიზნით დგინდება სესხების დაფარვის წყაროები და დგება ფულადი სახსრების ბიუჯეტები მომავალი კვარტლების ბალანსის მიხედვით. ზოგიერთი ბანკი ახორციელებს მსესხებლების კრედიტუნარიანობის შეფასებას შესაბამისი კლასისთვის და ასევე მოითხოვს კლიენტებს წარმოადგინონ ფულადი ნაკადების პროგნოზი დაკრედიტების მთელი პერიოდისთვის.

საწარმოს - ფასიანი ქაღალდების ემიტენტის საინვესტიციო მიმზიდველობის შეფასებისას, მიზანშეწონილია ჩატარდეს მისი საქმიანობის ყველა პარამეტრის ყოვლისმომცველი ფინანსური ანალიზი: ფინანსური სტაბილურობა, გადახდისუნარიანობა, მომგებიანობა, ბიზნესი და საბაზრო საქმიანობა.

მიზნის არჩევანი განსაზღვრავს ფინანსური ანალიზის ჩატარების ინსტრუმენტებსა და მეთოდოლოგიას.

ფინანსური დირექტორი დაინტერესებულია როგორც საწარმოს ამჟამინდელი ფინანსური მდგომარეობით (ერთი თვის, კვარტლის, წლის განმავლობაში), ასევე უფრო შორეული მომავლის პროგნოზით.

ფინანსური ანალიზის მიზნების ალტერნატიულობა განსაზღვრავს არა მხოლოდ მის ვადებს. ეს ასევე დამოკიდებულია იმაზე, თუ რა მიზნებს უყენებენ ფინანსური ინფორმაციის მომხმარებლები საკუთარ თავს (მაგალითად, ინვესტორების კაპიტალის ინვესტიცია ფართომასშტაბიან პროექტში, ემიტენტი კომპანიის აქციების დიდი ბლოკის შეძენა, შერწყმა ან შესყიდვა. ამ საწარმოსდა ა.შ.).

კვლევის მიზნები მიიღწევა მთელი რიგი ანალიტიკური ამოცანების გადაჭრის შედეგად:

ფინანსური ანგარიშგების წინასწარი განხილვა;

საწარმოს ქონების მახასიათებლები: გრძელვადიანი და მიმდინარე აქტივები;

ფინანსური სტაბილურობისა და გადახდისუნარიანობის შეფასება;

აქტივებისა და კაპიტალის ბრუნვის მაჩვენებლების განსაზღვრა;

სახსრების წყაროების მახასიათებლები: საკუთარი და ნასესხები;

ფულადი სახსრების ნაკადის შეფასება დროითი და სივრცითი ასპექტებით (მთლიანად საწარმოსთვის და მისი განყოფილებებისთვის, ფილიალებისთვის);

მოგების და მომგებიანობის ანალიზი;

საწარმოს საფინანსო-ეკონომიკური საქმიანობის გაუმჯობესების ღონისძიებების შემუშავება;

მენეჯმენტის გადაწყვეტილებების ფინანსური ანალიზის საფუძველზე მიღება;

ანალიტიკური მუშაობის შედეგების გამოყენება საწარმოო და კომერციული საქმიანობის ძირითადი პარამეტრების (წარმოება და გაყიდვები, ხარჯები, მოგება, ინვესტიციები და ა.შ.) დაგეგმვისა და პროგნოზირების მიზნით.

ჩამოთვლილი ამოცანები გამოხატავს ანალიზის კონკრეტულ მიზნებს მისი განხორციელების ორგანიზაციული, ტექნიკური, საინფორმაციო და მეთოდოლოგიური შესაძლებლობების გათვალისწინებით.

ფინანსური ანალიზი არის ფინანსური ხასიათის ინფორმაციის დაგროვების, ტრანსფორმაციისა და გამოყენების მეთოდი, რომლის მიზანია:

საწარმოს მიმდინარე და პერსპექტიული ფინანსური მდგომარეობის შეფასება;

საწარმოს განვითარების შესაძლო და შესაბამისი ტემპის შეფასება მათი ფინანსური მხარდაჭერის თვალსაზრისით;

სახსრების ხელმისაწვდომი წყაროების იდენტიფიცირება და მათი მობილიზაციის შესაძლებლობის შეფასება;

იწინასწარმეტყველა საწარმოს პოზიცია კაპიტალის ბაზარზე.

ფინანსური ანალიზის მთავარი მიზანია მოიპოვოს მცირე რაოდენობის ძირითადი (ყველაზე ინფორმაციული) პარამეტრები, რომლებიც იძლევა ობიექტურ და ზუსტ სურათს საწარმოს ფინანსურ მდგომარეობაზე, მის მოგებაზე და ზარალზე, აქტივებისა და ვალდებულებების სტრუქტურაში, ანგარიშსწორებაში. მოვალეებთან და კრედიტორებთან, მაშინ როცა ანალიტიკოსი ან მენეჯერი (მენეჯერი) შეიძლება დაინტერესდეს როგორც საწარმოს ამჟამინდელი ფინანსური მდგომარეობით, ასევე მისი პროგნოზით უახლოეს ან უფრო შორეულ მომავალში, ე.ი. ფინანსური მდგომარეობის მოსალოდნელი პარამეტრები.

მაგრამ არა მხოლოდ დროის ლიმიტები განსაზღვრავს ფინანსური ანალიზის მიზნების ალტერნატიულობას. ისინი ასევე დამოკიდებულნი არიან ფინანსური ანალიზის საგნების მიზნებზე, ე.ი. ფინანსური ინფორმაციის კონკრეტული მომხმარებლები. ანალიზის სუბიექტები არიან, როგორც პირდაპირ, ისე ირიბად, საწარმოს საქმიანობით დაინტერესებული ინფორმაციის მომხმარებლები.

მომხმარებელთა პირველ ჯგუფში შედის საწარმოს ფონდების მფლობელები, კრედიტორები (ბანკები და ა.შ.), მომწოდებლები, მომხმარებლები (მყიდველები), საგადასახადო ორგანოები, საწარმოს პერსონალი და მენეჯმენტი. ანალიზის თითოეული საგანი სწავლობს ინფორმაციას მათი ინტერესებიდან გამომდინარე. ასე რომ, მფლობელებმა უნდა დაადგინონ კაპიტალის წილის ზრდა ან შემცირება და შეაფასონ საწარმოს ადმინისტრაციის მიერ რესურსების გამოყენების ეფექტურობა; კრედიტორები და მომწოდებლები - სესხის გაგრძელების შესაძლებლობა, საკრედიტო პირობები, სესხის დაფარვის გარანტიები; პოტენციური მფლობელები და კრედიტორები - საწარმოში მათი კაპიტალის დაბანდების მომგებიანობა და ა.შ. აღსანიშნავია, რომ მხოლოდ საწარმოს მენეჯმენტს (ადმინისტრაციას) შეუძლია ანგარიშგების ანალიზის გაღრმავება მონაცემთა გამოყენებით წარმოების აღრიცხვამენეჯმენტის მიზნებისთვის ჩატარებული მენეჯმენტის მიმოხილვის ფარგლებში.

ფინანსური ანგარიშგების მომხმარებელთა მეორე ჯგუფი არის ანალიზის სუბიექტები, რომლებიც, მართალია, უშუალოდ არ არიან დაინტერესებულნი საწარმოს საქმიანობით, ხელშეკრულებით უნდა დაიცვან ანგარიშგების მომხმარებელთა პირველი ჯგუფის ინტერესები. ეს არის აუდიტორული ფირმები, კონსულტანტები, ბირჟები, იურისტები, პრესა, ასოციაციები, პროფკავშირები.

ანალიზის მიზნები მიიღწევა გარკვეული ურთიერთდაკავშირებული ანალიტიკური ამოცანების ამოხსნის შედეგად. ანალიტიკური ამოცანა არის ანალიზის მიზნების დაზუსტება, ანალიზის ორგანიზაციული, ინფორმაციული, ტექნიკური და მეთოდოლოგიური შესაძლებლობების გათვალისწინებით. საბოლოო ჯამში, მთავარი ფაქტორი არის საწყისი ინფორმაციის მოცულობა და ხარისხი. ამასთან, გასათვალისწინებელია, რომ საწარმოს პერიოდული ბუღალტრული აღრიცხვა ან ფინანსური ანგარიშგება მხოლოდ „ნედლეული ინფორმაციაა“ მომზადებული საწარმოში სააღრიცხვო პროცედურების განხორციელებისას.

წარმოების, მარკეტინგის, ფინანსების, ინვესტიციების და ინოვაციების სფეროში მენეჯმენტის გადაწყვეტილებების მისაღებად მენეჯმენტს სჭირდება მუდმივი ბიზნეს ინფორმირებულობა შესაბამის საკითხებზე, რაც არის ორიგინალური ნედლეული ინფორმაციის შერჩევის, ანალიზის, შეფასების და კონცენტრაციის შედეგი. ანალიზისა და მენეჯმენტის მიზნებიდან გამომდინარე აუცილებელია წყაროს მონაცემების ანალიტიკური კითხვაც.

ფინანსური ანგარიშგების ანალიტიკური წაკითხვის ძირითადი პრინციპია დედუქციური მეთოდი, ე.ი. ზოგადიდან კონკრეტულამდე. ასეთი ანალიზის დროს, როგორც ეს იყო, რეპროდუცირებულია ეკონომიკური ფაქტებისა და მოვლენების ისტორიული და ლოგიკური თანმიმდევრობა, მათი გავლენის მიმართულება და ძალა საქმიანობის შედეგებზე.

ფინანსური ანალიზის პრაქტიკამ უკვე შეიმუშავა ფინანსური ანგარიშგების ანალიზის ძირითადი ტიპები (ანალიზის მეთოდი). მათ შორის შეიძლება გამოიყოს 6 ძირითადი მეთოდი:

ჰორიზონტალური (დროებითი) ანალიზი- თითოეული საანგარიშო პოზიციის შედარება წინა პერიოდთან;

ვერტიკალური (სტრუქტურული) ანალიზი- საბოლოო ფინანსური ინდიკატორების სტრუქტურის განსაზღვრა თითოეული საანგარიშგებო პოზიციის მთლიან შედეგზე გავლენის იდენტიფიცირებით;

ტენდენციის ანალიზი- თითოეული საანგარიშო პოზიციის შედარება წინა პერიოდებთან და ტენდენციის განსაზღვრა, ე.ი. ინდიკატორის დინამიკის მთავარი ტენდენცია, გასუფთავებული შემთხვევითი გავლენისგან და ცალკეული პერიოდების ინდივიდუალური მახასიათებლებისგან. ტენდენციის დახმარებით მომავალში ყალიბდება ინდიკატორების შესაძლო მნიშვნელობები და, შესაბამისად, ტარდება პერსპექტიული პროგნოზული ანალიზი;

ფარდობითი ინდიკატორების ანალიზი (კოეფიციენტები)- ანგარიშის ცალკეულ პოზიციებს ან ანგარიშგების სხვადასხვა ფორმის პოზიციებს შორის ურთიერთობის გამოთვლა, ინდიკატორთა ურთიერთმიმართების განსაზღვრა;

შედარებითი (სივრცითი) ანალიზი- ეს არის როგორც საწარმოს, ფილიალების, განყოფილებების, სახელოსნოების ცალკეული ინდიკატორების შემაჯამებელი ანგარიშგების ინდიკატორების შიდა ფერმაში ანალიზი, ასევე მოცემული საწარმოს ინდიკატორების ფერმათაშორისი ანალიზი კონკურენტებთან შედარებით, საშუალო მრეწველობასთან და საშუალო ეკონომიკური მონაცემები;

ფაქტორული ანალიზი- ინდივიდუალური ფაქტორების (მიზეზების) გავლენის ანალიზი შესრულების ინდიკატორზე კვლევის დეტერმინისტული ან სტოქასტური მეთოდების გამოყენებით. უფრო მეტიც, ფაქტორული ანალიზი შეიძლება იყოს როგორც პირდაპირი (ფაქტობრივი ანალიზი), როდესაც ანალიზი იყოფა კომპონენტ ნაწილებად და საპირისპირო, როდესაც ხდება გადახრების ბალანსი და განზოგადების ეტაპზე ყველა გამოვლენილი გადახრის შეჯამება, ფაქტობრივი მაჩვენებელი საბაზისო მდგომარეობა ინდივიდუალური ფაქტორების გამო.

ფინანსური ანალიზის მეთოდოლოგია შედგება სამი ურთიერთდაკავშირებული ბლოკისგან:

• 1. ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი;
• 2. საწარმოს ფინანსური შედეგების ანალიზი;
• 3. ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ეფექტიანობის ანალიზი.

არსებობს მრავალფეროვანი ეკონომიკური ინფორმაცია საწარმოების საქმიანობის შესახებ და ამ საქმიანობის ანალიზის მრავალი გზა. ფინანსურ ანალიზს ფინანსური ანგარიშგების მიხედვით უწოდებენ ანალიზის კლასიკურ მეთოდს.

ფინანსური ანალიზი არის ეკონომიკური საქმიანობის ზოგადი, სრული ანალიზის ნაწილი, რომელიც შედგება ორი მჭიდროდ დაკავშირებული სექციისგან: ფინანსური ანალიზი და წარმოების მართვის ანალიზი.

ანალიზის დაყოფა ფინანსურ და მენეჯერად განპირობებულია პრაქტიკაში განვითარებული სისტემის დაყოფით აღრიცხვასაწარმოს მასშტაბით ფინანსური აღრიცხვისა და მართვის აღრიცხვისთვის. ანალიზის ეს დაყოფა გარკვეულწილად თვითნებურია, რადგან შიდა ანალიზი შეიძლება ჩაითვალოს გარე ანალიზის გაგრძელებად და პირიქით. საქმის ინტერესებიდან გამომდინარე, ორივე ტიპის ანალიზი ერთმანეთს კვებავს ინფორმაციით.

გარე ფინანსური ანალიზის მახასიათებლებია:

ანალიზის სუბიექტების სიმრავლე, საწარმოს საქმიანობის შესახებ ინფორმაციის მომხმარებლები;

ანალიზის საგნების მიზნებისა და ინტერესების მრავალფეროვნება;

ანალიზის სტანდარტული მეთოდების, აღრიცხვისა და ანგარიშგების სტანდარტების არსებობა;

ანალიზის ორიენტირება მხოლოდ საწარმოს საჯარო, გარე ანგარიშგებაზე;

წინა ფაქტორის შედეგად შეზღუდული ანალიზის ამოცანები;

საწარმოს საქმიანობის შესახებ ინფორმაციის მომხმარებლებისთვის ანალიზის შედეგების მაქსიმალური ღიაობა.

ფინანსური ანალიზი მხოლოდ ფინანსური ანგარიშგების მონაცემებზე დაყრდნობით იძენს გარე ანალიზის ხასიათს, ე.ი. საწარმოს გარეთ ჩატარებული ანალიზი მისი დაინტერესებული კონტრაგენტების, მფლობელების ან სამთავრობო ორგანოები. ეს ანალიზი, რომელიც დაფუძნებულია მხოლოდ საანგარიშო მონაცემებზე, რომელიც შეიცავს საწარმოს საქმიანობის შესახებ ინფორმაციის მხოლოდ ძალიან შეზღუდულ ნაწილს, არ იძლევა საწარმოს საქმიანობაში წარმატების ან წარუმატებლობის ყველა საიდუმლოს გამოვლენის საშუალებას.

მოგების აბსოლუტური მაჩვენებლების ანალიზი;

შედარებითი მომგებიანობის ინდიკატორების ანალიზი;

ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი, ბაზრის სტაბილურობა, ბალანსის ლიკვიდობა, საწარმოს გადახდისუნარიანობა;

ნასესხები კაპიტალის გამოყენების ეფექტურობის ანალიზი;

საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ეკონომიკური დიაგნოსტიკა და ემიტენტების სარეიტინგო შეფასება.

ფერმაში ფინანსური ანალიზი ინფორმაციის წყაროდ იყენებს მონაცემებს წარმოების ტექნიკური მომზადების, მარეგულირებელი და დაგეგმვის ინფორმაციისა და სხვა სისტემური აღრიცხვის მონაცემებზე.

მეურნეობის მენეჯმენტის ანალიზის სისტემაში შესაძლებელია ფინანსური ანალიზის გაღრმავება მენეჯმენტის წარმოების აღრიცხვის მონაცემების მოზიდვით, სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, შესაძლებელია ყოვლისმომცველი ეკონომიკური ანალიზის ჩატარება და ეკონომიკური საქმიანობის ეფექტურობის შეფასება. ფინანსური და მენეჯერული ანალიზის საკითხები ურთიერთდაკავშირებულია ბიზნეს გეგმების დასაბუთებაში, მათი განხორციელების მონიტორინგში, მარკეტინგულ სისტემაში, ე.ი. ბაზარზე ორიენტირებული პროდუქციის, სამუშაოებისა და მომსახურების წარმოებისა და რეალიზაციის მართვის სისტემაში.

მენეჯმენტის ანალიზის მახასიათებლებია:

ანალიზის შედეგების ორიენტირება მათ მართვაზე;

ანალიზისთვის ინფორმაციის ყველა წყაროს გამოყენება;

ანალიზის გარედან რეგულირების ნაკლებობა;

ანალიზის სირთულე, საწარმოს ყველა ასპექტის შესწავლა;

ბუღალტრული აღრიცხვის, ანალიზის, დაგეგმვისა და გადაწყვეტილების მიღების ინტეგრაცია;

ანალიზის შედეგების მაქსიმალური საიდუმლოება კომერციული საიდუმლოების შესანარჩუნებლად.

ბუღალტრული აღრიცხვის ახალი ანგარიშგების გეგმის დანერგვა, სააღრიცხვო ანგარიშგების ფორმების მოთხოვნებთან შესაბამისობაში მოყვანა. საერთაშორისო სტანდარტებისაჭიროებს გამოყენებას ახალი მეთოდოლოგიაფინანსური ანალიზი, რომელიც შეესაბამება საბაზრო ეკონომიკის პირობებს. ასეთი ტექნიკა საჭიროა ბიზნეს პარტნიორის გონივრული არჩევანისთვის, საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის ხარისხის დასადგენად, ბიზნეს აქტივობისა და სამეწარმეო საქმიანობის ეფექტურობის შესაფასებლად.

ბიზნეს პარტნიორის ფინანსური საქმიანობის შესახებ ინფორმაციის ძირითადი (და ზოგიერთ შემთხვევაში ერთადერთი) წყარო არის ფინანსური ანგარიშგება, რომელიც საჯარო გახდა. საწარმოს ანგარიშგება საბაზრო ეკონომიკაში ეფუძნება მონაცემთა განზოგადებას ფინანსური აღრიცხვადა წარმოადგენს საინფორმაციო რგოლს, რომელიც აკავშირებს საწარმოს საზოგადოებასთან და ბიზნეს პარტნიორებთან - საწარმოს საქმიანობის შესახებ ინფორმაციის მომხმარებლებთან.

AT გარკვეული შემთხვევებიფინანსური ანალიზის მიზნების მისაღწევად საკმარისი არ არის მხოლოდ ფინანსური ანგარიშგების გამოყენება. მომხმარებელთა ცალკეულ ჯგუფებს, როგორიცაა მენეჯმენტი და აუდიტორები, აქვთ შესაძლებლობა ჩართონ დამატებითი წყაროები (წარმოების და ფინანსური აღრიცხვის მონაცემები). თუმცა, ყველაზე ხშირად წლიური და კვარტალური ანგარიშები გარე ფინანსური ანალიზის ერთადერთი წყაროა.

ბელორუსის რესპუბლიკის ფინანსთა სამინისტროს 2000 წლის 20 იანვრის No23 ბრძანებით ახალი სტანდარტული ფორმებიიურიდიული პირების წლიური ფინანსური ანგარიშგება.

ფინანსური ანალიზისთვის ინფორმაციის ძირითად წყაროს წარმოადგენს საწარმოს ბალანსი (ფორმა No1). მისი მნიშვნელობა იმდენად დიდია, რომ ფინანსური მდგომარეობის ანალიზს ხშირად ბალანსის ანალიზს უწოდებენ. ფინანსური შედეგების ანალიზის მონაცემთა წყაროს წარმოადგენს მოგების ანგარიშგება (ფორმა No2). წყარო დამატებითი ინფორმაციაფინანსური ანალიზის თითოეული ბლოკისთვის არის ახსნა-განმარტება ბალანსზე და მოგება-ზარალის ანგარიშგებაზე, კერძოდ: ანგარიშგება სახსრებისა და სხვა სახსრების მოძრაობის შესახებ (ფორმა No3), ფულადი სახსრების ნაკადების ანგარიშგება (ფორმა No4). ბალანსის დანართი (ფორმა No5).

რამდენად სასარგებლოა ინფორმაციის ასეთი წყაროები საწარმოებისთვის?

უპირველეს ყოვლისა, ანალიზისთვის მონაცემების მომზადების გარეშე, საწარმოს ბალანსის (ფორმა No1) და (ფორმა No2) საფუძველზე, შესაძლებელია კომპანიის საანგარიშგებო ინდიკატორების შედარებითი ექსპრეს ანალიზი წინა პერიოდისათვის. პერიოდები.

მეორეც: საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის გასაანალიზებლად სპეციალური ავტომატური აღრიცხვის პროგრამების მოსვლასთან ერთად, მოსახერხებელია, ანგარიშგების ფორმების შედგენისთანავე, პროგრამის დატოვების გარეშე, შეასრულოს სააღრიცხვო ანგარიშების მზა ფორმების საფუძველზე, გამოყენებით. ჩაშენებული ფინანსური ანალიზის ბლოკი, საწარმოს უმარტივესი ექსპრეს ანალიზი.

ფინანსური მდგომარეობის ანალიზის მეთოდოლოგიის პროცედურული მხარის დეტალიზაცია დამოკიდებულია დასახულ მიზნებზე, აგრეთვე ინფორმაციულ, დროებით, მეთოდოლოგიურ, საკადრო და სხვადასხვა ფაქტორებზე. ტექნიკური მხარდაჭერა. ანალიტიკური მუშაობის ლოგიკა ითვალისწინებს მის ორგანიზაციას ორმოდული სტრუქტურის სახით:

ფინანსური მდგომარეობის ექსპრეს ანალიზი;

ფინანსური მდგომარეობის დეტალური ანალიზი.

ორგანიზაციის ფინანსებში იგულისხმება ფულადი ურთიერთობების სისტემა, რომელიც ვითარდება პროდუქციის წარმოებისა და რეალიზაციის პროცესში.

ფინანსური მდგომარეობის ქვეშ იგულისხმება კომპანიის შესაძლებლობა დააფინანსოს თავისი საქმიანობა. მას ახასიათებს საწარმოს ნორმალური ფუნქციონირებისთვის აუცილებელი ფინანსური რესურსების ხელმისაწვდომობა, მათი განთავსების მიზანშეწონილობა და გამოყენების ეფექტურობა, ფინანსური ურთიერთობები სხვა იურიდიულ და ფიზიკურ პირებთან, გადახდისუნარიანობა და ფინანსური სტაბილურობა.

ფინანსური მდგომარეობა შეიძლება იყოს სტაბილური, არასტაბილური და კრიზისული.

სავიცკაიას თქმით, გ.ვ. , საწარმოს შესაძლებლობა დროულად განახორციელოს გადახდები, დააფინანსოს თავისი საქმიანობა გაფართოებულ საფუძველზე, მიუთითებს მის კარგ ფინანსურ მდგომარეობაზე.

ფინანსური ანალიზი არის კვლევისა და შეფასების პროცესი, რომლის მთავარი მიზანია საწარმოს მომავალი ფინანსური პირობების შესახებ ყველაზე სანდო ვარაუდებისა და პროგნოზების შემუშავება.

ტრადიციული გაგებით, ფინანსური ანალიზი არის კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის შეფასების და პროგნოზირების მეთოდი მისი ფინანსური ანგარიშგების საფუძველზე. ჩვეულებრივია განასხვავოთ ფინანსური ანალიზის ორი ტიპი - შიდა და გარე.

შიდა ფინანსური ანალიზიახორციელებენ ორგანიზაციის თანამშრომლებს. ასეთი ანალიზის საინფორმაციო ბაზა გაცილებით ფართოა და მოიცავს ნებისმიერ ინფორმაციას, რომელიც ბრუნავს საწარმოში და სასარგებლოა მენეჯერული გადაწყვეტილებების მისაღებად. შესაბამისად ფართოვდება ანალიზის შესაძლებლობები.

გარე ფინანსური ანალიზიჩატარდა ანალიტიკოსების მიერ, რომლებიც საწარმოს აუტსაიდერები არიან და ამიტომ არ აქვთ წვდომა საწარმოს შიდა საინფორმაციო ბაზაზე. გარე ანალიზი ნაკლებად დეტალური და უფრო ფორმალიზებულია.

ფინანსური ანალიზი არის ფინანსური ხასიათის ინფორმაციის დაგროვების, ტრანსფორმაციისა და გამოყენების მეთოდი, რომლის მიზანია: საწარმოს მიმდინარე და პერსპექტიული ფინანსური მდგომარეობის შეფასება; საწარმოს განვითარების შესაძლო და შესაბამისი ტემპის შეფასება მათი ფინანსური მხარდაჭერის თვალსაზრისით; სახსრების ხელმისაწვდომი წყაროების იდენტიფიცირება და მათი მობილიზაციის შესაძლებლობისა და მიზანშეწონილობის შეფასება; იწინასწარმეტყველეთ ორგანიზაციის პოზიცია კაპიტალის ბაზარზე.

ფინანსური ანალიზი ეფუძნება ფინანსური ანგარიშგების ანალიზს. მთავარი მიზანიფინანსური ანალიზიეს არის ფინანსური საქმიანობის ხარვეზების დროული გამოვლენა და აღმოფხვრა და საწარმოს ფინანსური მდგომარეობისა და გადახდისუნარიანობის გაუმჯობესების რეზერვების მოძიება.

სელეზნევა ნ.ნ. ამტკიცებს, რომ ფინანსური ანალიზის მთავარი მიზანია მოიპოვოს ყველაზე ინფორმაციული პარამეტრების მაქსიმალური რაოდენობა, რომლებიც იძლევა ობიექტურ სურათს ორგანიზაციის ფინანსურ მდგომარეობაზე, მის მოგებაზე და ზარალზე, აქტივებისა და ვალდებულებების სტრუქტურაში ცვლილებებზე, მოვალეებთან ანგარიშსწორებაში. და კრედიტორები.

ფინანსური ანალიზი მოიცავს ფინანსური მდგომარეობის, მოგების, პროდუქციის გაყიდვების და მათი ღირებულების ანალიზს. საკითხთა სწორედ ასეთი სპექტრის ჩართვა გამართლებულია იმით, რომ მოგება გადამწყვეტ გავლენას ახდენს საწარმოს ფინანსურ მდგომარეობაზე, ხოლო მისი ფორმირების ძირითადი ფაქტორებია გაყიდული პროდუქციის მოცულობა, ღირებულება და ფასი.

ყველა ეს მაჩვენებელი დაკავშირებულია და ურთიერთდამოკიდებულია, შეფასების ობიექტურობა დამოკიდებულია მათი ყოვლისმომცველი შესწავლის სისწორესა და სისრულეზე.

იმის უზრუნველსაყოფად, რომ ფინანსური ანალიზის შედეგების დასკვნები იძლევა სწორ გაგებას შიდა კომუნიკაციები, ურთიერთდამოკიდებულება და სხვადასხვა ფაქტორების გაჩენის მიზეზები, სპეციალისტმა ღრმად უნდა იცოდეს ანალიზის ზოგადი მეთოდოლოგიური პრინციპები, რომელთაგან ყველაზე მნიშვნელოვანია ფენომენებისა და პროცესების ურთიერთობა და ურთიერთდამოკიდებულება და მათი განვითარება და ა.შ.

მთავარი მიზნის მიღწევის პროცესში მოგვარებულია ფინანსური ანალიზის შემდეგი ამოცანები:

• მომავალი პერიოდის საწარმოო გეგმებისა და პროგრამების შემუშავების ძირითადი ინდიკატორების განსაზღვრა;
• გეგმებისა და სტანდარტების სამეცნიერო და ეკონომიკური მოქმედების გაზრდა;
• დადგენილი გეგმების განხორციელებისა და პროდუქციის, სამუშაოებისა და მომსახურების რაოდენობის, სტრუქტურისა და ხარისხის სტანდარტებთან შესაბამისობის ობიექტური და ყოვლისმომცველი შესწავლა;
• განმარტება ეკონომიკური ეფექტურობამასალის გამოყენება, შრომა და ფინანსური რესურსები;
• შესრულების შედეგების პროგნოზირება;
• ანალიტიკური ინფორმაციის მომზადება მიმდინარე აქტივობების კორექტირებასთან და სტრატეგიული გეგმების შემუშავებასთან დაკავშირებული მართვის ოპტიმალური გადაწყვეტილებების შერჩევისთვის.

მოკლედ შევჩერდეთ ყველაზე ცნობილი რუსი სპეციალისტების მიდგომებზე ორგანიზაციის ფინანსური ანგარიშგების ანალიზის სფეროში.

ვ.ვ. კოვალევი და ვიტ. ვ.კოვალევიფინანსური ანგარიშგების ანალიზისა და მათი სიღრმისეული ანალიზისგან შემდგარი ორმოდულიანი სქემის სახით წარმოადგინონ.

ფინანსური ანგარიშგების მიზანია ეკონომიკური სუბიექტის ფინანსური კეთილდღეობისა და განვითარების დინამიკის სწრაფი, ვიზუალური და მარტივი შეფასების მიღება. ეს ანალიზი მოიცავს ფინანსური ანგარიშგების ფორმალურ საფუძველზე (სისრულე, შესრულების სისწორე, არითმეტიკული გამოთვლების სიზუსტე და ა.შ.), აუდიტის დასკვნისა და საწარმოს სააღრიცხვო პოლიტიკის გაცნობას, ანგარიშგებაში „ავადმყოფი“ პუნქტების იდენტიფიცირებას და მათი დინამიკის შეფასებას. ძირითადი ინდიკატორების გაცნობა, განმარტებითი ჩანაწერის წაკითხვა, ქონებისა და ფინანსური მდგომარეობის ზოგადი შეფასება საანგარიშგებო მონაცემების მიხედვით, ასევე ანალიზის შედეგების საფუძველზე დასკვნების ფორმულირება.

ფინანსური ანგარიშგების სიღრმისეული ანალიზი მიზნად ისახავს ეკონომიკური სუბიექტის ქონებისა და ფინანსური პოტენციალის უფრო დეტალურ აღწერას, გასულ საანგარიშო პერიოდში მისი საქმიანობის შედეგებს, ასევე სამომავლოდ ობიექტის განვითარების შესაძლებლობებს. ეს ანალიზი განსაზღვრავს, ავსებს და აფართოებს ინდივიდუალური ექსპრეს ანალიზის პროცედურებს, მათ შორის შემდეგ ძირითად ელემენტებს.

1. ბიზნეს სუბიექტის ეკონომიკური და ფინანსური მდგომარეობის წინასწარი მიმოხილვა (არსებითად ვიმეორებ ექსპრეს ანალიზს).

1.2. „ავადმყოფთა“ მოხსენების ერთეულების შეფასება.

2.1. ქონებრივი პოტენციალის შეფასება (ანალიტიკური ბალანსის აგება, მისი ვერტიკალური და ჰორიზონტალური ანალიზი, ქონებრივი პოტენციალის ხარისხობრივი ცვლილებების ანალიზი).

2.2. ფინანსური პოტენციალის (ლიკვიდურობა, გადახდისუნარიანობა, ფინანსური სტაბილურობა) შეფასება.

3. ბიზნეს სუბიექტის საფინანსო-ეკონომიკური საქმიანობის ეფექტიანობის შეფასება და ანალიზი.

3.1. მიმდინარე საქმიანობის ეფექტურობის შეფასება (ბიზნეს საქმიანობა).

3.2. მოგების და მომგებიანობის ანალიზი.

3.3. ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე არსებული მდგომარეობის შეფასება.

ო.ვ. ეფიმოვა, მ.ვ. მილერიდა სხვები ფინანსური ანგარიშგების ანალიზის პროცესში გამოყოფენ ორ ეტაპს: ბუღალტრული (ფინანსური) ანგარიშგება და მისი დეტალური ანალიზი.

ბუღალტრული (ფინანსური) ანგარიშგების ექსპრეს ანალიზი მოიცავს ეკონომიკური სუბიექტის ქონებრივი მდგომარეობისა და განვითარების ეფექტურობის მკაფიო და მარტივ შეფასებას და ხორციელდება სამ ეტაპად:

1. მოსამზადებელი ეტაპი (იგულისხმება ფორმალური ნიშნით და არსებითად მოხსენების ვიზუალური და მარტივი დათვლის შემოწმება);
2. ფინანსური ანგარიშგების წინასწარი განხილვა (შემცირებულია გაცნობამდე განმარტებითი შენიშვნა);
3. ეკონომიკური კითხვა და ანგარიშგების ანალიზი (საშუალებას იძლევა ორგანიზაციის ეკონომიკური საქმიანობის შედეგებისა და მისი ფინანსური მდგომარეობის განზოგადებული შეფასება).

სააღრიცხვო (ფინანსური) ანგარიშგების დეტალური ანალიზი მიზნად ისახავს ეკონომიკური სუბიექტის ქონებისა და ფინანსური მდგომარეობის დეტალურ აღწერას, გასულ წელს (პერიოდში) მისი საქმიანობის შედეგებს, ასევე სამომავლო განვითარების შესაძლებლობებს. ზოგადად, მისი პროგრამა ასეთია.

1. სამეწარმეო სუბიექტის ეკონომიკური და ფინანსური მდგომარეობის წინასწარი მიმოხილვა.

1.1. ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ზოგადი მიმართულების მახასიათებლები.

1.2. "ავადმყოფი" საანგარიშო ელემენტების იდენტიფიკაცია.

2. ბიზნეს სუბიექტის ეკონომიკური პოტენციალის შეფასება და ანალიზი.

2.1. ქონებრივი მდგომარეობის შეფასება (ანალიტიკური წმინდა ბალანსის აგება, მისი ვერტიკალური და ჰორიზონტალური ანალიზი, ქონებრივი მდგომარეობის ხარისხობრივი ცვლილებების ანალიზი).

2.2. ფინანსური მდგომარეობის შეფასება (ლიკვიდურობა, ფინანსური სტაბილურობა).

3. ბიზნეს სუბიექტის ფინანსური შედეგების შეფასება და ანალიზი.

3.1. გაყიდვების მოცულობის შეფასება.

3.2. შემოსავლის სტრუქტურის ანალიზი.

3.3. ხარჯების სტრუქტურის ანალიზი.

3.4. მოგების ანალიზი.

3.5. მომგებიანობის ანალიზი.

3.6. ფინანსური სტაბილურობის, გადახდისუნარიანობის და გადახდისუნარიანობის შეფასება.

ნ.ნ. ილიშევა და ს.ი. კრილოვიფინანსური ანგარიშგების ანალიზი განვიხილოთ, როგორც პროცესი, რომელიც ხორციელდება ოთხ ურთიერთდაკავშირებულ ეტაპად, რომელიც მოიცავს მის წინასწარ ანალიზს, სიღრმისეულ ანალიზს, ანალიზის შედეგების განზოგადებას და პროგნოზირებას.

ფინანსური ანგარიშგების ანალიზი ან ექსპრეს ანალიზი საშუალებას იძლევა (განხორციელების დროისა და განხორციელებული ალგორითმების სირთულის თვალსაზრისით) შეფასდეს ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობა და ფინანსური მაჩვენებლები და მოიცავს შემდეგ სამ ეტაპს:

1. მოსამზადებელი ეტაპი, რომელიც მოდის ფინანსური ანგარიშგების ვიზუალურ და მარტივ შემოწმებაზე ფორმალური ნიშნით და არსებითად (ფინანსური ანგარიშგების სისრულის შემოწმება, შევსების სისწორე და სიცხადე, ყველა საჭირო დეტალის ხელმისაწვდომობა, არითმეტიკული გამოთვლები და ძირითადი კონტროლის კოეფიციენტები) , ასევე სტატიების ბალანსის ანალიტიკური დაკავშირება და გადაჯგუფება, რათა ის უფრო მოსახერხებელი იყოს ანალიზისთვის;
2. ფინანსური ანგარიშგების წინასწარი მიმოხილვა, რომელიც დაკავშირებულია აუდიტორის დასკვნასთან და ახსნა-განმარტებასთან გაცნობასთან, ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის ხარისხობრივი ცვლილებების შეფასებასთან ბოლო პერიოდში, აგრეთვე მაკროეკონომიკური ფაქტორების გავლენის შესწავლა ფინანსურ ანგარიშგებაში ცვლილებებზე;
3. ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის დამახასიათებელი უმნიშვნელოვანესი ანალიტიკური მაჩვენებლების გაანგარიშება და ანალიზი, შესრულებული მისი ბალანსისა და შემოსავლის ანგარიშგების მიხედვით.

ფინანსური ანგარიშგების სიღრმისეული ანალიზი მიზნად ისახავს გასული საანგარიშგებო პერიოდის ორგანიზაციის ფინანსური შედეგებისა და ფინანსური მდგომარეობის საკმაოდ დეტალურ აღწერას, ასევე მოკლე და გრძელვადიან პერიოდში მათი ცვლილების შესაძლებლობებს. ეს ანალიზი ხორციელდება ორგანიზაციის ყველა ფორმის ფინანსური ანგარიშგების მონაცემთა ბაზის საფუძველზე და შედგება შემდეგი ძირითადი ელემენტებისაგან:

1. ბალანსის ანალიზი;
2. ფინანსური შედეგების ანგარიშგების ანალიზი;
3. კაპიტალში ცვლილებების ანგარიშგების ანალიზი;
4. ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიშგების ანალიზი;
5. ბალანსისა და შემოსავლის ანგარიშგების შენიშვნების ანალიზი;
6. ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის ყოვლისმომცველი შეფასება მისი ფინანსური ანგარიშგების მიხედვით.

ფინანსური ანგარიშგების ანალიზის შედეგების შეჯამება გულისხმობს განზოგადებული დასკვნის ფორმულირებას მის შედეგებზე დაყრდნობით, წინა ეტაპზე ჩამოყალიბებული შუალედური დასკვნების საფუძველზე ორგანიზაციის ფინანსური შედეგებისა და ფინანსური მდგომარეობის ანალიზის გარკვეულ სფეროებში და, საჭიროების შემთხვევაში, შემუშავებას. რეკომენდაციები, რომლებიც მიმართულია მათ გაუმჯობესებაზე.

კომპანიის თანამედროვე პირობებში გადარჩენის უზრუნველსაყოფად, მენეჯმენტს უნდა შეეძლოს რეალისტურად შეაფასოს როგორც მისი საწარმოს, ასევე არსებული და პოტენციური კონტრაგენტების ფინანსური მდგომარეობა. ამისათვის თქვენ უნდა: ფლობდეთ საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის შეფასების მეთოდოლოგიას; ჰქონდეს შესაბამისი საინფორმაციო მხარდაჭერა; ჰყავთ კვალიფიციური პერსონალი, რომელსაც შეუძლია ამ ტექნიკის პრაქტიკაში დანერგვა.

ლიტერატურა:

1. Kovalev V.V., Kovalev Vit.V. ბალანსის ანალიზი, ან როგორ გავიგოთ ბალანსი. მე-3 გამოცემა, შესწორებული. და დამატებითი მ.: პროსპექტი, 2014 წ.
2. ფინანსური ანგარიშგების ანალიზი: პროკ. შემწეობა / რედ. ო.ვ. ეფიმოვა, მ.ვ. მელნიკი და სხვები: ომეგა-ლ, 2013 წ.
3. ილიშევა ნ.ნ., კრილოვი ს.ი. ფინანსური ანგარიშგების ანალიზი: სახელმძღვანელო. მ.: ფინანსები და სტატისტიკა, INFRA-M, 2011 წ.