재무 예측은 일반적으로 구현 계획, 생산 계획, 재고 예산, 직접 재료비 계획(또는 달력), 급여 계획, 간접 생산 계획, 판매 및 관리 비용, 계획 보고서 손익 계산서, 현금 흐름 계획( 현금 흐름), 지불 일정 및 마지막으로 계획된 잔액.
재무 예측과 재무 계획예측할 때 의사결정과 외부 요인의 가능한 미래 재무적 결과가 평가되고 계획할 때 회사가 미래에 달성하고자 하는 재무 지표가 고정된다는 것입니다.
재무 예측은 기업의 재무 계획(즉, 전략, 현재 및 운영 계획 작성)과 재무 예산 책정(즉, 일반, 재무 및 운영 예산 작성)의 기초입니다. 재무 예측의 출발점은 판매 및 관련 비용 예측입니다. 끝점 및 목표 - 요구 사항 계산 외부 자금 조달.
재무 예측은 다음의 기업에서 사용됩니다. 시장 상황성장 전망을 결정하고 상품 및 주식 시장의 상황 변화를 고려한 건전한 재무 전략을 개발합니다. 미래에 기업 금융의 발전을 위한 가능한 방법의 연구 및 개발은 예상 볼륨을 결정하는 주요 임무입니다 재원예측 기간에 형성의 출처, 새로운 추세 분석을 기반으로 한 가장 효과적인 사용 방향.
예측을 통해 가능한 개발 대안을 고려할 수 있습니다. 재무 전략기업이 시장에서 안정적인 위치와 강력한 재정적 안정성을 달성하도록 보장합니다.
예측의 주요 이점 중 하나는 완전히 의식적이고 합리적인 결정을 내리는 기초 역할을 한다는 것입니다. 투자 프로젝트를 수락할 때 그것 없이는 할 수 없습니다. 왜냐하면 기업의 현재 행동의 전술을 결정하고 적절한 투자 방향의 선택에 영향을 미치는 것은 투자의 미래 이익이기 때문입니다.
재무 예측에는 다양한 방법이 사용됩니다. 그 중 중요한 것은 경제 및 수학적 모델링과 전문가 평가 방법에 속합니다. 경제 및 수학적 모델링을 통해 어느 정도 확률로 미래의 재무 프로세스 개발에 영향을 미치는 요인의 변화에 따라 지표의 역학을 결정할 수 있습니다. 모델을 작성할 때 회귀 분석, 외삽 등의 방법이 사용됩니다. 재무 예측 과정에서 가장 신뢰할 수 있는 결과를 얻는 작업에는 전문가 평가 방법으로 모델링을 추가하는 작업이 포함되며, 이로 인해 모델링 과정에서 발견되는 재무 프로세스의 다양한 측면의 정량적 값이 조정될 수 있습니다. .
42. 임의레버리지(PL) 효과 평가
PL(운영)은 s/s 및 Vvyp를 변경하여 총 수입에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 기회입니다.
PL은 포크-엘, 대답 에?:판매 수익의 변화율 > 판매 수익의 변화율을 기준으로 하여 몇 배입니까(이는 가격의 역학 또는 자연 판매의 역학 또는 두 요소를 함께 사용합니다. - dyn 이외의 경우에는 해당되지 않음) .
식품에 대한 수요의 변화가 단지 가격의 h/z 변화이고 자연적 V 판매가 기본 수준에 머물러 있다면, 동시에 판매에서 계산된 성장 또는 지능의 전체 양은 대략 성장 또는 지능의 양이 됩니다. .
기본 가격이 유지되지만 기본 비용이 발생하는 경우
가격의 변화는 자연 V 판매의 변화보다 판매 수입의 역학에 크게 반영됩니다.
즉, PL은 2개의 주문으로 표현됩니다. 첫 번째는 계획 기간 동안 가격만 변경될 때 계산되고, 두 번째는 현재 Vsales가 변경될 때 계산됩니다.
가격 PL(CPL) 및 내츄럴 PL(NPL).
매출 및 이익 증가의 직접 회계 방법에 따라 각 유형의 계산.
wb-basisn.vyr-ka 판매; 등- 기본 이전의 변동 비용; 잇츠- plan.per-de에서 실현 가능한 제품의 가격 변경; 잉- 변경 nat.Vsales; 델타V-(mind-s) vyr.ot 판매 증가; 델타-판매로 인한 (마음의) 이익 증가; 납- 판매로 인한 기본 소득; Lts-가격 운영 레버리지; 인- nat.opera th leviridge.
DeltaV=V*Uz, deltaP=V*Uz
판매 \u003d V / 델타 V의 성장률 또는 인텔리전스 B, 단위의 분수 단위, 판매 이익 성장률 \u003d 델타 P / V
DeltaV=Wb*IC; deltaP \u003d Wb * Itz
Lts=(델타V/Pb)/(델타V/Wb)= 화/금
실제로 Lts 판매를 사용하여 플러스 기간의 판매에서 재무 결과를 결정할 수 있습니다.
DeltaV=Wb*In
DeltaP=Wb*In-Pr*In=In(Wb-Pr)
uv-ii Vprod.accordingly uv-Xia Pr을 사용하여 일정한 가격
(deltaP/Pb)/(deltaV/Wb)=[In(Wb-Pr)/Pb]*[Wb/(Wb*In)]=(Wb-Pr)/Pb
Ln \u003d (Wb-Pr) / Pb
Wb의 NPL 비율, 같은 기간 Pr만큼 BOP로 감소
NPL 기준 마진. 납으로
결론: 1. 두 유형의 가격이 높을수록 동일한 매출 변동에도 소득 변동폭이 커지므로 수익성이 없는 수준입니다.
2. CPL&NPL 수준의 큰 차이는 변동 비용이 판매 수입, 가격의 역학에 대한 상대적으로 강한 영향을 반영하고 그 반대의 경우도 스마트 nat의 경우 스마트 계산 Vsales가 더 나은 재무 결과로 이어집니다. 현명한 가격.
계산 및 매출 수입을 계획할 때 PL 프로그램을 사용하면 특별한 계산 없이 매출 손실을 제거하기 위해 매출 손익분기점을 유지하기 위해 계산을 계산할 수 있는 최대 능력 또는 필요한 최소 성장 vyv를 결정할 수 있습니다.
데이터 기반 재무 계획 재무 예측, 이것은 시장에서 조직의 전략의 구현입니다. 재무 예측은 외부 및 내부 환경 요인의 변화에 따라 장기적으로 재정 자원의 역학과 해당 범위의 출처에 대한 질적 및 양적 평가에 따라 경제 실체의 가능한 미래 재무 상태를 연구하는 것으로 구성됩니다. 중요 포인트예측 구현 - 한보고 기간에서 다른보고 기간으로 회사 실적 변화의 안정성 사실 인식.
재무 예측의 대상은 다음과 같습니다.
– 손익계산서 지표;
– 현금 흐름
- 대차 대조표의 지표.
따라서 장기 계획의 결과는 세 가지 주요 재무 예측 문서의 개발입니다. 계획된 손익계산서; 계획 현금 흐름표; 대차 대조표 계획.
을 위한 예측 재무 문서 준비정확하게 정의하는 것이 중요합니다 미래 판매량(판매된 제품의 양). 이것은 생산 프로세스의 조직, 자금의 효과적인 분배, 재고 통제에 필요합니다. 무엇보다도 판매 예측은 미래에 이기고자 하는 회사의 시장 점유율에 대한 아이디어를 제공합니다. 판매 예측은 생산량, 판매 가격, 인플레이션이 조직의 현금 흐름에 미치는 영향을 결정하는 데 도움이 됩니다.
일반적으로 판매 예측은 3년 동안 이루어집니다. 판매량 예측은 몇 년 동안의 현재 추세와 특정 변화의 이유를 분석하는 것으로 시작됩니다. 예측의 다음 단계는 제품 구조 및 변경 사항, 판매 시장, 기업의 경쟁력 및 재무 능력에 대한 주문 포트폴리오의 관점에서 기업 비즈니스 활동의 추가 발전 전망을 평가하는 것입니다.
판매 예측 데이터를 기반으로 필요한 자재 및 노동 자원, 기타 부품 생산 비용도 결정됩니다. 얻은 데이터를 기반으로, 예측 소득 및 물질적 손실에 대한 보고,임계 비율의 민감도 분석을 기반으로 손익분기점을 보장하고 원하는 이익의 크기를 설정하며 재무 계획의 유연성을 높이기 위해 제품의 생산 및 판매량을 결정할 수 있습니다(고려 다양한 요인 - 가격, 판매 역학, 고정 및 변동 비용의 비율).
더욱 발전된 현금 흐름 예측 계획. 편집의 필요성은 손익 예측을 해독 할 때 표시된 많은 비용이 지불 절차에 반영되지 않는다는 사실에 의해 결정됩니다. 현금 흐름 예측은 현금 유입(영수증 및 지불), 유출(비용 및 비용) 및 순 현금 흐름(잉여 또는 적자)을 고려합니다. 실제로, 현재 투자 및 재무 활동에서 발생하는 현금 흐름의 움직임을 반영합니다.
장기 투자 및 자금 조달 출처를 계획할 때 적절한 결과를 얻기 위해 할인 방법을 사용하여 화폐의 시간 가치 관점에서 미래 현금 흐름을 고려합니다.
현금 흐름 예측의 도움으로 조직의 경제 활동에 투자해야 하는 후자, 자금 수취 및 지출의 동기화, 미래 유동성 확인을 평가할 수 있습니다.
예측 자산과 부채의 균형 계획 기간 말의 (대차 대조표 형태) 계획된 활동의 결과로 자산과 부채의 모든 변화를 반영하고 경제 실체의 재산 및 재정 상태를 보여줍니다. 대차 대조표 예측을 개발하는 목적은 특정 유형의 자산에 필요한 증가를 결정하고 내부 균형을 보장하며 미래에 조직의 충분한 재무 안정성을 보장하는 최적의 자본 구조를 형성하는 것입니다.
손익 계산서 예측과 달리 대차 대조표 예측은 회사의 재무 균형에 대한 고정적이고 정적인 그림을 반영합니다. 대차 대조표를 예측하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 가장 일반적으로 사용되는 것은 다음과 같습니다.
a) 판매량에 대한 지표의 비례 의존성에 기반한 방법;
b) 수학적 장치를 사용하는 방법;
c) 특수 방법.
첫 번째 방법은 매출 규모(주식, 원가, 고정 자산, 수취채권 등)에 상호 의존적인 대차대조표 항목이 그 변화에 비례하여 변한다는 가정으로 구성됩니다. 이 방법을 판매 비율 방법이라고도 합니다.
수학적 장치를 이용한 방법으로는 단순선형회귀법, 곡선회귀법, 다중회귀법이 널리 사용되고 있다.
전문화된 방법에는 각 변수에 대한 별도의 예측 모델 개발을 기반으로 하는 방법이 포함됩니다. 예를 들어, 채권은 지급 원칙을 최적화하는 원칙에 따라 평가되고 고정 자산 가치에 대한 예측은 투자 예산 등을 기반으로 합니다.
현대 러시아 기업의 재무 계획 개선 문제 및 방법 경제 상황리슈티나 아나스타샤 세르게예브나
REU 학생 지브이 플레하노프(PF), 러시아, 퍄티고르스크
이메일: [이메일 보호됨]
과학 고문: Baklaeva Natalya Mikhailovna
미술. 경제금융학과 강사
그들을 REEU. 지브이 플레하노프(PF),
러시아, 퍄티고르스크
현대 시장은 역동적이고 러시아 조직급변하는 외부 환경, 종종 불확실한 상황에서 일해야 합니다. 현재 개발 단계에서 러시아 경제강력한 도구 재무 관리재무 계획은 기업의 재무 메커니즘의 필수적인 부분이기도 합니다.
작기도 하고 대기업효과적인 재무 계획에 대한 필요성이 높지만 일반적으로 대규모 계획 작업을 수행할 수 있는 우수한 자격을 갖춘 전문가를 유치하기 위해 상당한 자금이 있는 기업에서만 사용할 수 있습니다.
오늘날 재무 관리를 개선하기 위한 가장 인기 있고 유망한 영역 중 하나는 기업의 재무 계획 시스템의 품질을 개선하는 것입니다.
2008년에 시작된 금융 위기와 관련하여 러시아 기업의 재무 관리 시스템에 심각한 문제가 있음이 분명해졌습니다.
대부분의 러시아 기업은 수요 감소와 성장을 위기의 주요 부정적인 결과로 간주합니다. 생산 단가수익성에 큰 영향을 미칩니다. 또한, 가장 중요한 문제 중 하나는 신규 프로젝트에 대한 자금 부족입니다. 이러한 현상은 기업의 장기적인 발전에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
이러한 현상의 원인 중 하나는 기업의 현재 재무 상태와 미래에 대한 시기 적절하고 정확하며 완전한 정보가 부족하기 때문입니다. 에 현대적인 조건경제 불안정성, 미래를 예측하고 고급 계획 및 통제를 통해 기업 활동 조건의 가능한 변화를 예측하는 것이 필요합니다.
재무 계획의 일반적인 형태 중 하나는 예산 책정입니다. 그러나 러시아 기업에서 예산 책정은 대부분 조건부이며 대부분 개별 지표(예: 미지급금 및 미수금)를 모니터링하는 것으로 구성됩니다. 일반적으로 기업은 다양한 현금 예산 옵션, 수입 및 지출 예산 등으로만 제한하여 예측 잔액을 작성하지 않습니다.
재무 관리의 조직화 과정에 상당한 기여는 다음과 같습니다. 러시아 시스템 회계상세한 세금 계획이 세무 당국으로부터 청구의 부재를 보장하지 않는 것과 관련된 과세 메커니즘.
기업 관리에서 가장 중요한 역할은 기업 재무 관리의 기초가 되는 관리 회계의 유능한 설정에 의해 수행됩니다. 기업 활동에 대한 내부 정보를 통해 추가 리소스를 유치해야 할 필요성을 결정할 수 있으며 재정 흐름을 예측할 수도 있습니다.
기업의 재정 상태에 대한 정보는 기밀이므로 이 정보에 대한 무단 액세스를 방지하기 위해 사용자 권한을 배포해야 합니다. 기업 재무 관리의 효율성은 최종 결과에 대한 적시 평가에 달려 있습니다. 기업의 수익성만 분석하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 기업의 재정 상태에 대한 객관적인 그림을 보여줄 수있는 주요 매개 변수에 대한 적시 정보를 수신해야합니다. 이를 통해 사용 가능한 자금 출처를 식별하고 기업의 가능한 개발 속도를 평가할 수 있습니다. 여기서 핵심 요소는 사용되는 정보의 양과 품질입니다.
러시아 기업의 재무 계획 과정에서 발생하는 또 다른 어려움은 기업 책임자의 유능한 목표 설정입니다. 일반적으로 이익이 주요 목표로 가장 자주 선택됩니다. 결과적으로 유동성 지표, 재무 흐름의 균형이 고려되지 않아 재무 목표의 통합 시스템이 형성되지 않아 달성하기 어렵습니다.
다소 어려운 작업은 회계 자동화입니다. 일반적으로 기업의 회계 원칙은 다르며 특정 기업 활동의 세부 사항을 기반으로합니다. 기업에서 본격적인 재무 계획 시스템을 사용할 때 이전에 채택한 재무 계획의 실행에 대한 운영 데이터를 제공하기 위해 모든 회계 시스템을 통해 정보가 전달되도록 해야 합니다. 동시에 충분한 수준의 정보를 제공할 필요가 있습니다.
문제는 대부분 소프트웨어 개발재무 계획의 개별 문제를 해결하도록 설계되었습니다. 이는 기업의 재무 계획 구현을 복잡하게 만들 수 있습니다.
우리의 의견으로는 기업의 재무 관리의 현대적인 조건에서 새로운 재무 계획 시스템을 적용하는 것이 필요합니다. 우선 정보 기술, 재무 관리자는 재무 계획에 대한 다양한 옵션을 고려할 수 있습니다. 전자 형식으로필요한 경우 상호 작용하는 항목을 자동으로 다시 계산하여 재무 계획을 조정하여 시간을 크게 절약할 수 있습니다.
전술한 내용에 비추어 볼 때 러시아 기업의 재무 계획과 관련된 다음과 같은 주요 문제를 지적하고 이를 개선할 수 있는 방법을 제안하는 것이 가능할 것 같습니다.
1. 형성된 재무 계획의 현실. 실제와 효과적인 관리회사는 현대적인 조건에서 적어도 1년 동안 장기간에 걸쳐 합리적인 계획이 있어야만 가능합니다. 일반적으로 비현실적인 계획은 불합리한 계획 판매 데이터, 과소 평가된 미수금 상환 조건 등에 의해 생성됩니다. 결과적으로 작성된 계획은 효과적인 재무 관리 도구가 아닙니다.
이 문제를 해결하는 방법으로 재무 계획 프로세스에 다양한 수준의 관리자와 자격을 갖춘 관리자를 포함하여 데이터의 신뢰성을 높이는 것을 제안할 수 있습니다.
2. 재무 계획 작성의 효율성. 아무리 잘 짜여진 계획이라도 정해진 기한까지 제출하지 않으면 소용이 없습니다. 효율성이 낮은 이유는 계획된 정보를 부서에서 부서로 준비하고 전달하기 위한 명확한 시스템 부족, 정보의 부족 및 신뢰성 부족 등입니다.
이 문제를 해결하는 방법으로 우리는 전략을 경영의 운영 수준과 연결하는 것, 즉 기업의 목표를 디지털 방식으로 제시하고 달성을 모니터링하는 것을 제안할 수 있습니다.
3. 단기 재무 계획에서 장기 재무 계획의 분리. 모든 부서를 통과하는 일련의 작업이 없는 것이 특징입니다.
이 문제를 해결하는 과정에서 조직의 모든 부서와 모든 활동 영역의 작업을 조정하도록 제안할 수 있습니다.
4. 재정 계획의 타당성. 이것은 기업에 필요한 물질적 및 재정적 자원을 제공하고 자금 부족이 없다는 측면에서 계획의 타당성을 나타냅니다. 쇼로 러시아어 연습, 재무 계획은 종종 최대 30-60%의 적자로 수락됩니다.
이 문제를 해결하는 방법은 경제 예측 및 모델링 상황의 다양한 방법을 사용하는 것입니다. 이를 통해 다양한 요인이 기업 활동에 미치는 영향을 평가하고 적시에 대응할 수 있습니다.
5. 관리 회계의 자동화. 주요 문제는 관리 회계 시스템의 개념 개발과 기업의 모든 이해 관계자에 의한 적절한 인식입니다.
이 문제에 대한 해결책은 자격을 갖춘 전문가를 유치하여 특정 기업에 대한 통합 관리 회계 시스템을 개발하고 구현하는 것입니다.
재무 계획의 본질에 대한 경제학자의 추가 연구, 러시아 경제 내에서의 특징 및 문제 분석, 개선 영역 개발은 러시아 기업의 재무 관리 품질을 개선하는 데 도움이 될 것이며 일반적으로 국가 경제의 성장.
사용된 소스 목록
- Afonasova M.A., 사업 계획: Proc. 수당./ 석사 아포나소바. Tomsk: El Content, 2012. - 108 p.
- Baklaeva N.M., 재무 관리: 교과서.- Pyatigorsk, RIA-KMV, 2016.- 260 p.
- Davydenko E.A., 국내 기업의 재무 계획 및 통제 구성 문제 // 재무 관리.- 2014.- №2.- P. 32-39.
기업의 재무 계획 및 예측의 목표 및 목표
현재 재무 계획의 문제는 특히 관련이 있습니다. 재무 계획은 기업에서 재무 관리의 주요 기능 중 하나입니다. 재무 계획은 기업의 목표, 활동 결과 및 특정 목표를 달성하는 데 필요한 자원을 예측하는 능력으로 정의할 수 있습니다. 재무 계획은 기업의 재정 및 경제 활동의 가장 중요한 측면을 다루고, 물질, 노동 및 재정 자원의 형성 및 사용에 대한 필요한 예비 통제를 제공하고, 기업의 재정 상태를 강화하기 위한 조건을 만듭니다.
경제 및 건설의 변화 시장 관계, 오늘날의 불안정한 경제 상황으로 인해 우리는 모든 사업체의 활동에 대한 재무 계획의 중요성과 필요성을 충분히 인식할 수 있습니다. 위험을 증가시키는 것은 불확실성이다 기업가 활동, 따라서 시장 상황에서 계획하고 예측할 필요가 있습니다.
기업에서 재무 계획의 주요 목표는 수익성, 유동성 및 위험 간의 경제적 타협의 관점에서 기업 개발 전략을 구체화하고 이 전략을 구현하는 데 필요한 재정 자원의 양을 결정하는 것입니다.
관리 기능으로서의 재무 계획은 계획 목표의 개발 및 구현을 위한 전체 활동 범위를 포함합니다. 기업의 재무 계획은 다음 작업을 해결합니다.
- 개발의 양적 및 질적 지표 시스템의 형태로 비즈니스 전망을 지정합니다.
- 기업의 소득 증대를 위한 준비금과 이를 동원하는 방법을 공개합니다.
- 재생산 프로세스에 필요한 자금 조달 출처를 제공합니다.
- 가장 많이 정의 효과적인 사용재원;
- 투자자, 채권자, 국가의 이익 준수를 보장합니다.
- 기업의 재정 상태를 통제합니다.
기업의 재무 계획의 기초는 재무 예측을 준비하는 것입니다. 재무 예측은 대상 전체 및 해당 부분의 재무 상태 변화에 대한 장기적인 발전입니다. 예측은 가장 가능성이 높은 이벤트와 결과에 중점을 둡니다. 예측은 계획과 달리 개발된 예측을 실제로 직접 구현하는 작업을 설정하지 않습니다. 예측 지표의 구성은 크게 다를 수 있습니다.
현재의 계획 시스템에는 여러 가지 단점이 있습니다. 현대적인 상황에서 기업의 계획 프로세스는 시간이 많이 걸리고 충분히 예측할 수 없습니다. 러시아 경제의 불안정한 상황에서 변화하는 비즈니스 조건에 대한 기업의 재무 안정성에 대한 시나리오 분석 및 분석을 안정적으로 수행하는 것은 불가능합니다. 대부분의 러시아 기업의 관행에는 관리 회계가 없으며 비용을 고정 및 변동으로 분할하여 계획 프로세스에서 지표를 사용할 수 없습니다 공헌 이익, 운영 레버리지의 효과를 평가하고, 손익분기점 분석을 수행하고, 재무 안전 마진을 결정합니다. 계획 프로세스는 전통적으로 제품 판매가 아니라 생산에서 시작됩니다. 판매량을 계획할 때 비용이 많이 드는 가격 책정 메커니즘이 우선합니다. 가격은 시장 가격을 고려하지 않고 전체 비용과 수익률을 기반으로 형성됩니다. 이로 인해 비경쟁 제품이 생성되고 결과적으로 기업의 실제 결과와 분명히 다른 편향된 계획된 판매량 지표가 생성됩니다. 계획 프로세스는 시간이 지연되어 운영 결정을 내리는 데 적합하지 않습니다. 경영 결정. 재무, 회계 및 계획 서비스는 별도로 운영되므로 기업의 재무 자원 및 현금 흐름을 관리하기 위한 단일 메커니즘을 만들 수 없습니다.
건물 효과적인 시스템재무 관리가 주요 목표 금융 정책기업에서 실시한다. 기업의 재정 정책 개발은 기업의 전략 및 전술 목표에 종속되어야 합니다.
재정 정책의 전략적 목표는 다음과 같습니다.
- 기업의 이윤 극대화;
- 자금 출처 구조의 최적화;
- 재정적 안정성 확보;
- 투자 매력도가 높아집니다.
단기 및 현재 문제를 해결하려면 기업의 회계, 세금 및 신용 정책, 운전자본, 외상매출금 관리 정책, 감가상각 정책 선택을 포함한 기업 비용 관리 정책이 필요합니다. 기업 개발의 이익, 이러한 목적을 위한 충분한 수준의 자금 가용성 및 기업의 지급 능력 보존의 조합은 프로세스에서 공식화되는 전략 및 전술 작업이 조정되는 경우에만 가능합니다. 기업에서 재무 계획의. 재정 계획은 공식화 재정적 목표기업의 활동을 평가하기 위한 기준과 선택한 전략에 대한 근거를 제시하고 목표를 달성하는 방법을 보여줍니다. 목표에 따라 전략, 단기 및 운영 유형의 계획을 구분할 수 있습니다.
전략적 재무 계획은 다음을 정의합니다. 주요 지표, 비율 및 번식률. 넓은 의미에서 성장 계획, 기업 개발 계획이라고 부를 수 있습니다. 이는 본질적으로 장기적이며 기본적인 재무 및 투자 결정의 채택과 관련이 있습니다. 재무 계획은 회사의 사업 계획과 밀접하게 연결되어야 합니다. 재무 예측은 예측에 생명을 불어넣는 데 필요한 생산 및 마케팅 결정이 이루어진 경우에만 실용적인 가치를 얻습니다. 세계 관행에서 재무 계획은 사업 계획의 가장 중요한 요소입니다.
특정 목표를 달성하려면 지속적인 재무 계획이 필요합니다. 이러한 유형의 계획은 일반적으로 단기 및 중기적 범위를 포괄하며 구체화 및 세부화됩니다. 장기 계획. 그것의 도움으로 전략적 목표를 달성하는 데 필요한 재정 자원의 분배 및 사용 프로세스가 수행됩니다.
운영 재무 계획은 기업의 안정적인 지급 능력을 유지하기 위해 현금 흐름을 관리하는 것입니다. 운영 계획을 통해 상태를 추적할 수 있습니다. 유동 자산기업, 자금 조달 출처를 조작합니다.
사업 계획의 재무 부분은 이전 섹션의 자료를 요약하고 가치 측면에서 제시하도록 설계된 예측 재무 문서의 형태로 개발됩니다.
이 섹션에서는 다음 문서를 준비해야 합니다.
1) 소득 예측;
2) 현금 흐름 예측;
3) 균형 예측.
예측 및 계획은 모든 수준의 세부 사항으로 만들 수 있습니다. 이러한 문서 세트를 작성하는 것은 재무 예측 실무에서 가장 널리 사용되는 접근 방식 중 하나입니다. 재무 예측은 재무 변수의 미래 수준(현금 금액, 자금 금액 또는 출처)을 계산하는 것입니다.
아시다시피 기업의 활동은 일반적으로 세 가지 주요 기능 영역으로 나뉩니다.
1) 전류;
2) 투자;
3) 재정.
기업의 현재 활동은 조직의 활동을 의미하며, 주요 목표로 이익 추출을 추구하거나 활동의 주제 및 목표에 따라 이익 추출을 그러한 목표로 갖지 않습니다. 공산품 생산, 성능 건설 작업, 농업, 거래, 케이터링, 농산물 수확, 부동산 임대 및 기타 유사한 활동.
기업의 투자 활동은 토지, 건물 및 기타 부동산, 장비, 무형 자산의 취득 및 판매와 관련하여 조직의 자본 투자와 관련된 조직의 활동으로 이해됩니다. 다른 조직에 대한 장기 금융 투자의 구현, 채권 및 기타 발행 귀중한 서류장기 성격 등
아래에 재정 활동기업은 최대 12개월 동안 단기 금융 투자, 채권 및 기타 단기 증권 발행, 이전에 취득한 주식, 채권 등의 처분과 관련된 조직의 활동을 의미합니다.
예측 재무 문서의 준비는 일반적으로 수익 예측(예측 손익계산서)의 준비로 시작됩니다. 이 문서에는 기업의 현재 활동이 반영되어 있습니다(표 7.1).
표 7.1
기업의 현재 활동에 대한 재무 결과 예측
손익 예측은 기업의 생산 활동을 반영합니다. 따라서 결과 예측이라고도 합니다. 생산 활동. 때때로 제품이나 서비스를 생산하고 마케팅하는 프로세스를 작업이라고 합니다. 재무 결과의 예측은 주요 기업의 성장 전망에 대한 정보가 있을 때만 신뢰할 수 있습니다. 생산 지표, 그 역학은 사업 계획의 다른 섹션에서 정당화되었습니다.
손익 예측은 판매 예측으로 시작해야 합니다. 판매량에 대한 정보는 계획 판매량에 대한 사업 계획 섹션에서 얻을 수 있습니다.
이 예측은 회사가 획득할 시장 점유율에 대한 아이디어를 제공하기 위한 것입니다. 판매 예측을 구축하는 것은 제품 또는 상품, 서비스, 기존 소비자에 대한 분석으로 시작됩니다. 그렇게 하려면 다음 질문에 답해야 합니다.
- 판매 수준은 무엇이었습니까? 작년?
- 지불을 위해 제품 구매자와의 관계는 어떻게 발전합니까?
- 보고 기간과 동일한 수준의 제품 판매를 예측할 수 있습니까?
동시에 여러 질문에 대한 답변을 제공하고 향후 기간의 판매에 대한 개별 요소의 영향을 예측할 수 있기 때문에 기준 기간을 분석하는 것이 매우 중요합니다. 따라서 제품 품질, 가격 수준, 수요 수준의 변화에 따라 볼륨 지표가 어떻게 영향을 받을지 평가할 수 있으므로 계획 연도의 예측 판매량을 기반으로 제품 판매 수익 금액을 보다 정확하게 결정할 수 있습니다. 가격을 예측하고 기업의 비용 및 미래 이익 측면에서 예상되는 변화를 예측합니다. 각 사업체의 가장 중요한 임무는 돈을 지출하고 가장 효율적으로 사용하는 엄격한 저축 제도를 준수하여 최저 비용으로 더 많은 이익을 얻는 것입니다. 제품의 생산 및 판매 비용은 기업 활동의 가장 중요한 질적 지표 중 하나입니다. 제품 생산 및 판매 비용 구성은 제품 (작업, 서비스) 생산 및 판매 비용 구성 및 이익 과세시 고려되는 재무 결과 형성 절차에 관한 규정에 의해 규제됩니다. 승인 정부령으로 러시아 연방 1992년 8월 5일 No. 552, 후속 변경 및 추가.
제시된 손익 계산에서 기업 비용의 모든 요소가 지불 절차에 반영되는 것은 아닙니다. 손익계산서에 표시된 많은 비용 요소는 기업의 지급액에 영향을 미치지 않습니다. 예를 들어, 생산 공정에 사용된 자재는 이러한 비용이 손익 계산에 반영되기 전까지 수개월 동안 구매 및 지불할 수 있습니다. 동시에 자재가 생산 과정에서 사용되는 경우 손익 예측에 고려되지만 지불되지 않는 반대 상황도 발생할 수 있습니다. 임대료, 지불과 같은 비용 요소 유용, 대출에 대한 이자는 1년에 걸쳐 점진적으로 발생하므로 손익계산서에 동일한 금액으로 표시됩니다. 실제로 이러한 지불은 분기별, 반기별 또는 연간 기준으로 이루어지므로 실제로 지불된 달의 데이터는 훨씬 더 높을 수 있습니다. 이러한 이유와 다른 이유로 기업이 이익을 낸다는 것이 반드시 현금이 증가했다는 것을 의미하는 것은 아니며, 현금이 늘었다고 해서 기업이 이익을 내고 있다는 의미는 아닙니다. 따라서 두 매개변수를 모두 계획하고 제어해야 합니다. 현금과 이익 사이에는 종종 큰 차이가 있을 수 있습니다. 현금 흐름 예측(현금 흐름 계획)을 작성하여 현금 흐름을 계획할 수 있습니다. 이 문서의 구성은 현금 흐름 분석 방법(현금 흐름 또는 현금 흐름)을 기반으로 합니다.
현금 흐름을 예측할 때는 가능한 모든 현금 수입원과 현금 유출 방향을 고려해야 합니다. 예측은 다음 순서로 기간별로 개발됩니다.
1) 현금 영수증 예측;
2) 현금 유출 예측;
3) 순현금흐름(잉여 또는 부족)의 계산;
4) 단기 자금 조달에 대한 총 필요성의 결정.
모든 영수증 및 지불은 판매된 제품 또는 서비스에 대한 지불 지연, 재료 및 구성 요소 공급에 대한 지불 지연을 고려하여 이러한 지불의 실제 날짜에 해당하는 기간 동안 현금 흐름 계획에 표시됩니다. 제품 판매 조건 및 형성 조건 생산 재고.
현금 영수증 예측에는 가능한 현금 영수증의 양 계산이 포함됩니다. 현금 흐름의 주요 원천은 상품 판매입니다. 실제로 대부분의 기업은 고객이 청구서를 지불하는 데 걸리는 평균 시간을 추적합니다. 평균 처리 시간을 결정합니다.
현금 유출 예측의 주요 요소는 미지급금의 상환입니다. 회사는 제때 청구서를 지불한다고 믿어집니다. 미지급금이 제때 상환되지 않으면 이연 미지급금이 단기 자금 조달의 추가 원천이 됩니다.
순 현금 흐름의 계산은 예상 현금 영수증과 지불을 비교하여 수행됩니다.
따라서 현금 흐름 예측(현금 흐름 계획)은 현금 흐름을 보여주고 기간별로 기업의 활동을 역학적으로 반영합니다.
흑자 또는 적자 데이터는 현금 유입을 기대할 수 있는 달과 그렇지 않은 달을 나타내므로 이 두 매개변수가 매우 중요합니다. 즉, 비즈니스가 돈을 가져오는 방식(빠르거나 느린)을 반영합니다. 매월 은행 계좌의 결산 잔액은 유동성 상태를 보여줍니다. 음수는 회사에 추가 재원이 필요함을 의미할 뿐만 아니라 이에 필요한 금액을 나타내며, 이는 다양한 재정적 방법을 사용하여 얻을 수 있습니다.
수익 예측에는 나타나고 현금 흐름 예측에는 없는 몇 가지 매개변수가 있으며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 수익 예측에는 자본금, 보조금, VAT에 대한 데이터가 포함되어 있지 않으며 현금 흐름 예측에는 감가상각에 대한 정보가 포함되어 있지 않습니다. 감가상각비는 계산원가에 속하며, 정해진 감가상각률에 따라 계산되어 이익을 비용으로 계산하는 과정에 포함됩니다. 실제로 미지급된 감가상각 공제 금액은 어디에도 지급되지 않고 회사 계정에 남아 있어 유동 자금의 잔액을 보충합니다. 따라서 현금 흐름 예측에 "감가상각비" 항목이 없습니다. 따라서 감가상각 공제는 특별하고 매우 중요한 역할기업의 회계 및 계획 시스템에서 내부 자금 조달원입니다. 그들은 투자 활동을 자극하는 요소입니다. 기업 자산의 잔존 가치가 클수록 감가상각률이 높을수록 과세 대상 이익이 낮아지고 따라서 기업의 생산 활동으로 인한 순 현금 흐름이 커집니다.
이익 및 현금 흐름 예측의 정확성을 확인하려면 예측 균형을 개발하는 것이 좋습니다. 이를 위해 마지막 보고일 또는 말 현재 작성된 대차대조표를 사용합니다. 회계 연도. 문헌에서 이러한 재무 예측 방법을 공식 재무 문서 방법이라고 합니다. 이 방법은 거의 모든 가변 비용그리고 대부분의 유동 자산 및 판매 유동 부채, 이것이 이 방법을 때때로 매출 비율 예측이라고 하는 이유입니다. 이 방법에 따라 제품의 판매량과 기업의 이익을 늘리기 위해 기업의 자산 필요량이 계산됩니다. 이 계산은 기업의 자산이 매출 성장에 정비례하여 증가하므로 자산 성장을 위해 기업에 추가 자금 조달원이 필요하다는 조건을 기반으로 합니다.
예측 잔액의 작업은 자금 출처의 구조를 계산하는 것입니다. 자산과 예측 잔액의 부채 간의 차이는 외부 자금 조달의 추가 출처에서 다루어야 하기 때문입니다.
이익 및 균형 예측을 컴파일하는 프로세스는 일반적으로 추가 재정 자원을 유치하는 방법을 선택하고 그러한 선택의 결과를 분석하는 것으로 끝납니다. 자금 출처의 선택도 균형을 이루는 행위입니다. 이 문서의 편집은 기업의 재정적 안정성에 대한 완전한 그림을 제공하지 않습니다. 예측 잔액의 지급 능력과 유동성을 평가하려면 이익 및 잔액 예측 외에도 현금 흐름 예측이 반드시 작성됩니다.
조직의 재무 예측.
지표의 예측 수준을 얻는 과정을 예측(그리스어에서 유래)이라고 합니다. 예측- 선견지명, 예측).
장기 계획의 기초는 예측입니다.
예측- 기업의 미래 발전을 위한 가능한 대안을 식별하고 연구하기 위한 활동.
예측의 주요 목적은 시장 상황에 영향을 미치는 요인의 추세를 결정하는 것입니다.
재무 예측- 이것은 재무 계획, 예측 지표의 실증입니다. 재정 상태다른 기간 동안.
예측 단계:
1. 통계 기타 방법에 의한 매출 예측
2. 변동 비용 예측.
3. 주요 투자 예측 및 유동 자산예상 판매량에 필요합니다.
4. 외부 자금 조달의 필요성 계산 및 적절한 출처 찾기(조직 자금 출처의 합리적인 구조 고려).
재무 예측은 주요 계산을 위해 특정 방법을 사용하는 메커니즘입니다. 재무 지표. 주요 방법에는 계량 경제학 예측, 수학적 모델링, 추세 및 전문가 평가가 포함됩니다.
예측에 대한 많은 접근 방식 중에서 세 가지 방법 그룹이 가장 널리 사용됩니다.
전문가 평가 방법- 경제 통계 도구를 사용하여 얻은 결과의 특별 계획 및 처리에 따른 전문가의 다단계 설문 조사. 단점: 예측에 대한 개인적인 책임이 축소되거나 완전히 없습니다. 전문가 평가는 지표의 값을 예측하고 분석 작업에서 예를 들어 가중치 계수, 통제 지표의 임계값 등을 개발하는 데 사용됩니다.
전문가 설문조사의 실행 및 처리 순서:
1) 전문가 방법의 사용 목적 결정, 전문가 선정 및 전문가 집단 구성
2) 수학적 통계 지표를 사용하거나 "실용적" 접근 방식을 기반으로 수행할 수 있는 전문가 그룹의 규모 결정
3) 질문의 형성 및 질문의 편집;
4) 개별 전문가의 평가를 기반으로 전체 평가를 결정하기 위한 규칙의 형성. 통계에서 전문가 평가의 일관성 정도를 결정하기 위해 Kendall 일치 계수가 사용됩니다. (여)그 값은 범위에 있습니다. 0 ~ 전에 1:
5) 전문가와 협력
6) 전문가 평가의 분석 및 처리. 앞서 논의한 우선순위화 방법, 순위화 방법 등이 사용될 수 있다.
확률적 방법예측의 확률적 특성과 연구된 지표 간의 관계를 제안합니다. 실증 데이터가 많을수록 정확한 예측 확률이 높아집니다. 이러한 방법은 형식화된 예측 측면에서 선도적인 위치를 차지하고 사용되는 알고리즘의 복잡성이 크게 다릅니다. 가장 간단한 예는 판매 지표의 성장률을 분석(외삽)하여 판매 동향을 연구하는 것입니다.
결정론적 방법 - 요인 속성의 각 값이 유효 속성의 잘 정의된 비무작위 값에 해당할 때 기능적 또는 엄격하게 결정된 관계의 존재로 구성됩니다. 이 모델을 사용하고 다양한 요인의 예측값을 대입하면 주요 성과 지표 중 하나인 자기자본이익률(ROE)의 예측값을 계산할 수 있습니다.
또 다른 실례가 되는 손익계산서 양식은 유효 속성(이익)을 요인(판매 소득, 비용 수준, 세율 수준 등)과 연결하는 엄격하게 결정된 요인 모델을 표 형식으로 구현한 것입니다.
예측 지표의 목록은 다를 수 있으며 집합에 따라 예측 방법은 다음과 같이 나눌 수 있습니다.
판매 수익, 이익, 생산 비용 등과 같이 분석가에게 가장 큰 관심과 중요성을 갖는 하나 이상의 개별 지표가 예측되는 방법입니다.
예측 보고 양식이 기사의 일반적이거나 확장된 명명법으로 완전히 구축되는 방법. 대차대조표의 각 조(확대조) 및 보고 재무 결과. 이 그룹의 방법의 장점은 결과 보고를 통해 종합적으로 분석할 수 있다는 것입니다. 재정 상태기업.
보고 예측 방법은 각각의 기사가 개별 역학에 따라 개별적으로 예측되는 방법과 동일한 보고 형식 내 및 다른 형식의 개별 기사 간의 관계를 고려하는 방법으로 나뉩니다.
재무 지표를 예측하는 몇 가지 구체적인 방법을 고려해 보겠습니다.
계수 방법.이전 기간의 성과를 기반으로 한 계수의 도움으로 다소 정제되어 예상 수입과 비용, 예산 및 예산 외 자금에 대한 지불을 계산합니다.
균형 방법.재정 계획의 개별 항목을 입증하는 것은 가장 진보적인 방법이라 할지라도 수입과 지출이 균형을 이루지 못한다면 과제의 현실을 보장하지 못할 것입니다.
균형 방법의 본질은 비용을 보장 소스, 모든 섹션의 관계, 재무 및 생산 지표와 조정하는 것입니다.
현금흐름할인법- 자금의 시간 분배된 수령 및 지불의 전체를 예측하기 위해 재무 계획을 준비하는 데 사용됩니다. 할인된 현금 흐름의 개념은 예상 현금 유입 및 유출의 현재(현재) 가치 계산을 기반으로 합니다. 현금흐름할인법은 전통적인 회계 가정을 참조하지 않고 재무 결정의 결과를 나타냅니다. 시간 요소를 기반으로 기업의 특정 운영 기간 동안 재무 흐름의 예측 변화 추정은 전통적인 경제 분석과 다를 수 있습니다.
자제를 위한 질문
1. 기획의 본질
2. 조직의 재무 계획.
3. 조직의 재무 계획의 목표 및 목적
4. 전략계획의 본질
5. 에센스 생산 계획
6. 재무설계 업무
7. 조직의 재무 계획 유형
8. 재무관리의 주요 목적
9. 사업계획의 본질과 목적
10. 예산 책정은 재무 계획 도구입니다.
11. 조직의 주요 재무 지표를 예측하는 방법.
13. 기업의 "사업 계획"의 구조.
열네.. 판매 예산,
15. 생산 및 비용 예산
16. 시스템 운영 계획
17. 재무 성과를 예측하기 위한 구체적인 방법의 이름 지정
18. 현금흐름할인법
