Në këtë artikull, ne do të flasim për atë që përbën një analizë financiare të një ndërmarrje dhe çfarë duhet të merret parasysh gjatë kryerjes së saj.

Ti do të mësosh:

• Cilat janë qëllimet e analizës financiare të ndërmarrjes.
• Cilat metoda përdoren për të kryer analizën financiare të ndërmarrjes.
• Si bëhet analiza gjendjen financiare ndërmarrjet që përdorin koeficientët.
• Si bëhet analiza? aktivitetet financiare ndërmarrjeve.

Objektivat e analizës financiare të ndërmarrjes

• Eksploroni proceset ekonomike dhe të kuptojnë se si ato lidhen me njëri-tjetrin.
• Vërtetoni shkencërisht planet, bëni ato të sakta vendimet e menaxhmentit dhe vlerësojnë objektivisht rezultatet e arritjes së tyre.
• Identifikoni faktorët pozitivë dhe negativë që ndikojnë në funksionimin e ndërmarrjes.
• Zbuloni tendencat dhe përmasat e zhvillimit të kompanisë, identifikoni rezervat dhe burimet ekonomike të pashfrytëzuara.
• Përmblidhni praktikat më të mira dhe zhvilloni propozime për zbatimin e zgjidhjeve efektive në aktivitetet e një organizate të caktuar.

Analiza financiare ndërmarrjeve nuk do të zbulojë domosdoshmërisht faktorin për shkak të të cilit biznesi mund të shpërbëhet. Sidoqoftë, vetëm një analizë e stabilitetit financiar të ndërmarrjes do të ndihmojë për të kuptuar pse gjërat filluan të shkojnë keq. Rezultatet do të bëjnë të mundur identifikimin e vendeve më të cenueshme në ekonominë e kompanisë, përshkrimin e mënyrave efektive për zgjidhjen e problemeve dhe tejkalimin e krizës.

Qëllimi kryesor i analizës financiare të ndërmarrjes është vlerësimi i problemeve të brendshme, si dhe zhvillimi, justifikimi dhe miratimi, bazuar në rezultatet e marra, i vendimeve për rehabilitimin e biznesit. dalje në falimentim, blerja ose shitja e një shoqërie / aksionesh, tërheqja e fondeve të marra hua (investimet).

Detyra shtesë që analiza do të ndihmojë në zgjidhjen

• Vlerësoni zbatimin e planit për marrjen e fondeve dhe shpërndarjen e tyre nga këndvështrimi i përmirësimit pozicioni financiar firmave. Vlerësimi kryhet në bazë të studimit të marrëdhënieve ndërmjet treguesve financiarë, të prodhimit dhe aktivitetet tregtare kompanitë.
• Parashikoni përfitimin ekonomik dhe rezultatet financiare, duke marrë parasysh situatën reale të ndërmarrjes, disponueshmërinë e fondeve të huazuara dhe të veta dhe modelet e zhvilluara të gjendjes financiare (në varësi të ekzistencës së opsioneve të ndryshme për përdorimin e burimeve).
• Zhvillimi i aktiviteteve të caktuara që kryhen me qëllim të përdorimit më efikas të mjeteve monetare dhe forcimit të pozitës financiare të organizatës.

• Ndihma shtetërore për bizneset e vogla: mënyra për të marrë në 2018

Burimet kryesore të analizës financiare të ndërmarrjes

Në thelb, të dhënat për analizën financiare merren nga burime të tilla si:

• bilanci (formulari nr. 1). Kjo është forma pasqyrat financiare duke pasqyruar gjendjen e aktiveve ekonomike të shoqërisë dhe burimet e tyre në vlerësim financiar në një datë të caktuar. Bilanci përfshin dy komponentë - një aktiv dhe një detyrim, dhe totali i tyre duhet të jetë i barabartë;
• raporti mbi rezultatet financiare (formulari nr. 2);
• pasqyra e rrjedhës së parasë (Formulari nr. 4);
• forma të tjera raportimi, të dhëna nga kontabiliteti parësor dhe analitik, deshifrimi dhe detajimi i zërave individualë të bilancit.

Pasqyrat financiareështë një sistem i vetëm treguesish, në të cilin ekspertët kuptojnë gjendjen pasurore dhe financiare të ndërmarrjes, çfarë rezultatesh ka arritur të arrijë. Baza për përgatitjen e pasqyrave financiare janë të dhënat e kontabilitetit bazuar në rezultatet e periudhës raportuese dhe nga data e raportimit në përputhje me format e përcaktuara. Përbërja, përmbajtja, kërkesat dhe bazat e tjera metodologjike të pasqyrave financiare përcaktohen në rregulloren e kontabilitetit "Pasqyrat e kontabilitetit të një organizate" (PBU 1 - PBU 10), miratuar nga Ministria e Financave e Federatës Ruse me ndryshimet e mëvonshme. Në përputhje me këtë dispozitë, pasqyrat financiare duhet të përfshijnë të dhëna të ndërlidhura të bilancit që formojnë një tërësi të vetme, një pasqyrë fitimi dhe humbjeje, si dhe shpjegime për to.

Bilanci përbëhet nga 6 seksione, këto janë:

1. asetet fikse;
2. Pronat e tanishme;
3. humbjet;
4. kapitali dhe rezervat;
5. detyrimet afatgjata;
6. detyrimet afatshkurtra.

Mjete quhen zëra bilanci që pasqyrojnë përbërjen dhe vendosjen e aktiveve ekonomike të shoqërisë (kapitale fikse dhe qarkulluese) në një datë të caktuar.

Detyrimet janë zëra të bilancit që karakterizojnë burimet e formimit të mjeteve ekonomike, pra detyrimet ndaj shtetit, aksionarëve, furnitorëve, institucioneve bankare etj.

Emrat e kapitujve dhe artikujve individualë në bilanc korrespondojnë me klasifikimin e aktiveve ekonomike të organizatës dhe burimet e tyre sipas veçori ekonomike. Informacioni rreth grupeve të shumta të klasifikimit është i detajuar, duke i bërë ato më analitike. Treguesi agregat i pasqyrave financiare pasohet nga zbërthimi i tij përmes renditjes "përfshirë". Kjo e bën informacionin e bilancit më kuptimplotë dhe të kuptueshëm për një gamë të gjerë përdoruesish, madje edhe për ata që dinë pak për skemën e gjenerimit të këtyre të dhënave.

Investitorët dhe analistët i kushtojnë vëmendje të veçantë formularit numër 2, sepse ai përfshin informacion dinamik në lidhje me suksesin e rëndësishëm të kompanisë dhe ju lejon të kuptoni se cilët faktorë agregatë dhe në çfarë shkalle operon kompania. Bazuar në të dhënat e formularit nr. 2, është e mundur të vlerësohet gjendja financiare e shoqërisë si për nga vëllimi i përgjithshëm në dinamikë dhe në strukturë, ashtu edhe për të mbajtur analiza faktoriale fitimi dhe rentabiliteti.

Sa i përket tradicionales treguesit financiarë të formuara në sistemin e kontabilitetit dhe të pasqyruara në pasqyrat kontabël (financiare), aspektet problematike të përdorimit të tyre shoqërohen me një sërë kufizimet:

• vlera e treguesve financiarë mund të matet duke përdorur metoda të kontabilitetit, metodat e vlerësimit të aktiveve, zbatimin e normave të Kodit Tatimor të Federatës Ruse për qëllime kontabël, gjë që është veçanërisht e zakonshme në praktikën e kontabilitetit në Federatën Ruse. Kjo deformon sasinë e shpenzimeve, fitimeve dhe treguesve që rrjedhin prej tyre;
• Në bazë të treguesve financiarë, mund të gjykohen ngjarjet dhe faktet e së shkuarës aktivitet ekonomik;
• treguesit financiarë janë të shtrembëruar nga inflacioni, ato janë të lehta për t'u maskuar dhe falsifikuar;
• treguesit financiarë që pasqyrohen në pasqyrat kontabël (financiare) dhe koeficientët që rrjedhin prej tyre janë shumë të përgjithshëm dhe për këtë arsye nuk është e mundur të përdoren në të gjitha nivelet e menaxhimit të ndërmarrjes;
• në bazë të pasqyrave kontabël (financiare) si një burim informacioni për llogaritjen e treguesve relativë financiarë, është e pamundur të gjykohet plotësisht vlera e aktiveve. Raportimi nuk përfshin informacion për të gjithë faktorët gjenerues të të ardhurave që lidhen me kapitalin intelektual;
• bazuar në fitimin si një tregues i performancës kontabël, është e vështirë të vlerësohen vendimet afatgjata të menaxhimit.

Nëse analiza rezultatet financiare aktivitetet e ndërmarrjes kryhen bazuar vetëm në të dhënat e kontabilitetit dhe raportimit, mund të jetë jo e besueshme, pasi këto të dhëna nuk janë funksionale.

Treguesit e pozicionit financiar të kompanisë formohen kryesisht në bazë të të dhënave të kontabilitetit të menaxhimit, ose rrjedhës së brendshme të dokumenteve. Por në të njëjtën kohë, shfaqen një sërë kufizimesh konfidenciale dhe informacioni që është bazë për analizën, si dhe rezultatet e tij, kthehen në sekret tregtar dhe palët e interesuara nga jashtë nuk mund t'i marrin ato drejtpërdrejt.

Analiza e rezultateve financiare të ndërmarrjes, bazuar në treguesit e kontabilitetit të menaxhimit, ka një avantazh të dukshëm. Kjo është shkalla e detajeve të saj hapësinore dhe kohore, të formuara fillimisht duke marrë parasysh kërkesat dhe dëshirat e ndërmarrjes në lidhje me drejtimin e segmentimit dhe frekuencën e matjeve (orë, ditë, javë, muaj e kështu me radhë). AT ky moment Periudha më e përshtatshme e analizës është 1 muaj. Në këtë rast, informacioni mbetet i rëndësishëm dhe është i mjaftueshëm për të përcaktuar tendencat në ndryshimin e situatës ekonomike të kompanisë.

Artikulli më i mirë i muajit

Në artikull do të gjeni një formulë që do t'ju ndihmojë të mos bëni gabime kur llogaritni vëllimin e shitjeve për periudhën e ardhshme dhe mund të shkarkoni një model të planit të shitjeve.

Aspektet operacionale të analizës së aktiviteteve financiare të shoqërisë shprehen në monitorimin e gjendjes së llogarive të arkëtueshme dhe llogaritë e pagueshme, duke vërtetuar format më optimale të shlyerjeve me palët, duke ruajtur balancën e fondeve të nevojshme për pagesat e përditshme, duke analizuar qarkullimin e elementeve individuale të kapitalit qarkullues, duke ndjekur treguesit e cikleve operative dhe financiare, duke analizuar buxhetet financiare dhe duke vlerësuar zbatimin e tyre. Këto detyra zgjidhen gjatë aktiviteteve financiare aktuale, falë të cilave kompania kontrollon zbatimin e vendimeve të menaxhimit të marra, ruan pozicionin e saj ekonomik në një nivel të mirë dhe mbetet tretës.

Aspektet strategjike të veprimtarisë financiare të ndërmarrjes kanë të bëjnë kryesisht me zbatimin e metodologjisë së analizës financiare në zhvillimin dhe justifikimin e strategjisë për rritjen e saj. Siç e dini, një biznes nuk mund të zhvillohet nëse nuk zbatohet programet e investimeve, nuk ka mbështetje financiare për ta, nuk ka kthim të duhur të investimit dhe kompania është financiarisht e paqëndrueshme. Aspektet strategjike të analizës financiare të ndërmarrjes përfshijnë edhe arsyetimin e politikës së dividentit dhe shpërndarjen e fitimeve pas taksave. Aktualisht çështje strategjike analiza financiare po bëhet gjithnjë e më e rëndësishme, pasi koncepti i menaxhimit të vlerës së kompanisë dhe nevoja për të analizuar rreziqet strategjike po futen në praktikën administrative.

Ndër të tjera, zgjidhje për Menaxhimi Financiar pranohen gjithashtu nga ndërmarrja në bazë të studimit të kushteve të jashtme të punës, vlerësimit të pozicionit të saj në tregun e kapitalit, analizës së jashtme të gjendjes financiare dhe aktivitetit të biznesit të palëve ekzistuese dhe potenciale nga pikëpamja e racionalitetit të krijimit dhe mbajtjes së mëtejshme me ato komunikimi i biznesit dhe ndërveprimet.

Metodat më të zakonshme të analizës financiare të një ndërmarrje

Ekzistojnë 6 lloje të analizave financiare të një ndërmarrjeje, këto janë:

1. horizontal (i përkohshëm), brenda të cilit çdo pozicion raportues krahasohet me periudhën e mëparshme;
2. vertikale (strukturore), kur zbulohet pesha e artikujve individualë në treguesin përfundimtar, marrë 100%,;
3. tendenca, gjatë së cilës çdo pozicion raportues krahasohet me periudhat e mëparshme dhe identifikohet tendenca kryesore në dinamikën e treguesit, pastrohet nga ndikimet e rastësishme dhe veçoritë individuale periudhave individuale paraprirëse. Duke përdorur trendin, specialistët formojnë vlerat e mundshme të treguesve në të ardhmen, përkatësisht, kryejnë një analizë parashikuese të ardhshme;
4. analiza e treguesve relativë(koeficientët). Këtu llogariten raportet ndërmjet pozicioneve individuale të raportimit dhe si lidhen ato me njëra-tjetrën;
5. krahasues (hapësinor) analiza. Në këtë rast, analizoni treguesit e raportimit të filialeve dhe ndarjet strukturore, si dhe të dhënat e konkurrencës dhe mesataret e industrisë, etj.;
6. faktorial, në të cilën ata analizojnë se si faktorët (arsyet) individuale ndikojnë në treguesin që rezulton. Në të njëjtën kohë, bëhet një dallim midis analizës së drejtpërdrejtë të faktorëve (analizë e drejtpërdrejtë), e cila nënkupton ndarjen e vlerës që rezulton në një numër përbërësish dhe të kundërt (sintezë), kur pjesët individuale kombinohen në një tregues të vetëm.

Konsideroni llojet e analizës financiare të ndërmarrjeve në mënyrë më të detajuar.

1. Një analizë vertikale ose strukturore e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të një ndërmarrje përfshin përcaktimin e strukturës së treguesve financiarë përfundimtarë (shumat për zërat individualë merren si përqindje e monedhës së bilancit) dhe identifikimin e ndikimit të secilit prej tyre. mbi rezultatin e aktivitetit. Kur kalojmë në tregues relativë, është e mundur të kryhen krahasime ndërmjet fermave të potencialit ekonomik dhe performancës së kompanive që përdorin burime të madhësive të ndryshme, si dhe të zbuten ndikimin negativ të inflacionit, i cili shtrembëron treguesit absolut të raportimit.
2. Baza e analizës horizontale është studimi i dinamikës së treguesve financiarë individualë në kohë. Në këtë rast, zbulohet se cilat seksione dhe nene të bilancit kanë ndryshuar.
3. Baza e analizës së raporteve financiare është llogaritja e raportit të treguesve të ndryshëm absolutë të aktivitetit financiar të shoqërisë. Informacioni është marrë nga pasqyrat financiare të kompanisë.

te treguesit kryesorë aktivitetet financiare të ndërmarrjes përfshijnë grupe:

• likuiditet;
• stabiliteti financiar dhe aftësia paguese;
• përfitimi;
• qarkullimi (aktiviteti i biznesit);
• aktivitetin e tregut.

Kur analizoni raportet financiare, mbani mend një numër pikash të rëndësishme:

• madhësia e raporteve financiare varet kryesisht nga politika e kontabilitetit të kompanisë;
• për shkak të diversifikimit të aktiviteteve, bëhet më e vështirë të kryhet një analizë krahasuese e koeficientëve sipas industrisë, pasi vlerat standarde mund të ndryshojnë shumë për fusha të ndryshme të kompanisë;
• Koeficientët normativë, mbi bazën e të cilëve bëhet krahasimi, mund të mos jenë optimale dhe mund të mos lidhen me objektivat afatshkurtra të periudhës në studim.

1. Në një analizë krahasuese financiare, krahasohen vlerat e grupeve individuale të treguesve të ngjashëm, përkatësisht:

• performanca e kompanisë dhe mesataret e industrisë;
• performanca e kompanisë dhe këto vlera të konkurrentëve të saj;
• treguesit e kompanisë në tërësi dhe ndarjet e saj individuale;
• raportimi dhe treguesit e planifikuar.

1. Falë analizës financiare integrale (faktoriale), është e mundur të vlerësohet më thellë gjendja financiare e kompanisë për momentin.

• Si funksionojnë ciklet e jetës së një organizate dhe si t'i menaxhoni ato

Praktikuesi tregon

Analiza e gjendjes financiare të ndërmarrjes sipas qendrave të përgjegjësisë

Andrey Krivenko,

ish-drejtor financiar i Grupit të Kompanive Agama, Moskë

Kompania jonë është distributore e produkteve të ngrira thellë. Për të menaxhuar vëllimin e shitjeve në këtë fushë, para së gjithash, ata rregullojnë kohën e të arkëtueshmeve dhe negociojnë zbritjet me blerësit. Kjo është arsyeja pse është jashtëzakonisht e rëndësishme të menaxhoni gjendjen financiare të kompanisë.

Një analizë e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të një ndërmarrje kryhet kur formohen buxhetet, identifikohen shkaqet e devijimeve të treguesve aktualë nga ato të planifikuara, rregullohen planet dhe llogariten projektet individuale. Mjetet kryesore këtu janë analiza horizontale (përcjellja e ndryshimeve në tregues në dinamikë) dhe vertikale (analiza strukturore e artikujve) analiza e dokumenteve të raportimit të kontabilitetit të menaxhimit. Është gjithashtu e nevojshme të llogariten koeficientët. Një analizë e tillë financiare kryhet për të gjitha buxhetet kryesore: BDDS, BDR, bilanc, shitjet, blerjet, buxhetet e inventarit.

Analiza financiare horizontale e ndërmarrjes kryhet çdo muaj sipas zërave në kontekstin e qendrave të përgjegjësisë (CR). Në fazën e parë, llogaritet pjesa e zërave të caktuar të shpenzimeve në shumën totale të kostove të NQ dhe përputhshmëria e kësaj pjese me standardet aktuale. Më pas, kostot variabile krahasohen me vëllimin e shitjeve. Pastaj vlerat e dy treguesve krahasohen me vlerat e tyre në periudhat e mëparshme.

Zgjerimi vjetor i biznesit është afërsisht 40-50%, dhe nuk ka kuptim të analizohen të dhënat nga dy ose tre vjet më parë, dhe për këtë arsye, si rregull, ata vlerësojnë informacionin më së shumti për vitin e fundit, duke marrë parasysh rritjen e ndërmarrje. Në të njëjtën kohë, kontrolloni se si vlerat aktuale buxheti mujor korrespondon me planin vjetor.

Analiza e gjendjes financiare të ndërmarrjes duke përdorur koeficientët

Treguesit kryesorë mbi bazën e të cilëve mund të gjykohet gjendja financiare e kompanisë janë raportet e aftësisë paguese dhe likuiditetit. Kjo është arsyeja pse analiza e performancës financiare të këtij lloji të ndërmarrjeve është shumë e rëndësishme.

Duhet të theksohet se aftësia paguese është një koncept më i gjerë se likuiditeti. Aftësia paguese është aftësia e ndërmarrjes për të përmbushur plotësisht detyrimet e saj të pagesës, prania e burimeve financiare në sasinë e nevojshme dhe të mjaftueshme. Për sa i përket likuiditetit, këtu bëhet fjalë për lehtësinë e shitjes, shitjes dhe shndërrimit të pronës në para.

Aftësia paguese dhe likuiditeti i ndërmarrjes përcaktohet kryesisht në bazë të analizës së koeficientit. Së pari, le të kuptojmë se çfarë është një raport financiar.

Një raport financiar është një tregues relativ, i cili llogaritet si raport i zërave individualë të bilancit dhe kombinimeve të tyre. Analiza e koeficientit kryhet në bazë të bilancit, domethënë sipas të dhënave të formularëve 1 dhe 2.

AT literaturë ekonomike analiza financiare e raportit është studimi dhe analiza e pasqyrave financiare të ndërmarrjes duke përdorur një grup treguesish financiarë (raporte) që karakterizojnë pozicionin e biznesit. Ky lloj hulumtimi kryhet për të përshkruar aktivitetet e një subjekti ekonomik sipas disa treguesve kyç që lejojnë vlerësimin e gjendjes së tij financiare.

1. Koeficientët në bazë të të cilëve mund të gjykohet aftësia paguese e kompanisë.

		Formula e llogaritjes
		Numëruesi	Emëruesi
Raporti i Pavarësisë Financiare		Kapitali	Monedha e bilancit
Raporti i varësisë financiare		Monedha e bilancit	Kapitali
Raporti i përqendrimit të kapitalit të borxhit		Kapitali i huazuar	Monedha e bilancit
Raporti i borxhit		Kapitali i huazuar	Kapitali
Raporti total i aftësisë paguese		Monedha e bilancit	Kapitali i huazuar
Raporti i investimit (opsioni 1)		Kapitali	Asetet fikse
Raporti i investimit (opsioni 2)		Kapitali + detyrimet afatgjata	Asetet fikse

1. Koeficientët që pasqyrojnë likuiditetin e shoqërisë.

Emri i raportit financiar		Formula e llogaritjes
		Numëruesi	Emëruesi
Raporti i likuiditetit të çastit			Detyrimet afatshkurtra
Raporti absolut i likuiditetit		Paraja e gatshme dhe ekuivalentet e saj + investimet financiare afatshkurtra (me përjashtim të ekuivalenteve të parasë)	Detyrimet afatshkurtra
Raporti i shpejtë i likuiditetit (versioni i thjeshtuar)		Paraja dhe ekuivalentët e parasë + investimet financiare afatshkurtra (duke përjashtuar ekuivalentët e parasë) + të arkëtueshmet	Detyrimet afatshkurtra
Raporti mesatar i likuiditetit		Paraja dhe ekuivalentët e parasë + investimet afatshkurtra (duke përjashtuar ekuivalentët e parave të gatshme) + të arkëtueshmet + inventarët	Detyrimet afatshkurtra
Raporti i ndërmjetëm i likuiditetit		Paratë dhe ekuivalentët e parave të gatshme + investimet financiare afatshkurtra (duke përjashtuar ekuivalentët e parave të gatshme) + llogaritë e arkëtueshme + inventarët + tatimin mbi vlerën e shtuar për sendet e blera	Detyrimet afatshkurtra
Raporti i likuiditetit korent		Pronat e tanishme	Detyrimet afatshkurtra

Para së gjithash nevojitet një analizë financiare e aftësisë paguese të një ndërmarrje, si dhe likuiditetit të saj, për të kuptuar se cili është rreziku i një biznesi për të falimentuar. Duhet të theksohet se raportet e likuiditetit nuk kanë të bëjnë me vlerësimin e potencialit të rritjes së një ndërmarrjeje, por tregojnë pozicionin e saj në një moment të caktuar kohor. Nëse organizata punon për të ardhmen, raportet e likuiditetit pushojnë së qeni kaq domethënëse. Prandaj, është e nevojshme të vlerësohet gjendja financiare e ndërmarrjes, para së gjithash, duke analizuar aftësinë paguese të saj.

1. Koeficientët që bëjnë të mundur gjykimin e gjendjes pasurore të shoqërisë.

Emri i raportit financiar	Formula e llogaritjes
	Numëruesi	Emëruesi
Dinamika e pronave	Balanconi monedhën në fund të periudhës	Balanconi monedhën në fillim të periudhës
Shpërndaje Pronat e tanishme në pronë	Asetet fikse	Monedha e bilancit
Pjesa e aktiveve rrjedhëse në pronë	Pronat e tanishme	Monedha e bilancit
Pjesa e mjeteve monetare dhe ekuivalentet e saj në aktivet rrjedhëse	Paratë e gatshme dhe ekuivalentët e saj	Pronat e tanishme
Pjesa e investimeve financiare (duke përjashtuar ekuivalentët e mjeteve monetare) në aktivet rrjedhëse	Investimet financiare (duke përjashtuar ekuivalentët e parave të gatshme)	Pronat e tanishme
Pjesa e stoqeve në aktivet rrjedhëse		Pronat e tanishme
Pjesa e llogarive të arkëtueshme në aktivet rrjedhëse	Llogaritë e arkëtueshme	Pronat e tanishme
Pjesa e aktiveve fikse në aktivet afatgjata	mjetet fikse	Asetet fikse
Pjesa e aktiveve jo-materiale në aktivet afatgjata	Aktivet jo-materiale	Asetet fikse
Pjesa e investimeve financiare në aktive afatgjata	Investimet financiare	Asetet fikse
Pjesa e rezultateve të kërkimit dhe zhvillimit në aktivet afatgjata	Rezultatet e kërkimit dhe zhvillimit	Asetet fikse
Pjesa e aktiveve jomateriale të kërkimit në aktivet afatgjata	Pasuritë e paprekshme të kërkimit	Asetet fikse
Pjesa e aktiveve të prekshme të kërkimit në aktivet afatgjata	Asetet e prekshme të kërkimit	Asetet fikse
Pjesa e investimeve afatgjata në vlerat materiale në aktivet afatgjata	Investime afatgjata në vlera materiale	Asetet fikse
Pjesa e aktiveve tatimore të shtyra në aktivet afatgjata	Aktivet tatimore të shtyra	Asetet fikse

1. Raportet që tregojnë stabilitetin financiar të biznesit.

Baza e raporteve kryesore të përdorura në vlerësimin e stabilitetit financiar të një kompanie janë vlerat e marra parasysh për qëllimet e analizës: kapitali i vet (SC), pasivet afatshkurtra (CO), kapitali i huazuar(ZK), kapital vetanak qarkullues (ESK). Këta tregues llogariten duke përdorur formula të bazuara në kodet e linjave të bilancit:

• SK = Kiri + DBP = fq 1300 + fq 1530
• KO = rreshti 1500 - rreshti 1530
• ZK \u003d TO + KO \u003d rreshti 1400 + rreshti 1500 - rreshti 1530
• ESK \u003d SK - VA \u003d f. 1300 + f. 1530 - f. 1100

C&R këtu është kapitali dhe rezervat (f. 1300); DBP - të ardhura të shtyra (rreshti 1530); DO - detyrime afatgjata (rreshti 1400); VA - aktive afatgjata (rreshti 1100).

Kur analizoni performancën financiare të një ndërmarrje, duhet të mbani mend se vlerat normative dhe të rekomanduara janë nxjerrë nga analiza e punës së firmave në Perëndim. te Realitetet ruse nuk janë përshtatur.

Ju gjithashtu duhet të konsideroni me kujdes metodologjinë për krahasimin e koeficientëve me standardet e industrisë. Nëse në vendet e zhvilluara proporcionet u formuan shumë vite më parë dhe të gjitha ndryshimet monitorohen vazhdimisht, atëherë në Federatën Ruse struktura e tregut të aktiveve dhe detyrimeve vetëm po formohet dhe nuk ka monitorim të plotë. Dhe nëse marrim parasysh shtrembërimet në raportim, ndryshimet e vazhdueshme në rregullat për zhvillimin e tij, atëherë është mjaft e vështirë të nxirren standarde të reja të arsyeshme të industrisë.

Më tej, vlerat e treguesve krahasohen me standardet e rekomanduara dhe, si rezultat, ata vlerësojnë nëse kompania është tretëse, fitimprurëse, e qëndrueshme financiarisht dhe në çfarë niveli të aktivitetit të saj të biznesit.

Praktikuesi tregon

Planifikimi i duhur është çelësi i mungesës së burimeve financiare

Alexandra Novikova,

Zëvendës Shefi i Shërbimit Financiar të SKB Kontur, Yekaterinburg

Shumica e ndërmarrjeve shpesh përballen me problemin e mungesës. kapital qarkullues. Si rezultat, ata duhet të aplikojnë kredi (kredi). Mungesa e financave është pasojë e planifikimit të gabuar të pranimeve dhe pagesave të parave.

Organizata jonë, për të parandaluar situata të tilla, aplikon buxhetimin në lidhje me lëvizjen e burimeve financiare. Përqindja më e madhe e të gjitha pagesave për një periudhë të caktuar bie në shlyerjet me furnitorët dhe agjentët. Në këtë drejtim, edhe në fazën e planifikimit, ne i krahasojmë këto kosto me marrjen e financave nga klientët dhe shohim një suficit ose deficit të mundshëm të këtyre të fundit. Duke ndryshuar kohën e pagesave të dividentëve për pronarët, ne arrijmë të arrijmë raportin optimal midis parasë së lirë dhe borxhit të kredisë.

Kryerja e një analize financiare të një ndërmarrje: 6 faza

Faza 1. Formimi i qëllimit dhe kontekstit të analizës

Është veçanërisht e rëndësishme të jeni të vetëdijshëm për objektivat nëse do të bëni një analizë të performancës financiare të ndërmarrjes, pasi ka shumë mënyra për ta realizuar atë, dhe studimi përdor një sasi të konsiderueshme të dhënash.

Disa detyra analitike janë të përcaktuara saktësisht, dhe këtu mund të bëni pa pjesëmarrjen e një analisti. Për shembull, një vlerësim periodik i një portofoli investimi-borxhi ose një raport mbi tregjet e aksioneve të një ndërmarrje mund të kryhet bazuar në dispozitat e normave institucionale, domethënë kërkesat përmbajnë rregullore, p.sh. Udhëzimet mbi analizën e gjendjes financiare të organizatave. Gjithashtu vërejmë se formati, procedurat dhe/ose burimet e informacionit mund të ofrohen nga vendasit dokumentet zyrtare natyra ligjore dhe rregullatore.

Nëse përcaktohen detyra të tjera të analizës financiare të ndërmarrjes, pjesëmarrja e një analisti është e nevojshme për të përcaktuar kuptimin kryesor të një studimi të tillë. Bazuar në qëllimin e analizës financiare të ndërmarrjes, ekspertët zbulojnë se cilat qasje janë më të mira për t'u aplikuar, cilat mjete, burime informacioni të përdoren, në çfarë formati të prezantohen rezultatet e punës dhe cilat aspekte duhet t'i kushtojnë më shumë vëmendje.

Nëse ka një sasi të madhe informacioni për t'u trajtuar, një analist i papërvojë thjesht mund të fillojë të përpunojë numrat dhe të krijojë rezultatin. Por kjo qasje nuk është më efektive dhe është më mirë ta përjashtoni atë në mënyrë që të mos merrni informacion joinformativ. Merrni parasysh pyetjet: në çfarë përfundimi do të arrinit nëse do të merrnit një sasi të konsiderueshme të dhënash? Cilat pyetje nuk mund t'i përgjigjeni? Cila zgjidhje do të mbështesë përgjigjen tuaj?

Analisti në këtë fazë duhet të përcaktojë edhe kontekstin. OBSH audiencën e synuar? Cili është produkti përfundimtar, për shembull, një raport përfundimtar me përfundime dhe rekomandime? Çfarë periudhe zgjidhet (çfarë periudhe kohore merret për analizën financiare të ndërmarrjes)? Cilat burime dhe kufizime burimesh zbatohen për studimin? Dhe në këtë rast, edhe konteksti mund të paracaktohet (pra të analizohet në një format standard që përcaktohet nga normat institucionale).

Pas identifikimit të qëllimit dhe kontekstit të analizës financiare të kompanisë, eksperti duhet të formulojë pyetje specifike të cilave ai mund t'u përgjigjet gjatë punës. Për shembull, nëse po kryhet një analizë (ose një fazë e një studimi më të madh) për të krahasuar performancën historike të tre bizneseve në të njëjtën industri, pyetjet do të ishin: cila ishte norma relative e rritjes së bizneseve dhe cila është relative e tyre përfitimi; cila organizatë tregon rezultatin më të mirë financiar dhe cila punon me më pak efikasitet se të tjerët?

Faza 2. Mbledhja e të dhënave

Në këtë fazë, analisti mbledh informacion mbi bazën e të cilave ai mund t'u përgjigjet pyetjeve të caktuara. Këtu është shumë e rëndësishme të kuptosh specifikat e ndërmarrjes, të njohësh performancën financiare dhe gjendjen financiare (duke përfshirë tendencat për një periudhë të gjatë kohore në krahasim me kompani të ngjashme). Në disa raste, është e mundur të kryhet një analizë historike e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të një ndërmarrje, bazuar vetëm në treguesit financiarë. Për shembull, ato do të jenë të mjaftueshme për të zgjidhur një numër të madh ndërmarrjesh alternative me një shkallë të caktuar minimale të përfitimit. Por për të adresuar çështje më të thella, të tilla si të kuptuarit pse dhe si një firmë performoi më dobët se konkurrentët e saj, nevojitet më shumë informacion.

Duhet të theksohet gjithashtu se nëse keni nevojë të krahasoni performancën historike të dy kompanive në një zonë të caktuar, mund të kufizoheni në pasqyrat financiare historike. Ato do t'ju lejojnë të kuptoni se cila kompani është rritur më shpejt dhe në cilën kompani është më fitimprurëse për të investuar. Megjithatë, nëse flasim për një krahasim më të gjerë me rritjen e përgjithshme industriale dhe rentabilitetin, është e qartë se të dhënat e industrisë do të duhet të përdoren.

Të dhënat ekonomike dhe industriale janë gjithashtu të nevojshme për të kuptuar më mirë mjedisin ku kompania operon. Specialistët shpesh përdorin një qasje nga lart-poshtë në të cilën ata, së pari, shohin mjedisin makroekonomik, parakushtet për rritjen ekonomike dhe inflacionin, së dyti, analizojnë tendencat e zhvillimit të industrisë në të cilën operon kompania dhe, së treti, përshkruajnë perspektivat për organizata në industrinë e saj dhe globale strukturën ekonomike. Për shembull, një analist mund të ketë nevojë të parashikojë rritjen e pritur të fitimeve për një biznes.

Për të përcaktuar nivelin e zhvillimit të kompanisë në të ardhmen, të dhënat historike të subjektit nuk janë të mjaftueshme - ato përfaqësojnë vetëm një komponent informacioni. Megjithatë, nëse analisti i kupton kushtet ekonomike dhe të industrisë, ai mund të bëjë një parashikim më të detajuar të fitimeve të ardhshme të biznesit.

Faza 3. Përpunimi i të dhënave

Pasi të merren pasqyrat e nevojshme financiare dhe informacionet e tjera, analisti duhet të llogarisë këtë informacion duke përdorur mjetet e duhura analitike. Për shembull, gjatë përpunimit të të dhënave, mund të llogaritni koeficientët ose ritmet e rritjes, të përgatisni një analizë financiare horizontale dhe vertikale të një ndërmarrje, të gjeneroni grafikët, të kryeni llogaritjet statistikore, për shembull, duke përdorur metodat e regresionit ose Monte Carlo, të vlerësoni ndajnë, ndjeshmëria, përdorimi i mjeteve të tjera të analizës ose kombinimi i disa prej tyre, që korrespondojnë me objektivat e punës.

Si pjesë e një analize financiare gjithëpërfshirëse në këtë fazë, ju duhet të:

• njihuni me pasqyrat financiare të çdo ndërmarrje që ju nevojiten për t'i analizuar dhe vlerësuar ato. Në këtë fazë, ata studiojnë kontabilitetin në organizatë, analizojnë metodat e përdorura (për shembull, kur gjenerojnë informacion mbi të ardhurat në pasqyrën e rezultateve financiare), morën vendime operacionale, faktorët që ndikojnë në pasqyrat financiare;
• të bëjë rregullimet e nevojshme në pasqyrat financiare për të lehtësuar krahasimin; raportet e pakorrigjuara të ndërmarrjeve të studiuara ndryshojnë në standardet e kontabilitetit, vendimet operacionale, etj.;
• të përgatisë ose të mbledhë të dhëna për pasqyrat financiare dhe raportet financiare(të cilat demonstrojnë aspekte të ndryshme të performancës së korporatës, dhe elementët e pasqyrave financiare të ndërmarrjes shërbejnë si bazë për përcaktimin e tyre). Falë analizave financiare horizontale-vertikale dhe treguesve financiarë, analistët kanë mundësinë të studiojnë fitimet relative, likuiditetin, levave, performancën dhe vlerësimin e ndërmarrjes në krahasim me performancën e kaluar dhe/ose rezultatet e konkurrentëve.

Faza 4. Analiza/interpretimi i të dhënave të përpunuara

Pas përpunimit të të dhënave, informacioni dalës interpretohet. Rrallëherë është e mundur t'i përgjigjesh një pyetjeje të qartë të analizës financiare në formatin e një numri të vetëm. Baza e përgjigjes së pyetjes analitike është interpretimi i rezultateve të llogaritjes së treguesve. Është kjo përgjigje që përdoret për të formuar përfundime dhe për të bërë rekomandime. Qëllimi i analizës financiare të një ndërmarrje është shpesh t'i përgjigjet një pyetjeje specifike, por zakonisht eksperti duhet të japë një mendim ose rekomandim.

Për shembull, analiza letra me vlerë mund të ketë një përfundim logjik në formën e një vendimi për blerjen, mbajtjen, shitjen e aksioneve ose një opinion për çmimin e një aksioni. Për të vërtetuar konkluzionet e tyre, eksperti mund të japë informacionin përkatës në formën e një vlere të synuar të treguesit, performancës relative ose të pritshme në të ardhmen, me kusht që pozicioni strategjik zënë nga ndërmarrja për momentin, cilësinë e menaxhimit dhe çdo informacion tjetër të rëndësishëm në marrjen e një vendimi.

Faza 5. Zhvillimi dhe prezantimi i përfundimeve dhe rekomandimeve (të shoqëruara, për shembull, nga një raport analitik)

Në këtë rast, analisti harton një përfundim ose rekomandim në formatin e zgjedhur nga kompania. Mënyra se si prezantohen rezultatet do të ndikohet nga detyra analitike, institucioni ose audienca.

Një raport i analistit të investimeve mund të përmbajë informacionin e mëposhtëm:

• rezultatet dhe përfundimi i investimit;
• rezyme biznesi;
• rreziqet;
• gradë;
• informacione historike dhe të tjera.

Përpilimi i pasqyrave financiare mund të rregullohet nga autoritetet përkatëse ose standardet profesionale.

Hapi 6: Ndërmarrja e veprimeve të mëtejshme

Gjenerimi i raportit nuk është faza përfundimtare. Kur investoni në aksione ose caktoni klasifikimin e kredive Herë pas here, objekti i analizës duhet të rishqyrtohet për të përcaktuar nëse përfundimet dhe rekomandimet origjinale janë ende relevante.

Nëse nuk ka investim në aksione, nuk kërkohet monitorim i mëtejshëm. Por në të njëjtën kohë, është e dobishme të përcaktohet se sa efektivisht është kryer analiza e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes (për shembull, me efikasitetin dhe atraktivitetin e investimit të refuzuar). Veprime të mëtejshme në procesin e analizës mund të ketë një përsëritje të masave të paraqitura më parë.

• Menaxhimi i cilësisë në ndërmarrje: standardet, fazat e zbatimit, këshilla

Librat më të mirë për analizën financiare të ndërmarrjes

1. L. POR. Bernstein"Analizafinanciareraportimi» - Analiza e Pasqyrave Financiare. Teoria, Zbatimi dhe Interpretimi.

Manuali është jashtëzakonisht i dobishëm për CFO-të dhe kontabilistët që duan të kuptojnë më mirë se si të kryejnë analizat financiare të një ndërmarrje dhe të mësojnë rreth rekomandimeve për marrjen e vendimeve.

1. Svetlana Kamysovskaya, Tatyana Zakharova "Pasqyrat financiare të kontabilitetit. Formimi dhe analiza e treguesve. Tutorial".

Libri përshkruan metodologjinë më të fundit për analizimin e gjendjes financiare të një ndërmarrje dhe metodat më të njohura për zbatimin e saj. Autorët flasin edhe për procedurën e formimit të raporteve kontabël.

1. Glafira Savitskaya "Analiza e aktivitetit ekonomik të ndërmarrjes".

Një udhëzues i dobishëm i shkruar në gjuhë të thjeshtë dhe të arritshme. Ju lejon të kuptoni më mirë se çfarë është analiza financiare dhe raporti i raporteve të kontabilitetit.

1. Benjamin Graham dhe Spencer B. Meredith "Analiza e pasqyrave financiare të kompanive".

Informacion rreth ekspertëve

Andrey Krivenko, ish-drejtor financiar i Agama Group of Companies (Moskë). Andrey Krivenko është themeluesi i zinxhirëve ushqimorë Izbenka dhe VkusVill. Nga viti 2002 deri në 2004, ai shërbeu si drejtues i projekteve strategjike për Holding Regent. Nga viti 2004 deri në vitin 2008, ai punoi si drejtor financiar në fermën e peshkut Agama.

Alexandra Novikova, Zëvendës Shefi i Shërbimit Financiar të SKB Kontur, Yekaterinburg. SKB Kontur është një zhvillues kryesor i shërbimeve online për kontabilitetin dhe biznesin. Produktet SAAS nga SKB Kontur zgjidhen nga mijëra ndërmarrje në të gjithë Rusinë për raportim, shkëmbim dokumente elektronike dhe mbajtjen e kontabilitetit.

Analiza financiare Bocharov Vladimir Vladimirovich

1.1. Qëllimi dhe objektivat e analizës financiare

AT kushte moderne pavarësia e ndërmarrjeve në miratimin dhe zbatimin e vendimet e menaxhmentit, ekonomike e tyre dhe përgjegjësia ligjore për rezultatet e biznesit. Objektivisht, rëndësia e stabilitetit financiar të subjekteve ekonomike po rritet. E gjithë kjo rrit rolin e analizës financiare në vlerësimin e aktiviteteve të tyre prodhuese dhe tregtare dhe, mbi të gjitha, në disponueshmërinë, vendosjen dhe përdorimin e kapitalit dhe të të ardhurave. Rezultatet e një analize të tillë janë të nevojshme kryesisht nga pronarët (aksionarët), kreditorët, investitorët, furnitorët, autoritetet tatimore, menaxherët dhe drejtuesit e ndërmarrjeve.

Qëllimi kryesor i analizës financiare është të përftojë një numër të caktuar parametrash bazë (më përfaqësues) që japin një përshkrim objektiv dhe të arsyeshëm të gjendjes financiare të ndërmarrjes. Kjo vlen kryesisht për ndryshimet në strukturën e aktiveve dhe detyrimeve, në shlyerjet me debitorët dhe kreditorët, dhe në fitim dhe humbje.

Qëllimet lokale të analizës financiare:

? përcaktimi i gjendjes financiare të ndërmarrjes;

? identifikimi i ndryshimeve në gjendjen financiare në kontekstin hapësinor-kohor;

? përcaktimi i faktorëve kryesorë që shkaktojnë ndryshime në gjendjen financiare;

? parashikimi i tendencave kryesore të gjendjes financiare.

Analisti dhe menaxheri (menaxheri financiar) janë të interesuar si për pozicionin aktual financiar të ndërmarrjes (për një muaj, tremujor, vit), ashtu edhe për parashikimin e saj për një të ardhme më të largët.

Alternativiteti i qëllimeve të analizës financiare përcaktohet jo vetëm nga kufijtë e saj kohorë. Kjo varet gjithashtu nga qëllimet që përdoruesit e informacionit financiar i vendosin vetes.

Objektivat e studimit arrihen si rezultat i zgjidhjes së një sërë problemesh analitike:

? pamje paraprake pasqyrat financiare;

? karakteristikat e pasurisë së ndërmarrjes: aktivet afatgjata dhe rrjedhëse;

? vlerësimi i stabilitetit financiar;

? karakteristikat e burimeve të fondeve: vetanake dhe të huazuara;

? analiza e fitimit dhe rentabilitetit;

? zhvillimi i masave për përmirësimin e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes.

Këto detyra shprehin qëllimet specifike të analizës, duke marrë parasysh mundësitë organizative, teknike dhe metodologjike të zbatimit të saj. Në fund të fundit, faktorët kryesorë janë vëllimi dhe cilësia e informacionit analitik.

Për të marrë vendime në fushën e prodhimit, marketingut, financave, investimeve dhe inovacionit, menaxhmenti i ndërmarrjes ka nevojë për vetëdije sistematike të biznesit për çështje që janë rezultat i përzgjedhjes, analizës dhe përgjithësimit. informacion në sfond.

Në praktikë, është e nevojshme të lexoni saktë informacionin bazë, bazuar në qëllimet e analizës dhe menaxhimit. Parimi bazë i studimit të treguesve analitikë është metoda deduktive, domethënë kalimi nga e përgjithshme në të veçantën, por ajo duhet të përdoret në mënyrë të përsëritur. Gjatë një analize të tillë, riprodhohet sekuenca historike dhe logjike e faktorëve dhe ngjarjeve ekonomike, drejtimi dhe forca e ndikimit të tyre në rezultatet e veprimtarisë ekonomike të ndërmarrjeve.

Nga libri Analiza Ekonomike autor Litvinyuk Anna Sergeevna

52. Qëllimi dhe objektivat e analizës së veprimtarisë investuese Qëllimi i analizës së investimeve është: një vlerësim objektiv i nevojave, mundësive, shkallës, fizibilitetit, rentabilitetit dhe sigurisë së investimeve afatshkurtra dhe afatgjata; përkufizim

Nga libri Financë dhe kredi autor Shevchuk Denis Alexandrovich

58. Thelbi kontrollin financiar. Qëllimi, objektivat dhe roli i kontrollit financiar në një ekonomi tregu

Nga libri Analiza financiare autor Bocharov Vladimir Vladimirovich

1.3. Marrëdhënia e analizës financiare dhe menaxheriale Analiza financiare - komponent një analizë e përgjithshme e aktivitetit ekonomik të ndërmarrjeve, e përbërë nga seksione të lidhura ngushtë: 1) analiza financiare; 2) menaxhimi i prodhimit

Nga libri Menaxhimi Financiar: Shënime Leksioni autor Ermasova Natalya Borisovna

1.4. Metodat e analizës financiare Qëllimi kryesor i analizës financiare është të përftojë një numër të caktuar treguesish bazë (më informues) që japin një pasqyrë objektive të gjendjes financiare të ndërmarrjes:? ndryshimet në strukturën e aktiveve dhe detyrimeve; dinamika

Nga libri Analiza e Pasqyrave Financiare. fletë mashtruese autor Olshevskaya Natalia

1.1. Qëllimi, objektivat dhe struktura Menaxhimi Financiar

Nga libri Financat e Organizatave. fletë mashtruese autor Zaritsky Alexander Evgenievich

11. Qëllimi dhe objektivat e analizës së pasqyrave financiare Është e rëndësishme të lundroni në koncepte të tilla të një ekonomie tregu si aktiviteti i biznesit, aftësia paguese, aftësia kreditore, pragu i përfitimit, marzhi i stabilitetit financiar, shkalla e rrezikut, efekti i levës financiare dhe

Nga libri Praktika e Menaxhimit nga burimet njerëzore autor Armstrong Michael

104. Thelbi, detyrat dhe metodat e analizës financiare Analiza financiare, si dhe vlerësimi i gjendjes financiare të ndërmarrjes - pjesa më e rëndësishme dhe integrale e menaxhimit financiar. Gjendja financiare e ndërmarrjes karakterizohet nga një sërë treguesish që

Nga libri Analiza Ekonomike autor Klimova Natalia Vladimirovna

QËLLIMI I ANALIZËS SË ROLEVE Analiza e rolit duhet të ofrojë informacionin e mëposhtëm në lidhje me rolin për përdorimin e tij të mëvonshëm në vlerësimin e rekrutimit, menaxhimit të performancës, trajnimit dhe zhvillimit: qëllimi i përbashkët- pse ekziston ky pozicion dhe, në thelb, çfarë

Nga libri Analiza Gjithëpërfshirëse Ekonomike e Ndërmarrjes. Kursi i shkurtër autor Ekipi i autorëve

Pyetja 3 Qëllimi dhe objektivat e analizës ekonomike Qëllimi i analizës ekonomike të aktiviteteve financiare dhe ekonomike të organizatave është gjetja dhe matja e rezervave për të përmirësuar efikasitetin e prodhimit, rritjen e konkurrencës dhe stabilitetin financiar. Detyrat

Nga libri i autorit

Pyetja 24 Qëllimi dhe objektivat e analizës së gjendjes dhe përdorimit të burimeve të punës Qëllimi i analizës është të identifikojë rezervat e më shumë përdorim racional numri i punonjësve dhe orët e tyre të punës, duke rritur produktivitetin e punës dhe efikasitetin e përdorimit të fondit

Nga libri i autorit

Pyetja 33 Qëllimi, objektivat dhe baza e informacionit të analizës së prodhimit dhe shitjes së produkteve Qëllimi i analizës është të identifikojë rezervat për rritjen e prodhimit dhe shitjes së mallrave me cilësi të lartë dhe me kosto efektive. Detyrat e analizës: analiza e dinamikës së nivelit të prodhimit dhe

Nga libri i autorit

Pyetja 39 Qëllimi, objektivat dhe baza e informacionit të analizës së kostos për prodhimin dhe shitjen e produkteve Qëllimi i analizës është të identifikojë rezervat për uljen e kostos dhe të japë një llogaritje të arsyeshme të vlerës së kostos së parashikuar. Detyrat dhe sekuenca e kryerjes

Nga libri i autorit

Pyetja 45 Qëllimi, objektivat dhe baza e informacionit të analizës së rezultateve financiare

Nga libri i autorit

Pyetja 53 Qëllimi, objektivat dhe përmbajtja e analizës së veprimtarisë investuese të organizatës Veprimtaria investuese është një grup masash për investimin e parave në ndërtim, tokë, teknologji, makineri dhe pajisje, vlera intelektuale,

Nga libri i autorit

Pyetja 63 Qëllimi, objektivat dhe baza e informacionit të analizës së gjendjes financiare Qëllimi i analizës së gjendjes financiare është identifikimi i rezervave në fermë për të forcuar pozicionin financiar dhe për të rritur aftësinë paguese të organizatës. Detyrat

Nga libri i autorit

11.1. Detyrat, drejtimet, metodat dhe llojet e analizës së gjendjes financiare Një vlerësim i besueshëm dhe objektiv i gjendjes financiare është i nevojshëm si për pronarët dhe menaxhmentin e organizatës, ashtu edhe për përdoruesit e jashtëm (bankat, investitorët, furnitorët, autoritetet tatimore, etj. ).

Analiza financiare pasqyron procesin e studimit të gjendjes financiare dhe rezultateve kryesore të performancës së një ndërmarrje me qëllim identifikimin dhe mobilizimin e rezervave për të rritur vlerën e saj të tregut dhe për të siguruar rritje të qëndrueshme ekonomike.

Në kushtet moderne, rëndësia e analizës financiare po rritet objektivisht në vlerësimin e aktiviteteve prodhuese dhe tregtare të ndërmarrjeve dhe mbi të gjitha në formimin dhe përdorimin e kapitalit, të ardhurave dhe fondeve të tyre në para.

në menaxhim flukset monetare, në kursimin e të gjitha llojeve të burimeve. Rezultatet e një analize të tillë janë të nevojshme që menaxhmenti i ndërmarrjes të marrë vendime të informuara financiare dhe investuese, si dhe për pronarët (aksionarët, themeluesit), kreditorët, investitorët, furnitorët, autoritetet tatimore dhe personat e tjerë të interesuar në punë e suksesshme ndërmarrjeve.

Qëllimi kryesor i analizës financiare është të përftojë një numër të caktuar parametrash bazë (më përfaqësues) që japin një përshkrim objektiv dhe të arsyeshëm të gjendjes financiare të ndërmarrjes. Kjo vlen kryesisht për ndryshimet në përbërjen dhe strukturën e aktiveve dhe detyrimeve, në shlyerjet me debitorët dhe kreditorët, dhe në fitim dhe humbje.

Qëllimet lokale të analizës financiare:

Përcaktimi i gjendjes financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes;

Identifikimi i ndryshimeve në gjendjen financiare në kontekstin hapësinor-kohor;

Identifikimi i faktorëve kryesorë që shkaktojnë ndryshime në gjendjen financiare;

Parashikimi i tendencave kryesore të gjendjes financiare.

Prandaj, vendosja e qëllimeve është një fazë prioritare e analizës financiare. Një qëllim i vendosur saktë i shpëton analistët nga procedurat e panevojshme analitike. Pas vendosjes së qëllimit, analisti duhet të zgjedhë mënyrat kryesore për ta arritur atë. Nëse qëllimi është arritja e stabilitetit të pranueshëm financiar dhe aftësisë paguese, atëherë është e nevojshme të llogariten koeficientët e duhur analitikë që karakterizojnë pavarësinë financiare të ndërmarrjes nga burimet e jashtme të financimit, efikasitetin e përdorimit të kapitalit të vet qarkullues dhe rritjen e qëndrueshme ekonomike.

Për të vlerësuar aftësinë kreditore të një subjekti ekonomik, këshillohet të përcaktohet likuiditeti i bilancit të tij në periudhën e parashikimit. Për këtë qëllim, përcaktohen burimet e shlyerjes së kredive dhe hartohen buxhetet e fluksit të parasë sipas bilancit për tremujorët e ardhshëm. Disa banka kryejnë një vlerësim të aftësisë kreditore të huamarrësve për klasën përkatëse dhe gjithashtu kërkojnë që klientët të paraqesin një parashikim të fluksit të parasë për të gjithë periudhën e huadhënies.

Kur vlerësohet atraktiviteti i investimeve të një ndërmarrje - emetuesi i letrave me vlerë, këshillohet të kryhet një analizë financiare gjithëpërfshirëse e të gjithë parametrave të aktiviteteve të saj: stabiliteti financiar, aftësia paguese, rentabiliteti, biznesi dhe aktiviteti i tregut.

Zgjedhja e qëllimit përcakton mjetet dhe metodologjinë për kryerjen e analizave financiare.

Drejtori financiar është i interesuar si për pozicionin aktual financiar të ndërmarrjes (për një muaj, tremujor, vit), ashtu edhe për parashikimin për një të ardhme më të largët.

Alternativiteti i qëllimeve të analizës financiare përcakton jo vetëm kufijtë kohorë të saj. Kjo varet gjithashtu nga qëllimet që përdoruesit e informacionit financiar i vendosin vetes (për shembull, investimi i kapitalit të investitorëve në një projekt në shkallë të gjerë, blerja e një blloku të madh aksionesh në kompaninë emetuese, një bashkim ose blerje këtë ndërmarrje etj.).

Objektivat e studimit arrihen si rezultat i zgjidhjes së një sërë problemesh analitike:

Rishikimi paraprak i pasqyrave financiare;

Karakteristikat e pasurisë së ndërmarrjes: aktivet afatgjata dhe rrjedhëse;

Vlerësimi i stabilitetit financiar dhe aftësisë paguese;

Përcaktimi i treguesve të qarkullimit të aseteve dhe kapitalit;

Karakteristikat e burimeve të fondeve: vetanake dhe të huazuara;

Vlerësimi i fluksit të parasë në aspektin kohor dhe hapësinor (për ndërmarrjen në tërësi dhe ndarjet, degët e saj);

Analiza e fitimit dhe rentabilitetit;

Zhvillimi i masave për përmirësimin e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes;

Miratimi në bazë të analizës financiare të vendimeve të menaxhmentit;

Përdorimi i rezultateve të punës analitike për planifikimin dhe parashikimin e parametrave kryesorë të prodhimit dhe aktiviteteve tregtare (prodhimi dhe shitjet, kostot, fitimet, investimet, etj.).

Detyrat e renditura shprehin qëllimet specifike të analizës, duke marrë parasysh mundësitë organizative, teknike, informative dhe metodologjike të zbatimit të saj.

Analiza financiare është një metodë e grumbullimit, transformimit dhe përdorimit të informacionit të natyrës financiare, me qëllim:

të vlerësojë gjendjen aktuale dhe të mundshme financiare të ndërmarrjes;

vlerësojnë ritmin e mundshëm dhe të përshtatshëm të zhvillimit të ndërmarrjes nga pikëpamja e mbështetjes së tyre financiare;

identifikojnë burimet e disponueshme të fondeve dhe vlerësojnë mundësinë e mobilizimit të tyre;

parashikojnë pozicionin e ndërmarrjes në tregun e kapitalit.

Qëllimi kryesor i analizës financiare është të marrë një numër të vogël parametrash kyç (më informativ) që japin një pamje objektive dhe të saktë të gjendjes financiare të ndërmarrjes, fitimeve dhe humbjeve të saj, ndryshimeve në strukturën e aktiveve dhe detyrimeve, në shlyerje. me debitorët dhe kreditorët, ndërsa analisti ose menaxheri (menaxheri) mund të jenë me interes si për gjendjen aktuale financiare të ndërmarrjes ashtu edhe për parashikimin e saj për të ardhmen e afërt ose më të largët, d.m.th. parametrat e pritshëm të gjendjes financiare.

Por jo vetëm kufijtë kohorë përcaktojnë alternativën e qëllimeve të analizës financiare. Ato varen edhe nga qëllimet e lëndëve të analizës financiare, d.m.th. përdorues të veçantë të informacionit financiar. Subjektet e analizës janë, drejtpërdrejt dhe tërthorazi, përdorues të informacionit të interesuar për aktivitetet e ndërmarrjes.

Grupi i parë i përdoruesve përfshin pronarët e fondeve të ndërmarrjes, huadhënësit (bankat, etj.), furnitorët, klientët (blerësit), autoritetet tatimore, personelin e ndërmarrjes dhe menaxhmentin. Çdo subjekt i analizës studion informacionin bazuar në interesat e tyre. Pra, pronarët duhet të përcaktojnë rritjen ose uljen e pjesës së kapitalit të vet dhe të vlerësojnë efikasitetin e përdorimit të burimeve nga administrata e ndërmarrjes; kreditorët dhe furnitorët - mundësia e dhënies së kredisë, kushtet e kredisë, garancitë e shlyerjes së kredisë; pronarët dhe kreditorët e mundshëm - përfitimi i investimit të kapitalit të tyre në ndërmarrje, etj. Duhet të theksohet se vetëm menaxhmenti (administrata) e ndërmarrjes mund të thellojë analizën e raportimit duke përdorur të dhëna kontabiliteti i prodhimit si pjesë e një rishikimi të menaxhmentit të kryer për qëllime menaxheriale.

Subjektet e analizës janë grupi i dytë i përdoruesve të pasqyrave financiare, të cilët edhe pse nuk janë të interesuar drejtpërdrejt për aktivitetet e ndërmarrjes, sipas kontratës duhet të mbrojnë interesat e grupit të parë të përdoruesve të pasqyrave. Këto janë firma auditimi, konsulentë, bursa, avokatë, shtyp, shoqata, sindikata.

Objektivat e analizës arrihen si rezultat i zgjidhjes së një grupi të caktuar detyrash analitike të ndërlidhura. Detyra analitike është një specifikim i qëllimeve të analizës, duke marrë parasysh aftësitë organizative, informative, teknike dhe metodologjike të analizës. Në fund të fundit, faktori kryesor është vëllimi dhe cilësia e informacionit fillestar. Në të njëjtën kohë, duhet pasur parasysh se kontabiliteti periodik ose pasqyrat financiare të një ndërmarrjeje janë vetëm "informacion i papërpunuar" i përgatitur gjatë zbatimit të procedurave kontabël në ndërmarrje.

Për të marrë vendime menaxheriale në fushën e prodhimit, marketingut, financave, investimeve dhe inovacionit, menaxhmenti ka nevojë për ndërgjegjësim të vazhdueshëm të biznesit për çështjet përkatëse, që është rezultat i përzgjedhjes, analizës, vlerësimit dhe përqendrimit të informacionit të papërpunuar origjinal. Një lexim analitik i të dhënave burimore është gjithashtu i nevojshëm bazuar në qëllimet e analizës dhe menaxhimit.

Parimi themelor i leximit analitik të pasqyrave financiare është metoda deduktive, d.m.th. Nga e përgjithshme në specifike. Gjatë një analize të tillë, si të thuash, riprodhohet sekuenca historike dhe logjike e fakteve dhe ngjarjeve ekonomike, drejtimi dhe forca e ndikimit të tyre në rezultatet e veprimtarisë.

Praktika e analizës financiare ka zhvilluar tashmë llojet kryesore të analizës (metodës së analizës) të pasqyrave financiare. Midis tyre, mund të dallohen 6 metoda kryesore:

analiza horizontale (kohore).- krahasimi i çdo pozicioni raportues me periudhën e mëparshme;

analiza vertikale (strukturore).- përcaktimi i strukturës së treguesve financiarë përfundimtarë me identifikimin e ndikimit të çdo pozicioni raportues në rezultatin në tërësi;

analiza e trendit- krahasimi i çdo pozicioni raportues me një numër periudhash të mëparshme dhe përcaktimi i trendit, d.m.th. tendenca kryesore në dinamikën e treguesit, e pastruar nga ndikimet e rastësishme dhe karakteristikat individuale të periudhave individuale. Me ndihmën e trendit, në të ardhmen formohen vlerat e mundshme të treguesve, dhe për këtë arsye, kryhet një analizë parashikuese e ardhshme;

analiza e treguesve relativë (koeficientët)- Llogaritja e marrëdhënieve ndërmjet pozicioneve të veçanta të raportit ose pozicioneve të formave të ndryshme të raportimit, përcaktimi i ndërlidhjeve të treguesve;

analiza krahasuese (hapësinore).- kjo është si një analizë në fermë e treguesve të raportimit përmbledhës për treguesit individualë të një ndërmarrje, degë, divizione, punishte, dhe një analizë ndërfermore e treguesve të një ndërmarrjeje të caktuar në krahasim me ata të konkurrentëve, me industrinë mesatare dhe të dhëna mesatare ekonomike;

analiza faktoriale- analiza e ndikimit të faktorëve (arsyeve) individuale në treguesin e performancës duke përdorur metoda deterministe ose stokastike të kërkimit. Për më tepër, analiza e faktorëve mund të jetë e drejtpërdrejtë (analiza aktuale), kur analiza ndahet në pjesë përbërëse, dhe e kundërt, kur bëhet një bilanc devijimesh dhe në fazën e përgjithësimit përmblidhen të gjitha devijimet e identifikuara, treguesi aktual nga bazën për shkak të faktorëve individualë.

Metodologjia e analizës financiare përbëhet nga tre blloqe të ndërlidhura:

• 1. analiza e gjendjes financiare;
• 2. analiza e rezultateve financiare të ndërmarrjes;
• 3. analiza e efektivitetit të veprimtarive financiare dhe ekonomike.

Ekziston një shumëllojshmëri informacionesh ekonomike për aktivitetet e ndërmarrjeve dhe shumë mënyra për të analizuar këto aktivitete. Analiza financiare sipas pasqyrave financiare quhet metoda klasike e analizës.

Analiza financiare është pjesë e një analize të përgjithshme, të plotë të aktivitetit ekonomik, e cila përbëhet nga dy seksione të lidhura ngushtë: analiza financiare dhe analiza e menaxhimit të prodhimit.

Ndarja e analizave në financiare dhe menaxheriale është për shkak të ndarjes së sistemit që është zhvilluar në praktikë Kontabiliteti në mbarë ndërmarrjen për kontabilitetin financiar dhe kontabilitetin e menaxhimit. Kjo ndarje e analizës është disi arbitrare, sepse analiza e brendshme mund të shihet si vazhdimësi e analizës së jashtme dhe anasjelltas. Në interes të rastit, të dyja llojet e analizave ushqejnë njëra-tjetrën me informacion.

Karakteristikat e analizës së jashtme financiare janë:

moria e subjekteve të analizës, përdoruesve të informacionit për aktivitetet e ndërmarrjes;

shumëllojshmëria e qëllimeve dhe e interesave të subjekteve të analizës;

disponueshmëria e metodave standarde të analizës, standardeve të kontabilitetit dhe raportimit;

orientimi i analizës vetëm tek publiku, raportimi i jashtëm i ndërmarrjes;

detyrat e kufizuara të analizës si pasojë e faktorit të mëparshëm;

hapja maksimale e rezultateve të analizës për përdoruesit e informacionit për aktivitetet e ndërmarrjes.

Analiza financiare, e bazuar vetëm në të dhëna nga pasqyrat financiare, merr karakterin e një analize të jashtme, d.m.th. analiza e kryer jashtë ndërmarrjes nga palët e interesuara, pronarët ose organet qeveritare. Kjo analizë, e bazuar vetëm në të dhënat e raportimit, e cila përmban vetëm një pjesë shumë të kufizuar të informacionit për aktivitetet e ndërmarrjes, nuk lejon zbulimin e të gjitha sekreteve të suksesit ose dështimit në aktivitetet e ndërmarrjes.

analiza e treguesve absolut të fitimit;

analiza e treguesve të përfitueshmërisë relative;

analiza e gjendjes financiare, stabiliteti i tregut, likuiditeti i bilancit, aftësia paguese e ndërmarrjes;

analiza e efektivitetit të përdorimit të kapitalit të marrë hua;

diagnostikimi ekonomik i gjendjes financiare të ndërmarrjes dhe vlerësimi i klasifikimit të emetuesve.

Analiza financiare në fermë përdor të dhëna për përgatitjen teknike të informacionit të prodhimit, rregullativ dhe planifikimit, si dhe të dhëna të tjera të kontabilitetit të sistemit si burim informacioni.

Në sistemin e analizës së menaxhimit në fermë, është e mundur të thellohet analiza financiare duke tërhequr të dhëna kontabël të prodhimit të menaxhimit, me fjalë të tjera, është e mundur të kryhet një analizë ekonomike gjithëpërfshirëse dhe të vlerësohet efektiviteti i aktivitetit ekonomik. Çështjet e analizës financiare dhe menaxheriale janë të ndërlidhura në justifikimin e planeve të biznesit, në monitorimin e zbatimit të tyre, në sistemin e marketingut, d.m.th. në sistemin e menaxhimit të prodhimit dhe shitjes së produkteve, punimeve dhe shërbimeve të orientuara drejt tregut.

Karakteristikat e analizës së menaxhimit janë:

orientimi i rezultateve të analizës në menaxhimin e tyre;

përdorimi i të gjitha burimeve të informacionit për analizë;

mungesa e rregullimit të analizave nga jashtë;

kompleksiteti i analizës, studimi i të gjitha aspekteve të ndërmarrjes;

integrimi i kontabilitetit, analizës, planifikimit dhe vendimmarrjes;

sekreti maksimal i rezultateve të analizës për të ruajtur sekretet tregtare.

Prezantimi i një plani të ri kontabël, duke sjellë format e pasqyrave kontabël në përputhje me kërkesat standardet ndërkombëtare kërkon përdorimin metodologji e re analiza financiare, që korrespondon me kushtet e një ekonomie tregu. Një teknikë e tillë është e nevojshme për një zgjedhje të arsyeshme të një partneri biznesi, duke përcaktuar shkallën e stabilitetit financiar të një ndërmarrje, duke vlerësuar aktivitetin e biznesit dhe efektivitetin e veprimtarisë sipërmarrëse.

Burimi kryesor (dhe në disa raste i vetmi) i informacionit për aktivitetet financiare të një partneri biznesi janë pasqyrat financiare, të cilat janë bërë publike. Raportimi i një ndërmarrje në një ekonomi tregu bazohet në përgjithësimin e të dhënave Kontabiliteti financiar dhe është një lidhje informative që lidh ndërmarrjen me shoqërinë dhe partnerët e biznesit - përdoruesit e informacionit për aktivitetet e ndërmarrjes.

AT raste të caktuara Për të arritur qëllimet e analizës financiare nuk mjafton të përdoren vetëm pasqyrat financiare. Grupe të veçanta përdoruesish, si menaxhimi dhe auditorët, kanë mundësinë të përfshijnë burime shtesë (të dhënat e prodhimit dhe të kontabilitetit financiar). Megjithatë, më shpesh raportet vjetore dhe tremujore janë burimi i vetëm i analizës së jashtme financiare.

Sipas urdhrit të Ministrisë së Financave të Republikës së Bjellorusisë nr. 23, datë 20 janar 2000, i ri forma standarde pasqyrat financiare vjetore të personave juridikë.

Burimi kryesor i informacionit për analizën financiare është bilanci i ndërmarrjes (Formulari nr. 1). Rëndësia e tij është aq e madhe sa që analiza e gjendjes financiare shpesh quhet analiza e bilancit. Burimi i të dhënave për analizën e rezultateve financiare është pasqyra e të ardhurave (Formulari nr. 2). burimi informacion shtese për secilin nga blloqet e analizës financiare, ka shpjegime për bilancin dhe pasqyrën e fitimit dhe humbjes, përkatësisht: pasqyra e lëvizjeve të fondeve dhe fondeve të tjera (Formulari nr. 3), pasqyra e flukseve monetare (Formulari nr. 4), shtojca e bilancit (Formulari nr. 5).

Sa të dobishme janë burime të tilla informacioni për ndërmarrjet?

Para së gjithash, pa përgatitur të dhëna për analizë, në bazë të bilancit të ndërmarrjes (Formulari Nr. 1) dhe (Formulari Nr. 2), është e mundur të bëhet një analizë e shprehur krahasuese e treguesve të raportimit të kompanisë për të mëparshmet. periudhave.

Së dyti: me ardhjen e programeve speciale të automatizuara të kontabilitetit për analizimin e gjendjes financiare të një ndërmarrje, është e përshtatshme që menjëherë pas përpilimit të formularëve të raportimit, pa u larguar nga programi, të kryhet, në bazë të formave të gatshme të raporteve të kontabilitetit, duke përdorur blloku i integruar i analizës financiare, analiza më e thjeshtë ekspres e ndërmarrjes.

Detajimi i anës procedurale të metodologjisë për analizimin e gjendjes financiare varet nga qëllimet e vendosura, si dhe nga faktorë të ndryshëm informativ, të përkohshëm, metodologjik, personel dhe mbeshtetje teknike. Logjika e punës analitike supozon organizimin e saj në formën e një strukture me dy module:

analizë të shprehur të gjendjes financiare;

analiza e detajuar e gjendjes financiare.

Nën financat e organizatës kuptohet sistemi i marrëdhënieve monetare që zhvillohen në procesin e prodhimit dhe shitjes së produkteve.

Nën gjendjen financiare i referohet aftësisë së ndërmarrjes për të financuar aktivitetet e saj. Karakterizohet nga disponueshmëria e burimeve financiare të nevojshme për funksionimin normal të ndërmarrjes, përshtatshmëria e vendosjes së tyre dhe efikasiteti i përdorimit, marrëdhëniet financiare me persona të tjerë juridikë dhe individë, aftësia paguese dhe stabiliteti financiar.

Gjendja financiare mund të jetë e qëndrueshme, e paqëndrueshme dhe krizë.

Sipas Savitskaya G.V. , aftësia e ndërmarrjes për të kryer pagesat në kohën e duhur, për të financuar aktivitetet e saj në baza të zgjeruara, tregon gjendjen e mirë financiare të saj.

Analiza financiare është një proces kërkimi dhe vlerësimi, qëllimi kryesor i të cilit është të zhvillojë supozimet dhe parashikimet më të besueshme për kushtet e ardhshme financiare të ndërmarrjes.

Në kuptimin tradicional, analiza financiare është një metodë e vlerësimit dhe parashikimit të gjendjes financiare të një kompanie bazuar në pasqyrat e saj financiare. Është zakon të dallohen dy lloje të analizave financiare - të brendshme dhe të jashtme.

Analiza e brendshme financiare kryhet nga punonjësit e organizatës. Baza e informacionit e një analize të tillë është shumë më e gjerë dhe përfshin çdo informacion që qarkullon brenda ndërmarrjes dhe i dobishëm për marrjen e vendimeve menaxheriale. Prandaj, mundësitë e analizës janë zgjeruar.

Analiza e jashtme financiare të kryera nga analistë të cilët janë të jashtëm për ndërmarrjen dhe për këtë arsye nuk kanë qasje në bazën e brendshme të informacionit të ndërmarrjes. Analiza e jashtme është më pak e detajuar dhe më e formalizuar.

Analiza financiare është një metodë e grumbullimit, transformimit dhe përdorimit të informacionit të natyrës financiare, me qëllim: të vlerësojë gjendjen aktuale dhe të mundshme financiare të ndërmarrjes; vlerësojnë ritmin e mundshëm dhe të përshtatshëm të zhvillimit të ndërmarrjes nga pikëpamja e mbështetjes së tyre financiare; identifikojnë burimet e disponueshme të fondeve dhe vlerësojnë mundësinë dhe përshtatshmërinë e mobilizimit të tyre; parashikojnë pozicionin e organizatës në tregun e kapitalit.

Analiza financiare bazohet në analizën e pasqyrave financiare. objektivi kryesor analiza financiareështë identifikimi dhe eliminimi në kohë i mangësive në aktivitetet financiare dhe gjetja e rezervave për përmirësimin e gjendjes financiare të ndërmarrjes dhe aftësisë paguese të saj.

Selezneva N.N. pretendon se qëllimi kryesor i analizës financiare është të marrë numrin maksimal të parametrave më informues që japin një pamje objektive të gjendjes financiare të organizatës, fitimeve dhe humbjeve të saj, ndryshimeve në strukturën e aktiveve dhe detyrimeve, në shlyerjet me debitorët. dhe kreditorët.

Analiza financiare përfshin analizën e situatës financiare, fitimeve, shitjeve të produkteve dhe kostos së tyre. Përfshirja e një game të tillë çështjesh justifikohet me faktin se fitimi ka një ndikim vendimtar në pozicionin financiar të ndërmarrjes, ndërsa faktorët kryesorë në formimin e saj janë vëllimi i produkteve të shitura, kostoja dhe çmimi.

Të gjithë këta tregues janë të ndërlidhur dhe të ndërvarur, objektiviteti i vlerësimit varet nga korrektësia dhe plotësia e studimit të tyre gjithëpërfshirës.

Për të siguruar që konkluzionet nga rezultatet e analizës financiare ofrojnë një kuptim të saktë komunikimet e brendshme, ndërvarësia dhe shkaqet e shfaqjes së faktorëve të ndryshëm, një specialist duhet të njohë thellë parimet e përgjithshme metodologjike të analizës, ndër të cilat më të rëndësishmet janë marrëdhënia dhe ndërvarësia e fenomeneve dhe proceseve dhe zhvillimi i tyre, etj.

Në procesin e arritjes së qëllimit kryesor janë zgjidhur detyrat e mëposhtme të analizës financiare:

• përcaktimi i treguesve bazë për zhvillimin e planeve dhe programeve të prodhimit për periudhën e ardhshme;
• rritja e vlefshmërisë shkencore dhe ekonomike të planeve dhe standardeve;
• një studim objektiv dhe gjithëpërfshirës për zbatimin e planeve të vendosura dhe respektimin e standardeve për sasinë, strukturën dhe cilësinë e produkteve, punimeve dhe shërbimeve;
• përkufizim efikasiteti ekonomik përdorimi i materialit, punës dhe burimet financiare;
• parashikimi i rezultateve të performancës;
• përgatitja e informacionit analitik për zgjedhjen e vendimeve optimale të menaxhimit në lidhje me rregullimin e aktiviteteve aktuale dhe zhvillimin e planeve strategjike.

Le të ndalemi shkurtimisht në qasjet e specialistëve më të famshëm rusë në fushën e analizës së pasqyrave financiare të organizatës.

V.V. Kovalev dhe Vit. V. Kovalev paraqesin analizën e pasqyrave financiare në formën e një skeme me dy module të përbërë nga pasqyrat financiare dhe analiza e tyre e thelluar.

Qëllimi i raportimit financiar është të marrë një vlerësim të shpejtë, vizual dhe të thjeshtë të mirëqenies financiare dhe dinamikës së zhvillimit të një njësie ekonomike. Kjo analizë përfshin shikimin e pasqyrave financiare mbi baza formale (plotësinë, korrektësinë e ekzekutimit, saktësinë e llogaritjeve aritmetike, etj.), njohjen me raportin e auditimit dhe politikat kontabël të ndërmarrjes, identifikimin e zërave "të sëmurë" në pasqyra dhe vlerësimin e dinamikës së tyre, njohja me treguesit kryesorë, leximi i një shënimi shpjegues, vlerësimi i përgjithshëm i gjendjes pronësore dhe financiare sipas të dhënave të raportimit, si dhe formulimi i konkluzioneve bazuar në rezultatet e analizës.

Një analizë e thelluar e pasqyrave financiare synon një përshkrim më të detajuar të pasurisë dhe potencialit financiar të një njësie ekonomike, rezultatet e aktiviteteve të tij në periudhën e kaluar raportuese, si dhe mundësitë për zhvillimin e një objekti në të ardhmen. Kjo analizë specifikon, plotëson dhe zgjeron procedurat individuale të analizës ekspres, duke përfshirë elementët kryesorë të mëposhtëm.

1. Rishikim paraprak i gjendjes ekonomike dhe financiare të një subjekti afarist (në thelb duke përsëritur analizën e shprehur).

1.2. Vlerësimi i artikujve të raportimit "të sëmurë".

2.1. Vlerësimi i potencialit të pronës (ndërtimi i një bilanc analitik, analiza e tij vertikale dhe horizontale, analiza e ndryshimeve cilësore në potencialin e pronës).

2.2. Vlerësimi i potencialit financiar (likuiditeti, aftësia paguese, stabiliteti financiar).

3. Vlerësimi dhe analiza e efektivitetit të veprimtarive financiare dhe ekonomike të një subjekti biznesi.

3.1. Vlerësimi i efektivitetit të aktiviteteve aktuale (aktiviteti i biznesit).

3.2. Analiza e fitimit dhe rentabilitetit.

3.3. Vlerësimi i situatës në tregun e letrave me vlerë.

O.V. Efimova, M.V. Miller dhe të tjerët dallojnë dy faza në procesin e analizimit të pasqyrave financiare: pasqyrat kontabël (financiare) dhe analizën e detajuar të saj.

Analiza e shprehur e pasqyrave kontabël (financiare) konsiston në një vlerësim të qartë dhe të thjeshtë të gjendjes pasurore dhe efikasitetit të zhvillimit të një subjekti ekonomik dhe kryhet në tre faza:

1. faza përgatitore (përfshin një kontroll vizual dhe të thjeshtë të numërimit të raportimit mbi baza formale dhe në thelb);
2. rishikimi paraprak i pasqyrave financiare (reduktuar në njohje me shënim shpjegues);
3. leximi ekonomik dhe analiza e raportimit (lejon të japë një vlerësim të përgjithësuar të rezultateve të veprimtarisë ekonomike të organizatës dhe gjendjes së saj financiare).

Një analizë e detajuar e pasqyrave kontabël (financiare) synon një përshkrim të hollësishëm të pasurisë dhe pozicionit financiar të një njësie ekonomike, rezultatet e aktiviteteve të tij në vitin (periudhën) e kaluar, si dhe mundësitë e zhvillimit për të ardhmen. Në përgjithësi, programi i tij është si më poshtë.

1. Shqyrtimi paraprak i gjendjes ekonomike dhe financiare të një subjekti afarist.

1.1. Karakteristikat e drejtimit të përgjithshëm të veprimtarisë financiare dhe ekonomike.

1.2. Identifikimi i artikujve të raportimit "të sëmurë".

2. Vlerësimi dhe analiza e potencialit ekonomik të një subjekti afarist.

2.1. Vlerësimi i gjendjes pronësore (ndërtimi i një bilanc analitik neto, analiza e tij vertikale dhe horizontale, analiza e ndryshimeve cilësore në pozicionin e pronës).

2.2. Vlerësimi i gjendjes financiare (likuiditeti, stabiliteti financiar).

3. Vlerësimi dhe analiza e rezultateve financiare të subjektit afarist.

3.1. Vlerësimi i vëllimit të shitjeve.

3.2. Analiza e strukturës së të ardhurave.

3.3. Analiza e strukturës së kostos.

3.4. Analiza e fitimit.

3.5. Analiza e përfitimit.

3.6. Vlerësimi i stabilitetit financiar, aftësisë paguese dhe aftësisë paguese.

N.N. Ilysheva dhe S.I. Krylov Konsideroni analizën e pasqyrave financiare si një proces të kryer në katër faza të ndërlidhura, të cilat përfshijnë analizën e saj paraprake, analizën e thelluar, përgjithësimin e rezultateve të analizës dhe parashikimin.

Analiza ose analiza e shprehur e pasqyrave financiare lejon (për sa i përket kohës së ekzekutimit dhe kompleksitetit të algoritmeve të zbatuara) një vlerësim të gjendjes financiare dhe performancës financiare të organizatës dhe përfshin tre fazat e mëposhtme:

1. faza përgatitore, e cila zbret në një kontroll vizual dhe të thjeshtë të pasqyrave financiare mbi baza formale dhe në thelb (kontrollimi i plotësisë së pasqyrave financiare, korrektësia dhe qartësia e plotësimit, disponueshmëria e të gjitha detajeve të nevojshme, llogaritjet aritmetike dhe raportet bazë të kontrollit) , si dhe lidhjen analitike dhe rigrupimin e bilancit të artikujve për ta bërë atë më të përshtatshëm për analiza;
2. një rishikim paraprak i pasqyrave financiare në lidhje me njohjen me raportin dhe shënimin shpjegues të auditorit, vlerësimin e ndryshimeve cilësore në gjendjen financiare të organizatës gjatë periudhës së kaluar, si dhe studimin e ndikimit të faktorëve makroekonomikë në ndryshimet në pasqyrat financiare;
3. llogaritja dhe analiza e treguesve më të rëndësishëm analitikë që karakterizojnë gjendjen financiare të organizatës, të kryera sipas bilancit të saj dhe pasqyrës së të ardhurave.

Një analizë e thellë e pasqyrave financiare synon një përshkrim mjaft të detajuar të rezultateve financiare dhe gjendjes financiare të organizatës për periudhën e kaluar raportuese, si dhe mundësitë për ndryshimin e tyre në afat të shkurtër dhe afatgjatë. Kjo analizë kryhet në bazë të bazës së të dhënave të të gjitha formave të pasqyrave financiare të organizatës dhe përbëhet nga elementët kryesorë të mëposhtëm:

1. analiza e bilancit;
2. analiza e pasqyrës së rezultateve financiare;
3. analiza e pasqyrës së ndryshimeve në kapital;
4. analiza e pasqyrës së rrjedhës së parasë;
5. analiza e shënimeve të bilancit dhe pasqyrës së të ardhurave;
6. një vlerësim gjithëpërfshirës i gjendjes financiare të organizatës sipas pasqyrave të saj financiare.

Përmbledhja e rezultateve të analizës së pasqyrave financiare përfshin formulimin e një përfundimi përgjithësues bazuar në rezultatet e tij bazuar në përfundimet e ndërmjetme të formuluara në fazën e mëparshme në fusha të caktuara të analizës së rezultateve financiare dhe gjendjes financiare të organizatës, dhe, nëse është e nevojshme, zhvillimin rekomandime që synojnë përmirësimin e tyre.

Për të siguruar mbijetesën e kompanisë në kushte moderne, menaxhmenti duhet të jetë në gjendje të vlerësojë realisht gjendjen financiare të ndërmarrjes së saj dhe palëve të saj ekzistuese dhe të mundshme. Për ta bërë këtë, ju duhet: të zotëroni metodologjinë për vlerësimin e gjendjes financiare të ndërmarrjes; të ketë mbështetjen e duhur të informacionit; kanë personel të kualifikuar të aftë për ta zbatuar këtë teknikë në praktikë.

Literatura:

1. Kovalev V.V., Kovalev Vit.V. Analiza e bilancit, ose Si të kuptojmë ekuilibrin. Botimi i 3-të, i rishikuar. dhe shtesë M.: Prospekt, 2014.
2. Analiza e pasqyrave financiare: Proc. shtesa / Ed. O.V. Efimova, M.V. Melnik et al. M.: Omega-L, 2013.
3. Ilysheva N.N., Krylov S.I. Analiza e pasqyrave financiare: Libër mësuesi. M.: Financa dhe statistika, INFRA-M, 2011.