Parashikimi financiar përbën bazën për llogaritjen e buxhetit të planifikuar të një ndërmarrje, e cila zakonisht përfshin një grup të tërë dokumentesh: një plan zbatimi, një plan prodhimi, një buxhet inventar, një plan (ose kalendar) të kostove materiale direkte, një plan pagese, planet për prodhimin e përgjithshëm, shitjet dhe kostot administrative, një raport të planifikuar të pasqyrës së të ardhurave, planin e rrjedhës së parasë ( flukset monetare), kalendarin e pagesave dhe, në fund, bilancin e planifikuar.

Dallimi midis parashikimit financiar dhe planifikimi financiarështë se gjatë parashikimit vlerësohen pasojat e mundshme financiare në të ardhmen e vendimeve dhe faktorëve të jashtëm dhe gjatë planifikimit fiksohen treguesit financiarë që kompania kërkon të arrijë në të ardhmen.

Parashikimi financiar është baza për planifikimin financiar në një ndërmarrje (d.m.th., hartimin e planeve strategjike, aktuale dhe operacionale) dhe për buxhetimin financiar (d.m.th., hartimin e buxheteve të përgjithshme, financiare dhe operacionale). Pika e fillimit të parashikimit financiar është parashikimi i shitjeve dhe shpenzimeve të lidhura me to; pika përfundimtare dhe qëllimi - llogaritja e nevojave për financimi i jashtëm.

Parashikimi financiar përdoret nga bizneset në kushtet e tregut për të përcaktuar perspektivat e rritjes, për të zhvilluar një strategji të shëndoshë financiare që merr parasysh ndryshimet e mundshme në situatën në tregjet e mallrave dhe aksioneve. Hulumtimi dhe zhvillimi i mënyrave të mundshme për zhvillimin e financave të ndërmarrjes në të ardhmen ka për detyrë kryesore përcaktimin e vëllimit të pritur. burimet financiare në periudhën e parashikimit, burimet e formimit të tyre, drejtimet për përdorimin më efektiv të tyre bazuar në një analizë të tendencave në zhvillim.

Parashikimi ju lejon të konsideroni alternativat e mundshme të zhvillimit strategjia financiare sigurimin e arritjes së një pozicioni të qëndrueshëm në treg dhe stabilitet të fortë financiar nga ndërmarrja.

Një nga avantazhet kryesore të parashikimit është se ai shërben si bazë për marrjen e vendimeve plotësisht të ndërgjegjshme dhe të arsyeshme. Është e pamundur të bëhet pa të kur pranoni ndonjë projekt investimi, pasi janë përfitimet e ardhshme nga investimi që përcaktojnë taktikat e sjelljes aktuale të ndërmarrjes dhe ndikojnë në zgjedhjen e drejtimit të duhur të investimit.

Në parashikimin financiar përdoren metoda të ndryshme. E rëndësishme ndër to është modelimi ekonomik dhe matematikor dhe metoda e vlerësimeve të ekspertëve. Modelimi ekonomik dhe matematikor lejon, me një shkallë të caktuar probabiliteti, të përcaktojë dinamikën e treguesve në varësi të ndryshimeve në faktorët që ndikojnë në zhvillimin e proceseve financiare në të ardhmen. Gjatë ndërtimit të modeleve, nga ana tjetër, përdoren metoda të analizës së regresionit, ekstrapolimit, etj. Detyra e marrjes së rezultateve më të besueshme në rrjedhën e parashikimit financiar përfshin shtimin e modelimit me metodën e vlerësimeve të ekspertëve, për shkak të të cilit vlerat sasiore të aspekteve të ndryshme të proceseve financiare të gjetura gjatë modelimit i nënshtrohen rregullimit. .

42. Vlerësimi i efektit të levës arbitrare (PL)

PL(operativ) është mundësia e mundshme për të ndikuar në të ardhurat bruto duke ndryshuar s/s dhe Vvyp.

PL është pok-l, duke u përgjigjur në?: sa herë norma e ndryshimit në të ardhurat nga shitjet > shkalla e ndryshimit në të ardhurat nga shitjet. nga baza, (kjo është dinamika e çmimeve ose dinamika e shitjeve natyrore, ose të dy faktorët së bashku. - jo përafërsisht ndryshe nga dyn .

Nëse ndryshimi i kërkesës për ushqim është vetëm h / z ndryshim në çmime, dhe shitjet natyrore V mbeten në nivelin bazë, atëherë e gjithë sasia e rritjes ose inteligjencës e llogaritur nga shitjet në të njëjtën kohë bëhet sasia e rritjes ose inteligjencës përafërsisht .

Nëse çmimet bazë ruhen, por kostot nat

Ndryshimet në çmime reflektohen kryesisht në dinamikën e të ardhurave nga shitjet sesa ndryshimet në shitjet natyrore V.

Kjo do të thotë që PL shprehet me 2 urdhra: i pari llogaritet kur ndryshojnë vetëm çmimet në periudhën e planit; i dyti - kur ndryshon Vsales aktuale.

Çmimi PL (CPL) dhe PL natyral (NPL).

Llogaritja e çdo lloji bazuar në metodën e llogarisë direkte të rritjes së shitjeve dhe fitimeve.

wb-basisn.vyr-ka nga shitjet; etj- kosto variabile në transferimin bazë; Itz- ndryshimi i çmimeve për produktet e realizueshme në plan.për-de; Ying- ndryshim nat.Vsales; deltaV-rritje (mendje-s) vyr.ot shitjes; Delta-rritja (mendja) e fitimit nga shitjet; Pb-të ardhurat bazë nga shitjet; Lts- leva operative e çmimeve; ln-nat.opera th leviridge.

DeltaV=V*Uz, deltaP=V*Uz

Shkalla e rritjes ose inteligjenca B nga shitjet \u003d V / delta V në fraksione të një njësie; norma e rritjes së fitimit nga shitjet \u003d delta P / V

DeltaV=Wb*IC; deltaP \u003d Wb * Itz

Lts=(deltaV/Pb)/(deltaV/Wb)= E martë/Premte

Është e mundur të përcaktohen rezultatet financiare nga shitjet e periudhës plus duke përdorur shitjet e Lts në praktikë.

DeltaV=Wb*In

DeltaP=Wb*In-Pr*In=In(Wb-Pr)

Me uv-ii Vprod.përkatësisht uv-Xia Pr me çmime konstante

(deltaP/Pb)/(deltaV/Wb)=[Në(Wb-Pr)/Pb]*[Wb/(Wb*In)]=(Wb-Pr)/Pb

Ln \u003d (Wb-Pr) / Pb

Raporti NPL i Wb, reduktuar me Pr të së njëjtës periudhë në BOP

NPL-marzhi relativ. te Pb

Konkluzione: 1. Sa më i lartë të jetë çmimi i të dy llojeve, aq më të mëdha janë luhatjet që i nënshtrohen të ardhurave me të njëjtin ndryshim në shitje.nivel joprofitabël.

2. një ndryshim i madh në nivelet e CPL&NPL reflekton një ndikim relativisht të fortë të kostove variabile në dinamikën e të ardhurave nga shitjet.çmimet dhe anasjelltas, llogaritja e zgjuar në rastin e smart nat. Vsales çon në një rezultat financiar më të mirë sesa çmimet e zgjuara.

Përdorimi i programit PL gjatë planifikimit të llogaritjes dhe të ardhurave nga shitjet lejon, pa llogaritje të veçanta, të përcaktojë aftësinë maksimale për të llogaritur llogaritjen për të ruajtur vlerën e thyer nga shitjet ose rritjen minimale të kërkuar vyv.për të eliminuar humbjen nga shitjet.

Planifikimi financiar i drejtuar nga të dhënat parashikimi financiar, e cila është mishërimi i strategjisë së organizatës në treg. Parashikimi financiar konsiston në studimin e gjendjes së mundshme financiare të një njësie ekonomike në të ardhmen, në varësi të vlerësimeve cilësore dhe sasiore të dinamikës së burimeve financiare dhe burimeve të mbulimit të tyre në terma afatgjatë, në varësi të ndryshimeve në faktorët e mjedisit të jashtëm dhe të brendshëm. Pika e rëndësishme në zbatimin e parashikimit - njohja e faktit të stabilitetit të ndryshimeve në performancën e kompanisë nga një periudhë raportuese në tjetrën.

Objektet e parashikimit financiar janë:

– treguesit e pasqyrës së fitimit dhe humbjes;

– flukset monetare;

- treguesit e bilancit.

Rezultati i planifikimit afatgjatë është kështu zhvillimi i tre dokumenteve kryesore të parashikimit financiar: një pasqyrë e planifikuar fitimi dhe humbjeje; pasqyra e fluksit të parasë së planifikuar; plani i bilancit.

Për përgatitja e dokumenteve financiare të parashikimitështë e rëndësishme të përcaktohet saktë vëllimi i shitjeve të ardhshme (vëllimi i produkteve të shitura). Kjo është e nevojshme për organizimin e procesit të prodhimit, shpërndarjen efektive të fondeve, kontrollin mbi stoqet. Ndër të tjera, parashikimi i shitjeve jep një ide për pjesën e tregut të kompanisë, të cilën ajo synon të fitojë në të ardhmen. Parashikimi i shitjeve ndihmon në përcaktimin e ndikimit të vëllimit të prodhimit, çmimit të shitjes, inflacionit në flukset monetare të organizatës.

Si rregull, parashikimet e shitjeve bëhen për 3 vjet. Parashikimi i vëllimeve të shitjeve fillon me një analizë të tendencave aktuale gjatë një numri vitesh, arsyet e ndryshimeve të caktuara. Hapi tjetër në parashikim është vlerësimi i perspektivave për zhvillimin e mëtejshëm të veprimtarisë së biznesit të ndërmarrjes nga këndvështrimi i portofolit të formuar të porosive për strukturën e produkteve dhe ndryshimet e tij, tregun e shitjeve, konkurrencën dhe aftësitë financiare të ndërmarrjes.

Bazuar në të dhënat e parashikimit të shitjeve, sasia e kërkuar e materialit dhe burimet e punës, dhe përcaktohen edhe kostot e tjera të prodhimit të komponentëve. Bazuar në të dhënat e marra, a parashikuese raporte për të ardhurat dhe humbjet materiale, i cili ju lejon të përcaktoni vëllimin e prodhimit dhe shitjeve të produkteve në mënyrë që të siguroni vlerën e tyre, të vendosni madhësinë e fitimit të dëshiruar dhe të rrisni fleksibilitetin e planeve financiare bazuar në analizën e ndjeshmërisë së raporteve kritike (duke marrë parasysh faktorë të ndryshëm - çmimi, dinamika e shitjeve, raporti i pjesëve të kostove fikse dhe variabile).

Zhvilluar më tej plani i parashikimit të rrjedhës së parasë. Nevoja për përpilimin e tij përcaktohet nga fakti se shumë nga kostot e shfaqura gjatë deshifrimit të parashikimit të fitimit dhe humbjes nuk pasqyrohen në procedurën e kryerjes së pagesave. Parashikimi i fluksit të parasë merr parasysh fluksin hyrës të parasë (të ardhurat dhe pagesat), daljet (kostot dhe shpenzimet) dhe fluksin neto të parasë (suficit ose deficit). Në fakt, ajo pasqyron lëvizjen e flukseve monetare nga investimet aktuale dhe aktivitetet financiare.

Kur planifikohen investime afatgjata dhe burimet e financimit të tyre, flukset e ardhshme të parasë konsiderohen nga këndvështrimi i vlerës në kohë të parasë, bazuar në përdorimin e metodave të skontimit për të marrë rezultate proporcionale.

Me ndihmën e një parashikimi të fluksit të parave, mund të vlerësoni se sa nga këto të fundit ju duhet të investoni në aktivitetet ekonomike të organizatës, sinkronizmin e marrjes dhe shpenzimit të fondeve, të kontrolloni likuiditetin e ardhshëm.

Parashikim bilanci i aktiveve dhe detyrimeve (në formën e bilancit) në fund të periudhës së planifikimit pasqyron të gjitha ndryshimet në aktive dhe pasive si rezultat i aktiviteteve të planifikuara dhe tregon gjendjen pasurore dhe financiare të një njësie ekonomike. Qëllimi i zhvillimit të një parashikimi të bilancit është përcaktimi i rritjes së nevojshme të llojeve të caktuara të aktiveve, duke siguruar balancën e tyre të brendshme, si dhe formimin e një strukture kapitali optimale që do të siguronte stabilitet të mjaftueshëm financiar të organizatës në të ardhmen.

Ndryshe nga parashikimi i pasqyrës së të ardhurave, parashikimi i bilancit pasqyron një pamje fikse, statike të bilancit financiar të kompanisë. Ka disa mënyra për të bërë një parashikim të bilancit. Më të përdorurat janë këto:

a) një metodë e bazuar në varësinë proporcionale të treguesve nga vëllimi i shitjeve;

b) metodat që përdorin aparate matematikore;

c) metoda të specializuara.

Metoda e parë konsiston në supozimin se zërat e bilancit që janë të ndërvarur nga vëllimi i shitjeve (stoqet, kostot, aktivet fikse, të arkëtueshmet, etj.) ndryshojnë në raport me ndryshimin e tij. Kjo metodë quhet edhe metoda e përqindjes së shitjeve.

Ndër metodat që përdorin aparatin matematikor, përdoren gjerësisht metoda e regresionit të thjeshtë linear, metoda e regresionit kurvilinear dhe metoda e regresionit të shumëfishtë.

Metodat e specializuara përfshijnë metoda të bazuara në zhvillimin e modeleve të veçanta parashikuese për secilën variabël. Për shembull, të arkëtueshmet vlerësohen sipas parimit të optimizimit të disiplinës së pagesave, dhe parashikimi për vlerën e aktiveve fikse bazohet në buxhetin e investimit, etj.

Problemet dhe mënyrat e përmirësimit të planifikimit financiar në ndërmarrjet ruse në moderne kushtet ekonomike

Lisyutina Anastasia Sergeevna
student REU G.V. Plekhanov (PF), Rusi, Pyatigorsk
Email: [email i mbrojtur]
Këshilltar shkencor: Baklaeva Natalya Mikhailovna
Art. Pedagog në Departamentin e Ekonomisë dhe Financës
REU ato. G.V. Plekhanov (PF),
Rusia, Pyatigorsk

Tregu modern është dinamik dhe Organizatat ruse duhet të punojnë në një mjedis të jashtëm që ndryshon me shpejtësi, shpesh në kushte pasigurie. Në fazën aktuale të zhvillimit ekonomia ruse mjet i fuqishëm Menaxhimi Financiarështë planifikimi financiar, i cili gjithashtu vepron si pjesë thelbësore e mekanizmit financiar të ndërmarrjes.

Të dyja të vogla dhe ndërmarrjet e mëdha ekziston një nevojë e madhe për planifikim efektiv financiar, por, si rregull, është në dispozicion vetëm për ndërmarrjet që kanë fonde të konsiderueshme për të tërhequr specialistë të kualifikuar që janë në gjendje të kryejnë punë të planifikuar në shkallë të gjerë.

Një nga fushat më të njohura dhe më premtuese për përmirësimin e menaxhimit financiar sot është përmirësimi i cilësisë së sistemit të planifikimit financiar në ndërmarrje.

Në lidhje me krizën financiare që filloi në 2008, u bë e qartë se ndërmarrjet ruse kanë probleme serioze në sistemin e menaxhimit financiar.

Shumica e ndërmarrjeve ruse e konsiderojnë uljen e kërkesës dhe rritjes si pasojat kryesore negative të krizës. kostot e prodhimit gjë që ndikon ndjeshëm në rentabilitetin. Gjithashtu, një nga problemet më të rëndësishme është mungesa e financimit për projekte të reja. Këto dukuri mund të kenë ndikim negativ në zhvillimin afatgjatë të ndërmarrjeve.

Një nga arsyet e këtyre fenomeneve është mungesa e informacionit në kohë, të saktë dhe të plotë, si për gjendjen aktuale financiare të ndërmarrjes ashtu edhe për të ardhmen. AT kushte moderne paqëndrueshmëria ekonomike, është e nevojshme të parashikohet e ardhmja, të parashikohen ndryshimet e mundshme në kushtet e veprimtarisë së ndërmarrjeve me ndihmën e planifikimit dhe kontrollit të avancuar.

Një nga format e zakonshme të planifikimit financiar është buxhetimi. Por në ndërmarrjet ruse, buxhetimi është kryesisht i kushtëzuar dhe më së shpeshti konsiston në monitorimin e treguesve individualë, për shembull, llogaritë e pagueshme dhe të arkëtueshme. Si rregull, ndërmarrjet nuk hartojnë një bilanc parashikimi, duke u kufizuar vetëm në opsione të ndryshme buxhetore të parave, buxhetet e të ardhurave dhe shpenzimeve, etj.

Një kontribut të rëndësishëm në procesin e çorganizimit të menaxhimit financiar jep edhe nga Sistemi rus Kontabiliteti dhe mekanizmi tatimor i lidhur me të, në lidhje me të cilin planifikimi i detajuar tatimor nuk garanton mungesën e pretendimeve nga organet tatimore.

Në menaxhimin e ndërmarrjes, rolin më të rëndësishëm luan vendosja kompetente e kontabilitetit të menaxhimit, të dhënat e të cilave janë bazë për menaxhimin financiar të ndërmarrjes. Informacioni i brendshëm në lidhje me aktivitetet e ndërmarrjes ju lejon të përcaktoni nevojën për të tërhequr burime shtesë, dhe gjithashtu ju lejon të parashikoni flukset financiare.

Informacioni në lidhje me gjendjen financiare të ndërmarrjes është konfidencial, prandaj është e nevojshme të sigurohet shpërndarja e të drejtave të përdoruesit për t'u mbrojtur nga aksesi i paautorizuar në këtë informacion. Efektiviteti i menaxhimit financiar të ndërmarrjes varet nga vlerësimi në kohë i rezultatit përfundimtar. Nuk mjafton të analizohet vetëm përfitueshmëria e ndërmarrjes. Është e nevojshme të merret informacion në kohë për parametrat kryesorë që mund të tregojnë një pamje objektive të gjendjes financiare të ndërmarrjes. Kjo do të identifikojë burimet e disponueshme të fondeve, do të vlerësojë ritmin e mundshëm të zhvillimit të ndërmarrjes. Faktori kryesor këtu është vëllimi dhe cilësia e informacionit të përdorur.

Një vështirësi tjetër që lind në procesin e planifikimit financiar në ndërmarrjet ruse është vendosja kompetente e qëllimeve nga drejtuesit e ndërmarrjeve. Si rregull, fitimi zgjidhet më shpesh si qëllimi kryesor. Si rezultat, treguesit e likuiditetit, bilanci i flukseve financiare nuk merren parasysh, gjë që, nga ana tjetër, nuk mund të çojë në formimin e një sistemi integral të qëllimeve financiare, gjë që e bën të vështirë arritjen e tyre.

Një detyrë mjaft e vështirë është automatizimi i kontabilitetit. Si rregull, parimet e kontabilitetit në ndërmarrje janë të ndryshme dhe bazohen në specifikat e aktiviteteve të një ndërmarrje të caktuar. Kur përdorni një sistem të plotë të planifikimit financiar në një ndërmarrje, është e nevojshme të sigurohet kalimi i informacionit nëpër të gjitha sistemet e kontabilitetit në mënyrë që të sigurohen të dhëna operacionale për ekzekutimin e planeve financiare të miratuara më parë. Në të njëjtën kohë, është e nevojshme të sigurohet një nivel i mjaftueshëm i detajeve të informacionit.

Problemi është se shumica zhvillimin e softuerit projektuar për të zgjidhur problemet individuale të planifikimit financiar. Kjo mund të komplikojë zbatimin e planifikimit financiar në ndërmarrje.

Sipas mendimit tonë, në kushtet moderne të menaxhimit financiar në ndërmarrje, është e nevojshme të aplikohet një sistem i ri i planifikimit financiar. Në radhë të parë duhet të jetë Teknologjia e Informacionit, i cili do t'i lejojë menaxherit financiar të marrë në konsideratë opsione të ndryshme për planet financiare në në format elektronik dhe, nëse është e nevojshme, rregulloni planin financiar me rillogaritjen automatike të zërave që ndërveprojnë, gjë që do të kursejë ndjeshëm kohë.

Duke pasur parasysh sa më sipër, duket e mundur që ne të veçojmë problemet e mëposhtme, aktuale të planifikimit financiar në ndërmarrjet ruse dhe të sugjerojmë mënyra për t'i përmirësuar ato:

1. Realiteti i planeve financiare të formuara. Real dhe menaxhim efektiv kompania është e mundur vetëm nëse ekziston një plan racional për një periudhë të gjatë kohore, në kushte moderne, të paktën për një vit. Si rregull, planet joreale gjenerohen nga të dhëna të paarsyeshme të shitjeve të planifikuara, kushte të nënvlerësuara të shlyerjes për të arkëtueshmet, etj. Si rezultat, planet e hartuara nuk janë një mjet efektiv i menaxhimit financiar.

Si një mënyrë për të zgjidhur këtë problem, ne mund të propozojmë rritjen e besueshmërisë së të dhënave duke përfshirë menaxherë dhe menaxherë të kualifikuar të niveleve të ndryshme në procesin e planifikimit financiar.

2. Efikasiteti në hartimin e planeve financiare. Edhe një plan i shkruar mirë është i paefektshëm nëse nuk paraqitet brenda afatit të caktuar. Arsyet e efikasitetit të ulët janë: mungesa e një sistemi të qartë për përgatitjen dhe transferimin e informacionit të planifikuar nga departamenti në departament, mungesa dhe mosbesueshmëria e informacionit, etj.

Si një mënyrë për të zgjidhur këtë problem, mund të sugjerojmë lidhjen e strategjisë me nivelin operacional të menaxhimit, domethënë prezantimin e qëllimeve të ndërmarrjes në terma dixhitalë dhe monitorimin e arritjes së tyre.

3. Shkëputja e planeve financiare afatgjata nga ato afatshkurtra. Karakterizohet nga mungesa e një sekuence operacionesh që kalojnë nëpër të gjitha departamentet.

Në procesin e zgjidhjes së këtij problemi, mund të propozohet koordinimi i punës së të gjitha departamenteve të organizatës dhe të gjitha fushat e veprimtarisë ndërmjet tyre.

4. Fizibiliteti i planeve financiare. Kjo i referohet realizueshmërisë së planeve në drejtim të sigurimit të ndërmarrjes me burimet e nevojshme materiale dhe financiare, si dhe mungesën e mungesës së fondeve. Siç tregon Praktika ruse, planet financiare shpesh pranohen me një deficit deri në 30-60%.

Mënyra për të zgjidhur këtë problem është përdorimi i metodave të ndryshme të parashikimit ekonomik dhe modelimit të situatave, të cilat do të na lejojnë të vlerësojmë ndikimin e faktorëve të ndryshëm në aktivitetet e ndërmarrjes dhe t'u përgjigjemi atyre në kohën e duhur.

5. Automatizimi i kontabilitetit të menaxhimit. Problemi kryesor është zhvillimi i konceptit të sistemit të kontabilitetit të menaxhimit dhe perceptimi adekuat i tij nga të gjitha palët e interesuara në ndërmarrje.

Zgjidhja për këtë problem është tërheqja e specialistëve të kualifikuar për të zhvilluar dhe zbatuar një sistem të unifikuar të kontabilitetit të menaxhimit për një ndërmarrje të caktuar.

Studimi i mëtejshëm nga ekonomistët mbi thelbin e planifikimit financiar, analiza e veçorive dhe problemeve të tij brenda ekonomisë ruse, si dhe zhvillimi i fushave për përmirësimin e tij duhet të ndihmojë në përmirësimin e cilësisë së menaxhimit financiar në ndërmarrjet ruse dhe, në përgjithësi, të kontribuojë në rritjen e ekonomisë së vendit.

Lista e burimeve të përdorura

Afonasova M.A., Planifikimi i biznesit: Proc. Shtesa./ M.A. Afonasova. Tomsk: El Content, 2012. - 108 f.
Baklaeva N.M., Menaxhimi financiar: Libër shkollor.- Pyatigorsk, RIA-KMV, 2016.- 260 f.
Davydenko E.A., Problemet e organizimit të planifikimit dhe kontrollit financiar në ndërmarrjet vendase // Menaxhimi financiar.- 2014.- №2.- F. 32-39.

Qëllimet dhe objektivat e planifikimit dhe parashikimit financiar në ndërmarrje

Aktualisht, çështjet e planifikimit financiar janë të një rëndësie të veçantë. Planifikimi financiar është një nga funksionet kryesore të menaxhimit financiar në një ndërmarrje. Planifikimi financiar mund të përkufizohet si aftësia për të parashikuar qëllimet e ndërmarrjes, rezultatet e aktiviteteve të saj dhe burimet e nevojshme për të arritur qëllime të caktuara. Planifikimi financiar mbulon aspektet më të rëndësishme të veprimtarive financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes, siguron kontrollin e nevojshëm paraprak mbi formimin dhe përdorimin e burimeve materiale, të punës dhe financiare, krijon kushte për forcimin e gjendjes financiare të ndërmarrjes.

Transformimet në ekonomi dhe ndërtim marrëdhëniet e tregut, paqëndrueshmëria e situatës ekonomike sot na lejon të vlerësojmë plotësisht rëndësinë dhe domosdoshmërinë e planifikimit financiar për veprimtarinë e çdo subjekti biznesi. Është pasiguria ajo që rrit rrezikun aktiviteti sipërmarrës, dhe rrjedhimisht nevoja për planifikim dhe parashikim në kushtet e tregut.

Qëllimi kryesor i planifikimit financiar në një ndërmarrje është të vërtetojë strategjinë e zhvillimit të ndërmarrjes nga pikëpamja e një kompromisi ekonomik midis përfitimit, likuiditetit dhe rrezikut, për të përcaktuar sasinë e nevojshme të burimeve financiare për zbatimin e kësaj strategjie.

Planifikimi financiar si funksion menaxherial mbulon të gjithë gamën e aktiviteteve për zhvillimin e objektivave të planit dhe zbatimin e tyre. Planifikimi financiar në ndërmarrje zgjidh detyrat e mëposhtme:

specifikon perspektivat e biznesit në formën e një sistemi treguesish sasiorë dhe cilësorë të zhvillimit;
zbulon rezervat për rritjen e të ardhurave të ndërmarrjes dhe mënyrat e mobilizimit të tyre;
siguron procesin e riprodhimit me burimet e nevojshme të financimit;
përcakton më së shumti përdorim efektiv burimet financiare;
siguron respektimin e interesave të investitorëve, kreditorëve, shtetit;
kontrollon gjendjen financiare të ndërmarrjes.

Baza e planifikimit financiar në ndërmarrje është përgatitja e parashikimeve financiare. Parashikimi financiar është një zhvillim afatgjatë i ndryshimeve në gjendjen financiare të objektit në tërësi dhe pjesëve të tij. Parashikimi fokusohet në ngjarjet dhe rezultatet më të mundshme. Parashikimi, ndryshe nga planifikimi, nuk vendos detyrën e zbatimit të drejtpërdrejtë të parashikimeve të zhvilluara në praktikë. Përbërja e treguesve të parashikimit mund të ndryshojë ndjeshëm.

Sistemi aktual i planifikimit ka një sërë mangësish. Procesi i planifikimit në ndërmarrje në kushte moderne kërkon shumë kohë dhe jo mjaftueshëm i parashikueshëm. Në kushtet e paqëndrueshmërisë së ekonomisë ruse, është e pamundur të kryhet në mënyrë të besueshme një analizë e skenarit dhe analiza e stabilitetit financiar të një ndërmarrje në ndryshimin e kushteve të biznesit. Në praktikën e shumicës së ndërmarrjeve ruse, nuk ka kontabilitet të menaxhimit, ndarje të kostove në fikse dhe të ndryshueshme, gjë që nuk lejon përdorimin e treguesit në procesin e planifikimit. diferencë kontribut, vlerësoni efektin e levës operative, kryeni një analizë të nivelit të ulët, përcaktoni marzhin e fuqisë financiare. Procesi i planifikimit tradicionalisht fillon me prodhimin, jo me shitjen e produkteve. Kur planifikoni vëllimin e shitjeve, mbizotëron mekanizmi i kushtueshëm i çmimeve. Çmimi formohet në bazë të kostos së plotë dhe normës së kthimit, pa marrë parasysh çmimet e tregut. Kjo çon në krijimin e produkteve jokonkurruese dhe, rrjedhimisht, në tregues të njëanshëm të planifikuar të vëllimeve të shitjeve, të cilat padyshim do të ndryshojnë nga rezultatet aktuale të ndërmarrjes. Procesi i planifikimit do të vonohet në kohë, gjë që e bën atë të papërshtatshëm për marrjen e vendimeve operacionale. vendimet e menaxhmentit. Shërbimet financiare, të kontabilitetit dhe planifikimit funksionojnë veçmas, gjë që nuk lejon krijimin e një mekanizmi të vetëm për menaxhimin e burimeve financiare dhe flukseve monetare të ndërmarrjes.

Ndërtesa sistem efektiv menaxhimi financiar është qëllimi kryesor politika financiare të kryera në ndërmarrje. Zhvillimi i politikës financiare të ndërmarrjes duhet të jetë në varësi të qëllimeve strategjike dhe taktike të ndërmarrjes.

Objektivat strategjike të politikës financiare janë:

maksimizimi i fitimit të ndërmarrjes;
optimizimi i strukturës së burimeve të financimit;
sigurimi i stabilitetit financiar;
duke rritur atraktivitetin e investimeve.

Zgjidhja e problemeve afatshkurtra dhe aktuale kërkon zhvillimin e politikave kontabël, tatimore dhe kreditore të ndërmarrjes, politikën e menaxhimit të kapitalit qarkullues, llogarive të pagueshme dhe të arkëtueshme, menaxhimin e kostove të ndërmarrjes, duke përfshirë zgjedhjen e politikës së amortizimit. Kombinimi i interesave të zhvillimit të ndërmarrjes, disponueshmëria e një niveli të mjaftueshëm fondesh për këto qëllime dhe ruajtja e aftësisë paguese të ndërmarrjes është e mundur vetëm nëse koordinohen detyrat strategjike dhe taktike, të cilat zyrtarizohen në proces. të planifikimit financiar në ndërmarrje. Plani financiar formulon synimet financiare dhe kriteret për vlerësimin e aktiviteteve të ndërmarrjes, jep arsyetimin për strategjinë e zgjedhur dhe tregon se si të arrihen qëllimet. Në varësi të qëllimeve, mund të dallohen llojet strategjike, afatshkurtra dhe operacionale të planifikimit.

Planifikimi strategjik financiar përcakton treguesit kryesorë, përmasat dhe ritmet e riprodhimit. Në një kuptim të gjerë, mund të quhet planifikimi i rritjes, planifikimi i zhvillimit të ndërmarrjes. Ai ka natyrë afatgjatë dhe shoqërohet me miratimin e vendimeve themelore financiare dhe investuese. Planet financiare duhet të jenë të lidhura ngushtë me planet e biznesit të kompanisë. Parashikimet financiare fitojnë vlerë praktike vetëm kur vendimet e prodhimit dhe marketingut që kërkohen për të sjellë në jetë parashikimin janë përpunuar. Në praktikën botërore, plani financiar është elementi më i rëndësishëm i planeve të biznesit.

Planifikimi i vazhdueshëm financiar është i nevojshëm për të arritur qëllime specifike. Ky lloj planifikimi zakonisht mbulon periudhën afatshkurtër dhe afatmesme dhe është një konkretizim dhe detajim planet afatgjata. Me ndihmën e tij kryhet procesi i shpërndarjes dhe përdorimit të burimeve financiare të nevojshme për arritjen e qëllimeve strategjike.

Planifikimi financiar operacional është menaxhimi i flukseve monetare me qëllim të mbajtjes së një aftësie paguese të qëndrueshme të ndërmarrjes. Planifikimi operacional ju lejon të gjurmoni statusin kapital qarkullues ndërmarrjeve, për të manovruar burimet e financimit.

Pjesa financiare e planit të biznesit zhvillohet në formën e dokumenteve financiare të parashikuara, të cilat janë krijuar për të përmbledhur materialet e seksioneve të mëparshme dhe për t'i paraqitur ato në terma të vlerës.

Dokumentet e mëposhtme duhet të përgatiten në këtë seksion:

1) parashikimi i të ardhurave;

2) parashikimi i rrjedhës së parasë;

3) parashikimi i bilancit.

Parashikimet dhe planet mund të bëhen në çdo nivel të detajit. Hartimi i një grupi të këtyre dokumenteve është një nga qasjet më të përdorura në praktikën e parashikimit financiar. Një parashikim financiar është një llogaritje e nivelit të ardhshëm të një variabli financiar: shuma e parave të gatshme, sasia e fondeve ose burimet e tyre.

Siç e dini, aktiviteti i ndërmarrjes zakonisht ndahet në tre fusha kryesore funksionale:

1) aktuale;

2) investimi;

3) financiare.

Në veprimtarinë aktuale të ndërmarrjes nënkuptohet veprimtaria e organizatës, që synon nxjerrjen e fitimit ose nuk e ka si qëllim nxjerrjen e fitimit në përputhje me objektin dhe objektivat e veprimtarisë, d.m.th. prodhimi i produkteve industriale, performanca punimet e ndërtimit, bujqësia, tregti, hotelierike, vjelja e produkteve bujqësore, dhënia me qira e pronave dhe aktivitete të tjera të ngjashme.

Në veprimtarinë investuese të ndërmarrjes kuptohet veprimtaria e organizatës që lidhet me investimet kapitale të organizatës në lidhje me blerjen e tokës, ndërtesave dhe pasurive të tjera të paluajtshme, pajisjeve, aktiveve jo-materiale, si dhe shitjen e tyre; me zbatimin e investimeve financiare afatgjata në organizata të tjera, emetimin e obligacioneve dhe të tjera letra me vlerë natyrë afatgjatë etj.

Nën aktivitetet financiare ndërmarrje nënkupton aktivitetet e organizatës që kanë të bëjnë me realizimin e investimeve financiare afatshkurtra, emetimin e obligacioneve dhe letrave të tjera afatshkurtra, nxjerrjen jashtë përdorimit të aksioneve, obligacioneve të blera më parë, etj., deri në 12 muaj.

Përgatitja e dokumenteve financiare të parashikimit zakonisht fillon me përgatitjen e një parashikimi të të ardhurave (pasqyra e parashikimit të fitimit dhe humbjes). Është në këtë dokument që pasqyrohen aktivitetet aktuale të ndërmarrjes (Tabela 7.1).

Tabela 7.1

Parashikimi i rezultateve financiare të aktivitetit aktual të ndërmarrjes

Parashikimi i fitimit dhe humbjes pasqyron aktivitetet prodhuese të ndërmarrjes. Prandaj, quhet edhe parashikimi i rezultatit. aktivitetet prodhuese. Ndonjëherë procesi i prodhimit dhe marketingut të produkteve ose shërbimeve quhet operacione. Parashikimi i rezultateve financiare do të jetë i besueshëm vetëm kur informacioni në lidhje me perspektivat e rritjes së kryesore treguesit e prodhimit, dinamika e së cilës u justifikua në seksione të tjera të planit të biznesit.

Parashikimi i fitimit dhe humbjes duhet të fillojë me një parashikim të shitjeve. Informacioni mbi vëllimin e shitjeve mund të merret nga seksioni i planit të biznesit mbi vëllimin e planifikuar të shitjeve.

Ky parashikim synon të japë një ide për pjesën e tregut që kompania do të fitojë. Ndërtimi i një parashikimi të shitjeve fillon me një analizë të produkteve ose mallrave, shërbimeve, konsumatorëve ekzistues. Duke vepruar kështu, pyetjeve të mëposhtme duhet t'u jepet përgjigje.

Për çfarë ishte niveli i shitjeve vitin e kaluar?
Si do të zhvillohen marrëdhëniet me blerësit e produkteve për pagesën e tij?
A është e mundur të parashikohet i njëjti nivel i shitjeve të produktit si në periudhën raportuese?

Në të njëjtën kohë, është shumë e rëndësishme të analizoni periudhën bazë, pasi është ajo që jep përgjigje për një numër pyetjesh dhe ju lejon të parashikoni ndikimin e faktorëve individualë në shitjet në periudhën e ardhshme. Kështu, është e mundur të vlerësohet se si treguesit e vëllimit do të ndikohen nga ndryshimet në cilësinë e produktit, nivelin e çmimeve, nivelin e kërkesës, dhe për këtë arsye, të përcaktohet më saktë shuma e të ardhurave nga shitjet e produkteve bazuar në vëllimet e shitjeve të parashikuara për vitin e planifikuar. dhe çmimet e parashikuara, si dhe të parashikojnë ndryshimet e pritura në aspektin e kostove dhe fitimeve të ardhshme të ndërmarrjes. Detyra më e rëndësishme e çdo subjekti biznesi është të marrë më shumë fitim me koston më të ulët duke respektuar një regjim të rreptë të kursimeve në shpenzimin e parave dhe duke i përdorur ato në mënyrë më efikase. Kostoja e prodhimit dhe shitjes së produkteve është një nga treguesit më të rëndësishëm cilësorë të aktiviteteve të ndërmarrjeve. Përbërja e kostove për prodhimin dhe shitjen e produkteve rregullohet me Rregulloren për përbërjen e kostove për prodhimin dhe shitjen e produkteve (punëve, shërbimeve) dhe procedurën për formimin e rezultateve financiare të marra parasysh gjatë taksimit të fitimeve, miratuar me Dekret të Qeverisë Federata Ruse datë 5 gusht 1992 nr.552 me ndryshime dhe shtesa të mëvonshme.

Në llogaritjen e paraqitur të fitimeve dhe humbjeve, jo të gjithë elementët e kostove të ndërmarrjes pasqyrohen në procedurën e kryerjes së pagesave. Shumë nga elementët e kostos të paraqitura në pasqyrën e të ardhurave dhe shpenzimeve nuk kanë efekt në pagesat e njësisë ekonomike. Kështu, për shembull, materialet e përdorura në procesin e prodhimit mund të blihen dhe paguhen për shumë muaj përpara se këto kosto të pasqyrohen në llogaritjen e fitimit dhe humbjes. Në të njëjtën kohë, mund të ndodhë edhe situata e kundërt, kur materialet përdoren në procesin e prodhimit, merren parasysh në parashikimin e fitimit dhe humbjes, por nuk paguhen. Elementet e kostos si qiraja, pagesa shërbimet komunale, interesi për një kredi etj., ndodhin gradualisht gjatë një viti dhe për këtë arsye shfaqen në pasqyrën e të ardhurave si shuma të barabarta. Realisht, pagesa të tilla kryhen në baza tremujore, gjashtëmujore ose vjetore dhe për këtë arsye të dhënat për muajt në të cilët janë bërë ato mund të jenë shumë më të larta. Për këto dhe arsye të tjera, një biznes që bën fitim nuk do të thotë domosdoshmërisht se paratë e gatshme janë rritur dhe një rritje në para nuk do të thotë se biznesi po bën fitim. Prandaj, është e nevojshme të planifikohen dhe kontrollohen të dy parametrat. Shpesh mund të ketë dallime të mëdha midis parave të gatshme dhe fitimit. Ju mund të planifikoni fluksin e parasë duke bërë një parashikim të rrjedhës së parasë (plani i rrjedhës së parasë). Ndërtimi i këtij dokumenti bazohet në metodën e analizës së fluksit të mjeteve monetare (cash flow, ose cash flow).

Gjatë parashikimit të flukseve monetare, është e nevojshme të merren parasysh të gjitha burimet e mundshme të arkëtimeve të parave, si dhe drejtimet e daljeve të parasë. Parashikimi zhvillohet sipas periudhave në sekuencën vijuese:

1) parashikimi i pranimeve në para;

2) parashikimi i daljes së parasë;

3) llogaritja e fluksit neto të parasë (teprica ose mungesa);

4) përcaktimi i nevojës totale për financim afatshkurtër.

Të gjitha pranimet dhe pagesat shfaqen në planin e rrjedhës së parasë për periudha kohore që korrespondojnë me datat aktuale të këtyre pagesave, duke marrë parasysh vonesën në pagesën për produktet ose shërbimet e shitura, vonesën në pagesat për furnizimin e materialeve dhe komponentëve, kushtet për shitjen e produkteve, si dhe kushtet për formimin stoqet e prodhimit.

Parashikimi i arkëtimeve të parave të gatshme përfshin llogaritjen e vëllimit të arkëtimeve të mundshme të parave të gatshme. Burimi kryesor i fluksit të parasë është shitja e mallrave. Në praktikë, shumica e bizneseve mbajnë gjurmët e kohës mesatare që u duhet klientëve për të paguar faturat, d.m.th. përcakton kohën mesatare të kthimit.

Elementi kryesor i parashikimit të daljes së parasë është shlyerja e llogarive të pagueshme. Besohet se kompania i paguan faturat në kohë. Nëse llogaritë e pagueshme nuk shlyhen në kohë, atëherë llogaritë e pagueshme të shtyra bëhen një burim shtesë financimi afatshkurtër.

Llogaritja e fluksit neto të parasë kryhet duke krahasuar arkëtimet dhe pagesat e parashikuara të parasë.

Kështu, parashikimi i rrjedhës së parasë (plani i rrjedhës së parasë) tregon rrjedhën e parasë dhe pasqyron aktivitetin e ndërmarrjes në dinamikë nga periudha në periudhë.

Të dhënat e suficitit ose të deficitit tregojnë se në cilin muaj mund të prisni hyrje të parave dhe në cilin jo, kështu që këta dy parametra janë jashtëzakonisht të rëndësishëm. Me fjalë të tjera, ato pasqyrojnë se si biznesi sjell para (të shpejta ose të ngadalta). Bilanci i mbylljes së një llogarie bankare çdo muaj tregon gjendjen e likuiditetit. Një shifër negative jo vetëm që do të thotë se kompania do të ketë nevojë për burime shtesë financiare, por gjithashtu tregon shumën e nevojshme për këtë, e cila mund të merret përmes përdorimit të metodave të ndryshme financiare.

Ka disa parametra që shfaqen në parashikimin e fitimeve dhe mungojnë në parashikimin e fluksit të parasë dhe anasjelltas. Parashikimi i të ardhurave nuk përmban të dhëna për pagesat e kapitalit, subvencionet, TVSH-në dhe parashikimi i fluksit të parasë nuk përmban informacion mbi zhvlerësimin. Zbritjet e amortizimit i përkasin kategorisë së kostove të llogaritjes, të cilat llogariten në përputhje me normat e përcaktuara të amortizimit dhe përfshihen në procesin e llogaritjes së fitimeve si shpenzime. Në realitet, shuma e përllogaritur e zbritjeve të amortizimit nuk paguhet askund dhe mbetet në llogarinë e kompanisë, duke rimbushur bilancin e fondeve likuide. Prandaj, në parashikimin e fluksit monetar nuk ka asnjë zë “Tarifat e amortizimit”. Kështu, zbritjet e amortizimit luajnë një rol të veçantë dhe shumë rol i rendesishem në sistemin e kontabilitetit dhe planifikimit të ndërmarrjes, duke qenë burim i brendshëm financimi. Ato janë një faktor stimulues i aktivitetit investues. Sa më e madhe të jetë vlera e mbetur e aktiveve të ndërmarrjes dhe sa më e lartë të jetë shkalla e amortizimit, aq më i ulët është fitimi i tatueshëm dhe, rrjedhimisht, aq më i madh është fluksi neto i parasë nga aktivitetet prodhuese të ndërmarrjes.

Për të kontrolluar korrektësinë e parashikimit të fitimit dhe fluksit të parasë, këshillohet të zhvillohet një bilanc parashikimi. Për këtë qëllim, përdorni bilancin e gjendjes të përgatitur në datën e fundit të raportimit ose në fund të viti fiskal. Kjo metodë e parashikimit financiar në literaturë quhet metoda e dokumenteve formale financiare. Kjo metodë bazohet në varësinë proporcionale të pothuajse të gjithëve kosto të ndryshueshme dhe shumica e aktiveve rrjedhëse dhe detyrimeve korrente të shitjeve, kjo është arsyeja pse kjo metodë quhet ndonjëherë parashikimi i përqindjes së shitjeve. Në përputhje me këtë metodë, nevoja e ndërmarrjes për asete llogaritet në mënyrë që të rritet vëllimi i shitjeve të produkteve dhe fitimi i ndërmarrjes. Kjo përllogaritje bazohet në kushtin që mjetet e ndërmarrjes të rriten në përpjesëtim të drejtë me rritjen e shitjeve, dhe për këtë arsye, për rritjen e aseteve, ndërmarrja ka nevojë për burime shtesë të financimit.

Detyra e bilancit të parashikuar do të jetë llogaritja e strukturës së burimeve të financimit, pasi diferenca midis aktivit dhe detyrimit të bilancit të parashikuar do të duhet të mbulohet nga burime shtesë të financimit të jashtëm.

Procesi i përpilimit të parashikimeve të fitimit dhe bilancit përfundon, si rregull, me një zgjedhje të mënyrave për të tërhequr burime shtesë financiare dhe një analizë të pasojave të një zgjedhjeje të tillë. Zgjedhja e burimeve të financimit është gjithashtu një akt balancues. Përpilimi i këtyre dokumenteve nuk jep një pasqyrë të plotë të stabilitetit financiar të ndërmarrjes. Për të vlerësuar aftësinë paguese dhe likuiditetin e bilancit të parashikuar, përveç parashikimit të fitimit dhe bilancit, domosdoshmërisht përpilohet një parashikim i fluksit të parasë.

Parashikimi financiar në organizatë.

Procesi i marrjes së niveleve parashikuese të treguesve quhet parashikim (nga greqishtja. parashikim- largpamësia, parashikimi).

Baza e planifikimit afatgjatë është parashikimi.

parashikimi- aktivitete që synojnë identifikimin dhe studimin e alternativave të mundshme për zhvillimin e ardhshëm të ndërmarrjes.

Qëllimi kryesor i parashikimit është të përcaktojë tendencat e faktorëve që ndikojnë në situatën e tregut.

parashikimi financiar- ky është një vërtetim i treguesve të planeve financiare, largpamësisë pozicioni financiar për çdo periudhë tjetër kohore.

Fazat e parashikimit:

1. Bërja e një parashikimi të shitjeve me metoda statistikore dhe metoda të tjera.

2. Bërja e një parashikimi të kostove variabile.

3. Hartimi i një parashikimi të investimeve në kryesore dhe Pronat e tanishme të nevojshme për vëllimin e parashikuar të shitjeve.

4. Llogaritja e nevojës për financim të jashtëm dhe gjetja e burimeve të përshtatshme (duke marrë parasysh strukturën racionale të burimeve të fondeve të organizatës).

Parashikimi financiar është një mekanizëm për përdorimin e metodave specifike për llogaritjen kryesore treguesit financiarë. Metodat kryesore përfshijnë parashikimin ekonometrik, modelimin matematik, tendencën dhe vlerësimet e ekspertëve.

Nga shumë qasje për parashikimin, tre grupe metodash përdoren më gjerësisht:

Metodat e vlerësimit të ekspertëve- Sondazhi shumëfazor i ekspertëve sipas skemave të veçanta dhe përpunimi i rezultateve të marra duke përdorur mjetet e statistikave ekonomike. Disavantazhet: reduktimi ose mungesa e plotë e përgjegjësisë personale për parashikimin e bërë. Vlerësimet e ekspertëve përdoren për të parashikuar vlerat e treguesve dhe në punën analitike, për shembull, për të zhvilluar koeficientët e peshës, vlerat e pragut për treguesit e kontrolluar, etj.

Sekuenca e ekzekutimit dhe përpunimit të sondazheve të ekspertëve:

1) përcaktimi i qëllimit të përdorimit të metodës së ekspertëve, përzgjedhja e ekspertëve dhe formimi i grupeve të ekspertëve;

2) përcaktimi i madhësisë së grupit të ekspertëve, i cili mund të kryhet në bazë të përdorimit të treguesve të statistikave matematikore ose në bazë të një qasjeje "pragmatike";

3) formimi i pyetjeve dhe përpilimi i pyetësorëve;

4) formimi i rregullave për përcaktimin e vlerësimeve totale në bazë të vlerësimeve të ekspertëve individualë. Për të përcaktuar shkallën e konsistencës së vlerësimeve të ekspertëve në statistika, përdoret koeficienti i konkordancës Kendall. (W) vlera e të cilit qëndron në rangun e 0 përpara 1:

5) punë me ekspertë;

6) analiza dhe përpunimi i vlerësimeve të ekspertëve. Mund të përdoret metoda e prioritizimit e diskutuar më parë, metoda e renditjes etj.

Metodat Stokastike sugjerojnë natyrën probabiliste të parashikimit dhe lidhjen ndërmjet treguesve të studiuar. Probabiliteti i një parashikimi të saktë rritet me rritjen e numrit të të dhënave empirike. Këto metoda zënë një vend kryesor për sa i përket parashikimit të formalizuar dhe ndryshojnë ndjeshëm në kompleksitetin e algoritmeve të përdorura. Shembulli më i thjeshtë është studimi i tendencave të shitjeve duke analizuar ritmet e rritjes së treguesve të shitjeve (ekstrapolim).

Metodat përcaktuese - konsistojnë në praninë e marrëdhënieve funksionale ose të përcaktuara në mënyrë të ngurtë, kur secila vlerë e atributit të faktorit korrespondon me një vlerë jo të rastësishme të përcaktuar mirë të atributit efektiv. Duke përdorur këtë model dhe duke zëvendësuar në të vlerat e parashikuara të faktorëve të ndryshëm, është e mundur të llogaritet vlera e parashikuar e një prej treguesve kryesorë të performancës - raporti i kthimit të kapitalit.

Një shembull tjetër ilustrues është formulari i pasqyrës së të ardhurave, i cili është një zbatim tabelor i një modeli faktorësh të përcaktuar në mënyrë rigoroze që lidh atributin efektiv (fitimin) me faktorët (të ardhurat nga shitjet, niveli i kostos, niveli i normës tatimore, etj.).

Lista e treguesve të parashikuar mund të ndryshojë, dhe sipas grupit të tyre, metodat e parashikimit mund të ndahen si më poshtë:

Metodat në të cilat parashikohen një ose më shumë tregues individualë që kanë interesin dhe rëndësinë më të madhe për analistin, si të ardhurat nga shitjet, fitimi, kostoja e prodhimit, etj.

Metodat në të cilat formularët e raportimit të parashikimit ndërtohen tërësisht në një nomenklaturë tipike ose të zgjeruar artikujsh. Çdo artikull (artikull i zmadhuar) i bilancit dhe raporti mbi rezultatet financiare. Avantazhi i metodave të këtij grupi është se raportimi që rezulton ju lejon të analizoni në mënyrë gjithëpërfshirëse gjendjen financiare ndërmarrjeve.

Metodat e parashikimit të raportimit, nga ana tjetër, ndahen në metoda në të cilat çdo artikull parashikohet veçmas bazuar në dinamikën e tij individuale, dhe metoda që marrin parasysh marrëdhëniet midis artikujve individualë si brenda të njëjtit formular raportimi ashtu edhe nga forma të ndryshme.

Le të shqyrtojmë disa metoda konkrete të parashikimit të treguesve financiarë.

Metoda e koeficientit. Me ndihmën e koeficientëve të bazuar në arritjet e periudhës paraardhëse, disi të rafinuara, ata llogaritin të ardhurat dhe kostot e parashikuara, pagesat në buxhet dhe fondet jashtëbuxhetore.

metoda e bilancit. Arsyetimi i zërave individualë të planeve financiare, edhe në mënyrat më progresive, nuk do të sigurojë realitetin e detyrave nëse të ardhurat dhe shpenzimet nuk janë të balancuara.

Thelbi i metodës së bilancit është koordinimi i kostove me burimet e mbulimit, marrëdhëniet e të gjitha seksioneve, si dhe treguesit financiarë dhe të prodhimit.

Metoda e skontuar e fluksit të parasë- përdoret në përgatitjen e planeve financiare për të parashikuar tërësinë e arkëtimeve dhe pagesave të fondeve të shpërndara në kohë. Koncepti i flukseve monetare të skontuara bazohet në llogaritjen e vlerës aktuale (aktuale) të hyrjeve dhe daljeve të pritshme të parasë. Metoda e skontuar e fluksit monetar zbulon rezultatin e vendimeve financiare pa iu referuar supozimeve tradicionale të kontabilitetit. Vlerësimi i ndryshimeve parashikuese në flukset financiare për një periudhë të caktuar të funksionimit të ndërmarrjes bazuar në faktorin kohë mund të ndryshojë nga analiza tradicionale ekonomike.

Pyetje për vetëkontroll

1. Thelbi i planifikimit

2. Planifikimi financiar në organizatë.

3. Qëllimet dhe objektivat e planifikimit financiar në organizatë

4. Thelbi i planit strategjik

5. Thelbi plani i prodhimit

6. Detyrat e planifikimit financiar

7. Llojet e planifikimit financiar në organizatë

8. Objektivi kryesor i menaxhimit financiar

9. Thelbi dhe qëllimi i planit të biznesit

10. Buxhetimi është një mjet planifikimi financiar

11. Metodat për parashikimin e treguesve kryesorë financiarë të organizatës.