في هذه المقالة سوف نتحدث عن ماهية التحليل المالي للمؤسسة وما الذي يجب مراعاته عند إجرائه.

سوف تتعلم:

• ما هي أهداف التحليل المالي للمشروع.
• ما هي الأساليب المستخدمة لإجراء التحليل المالي للمشروع.
• كيف يتم التحليل الوضع الماليالشركات التي تستخدم المعاملات.
• كيف يتم التحليل؟ الأنشطة الماليةالشركات.

أهداف التحليل المالي للمنشأة

• يكتشف العمليات الاقتصاديةوفهم كيفية ارتباطهم ببعضهم البعض.
• تدعم الخطط علميًا ، وتصنع الخطط الصحيحة قرارات الإدارةوتقييم نتائج إنجازهم بموضوعية.
• تحديد العوامل الإيجابية والسلبية التي تؤثر على عمل المؤسسة.
• الكشف عن اتجاهات ونسب تطور الشركة وتحديد الاحتياطيات والموارد الاقتصادية غير المستغلة.
• تلخيص أفضل الممارسات ووضع مقترحات لتنفيذ حلول فعالة في أنشطة منظمة معينة.

التحليل الماليالشركاتلن تكشف بالضرورة عن العامل الذي قد ينهار العمل بسببه. ومع ذلك ، فإن تحليل الاستقرار المالي للمؤسسة فقط سيساعد في فهم سبب بدء الأمور في التدهور. ستجعل النتائج من الممكن تحديد الأماكن الأكثر ضعفًا في اقتصاد الشركة ، وتحديد الطرق الفعالة لحل المشكلات والتغلب على الأزمة.

الهدف الرئيسي من التحليل المالي للمؤسسة هو تقييم المشاكل الداخلية ، وكذلك تطوير وتبرير واعتماد القرارات المتعلقة بإعادة تأهيل الأعمال ، بناءً على النتائج التي تم الحصول عليها ، الخروج من الإفلاس، اقتناء أو بيع شركة / مساهمة ، جذب الأموال المقترضة (الاستثمارات).

المهام الإضافية التي سيساعد التحليل في حلها

• تقييم تنفيذ خطة استلام الأموال وتوزيعها من منظور التحسين المركز الماليالشركات. يتم التقييم على أساس دراسة العلاقة بين المؤشرات المالية والإنتاجية و نشاطات تجاريةشركات.
• توقع الربحية الاقتصادية والنتائج المالية ، مع الأخذ في الاعتبار الوضع الحقيقي للمؤسسة ، وتوافر الأموال المقترضة والخاصة والنماذج المتطورة للوضع المالي (مع مراعاة وجود خيارات مختلفة لاستخدام الموارد).
• تطوير بعض الأنشطة التي يتم تنفيذها بهدف زيادة كفاءة استخدام الأصول النقدية وتقوية المركز المالي للمنظمة.

• مساعدة الدولة للشركات الصغيرة: طرق الحصول عليها في 2018

المصادر الرئيسية للتحليل المالي للمشروع

في الأساس ، يتم أخذ بيانات التحليل المالي من مصادر مثل:

• الميزانية العمومية (نموذج رقم 1). هذا هو الشكل القوائم الماليةتعكس حالة الأصول الاقتصادية للشركة ومصادرها في التقييم الماليفي تاريخ محدد. تتضمن الميزانية العمومية مكونين - أصل وخصوم ، ويجب أن تكون مجاميعهما متساوية ؛
• تقرير عن النتائج المالية (نموذج رقم 2) ؛
• بيان التدفق النقدي (نموذج رقم 4) ؛
• أشكال أخرى من التقارير ، وبيانات من المحاسبة الأولية والتحليلية ، وفك رموز وتفاصيل بنود الميزانية العمومية الفردية.

القوائم الماليةهو نظام واحد من المؤشرات ، حيث يدرك الخبراء الملكية والوضع المالي للمؤسسة ، والنتائج التي تمكنت من تحقيقها. أساس إعداد البيانات المالية هو البيانات المحاسبية بناءً على نتائج الفترة المالية وحتى تاريخ إعداد التقارير وفقًا للنماذج المعمول بها. تم ذكر التكوين والمحتوى والمتطلبات والأسس المنهجية الأخرى للبيانات المالية في لائحة المحاسبة "البيانات المحاسبية للمؤسسة" (PBU 1 - PBU 10) ، التي وافقت عليها وزارة المالية في الاتحاد الروسي مع التغييرات اللاحقة. وفقًا لهذا الحكم ، يجب أن تتضمن البيانات المالية بيانات الميزانية العمومية المترابطة التي تشكل كلاً واحدًا ، وبيان الأرباح والخسائر ، بالإضافة إلى تفسيرات لها.

تتكون الميزانية العمومية من 6 أقسام وهي:

1. أصول ثابتة؛
2. الاصول المتداولة؛
3. خسائر؛
4. رأس المال والاحتياطيات؛
5. مطلوبات طويلة الأجل؛
6. الخصوم قصيرة الأجل.

تسمى الأصول بنود الميزانية العمومية التي تعكس تكوين ووضع الأصول الاقتصادية للشركة (رأس المال الثابت والعامل) في تاريخ معين.

المطلوبات هي بنود الميزانية العمومية التي تميز مصادر تكوين الأصول الاقتصادية ، أي الالتزامات تجاه الدولة ، والمساهمين ، والموردين ، والمؤسسات المصرفية ، إلخ.

تتوافق أسماء الفصول والبنود الفردية في الميزانية العمومية مع تصنيف الأصول الاقتصادية للمنظمة ومصادرها وفقًا الميزة الاقتصادية. تم تفصيل المعلومات المتعلقة بمجموعات التصنيف العديدة ، مما يجعلها أكثر تحليلية. يتبع المؤشر الإجمالي للبيانات المالية تفصيلها من خلال القائمة "بما في ذلك". هذا يجعل معلومات الميزانية العمومية أكثر جدوى وفهمًا لمجموعة واسعة من المستخدمين ، حتى لأولئك الذين لا يعرفون سوى القليل عن مخطط توليد هذه البيانات.

يولي المستثمرون والمحللون اهتمامًا خاصًا للشكل رقم 2 ، لأنه يتضمن معلومات ديناميكية حول النجاح الكبير للشركة ويسمح لك بفهم العوامل الإجمالية وعلى أي نطاق تعمل الشركة. بناءً على بيانات النموذج رقم 2 ، من الممكن تقييم الوضع المالي للشركة من حيث الحجم الإجمالي في الديناميات والهيكل ، وكذلك الحفاظ على تحليل العواملالربحية والربحية.

اما عن التقليدية المؤشرات الماليةتشكلت في النظام المحاسبي وتنعكس في البيانات المحاسبية (المالية) ، ترتبط الجوانب الإشكالية لاستخدامها بعدد من قيود:

• يمكن قياس قيمة المؤشرات المالية باستخدام طرق المحاسبة وطرق تقييم الأصول وتطبيق معايير قانون الضرائب للاتحاد الروسي للأغراض المحاسبية ، وهو أمر شائع بشكل خاص في ممارسة المحاسبة في الاتحاد الروسي. وهذا يشوه مقدار المصروفات والأرباح والمؤشرات الناتجة عنها.
• على أساس المؤشرات المالية ، يمكن للمرء أن يحكم على الأحداث الماضية والحقائق الماضية النشاط الاقتصادي;
• المؤشرات المالية مشوهة بسبب التضخم ، ومن السهل إخفاءها وتزييفها ؛
• المؤشرات المالية التي تنعكس في البيانات المحاسبية (المالية) والمعاملات المشتقة منها عامة للغاية ، وبالتالي لا يمكن استخدامها على جميع مستويات إدارة المؤسسة ؛
• على أساس البيانات المحاسبية (المالية) كمصدر للمعلومات لحساب المؤشرات المالية النسبية ، من المستحيل الحكم بشكل كامل على قيمة الأصول. لا يتضمن التقرير معلومات حول جميع العوامل المدرة للدخل المرتبطة برأس المال الفكري ؛
• بناءً على الربح كمؤشر للأداء المحاسبي ، من الصعب تقييم قرارات الإدارة طويلة الأجل.

إذا كان التحليل النتائج الماليةيتم تنفيذ أنشطة المؤسسة بناءً على بيانات المحاسبة وإعداد التقارير فقط ، وقد لا يمكن الاعتماد عليها ، لأن هذه البيانات لا تعمل.

تتشكل مؤشرات المركز المالي للشركة بشكل أساسي على أساس بيانات المحاسبة الإدارية ، أو تدفق المستندات الداخلية. لكن في الوقت نفسه ، يظهر عدد من القيود السرية ، وتتحول المعلومات التي هي أساس التحليل وكذلك نتائجه إلى سر تجاري ، ولا يمكن للأطراف المهتمة من الخارج تلقيها مباشرة.

يتمتع تحليل النتائج المالية للمؤسسة ، بناءً على مؤشرات المحاسبة الإدارية ، بميزة واضحة. هذه هي درجة تفاصيلها المكانية والزمانية ، التي تم تشكيلها في البداية مع مراعاة متطلبات ورغبات المؤسسة فيما يتعلق باتجاه التجزئة وتكرار القياسات (الساعة ، اليوم ، الأسبوع ، الشهر ، وما إلى ذلك). في هذه اللحظةفترة التحليل الأنسب هي شهر واحد. في هذه الحالة ، تظل المعلومات ذات صلة وكافية لتحديد اتجاهات التغيير في الوضع الاقتصادي للشركة.

أفضل مقال في الشهر

ستجد في المقالة صيغة تساعدك على عدم ارتكاب أخطاء عند حساب حجم المبيعات للفترة المقبلة ، ويمكنك تنزيل قالب خطة مبيعات.

يتم التعبير عن الجوانب التشغيلية لتحليل الأنشطة المالية للشركة في مراقبة حالة الذمم المدينة و حسابات قابلة للدفع، إثبات أفضل أشكال التسويات مع الأطراف المقابلة ، والحفاظ على رصيد الأموال المطلوبة للمدفوعات اليومية ، وتحليل معدل دوران العناصر الفردية لرأس المال العامل ، وتتبع مؤشرات الدورات التشغيلية والمالية ، وتحليل الميزانيات المالية وتقييم تنفيذها. يتم حل هذه المهام في سياق الأنشطة المالية الحالية ، وبفضل ذلك تتحكم الشركة في تنفيذ قرارات الإدارة المتخذة ، وتحافظ على وضعها الاقتصادي عند مستوى لائق وتظل قادرة على الوفاء.

تتعلق الجوانب الاستراتيجية للنشاط المالي للمؤسسة في المقام الأول بتطبيق منهجية التحليل المالي في تطوير وتبرير استراتيجية نموها. كما تعلم ، لا يمكن أن تتطور الأعمال التجارية إذا لم يتم تنفيذها برامج الاستثمارلا يوجد دعم مالي لهم ولا يوجد عائد مناسب على الاستثمار والشركة غير مستقرة مالياً. تشمل الجوانب الإستراتيجية للتحليل المالي للمشروع أيضًا تبرير سياسة توزيع الأرباح وتوزيع الأرباح بعد الضرائب. حالياً القضايا الاستراتيجيةأصبح التحليل المالي ذا أهمية متزايدة ، حيث يتم إدخال مفهوم إدارة قيمة الشركة والحاجة إلى تحليل المخاطر الاستراتيجية في الممارسة الإدارية.

من بين أمور أخرى ، حلول لـ ادارة ماليةيتم قبولها أيضًا من قبل المؤسسة على أساس دراسة ظروف العمل الخارجية ، وتقييم وضعها في سوق رأس المال ، والتحليل الخارجي للوضع المالي والنشاط التجاري للأطراف المقابلة الحالية والمحتملة من وجهة نظر عقلانية إنشاء ومواصلة الحفاظ على هم علاقات عملوالتفاعلات.

أكثر طرق التحليل المالي شيوعًا للمؤسسة

هناك 6 أنواع من التحليل المالي للمؤسسة ، وهي:

1. أفقي (مؤقت)، والتي يتم خلالها مقارنة كل مركز تقرير مع الفترة السابقة ؛
2. عمودي (هيكلي)، عندما يتم الكشف عن حصة المواد الفردية في المؤشر النهائي ، والتي تم أخذها على أنها 100٪ ؛
3. الاتجاه ، والذي يتم خلاله مقارنة كل وضع تقرير مع الفترات السابقة ويتم تحديد الاتجاه الرئيسي في ديناميكيات المؤشر ، وإزالة التأثيرات العشوائية و السمات الفرديةالفترات الفردية السابقة. باستخدام الاتجاه ، يقوم المتخصصون بتشكيل القيم المحتملة للمؤشرات في المستقبل ، على التوالي ، إجراء تحليل تنبؤي مستقبلي ؛
4. تحليل المؤشرات النسبية(معاملات). هنا ، يتم حساب النسب بين أوضاع التقارير الفردية وكيفية ارتباطها ببعضها البعض ؛
5. مقارن (مكاني)التحليلات. في هذه الحالة ، قم بتحليل مؤشرات التقارير الخاصة بالشركات التابعة و الانقسامات الهيكلية، وكذلك بيانات المنافسين ومتوسطات الصناعة ، إلخ ؛
6. عاملي، حيث يقومون بتحليل كيفية تأثير العوامل الفردية (الأسباب) على المؤشر الناتج. في الوقت نفسه ، يتم التمييز بين تحليل العوامل المباشر (التحليل المباشر) ، مما يعني تقسيم القيمة الناتجة إلى عدد من المكونات ، والعكس (التوليف) ، عندما يتم دمج الأجزاء الفردية في مؤشر واحد.

النظر في أنواع التحليل المالي للمؤسسات بمزيد من التفصيل.

1. يتضمن التحليل الرأسي أو الهيكلي للأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة تحديد هيكل المؤشرات المالية النهائية (يتم أخذ مبالغ البنود الفردية كنسبة مئوية من عملة الميزانية العمومية) وتحديد تأثير كل منها على نتيجة النشاط. عند الانتقال إلى المؤشرات النسبية ، من الممكن إجراء مقارنات بين المزارع للإمكانات الاقتصادية وأداء الشركات التي تستخدم موارد ذات أحجام مختلفة ، وكذلك تخفيف الأثر السلبي للتضخم ، الذي يشوه مؤشرات الإبلاغ المطلقة.
2. أساس التحليل الأفقي هو دراسة ديناميات المؤشرات المالية الفردية بمرور الوقت. في هذه الحالة ، يتم الكشف عن أقسام ومقالات الميزانية العمومية التي تم تغييرها.
3. أساس تحليل النسب المالية هو حساب نسبة المؤشرات المطلقة المختلفة للنشاط المالي للشركة. المعلومات مأخوذة من البيانات المالية للشركة.

إلى المؤشرات الرئيسيةتشمل الأنشطة المالية للمؤسسة المجموعات:

• السيولة.
• الاستقرار المالي والملاءة المالية ؛
• الربحية
• دوران (نشاط تجاري) ؛
• نشاط السوق.

عند تحليل النسب المالية ، تذكر عددًا من النقاط المهمة:

• يعتمد حجم النسب المالية إلى حد كبير على السياسة المحاسبية للشركة ؛
• بسبب تنوع الأنشطة ، من الصعب إجراء تحليل مقارن للمعاملات حسب الصناعة ، منذ ذلك الحين القيم القياسيةيمكن أن تختلف اختلافًا كبيرًا باختلاف مناطق الشركة ؛
• قد لا تكون المعاملات المعيارية ، التي يتم على أساسها إجراء المقارنة ، هي الأمثل وقد لا ترتبط بالأهداف قصيرة المدى للفترة قيد الدراسة.

1. في التحليل المالي المقارن ، تتم مقارنة قيم المجموعات الفردية من المؤشرات المتشابهة ، وهي:

• أداء الشركة ومتوسطات الصناعة ؛
• أداء الشركة وقيم منافسيها ؛
• مؤشرات الشركة ككل وأقسامها الفردية ؛
• إعداد التقارير والمؤشرات المخطط لها.

1. بفضل التحليل المالي المتكامل (العامل) ، من الممكن إجراء تقييم أعمق للمركز المالي للشركة في الوقت الحالي.

• كيف تعمل دورات حياة المنظمة وكيفية إدارتها

يقول الممارس

تحليل الوضع المالي للمنشأة من قبل مراكز المسؤولية

أندري كريفينكو,

المدير المالي السابق لمجموعة شركات أغاما ، موسكو

شركتنا هي موزع للمنتجات المجمدة. لإدارة حجم المبيعات في هذا المجال ، أولاً وقبل كل شيء ، ينظمون توقيت المستحقات ويتفاوضون على الخصومات مع المشترين. هذا هو السبب في أنه من المهم للغاية إدارة الوضع المالي للشركة.

يتم إجراء تحليل للأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة عند تكوين الميزانيات ، ويتم تحديد أسباب انحرافات المؤشرات الحالية عن تلك المخططة ، وتعديل الخطط ، وحساب المشاريع الفردية. الأدوات الرئيسية هنا هي تحليل أفقي (تتبع التغييرات في المؤشرات في الديناميات) وعمودي (التحليل الهيكلي للمقالات) لوثائق تقارير المحاسبة الإدارية. من الضروري أيضًا حساب المعاملات. يتم إجراء هذا التحليل المالي لجميع الميزانيات الرئيسية: BDDS ، BDR ، الميزانية العمومية ، المبيعات ، المشتريات ، ميزانيات المخزون.

يتم إجراء التحليل المالي الأفقي للمؤسسة كل شهر بواسطة عناصر في سياق مراكز المسؤولية (CR). في المرحلة الأولى ، يتم حساب حصة بعض بنود المصروفات في المبلغ الإجمالي لتكاليف DH وامتثال هذه الحصة للمعايير الحالية. بعد ذلك ، تتم مقارنة التكاليف المتغيرة مع حجم المبيعات. ثم تتم مقارنة قيم المؤشرين مع قيمهما في الفترات السابقة.

يبلغ التوسع السنوي للأعمال ما يقرب من 40-50٪ ، وليس من المنطقي تحليل البيانات منذ عامين أو ثلاثة أعوام ، وبالتالي ، كقاعدة عامة ، يقومون بتقييم المعلومات للعام الماضي على الأكثر ، مع الأخذ في الاعتبار نمو مشروع - مغامرة. في نفس الوقت ، تحقق من الكيفية القيم الفعليةالموازنة الشهرية تتوافق مع الميزانية السنوية المخطط لها.

تحليل الوضع المالي للمنشأة باستخدام المعاملات

المؤشرات الرئيسية التي يمكن على أساسها الحكم على الوضع المالي للشركة هي نسب الملاءة والسيولة. هذا هو السبب في أن تحليل الأداء المالي لهذا النوع من المؤسسات مهم للغاية.

وتجدر الإشارة إلى أن الملاءة هي مفهوم أوسع من السيولة. الملاءة هي قدرة المؤسسة على الوفاء الكامل بالتزامات الدفع ، ووجود الموارد المالية بالمبلغ الضروري والكافي. بالنسبة للسيولة ، نتحدث هنا عن سهولة البيع والبيع وتحويل الملكية إلى نقود.

يتم تحديد الملاءة والسيولة للمؤسسة بشكل أساسي على أساس تحليل المعامل. أولاً ، دعنا نفهم ما هي النسبة المالية.

النسبة المالية هي مؤشر نسبي ، يتم حسابه كنسبة بنود الميزانية العمومية الفردية ومجموعاتها. يتم إجراء تحليل المعامل على أساس الميزانية العمومية ، أي وفقًا لبيانات النموذجين 1 و 2.

في الأدب الاقتصاديالتحليل المالي النسبي هو دراسة وتحليل البيانات المالية للمنشأة باستخدام مجموعة من المؤشرات المالية (النسب) التي تميز مركز الأعمال. يتم إجراء هذا النوع من البحث من أجل وصف أنشطة الكيان الاقتصادي وفقًا لبعض المؤشرات الرئيسية التي تسمح بتقييم حالته المالية.

1. المعاملات التي يمكن على أساسها الحكم على ملاءة الشركة.

		صيغة الحساب
		البسط	المقام - صفة مشتركة - حالة
نسبة الاستقلال المالي		القيمة المالية	عملة الرصيد
نسبة التبعية المالية		عملة الرصيد	القيمة المالية
نسبة تركيز رأس مال الدين		رأس المال المقترض	عملة الرصيد
نسبة الدين		رأس المال المقترض	القيمة المالية
نسبة الملاءة الإجمالية		عملة الرصيد	رأس المال المقترض
نسبة الاستثمار (الخيار 1)		القيمة المالية	أصول ثابتة
نسبة الاستثمار (الخيار 2)		حقوق الملكية + الخصوم طويلة الأجل	أصول ثابتة

1. معاملات تعكس سيولة الشركة.

اسم النسبة المالية		صيغة الحساب
		البسط	المقام - صفة مشتركة - حالة
نسبة السيولة الفورية			الخصوم قصيرة الأجل
نسبة السيولة المطلقة		النقد وما في حكمه + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل (باستثناء النقدية المعادلة)	الخصوم قصيرة الأجل
نسبة السيولة السريعة (نسخة مبسطة)		النقد والنقد المعادل + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل (باستثناء النقدية المعادلة) + الذمم المدينة	الخصوم قصيرة الأجل
متوسط ​​نسبة السيولة		النقد والنقد المعادل + الاستثمارات قصيرة الأجل (باستثناء النقدية المعادلة) + الذمم المدينة + المخزون	الخصوم قصيرة الأجل
نسبة السيولة المؤقتة		النقد والنقد المعادل + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل (باستثناء النقد المعادل) + الذمم المدينة + المخزون + ضريبة القيمة المضافة على الذمم المقتناة	الخصوم قصيرة الأجل
نسبة السيولة الحالية		الاصول المتداولة	الخصوم قصيرة الأجل

هناك حاجة في المقام الأول إلى تحليل مالي للملاءة المالية للمؤسسة ، بالإضافة إلى السيولة الخاصة بها ، من أجل فهم مخاطر إفلاس الشركة. وتجدر الإشارة إلى أن نسب السيولة ليس لها علاقة بتقييم إمكانات نمو المؤسسة ، ولكنها توضح موقعها في نقطة زمنية معينة. إذا كانت المنظمة تعمل من أجل المستقبل ، فإن نسب السيولة تتوقف عن أن تكون كبيرة للغاية. لذلك ، من الضروري تقييم الوضع المالي للمؤسسة ، أولاً وقبل كل شيء ، من خلال تحليل ملاءمتها.

1. المعامِلات التي تجعل من الممكن الحكم على وضع ملكية الشركة.

اسم النسبة المالية	صيغة الحساب
	البسط	المقام - صفة مشتركة - حالة
ديناميات الملكية	رصيد العملة في نهاية الفترة	رصيد العملة في بداية الفترة
شارك بها الاصول المتداولةفي الممتلكات	أصول ثابتة	عملة الرصيد
حصة الأصول المتداولة في الممتلكات	الاصول المتداولة	عملة الرصيد
حصة النقد والنقد المعادل في الأصول المتداولة	النقد والنقد المعادل	الاصول المتداولة
حصة الاستثمارات المالية (باستثناء النقدية المعادلة) في الأصول المتداولة	الاستثمارات المالية (باستثناء النقدية المعادلة)	الاصول المتداولة
حصة الأسهم في الأصول المتداولة		الاصول المتداولة
حصة الذمم المدينة في الأصول المتداولة	الذمم المدينة	الاصول المتداولة
حصة الأصول الثابتة في الأصول غير المتداولة	أصول ثابتة	أصول ثابتة
حصة الأصول غير الملموسة في الأصول غير المتداولة	الأصول غير الملموسة	أصول ثابتة
حصة الاستثمارات المالية في الأصول غير المتداولة	استثمارات مالية	أصول ثابتة
حصة نتائج البحث والتطوير في الأصول غير المتداولة	نتائج البحث والتطوير	أصول ثابتة
حصة أصول الاستكشاف غير الملموسة في الأصول غير المتداولة	أصول البحث غير الملموسة	أصول ثابتة
حصة أصول الاستكشاف الملموسة في الأصول غير المتداولة	أصول الاستكشاف الملموسة	أصول ثابتة
حصة الاستثمارات طويلة الأجل في القيم الماديةفي الأصول غير المتداولة	استثمارات طويلة الأجل في القيم المادية	أصول ثابتة
حصة الأصول الضريبية المؤجلة في الأصول غير المتداولة	الأصول الضريبية المؤجلة	أصول ثابتة

1. النسب التي توضح الاستقرار المالي للأعمال.

أساس النسب الرئيسية المستخدمة في تقييم الاستقرار المالي للشركة هي القيم التي تؤخذ في الاعتبار لأغراض التحليل: رأس المال السهمي (SC) ، الالتزامات قصيرة الأجل (CO) ، رأس المال المقترض(ZK) ، رأس المال العامل الخاص (SOK). يتم حساب هذه المؤشرات باستخدام الصيغ بناءً على أكواد بنود الميزانية العمومية:

• SK = كيري + DBP = ص .1300 + ص .1530
• KO = السطر 1500 - السطر 1530
• ZK \ u003d TO + KO \ u003d سطر 1400 + خط 1500 - خط 1530
• SOK \ u003d SK - VA \ u003d ص 1300 + ص 1530 - ص 1100

C & R هنا رأس المال والاحتياطيات (ص 1300) ؛ DBP - الدخل المؤجل (السطر 1530) ؛ DO - الخصوم طويلة الأجل (السطر 1400) ؛ VA - الأصول غير المتداولة (السطر 1100).

عند تحليل الأداء المالي لمؤسسة ما ، عليك أن تتذكر أن القيم المعيارية والموصى بها مستمدة من تحليل عمل الشركات في الغرب. إلى الحقائق الروسيةلم يتم تكييفها.

يجب عليك أيضًا التفكير بعناية في منهجية مقارنة المعاملات بمعايير الصناعة. إذا كانت النسب قد تشكلت في البلدان المتقدمة منذ سنوات عديدة ويتم رصد جميع التغييرات باستمرار ، فإن هيكل السوق للأصول والخصوم في الاتحاد الروسي يتم تشكيله فقط ولا توجد مراقبة كاملة. وإذا أخذنا في الاعتبار التشوهات في إعداد التقارير ، والتغييرات المستمرة في قواعد تطويرها ، فمن الصعب إلى حد ما استنباط معايير صناعية جديدة معقولة.

بعد ذلك ، تتم مقارنة قيم المؤشرات بالمعايير الموصى بها ، ونتيجة لذلك ، يتم تقييم ما إذا كانت الشركة قادرة على الوفاء بالديون ، ومربحة ، ومستقرة ماليًا ، وعلى أي مستوى من نشاطها التجاري.

يقول الممارس

التخطيط السليم هو المفتاح لعدم وجود نقص في الموارد المالية

الكسندرا نوفيكوفا,

نائب رئيس الخدمات المالية في SKB Kontur ، يكاترينبورغ

غالبًا ما تواجه معظم الشركات مشكلة النقص. القوى العاملة. نتيجة لذلك ، يتعين عليهم تطبيق القروض (الائتمانات). نقص التمويل هو نتيجة التخطيط غير الصحيح للإيصالات والمدفوعات المالية.

تقوم منظمتنا ، من أجل منع مثل هذه المواقف ، بتطبيق الميزانية فيما يتعلق بحركة الموارد المالية. تقع النسبة الأكبر من جميع المدفوعات لفترة محددة على التسويات مع الموردين والوكلاء. في هذا الصدد ، حتى في مرحلة التخطيط ، نقارن هذه التكاليف باستلام التمويل من العملاء ونرى فائضًا أو عجزًا محتملاً في الأخير. من خلال تغيير توقيت توزيعات الأرباح للمالكين ، نتمكن من تحقيق النسبة المثلى بين النقد المجاني والديون على القروض.

إجراء التحليل المالي للمنشأة: 6 مراحل

المرحلة 1. تشكيل الغرض من التحليل وسياقه

من المهم بشكل خاص أن تكون على دراية بالأهداف إذا كنت ستجري تحليلًا للأداء المالي للمؤسسة ، نظرًا لوجود العديد من الطرق لتنفيذها ، وتستخدم الدراسة قدرًا كبيرًا من البيانات.

يتم تحديد بعض المهام التحليلية بدقة ، وهنا يمكنك الاستغناء عن مشاركة محلل. على سبيل المثال ، يمكن إجراء تقييم دوري لمحفظة دين استثماري أو تقرير عن أسواق الأسهم لمؤسسة بناءً على أحكام القواعد المؤسسية ، أي أن المتطلبات تحتوي على لوائح ، على سبيل المثال القواعد الارشاديةعلى تحليل الوضع المالي للمنظمات. نلاحظ أيضًا أنه يمكن تقديم التنسيق و / أو الإجراءات و / أو مصادر المعلومات من قبل الجهات المحلية مستندات رسميةالطبيعة القانونية والتنظيمية.

إذا تم تعيين مهام أخرى للتحليل المالي للمشروع ، فإن مشاركة محلل ضرورية لتحديد المعنى الرئيسي لهذه الدراسة. استنادًا إلى الغرض من التحليل المالي للمؤسسة ، يكتشف الخبراء الأساليب الأفضل للتطبيق ، والأدوات ، ومصادر المعلومات التي يجب استخدامها ، وبأي شكل لتقديم نتائج العمل وأي الجوانب يجب أن توليها أكبر قدر من الاهتمام.

إذا كان هناك قدر كبير من المعلومات التي يجب التعامل معها ، فيمكن للمحلل عديم الخبرة أن يبدأ ببساطة في معالجة الأرقام وإنشاء المخرجات. لكن هذا النهج ليس هو الأكثر فعالية ، ومن الأفضل استبعاده حتى لا تحصل على معلومات غير مفيدة. ضع في اعتبارك الأسئلة: ما الاستنتاج الذي ستصل إليه إذا تلقيت قدرًا كبيرًا من البيانات؟ ما هي الأسئلة التي لا تستطيع الإجابة عليها؟ ما الحل الذي سيدعم إجابتك؟

يجب على المحلل في هذه المرحلة أيضًا تحديد السياق. من الجمهور المستهدف؟ ما هو المنتج النهائي ، على سبيل المثال ، تقرير نهائي مع الاستنتاجات والتوصيات؟ ما هي الفترة التي يتم اختيارها (ما هي الفترة الزمنية التي يستغرقها التحليل المالي للمشروع)؟ ما هي قيود الموارد والموارد التي تنطبق على الدراسة؟ وفي هذه الحالة ، يمكن أيضًا تحديد السياق مسبقًا (أي التحليل بتنسيق قياسي تم إنشاؤه بواسطة معايير مؤسسية).

بعد تحديد الغرض من التحليل المالي للشركة وسياقه ، يحتاج الخبير إلى صياغة أسئلة محددة يمكنه الإجابة عليها في سياق العمل. على سبيل المثال ، إذا تم إجراء تحليل (أو مرحلة ما من دراسة أكبر) لمقارنة الأداء التاريخي لثلاث شركات في نفس الصناعة ، فستكون الأسئلة هي: ما هو معدل النمو النسبي للشركات وما هو قريبها؟ الربحية ما هي المنظمة التي تظهر أفضل نتيجة مالية ، وأيها تعمل بكفاءة أقل من غيرها؟

المرحلة 2. جمع البيانات

في هذه المرحلة ، يقوم المحلل بجمع المعلومات التي يمكنه على أساسها الإجابة على أسئلة معينة. من المهم جدًا هنا فهم تفاصيل المؤسسة ، لمعرفة الأداء المالي والوضع المالي (بما في ذلك الاتجاهات على مدى فترة زمنية طويلة مقارنة بالشركات المماثلة). في بعض الحالات ، من الممكن إجراء تحليل تاريخي للأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة ، بناءً على المؤشرات المالية فقط. على سبيل المثال ، ستكون كافية لفرز عدد كبير من المؤسسات البديلة بحد أدنى معين من الربحية. ولكن لمعالجة القضايا الأعمق ، مثل فهم سبب وكيفية أداء شركة واحدة أضعف من منافسيها ، هناك حاجة إلى مزيد من المعلومات.

وتجدر الإشارة أيضًا إلى أنه إذا كنت بحاجة إلى مقارنة الأداء التاريخي لشركتين في منطقة معينة ، فيمكنك قصر نفسك على البيانات المالية التاريخية. سوف يسمحون لك بفهم الشركة التي نمت بشكل أسرع وأي شركة أكثر ربحية للاستثمار فيها. ومع ذلك ، إذا كنا نتحدث عن مقارنة أوسع مع النمو الصناعي العام والربحية ، فمن الواضح أنه يجب استخدام بيانات الصناعة.

هناك حاجة أيضًا إلى البيانات الاقتصادية والصناعية من أجل فهم البيئة التي تعمل فيها الشركة بشكل أفضل. غالبًا ما يستخدم المتخصصون نهجًا من أعلى إلى أسفل حيث يرون ، أولاً ، بيئة الاقتصاد الكلي ، والمتطلبات الأساسية للنمو الاقتصادي والتضخم ، وثانيًا ، يحللون اتجاهات التنمية للصناعة التي تعمل فيها الشركة ، وثالثًا ، يحددون آفاق المنظمة في صناعتها والعالمية الهيكل الاقتصادي. على سبيل المثال ، قد يحتاج المحلل إلى توقع نمو الأرباح المتوقعة للعمل.

لتحديد مستوى تطور الشركة في المستقبل ، فإن البيانات التاريخية للموضوع ليست كافية - فهي تمثل عنصر معلومات واحدًا فقط. ومع ذلك ، إذا فهم المحلل الظروف الاقتصادية والصناعية ، فقد يقوم بعمل توقعات أكثر تفصيلاً للأرباح المستقبلية للشركة.

المرحلة 3. معالجة البيانات

بعد الحصول على البيانات المالية الضرورية والمعلومات الأخرى ، يجب على المحلل حساب هذه المعلومات باستخدام الأدوات التحليلية المناسبة. على سبيل المثال ، أثناء معالجة البيانات ، يمكنك حساب المعاملات أو معدلات النمو ، وإعداد تحليل مالي أفقي ورأسي لمؤسسة ، وإنشاء مخططات ، وإجراء حسابات إحصائية ، على سبيل المثال ، باستخدام أساليب الانحدار أو مونت كارلو ، وتقييم شارك، الحساسية ، استخدام أدوات التحليل الأخرى أو الجمع بين العديد منها ، بما يتوافق مع أهداف العمل.

كجزء من التحليل المالي الشامل في هذه المرحلة ، تحتاج إلى:

• تعرف على البيانات المالية لكل مؤسسة تحتاج إلى تحليلها وتقييمها. في هذه المرحلة ، يدرسون المحاسبة في المنظمة ، ويحللون الأساليب المستخدمة (على سبيل المثال ، عند توليد معلومات عن الدخل في بيان النتائج المالية) ، واتخاذ القرارات التشغيلية ، والعوامل التي تؤثر على البيانات المالية ؛
• إجراء التعديلات اللازمة على البيانات المالية لتسهيل المقارنة ؛ تختلف التقارير غير المصححة للمؤسسات المدروسة في معايير المحاسبة والقرارات التشغيلية وما إلى ذلك ؛
• إعداد أو جمع البيانات للقوائم المالية و النسب المالية(التي توضح جوانب مختلفة من أداء الشركة ، وتعمل عناصر البيانات المالية للمؤسسة كأساس لتحديدها). من خلال التحليل المالي الأفقي الرأسي والأداء المالي ، تتاح للمحللين الفرصة لاستكشاف الأرباح النسبية والسيولة والرافعة المالية وأداء وقيمة المؤسسة مقارنة بالأداء السابق و / أو نتائج المنافسين.

المرحلة 4. تحليل / تفسير البيانات المعالجة

بعد معالجة البيانات ، يتم تفسير معلومات الإخراج. نادرًا ما يكون من الممكن الإجابة على سؤال واضح يتعلق بالتحليل المالي في شكل رقم واحد. أساس الإجابة على السؤال التحليلي هو تفسير نتائج حساب المؤشرات. يتم استخدام هذه الاستجابة لتشكيل الاستنتاجات وتقديم التوصيات. غالبًا ما يكون الغرض من التحليل المالي لمؤسسة ما هو الإجابة على سؤال محدد ، ولكن يجب على الخبير عادةً إبداء رأي أو توصية.

على سبيل المثال ، التحليل أوراق قيمةقد يكون لها استنتاج منطقي في شكل قرار بشأن الاستحواذ على الأسهم أو الاحتفاظ بها أو بيعها أو رأي حول سعر السهم. لإثبات استنتاجاتهم ، يمكن للخبير تقديم المعلومات ذات الصلة في شكل قيمة مستهدفة للمؤشر ، أو الأداء النسبي أو المتوقع في المستقبل ، شريطة أن وضع استراتيجيتحتلها المؤسسة في الوقت الحالي ، وجودة الإدارة وأي معلومات أخرى مهمة في اتخاذ القرار.

المرحلة 5. تطوير وتقديم الاستنتاجات والتوصيات (مصحوبة ، على سبيل المثال ، بتقرير تحليلي)

في هذه الحالة ، يقوم المحلل بوضع استنتاج أو توصية بالصيغة التي تختارها الشركة. ستتأثر طريقة عرض النتائج بالمهمة التحليلية أو المؤسسة أو الجمهور.

قد يحتوي تقرير محلل الاستثمار على المعلومات التالية:

• النتائج واستنتاج الاستثمار.
• استئناف العمل
• مخاطر؛
• المرتبة؛
• المعلومات التاريخية وغيرها.

قد يتم تنظيم تجميع البيانات المالية من قبل السلطات ذات الصلة أو المعايير المهنية.

الخطوة 6: اتخاذ مزيد من الإجراءات

إنشاء التقرير ليست المرحلة النهائية. عند الاستثمار في الأسهم أو التنازل التصنيف الائتمانيمن وقت لآخر ، يجب إعادة فحص موضوع التحليل لتحديد ما إذا كانت الاستنتاجات والتوصيات الأصلية لا تزال ذات صلة.

إذا لم يكن هناك استثمار في الأسهم ، فلا داعي لمزيد من المراقبة. ولكن في الوقت نفسه ، من المفيد تحديد مدى فعالية تنفيذ تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة (على سبيل المثال ، بكفاءة وجاذبية الاستثمار المرفوض). مزيد من الإجراءاتفي عملية التحليل قد يكون تكرارًا للتدابير المقدمة سابقًا.

• إدارة الجودة في المؤسسة: المعايير ، ومراحل التنفيذ ، والنصائح

أفضل الكتب عن التحليل المالي للمشروع

1. إل. لكن. برنشتاين"التحليلاتالأمور الماليةالتقارير»- تحليل القوائم المالية. النظرية والتطبيق والتفسير.

الدليل مفيد للغاية للمدراء الماليين والمحاسبين الذين يرغبون في فهم أفضل لكيفية إجراء التحليل المالي للمؤسسة والتعرف على توصيات اتخاذ القرارات.

1. سفيتلانا كاميسوفسكايا ، تاتيانا زاخاروفا “البيانات المالية المحاسبية. تشكيل وتحليل المؤشرات. الدورة التعليمية".

يصف الكتاب أحدث منهجية لتحليل الوضع المالي لمؤسسة ما ، والطرق الأكثر شيوعًا لتطبيقها. يتحدث المؤلفون أيضًا عن إجراءات تكوين التقارير المحاسبية.

1. Glafira Savitskaya "تحليل النشاط الاقتصادي للمؤسسة."

دليل مفيد مكتوب بلغة بسيطة ويمكن الوصول إليها. يسمح لك بفهم أفضل للتحليل المالي وتحليل النسبة للتقارير المحاسبية.

1. بنجامين جراهام وسبنسر بي ميريديث "تحليل البيانات المالية للشركات".

معلومات عن الخبراء

أندري كريفينكو، المدير المالي السابق لمجموعة شركات أغاما (موسكو). Andrey Krivenko هو مؤسس سلاسل بقالة Izbenka و VkusVill. من 2002 إلى 2004 ، شغل منصب رئيس المشاريع الإستراتيجية لشركة Regent Holding. من عام 2004 إلى عام 2008 ، عمل كمدير مالي في شركة أغاما للأسماك.

الكسندرا نوفيكوفا، نائب رئيس الخدمات المالية في SKB Kontur ، يكاترينبورغ. SKB Kontur هي مطور رائد للخدمات عبر الإنترنت للمحاسبة والأعمال. يتم اختيار منتجات SAAS من SKB Kontur من قبل آلاف الشركات في جميع أنحاء روسيا للإبلاغ والتبادل المستندات الإلكترونيةومسك الدفاتر.

التحليل المالي بوشاروف فلاديمير فلاديميروفيتش

1.1 الغرض من التحليل المالي وأهدافه

في الظروف الحديثةاستقلال المؤسسات في اعتماد وتنفيذ قرارات الإدارةوالاقتصادية و المسؤولية القانونيةلنتائج الأعمال. من الناحية الموضوعية ، تتزايد أهمية الاستقرار المالي للكيانات الاقتصادية. كل هذا يزيد من دور التحليل المالي في تقييم إنتاجهم وأنشطتهم التجارية ، وقبل كل شيء ، في توافر رأس المال والدخل وتوظيفهما واستخدامهما. نتائج هذا التحليل مطلوبة في المقام الأول من قبل المالكين (المساهمين) والدائنين والمستثمرين والموردين والسلطات الضريبية والمديرين ورؤساء الشركات.

الهدف الرئيسي من التحليل المالي هو الحصول على عدد معين من المعايير الأساسية (الأكثر تمثيلا) التي تعطي وصفا موضوعيا ومعقولا للوضع المالي للمؤسسة. وهذا ينطبق في المقام الأول على التغييرات في هيكل الأصول والخصوم ، في التسويات مع المدينين والدائنين ، وفي الأرباح والخسائر.

الأهداف المحلية للتحليل المالي:

? تحديد الوضع المالي للمشروع ؛

? تحديد التغيرات في الوضع المالي في السياق المكاني والزماني ؛

? تحديد العوامل الرئيسية التي تسبب تغيرات في الوضع المالي ؛

? التنبؤ بالاتجاهات الرئيسية في الوضع المالي.

يهتم المحلل والمدير (المدير المالي) بكل من الوضع المالي الحالي للمؤسسة (لمدة شهر ، ربع ، سنة) ، وتوقعاتها لمستقبل بعيد.

إن مدى تناوب أهداف التحليل المالي لا يتحدد فقط من خلال حدوده الزمنية. كما أنه يعتمد على الأهداف التي وضعها مستخدمو المعلومات المالية لأنفسهم.

تتحقق أهداف الدراسة نتيجة حل عدد من المشكلات التحليلية:

? معاينةالقوائم المالية؛

? خصائص ممتلكات المشروع: الأصول غير المتداولة والمتداولة ؛

? تقييم الاستقرار المالي ؛

? خصائص مصادر الأموال: امتلاكها واقتراضها ؛

? تحليل الربحية والربحية.

? تطوير تدابير لتحسين الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة.

تعبر هذه المهام عن الأهداف المحددة للتحليل ، مع مراعاة الإمكانيات التنظيمية والفنية والمنهجية لتنفيذه. في النهاية ، العوامل الرئيسية هي حجم ونوعية المعلومات التحليلية.

لاتخاذ القرارات في مجال الإنتاج والتسويق والتمويل والاستثمار والابتكار ، تحتاج إدارة المؤسسة إلى وعي تجاري منهجي بشأن القضايا التي تنتج عن الاختيار والتحليل والتعميم. معلومات اساسية.

من الناحية العملية ، من الضروري قراءة معلومات خط الأساس بشكل صحيح ، بناءً على أهداف التحليل والإدارة. المبدأ الأساسي لدراسة المؤشرات التحليلية هو الأسلوب الاستنتاجي ، أي الانتقال من العام إلى الخاص ، ولكن يجب استخدامه بشكل متكرر. في سياق هذا التحليل ، يتم إعادة إنتاج التسلسل التاريخي والمنطقي للعوامل والأحداث الاقتصادية ، واتجاه وقوة تأثيرها على نتائج النشاط الاقتصادي للمؤسسات.

من كتاب التحليل الاقتصادي مؤلف Litvinyuk آنا سيرجيفنا

52- الغرض من تحليل النشاط الاستثماري وأهدافه إن الغرض من تحليل الاستثمار هو: إجراء تقييم موضوعي للاحتياجات والفرص والنطاق والجدوى والربحية والأمن للاستثمارات قصيرة وطويلة الأجل. تعريف

من كتاب التمويل والائتمان مؤلف شيفتشوك دينيس الكسندروفيتش

58. الجوهر الرقابة المالية. الغرض والأهداف ودور الرقابة المالية في اقتصاد السوق

من كتاب التحليل المالي مؤلف بوتشاروف فلاديمير فلاديميروفيتش

1.3 علاقة التحليل المالي والتحليل الإداري التحليل المالي- مكونتحليل عام للنشاط الاقتصادي للمؤسسات ، يتكون من أقسام وثيقة الصلة: 1) التحليل المالي ؛ 2) إدارة الإنتاج

من كتاب الإدارة المالية: ملاحظات المحاضرة مؤلف إرماسوفا ناتاليا بوريسوفنا

1.4 طرق التحليل المالي الهدف الرئيسي من التحليل المالي هو الحصول على عدد معين من المؤشرات الأساسية (الأكثر إفادة) التي تعطي صورة موضوعية للوضع المالي للمؤسسة:؟ التغييرات في هيكل الأصول والخصوم ؛؟ ديناميات

من كتاب تحليل البيانات المالية. اوراق الغش مؤلف أولشيفسكايا ناتاليا

1.1 الغرض والأهداف والهيكل ادارة مالية

من كتاب تمويل المنظمات. اوراق الغش مؤلف زاريتسكي الكسندر يفجينيفيتش

11. الغرض من تحليل البيانات المالية وأهدافه من المهم التنقل في مفاهيم اقتصاد السوق مثل النشاط التجاري والملاءة المالية والجدارة الائتمانية وعتبة الربحية وهامش الاستقرار المالي ودرجة المخاطرة وتأثير الرافعة المالية و

من كتاب ممارسة الإدارة بواسطة الموارد البشرية مؤلف ارمسترونج مايكل

104. جوهر ومهام وأساليب التحليل المالي التحليل المالي ، وكذلك تقييم الوضع المالي للمؤسسة - أهم جزء لا يتجزأ من الإدارة المالية. يتميز الوضع المالي للمؤسسة بمجموعة من المؤشرات التي

من كتاب التحليل الاقتصادي مؤلف كليموفا ناتاليا فلاديميروفنا

الغرض من تحليل الدور يجب أن يوفر تحليل الدور المعلومات التالية حول دور استخدامه اللاحق في تقييم التوظيف وإدارة الأداء والتدريب والتطوير: هدف مشترك- لماذا يوجد هذا الموقف ، وماذا في الأساس

من كتاب التحليل الاقتصادي الشامل للمؤسسة. دورات قصيرة مؤلف فريق المؤلفين

السؤال 3 غرض وأهداف التحليل الاقتصادي الغرض من التحليل الاقتصادي للأنشطة المالية والاقتصادية للمنظمات هو إيجاد وقياس الاحتياطيات لتحسين كفاءة الإنتاج وزيادة القدرة التنافسية والاستقرار المالي. مهام

من كتاب المؤلف

السؤال 24 الغرض والأهداف من تحليل الحالة واستخدام موارد العمل الغرض من التحليل هو تحديد احتياطيات أكثر من استخدام عقلانيعدد الموظفين وساعات عملهم وزيادة إنتاجية العمل وكفاءة استخدام الصندوق

من كتاب المؤلف

السؤال 33: الغرض والأهداف وقاعدة المعلومات الخاصة بتحليل إنتاج ومبيعات المنتجات الغرض من التحليل هو تحديد احتياطيات النمو في إنتاج ومبيعات السلع عالية الجودة والفعالة من حيث التكلفة. مهام التحليل: تحليل ديناميات مستوى الإنتاج و

من كتاب المؤلف

السؤال 39: الغرض والأهداف وقاعدة المعلومات لتحليل التكلفة لإنتاج وبيع المنتجات الغرض من التحليل هو تحديد الاحتياطيات لخفض التكلفة وإعطاء حساب معقول لقيمة التكلفة المتوقعة. المهام وتسلسل تنفيذها

من كتاب المؤلف

السؤال 45 الغرض والأهداف وقاعدة المعلومات من تحليل النتائج المالية

من كتاب المؤلف

السؤال 53: الغرض والأهداف ومحتوى تحليل النشاط الاستثماري للمنظمة النشاط الاستثماري هو مجموعة من التدابير لاستثمار الأموال في البناء والأراضي والتكنولوجيا والآلات والمعدات والقيم الفكرية ،

من كتاب المؤلف

سؤال 63 الغرض والأهداف وقاعدة المعلومات من تحليل الوضع المالي الغرض من تحليل الوضع المالي هو تحديد الاحتياطيات في المزرعة لتعزيز المركز المالي وزيادة الملاءة المالية للمنظمة. مهام

من كتاب المؤلف

11.1. المهام والتوجيهات والأساليب وأنواع تحليل الوضع المالي يعد التقييم الموثوق والموضوعي للوضع المالي ضروريًا لكل من مالكي المؤسسة وإدارتها والمستخدمين الخارجيين (البنوك والمستثمرين والموردين والسلطات الضريبية ، إلخ. ).

يعكس التحليل المالي عملية دراسة الحالة المالية ونتائج الأداء الرئيسية للمؤسسة من أجل تحديد وتعبئة الاحتياطيات لزيادة قيمتها السوقية وضمان النمو الاقتصادي المستدام.

في ظل الظروف الحديثة ، تتزايد أهمية التحليل المالي بشكل موضوعي في تقييم الأنشطة الإنتاجية والتجارية للمؤسسات ، وقبل كل شيء في تكوين واستخدام رؤوس أموالها ودخلها وصناديقها النقدية ،

في الإدارة تدفقات نقدية، في توفير جميع أنواع الموارد. تعتبر نتائج هذا التحليل ضرورية لإدارة المؤسسة لاتخاذ قرارات مالية واستثمارية مستنيرة ، وكذلك للمالكين (المساهمين والمؤسسين) والدائنين والمستثمرين والموردين والسلطات الضريبية والأشخاص الآخرين المهتمين عمل ناجحالشركات.

الهدف الرئيسي من التحليل المالي هو الحصول على عدد معين من المعايير الأساسية (الأكثر تمثيلا) التي تعطي وصفا موضوعيا ومعقولا للوضع المالي للمؤسسة. وهذا ينطبق في المقام الأول على التغييرات في تكوين وهيكل الأصول والخصوم ، في التسويات مع المدينين والدائنين ، وفي الأرباح والخسائر.

الأهداف المحلية للتحليل المالي:

تحديد الوضع المالي والاقتصادي للمشروع ؛

تحديد التغيرات في الوضع المالي في السياق المكاني والزماني ؛

تحديد العوامل الرئيسية التي تسبب تغيرات في الوضع المالي ؛

التنبؤ بالاتجاهات الرئيسية للوضع المالي.

لذلك ، يعد تحديد الهدف مرحلة ذات أولوية في التحليل المالي. الهدف المحدد بشكل صحيح يحفظ المحللين من الإجراءات التحليلية غير الضرورية. بعد تحديد الهدف ، يجب على المحلل اختيار الطرق الرئيسية لتحقيقه. إذا كان الهدف هو تحقيق الاستقرار المالي والملاءة المقبولة ، فمن الضروري حساب المعاملات التحليلية المناسبة التي تميز الاستقلال المالي للمؤسسة عن مصادر التمويل الخارجية ، وكفاءة استخدام رأس المال العامل الخاص بها ، والنمو الاقتصادي المستدام.

لتقييم الجدارة الائتمانية لكيان اقتصادي ، من المستحسن تحديد السيولة في ميزانيته العمومية في فترة التنبؤ. لهذا الغرض ، يتم إنشاء مصادر سداد القروض ويتم وضع ميزانيات التدفق النقدي وفقًا للميزانية العمومية للأرباع القادمة. تقوم بعض البنوك بإجراء تقييم للجدارة الائتمانية للمقترضين للفئة ذات الصلة ، كما تطلب من العملاء تقديم توقعات التدفق النقدي لكامل فترة الإقراض.

عند تقييم جاذبية الاستثمار لمؤسسة - مُصدر الأوراق المالية ، يُنصح بإجراء تحليل مالي شامل لجميع معايير أنشطتها: الاستقرار المالي ، والملاءة المالية ، والربحية ، ونشاط الأعمال والسوق.

يحدد اختيار الهدف الأدوات والمنهجية لإجراء التحليل المالي.

يهتم المدير المالي بكل من الوضع المالي الحالي للمؤسسة (لمدة شهر ، ربع ، سنة) ، والتنبؤ بمستقبل بعيد.

إن التناوب بين أهداف التحليل المالي لا يحدد حدوده الزمنية فقط. كما أنه يعتمد على الأهداف التي وضعها مستخدمو المعلومات المالية لأنفسهم (على سبيل المثال ، استثمار رأس مال المستثمرين في مشروع واسع النطاق ، أو الاستحواذ على كتلة كبيرة من الأسهم في الشركة المصدرة ، أو الاندماج أو الاستحواذ. هذه المؤسسةإلخ.).

تتحقق أهداف الدراسة نتيجة حل عدد من المشكلات التحليلية:

مراجعة أولية للبيانات المالية ؛

خصائص ممتلكات المشروع: الأصول غير المتداولة والمتداولة ؛

تقييم الاستقرار المالي والملاءة المالية ؛

تحديد مؤشرات دوران الأصول وحقوق الملكية ؛

خصائص مصادر الأموال: الملكية والمقترض ؛

تقييم التدفق النقدي في الجوانب الزمنية والمكانية (للمؤسسة ككل وأقسامها وفروعها) ؛

تحليل الربحية والربحية.

وضع تدابير لتحسين الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة ؛

اعتماد قرارات الإدارة على أساس التحليل المالي ؛

استخدام نتائج العمل التحليلي للتخطيط والتنبؤ بالمعايير الرئيسية للإنتاج والأنشطة التجارية (الإنتاج والمبيعات ، التكاليف ، الأرباح ، الاستثمارات ، إلخ).

تعبر المهام المدرجة عن الأهداف المحددة للتحليل ، مع مراعاة الإمكانيات التنظيمية والفنية والمعلوماتية والمنهجية لتنفيذه.

التحليل المالي هو طريقة لتجميع وتحويل واستخدام المعلومات ذات الطبيعة المالية ، بهدف:

تقييم الوضع المالي الحالي والمستقبلي للمؤسسة ؛

تقييم الوتيرة الممكنة والمناسبة لتطوير المؤسسة من وجهة نظر دعمها المالي ؛

تحديد مصادر الأموال المتاحة وتقييم إمكانية حشدها ؛

توقع مكانة المشروع في سوق رأس المال.

الغرض الرئيسي من التحليل المالي هو الحصول على عدد صغير من المعلمات الرئيسية (الأكثر إفادة) التي تعطي صورة موضوعية ودقيقة للوضع المالي للمؤسسة ، وأرباحها وخسائرها ، والتغيرات في هيكل الأصول والخصوم ، في المستوطنات مع المدينين والدائنين ، في حين أن المحلل أو المدير (المدير) قد يكون ذا فائدة لكل من الوضع المالي الحالي للمؤسسة وتوقعاتها للمستقبل القريب أو البعيد ، أي المعلمات المتوقعة للوضع المالي.

ولكن ليس فقط الحدود الزمنية هي التي تحدد مدى تناوب أهداف التحليل المالي. كما أنها تعتمد على أهداف موضوعات التحليل المالي ، أي مستخدمين محددين للمعلومات المالية. موضوعات التحليل هي ، بشكل مباشر وغير مباشر ، مستخدمي المعلومات المهتمين بأنشطة المؤسسة.

تشمل المجموعة الأولى من المستخدمين مالكي أموال المؤسسة ، والمقرضين (البنوك ، إلخ) ، والموردين ، والعملاء (المشترين) ، والسلطات الضريبية ، وموظفي المؤسسة والإدارة. يدرس كل موضوع من مواضيع التحليل المعلومات بناءً على اهتماماتهم. لذلك ، يحتاج الملاك إلى تحديد الزيادة أو النقصان في حصة رأس المال السهمي وتقييم كفاءة استخدام الموارد من قبل إدارة المؤسسة ؛ الدائنون والموردون - جدوى تمديد القرض وشروط الائتمان وضمانات سداد القرض ؛ المالكون والدائنون المحتملون - ربحية استثمار رؤوس أموالهم في المشروع ، إلخ. وتجدر الإشارة إلى أن إدارة (إدارة) المؤسسة فقط هي التي يمكنها تعميق تحليل التقارير باستخدام البيانات محاسبة الإنتاجكجزء من مراجعة الإدارة التي تم إجراؤها لأغراض الإدارة.

المجموعة الثانية من مستخدمي البيانات المالية هي مواضيع التحليل ، والتي ، على الرغم من أنها لا تهتم بشكل مباشر بأنشطة المؤسسة ، يجب عليها ، بموجب العقد ، حماية مصالح المجموعة الأولى من مستخدمي البيانات. هذه هي شركات مراجعة الحسابات ، والاستشاريين ، والمبادلات ، والمحامين ، والصحافة ، والجمعيات ، والنقابات العمالية.

تتحقق أهداف التحليل نتيجة لحل مجموعة معينة مترابطة من المهام التحليلية. المهمة التحليلية هي تحديد أهداف التحليل ، مع مراعاة القدرات التنظيمية والمعلوماتية والفنية والمنهجية للتحليل. في النهاية ، العامل الرئيسي هو حجم وجودة المعلومات الأولية. في الوقت نفسه ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن الحسابات الدورية أو البيانات المالية للمؤسسة هي فقط "معلومات أولية" يتم إعدادها أثناء تنفيذ إجراءات المحاسبة في المؤسسة.

لاتخاذ قرارات إدارية في مجال الإنتاج والتسويق والتمويل والاستثمار والابتكار ، تحتاج الإدارة إلى وعي تجاري مستمر بشأن القضايا ذات الصلة ، وهو نتيجة اختيار وتحليل وتقييم وتركيز المعلومات الأولية الأصلية. القراءة التحليلية لبيانات المصدر ضرورية أيضًا بناءً على أهداف التحليل والإدارة.

المبدأ الأساسي للقراءة التحليلية للبيانات المالية هو الطريقة الاستنتاجية ، أي من عام إلى خاص. في سياق مثل هذا التحليل ، كما كان ، يتم إعادة إنتاج التسلسل التاريخي والمنطقي للحقائق والأحداث الاقتصادية ، واتجاه وقوة تأثيرها على نتائج النشاط.

لقد طورت ممارسة التحليل المالي بالفعل الأنواع الرئيسية لتحليل البيانات المالية (طريقة التحليل). من بينها ، يمكن تمييز 6 طرق رئيسية:

التحليل الأفقي (الزمني)- مقارنة كل تقرير مع الفترة السابقة ؛

التحليل العمودي (الهيكلي)- تحديد هيكل المؤشرات المالية النهائية مع تحديد تأثير كل مركز إبلاغ على النتيجة ككل ؛

تحليل الاتجاه- مقارنة كل وضع تقرير مع عدد من الفترات السابقة وتحديد الاتجاه ، أي الاتجاه الرئيسي في ديناميكيات المؤشر ، خالٍ من التأثيرات العشوائية والخصائص الفردية للفترات الفردية. بمساعدة الاتجاه ، يتم تشكيل القيم المحتملة للمؤشرات في المستقبل ، وبالتالي ، يتم إجراء تحليل تنبؤي مستقبلي ؛

تحليل المؤشرات النسبية (المعاملات)- حساب العلاقات بين المواقف المنفصلة للتقرير أو مواقف مختلف أشكال التقارير ، وتحديد العلاقات المتبادلة للمؤشرات ؛

التحليل المقارن (المكاني)- هذا تحليل على مستوى المزرعة لمؤشرات إعداد التقارير الموجزة للمؤشرات الفردية للمؤسسة والفروع والأقسام وورش العمل والتحليل المشترك بين المزارع لمؤشرات مؤسسة معينة بالمقارنة مع تلك الخاصة بالمنافسين ، مع متوسط ​​الصناعة و متوسط ​​البيانات الاقتصادية

تحليل العوامل- تحليل تأثير العوامل الفردية (الأسباب) على مؤشر الأداء باستخدام طرق البحث الحتمية أو العشوائية. علاوة على ذلك ، يمكن أن يكون تحليل العوامل مباشرًا (التحليل الفعلي) ، عندما يتم تقسيم التحليل إلى أجزاء مكونة ، والعكس ، عند إجراء توازن الانحرافات وفي مرحلة التعميم يتم تلخيص جميع الانحرافات المحددة ، المؤشر الفعلي من خط الأساس بسبب العوامل الفردية.

تتكون منهجية التحليل المالي من ثلاث كتل مترابطة:

• 1. تحليل الوضع المالي.
• 2. تحليل النتائج المالية للمشروع.
• 3. تحليل فاعلية الأنشطة المالية والاقتصادية.

هناك مجموعة متنوعة من المعلومات الاقتصادية حول أنشطة المؤسسات والعديد من الطرق لتحليل هذه الأنشطة. يسمى التحليل المالي وفقًا للبيانات المالية بالطريقة الكلاسيكية للتحليل.

التحليل المالي هو جزء من تحليل عام وكامل للنشاط الاقتصادي ، والذي يتكون من قسمين وثيق الصلة: التحليل المالي وتحليل إدارة الإنتاج.

يرجع تقسيم التحليل إلى مالي وإداري إلى تقسيم النظام الذي تم تطويره في الممارسة العملية محاسبةعلى مستوى المؤسسة للمحاسبة المالية والمحاسبة الإدارية. هذا التقسيم للتحليل تعسفي إلى حد ما ، لأنه يمكن النظر إلى التحليل الداخلي على أنه استمرار للتحليل الخارجي والعكس صحيح. في مصلحة الحالة ، يغذي كلا النوعين من التحليل بعضهما البعض بالمعلومات.

ميزات التحليل المالي الخارجي هي:

تعدد موضوعات التحليل ومستخدمي المعلومات حول أنشطة المؤسسة ؛

مجموعة متنوعة من أهداف واهتمامات مواضيع التحليل ؛

توافر الأساليب القياسية للتحليل والمحاسبة ومعايير إعداد التقارير ؛

توجيه التحليل للجمهور فقط ، التقارير الخارجية للمؤسسة ؛

مهام التحليل المحدودة كنتيجة للعامل السابق ؛

أقصى قدر من الانفتاح لنتائج التحليل لمستخدمي المعلومات حول أنشطة المؤسسة.

يكتسب التحليل المالي ، المستند إلى البيانات من البيانات المالية فقط ، طابع التحليل الخارجي ، أي التحليل الذي تم إجراؤه خارج المؤسسة من قبل الأطراف المقابلة أو المالكين أو الهيئات الحكومية. هذا التحليل ، الذي يعتمد فقط على بيانات الإبلاغ ، والذي يحتوي فقط على جزء محدود للغاية من المعلومات حول أنشطة المؤسسة ، لا يسمح بالكشف عن جميع أسرار النجاح أو الفشل في أنشطة المؤسسة.

تحليل المؤشرات المطلقة للربح ؛

تحليل مؤشرات الربحية النسبية ؛

تحليل الوضع المالي واستقرار السوق وسيولة الميزانية العمومية وملاءة المؤسسة ؛

تحليل فعالية استخدام رأس المال المقترض ؛

التشخيص الاقتصادي للوضع المالي للمنشأة وتقييم تصنيف المصدرين.

يستخدم التحليل المالي في المزرعة بيانات حول الإعداد الفني للإنتاج والمعلومات التنظيمية والتخطيطية وبيانات محاسبة النظام الأخرى كمصدر للمعلومات.

في نظام تحليل الإدارة في المزرعة ، من الممكن تعميق التحليل المالي من خلال جذب بيانات محاسبة الإنتاج الإداري ، وبعبارة أخرى ، من الممكن إجراء تحليل اقتصادي شامل وتقييم فعالية النشاط الاقتصادي. ترتبط قضايا التحليل المالي والإداري ببعضها البعض في تبرير خطط العمل ، في مراقبة تنفيذها ، في نظام التسويق ، أي. في نظام الإدارة لإنتاج وبيع المنتجات والأعمال والخدمات الموجهة للسوق.

ميزات تحليل الإدارة هي:

توجيه نتائج التحليل لإدارتها ؛

استخدام جميع مصادر المعلومات للتحليل ؛

عدم وجود تنظيم للتحليل من الخارج ؛

تعقيد التحليل ودراسة جميع جوانب المشروع ؛

تكامل المحاسبة والتحليل والتخطيط واتخاذ القرار ؛

السرية القصوى لنتائج التحليل حفاظا على الأسرار التجارية.

استحداث مخطط جديد للحسابات المحاسبية ، مما يجعل أشكال البيانات المحاسبية تتماشى مع المتطلبات المعايير الدوليةيستلزم الاستخدام منهجية جديدةالتحليل المالي المطابق لظروف اقتصاد السوق. مثل هذه التقنية ضرورية لاختيار معقول لشريك العمل ، وتحديد درجة الاستقرار المالي للمؤسسة ، وتقييم النشاط التجاري وفعالية نشاط ريادة الأعمال.

المصدر الرئيسي (وفي بعض الحالات الوحيد) للمعلومات حول الأنشطة المالية لشريك الأعمال هو البيانات المالية ، التي أصبحت عامة. يعتمد الإبلاغ عن مؤسسة في اقتصاد السوق على تعميم البيانات محاسبة ماليةوهو رابط معلومات يربط المؤسسة بالمجتمع وشركاء الأعمال - مستخدمي المعلومات حول أنشطة المؤسسة.

في حالات معينةلتحقيق أهداف التحليل المالي ، لا يكفي استخدام البيانات المالية فقط. مجموعات المستخدمين المنفصلة ، مثل الإدارة والمراجعين ، لديها الفرصة لإشراك مصادر إضافية (بيانات الإنتاج والمحاسبة المالية). ومع ذلك ، غالبًا ما تكون التقارير السنوية والفصلية هي المصدر الوحيد للتحليل المالي الخارجي.

بناء على قرار وزارة المالية بجمهورية بيلاروسيا رقم 23 بتاريخ 20 يناير 2000 ، جديد النماذج القياسيةالبيانات المالية السنوية للكيانات القانونية.

المصدر الرئيسي للمعلومات للتحليل المالي هو الميزانية العمومية للمؤسسة (نموذج رقم 1). أهميته كبيرة لدرجة أن تحليل الحالة المالية غالبًا ما يسمى تحليل الميزانية العمومية. مصدر البيانات لتحليل النتائج المالية هو بيان الدخل (نموذج رقم 2). مصدر معلومات إضافيةلكل مجموعة من مجموعات التحليل المالي ، هناك تفسيرات للميزانية العمومية وبيان الأرباح والخسائر ، وهي: بيان تحركات الأموال والصناديق الأخرى (نموذج رقم 3) ، بيان التدفقات النقدية (نموذج رقم 4) ، ملحق الميزانية العمومية (نموذج رقم 5).

ما مدى فائدة مصادر المعلومات هذه للمؤسسات؟

بادئ ذي بدء ، دون إعداد البيانات للتحليل ، على أساس الميزانية العمومية للمؤسسة (نموذج رقم 1) و (نموذج رقم 2) ، من الممكن إجراء تحليل مقارن سريع لمؤشرات تقارير الشركة السابقة. فترات.

ثانيًا: مع ظهور برامج المحاسبة الآلية الخاصة لتحليل الوضع المالي للمنشأة ، أصبح من الملائم ، فور تجميع نماذج التقارير ، دون مغادرة البرنامج ، القيام ، على أساس النماذج الجاهزة للتقارير المحاسبية ، باستخدام كتلة التحليل المالي المضمنة ، أبسط تحليل صريح للمؤسسة.

يعتمد تفصيل الجانب الإجرائي لمنهجية تحليل الحالة المالية على الأهداف المحددة ، بالإضافة إلى العوامل المختلفة للمعلومات والمؤقتة والمنهجية والموظفين والعاملين. دعم فني. يفترض منطق العمل التحليلي تنظيمه في شكل هيكل مكون من وحدتين:

تحليل صريح للوضع المالي ؛

تحليل مفصل للوضع المالي.

في إطار الشؤون المالية للمنظمة ، يُفهم نظام العلاقات النقدية الذي يتطور في عملية إنتاج وبيع المنتجات.

في ظل الوضع المالي يشير إلى قدرة المؤسسة على تمويل أنشطتها. يتميز بتوافر الموارد المالية اللازمة لسير العمل العادي للمؤسسة ، ومدى ملاءمة توظيفها وكفاءة استخدامها ، والعلاقات المالية مع الكيانات القانونية والأفراد الآخرين ، والملاءة المالية والاستقرار المالي.

يمكن أن تكون الحالة المالية مستقرة وغير مستقرة وأزمة.

وفقًا لـ Savitskaya G.V. تشير قدرة المؤسسة على سداد المدفوعات في الوقت المناسب ، لتمويل أنشطتها على أساس موسع ، إلى وضعها المالي الجيد.

التحليل المالي هو عملية بحث وتقييم ، والغرض الرئيسي منها هو تطوير أكثر الافتراضات والتوقعات موثوقية حول الظروف المالية المستقبلية للمؤسسة.

بالمعنى التقليدي ، يعد التحليل المالي طريقة لتقييم الحالة المالية للشركة والتنبؤ بها بناءً على بياناتها المالية. من المعتاد التمييز بين نوعين من التحليل المالي - داخلي وخارجي.

التحليل المالي الداخلييقوم بها موظفو المنظمة. قاعدة المعلومات الخاصة بمثل هذا التحليل أوسع بكثير وتتضمن أي معلومات متداولة داخل المؤسسة ومفيدة لاتخاذ القرارات الإدارية. وفقًا لذلك ، يتم توسيع إمكانيات التحليل.

التحليل المالي الخارجييتم إجراؤها من قبل محللين هم غرباء بالنسبة للمؤسسة وبالتالي لا يمكنهم الوصول إلى قاعدة المعلومات الداخلية للمؤسسة. التحليل الخارجي أقل تفصيلا وأكثر رسمية.

التحليل المالي هو طريقة لتجميع وتحويل واستخدام المعلومات ذات الطبيعة المالية ، بهدف: تقييم الوضع المالي الحالي والمستقبلي للمؤسسة ؛ تقييم الوتيرة الممكنة والمناسبة لتطوير المؤسسة من وجهة نظر دعمها المالي ؛ تحديد مصادر الأموال المتاحة وتقييم إمكانية وملاءمة تعبئتها ؛ توقع مكانة المنظمة في سوق رأس المال.

يعتمد التحليل المالي على تحليل البيانات المالية. الهدف الرئيسيتحليل ماليهو تحديد وإزالة أوجه القصور في الأنشطة المالية في الوقت المناسب وإيجاد احتياطيات لتحسين الوضع المالي للمؤسسة وقدرتها على الوفاء بالالتزامات المالية.

سيليزنيفا ن. يدعي أن الهدف الرئيسي للتحليل المالي هو الحصول على أقصى عدد من المعلمات الأكثر إفادة والتي تعطي صورة موضوعية للوضع المالي للمنظمة ، وأرباحها وخسائرها ، والتغيرات في هيكل الأصول والخصوم ، في التسويات مع المدينين والدائنين.

يشمل التحليل المالي تحليل الوضع المالي والأرباح ومبيعات المنتجات وتكلفتها. إن إدراج مثل هذه المجموعة من القضايا يبرره حقيقة أن الربح له تأثير حاسم على المركز المالي للمؤسسة ، في حين أن العوامل الرئيسية في تشكيلها هي حجم المنتجات المباعة والتكلفة والسعر.

كل هذه المؤشرات مترابطة ومترابطة ، وموضوعية التقييم تعتمد على صحة واكتمال دراستها الشاملة.

للتأكد من أن الاستنتاجات من نتائج التحليل المالي توفر الفهم الصحيح الاتصالات الداخليةوالاعتماد المتبادل وأسباب ظهور عوامل متنوعة ، يحتاج الأخصائي إلى معرفة عميقة بالمبادئ المنهجية العامة للتحليل ، وأهمها العلاقة والاعتماد المتبادل بين الظواهر والعمليات وتطورها ، إلخ.

في عملية تحقيق الهدف الرئيسي يتم حل المهام التالية للتحليل المالي:

• تحديد المؤشرات الأساسية لتطوير خطط وبرامج الإنتاج للفترة القادمة.
• زيادة الصلاحية العلمية والاقتصادية للخطط والمعايير ؛
• دراسة موضوعية وشاملة لتنفيذ الخطط الموضوعة والامتثال للمعايير الخاصة بكمية وهيكل وجودة المنتجات والأعمال والخدمات ؛
• تعريف الكفاءة الاقتصاديةاستخدام المواد والعمالة و الموارد المالية;
• التنبؤ بنتائج الأداء ؛
• إعداد المعلومات التحليلية لاختيار قرارات الإدارة المثلى المتعلقة بتعديل الأنشطة الجارية ووضع الخطط الإستراتيجية.

دعونا نتناول بإيجاز مقاربات أشهر المتخصصين الروس في مجال تحليل البيانات المالية للمنظمة.

في. كوفاليف وفيت. في كوفاليفتقديم تحليل البيانات المالية في شكل مخطط من وحدتين يتكون من البيانات المالية وتحليلها المتعمق.

الغرض من إعداد التقارير المالية هو الحصول على تقييم سريع ومرئي وبسيط للرفاهية المالية وديناميكيات تطوير كيان اقتصادي. يتضمن هذا التحليل عرض البيانات المالية على أسس رسمية (الاكتمال ، وصحة التنفيذ ، ودقة الحسابات الحسابية ، وما إلى ذلك) ، والتعرف على تقرير التدقيق والسياسات المحاسبية للمؤسسة ، وتحديد العناصر "المرضية" في البيانات وتقييم دينامياتها ، التعرف على المؤشرات الرئيسية ، قراءة مذكرة توضيحية ، تقييم عام للممتلكات والوضع المالي وفقًا لبيانات الإبلاغ ، وكذلك صياغة الاستنتاجات بناءً على نتائج التحليل.

يهدف التحليل المتعمق للبيانات المالية إلى وصف أكثر تفصيلاً للممتلكات والإمكانات المالية للكيان الاقتصادي ، ونتائج أنشطته في فترة التقرير السابقة ، فضلاً عن إمكانيات تطوير كائن في المستقبل. يحدد هذا التحليل ويكمل ويوسع إجراءات التحليل السريع الفردية ، بما في ذلك العناصر الرئيسية التالية.

1. مراجعة أولية للوضع الاقتصادي والمالي لكيان تجاري (بشكل أساسي تكرار التحليل السريع).

1.2 تقييم بنود التقارير "المرضية".

2.1. تقييم إمكانيات الملكية (بناء ميزانية تحليلية ، تحليلها الرأسي والأفقي ، تحليل التغيرات النوعية في إمكانيات الملكية).

2.2. تقييم الإمكانات المالية (السيولة ، الملاءة ، الاستقرار المالي).

3. تقييم وتحليل فعالية الأنشطة المالية والاقتصادية لكيان الأعمال.

3.1. تقييم فاعلية الأنشطة الجارية (نشاط تجاري).

3.2 تحليل الربحية والربحية.

3.3 تقييم الوضع في سوق الأوراق المالية.

O.V. إيفيموفا ، م. ميلرويميز آخرون مرحلتين في عملية تحليل البيانات المالية: البيانات المحاسبية (المالية) وتحليلها التفصيلي.

يتكون التحليل السريع للبيانات المحاسبية (المالية) من تقييم واضح وبسيط لحالة الملكية وكفاءة التطوير لكيان اقتصادي ويتم إجراؤه على ثلاث مراحل:

1. المرحلة التحضيرية (تتضمن فحص عد مرئي وبسيط للإبلاغ على أسس رسمية وفي جوهرها) ؛
2. المراجعة الأولية للبيانات المالية (اختُزلت إلى التعريف ملاحظة توضيحية);
3. القراءة الاقتصادية وتحليل التقارير (تسمح بإعطاء تقييم معمم لنتائج النشاط الاقتصادي للمنظمة ووضعها المالي).

يهدف التحليل التفصيلي للبيانات المحاسبية (المالية) إلى وصف تفصيلي للممتلكات والمركز المالي لكيان اقتصادي ، ونتائج أنشطته في العام الماضي (الفترة) ، وكذلك فرص التطوير في المستقبل. بشكل عام ، برنامجه على النحو التالي.

1. مراجعة أولية للوضع الاقتصادي والمالي لكيان تجاري.

1.1 خصائص الاتجاه العام للنشاط المالي والاقتصادي.

1.2 تحديد عناصر الإبلاغ "المرضية".

2. تقييم وتحليل الإمكانات الاقتصادية لكيان تجاري.

2.1. تقييم حالة الملكية (تكوين صافي رصيد تحليلي ، تحليله الرأسي والأفقي ، تحليل التغيرات النوعية في وضع العقار).

2.2. تقييم الوضع المالي (السيولة ، الاستقرار المالي).

3. تقييم وتحليل النتائج المالية لكيان الأعمال.

3.1. تقدير حجم المبيعات.

3.2 تحليل هيكل الدخل.

3.3 تحليل هيكل التكلفة.

3.4. تحليل الربح.

3.5 التحليل الربحي.

3.6 تقييم الاستقرار المالي والملاءة والملاءة المالية.

ن. إليشيفا وس. كريلوفالنظر في تحليل البيانات المالية كعملية يتم تنفيذها في أربع مراحل مترابطة ، والتي تشمل التحليل الأولي والتحليل المتعمق وتعميم نتائج التحليل والتنبؤ.

يسمح تحليل البيانات المالية أو تحليلها الصريح (من حيث وقت التنفيذ وتعقيد الخوارزميات المنفذة) بتقييم الوضع المالي والأداء المالي للمؤسسة ويتضمن المراحل الثلاث التالية:

1. المرحلة التحضيرية ، والتي تنبع من فحص مرئي وبسيط للبيانات المالية على أسس رسمية وفي جوهرها (التحقق من اكتمال البيانات المالية ، وصحة ووضوح الملء ، وتوافر جميع التفاصيل اللازمة ، والحسابات الحسابية ونسب التحكم الأساسية) ، وكذلك الربط التحليلي وإعادة تجميع الميزانية العمومية للسلع لجعلها أكثر ملاءمة للتحليل ؛
2. مراجعة أولية للبيانات المالية المتعلقة بالتعرف على تقرير المراجع والملاحظة التفسيرية ، وتقييم التغيرات النوعية في الوضع المالي للمنظمة خلال الفترة الماضية ، وكذلك دراسة تأثير عوامل الاقتصاد الكلي على التغيرات في البيانات المالية ؛
3. حساب وتحليل أهم المؤشرات التحليلية التي تميز الوضع المالي للمنظمة ، والتي يتم إجراؤها وفقًا لميزانيتها العمومية وبيان الدخل.

يهدف التحليل المتعمق للبيانات المالية إلى وصف مفصل إلى حد ما للنتائج المالية والوضع المالي للمؤسسة لفترة التقرير السابقة ، بالإضافة إلى احتمالات تغييرها على المدى القصير والطويل. يتم إجراء هذا التحليل على أساس قاعدة البيانات لجميع أشكال البيانات المالية للمنظمة ويتكون من العناصر الرئيسية التالية:

1. تحليل الميزانية العمومية.
2. تحليل بيان النتائج المالية ؛
3. تحليل بيان التغيرات في حقوق الملكية ؛
4. تحليل بيان التدفق النقدي.
5. تحليل الملاحظات على الميزانية العمومية وبيان الدخل ؛
6. تقييم شامل للوضع المالي للمنظمة حسب بياناتها المالية.

يتضمن تلخيص نتائج تحليل البيانات المالية صياغة استنتاج عام بناءً على نتائجه بناءً على الاستنتاجات الوسيطة التي تمت صياغتها في المرحلة السابقة في بعض مجالات تحليل النتائج المالية والوضع المالي للمنظمة ، وإذا لزم الأمر ، تطوير توصيات تهدف إلى تحسينها.

لضمان بقاء الشركة في الظروف الحديثة ، يجب أن تكون الإدارة قادرة على إجراء تقييم واقعي للوضع المالي لكل من مؤسستها ونظرائها الحاليين والمحتملين. للقيام بذلك ، يجب عليك: امتلاك منهجية لتقييم الوضع المالي للمؤسسة ؛ الحصول على دعم المعلومات المناسب ؛ لديها موظفين مؤهلين قادرين على تنفيذ هذه التقنية في الممارسة العملية.

المؤلفات:

1. Kovalev V.V. ، Kovalev Vit.V. تحليل الميزان ، أو كيفية فهم التوازن. الطبعة الثالثة ، المنقحة. وإضافية م: بروسبكت ، 2014.
2. تحليل البيانات المالية: Proc. البدل / إد. O.V. إيفيموفا ، م. ميلنيك وآخرون م: أوميغا إل ، 2013.
3. إليشيفا إن إن ، كريلوف إس آي. تحليل القوائم المالية: كتاب مدرسي. م: التمويل والإحصاء ، INFRA-M ، 2011.