Tourismus und Erholung

allgemeine Eigenschaften Kosten Das Ziel eines jeden Handelsunternehmen Produzieren von Produkten oder Dienstleistungen soll Gewinn machen, und je mehr Gewinn erzielt wird, desto besser funktioniert es. Mit anderen Worten, der Gewinn hängt vom Preis des Produkts und den Kosten seiner Herstellung ab. Aber wenn der Preis von Produkten von der Situation abhängt, die sich auf dem Markt entwickelt, dann hängen die Kosten seiner Produktion direkt von den Finanzen ab Wirtschaftstätigkeit das Unternehmen selbst. Dies ist aus der folgenden Formel ersichtlich: VD \u003d V s c wobei VD ...

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Der Break-Even-Betrieb eines Unternehmens hängt von vielen Faktoren ab, einschließlich der Wahl des optimalen Produktionsvolumens und des angemessenen Entwicklungstempos des Unternehmens. Um eine Break-Even-Analyse der Produktion durchzuführen, ist eine notwendige Bedingung die Aufteilung der Unternehmenskosten in fixe und variable Kosten. Um die Höhe der Einnahmen zu berechnen, die die fixen und variablen Kosten decken, produzierende Unternehmen in seinem praktische Tätigkeiten Verwenden Sie Indikatoren wie Magnitude und Norm Grenzeinkommen.

Der Grenzertrag (MD) ist die Differenz zwischen den Einnahmen des Unternehmens aus dem Verkauf von Produkten (Werken, Dienstleistungen) (B) und der Summe der variablen Kosten (FROM PERM):

MD = V - Wechselstrom (6.13)

Andererseits kann der Wert des Grenzeinkommens durch Addition der Fixkosten (C POST) und des Gewinns des Unternehmens (P) bestimmt werden:

MD \u003d C POST + P. (6.14)

Der Wert des Grenzeinkommens zeigt den Beitrag des Unternehmens zur Deckung der Fixkosten und des Gewinns.

Der durchschnittliche Deckungsbeitrag ist die Differenz zwischen dem Preis eines Produkts und dem Durchschnitt variable Kosten. Der durchschnittliche Deckungsbeitrag spiegelt den Beitrag einer Einheit eines Produktes zur Deckung der Fixkosten und zur Erwirtschaftung des Gewinns wider und lässt sich wie folgt ermitteln:

MD SR \u003d C -. (6.15)

Der Grenzeinkommenssatz (N MD) ist der Anteil des Grenzeinkommens (MD) am Verkaufserlös (B) oder Anteil mittlere Größe Grenzeinkommen (MD SR) im Warenpreis (C) (für ein separates Produkt).

(6.16)

. (6.17)

Für die Analyse der Gewinnschwelle ist es notwendig, die Gewinnschwelle (Autarkie) des Unternehmens bestimmen zu können.

Die Gewinnschwelle ist das Produktions- und Umsatzvolumen, bei dem die erhaltenen Einnahmen alle Kosten und Aufwendungen erstatten, aber keinen Gewinn ermöglichen, also die untere Grenze der Leistung, bei der Gewinn erzielt wird ist Null.

Der Break-Even-Punkt wird durch die folgenden Indikatoren gekennzeichnet.

1) Kritisches (Schwellen-) Produktions- und Absatzvolumen:

, (6.18)

wo MIT POST - Fixkosten für das jährliche Produktionsvolumen;

C - der Preis einer Produktionseinheit;

- Spezifische variable Kosten (variable Kosten pro Produktionseinheit).

2) Rentabilitätsschwelle (PR), das ist der Erlös aus dem Verkauf der kritischen Produktionsmenge, bei der das Unternehmen keine Verluste mehr hat, aber noch keinen Gewinn erzielt:

PR \u003d Q KRIT × C. (6.19)

3) Margin of Financial Strength (FFP), definiert als die Differenz zwischen dem Erlös aus dem Verkauf von Produkten (B) und der Rentabilitätsschwelle (PR), die zeigt, wie viel das Unternehmen leisten kann, um den Umsatz zu reduzieren, ohne die Gewinnzone zu verlassen:

ZFP \u003d B - PR. (6.20)

4) Sicherheitsmarge (MB), definiert als die Differenz zwischen dem physischen Verkaufsvolumen (Q FACT) und dem kritischen Verkaufsvolumen (Q CRIT):

MB = Q FAKT – Q KRIT. (6.21)

Die letzten beiden Indikatoren messen, wie weit das Unternehmen von der Gewinnschwelle entfernt ist. Dies wirkt sich auf die Priorität aus Managemententscheidungen. Nähert sich das Unternehmen dem Break-Even-Point, steigt mit steigendem Kostenanteil das Problem des Fixkostenmanagements.

Die Sicherheitsmarge (MW) ist die prozentuale Abweichung der tatsächlichen Erlöse aus dem Verkauf von Produkten (Bauleistungen, Dienstleistungen) (B) von der Rentabilitätsschwelle:

. (6.22)

Produktionshebel (Hebel in wörtlicher Übersetzung - ein Hebel) ist ein Mechanismus zur Verwaltung des Gewinns eines Unternehmens, der auf der Optimierung des Verhältnisses von festen und variablen Kosten basiert. Mit seiner Hilfe können Sie die Veränderung des Gewinns des Unternehmens in Abhängigkeit von der Veränderung des Umsatzvolumens vorhersagen und die Gewinnschwelle bestimmen.

Eine notwendige Bedingung für die Anwendung des Mechanismus Produktionshebel ist die Margenmethode anzuwenden. Je geringer der Anteil der Fixkosten an den Gesamtkosten des Unternehmens ist, desto stärker ändert sich die Höhe des Gewinns im Verhältnis zur Veränderungsrate der Unternehmenseinnahmen. Der operative Leverage wird anhand der folgenden Formel bestimmt:

wobei EPL der Effekt des Produktionshebels ist.

Der mit dieser Formel gefundene Wert des Effekts des Produktionshebels wird weiter verwendet, um die Veränderung des Gewinns in Abhängigkeit von der Veränderung des Umsatzes des Unternehmens vorherzusagen. Verwenden Sie dazu die folgende Formel:

wobei ∆P die Veränderung des Verkaufsgewinns in % ist;

∆В ist die Veränderung des Verkaufserlöses, %.

Bei grafische Methode Um den Break-Even-Punkt zu finden, muss ein umfassender „Kosten – Volumen – Gewinn“-Plan erstellt werden. Das Diagramm ist in Abbildung 6.1 dargestellt.

Abbildung 6.1 – Break-Even-Diagramm

Algorithmus zur Konstruktion einer Gewinnschwelle.

1) In der Grafik des Verhältnisses des Produktionsvolumens (in Form von Sachleistungen) und der Einnahmen- und Kostenwerte ist eine Fixkostenkurve (C POST) aufgetragen. Da die Fixkosten nicht vom Produktionsvolumen abhängen, verläuft die Fixkostenkurve parallel zur x-Achse.

2) Eine Kurve der variablen Kosten (FROM VARIABLE) wird erstellt (ein Punkt entspricht dem Koordinatenursprung – bei einer Produktion von Null werden variable Kosten nicht implementiert, der andere Punkt entspricht dem Wert der variablen Kosten bei tatsächlichem Produktionsvolumen).

3) Eine Kurve der Gesamtkosten (C LPO) (die Summe aus fixen und variablen Kosten) wird parallel zur Kurve der variablen Kosten, höher um den Betrag der Fixkosten, aufgetragen.

4) Die Umsatzkurve (B) wird erstellt (ein Punkt entspricht dem Ursprung der Koordinaten – bei fehlenden Verkäufen ist der Umsatz Null, der andere Punkt entspricht dem Umsatz aus Verkäufen des tatsächlichen Volumens).

5) Der Schnittpunkt der Kurven der Gesamtkosten und Erlöse zeigt die Gewinnschwelle.

6) Wenn eine Senkrechte vom Break-Even-Punkt zur Abszissenachse (X-Achse) gezogen wird, erhält man ein kritisches (Schwellen-) Produktions- und Verkaufsvolumen (Q CRIT), wenn eine Senkrechte zur Ordinatenachse (Y Achse) erhält man die Rentabilitätsschwelle.

Beispiele für Problemlösungen

Aufgabe 1

Das Unternehmen verkauft das Produkt zu einem Preis von 575 Rubel. Die gesamten Fixkosten für seine Herstellung belaufen sich auf 235.000 Rubel. Spezifische variable Kosten im Jahr 2004 beliefen sich auf 320 Rubel. Die Materialpreise gingen 2005 zurück, was zu einer Reduzierung der variablen Stückkosten um 15 % führte. Bestimmen Sie, wie das kritische Produktionsvolumen durch Änderungen der Materialpreise beeinflusst wurde.

Gegeben:

C \u003d 575 Rubel;

MIT POST \u003d 235.000 Rubel;

MIT PER1 \u003d 320 Rubel;

AB PER2 ↓ um 15 %.

Lösung:

; Hrsg.; Hrsg.;

ΔQ = 776 – 922 = - 146 Ed.

Eine Reduzierung der variablen Kosten um 15 % führte zu einer Reduzierung der kritischen Produktion um 146 Artikel.

Aufgabe 2

Geplante Indikatoren für Produkt A sind: der Preis beträgt 57 Rubel, die Kosten betragen 50 Rubel. Im Laufe des Jahres erzielte das Unternehmen eine Senkung der Produktionskosten für Produkt A um 8 %. Der Großhandelspreis blieb unverändert. Bestimmen Sie, wie sich die Rentabilität von Produkten verändert hat.

Gegeben:

C \u003d 57 Rubel;

C 1 \u003d 50 Rubel;

Von 2 ↓ bis 8 %.

Lösung:

; ; ;

ΔR = 23,91 - 14 = 9,91 %.

Die Reduzierung der Produktionskosten um 8 % führte zu einer Steigerung der Rentabilität der Produkte um 9,91 %.

Aufgabe 3

Die Einnahmen einschließlich indirekter Steuern betragen 2560 Tausend Rubel, einschließlich Mehrwertsteuer - 10%, Verbrauchssteuer 120 Tausend Rubel, Herstellungskosten 1300 Tausend Rubel, Vertriebs- und Verwaltungskosten 570 Tausend Rubel. Zinsforderungen 108.000 Rubel, nicht betriebliche Erträge 302.000 Rubel, nicht betriebliche Aufwendungen 328.000 Rubel. sonstige betriebliche Erträge 286 Tausend Rubel, sonstige betriebliche Aufwendungen 135 Tausend Rubel. Ermittlung des Bruttogewinns, des Verkaufsgewinns, des Gewinns vor Steuern und des Nettogewinns, der Rentabilität der Produktion aus dem Nettogewinn, der Rentabilität der Produktion und des Verkaufs aus dem Verkaufsgewinn, wenn die Einkommensteuer 20 % beträgt, durchschnittliche jährliche Kosten OPF 2250 Tausend Rubel und die Kosten des Betriebskapitals Produktionsanlagen 520 Tausend Rubel

Gegeben:

B \u003d 2560 Tausend Rubel;

Verbrauchssteuer = 120.000 Rubel;

MIT PROD = 1300 Tausend Rubel;

KR und SD = 570 Tausend Rubel;

% FLOOR = 108 Tausend Rubel;

D OP = 286 Tausend Rubel;

R OP \u003d 135 Tausend Rubel;

D VNER = 302 Tausend Rubel;

P VNER \u003d 328 Tausend Rubel;

OF = 2250 Tausend Rubel;

OS = 520 Tausend Rubel.

P WELLE, P PROD, P STEUER, P H, R PROD, R VERKAUF, R OPF - ?

Lösung:

OHNE MWST \u003d 2560: 1,1 \u003d 2327,27 Tausend Rubel. – Einnahmen ohne Mehrwertsteuer;

OHNE MWST. UND ACC = 2327,27 - 120 = 2207,27 Tausend Rubel. – Einnahmen ohne MwSt. und Verbrauchsteuern;

P-WELLE \u003d B - C PROD;

P VAL \u003d 2207,27 - 1300 \u003d 907,27 Tausend Rubel. - Bruttogewinn;

P PROD \u003d P WELLE - KR - UR.

P PROD \u003d 907,27 - 570 \u003d 337,27 Tausend Rubel. - Erlöse aus Verkäufen;

P STEUER \u003d P PROD +% FLOOR + D OP - R OP + D VNER - R VNER;

P STEUER \u003d 337,27 + 108 + 286 - 135 + 302 - 328 \u003d 570,27 Tausend Rubel. - Gewinn vor Steuern;

P H \u003d P STEUER - N PR;

P H \u003d 570,27 × (1 - 0,2) \u003d 456,22 Tausend Rubel. - Nettoergebnis;

; - Rentabilität der Produkte;

; - Rentabilität der Verkäufe;

; - Rentabilität der Produktion.

7. Berechnung des kritischen Break-Even-Points

Es ist bekannt, dass der Zweck der Tätigkeit der Firma (des Unternehmens) in moderne Wirtschaft ist Gewinn zu machen. Unter dieser Bedingung kann das Unternehmen stabil bestehen und eine Grundlage für Wachstum bieten. Der stabile Gewinn des Unternehmens manifestiert sich in Form einer Dividende auf das investierte Kapital, hilft, neue Investoren anzuziehen und folglich zu wachsen Eigenkapital Firmen. Daher wird es deutliches Interesse an den Problemen der Rentabilität des Unternehmens. Ein sehr wichtiger Aspekt dieses Problem ist das Konzept der Break-Even-Aktivität des Unternehmens.

Der Break-Even-Betrieb eines Unternehmens ist sein Zustand, der durch eine Situation gekennzeichnet ist, in der die laufenden Einnahmen aus dem Verkauf von Produkten die Gesamtkosten der Produktion und des Verkaufs von Produkten übersteigen.

Der Break-Even-Punkt ist das Mindestvolumen der Produktion und des Verkaufs von Produkten, bei dem die Kosten durch Einnahmen ausgeglichen werden, und bei der Produktion und dem Verkauf jeder nachfolgenden Produktionseinheit beginnt das Unternehmen, Gewinne zu erzielen. Die Gewinnschwelle kann in Produktionseinheiten, in Geld oder unter Berücksichtigung der erwarteten Gewinnmarge ermittelt werden.

In diesem Abschnitt ist abzuschätzen, wie viele Produkte (Werke, Dienstleistungen) produziert und verkauft werden müssten, um die laufenden Kosten des Unternehmens zu decken und sich die Produktion nicht als unrentabel herausstellte, d. h. den Durchbruch zu erreichen. sogar Punkt.

Nach der Analyse von Tabelle 3 können wir alle Ausgaben in bedingt variable und bedingt feste Ausgaben für das Jahr unterteilen:

Fixe und variable Kosten.

Tabelle 8

Berechnungselemente	U-Messung	"Meteor" 342E	"Rakete" 340E
Gehalt mit Sozialabgaben
Arbeitskosten während der Winterruhe
Abschreibungskosten für Schiffe
Beiträge zur Reparaturkasse
Kosten für Navigationsmaterial
andere Ausgaben

Breakeven-Point-Berechnung:

Tabelle 9

Indikatoren	U-Messung	"Meteor" 342E	"Rakete" 340E
Fixkosten pro Jahr
Variable Ausgaben pro Jahr
Anzahl der beförderten Passagiere pro Jahr
Versandkosten
Variable Kosten pro Passagier
Verhältnismäßigkeitsfaktor
Kritisches Volumen (Kosten) des Umsatzes einer Produktart (Arbeiten, Dienstleistungen)
Kritische Menge an Produkten (Werke, Dienstleistungen)

1) Variable Kosten pro Passagier = Variable Kosten pro Jahr / Anzahl der beförderten Passagiere pro Jahr

Variable Ausgaben pro 1 Passagier = 89028,1 / 217942,4 = 0,41 Rubel

Variable Ausgaben pro 1 Passagier = 83971,5 / 112486,4 = 0,75 Rubel

2) Proportionalitätskoeffizient = Variable Kosten pro 1 Passagier / Transportkosten

Proportionalitätskoeffizient \u003d 0,41 / 14,5 \u003d 0,0282%

Proportionalitätskoeffizient \u003d 0,75 / 29,4 \u003d 0,0255%

3) Das kritische Umsatzvolumen einer Produktart = Fixkosten für das Jahr / (1-Proportionalitätskoeffizient)

Kritisches Verkaufsvolumen eines Produkttyps = 2398354,37 / (1-0,0282) = 2472530,3 Rubel.

Kritisches Verkaufsvolumen eines Produkttyps = 2184815,64 / (1-0,0255) = 2252387,3 Rubel.

4) Kritische Produktmenge = Kritische Verkaufsmenge des Produkttyps / Transportkosten

Kritische Produktionsmenge = 2472530,3 / 14,5 = 170519,3 Einheiten.

Kritische Produktionsmenge = 2252387,3 / 29,4 = 76611,8 Einheiten.

Die Abhängigkeit der Veränderung der Gewinngröße vom Umsatzvolumen, von fixen und variablen Kosten sowie der Gewinnschwelle lässt sich in der Grafik darstellen.

"Meteor"

"Rakete"

8. Abwicklung eines von einer Bank erhaltenen Darlehens

Kredit - wirtschaftliche Beziehungen zwischen dem Kreditgeber und dem Kreditnehmer in Bezug auf die Übertragung eines vorübergehend freien Geldbetrags (Wert) nach den Grundsätzen der Rückzahlung, Dringlichkeit, Zahlung. Es sind auch andere Bedingungen für die Bereitstellung von Mitteln möglich, wie z. B. Verwendungszweck, Sicherheit und andere.

Kredit spielt wichtige Rolle bei der Selbstregulierung der Höhe der für die Ausübung der Wirtschaftstätigkeit erforderlichen Mittel. Dank des Darlehens verfügen Unternehmen jederzeit über die für den normalen Betrieb notwendige Geldsumme.

Die Rolle des Kredits ist wichtig für die Wiederauffüllung Betriebskapital, deren Bedarf nicht für jedes Unternehmen stabil ist, variiert je nach Arbeitsbedingungen: Markt, natürliche, klimatische, politische usw.

Die Rolle des Kredits ist groß für die Reproduktion des Anlagevermögens. Mit einem Darlehen kann sich ein Unternehmen verbessern und die Produktion viel schneller steigern als ohne.

Ein Bankdarlehen ist ein Gelddarlehen, das von einer Bank zur Verfügung gestellt wird einen bestimmten Zeitraumüber die Rückzahlungsbedingungen und die Zahlung der Habenzinsen.

Die kumulierte Berechnung des genehmigten Kapitals des Unternehmens ergab das zu beginnen Produktionstätigkeiten Er hat nicht genug eigene Quellen und muss einen Bankkredit aufnehmen. Verhandlungen mit der Bank ergaben die Möglichkeit, einen Kredit in Höhe von 6,8 Millionen Rubel zu erhalten. für eine Laufzeit von 12 Monaten zu einem jährlichen Zinssatz von 18 %. Das Darlehen wird 2 Monate vor Unternehmensbeginn gewährt, die Rückzahlung des Darlehens beginnt am Ende des zweiten Unternehmensmonats, spätestens am letzten Werktag. Die Rückzahlung des Darlehens erfolgt gemäß dem vereinbarten Zeitplan.

Basierend auf diesen Bedingungen sollten Sie die Berechnung in der Tabelle der monatlichen Kreditrückzahlung und der Zinsen darauf durchführen. Die Möglichkeit der Darlehenszahlungen muss dem Vorhandensein des Nettogewinns entsprechen. (Die Zahlung der Zinsen für das Darlehen ist in den Kosten für touristische Produkte, in den sonstigen Ausgaben enthalten).

Monate der Darlehensnutzung	Darlehensrückzahlungsbetrag, reiben	Betrag % für ein Darlehen an eine Bank, reiben.	Der Gesamtbetrag des Beitrags zur Bank, reiben.	Saldo des ausstehenden Darlehens, reiben.

Effektiver Zinssatz

Ef.st \u003d Gesamtbetrag% für ein Bankdarlehen h Gesamtdarlehensbetrag h 100

Eff.st \u003d 927000 h 6800000 h 100 \u003d 13,63%

Fazit: Die Gesamthöhe des Beitrags schwankt aufgrund gleicher Zahlungen nicht wesentlich, wird aber nicht aus den Mitteln des Unternehmens bereitgestellt.

Insgesamt reicht der Nettogewinn (Darlehensbetrag - PE) für das Meteor-Projekt nicht aus - 6.260.024,89 Rubel. und für das Projekt "Rocket" - 5949999,38 Rubel.

Bei der gewählten Variante des Darlehenstilgungsplans beträgt die Darlehenstilgung im Gegensatz zu 18 % nur 13,63 % pro Jahr.

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4.4. Analyse des Break-Even-Niveaus des Reisebüros

Die zuvor betrachteten Methoden und Techniken zur Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten von Handelsorganisationen basierten in der Regel auf Daten Finanzbuchhaltung, d.h. auf den Daten der Formulare des Beamten Finanzberichterstattung für externe Benutzer bestimmt. Der Verallgemeinerungsgrad und die Häufigkeit der Vorlage solcher Informationen (überwiegend vierteljährlich) sind ausreichend für Finanzbehörden, Landesstatistikämter, potentielle Investoren auf der Erstphase Bekanntschaft mit dem Objekt. Die Ergebnisse der Analyse von Jahresabschlüssen können sowohl den Eigentümern als auch der Unternehmensleitung bei strategischen Entscheidungen und der Erstellung langfristiger Entwicklungspläne dienen. Diese Informationen reichen jedoch eindeutig nicht aus, um die aktuellen Aktivitäten zu leiten.

Wie bereits erwähnt, spielt in einer Marktwirtschaft die Rolle wirtschaftlicher Faktoren eine Rolle Managementtätigkeiten. Trotz der Bedeutung der technischen und technologischen Aspekte der Produktionsentwicklung sind es sehr oft nicht sie, sondern wirtschaftliche Erwägungen, die die Wahl bestimmter Entscheidungen bestimmen, was die Entwicklung von Management-Accounting-Systemen erforderlich macht. Betrachtung dieser Frage in Wirtschaftsliteratur genug Aufmerksamkeit geschenkt wurde. Dies liegt vor allem am angewandten Charakter und der großen Bedeutung der Forschung zu diesem Thema aus Sicht des Managements. kommerzielle Organisationen. Ohne auf die Problematik des betrieblichen Rechnungswesens einzugehen, stellen wir lediglich fest, dass diesem viel spezifischere und detailliertere technische und wirtschaftliche Informationen über das Unternehmen und seine Struktur-, Funktions- und Produktionsbereiche zugrunde liegen als die Daten, die im Rahmen der Finanzbuchhaltung bereitgestellt werden . Entscheidungen, die auf der Grundlage dieser Informationen getroffen werden, zielen darauf ab, die Effizienz der laufenden Aktivitäten von Unternehmen zu verbessern.

Man kann sagen, dass Manager und Analysten bei der Implementierung von Management Accounting-Praktiken mit Daten arbeiten, die um eine Größenordnung detaillierter sind als die zusammengefassten technischen und wirtschaftlichen Informationen, die für das gesamte Unternehmen bereitgestellt werden. Dies ergibt sich aus der Tatsache, dass eines der Ziele des betrieblichen Rechnungswesens darin besteht, die im Prozess der Produktionstätigkeit anfallenden Kosten den üblicherweise getrennten Verantwortungs- und Kostenstellen zuzuordnen strukturelle Einteilungen oder Geschäftsfelder. Diese Kostenverteilung ermöglicht es Ihnen, die Höhe der aufgewendeten Ressourcen mit den Ergebnissen der Aktivitäten des Einzelnen zu verknüpfen Produktionseinheiten. Wenn es irgendwie bestimmte Standards für den Ressourcenverbrauch pro Leistungseinheit (Arbeit) gibt, ermöglicht Ihnen das Management Accounting, diese Phasen genau zu lokalisieren Herstellungsprozess wenn unangemessen hohe Kosten für Material, Arbeit oder andere Ressourcen beobachtet werden. Außerdem können auf dieser Basis konkrete Maßnahmen entwickelt werden, um den Ressourcenverbrauch zu reduzieren und die Produktionseffizienz zu steigern.

Am meisten natürlich effektiver Einsatz Management Accounting-Daten werden spezielle Techniken und Methoden entwickelt wirtschaftliche Analyse. Eine dieser Methoden, die in der modernen Praxis des Managements von Handelsorganisationen sehr weit verbreitet ist, ist die Analyse des Niveaus der Break-Even-Aktivität des Unternehmens.

Beachten Sie, dass eine solche Analyse eine der Standardtechniken ist, die in der Unternehmensplanung verwendet werden, um die Effektivität von Investitionsprojekten zu rechtfertigen.

In Betracht ziehen allgemeines Schema Break-Even-Analyse des Reisebüros. Die Gewinnschwelle eines Reisebüros wird durch das Mindestumsatzvolumen bestimmt, das erforderlich ist, um alle Kosten zu decken. Die Berechnung dieses Volumens oder, wie es auch genannt wird, des Break-Even-Points basiert auf drei Indikatoren.

Diese Indikatoren sind:

Grenzgewinnspanne,
- Fixkosten
- Umsatzvolumen oder Umsatz.

Variable Kosten sind Kosten, deren Wert mit dem Umsatzwachstum zunimmt und mit ihrem Rückgang abnimmt (für die Tourismusbranche können dies Kosten sein, die mit der Ausstellung von Touren, der Bereitstellung von Visa-Dienstleistungen, Transport, Unterkunft, Verpflegung für einen Touristen oder seine Gruppe verbunden sind). , je nachdem, was als Berechnungseinheit akzeptiert wird, Vergütung für die Leistungen von Begleit- und Führungsdolmetschern, Kosten für den Verkauf von Gutscheinen oder Führungen etc.).

Fixkosten sind Kosten, die unabhängig von der Dynamik des Umsatzvolumens unverändert bleiben (Werbekosten, Verwaltungs- und Managementkosten für Hauptbüro, Abschreibungskosten, Kosten für die Anschaffung und Pflege von Informationsdatenbanken usw.).

Der Grenzgewinn ist die Differenz zwischen dem Erlös aus dem Verkauf von Produkten und den variablen Kosten seiner Produktion.

Grenzgewinnspanne Das Verhältnis von Grenzgewinn zum Verkaufsvolumen, multipliziert mit 100 %, wenn die Gewinnspanne in Prozent ausgedrückt wird.

Der "Break-Even-Point" des Umsatzes ist ein Maß für das Verkaufsvolumen oder den Umsatz, der bereitgestellt wird die Gewinnzone erreichen. Mit diesem Umsatzwert arbeitet die Firma sowohl ohne Gewinn als auch ohne Verlust. Im Laufe der Zeit ändert sich das Break-Even-Niveau, daher müssen Sie die Werte dieses Indikators ständig überwachen.

Die Break-Even-Umsatzberechnung kann für verschiedene Zeiträume (Tag, Woche, Monat etc.) durchgeführt werden.

Die Gewinnschwelle wird wie folgt berechnet:

Der durchschnittliche Preis für eine Tour beträgt 500 Rubel.
- Variable Kosten für eine Tour 300 Rubel.
- Grenzgewinn von 200 Rubel.

Die Grenzgewinnmarge ist wie folgt definiert:

200 / 500 ∙ 100% = 40%

Somit beträgt der Anteil des Grenzgewinns am Umsatz 40 %. Diese Informationen werden verwendet, um den Break-Even-Punkt zu finden. Es ist wie folgt definiert. Angenommen, die Fixkosten eines Reisebüros für einen bestimmten Zeitraum betragen 1000 Rubel. In diesem Fall entsprechen die Einnahmen, die eine Break-Even-Produktion sicherstellen, dem folgenden Wert:

1000 ∙ 100 % / 40 % = 2500 Rubel

Wie aus dem obigen Beispiel ersichtlich ist, ist das Schema zur Berechnung des Niveaus der Break-Even-Aktivität relativ einfach. Seine praktische Umsetzung erfordert jedoch ausreichend tolle Erfahrung und hochqualifizierte Fachanalysten. Das Hauptproblem bei der Berechnung des Break-Even-Levels ist, wie in vielen angewandten Wirtschaftsstudien, die Klassifizierung der Kosten mit ihrer Aufteilung in fix und variabel, die Formulierung vernünftiger Annahmen und Annahmen über deren Verhalten und quantitative Sicherheit sowie die Bestimmung der Bereich des Produktionsvolumens (Bauleistungen, Dienstleistungen), innerhalb dessen die getroffenen Annahmen über die Kosten als angemessen angesehen werden können.

Variablen sind die mit dem Verkauf von Fertigprodukten verbundenen Kosten. Um jedoch die vielen Kostenarten, die Vertriebskosten bilden, korrekt zu berücksichtigen, bedarf es weiterer Recherchen zu ihrer Art in technologischer Prozess Herstellung und Verkauf von Produkten.

Die Fixkosten umfassen die Abschreibung des Anlagevermögens (unter Verwendung einer linearen Berechnungsmethode) sowie viele Arten von Unternehmensverwaltungskosten. Zur Klärung der Art der Änderung der Verwaltungskosten der Betriebsebene bei einer Erhöhung des Tätigkeitsumfangs sind ebenfalls spezielle Studien erforderlich. Es ist ziemlich schwierig, die Kosten für die Reparatur von Sachanlagen einer bestimmten Kostenart zuzuordnen. Wenn die Kosten mit der Ausgabe verbunden sind Materielle Ressourcen, bei der Durchführung laufender Reparaturen je nach Produktionsvolumen linearer Natur sind, kann sich die Arbeitsvergütung von Reparaturarbeitern je nach akzeptiertem System der Arbeitsvergütung sowohl auf variable als auch auf fixe Kosten beziehen.

Die Bedingtheit der Zuordnung von Kosten zu fixen und variablen Kosten lässt sich am Beispiel der Abschreibung gut veranschaulichen. In Übereinstimmung mit der Verordnung über die Instandhaltung Buchhaltung und Jahresabschlüsse in Russische Föderation Abschreibungsabzüge können neben der linearen Methode, bei der die Abschreibungskosten bedingungslos festgelegt werden, proportional zur geleisteten Arbeit, d.h. Die Abschreibung bezieht sich in diesem Fall auf die variablen Kosten. Wie aus diesem Beispiel ersichtlich, werden sowohl das Verhältnis von variablen und fixen Kosten als auch die Gewinnschwelle nicht nur von den technologischen Merkmalen einer bestimmten Produktion, sondern auch von der angewandten Kostenrechnungspolitik bestimmt.

Oben wurde die Berechnung der Gewinnschwelle für einen in der Realwirtschaft eher seltenen Fall gezeigt, in dem ein Unternehmen eine Art von Produkt herstellt. Wenn ein Unternehmen zwei oder mehr produziert verschiedene Sorten Produktion, dann müssen bei der Bestimmung des Autarkiegrades zusätzliche Annahmen getroffen werden. So finden Sie zum Beispiel den Break-Even-Point, d.h. Produktionsvolumen jeder Art von Produkt, bei dem die erhaltenen Einnahmen es Ihnen ermöglichen, alle Kosten in einem bestimmten Verhältnis zu decken bestimmte Typen Produkte.

Die Berechnung des Break-Even-Points ist von großer Bedeutung, um die Wirksamkeit verschiedener Investitionsvorhaben zu belegen. Das Vorhaben gilt als gut, wenn die geplanten Produktionsmengen, abgesichert durch die effektive Nachfrage der Verbraucher, den Autarkiegrad deutlich übersteigen.

Die Aufteilung der Kosten in fixe und variable Kosten und deren periodische Neuberechnung haben jedoch eigenständige Bedeutung. Basierend auf ihrer Analyse können Managemententscheidungen getroffen werden, die im Hinblick auf die Effizienz der laufenden Produktion sehr wichtig sind.

Vor dem Hintergrund sich ständig ändernder Marktbedingungen und des Preisniveaus für Produktionsmittel ist es gerade für ein diversifiziertes Unternehmen wichtig zu wählen Produktionsprogramm Gewährleistung einer hohen Effizienz seiner (Unternehmens-)Tätigkeit. Um das unter den gegebenen Bedingungen am besten geeignete Produktsortiment zu ermitteln, werden für jeden seiner Typen die spezifischen (d. h. pro Produktionseinheit) variablen Kosten und der Grenzgewinn berechnet (in diesem Fall die Differenz zwischen dem Preis pro Produktionseinheit und dem spezifischen variable Kosten).

Die Rentabilität jedes Produkttyps wird bestimmt, indem der Grenzgewinn durch seinen Preis dividiert wird. Unter Bedingungen begrenzter Produktionskapazitäten mit ausreichend hoher Nachfrage sollte bei der Erstellung eines Produktionsprogramms natürlich der Herstellung der rentabelsten Produkte der Vorzug gegeben werden. Andererseits fungiert in einem ungünstigen Marktumfeld der Preis von Produkten als Obergrenze der spezifischen variablen Kosten. Wenn das Produkt ungleich Null ergibt Deckungsbeitrag erzeugt die Ausgabe jeder zusätzlichen Einheit einen Zufluss von zusätzlichen finanzielle Resourcen um Fixkosten zurückzuzahlen und die Höhe möglicher Verluste zu reduzieren. Die Entscheidung, die Produktion von Produkten fortzusetzen, deren variable Produktionskosten ihren Preis übersteigen, ist wirtschaftlich unrentabel und kann mit der Notwendigkeit der Markterhaltung, der Hoffnung auf eine zukünftige Reduzierung der variablen Kosten usw. gerechtfertigt werden.

Anders als in Industrieländern, wo die Bestimmung des Niveaus seit langem ein fester Bestandteil technischer und wirtschaftlicher Berechnungen bei der Begründung und Erstellung von kurz- und mittelfristigen Plänen für die Entwicklung von Unternehmen ist, werden solche Berechnungen in Russland nur gelegentlich durchgeführt. Auch bei weitem nicht alle Businesspläne enthalten entsprechende Abschnitte mit solchen Berechnungen. Es ist jedoch davon auszugehen, dass mit der Intensivierung der Marktfaktoren bei der Wahl einer Entwicklungsstrategie die Bestimmung des Break-Even-Points in unserem Land zum gleichen analytischen Routineverfahren werden wird.

Die Gewinnzone erreichen - dies ist die Umsatzmenge, bei der die erhaltenen Einnahmen alle Kosten und Aufwendungen erstatten, aber keinen Gewinn ermöglichen, also die untere Grenze der Leistung, bei der der Gewinn Null ist.

Der Break-Even-Punkt wird durch folgende Indikatoren gekennzeichnet:

1. Kritisch				Fixkosten pro Umsatzvolumen
(Schwellen-)Volumen
Verkauf, Stk.
				pro Produktionseinheit
2. Schwellenmiete-
				Kritische Verkaufsmenge, Stk. × Preis
Weißgrad, reiben.
3. Finanzielle Aktien				Einnahmen aus real				Rentabilitätsschwelle
Stärke, reiben.				zation, reiben.				Nachrichten, reiben.
4. Sicherheitsmarge				Umsatzvolumen,				Kritisches Volumen
Lager, Stk.								Verkaufsmenge, Stk.

Rentabilitätsschwelle- dies ist ein solcher Verkaufserlös, bei dem das Unternehmen keine Verluste mehr hat, aber immer noch keinen Gewinn erzielt. Spielraum der Finanzkraft- das ist der Betrag, um den sich das Unternehmen leisten kann, den Umsatz zu reduzieren, ohne die Gewinnzone zu verlassen.

Wir stellen die Berechnung des Break-Even-Points am Beispiel der Daten in Tabelle vor. 2.14:

Kritisch					100 Millionen Rubel
Umsatzvolumen					(386 - 251) Tausend Rubel / Stück
					740 Stück × 386 Tausend Rubel / Stück			285,7 Millionen Rubel
Rentabilität
Bestand an finanziellen				386 Millionen Rubel - 285,7 Millionen Rubel.				100,3 Millionen Rubel
Stärke
					1000 Stk. - 740 Stk.
Sicherheit

Somit wird bei einem Verkaufsvolumen (Verkauf) von 740 Stck. und Erlöse aus dem Verkauf von 285,7 Millionen Rubel. Das Unternehmen erstattet alle Kosten und Ausgaben mit den erhaltenen Einnahmen, während der Gewinn des Unternehmens Null ist und die finanzielle Sicherheitsmarge 100,3 Millionen Rubel beträgt.

Anfangsdaten für die Berechnung		Tabelle 2.14
Index		Indikatorwert
Verkaufserlös, Millionen Rubel
Variable Kosten, Millionen Rubel
Fixkosten, Millionen Rubel
Gewinn, Millionen Rubel
Preis, Tausend Rubel/Stück
Verkaufsmenge, Stk.
Durchschnittliche variable Kosten, Tausend Rubel/Stück

Je größer die Differenz zwischen dem tatsächlichen Produktionsvolumen und dem kritischen ist, desto höher ist die „Finanzkraft“ des Unternehmens und damit seine finanzielle Stabilität.

Der Wert des kritischen Verkaufsvolumens und der Rentabilitätsschwelle wird beeinflusst durch:

▪ Änderung der Höhe der Fixkosten;

▪ der Wert der durchschnittlichen variablen Kosten;

▪ Preisniveau.

So kann ein Unternehmen mit niedrigem Fixkostenanteil relativ weniger Output produzieren als ein Unternehmen mit hohem Fixkostenanteil, um die Gewinnschwelle und Sicherheit seiner Produktion zu gewährleisten. Ein Unternehmen mit einem hohen Fixkostenanteil sollte deutlich mehr Angst vor einem Rückgang des Outputs haben.

16.3. Finanzielle Stabilität des Unternehmens. Hebelkraft

Leverage ist eine Kennzahl, die das Verhältnis zwischen Kostenstruktur, Kapitalstruktur und finanzielles Ergebnis. Es gibt drei Arten von Hebelwirkung:

Betriebs;

finanziell;

konjugieren.

Betriebshebel (Produktion) (OR) - ist ein Indikator für Poten-

die gesellschaftliche Möglichkeit der Gewinnveränderung durch Veränderung der Kostenstruktur und des Umsatzvolumens:

		Bruttomarge
						Preis - Durchschnittliche variable Kosten
pro Einheit =
							Gewinn pro Produktionseinheit
Produkte

(Bruttomarge ist die Differenz zwischen Verkaufserlös und variablen Kosten).

Der operative Leverage zeigt, wie stark sich der Gewinn ändert, wenn sich das Umsatzvolumen um 1 % ändert.

Zum Beispiel beträgt der Verkaufserlös im Unternehmen 400 Millionen Rubel; variable Kosten - 250 Millionen Rubel; Fixkosten - 100 Millionen Rubel. Dann beträgt die Bruttomarge 150 Millionen Rubel, der Gewinn 50 Millionen Rubel und OR = 150 Millionen Rubel. / 50 Millionen Rubel = 3,0.

Wenn also das Umsatzvolumen um 1 % sinkt (steigt), sinkt (steigt) der Gewinn um 3 %.

Der Effekt des operativen Hebels besteht darin, dass jede Änderung des Umsatzes (aufgrund einer Volumenänderung) zu einer noch größeren Änderung des Gewinns führt. Die Wirkung dieses Effekts ist mit dem überproportionalen Einfluss fixer und variabler Kosten auf das Ergebnis der finanziellen und wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens verbunden, wenn sich das Produktionsvolumen ändert.

Die Stärke des Bedienhebels zeigt sich die Höhe des unternehmerischen Risikos, diese. das Risiko entgangener Gewinne im Zusammenhang mit Schwankungen des Absatzvolumens. Je größer die Wirkung des operativen Hebels, d.h. Je höher der Fixkostenanteil, desto größer das unternehmerische Risiko.

Verschuldungsgrad - dies ist ein Indikator für mögliche Ergebnisänderungen aufgrund von Veränderungen im Verhältnis von Fremd- und Eigenmitteln. Die Wirkung der finanziellen Hebelwirkung charakterisiert Grad des finanziellen Risikos, diese. die Möglichkeit von Gewinnverlusten und Rentabilitätsminderungen aufgrund übermäßiger Fremdkapitalbeträge.

Die erste Methode zur Berechnung der Hebelwirkung (EFF 1 ) verknüpft Volumen und Kosten der Fremdfinanzierung mit der Höhe der Eigenkapitalrendite:

EGF1 \u003d (1 - SNP) × (ER - SRSP) × (ZK / SK) ,

wobei SNP der Einkommensteuersatz ist; ER - wirtschaftliche Rentabilität (Return on Assets);

SRSP - der durchschnittlich berechnete Zinssatz; ZK - Fremdkapital; SC - Eigenkapital.

Dieser Indikator spiegelt eine mögliche Änderung (Erhöhung oder Verringerung) der Eigenkapitalrendite im Zusammenhang mit der Verwendung von Fremdmitteln unter Berücksichtigung der Zahlung der letzteren wider:

wenn SRSP< ЭР, то у предприятия, использующего заемные средства, рентабельность собственных средств возрастает на величину ЭФР1 ;

wenn SIDS > ER, dann ist die Eigenkapitalrendite eines Unternehmens, das einen Kredit zu einem bestimmten Zinssatz aufnimmt, um den Wert von EFR1 niedriger als die eines Unternehmens, das dies nicht tut.

Bei der zweiten Berechnungsmethode zeigt der Effekt des finanziellen Hebels (EFF 2 ), um wie viel Prozent sich der Nettogewinn je Aktie ändert, wenn sich der Gewinn (vor Zinsen und Steuern) um 1 % ändert, also es zeigt die Möglichkeit auf, die Eigenkapitalrendite und den Jahresüberschuss je Aktie durch den Einsatz eines Darlehens zu steigern:

Je teurer die Fremdmittel für das Unternehmen sind, desto mehr EGF und damit finanzielles Risiko. Dies ist besonders gefährlich, wenn die Gewinne sinken.

Gekoppelter Hebel charakterisiert die kombinierte Auswirkung von unternehmerischen und finanziellen Risiken und zeigt, wie stark sich der Nettogewinn ändert, wenn sich das Umsatzvolumen um 1 % ändert:

Konjugierter Hebel = Stärke des operativen Hebels × Wirkung des finanziellen Hebels Für die finanzielle Stabilität des Unternehmens ist wichtig:

Finden Sie das optimale Verhältnis zwischen fixen und variablen Kosten in der Struktur der Produktionskosten;

wählen Sie eine rationale Kapitalstruktur in Bezug auf das Verhältnis von Eigen- und Fremdkapital.