Finantsprognoos on aluseks ettevõtte planeeritud eelarve arvutamisel, mis tavaliselt sisaldab tervet komplekti dokumente: rakendusplaan, tootmisplaan, laoeelarve, otseste materjalikulude plaan (või kalender), palgaplaan, tootmis-, müügi- ja halduskulude plaanid, planeeritud aruande kasumiaruanne, rahavoogude plaan ( sularahavood), maksekalender ja lõpuks planeeritud saldo.

Erinevus finantsprognooside ja finantsplaneerimine seisneb selles, et prognoosimisel hinnatakse otsuste ja väliste tegurite võimalikke tulevasi rahalisi tagajärgi ning planeerimisel fikseeritakse finantsnäitajad, mida ettevõte soovib tulevikus saavutada.

Finantsprognoos on ettevõtte finantsplaneerimise (st strateegiliste, jooksvate ja tegevusplaanide koostamise) ning finantseelarve koostamise (s.o üld-, finants- ja tegevuseelarvete) aluseks. Finantsprognoosimise lähtekohaks on müügi ja sellega seotud kulude prognoos; lõpp-punkt ja eesmärk - vajaduste arvutamine välisfinantseerimine.

Finantsprognoose kasutavad ettevõtted aastal turutingimused kasvuperspektiivide kindlaksmääramiseks töötada välja usaldusväärne finantsstrateegia, mis arvestab kauba- ja aktsiaturgude olukorra võimalikke muutusi. Ettevõtluse finantseerimise võimalike arendamise võimaluste uurimise ja arendamise põhiülesanne on eeldatava mahu määramine. finantsressursid prognoosiperioodil nende kujunemise allikad, suunad nende efektiivseimaks kasutamiseks lähtuvalt esilekerkivate trendide analüüsist.

Prognoosimine võimaldab kaaluda võimalikke arendusalternatiive finantsstrateegia ettevõtte poolt stabiilse turupositsiooni ja tugeva finantsstabiilsuse saavutamise tagamine.

Prognoosimise üks peamisi eeliseid on see, et see on aluseks täiesti teadlike ja mõistlike otsuste langetamisel. Iga investeerimisprojekti vastuvõtmisel ei saa ilma selleta hakkama, kuna just investeerimisest saadav tulevane kasu määrab ettevõtte praeguse käitumise taktika ja mõjutab sobiva investeerimissuuna valikut.

Finantsprognoosides kasutatakse erinevaid meetodeid. Olulisel kohal on nende hulgas majanduslik ja matemaatiline modelleerimine ning eksperthinnangute meetod. Majanduslik ja matemaatiline modelleerimine võimaldab teatud tõenäosusega määrata näitajate dünaamikat sõltuvalt muutustest tegurites, mis mõjutavad finantsprotsesside arengut tulevikus. Mudelite ehitamisel kasutatakse omakorda regressioonanalüüsi, ekstrapolatsiooni jms meetodeid. Finantsprognoosimise käigus kõige usaldusväärsemate tulemuste saamise ülesanne hõlmab eksperthinnangute meetodil modelleerimise lisamist, mille tõttu modelleerimise käigus leitud finantsprotsesside erinevate aspektide kvantitatiivseid väärtusi korrigeeritakse. .

42. Suvalise finantsvõimenduse (PL) mõju hindamine

PL(operatiivne) on potentsiaalne võimalus mõjutada brutotulu muutes s/s ja Vvyp.

PL on pok-l, vastates peal?: mitu korda müügitulu muutumise määr > müügitulu muutumise määr. baasilt, (see on hindade dünaamika või loomuliku müügi dünaamika või mõlemad tegurid koos. - mitte u. muud kui dünaamiline .

Kui toidunõudluse muutus on ainult h / z hindade muutus ja loomulik V müük jääb baastasemele, siis kogu müügist arvutatud kasvu või intelligentsuse summa samal ajal muutub kasvu või intelligentsuse summaks u. .

Kui baashinnad säilivad, aga nat.- kulud

Müügitulu dünaamikas kajastuvad hindade muutused suuremal määral kui loomulikud V müügi muutused.

See tähendab, et PL-i väljendatakse kahe tellimusega: 1. arvutatakse siis, kui plaaniperioodil muutuvad ainult hinnad; 2. - kui kehtivad Vmüügid muutuvad.

Hind PL (CPL) ja loomulik PL (NPL).

Iga liigi arvutamine käibe ja kasumi kasvu otsese arvestamise meetodi alusel.

wb-basisn.vyr-ka müügist; Jne- baasülekande muutuvkulu; Itz- realiseeritavate toodete hindade muutus plaanis.per-de; Ying- muuta nat.Vsales; deltaV-suurendada (mind-s) vyr.ot müüki; Delta-suurendada (mõistuse)kasumit müügist; Pb-põhitulu müügist; Lts- hind tegevusvõimendus; ln-nat. Opera th Levridge.

DeltaV=V*Uz, deltaP=V*Uz

Kasvumäär või intelligentsus B müügist \u003d V / delta V ühiku murdosades; müügikasumi kasvumäär \u003d delta P / V

DeltaV=Wb*IC; deltaP \u003d Wb * Itz

Lts=(deltaV/Pb)/(deltaV/Wb)= T/R

Plussperioodi müügist on võimalik määrata majandustulemusi kasutades Lts müüki praktikas.

DeltaV=Wb*In

DeltaP=Wb*In-Pr*In=In(Wb-Pr)

Koos uv-ii Vprod.vastavalt uv-Xia Pr püsivhindades

(deltaP/Pb)/(deltaV/Wb)=[In(Wb-Pr)/Pb]*[Wb/(Wb*In)]=(Wb-Pr)/Pb

Ln \u003d (Wb-Pr) / Pb

Wb NPL-i suhe, vähendatud sama perioodi Pr võrra BOP-ni

Viivislaenu suhteline marginaal. kuni Pb

Järeldused: 1. Mida kõrgem on mõlema liigi hind, seda suuremad kõikumised alluvad tulule sama müügimuutuse juures.kahjumlik tase.

2. suur erinevus CPL&NPL tasemetes peegeldab suhteliselt tugevat muutuvkulude mõju müügitulu dünaamikale.hinnad.Ja vastupidi, tark arvestus nutika nat puhul.Vsales toob kaasa parema majandustulemuse kui targad hinnad.

PL-programmi kasutamine arvestuse ja müügitulu planeerimisel võimaldab ilma eriarvutusteta määrata maksimaalse arvutusvõimaluse, et säilitada müügitulu kasumit või minimaalset nõutavat kasvu vyv.müügikahjumi kõrvaldamiseks.

Andmepõhine finantsplaneerimine finantsprognoosid, mis on organisatsiooni strateegia kehastus turul. Finantsprognoosimine seisneb majandusüksuse võimaliku tulevase finantsseisundi uurimises, sõltuvalt finantsressursside dünaamika kvalitatiivsetest ja kvantitatiivsetest hinnangutest ja nende katmise allikatest pikemas perspektiivis, sõltuvalt välis- ja sisekeskkonna tegurite muutumisest. Oluline punkt prognoosimise rakendamisel - ettevõtte tulemuslikkuse muutuste stabiilsuse fakti tuvastamine ühest aruandeperioodist teise.

Finantsprognooside objektid on:

– kasumiaruande näitajad;

- sularahavood;

- bilansi näitajad.

Pikaajalise planeerimise tulemuseks on seega kolme peamise finantsprognoosi dokumendi väljatöötamine: planeeritud kasumiaruanne; planeeritud rahavoogude aruanne; bilansi plaan.

Sest prognoositavate finantsdokumentide koostamine oluline on õigesti määratleda tulevase müügi maht (müüdud toodete maht). See on vajalik tootmisprotsessi korraldamiseks, rahaliste vahendite tõhusaks jaotamiseks, varude kontrollimiseks. Müügiprognoos annab muuhulgas aimu ettevõtte turuosast, mida kavatsetakse tulevikus võita. Müügiprognoos aitab kindlaks teha tootmismahu, müügihinna, inflatsiooni mõju organisatsiooni rahavoogudele.

Reeglina tehakse müügiprognoose 3 aastaks. Müügimahtude prognoosimine algab mitme aasta jooksvate trendide analüüsist, teatud muutuste põhjustest. Järgmise sammuna prognoosimisel hinnatakse ettevõtte äritegevuse edasise arengu väljavaateid moodustatud tellimuste portfelli toodete struktuuri ja selle muutuste, müügituru, ettevõtte konkurentsivõime ja finantssuutlikkuse seisukohast.

Lähtuvalt müügiprognoosi andmetest on vajalik materjalikogus ja tööjõuressursse, ja määratakse ka muud komponentide tootmiskulud. Saadud andmete põhjal a ennustav aruanne sissetulekute ja materiaalsete kahjude kohta, mis võimaldab kriitiliste suhtarvude tundlikkuse analüüsi põhjal määrata toodete tootmis- ja müügimahtu, et tagada nende tasuvus, määrata soovitud kasumi suurus ja suurendada finantsplaanide paindlikkust (arvestades erinevad tegurid - hind, müügidünaamika, püsi- ja muutuvkulude osakaalu suhe).

Edasi arendatud rahavoogude prognoosi kava. Selle koostamise vajaduse määrab asjaolu, et paljud kasumi-kahjumi prognoosi dešifreerimisel näidatud kulud ei kajastu maksete tegemise korras. Rahavoogude prognoos võtab arvesse raha sissevoolu (laekumised ja maksed), väljavoolu (kulud ja kulud) ja netorahavoogu (ülejääk või puudujääk). Tegelikult peegeldab see jooksva investeerimis- ja finantstegevuse rahavoogude liikumist.

Pikaajaliste investeeringute ja nende rahastamise allikate kavandamisel lähtutakse tuleviku rahavoogudest raha ajaväärtuse vaatenurgast, lähtudes diskontomeetodite kasutamisest proportsionaalsete tulemuste saamiseks.

Rahavoogude prognoosi abil saate hinnata, kui palju viimasest on vaja investeerida organisatsiooni majandustegevusse, raha laekumise ja kulutamise sünkroonsust, kontrollida tulevast likviidsust

Prognoos varade ja kohustuste tasakaal (bilansi kujul) kajastab planeerimisperioodi lõpus kõiki planeeritud tegevuse tulemusena toimunud muutusi varades ja kohustustes ning näitab majandusüksuse varalist ja finantsseisundit. Bilansiprognoosi koostamise eesmärk on kindlaks määrata teatud tüüpi varade vajalik suurenemine, tagades nende sisemise tasakaalu, samuti optimaalse kapitalistruktuuri kujundamise, mis tagaks organisatsiooni piisava finantsstabiilsuse tulevikus.

Erinevalt kasumiaruande prognoosist kajastab bilansiprognoos kindlat staatilist pilti ettevõtte finantsbilansist. Bilansiprognoosi tegemiseks on mitu võimalust. Kõige sagedamini kasutatavad on järgmised:

a) meetod, mis põhineb näitajate proportsionaalsel sõltuvusel müügimahust;

b) matemaatilisi seadmeid kasutavad meetodid;

c) erimeetodid.

Esimene meetod seisneb eelduses, et müügimahust vastastikku sõltuvad bilansikirjed (varud, kulud, põhivara, nõuded jne) muutuvad proportsionaalselt selle muutumisega. Seda meetodit nimetatakse ka müügiprotsendi meetodiks.

Matemaatilist aparaati kasutavatest meetoditest kasutatakse laialdaselt lihtsat lineaarset regressioonimeetodit, kõverjoonelist regressiooni meetodit ja mitmikregressiooni meetodit.

Spetsiaalsed meetodid hõlmavad meetodeid, mis põhinevad iga muutuja jaoks eraldi ennustusmudelite väljatöötamisel. Näiteks nõuete hindamine toimub maksedistsipliini optimeerimise põhimõttel ning põhivara väärtuse prognoosimisel lähtutakse investeeringute eelarvest jne.

Probleemid ja viisid finantsplaneerimise parandamiseks Venemaa ettevõtetes tänapäevastes tingimustes majanduslikud tingimused

Lisyutina Anastasia Sergeevna
REU üliõpilane G.V. Plehhanov (PF), Venemaa, Pjatigorsk
E-post: [e-postiga kaitstud]
Teadusnõustaja: Baklaeva Natalja Mihhailovna
Art. Majandus- ja rahandusosakonna õppejõud
UUENDA neid. G.V. Plekhanov (PF),
Venemaa, Pjatigorsk

Kaasaegne turg on dünaamiline ja Vene organisatsioonid peavad töötama kiiresti muutuvas väliskeskkonnas, sageli ebakindluse tingimustes. Praeguses arengujärgus Venemaa majandus võimas tööriist finantsjuhtimine on finantsplaneerimine, mis toimib ka ettevõtte finantsmehhanismi olulise osana.

Nii väikesed kui suurettevõtted vajadus tõhusa finantsplaneerimise järele on suur, kuid reeglina on see kättesaadav ainult ettevõtetele, kellel on märkimisväärseid rahalisi vahendeid, et meelitada ligi kõrgelt kvalifitseeritud spetsialiste, kes on võimelised ellu viima suuremahulisi planeeritud töid.

Üks populaarsemaid ja paljutõotavamaid valdkondi finantsjuhtimise parandamiseks on tänapäeval ettevõtte finantsplaneerimissüsteemi kvaliteedi parandamine.

Seoses 2008. aastal alanud finantskriisiga sai selgeks, et Venemaa ettevõtetel on finantsjuhtimissüsteemis tõsiseid probleeme.

Enamik Venemaa ettevõtteid peab kriisi peamiseks negatiivseks tagajärjeks nõudluse ja kasvu vähenemist. tootmiskulud mis mõjutab oluliselt kasumlikkust. Samuti on üheks olulisemaks probleemiks uute projektide rahastamise nappus. Need nähtused võivad avaldada negatiivset mõju ettevõtete pikaajalisele arengule.

Nende nähtuste üheks põhjuseks on õigeaegse, täpse ja täieliku teabe puudumine nii ettevõtte praeguse finantsseisu kui ka tuleviku kohta. AT kaasaegsed tingimused majanduslik ebastabiilsus, on vaja ette näha tulevikku, ette näha võimalikke muutusi ettevõtete tegevustingimustes täiustatud planeerimise ja kontrolli abil.

Üks levinumaid finantsplaneerimise vorme on eelarve koostamine. Kuid Venemaa ettevõtetes on eelarvestamine enamasti tingimuslik ja seisneb enamasti üksikute näitajate, näiteks võlgnevuste ja saadaolevate arvete jälgimises. Ettevõtted reeglina prognoosibilanssi ei koosta, piirdudes vaid erinevate kassaeelarvete, tulu- ja kulueelarvete jms.

Olulise panuse finantsjuhtimise desorganiseerumise protsessi annab ka Vene süsteem raamatupidamine ja sellega seotud maksustamismehhanism, millega seoses ei taga detailne maksuplaneerimine maksuhalduri nõuete puudumist.

Ettevõtte juhtimises on kõige olulisem roll juhtimisarvestuse pädeval seadmisel, mille andmed on ettevõtte finantsjuhtimise aluseks. Siseteave ettevõtte tegevuse kohta võimaldab teil kindlaks teha täiendavate ressursside kaasamise vajaduse ja võimaldab prognoosida ka rahavoogusid.

Teave ettevõtte finantsseisundi kohta on konfidentsiaalne, mistõttu on vaja tagada kasutajaõiguste jagamine, et kaitsta seda teabele volitamata juurdepääsu eest. Ettevõtte finantsjuhtimise tõhusus sõltub lõpptulemuse õigeaegsest hindamisest. Ei piisa ainult ettevõtte kasumlikkuse analüüsimisest. On vaja saada õigeaegset teavet peamiste parameetrite kohta, mis võivad näidata objektiivset pilti ettevõtte finantsseisundist. See selgitab välja olemasolevad rahaallikad, hindab ettevõtte võimalikku arengutempot. Siin on võtmeteguriks kasutatava teabe maht ja kvaliteet.

Teine raskus, mis Venemaa ettevõtete finantsplaneerimise protsessis tekib, on ettevõtete juhtide pädev eesmärkide seadmine. Põhieesmärgiks valitakse reeglina kõige sagedamini kasum. Selle tulemusena ei võeta arvesse likviidsuse ja finantsvoogude tasakaalu näitajaid, mis omakorda ei saa kaasa tuua tervikliku finantseesmärkide süsteemi moodustumist, mis muudab nende saavutamise keeruliseks.

Üsna keeruline ülesanne on raamatupidamise automatiseerimine. Reeglina on raamatupidamise põhimõtted ettevõtetes erinevad ja lähtuvad konkreetse ettevõtte tegevuse spetsiifikast. Täisväärtusliku finantsplaneerimissüsteemi kasutamisel ettevõttes on vaja tagada teabe läbimine läbi kõigi raamatupidamissüsteemide, et saada operatiivandmeid varem vastu võetud finantsplaanide täitmise kohta. Samal ajal on vaja anda piisavalt üksikasjalikku teavet.

Probleem on selles, et enamik tarkvara arendamine mõeldud üksikute finantsplaneerimise probleemide lahendamiseks. See võib ettevõttes finantsplaneerimise elluviimist keerulisemaks muuta.

Meie arvates on ettevõtete finantsjuhtimise kaasaegsetes tingimustes vaja rakendada uut finantsplaneerimise süsteemi. Esiteks peaks olema Infotehnoloogia, mis võimaldab finantsjuhil kaaluda erinevaid finantsplaanide võimalusi elektroonilisel kujul ja vajadusel kohandada finantsplaani koos interakteeruvate üksuste automaatse ümberarvutamisega, mis säästab oluliselt aega.

Eelnevat silmas pidades näib võimalik välja tuua järgmised Venemaa ettevõtete finantsplaneerimise aktuaalsed probleemid ja pakkuda välja võimalusi nende parandamiseks:

1. Moodustatud finantsplaanide reaalsus. Tõeline ja tõhus juhtimine ettevõte on võimalik ainult siis, kui on olemas ratsionaalne plaan pikaks perioodiks, kaasaegsetes tingimustes, vähemalt aastaks. Ebareaalseid plaane genereerivad reeglina ebamõistlikud planeeritud müügiandmed, nõuete alahinnatud tagasimakse tähtajad jms. Seetõttu ei ole koostatud plaanid tõhus finantsjuhtimise vahend.

Ühe võimalusena selle probleemi lahendamiseks saame pakkuda välja andmete usaldusväärsuse suurendamise, kaasates finantsplaneerimise protsessi erineva tasemega juhte ja kvalifitseeritud juhte.

2. Finantsplaanide koostamise efektiivsus. Isegi hästi kirjutatud plaan on ebaefektiivne, kui seda etteantud tähtajaks ei esitata. Madala efektiivsuse põhjused on: selge süsteemi puudumine planeeritud info koostamiseks ja edastamiseks osakonnast osakonda, teabe vähesus ja ebausaldusväärsus jne.

Ühe võimalusena selle probleemi lahendamiseks saame soovitada strateegia sidumist juhtimise operatiivtasandiga ehk ettevõtte eesmärkide digitaalsel kujul esitamist ja nende saavutamise jälgimist.

3. Pikaajaliste finantsplaanide lahtiühendamine lühiajalistest. Seda iseloomustab kõiki osakondi läbiva toimingute jada puudumine.

Selle probleemi lahendamise käigus võib teha ettepaneku koordineerida organisatsiooni kõigi osakondade ja kõigi tegevusvaldkondade tööd omavahel.

4. Finantsplaanide teostatavus. See viitab plaanide teostatavusele ettevõttele vajalike materiaalsete ja rahaliste ressurssidega varustamise osas, samuti rahapuuduse puudumisele. Nagu näitab Vene praktika, aktsepteeritakse finantsplaane sageli kuni 30-60% puudujäägiga.

Selle probleemi lahendamise viis on kasutada erinevaid majanduse prognoosimise ja olukordade modelleerimise meetodeid, mis võimaldavad hinnata erinevate tegurite mõju ettevõtte tegevusele ja neile õigeaegselt reageerida.

5. Juhtimisarvestuse automatiseerimine. Peamine probleem on juhtimisarvestuse süsteemi kontseptsiooni väljatöötamine ja selle adekvaatne tajumine ettevõtte kõigi sidusrühmade poolt.

Selle probleemi lahenduseks on kvalifitseeritud spetsialistide kaasamine konkreetse ettevõtte ühtse juhtimisarvestuse süsteemi väljatöötamiseks ja juurutamiseks.

Majandusteadlaste edasine uurimine finantsplaneerimise olemuse kohta, selle omaduste ja probleemide analüüs Venemaa majanduses, samuti selle parandamiseks vajalike valdkondade väljatöötamine peaks aitama parandada Venemaa ettevõtete finantsjuhtimise kvaliteeti ja üldiselt kaasa aitama. riigi majanduse kasv.

Kasutatud allikate loetelu

Afonasova M.A., Äriplaneerimine: Proc. Toetus./ M.A. Afonasova. Tomsk: El Content, 2012. - 108 lk.
Baklaeva N.M., Finantsjuhtimine: õpik.- Pyatigorsk, RIA-KMV, 2016.- 260 lk.
Davydenko E.A., Kodumaiste ettevõtete finantsplaneerimise ja -kontrolli korraldamise probleemid // Finantsjuhtimine.- 2014.- №2.- Lk 32-39.

Ettevõtte finantsplaneerimise ja prognoosimise eesmärgid ja eesmärgid

Praegu on eriti aktuaalsed finantsplaneerimise küsimused. Finantsplaneerimine on ettevõtte finantsjuhtimise üks peamisi funktsioone. Finantsplaneerimist võib määratleda kui võimet ette näha ettevõtte eesmärke, selle tegevuse tulemusi ja teatud eesmärkide saavutamiseks vajalikke ressursse. Finantsplaneerimine hõlmab ettevõtte finants- ja majandustegevuse kõige olulisemaid aspekte, tagab vajaliku eelkontrolli materiaalsete, tööjõu- ja rahaliste ressursside moodustamise ja kasutamise üle, loob tingimused ettevõtte finantsseisundi tugevdamiseks.

Muutused majanduses ja ehituses turusuhted, võimaldab tänane majandusolukorra ebastabiilsus täielikult mõista finantsplaneerimise tähtsust ja vajalikkust iga majandusüksuse tegevuse jaoks. See on ebakindlus, mis suurendab riski ettevõtlustegevus ja sellest tulenevalt turutingimustes planeerimise ja prognoosimise vajadus.

Ettevõtte finantsplaneerimise põhieesmärk on põhjendada ettevõtte arengustrateegiat kasumlikkuse, likviidsuse ja riski vahelise majandusliku kompromissi seisukohast, määrata selle strateegia elluviimiseks vajalik rahaliste vahendite hulk.

Finantsplaneerimine juhtimisfunktsioonina hõlmab kõiki tegevusi plaani eesmärkide väljatöötamiseks ja nende elluviimiseks. Ettevõtte finantsplaneerimine lahendab järgmised ülesanded:

täpsustab äriväljavaateid arengu kvantitatiivsete ja kvalitatiivsete näitajate süsteemi kujul;
paljastab reservid ettevõtte tulude suurendamiseks ja nende mobiliseerimise võimalused;
varustab taastootmisprotsessi vajalike finantseerimisallikatega;
määratleb kõige rohkem tõhus kasutamine finantsressursid;
tagab investorite, võlausaldajate, riigi huvide järgimise;
kontrollib ettevõtte finantsseisundit.

Finantsplaneerimise aluseks ettevõttes on finantsprognooside koostamine. Finantsprognoosimine on objekti kui terviku ja selle osade finantsseisundi muutuste pikaajaline arendamine. Prognoosides keskendutakse kõige tõenäolisematele sündmustele ja tulemustele. Prognoosimine, erinevalt planeerimisest, ei sea ülesandeks väljatöötatud prognooside otsest elluviimist. Prognoosinäitajate koosseis võib oluliselt erineda.

Praegusel planeerimissüsteemil on mitmeid puudujääke. Planeerimisprotsess ettevõttes on tänapäevastes tingimustes väga aeganõudev ega ole piisavalt etteaimatav. Venemaa majanduse ebastabiilsuse tingimustes on võimatu usaldusväärselt läbi viia stsenaariumianalüüsi ja ettevõtte finantsstabiilsuse analüüsi muutuvate äritingimuste suhtes. Enamiku Venemaa ettevõtete praktikas puudub juhtimisarvestus, kulude jaotamine püsi- ja muutuvkuludeks, mis ei võimalda indikaatorit planeerimisprotsessis kasutada. sissemakse marginaal, hinnata tegevusvõimenduse mõju, viia läbi tasuvusanalüüs, määrata finantstugevuse marginaal. Planeerimisprotsess algab traditsiooniliselt tootmisest, mitte toodete müügist. Müügimahtude planeerimisel domineerib kulukas hinnakujundusmehhanism. Hind kujuneb täismaksumuse ja tootluse alusel, arvestamata turuhindu. See toob kaasa mittekonkurentsivõimeliste toodete loomise ja sellest tulenevalt kallutatud kavandatud müügimahtude näitajad, mis ilmselgelt erinevad ettevõtte tegelikest tulemustest. Planeerimisprotsess viibib ajaliselt, mistõttu see ei sobi operatiivsete otsuste tegemiseks. juhtimisotsused. Finants-, raamatupidamis- ja planeerimisteenused toimivad eraldi, mis ei võimalda luua ühtset mehhanismi ettevõtte finantsressursside ja rahavoogude juhtimiseks.

Hoone tõhus süsteem finantsjuhtimine on peamine eesmärk finantspoliitika ettevõttes läbi viidud. Ettevõtte finantspoliitika väljatöötamine peaks olema allutatud nii ettevõtte strateegilistele kui ka taktikalistele eesmärkidele.

Finantspoliitika strateegilised eesmärgid on:

ettevõtte kasumi maksimeerimine;
rahastamisallikate struktuuri optimeerimine;
finantsstabiilsuse tagamine;
investeeringute atraktiivsuse suurendamine.

Lühiajaliste ja jooksvate probleemide lahendamine eeldab ettevõtte raamatupidamis-, maksu- ja krediidipoliitika väljatöötamist, käibekapitali, võlgnevuste ja debitoorsete arvete haldamise poliitikat, ettevõtte kulude haldamist, sh amortisatsioonipoliitika valikut. Ettevõtte arendamise huvide, nendeks eesmärkideks piisava vahendite olemasolu ja ettevõtte maksevõime säilimise ühendamine on võimalik ainult siis, kui on kooskõlastatud strateegilised ja taktikalised ülesanded, mis vormistatakse protsessis. finantsplaneerimisest ettevõttes. Finantsplaan formuleerib rahalised eesmärgid ja kriteeriumid ettevõtte tegevuse hindamiseks, põhjendab valitud strateegiat ja näitab, kuidas eesmärke saavutada. Sõltuvalt eesmärkidest saab eristada strateegilist, lühiajalist ja operatiivset planeerimise tüüpi.

Strateegiline finantsplaneerimine määratleb põhinäitajad, proportsioonid ja paljunemiskiirused. Laiemas plaanis võib seda nimetada kasvuplaneerimiseks, ettevõtte arengu planeerimiseks. See on oma olemuselt pikaajaline ja on seotud fundamentaalsete finants- ja investeerimisotsuste vastuvõtmisega. Finantsplaanid peaksid olema tihedalt seotud ettevõtte äriplaanidega. Finantsprognoosid omandavad praktilise väärtuse alles siis, kui prognoosi ellu viimiseks vajalikud tootmis- ja turundusotsused on tehtud. Maailmapraktikas on finantsplaan äriplaanide kõige olulisem element.

Konkreetsete eesmärkide saavutamiseks on vajalik pidev finantsplaneerimine. Seda tüüpi planeerimine hõlmab tavaliselt lühi- ja keskpika perioodi ning on konkretiseerimine ja täpsustamine pikaajalised plaanid. Tema abiga viiakse läbi strateegiliste eesmärkide saavutamiseks vajalike rahaliste vahendite jaotamise ja kasutamise protsess.

Operatiivne finantsplaneerimine on rahavoogude juhtimine, et säilitada ettevõtte stabiilne maksevõime. Operatiivplaneerimine võimaldab teil olekut jälgida käibekapitali ettevõtetele, et manööverdada rahastamisallikaid.

Äriplaani finantsosa töötatakse välja prognoositavate finantsdokumentide kujul, mis on mõeldud eelmiste osade materjalide kokkuvõtmiseks ja väärtushinnangus esitamiseks.

Selles jaotises tuleks koostada järgmised dokumendid:

1) tuluprognoos;

2) rahavoogude prognoos;

3) saldoprognoos.

Prognoose ja plaane saab teha mis tahes üksikasjalikkuse tasemel. Nende dokumentide komplekti koostamine on finantsprognoosimise praktikas üks enim kasutatavaid lähenemisviise. Finantsprognoos on finantsmuutuja tulevase taseme arvutus: sularaha hulk, rahaliste vahendite hulk või nende allikad.

Nagu teate, jaguneb ettevõtte tegevus tavaliselt kolmeks peamiseks funktsionaalseks valdkonnaks:

1) vool;

2) investeering;

3) rahaline.

Ettevõtte senise tegevuse all mõeldakse organisatsiooni tegevust, mille põhieesmärgiks on kasumi hankimine või kasumi saamise kui sellise eesmärgi puudumine vastavalt tegevuse subjektile ja eesmärkidele, s.o. tööstustoodete tootmine, jõudlus ehitustööd, põllumajandus, kaubandus, Toitlustamine, põllumajandussaaduste koristamine, kinnisvara rentimine ja muud sarnased tegevused.

Ettevõtte investeerimistegevuse all mõistetakse organisatsiooni tegevust, mis on seotud organisatsiooni kapitaliinvesteeringutega seoses maa, hoonete ja muu kinnisvara, seadmete, immateriaalse vara soetamise, samuti nende müügiga; pikaajaliste finantsinvesteeringute teostamisega teistesse organisatsioonidesse, võlakirjade emiteerimise ja muuga väärtuslikud paberid pikaajaline loomus jne.

Under finantstegevus ettevõte tähendab organisatsiooni tegevust, mis on seotud lühiajaliste finantsinvesteeringute teostamisega, võlakirjade ja muude lühiajaliste väärtpaberite emiteerimisega, varem omandatud aktsiate, võlakirjade jms käsutamisega kuni 12 kuu jooksul.

Prognoositavate finantsdokumentide koostamine algab tavaliselt tuluprognoosi (prognoositud kasumiaruande) koostamisega. Just selles dokumendis on kajastatud ettevõtte senine tegevus (tabel 7.1).

Tabel 7.1

Ettevõtte jooksva tegevuse majandustulemuste prognoos

Kasumi ja kahjumi prognoos kajastab ettevõtte tootmistegevust. Seetõttu nimetatakse seda ka tulemuste ennustamiseks. tootmistegevus. Mõnikord nimetatakse toodete või teenuste tootmise ja turustamise protsessi operatsioonideks. Finantstulemuste prognoos on usaldusväärne ainult siis, kui teavet peamiste kasvuväljavaadete kohta tootmisnäitajad, mille dünaamikat põhjendati äriplaani teistes osades.

Kasumi ja kahjumi prognoosimine peaks algama müügiprognoosist. Infot müügimahu kohta saab äriplaani planeeritava müügimahu kohta.

Selle prognoosi eesmärk on anda aimu turuosast, mida ettevõte kavatseb võita. Müügiprognoosi koostamine algab toodete või kaupade, teenuste, olemasolevate tarbijate analüüsiga. Seejuures tuleb vastata järgmistele küsimustele.

Mis oli müügitase eelmisel aastal?
Kuidas arenevad suhted selle eest makstavate toodete ostjatega?
Kas on võimalik prognoosida sama tootemüügi taset kui aruandeperioodil?

Samas on väga oluline analüüsida baasperioodi, kuna just see annab vastused paljudele küsimustele ja võimaldab prognoosida üksikute tegurite mõju eelseisva perioodi müügile. Seega on võimalik hinnata, kuidas mahunäitajaid mõjutavad muutused toote kvaliteedis, hinnatasemes, nõudluse tasemes ning seega täpsemalt määrata toodete müügist saadava tulu suurust planeeritud aasta prognoositavate müügimahtude põhjal. ja prognoositavad hinnad, samuti prognoosida eeldatavaid muutusi ettevõtte kulude ja tulevase kasumi osas. Iga majandusüksuse kõige olulisem ülesanne on saada madalaima kuluga rohkem kasumit, järgides raha kulutamisel ranget kokkuhoiurežiimi ja seda kõige tõhusamalt kasutades. Toodete tootmis- ja müügikulu on ettevõtete tegevuse üks olulisemaid kvalitatiivseid näitajaid. Toodete tootmise ja müügi kulude koosseis on reguleeritud määrusega Toodete (tööde, teenuste) tootmise ja müügi kulude koosseis ning kasumi maksustamisel arvesse võetavate majandustulemuste kujunemise kord, mis on kinnitatud valitsuse määrusega Venemaa Föderatsioon 5. augustil 1992 nr 552 koos hilisemate muudatuste ja täiendustega.

Esitatud kasumi ja kahjumi arvestuses ei kajastu kõik ettevõtte kulude elemendid maksete tegemise korras. Paljud kasumiaruandes näidatud kuluelemendid ei mõjuta (majandus)üksuse makseid. Nii võiks näiteks tootmisprotsessis kasutatavaid materjale osta ja maksta mitu kuud, enne kui need kulud kajastuvad kasumi ja kahjumi arvestuses. Samas võib tekkida ka vastupidine olukord, kus tootmisprotsessis kasutatakse materjale, need võetakse kasumi-kahjumi prognoosis arvesse, aga välja ei maksta. Kuluelemendid nagu üür, makse kommunaalteenused, laenuintressid jms tekivad järk-järgult aasta jooksul ja seetõttu näidatakse neid kasumiaruandes võrdsete summadena. Tegelikkuses tehakse selliseid makseid kord kvartalis, poolaastas või aastas ning seetõttu võivad nende tegeliku tasumise kuude andmed olla palju suuremad. Nendel ja muudel põhjustel ei tähenda kasumit teeniv ettevõte tingimata, et sularaha on suurenenud, ja sularaha suurenemine ei tähenda, et ettevõte teenib kasumit. Seetõttu on vaja mõlemat parameetrit planeerida ja kontrollida. Raha ja kasumi vahel võivad sageli olla suured erinevused. Rahavoogu saad planeerida tehes rahavoogude prognoosi (rahavooplaani). Selle dokumendi ülesehitus põhineb rahavoogude analüüsi meetodil (rahavoog ehk rahavoog).

Rahavoogude prognoosimisel on vaja arvesse võtta kõiki võimalikke raha laekumise allikaid, samuti raha väljavoolu suundi. Prognoos koostatakse perioodide kaupa järgmises järjestuses:

1) sularaha laekumise prognoos;

2) raha väljavoolu prognoos;

3) netorahavoo (ülejäägi või puudujäägi) arvutamine;

4) lühiajalise finantseerimise summaarse vajaduse määramine.

Kõik laekumised ja maksed kuvatakse rahavoogude plaanis perioodide kohta, mis vastavad nende maksete tegelikele kuupäevadele, võttes arvesse müüdud toodete või teenuste eest tasumisega viivitust, materjalide ja komponentide tarnimise maksete viivitusi, toodete müügi tingimused, samuti moodustamise tingimused tootmisvarud.

Kassalaekumiste prognoos hõlmab võimalike sularahalaekumiste mahu arvutamist. Peamiseks rahavoo allikaks on kaupade müük. Praktikas jälgib enamik ettevõtteid, kui palju kulub klientidel keskmiselt arvete tasumiseks, s.t. määrab keskmise tööaja.

Raha väljavoolu prognoosi põhielement on võlgnevuste tagasimaksmine. Arvatakse, et ettevõte tasub oma arved õigeaegselt. Kui võlgnevused ei ole õigeaegselt tasutud, muutuvad edasilükatud võlad täiendavaks lühiajalise finantseerimise allikaks.

Netorahavoo arvutamine toimub prognoositud raha laekumiste ja väljamaksete võrdlemise teel.

Seega näitab rahavoogude prognoos (rahavooplaan) rahavoogu ja kajastab ettevõtte tegevust periooditi dünaamikas.

Ülejäägi või puudujäägi andmed näitavad, millisel kuul võite oodata raha sissevoolu ja millisel mitte, seega on need kaks parameetrit äärmiselt olulised. Teisisõnu peegeldavad need seda, kuidas ettevõte raha sisse toob (kiire või aeglane). Pangakonto igakuine lõppjääk näitab likviidsuse seisu. Negatiivne arv ei tähenda mitte ainult seda, et ettevõte vajab täiendavaid rahalisi vahendeid, vaid näitab ka selleks vajalikku summat, mida on võimalik saada erinevate finantsmeetodite kasutamisega.

On mitmeid parameetreid, mis kuvatakse tulude prognoosis ja puuduvad rahavoogude prognoosis ja vastupidi. Tuluprognoos ei sisalda andmeid kapitalimaksete, toetuste, käibemaksu kohta ning rahavoogude prognoos ei sisalda teavet amortisatsiooni kohta. Kulumi mahaarvamised kuuluvad arvestuskulude kategooriasse, mis arvutatakse vastavalt kehtestatud amortisatsiooninormidele ja kaasatakse kasumi arvestamise protsessi kuluna. Tegelikkuses kogunenud kulumi mahaarvamiste summat kuhugi ei maksta ja see jääb ettevõtte arvele, täiendades likviidsete vahendite jääki. Seetõttu puudub rahavoogude prognoosis kirje “Amortisatsioonikulu”. Seega amortisatsiooni mahaarvamised mängida erilist ja väga oluline roll ettevõtte raamatupidamise ja planeerimise süsteemis, olles sisemine finantseerimisallikas. Need on investeerimistegevust stimuleerivad tegurid. Mida suurem on ettevõtte varade jääkväärtus ja kõrgem amortisatsioonimäär, seda väiksem on maksustatav kasum ja sellest tulenevalt ka ettevõtte tootmistegevuse netorahavoog.

Kasumi ja rahavoo prognoosi õigsuse kontrollimiseks on soovitav välja töötada prognoosibilanss. Selleks kasutada viimase aruandekuupäeva või aasta lõpu seisuga koostatud bilanssi eelarveaasta. Seda finantsprognoosimise meetodit nimetatakse kirjanduses ametlike finantsdokumentide meetodiks. See meetod põhineb peaaegu kõigi otseselt proportsionaalsel sõltuvusel muutuvkulud ning suurem osa müügi käibevaradest ja lühiajalistest kohustustest, mistõttu seda meetodit nimetatakse vahel ka müügiprotsenti prognoosimiseks. Selle meetodi kohaselt arvutatakse ettevõtte varade vajadus, et suurendada toodete müügimahtu ja ettevõtte kasumit. See arvutus põhineb tingimusel, et ettevõtte varad suurenevad otseselt proportsionaalselt müügi kasvuga ja seetõttu vajab ettevõte varade kasvuks täiendavaid finantseerimisallikaid.

Prognoosbilansi ülesandeks saab olema rahastamisallikate struktuuri arvutamine, kuna prognoosibilansi vara ja kohustuse vahe tuleb katta täiendavate välisfinantseerimise allikatega.

Kasumi- ja bilansiprognooside koostamise protsess lõpeb reeglina täiendavate rahaliste vahendite kaasamise viiside valikuga ja sellise valiku tagajärgede analüüsiga. Ka rahastusallikate valik on tasakaalustav tegu. Nende dokumentide koostamine ei anna täielikku pilti ettevõtte finantsstabiilsusest. Prognoositava saldo maksevõime ja likviidsuse hindamiseks koostatakse lisaks kasumi ja bilansi prognoosile tingimata rahavoogude prognoos.

Finantsprognoosimine organisatsioonis.

Näitajate prognoositava taseme saamise protsessi nimetatakse prognoosimiseks (kreeka keelest. prognoos- ettenägelikkus, ennustamine).

Pikaajalise planeerimise aluseks on prognoosimine.

Prognoosimine- tegevused, mille eesmärk on ettevõtte edasise arengu võimalike alternatiivide väljaselgitamine ja uurimine.

Prognoosi põhieesmärk on välja selgitada turuolukorda mõjutavate tegurite trendid.

finantsprognoosimine- see on finantsplaanide näitajate põhjendus, ettenägelikkus finantsseisundit muuks ajaks.

Prognoosimise etapid:

1. Müügiprognoosi koostamine statistiliste ja muude meetoditega.

2. Muutuvkulude prognoosi koostamine.

3. Investeeringute prognoosi koostamine põhi- ja Käibevara vajalik prognoositava müügimahu jaoks.

4. Välisfinantseerimise vajaduse arvutamine ja sobivate allikate leidmine (võttes arvesse organisatsiooni rahaliste vahendite allikate ratsionaalset struktuuri).

Finantsprognoos on mehhanism konkreetsete meetodite kasutamiseks peamise arvutamiseks finantsnäitajad. Peamised meetodid hõlmavad ökonomeetrilist prognoosimist, matemaatilist modelleerimist, trendimist ja eksperthinnanguid.

Paljudest prognoosimisviisidest kasutatakse kõige laialdasemalt kolme meetodite rühma:

Eksperthinnangute meetodid- ekspertide mitmeetapiline küsitlus eriskeemide järgi ja saadud tulemuste töötlemine majandusstatistika vahenditega. Puudused: isikliku vastutuse vähenemine või täielik puudumine tehtud prognoosi eest. Eksperthinnanguid kasutatakse indikaatorite väärtuste ennustamiseks ja analüütilises töös, näiteks kaalukoefitsientide, kontrollitavate näitajate läviväärtuste jne väljatöötamiseks.

Ekspertuuringute läbiviimise ja töötlemise järjekord:

1) ekspertmeetodi kasutamise eesmärgi määramine, ekspertide valik ja ekspertrühmade moodustamine;

2) ekspertrühma suuruse määramine, mida saab läbi viia matemaatilise statistika näitajate kasutamise või "pragmaatilise" lähenemise alusel;

3) küsimuste moodustamine ja ankeetide koostamine;

4) üksikute ekspertide hinnangute põhjal koondhinnangute määramise reeglite kujundamine. Eksperthinnangute kooskõla määramiseks statistikas kasutatakse Kendalli vastavuskoefitsienti. (W) mille väärtus jääb vahemikku 0 enne 1:

5) töö ekspertidega;

6) eksperthinnangute analüüs ja töötlemine. Kasutada võib varem käsitletud prioriseerimismeetodit, järjestamise meetodit jne.

Stohhastilised meetodid oletada prognoosi tõenäosuslikkust ja seost uuritud näitajate vahel. Täpse prognoosi tõenäosus suureneb koos empiiriliste andmete arvu suurenemisega. Need meetodid on formaliseeritud prognoosimise osas juhtival kohal ja erinevad oluliselt kasutatavate algoritmide keerukusest. Lihtsaim näide on müügitrendide uurimine müüginäitajate kasvumäärade analüüsimise teel (ekstrapolatsioon).

Deterministlikud meetodid - koosnevad funktsionaalsete või jäigalt määratud seoste olemasolust, kui iga faktoriatribuudi väärtus vastab efektiivse atribuudi täpselt määratletud mittejuhuslikule väärtusele. Kasutades seda mudelit ja asendades sellega erinevate tegurite prognoosiväärtused, on võimalik välja arvutada ühe peamise tulemusnäitaja – omakapitali tootluse – prognoositav väärtus.

Teine illustreeriv näide on kasumiaruande vorm, mis kujutab endast jäigalt määratud faktorimudeli tabeliteostust, mis seob efektiivse tunnuse (kasum) teguritega (müügitulu, kulutase, maksumäära tase jne).

Prognoositavate näitajate loend võib varieeruda ja vastavalt nende komplektile saab prognoosimismeetodid jagada järgmiselt:

Meetodid, mille puhul ennustatakse üht või mitut analüütikule kõige suuremat huvi pakkuvat ja olulist üksiknäitajat nagu müügitulu, kasum, tootmiskulu jne.

Meetodid, mille puhul prognooside aruandlusvormid on täielikult üles ehitatud tüüpilisse või laiendatud artiklite nomenklatuuri. Bilansi iga artikkel (suurendatud artikkel) ja aruanne finantstulemused. Selle rühma meetodite eeliseks on see, et saadud aruandlus võimaldab teil kõikehõlmavalt analüüsida rahaline seisukord ettevõtetele.

Aruandluse prognoosimise meetodid jagunevad omakorda meetoditeks, mille puhul prognoositakse iga artiklit eraldi selle individuaalsest dünaamikast lähtuvalt, ja meetoditeks, mis arvestavad üksikute artiklite omavahelist seost nii sama aruandlusvormi raames kui ka erinevatest vormidest.

Vaatleme mõnda konkreetset finantsnäitajate prognoosimise meetodit.

Koefitsiendi meetod. Eelmise perioodi saavutustel põhinevate, mõnevõrra täpsustatud koefitsientide abil arvutavad nad arvestuslikud tulud ja kulud, maksed eelarvesse ja eelarvevälised vahendid.

tasakaalu meetod. Finantsplaanide üksikute punktide põhjendamine isegi kõige progressiivsemal viisil ei taga ülesannete reaalsust, kui tulud ja kulud ei ole tasakaalus.

Bilansimeetodi olemus on kulude kooskõlastamine katteallikatega, kõigi osade seos, samuti finants- ja tootmisnäitajad.

Diskonteeritud rahavoogude meetod- kasutatakse finantsplaanide koostamisel, et ennustada ajaliselt jaotatud raha laekumiste ja väljamaksete kogusummat. Diskonteeritud rahavoogude kontseptsioon põhineb eeldatavate raha sisse- ja väljavoolude nüüdisväärtuse (praeguse) arvutamisel. Diskonteeritud rahavoogude meetod näitab finantsotsuste tulemusi ilma traditsioonilistele arvestuseeldustele viitamata. Ettevõtte teatud tegevusperioodi finantsvoogude prognoositavate muutuste hindamine ajafaktori alusel võib tavapärasest majandusanalüüsist erineda.

Küsimused enesekontrolliks

1. Planeerimise olemus

2. Finantsplaneerimine organisatsioonis.

3. Finantsplaneerimise eesmärgid ja eesmärgid organisatsioonis

4. Strateegilise plaani olemus

5. Essents tootmisplaan

6. Finantsplaneerimise ülesanded

7. Finantsplaneerimise tüübid organisatsioonis

8. Finantsjuhtimise põhieesmärk

9. Äriplaani olemus ja eesmärk

10. Eelarve koostamine on finantsplaneerimise tööriist

11. Organisatsiooni peamiste finantsnäitajate prognoosimise meetodid.