इस लेख में, हम इस बारे में बात करेंगे कि किसी उद्यम का वित्तीय विश्लेषण क्या होता है और इसे संचालित करते समय क्या विचार किया जाना चाहिए।
आपको सीखना होगा:
- उद्यम के वित्तीय विश्लेषण के लक्ष्य क्या हैं।
- उद्यम का वित्तीय विश्लेषण करने के लिए किन विधियों का उपयोग किया जाता है।
- विश्लेषण कैसे किया जाता है आर्थिक स्थितिगुणांक का उपयोग करने वाले उद्यम।
- विश्लेषण कैसे किया जाता है? वित्तीय गतिविधियांउद्यम।
उद्यम के वित्तीय विश्लेषण के उद्देश्य
- अन्वेषण करना आर्थिक प्रक्रियाऔर समझें कि वे एक दूसरे से कैसे संबंधित हैं।
- वैज्ञानिक रूप से पुष्ट योजनाएं, सही बनाएं प्रबंधन निर्णयऔर उनकी उपलब्धि के परिणामों का निष्पक्ष मूल्यांकन करें।
- उद्यम के कामकाज को प्रभावित करने वाले सकारात्मक और नकारात्मक कारकों की पहचान करें।
- कंपनी के विकास के रुझानों और अनुपातों को प्रकट करें, अप्रयुक्त भंडार और आर्थिक संसाधनों की पहचान करें।
- किसी विशेष संगठन की गतिविधियों में प्रभावी समाधानों के कार्यान्वयन के लिए सर्वोत्तम प्रथाओं को सारांशित करना और प्रस्तावों को विकसित करना।
वित्तीय विश्लेषणउद्यमआवश्यक रूप से उस कारक को प्रकट नहीं करेगा जिसके कारण व्यवसाय टूट सकता है। हालांकि, केवल उद्यम की वित्तीय स्थिरता के विश्लेषण से यह समझने में मदद मिलेगी कि चीजें क्यों खराब होने लगीं। परिणाम कंपनी की अर्थव्यवस्था में सबसे कमजोर स्थानों की पहचान करना, समस्याओं को हल करने और संकट को दूर करने के प्रभावी तरीकों की रूपरेखा तैयार करना संभव बना देगा।
उद्यम के वित्तीय विश्लेषण का मुख्य लक्ष्य आंतरिक समस्याओं का आकलन है, साथ ही व्यवसाय के पुनर्वास पर निर्णयों के प्राप्त परिणामों के आधार पर विकास, औचित्य और गोद लेना, दिवालियेपन से बाहर निकलें, किसी कंपनी का अधिग्रहण या बिक्री / शेयरधारिता, उधार ली गई धनराशि (निवेश) का आकर्षण।
अतिरिक्त कार्य जिन्हें विश्लेषण हल करने में मदद करेगा
- सुधार की दृष्टि से निधियों की प्राप्ति एवं उनके वितरण हेतु योजना के क्रियान्वयन का मूल्यांकन करना वित्तीय स्थितिफर्म। मूल्यांकन वित्तीय, उत्पादन और के संकेतकों के बीच संबंधों के अध्ययन के आधार पर किया जाता है व्यावसायिक गतिविधियांकंपनियां।
- उद्यम की वास्तविक स्थिति, उधार और स्वयं के धन की उपलब्धता और वित्तीय स्थिति के विकसित मॉडल (संसाधनों का उपयोग करने के लिए विभिन्न विकल्पों के अस्तित्व के अधीन) को ध्यान में रखते हुए, आर्थिक लाभप्रदता और वित्तीय परिणामों की भविष्यवाणी करें।
- मौद्रिक संपत्ति के अधिक कुशल उपयोग और संगठन की वित्तीय स्थिति को मजबूत करने के उद्देश्य से की गई कुछ गतिविधियों का विकास करना।
- छोटे व्यवसायों को राज्य सहायता: 2018 में प्राप्त करने के तरीके
उद्यम के वित्तीय विश्लेषण के मुख्य स्रोत
मूल रूप से, वित्तीय विश्लेषण के लिए डेटा इस तरह के स्रोतों से लिया जाता है:
- बैलेंस शीट (फॉर्म नंबर 1)। यह है आकृति वित्तीय विवरणकंपनी की आर्थिक संपत्ति और उनके स्रोतों की स्थिति को दर्शाता है वित्तीय मूल्यांकनएक विशिष्ट तिथि पर। बैलेंस शीट में दो घटक शामिल हैं - एक परिसंपत्ति और एक देयता, और उनका योग बराबर होना चाहिए;
- वित्तीय परिणामों पर रिपोर्ट (फॉर्म नंबर 2);
- कैश फ्लो स्टेटमेंट (फॉर्म नंबर 4);
- रिपोर्टिंग के अन्य रूप, प्राथमिक और विश्लेषणात्मक लेखांकन से डेटा, अलग-अलग बैलेंस शीट आइटमों को समझना और उनका विवरण देना।
वित्तीय विवरणसंकेतकों की एक एकल प्रणाली है, जिसे देखते हुए विशेषज्ञ उद्यम की संपत्ति और वित्तीय स्थिति को समझते हैं, यह क्या परिणाम प्राप्त करने में कामयाब रहा है। वित्तीय विवरण तैयार करने का आधार रिपोर्टिंग अवधि के परिणामों के आधार पर और स्थापित रूपों के अनुसार रिपोर्टिंग तिथि के अनुसार लेखांकन डेटा है। वित्तीय विवरणों की संरचना, सामग्री, आवश्यकताओं और अन्य पद्धतिगत नींव को लेखांकन विनियमन "एक संगठन के लेखा विवरण" (पीबीयू 1 - पीबीयू 10) में कहा गया है, जिसे बाद के परिवर्तनों के साथ रूसी संघ के वित्त मंत्रालय द्वारा अनुमोदित किया गया है। इस प्रावधान के अनुसार, वित्तीय विवरणों में परस्पर संबंधित बैलेंस शीट डेटा शामिल होना चाहिए जो एक संपूर्ण, एक लाभ और हानि विवरण, साथ ही साथ उनके लिए स्पष्टीकरण भी बनाता है।
बैलेंस शीट में 6 खंड होते हैं, ये हैं:
- अचल संपत्तियां;
- वर्तमान संपत्ति;
- नुकसान;
- राजधानी और आरक्षित;
- लंबी अवधि की देनदारियां;
- अल्पकालिक देनदारियों।
एसेट्स को बैलेंस शीट आइटम कहा जाता है जो एक निश्चित तिथि पर कंपनी की आर्थिक संपत्ति (स्थिर और कार्यशील पूंजी) की संरचना और प्लेसमेंट को दर्शाता है।
देयताएं बैलेंस शीट आइटम हैं जो आर्थिक संपत्ति के गठन के स्रोतों की विशेषता रखते हैं, अर्थात्, राज्य, शेयरधारकों, आपूर्तिकर्ताओं, बैंकिंग संस्थानों आदि के लिए दायित्व।
बैलेंस शीट में अलग-अलग अध्यायों और लेखों के नाम संगठन की आर्थिक संपत्ति और उनके स्रोतों के अनुसार वर्गीकरण के अनुरूप हैं। आर्थिक विशेषता. कई वर्गीकरण समूहों के बारे में जानकारी विस्तृत है, जो उन्हें अधिक विश्लेषणात्मक बनाती है। वित्तीय विवरणों के समग्र संकेतक के बाद "सहित" सूची के माध्यम से इसके पृथक्करण का अनुसरण किया जाता है। यह बैलेंस शीट की जानकारी को उपयोगकर्ताओं की एक विस्तृत श्रृंखला के लिए अधिक सार्थक और समझने योग्य बनाता है, यहां तक कि उन लोगों के लिए भी जो इस डेटा को उत्पन्न करने की योजना के बारे में बहुत कम जानते हैं।
निवेशक और विश्लेषक फॉर्म नंबर 2 पर विशेष ध्यान देते हैं, क्योंकि इसमें कंपनी की महत्वपूर्ण सफलता के बारे में गतिशील जानकारी शामिल होती है और आपको यह समझने की अनुमति मिलती है कि कंपनी किस समग्र कारक और किस पैमाने पर काम करती है। फॉर्म नंबर 2 के आंकड़ों के आधार पर, कंपनी की वित्तीय स्थिति का आकलन गतिशीलता और संरचना में कुल मात्रा के साथ-साथ रखने के लिए दोनों के संदर्भ में करना संभव है। कारक विश्लेषणलाभ और लाभप्रदता।
पारंपरिक के रूप में वित्तीय संकेतकलेखांकन प्रणाली में गठित और लेखांकन (वित्तीय) विवरणों में परिलक्षित होता है, उनके उपयोग के समस्याग्रस्त पहलू कई विशिष्ट से जुड़े होते हैं प्रतिबंध:
- वित्तीय संकेतकों के मूल्य को लेखांकन विधियों, परिसंपत्ति मूल्यांकन विधियों, लेखांकन उद्देश्यों के लिए रूसी संघ के टैक्स कोड के मानदंडों के आवेदन का उपयोग करके मापा जा सकता है, जो विशेष रूप से रूसी संघ में लेखांकन अभ्यास में आम है। यह उनसे प्राप्त व्यय, लाभ और संकेतकों की मात्रा को विकृत करता है;
- वित्तीय संकेतकों के आधार पर, कोई पिछली घटनाओं और पिछले तथ्यों का न्याय कर सकता है आर्थिक गतिविधि;
- वित्तीय संकेतक मुद्रास्फीति से विकृत होते हैं, वे छिपाने और मिथ्याकरण करने में आसान होते हैं;
- वित्तीय संकेतक जो लेखांकन (वित्तीय) विवरणों में परिलक्षित होते हैं और उनसे प्राप्त गुणांक बहुत सामान्य हैं, और इसलिए उद्यम प्रबंधन के सभी स्तरों पर उनका उपयोग करना संभव नहीं है;
- सापेक्ष वित्तीय संकेतकों की गणना के लिए एक सूचना स्रोत के रूप में लेखांकन (वित्तीय) बयानों के आधार पर, संपत्ति के मूल्य का पूरी तरह से न्याय करना असंभव है। रिपोर्टिंग में बौद्धिक पूंजी से जुड़े सभी आय पैदा करने वाले कारकों के बारे में जानकारी शामिल नहीं है;
- लेखांकन प्रदर्शन संकेतक के रूप में लाभ के आधार पर, दीर्घकालिक प्रबंधन निर्णयों का मूल्यांकन करना मुश्किल है।
अगर विश्लेषण वित्तीय परिणामउद्यम की गतिविधियाँ केवल लेखांकन और रिपोर्टिंग डेटा के आधार पर की जाती हैं, यह अविश्वसनीय हो सकता है, क्योंकि ये डेटा चालू नहीं हैं।
कंपनी की वित्तीय स्थिति के संकेतक मुख्य रूप से प्रबंधन लेखांकन डेटा, या आंतरिक दस्तावेज़ प्रवाह के आधार पर बनते हैं। लेकिन एक ही समय में, कई गोपनीय प्रतिबंध दिखाई देते हैं, और जानकारी जो विश्लेषण का आधार है, साथ ही इसके परिणाम, एक व्यावसायिक रहस्य में बदल जाते हैं, और बाहर से इच्छुक पक्ष उन्हें सीधे प्राप्त नहीं कर सकते हैं।
प्रबंधन लेखांकन के संकेतकों के आधार पर उद्यम के वित्तीय परिणामों के विश्लेषण का एक स्पष्ट लाभ है। यह इसके स्थानिक और लौकिक विस्तार की डिग्री है, जो शुरू में विभाजन की दिशा और माप की आवृत्ति (घंटे, दिन, सप्ताह, महीने, और इसी तरह) के संबंध में उद्यम की आवश्यकताओं और इच्छाओं को ध्यान में रखते हुए बनाई गई है। पर इस पलसबसे उपयुक्त विश्लेषण अवधि 1 महीने है। इस मामले में, जानकारी प्रासंगिक बनी हुई है और कंपनी की आर्थिक स्थिति में बदलाव के रुझान को निर्धारित करने के लिए पर्याप्त है।
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कंपनी की वित्तीय गतिविधियों के विश्लेषण के परिचालन पहलुओं को प्राप्य खातों की स्थिति की निगरानी में व्यक्त किया जाता है और देय खाते, प्रतिपक्षों के साथ बस्तियों के सबसे इष्टतम रूपों की पुष्टि करना, रोजमर्रा के भुगतान के लिए आवश्यक धन का संतुलन बनाए रखना, कार्यशील पूंजी के व्यक्तिगत तत्वों के कारोबार का विश्लेषण करना, परिचालन और वित्तीय चक्रों के संकेतकों पर नज़र रखना, वित्तीय बजट का विश्लेषण करना और उनके कार्यान्वयन का आकलन करना। इन कार्यों को वर्तमान वित्तीय गतिविधियों के दौरान हल किया जाता है, जिसकी बदौलत कंपनी किए गए प्रबंधन निर्णयों के कार्यान्वयन को नियंत्रित करती है, अपनी आर्थिक स्थिति को एक सभ्य स्तर पर बनाए रखती है और विलायक बनी रहती है।
उद्यम की वित्तीय गतिविधि के रणनीतिक पहलू मुख्य रूप से इसके विकास के लिए रणनीति के विकास और औचित्य में वित्तीय विश्लेषण की कार्यप्रणाली के अनुप्रयोग से संबंधित हैं। जैसा कि आप जानते हैं, कोई व्यवसाय तब तक विकसित नहीं हो सकता जब तक उसे लागू नहीं किया जाता निवेश कार्यक्रमउनके लिए कोई वित्तीय सहायता नहीं है, निवेश पर कोई उचित रिटर्न नहीं है और कंपनी आर्थिक रूप से अस्थिर है। उद्यम के वित्तीय विश्लेषण के रणनीतिक पहलुओं में लाभांश नीति का औचित्य और करों के बाद लाभ का वितरण भी शामिल है। वर्तमान में सामरिक मुद्देवित्तीय विश्लेषण तेजी से महत्वपूर्ण होता जा रहा है, क्योंकि कंपनी मूल्य प्रबंधन की अवधारणा और रणनीतिक जोखिमों का विश्लेषण करने की आवश्यकता को प्रशासनिक अभ्यास में पेश किया जा रहा है।
अन्य बातों के अलावा, समाधान वित्तीय प्रबंधनउद्यम द्वारा बाहरी कामकाजी परिस्थितियों का अध्ययन करने, पूंजी बाजार में अपनी स्थिति का आकलन करने, वित्तीय स्थिति के बाहरी विश्लेषण और मौजूदा और संभावित प्रतिपक्षों की व्यावसायिक गतिविधि को स्थापित करने और आगे बनाए रखने की तर्कसंगतता के दृष्टिकोण से स्वीकार किया जाता है। उन्हें व्यापार संचारऔर बातचीत।
किसी उद्यम के वित्तीय विश्लेषण के सबसे सामान्य तरीके
एक उद्यम के 6 प्रकार के वित्तीय विश्लेषण हैं, ये हैं:
- क्षैतिज (अस्थायी), जिसके भीतर प्रत्येक रिपोर्टिंग स्थिति की तुलना पिछली अवधि से की जाती है;
- ऊर्ध्वाधर (संरचनात्मक), जब अंतिम संकेतक में अलग-अलग वस्तुओं का हिस्सा, 100% के रूप में लिया जाता है, प्रकट होता है;
- प्रवृत्ति, जिसके दौरान प्रत्येक रिपोर्टिंग स्थिति की तुलना पिछली अवधियों से की जाती है और संकेतक की गतिशीलता में मुख्य प्रवृत्ति की पहचान की जाती है, यादृच्छिक प्रभावों से मुक्त होती है और व्यक्तिगत विशेषताएंव्यक्तिगत अवधियों से पहले। प्रवृत्ति का उपयोग करते हुए, विशेषज्ञ क्रमशः भविष्य में संकेतकों के संभावित मूल्यों का निर्माण करते हैं, एक संभावित भविष्य कहनेवाला विश्लेषण करते हैं;
- सापेक्ष संकेतकों का विश्लेषण(गुणांक)। यहां, व्यक्तिगत रिपोर्टिंग स्थितियों के बीच अनुपातों की गणना की जाती है और वे एक दूसरे से कैसे संबंधित हैं;
- तुलनात्मक (स्थानिक)विश्लेषण। इस मामले में, सहायक कंपनियों के रिपोर्टिंग संकेतकों का विश्लेषण करें और संरचनात्मक विभाजन, साथ ही प्रतिस्पर्धी डेटा और उद्योग औसत, आदि;
- कारख़ाने का, जिसमें वे विश्लेषण करते हैं कि व्यक्तिगत कारक (कारण) परिणामी संकेतक को कैसे प्रभावित करते हैं। इसी समय, प्रत्यक्ष कारक विश्लेषण (प्रत्यक्ष विश्लेषण) के बीच एक अंतर किया जाता है, जिसका अर्थ है परिणामी मूल्य को कई घटकों में विभाजित करना, और रिवर्स (संश्लेषण), जब अलग-अलग हिस्सों को एक संकेतक में जोड़ा जाता है।
उद्यमों के वित्तीय विश्लेषण के प्रकारों पर अधिक विस्तार से विचार करें।
- एक उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के एक ऊर्ध्वाधर, या संरचनात्मक, विश्लेषण में अंतिम वित्तीय संकेतकों की संरचना का निर्धारण करना शामिल है (व्यक्तिगत वस्तुओं की मात्रा को बैलेंस शीट मुद्रा के प्रतिशत के रूप में लिया जाता है) और उनमें से प्रत्येक के प्रभाव की पहचान करना शामिल है। गतिविधि के परिणाम पर। सापेक्ष संकेतकों की ओर बढ़ते समय, विभिन्न आकारों के संसाधनों का उपयोग करके कंपनियों की आर्थिक क्षमता और प्रदर्शन की अंतर-कृषि तुलना करना संभव है, साथ ही मुद्रास्फीति के नकारात्मक प्रभाव को सुचारू करना, जो पूर्ण रिपोर्टिंग संकेतकों को विकृत करता है।
- क्षैतिज विश्लेषण का आधार समय के साथ व्यक्तिगत वित्तीय संकेतकों की गतिशीलता का अध्ययन है। इस मामले में, यह पता चलता है कि बैलेंस शीट के कौन से खंड और लेख बदल गए हैं।
- वित्तीय अनुपात के विश्लेषण का आधार कंपनी की वित्तीय गतिविधि के विभिन्न पूर्ण संकेतकों के अनुपात की गणना है। जानकारी कंपनी के वित्तीय विवरणों से ली गई है।
प्रति मुख्य संकेतकउद्यम की वित्तीय गतिविधियों में समूह शामिल हैं:
- तरलता;
- वित्तीय स्थिरता और शोधन क्षमता;
- लाभप्रदता;
- कारोबार (व्यावसायिक गतिविधि);
- बाजार गतिविधि।
वित्तीय अनुपात का विश्लेषण करते समय, कई महत्वपूर्ण बिंदुओं को याद रखें:
- वित्तीय अनुपात का आकार काफी हद तक कंपनी की लेखा नीति पर निर्भर करता है;
- गतिविधियों के विविधीकरण के कारण, उद्योग द्वारा गुणांकों का तुलनात्मक विश्लेषण करना अधिक कठिन है, क्योंकि मानक मानकंपनी के विभिन्न क्षेत्रों के लिए बहुत भिन्न हो सकते हैं;
- मानक गुणांक, जिसके आधार पर तुलना की जाती है, इष्टतम नहीं हो सकता है और अध्ययन के तहत अवधि के अल्पकालिक उद्देश्यों से संबंधित नहीं हो सकता है।
- तुलनात्मक वित्तीय विश्लेषण में, समान संकेतकों के अलग-अलग समूहों के मूल्यों की तुलना की जाती है, अर्थात्:
- कंपनी का प्रदर्शन और उद्योग औसत;
- कंपनी का प्रदर्शन और उसके प्रतिस्पर्धियों के ये मूल्य;
- संपूर्ण और उसके व्यक्तिगत प्रभागों के रूप में कंपनी के संकेतक;
- रिपोर्टिंग और नियोजित संकेतक।
- अभिन्न (तथ्यात्मक) वित्तीय विश्लेषण के लिए धन्यवाद, इस समय कंपनी की वित्तीय स्थिति का अधिक गहराई से आकलन करना संभव है।
- किसी संगठन का जीवन चक्र कैसे काम करता है और उनका प्रबंधन कैसे करें
अभ्यासी बताता है
जिम्मेदारी केंद्रों द्वारा उद्यम की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण
एंड्री क्रिवेंको,
अगामा ग्रुप ऑफ कंपनीज, मॉस्को के पूर्व वित्तीय निदेशक
हमारी कंपनी डीप फ्रोजन उत्पादों की वितरक है। इस क्षेत्र में बिक्री की मात्रा का प्रबंधन करने के लिए, सबसे पहले, वे प्राप्तियों के समय को विनियमित करते हैं और खरीदारों के साथ छूट पर बातचीत करते हैं। इसलिए कंपनी की वित्तीय स्थिति को मैनेज करना बेहद जरूरी है।
किसी उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों का विश्लेषण तब किया जाता है जब बजट बनते हैं, उन नियोजित से वर्तमान संकेतकों के विचलन के कारणों की पहचान की जाती है, योजनाओं को समायोजित किया जाता है, और व्यक्तिगत परियोजनाओं की गणना की जाती है। यहां मुख्य उपकरण क्षैतिज (गतिशीलता में संकेतकों में परिवर्तन पर नज़र रखना) और प्रबंधन लेखांकन रिपोर्टिंग प्रलेखन के ऊर्ध्वाधर (लेखों का संरचनात्मक विश्लेषण) विश्लेषण हैं। गुणांक की गणना करना भी आवश्यक है। इस तरह का वित्तीय विश्लेषण सभी प्रमुख बजटों के लिए किया जाता है: बीडीडीएस, बीडीआर, बैलेंस शीट, बिक्री, खरीद, इन्वेंट्री बजट।
उद्यम का क्षैतिज वित्तीय विश्लेषण हर महीने जिम्मेदारी केंद्रों (सीआर) के संदर्भ में वस्तुओं द्वारा किया जाता है। पहले चरण में, डीएच लागत की कुल राशि में कुछ व्यय मदों की हिस्सेदारी और मौजूदा मानकों के साथ इस हिस्से के अनुपालन की गणना की जाती है। इसके बाद, परिवर्तनीय लागतों की तुलना बिक्री की मात्रा से की जाती है। फिर दो संकेतकों के मूल्यों की तुलना पिछले अवधियों में उनके मूल्यों से की जाती है।
वार्षिक व्यापार विस्तार लगभग 40-50% है, और दो या तीन साल पहले के डेटा का विश्लेषण करने का कोई मतलब नहीं है, और इसलिए, एक नियम के रूप में, वे पिछले वर्ष की जानकारी का मूल्यांकन करते हैं, विकास को ध्यान में रखते हुए उद्यम। उसी समय, जांचें कि कैसे वास्तविक मूल्यमासिक बजट नियोजित वार्षिक के अनुरूप है।
गुणांक का उपयोग करके उद्यम की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण
मुख्य संकेतक जिनके आधार पर कंपनी की वित्तीय स्थिति का अंदाजा लगाया जा सकता है, वे हैं सॉल्वेंसी और लिक्विडिटी अनुपात। इसीलिए इस प्रकार के उद्यम के वित्तीय प्रदर्शन का विश्लेषण बहुत महत्वपूर्ण है।
यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि तरलता की तुलना में सॉल्वेंसी एक व्यापक अवधारणा है। सॉल्वेंसी उद्यम की अपने भुगतान दायित्वों को पूरी तरह से पूरा करने की क्षमता है, आवश्यक और पर्याप्त मात्रा में वित्तीय संसाधनों की उपस्थिति। तरलता के लिए, यहां हम बिक्री, बिक्री में आसानी और संपत्ति के पैसे में परिवर्तन के बारे में बात कर रहे हैं।
उद्यम की सॉल्वेंसी और तरलता मुख्य रूप से गुणांक विश्लेषण के आधार पर निर्धारित की जाती है। सबसे पहले, आइए समझते हैं कि वित्तीय अनुपात क्या है।
एक वित्तीय अनुपात एक सापेक्ष संकेतक है, जिसकी गणना व्यक्तिगत बैलेंस शीट आइटम और उनके संयोजन के अनुपात के रूप में की जाती है। गुणांक विश्लेषण बैलेंस शीट के आधार पर किया जाता है, अर्थात फॉर्म 1 और 2 के आंकड़ों के अनुसार।
पर आर्थिक साहित्यअनुपात वित्तीय विश्लेषण वित्तीय संकेतकों (अनुपात) के एक सेट का उपयोग करके उद्यम के वित्तीय विवरणों का अध्ययन और विश्लेषण है जो व्यवसाय की स्थिति की विशेषता है। कुछ प्रमुख संकेतकों के अनुसार एक आर्थिक इकाई की गतिविधियों का वर्णन करने के लिए इस प्रकार का शोध किया जाता है जो इसकी वित्तीय स्थिति का आकलन करने की अनुमति देता है।
- गुणांक जिसके आधार पर कंपनी की सॉल्वेंसी को आंकना संभव है।
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गणना सूत्र |
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मीटर |
भाजक |
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वित्तीय स्वतंत्रता अनुपात |
हिस्सेदारी |
शेष मुद्रा |
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वित्तीय निर्भरता अनुपात |
शेष मुद्रा |
हिस्सेदारी |
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ऋण पूंजी एकाग्रता अनुपात |
उधार ली गई पूंजी |
शेष मुद्रा |
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ऋण अनुपात |
उधार ली गई पूंजी |
हिस्सेदारी |
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कुल शोधन क्षमता अनुपात |
शेष मुद्रा |
उधार ली गई पूंजी |
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निवेश अनुपात (विकल्प 1) |
हिस्सेदारी |
अचल संपत्तियां |
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निवेश अनुपात (विकल्प 2) |
इक्विटी + लंबी अवधि की देनदारियां |
अचल संपत्तियां |
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- कंपनी की तरलता को दर्शाने वाले गुणांक।
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वित्तीय अनुपात का नाम |
गणना सूत्र |
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मीटर |
भाजक |
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तत्काल तरलता अनुपात |
अल्पकालिक देनदारियों |
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पूर्ण तरलता अनुपात |
नकद और नकद समकक्ष + अल्पकालिक वित्तीय निवेश (नकद समकक्ष को छोड़कर) |
अल्पकालिक देनदारियों |
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त्वरित चलनिधि अनुपात (सरलीकृत संस्करण) |
नकद और नकद समकक्ष + अल्पकालिक वित्तीय निवेश (नकद समकक्ष को छोड़कर) + प्राप्तियां |
अल्पकालिक देनदारियों |
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औसत तरलता अनुपात |
नकद और नकद समकक्ष + अल्पकालिक निवेश (नकद समकक्ष को छोड़कर) + प्राप्य + मालसूची |
अल्पकालिक देनदारियों |
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अंतरिम तरलता अनुपात |
नकद और नकद समकक्ष + अल्पकालिक वित्तीय निवेश (नकद समकक्ष को छोड़कर) + प्राप्य खाते + सूची + अधिग्रहित क़ीमती सामानों पर मूल्य वर्धित कर |
अल्पकालिक देनदारियों |
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वर्तमान तरलता अनुपात |
वर्तमान संपत्ति |
अल्पकालिक देनदारियों |
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किसी उद्यम की सॉल्वेंसी के साथ-साथ उसकी तरलता का वित्तीय विश्लेषण, सबसे पहले यह समझने के लिए आवश्यक है कि किसी व्यवसाय के दिवालिया होने का जोखिम क्या है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि तरलता अनुपात का किसी उद्यम की विकास क्षमता का आकलन करने से कोई लेना-देना नहीं है, लेकिन एक निश्चित समय पर अपनी स्थिति प्रदर्शित करता है। यदि संगठन भविष्य के लिए काम करता है, तो तरलता अनुपात इतना महत्वपूर्ण नहीं रह जाता है। इसलिए, उद्यम की वित्तीय स्थिति का आकलन करना आवश्यक है, सबसे पहले, इसकी शोधन क्षमता का विश्लेषण करके।
- गुणांक जो कंपनी की संपत्ति की स्थिति का न्याय करना संभव बनाता है।
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वित्तीय अनुपात का नाम |
गणना सूत्र |
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मीटर |
भाजक |
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संपत्ति की गतिशीलता |
अवधि के अंत में शेष मुद्रा |
अवधि की शुरुआत में शेष मुद्रा |
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साझा कीजिए वर्तमान संपत्तिसंपत्ति में |
अचल संपत्तियां |
शेष मुद्रा |
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संपत्ति में वर्तमान संपत्ति का हिस्सा |
वर्तमान संपत्ति |
शेष मुद्रा |
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चालू संपत्ति में नकद और नकद समकक्षों का हिस्सा |
नकद और नकदी के समतुल्य |
वर्तमान संपत्ति |
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चालू आस्तियों में वित्तीय निवेशों का हिस्सा (नकद समकक्षों को छोड़कर) |
वित्तीय निवेश (नकद समकक्षों को छोड़कर) |
वर्तमान संपत्ति |
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मौजूदा परिसंपत्तियों में शेयरों का हिस्सा |
वर्तमान संपत्ति |
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चालू परिसंपत्तियों में प्राप्य खातों का हिस्सा |
प्राप्य खाते |
वर्तमान संपत्ति |
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गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों में अचल संपत्तियों का हिस्सा |
अचल संपत्तियां |
अचल संपत्तियां |
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गैर-चालू आस्तियों में अमूर्त आस्तियों का हिस्सा |
अमूर्त संपत्ति |
अचल संपत्तियां |
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गैर चालू आस्तियों में वित्तीय निवेश का हिस्सा |
वित्तीय निवेश |
अचल संपत्तियां |
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गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों में अनुसंधान और विकास परिणामों का हिस्सा |
अनुसंधान और विकास के परिणाम |
अचल संपत्तियां |
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गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों में अमूर्त अन्वेषण परिसंपत्तियों का हिस्सा |
अमूर्त खोज संपत्ति |
अचल संपत्तियां |
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गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों में मूर्त अन्वेषण परिसंपत्तियों का हिस्सा |
मूर्त अन्वेषण संपत्ति |
अचल संपत्तियां |
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में लंबी अवधि के निवेश का हिस्सा भौतिक मूल्यगैर-वर्तमान परिसंपत्तियों में |
भौतिक मूल्यों में दीर्घकालिक निवेश |
अचल संपत्तियां |
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गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों में आस्थगित कर आस्तियों का हिस्सा |
आस्थगित कर परिसंपत्तियां |
अचल संपत्तियां |
- व्यवसाय की वित्तीय स्थिरता को प्रदर्शित करने वाले अनुपात।
किसी कंपनी की वित्तीय स्थिरता का आकलन करने में उपयोग किए जाने वाले मुख्य अनुपातों का आधार विश्लेषण के प्रयोजनों के लिए ध्यान में रखा गया मूल्य है: इक्विटी पूंजी (एससी), अल्पकालिक देनदारियां (सीओ), उधार ली गई पूंजी(ZK), स्वयं की कार्यशील पूंजी (SOK)। इन संकेतकों की गणना बैलेंस शीट लाइनों के कोड के आधार पर सूत्रों का उपयोग करके की जाती है:
- एसके = किरी + डीबीपी = पी. 1300 + पी. 1530
- केओ = लाइन 1500 - लाइन 1530
- ZK \u003d TO + KO \u003d लाइन 1400 + लाइन 1500 - लाइन 1530
- एसओके \u003d एसके - वीए \u003d पी। 1300 + पी। 1530 - पी। 1100
सी एंड आर यहाँ पूंजी और भंडार है (पृष्ठ 1300); डीबीपी - आस्थगित आय (पंक्ति 1530); डीओ - लंबी अवधि की देनदारियां (लाइन 1400); वीए - गैर-वर्तमान संपत्ति (लाइन 1100)।
किसी उद्यम के वित्तीय प्रदर्शन का विश्लेषण करते समय, आपको यह याद रखना होगा कि मानक और अनुशंसित मूल्य पश्चिम में फर्मों के काम के विश्लेषण से प्राप्त हुए थे। प्रति रूसी वास्तविकताउन्हें अनुकूलित नहीं किया गया है।
आपको उद्योग मानकों के साथ गुणांकों की तुलना करने की कार्यप्रणाली पर भी सावधानीपूर्वक विचार करना चाहिए। यदि विकसित देशों में अनुपात कई साल पहले बनाए गए थे और सभी परिवर्तनों की लगातार निगरानी की जाती है, तो रूसी संघ में संपत्ति और देनदारियों की बाजार संरचना केवल बनाई जा रही है और कोई पूर्ण निगरानी नहीं है। और अगर हम रिपोर्टिंग में विकृतियों, इसके विकास के नियमों में निरंतर परिवर्तन को ध्यान में रखते हैं, तो उचित नए उद्योग मानकों को प्राप्त करना मुश्किल है।
अगला, संकेतकों के मूल्यों की तुलना अनुशंसित मानकों के साथ की जाती है और परिणामस्वरूप, वे मूल्यांकन करते हैं कि क्या कंपनी विलायक, लाभदायक, आर्थिक रूप से स्थिर है, और इसकी व्यावसायिक गतिविधि किस स्तर पर है।
अभ्यासी बताता है
वित्तीय संसाधनों की कमी के अभाव की कुंजी उचित योजना है
एलेक्जेंड्रा नोविकोवा,
एसकेबी कोंटूर, येकातेरिनबर्ग की वित्तीय सेवा के उप प्रमुख
अधिकांश उद्यमों को अक्सर कमी की समस्या का सामना करना पड़ता है। कार्यशील पूंजी. नतीजतन, उन्हें ऋण (क्रेडिट) लागू करना पड़ता है। वित्त की कमी धन की प्राप्ति और भुगतान की गलत योजना का परिणाम है।
हमारा संगठन, ऐसी स्थितियों को रोकने के लिए, वित्तीय संसाधनों की आवाजाही के संबंध में बजट लागू करता है। एक विशिष्ट अवधि के लिए सभी भुगतानों का सबसे बड़ा प्रतिशत आपूर्तिकर्ताओं और एजेंटों के साथ निपटान पर पड़ता है। इस संबंध में, नियोजन स्तर पर भी, हम इन लागतों की तुलना ग्राहकों से वित्त की प्राप्ति से करते हैं और बाद के संभावित अधिशेष या घाटे को देखते हैं। मालिकों को लाभांश भुगतान के समय में बदलाव करके, हम मुफ्त नकद और ऋण पर ऋण के बीच इष्टतम अनुपात प्राप्त करने का प्रबंधन करते हैं।
किसी उद्यम का वित्तीय विश्लेषण करना: 6 चरण
चरण 1. विश्लेषण के उद्देश्य और संदर्भ का गठन
उद्देश्यों के बारे में जागरूक होना विशेष रूप से महत्वपूर्ण है यदि आप उद्यम के वित्तीय प्रदर्शन का विश्लेषण करने जा रहे हैं, क्योंकि इसे पूरा करने के कई तरीके हैं, और अध्ययन में महत्वपूर्ण मात्रा में डेटा का उपयोग किया जाता है।
कुछ विश्लेषणात्मक कार्यों को सटीक रूप से परिभाषित किया गया है, और यहां आप एक विश्लेषक की भागीदारी के बिना कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, निवेश-ऋण पोर्टफोलियो का आवधिक मूल्यांकन या किसी उद्यम के शेयर बाजारों पर एक रिपोर्ट संस्थागत मानदंडों के प्रावधानों के आधार पर की जा सकती है, अर्थात आवश्यकताओं में विनियम शामिल हैं, उदाहरण के लिए दिशा-निर्देशसंगठनों की वित्तीय स्थिति के विश्लेषण पर। हम यह भी नोट करते हैं कि प्रारूप, प्रक्रियाएं और / या सूचना स्रोत घरेलू द्वारा पेश किए जा सकते हैं आधिकारिक दस्तावेज़कानूनी और नियामक प्रकृति।
यदि उद्यम के वित्तीय विश्लेषण के अन्य कार्य निर्धारित किए जाते हैं, तो इस तरह के अध्ययन का मुख्य अर्थ निर्धारित करने के लिए एक विश्लेषक की भागीदारी आवश्यक है। उद्यम के वित्तीय विश्लेषण के उद्देश्य के आधार पर, विशेषज्ञ यह पता लगाते हैं कि कौन से दृष्टिकोण लागू करने के लिए सबसे अच्छे हैं, कौन से उपकरण, सूचना स्रोतों का उपयोग करना है, किस प्रारूप में काम के परिणाम प्रस्तुत करना है और किन पहलुओं पर सबसे अधिक ध्यान देना है।
यदि बड़ी मात्रा में जानकारी से निपटा जाना है, तो एक अनुभवहीन विश्लेषक केवल संख्याओं को संसाधित करना शुरू कर सकता है और आउटपुट बना सकता है। लेकिन यह दृष्टिकोण सबसे प्रभावी नहीं है, और इसे बाहर करना बेहतर है ताकि जानकारीहीन जानकारी प्राप्त न हो। प्रश्नों पर विचार करें: यदि आपको महत्वपूर्ण मात्रा में डेटा प्राप्त होता है तो आप किस निष्कर्ष पर पहुंचेंगे? आप किन सवालों के जवाब नहीं दे सके? कौन सा समाधान आपके उत्तर का समर्थन करेगा?
इस स्तर पर विश्लेषक को भी संदर्भ निर्धारित करना चाहिए। कौन लक्षित दर्शक? अंतिम उत्पाद क्या है, उदाहरण के लिए, निष्कर्ष और सिफारिशों के साथ एक अंतिम रिपोर्ट? किस अवधि को चुना जाता है (उद्यम के वित्तीय विश्लेषण के लिए कौन सी समय अवधि ली जाती है)? अध्ययन के लिए कौन से संसाधन और संसाधन की कमी लागू होती है? और इस मामले में, संदर्भ को पूर्वनिर्धारित भी किया जा सकता है (अर्थात, एक मानक प्रारूप में विश्लेषण करें जो संस्थागत मानदंडों द्वारा स्थापित है)।
कंपनी के वित्तीय विश्लेषण के उद्देश्य और संदर्भ की पहचान करने के बाद, विशेषज्ञ को विशिष्ट प्रश्न तैयार करने की आवश्यकता होती है जिसका वह काम के दौरान उत्तर दे सकता है। उदाहरण के लिए, यदि एक ही उद्योग में तीन व्यवसायों के ऐतिहासिक प्रदर्शन की तुलना करने के लिए एक विश्लेषण (या एक बड़े अध्ययन का कोई चरण) आयोजित किया जा रहा है, तो प्रश्न होंगे: व्यवसायों की सापेक्ष वृद्धि दर क्या थी और उनके सापेक्ष क्या है लाभप्रदता; कौन सा संगठन सबसे अच्छा वित्तीय परिणाम दिखाता है, और कौन सा अन्य की तुलना में कम कुशलता से काम करता है?
चरण 2. डेटा संग्रह
इस स्तर पर, विश्लेषक जानकारी एकत्र करता है जिसके आधार पर वह कुछ सवालों के जवाब दे सकता है। यहां उद्यम की बारीकियों को समझना, वित्तीय प्रदर्शन और वित्तीय स्थिति (समान कंपनियों की तुलना में लंबी अवधि के रुझान सहित) को जानना बहुत महत्वपूर्ण है। कुछ मामलों में, केवल वित्तीय संकेतकों के आधार पर किसी उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों का ऐतिहासिक विश्लेषण करना संभव है। उदाहरण के लिए, वे एक निश्चित न्यूनतम लाभप्रदता के साथ बड़ी संख्या में वैकल्पिक उद्यमों को हल करने के लिए पर्याप्त होंगे। लेकिन गहरे मुद्दों को संबोधित करने के लिए, जैसे कि यह समझना कि एक फर्म ने अपने प्रतिस्पर्धियों की तुलना में कमजोर प्रदर्शन क्यों और कैसे किया, अधिक जानकारी की आवश्यकता है।
यह भी ध्यान दिया जाना चाहिए कि यदि आपको किसी विशेष क्षेत्र में दो कंपनियों के ऐतिहासिक प्रदर्शन की तुलना करने की आवश्यकता है, तो आप अपने आप को ऐतिहासिक वित्तीय विवरणों तक सीमित कर सकते हैं। वे आपको यह समझने की अनुमति देंगे कि कौन सी कंपनी तेजी से बढ़ी है और किस कंपनी में निवेश करना अधिक लाभदायक है। हालांकि, अगर हम सामान्य औद्योगिक विकास और लाभप्रदता के साथ व्यापक तुलना के बारे में बात कर रहे हैं, तो यह स्पष्ट है कि उद्योग डेटा का उपयोग करना होगा।
कंपनी के संचालन के माहौल को बेहतर ढंग से समझने के लिए आर्थिक और औद्योगिक डेटा की भी आवश्यकता होती है। विशेषज्ञ अक्सर एक टॉप-डाउन दृष्टिकोण का उपयोग करते हैं जिसमें वे, सबसे पहले, व्यापक आर्थिक वातावरण, आर्थिक विकास और मुद्रास्फीति के लिए आवश्यक शर्तें देखते हैं, दूसरे, उस उद्योग के विकास के रुझानों का विश्लेषण करते हैं जिसमें कंपनी संचालित होती है, और तीसरा, इसके लिए संभावनाओं की रूपरेखा तैयार करती है। अपने उद्योग और वैश्विक में संगठन आर्थिक संरचना. उदाहरण के लिए, एक विश्लेषक को किसी व्यवसाय के लिए अपेक्षित आय वृद्धि का पूर्वानुमान लगाने की आवश्यकता हो सकती है।
भविष्य में कंपनी के विकास के स्तर को निर्धारित करने के लिए, विषय का ऐतिहासिक डेटा पर्याप्त नहीं है - वे केवल एक सूचना घटक का प्रतिनिधित्व करते हैं। हालांकि, अगर विश्लेषक आर्थिक और उद्योग की स्थितियों को समझता है, तो वह व्यवसाय की भविष्य की कमाई का अधिक विस्तृत पूर्वानुमान लगा सकता है।
चरण 3. डाटा प्रोसेसिंग
आवश्यक वित्तीय विवरण और अन्य जानकारी प्राप्त होने के बाद, विश्लेषक को उपयुक्त विश्लेषणात्मक उपकरणों का उपयोग करके इस जानकारी की गणना करनी चाहिए। उदाहरण के लिए, डेटा प्रोसेसिंग के दौरान, आप गुणांक या विकास दर की गणना कर सकते हैं, एक उद्यम का क्षैतिज और ऊर्ध्वाधर वित्तीय विश्लेषण तैयार कर सकते हैं, चार्ट तैयार कर सकते हैं, सांख्यिकीय गणना कर सकते हैं, उदाहरण के लिए, प्रतिगमन या मोंटे कार्लो विधियों का उपयोग करके, मूल्यांकन कर सकते हैं शेयर करना, संवेदनशीलता, अन्य विश्लेषण उपकरणों का उपयोग करें या कार्य के उद्देश्यों के अनुरूप उनमें से कई को संयोजित करें।
इस स्तर पर एक व्यापक वित्तीय विश्लेषण के भाग के रूप में, आपको यह करना होगा:
- प्रत्येक उद्यम के वित्तीय विवरणों से परिचित हों जिनका आपको विश्लेषण और मूल्यांकन करने की आवश्यकता है। इस स्तर पर, वे संगठन में लेखांकन का अध्ययन करते हैं, उपयोग किए गए तरीकों का विश्लेषण करते हैं (उदाहरण के लिए, वित्तीय परिणामों के विवरण में आय पर जानकारी उत्पन्न करते समय), परिचालन निर्णय लेते हैं, वित्तीय विवरणों को प्रभावित करने वाले कारक;
- तुलना की सुविधा के लिए वित्तीय विवरणों में आवश्यक समायोजन करना; अध्ययन किए गए उद्यमों की गलत रिपोर्ट लेखांकन मानकों, परिचालन निर्णयों आदि में भिन्न होती है;
- वित्तीय विवरणों के लिए डेटा तैयार करना या एकत्र करना और वित्तीय अनुपात(जो कॉर्पोरेट प्रदर्शन के विभिन्न पहलुओं को प्रदर्शित करता है, और उद्यम के वित्तीय विवरणों के तत्व उनके निर्धारण के आधार के रूप में कार्य करते हैं)। क्षैतिज-ऊर्ध्वाधर वित्तीय विश्लेषण और वित्तीय प्रदर्शन के माध्यम से, विश्लेषकों के पास पिछले प्रदर्शन और / या प्रतियोगियों के परिणामों की तुलना में उद्यम की सापेक्ष आय, तरलता, उत्तोलन, प्रदर्शन और मूल्य का पता लगाने का अवसर है।
चरण 4. संसाधित डेटा का विश्लेषण / व्याख्या
डेटा को संसाधित करने के बाद, आउटपुट जानकारी की व्याख्या की जाती है। वित्तीय विश्लेषण के स्पष्ट प्रश्न का उत्तर एकल संख्या के प्रारूप में देना शायद ही कभी संभव हो। विश्लेषणात्मक प्रश्न के उत्तर का आधार संकेतकों की गणना के परिणामों की व्याख्या है। यह प्रतिक्रिया है जिसका उपयोग निष्कर्ष बनाने और सिफारिशें करने के लिए किया जाता है। एक उद्यम के वित्तीय विश्लेषण का उद्देश्य अक्सर एक विशिष्ट प्रश्न का उत्तर देना होता है, लेकिन आमतौर पर विशेषज्ञ को एक राय या सिफारिश देनी चाहिए।
उदाहरण के लिए, विश्लेषण मूल्यवान कागजातअधिग्रहण, प्रतिधारण, शेयरों की बिक्री या शेयर की कीमत पर एक राय पर निर्णय के रूप में एक तार्किक निष्कर्ष हो सकता है। अपने निष्कर्षों को प्रमाणित करने के लिए, विशेषज्ञ भविष्य में संकेतक, सापेक्ष या अपेक्षित प्रदर्शन के लक्ष्य मूल्य के रूप में प्रासंगिक जानकारी प्रदान कर सकता है, बशर्ते कि सामरिक स्थितिइस समय उद्यम द्वारा कब्जा कर लिया गया है, प्रबंधन की गुणवत्ता और निर्णय लेने में महत्वपूर्ण कोई अन्य जानकारी।
चरण 5. निष्कर्ष और सिफारिशों का विकास और प्रस्तुति (उदाहरण के लिए, एक विश्लेषणात्मक रिपोर्ट के साथ)
इस मामले में, विश्लेषक कंपनी द्वारा चुने गए प्रारूप में निष्कर्ष या सिफारिश तैयार करता है। परिणाम प्रस्तुत करने का तरीका विश्लेषणात्मक कार्य, संस्था या दर्शकों से प्रभावित होगा।
एक निवेश विश्लेषक रिपोर्ट में निम्नलिखित जानकारी हो सकती है:
- परिणाम और निवेश निष्कर्ष;
- व्यापार फिर से शुरू;
- जोखिम;
- श्रेणी;
- ऐतिहासिक और अन्य जानकारी।
वित्तीय विवरणों का संकलन संबंधित अधिकारियों या पेशेवर मानकों द्वारा विनियमित किया जा सकता है।
चरण 6: आगे की कार्रवाई करना
रिपोर्ट जनरेशन अंतिम चरण नहीं है। शेयरों में निवेश करते समय या असाइन करते समय क्रेडिट रेटिंगसमय-समय पर, विश्लेषण की वस्तु की फिर से जांच की जानी चाहिए ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि मूल निष्कर्ष और सिफारिशें अभी भी प्रासंगिक हैं या नहीं।
यदि शेयरों में कोई निवेश नहीं है, तो आगे की निगरानी की आवश्यकता नहीं है। लेकिन साथ ही, यह निर्धारित करना उपयोगी है कि उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों का विश्लेषण कितनी प्रभावी ढंग से किया गया था (उदाहरण के लिए, अस्वीकृत निवेश की दक्षता और आकर्षण के साथ)। आगे की कार्रवाईविश्लेषण की प्रक्रिया में पहले प्रस्तुत उपायों की पुनरावृत्ति हो सकती है।
- उद्यम में गुणवत्ता प्रबंधन: मानक, कार्यान्वयन के चरण, सुझाव
उद्यम के वित्तीय विश्लेषण के बारे में सर्वोत्तम पुस्तकें
- ली. लेकिन. बर्नस्टीन"विश्लेषणवित्तीयरिपोर्टिंग" - वित्तीय वक्तव्य विश्लेषण। सिद्धांत, अनुप्रयोग और व्याख्या।
यह मैनुअल सीएफओ और एकाउंटेंट के लिए बेहद उपयोगी है जो बेहतर ढंग से समझना चाहते हैं कि किसी उद्यम का वित्तीय विश्लेषण कैसे किया जाए और निर्णय लेने के लिए सिफारिशों के बारे में जानें।
- स्वेतलाना कामिसोव्स्काया, तात्याना ज़खारोवा "वित्तीय विवरणों का लेखा। संकेतकों का गठन और विश्लेषण। ट्यूटोरियल"।
पुस्तक एक उद्यम की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने के लिए नवीनतम पद्धति और इसके कार्यान्वयन के लिए सबसे लोकप्रिय तरीकों का वर्णन करती है। लेखक लेखांकन रिपोर्ट बनाने की प्रक्रिया के बारे में भी बात करते हैं।
- Glafira Savitskaya "उद्यम की आर्थिक गतिविधि का विश्लेषण।"
सरल और सुलभ भाषा में लिखी गई उपयोगी मार्गदर्शिका। आपको बेहतर ढंग से समझने की अनुमति देता है कि लेखांकन रिपोर्ट का वित्तीय और अनुपात विश्लेषण क्या है।
- बेंजामिन ग्राहम और स्पेंसर बी. मेरेडिथ "कंपनियों के वित्तीय विवरणों का विश्लेषण।"
विशेषज्ञों के बारे में जानकारी
एंड्री क्रिवेंको, अगामा ग्रुप ऑफ कंपनीज (मॉस्को) के पूर्व वित्तीय निदेशक। एंड्री क्रिवेंको इज़्बेंका और वकसविल किराना श्रृंखला के संस्थापक हैं। 2002 से 2004 तक, उन्होंने रीजेंट होल्डिंग के लिए रणनीतिक परियोजनाओं के प्रमुख के रूप में कार्य किया। 2004 से 2008 तक, उन्होंने अगामा फिश होल्डिंग में एक वित्तीय निदेशक के रूप में काम किया।
एलेक्जेंड्रा नोविकोवा, एसकेबी कोंटूर, येकातेरिनबर्ग की वित्तीय सेवा के उप प्रमुख। एसकेबी कोंटूर लेखांकन और व्यवसाय के लिए ऑनलाइन सेवाओं का अग्रणी विकासकर्ता है। SKB Kontur के SAAS उत्पादों को रिपोर्टिंग, एक्सचेंज . के लिए पूरे रूस में हजारों उद्यमों द्वारा चुना जाता है इलेक्ट्रॉनिक दस्तावेज़और बहीखाता पद्धति।
वित्तीय विश्लेषण बोचारोव व्लादिमीर व्लादिमीरोविच
1.1. वित्तीय विश्लेषण का उद्देश्य और उद्देश्य
पर आधुनिक परिस्थितियांअपनाने और कार्यान्वयन में उद्यमों की स्वतंत्रता प्रबंधन निर्णय, उनकी आर्थिक और कानूनी देयताव्यावसायिक परिणामों के लिए। वस्तुनिष्ठ रूप से, आर्थिक संस्थाओं की वित्तीय स्थिरता का महत्व बढ़ रहा है। यह सब उनके उत्पादन और वाणिज्यिक गतिविधियों का आकलन करने में वित्तीय विश्लेषण की भूमिका को बढ़ाता है और सबसे बढ़कर, पूंजी और आय की उपलब्धता, नियुक्ति और उपयोग में। इस तरह के विश्लेषण के परिणाम मुख्य रूप से मालिकों (शेयरधारकों), लेनदारों, निवेशकों, आपूर्तिकर्ताओं, कर अधिकारियों, प्रबंधकों और उद्यमों के प्रमुखों द्वारा आवश्यक होते हैं।
वित्तीय विश्लेषण का मुख्य लक्ष्य एक निश्चित संख्या में बुनियादी (सबसे अधिक प्रतिनिधि) मापदंडों को प्राप्त करना है जो उद्यम की वित्तीय स्थिति का एक उद्देश्य और उचित विवरण देते हैं। यह मुख्य रूप से देनदारों और लेनदारों के साथ बस्तियों में, और लाभ और हानि में संपत्ति और देनदारियों की संरचना में परिवर्तन पर लागू होता है।
वित्तीय विश्लेषण के स्थानीय लक्ष्य:
? उद्यम की वित्तीय स्थिति का निर्धारण;
? अनुपात-अस्थायी संदर्भ में वित्तीय स्थिति में परिवर्तन की पहचान;
? वित्तीय स्थिति में परिवर्तन करने वाले मुख्य कारकों की स्थापना;
? वित्तीय स्थिति में मुख्य प्रवृत्तियों का पूर्वानुमान।
विश्लेषक और प्रबंधक (वित्तीय प्रबंधक) उद्यम की वर्तमान वित्तीय स्थिति (एक महीने, तिमाही, वर्ष) और अधिक दूर के भविष्य के लिए इसके पूर्वानुमान दोनों में रुचि रखते हैं।
वित्तीय विश्लेषण के लक्ष्यों की वैकल्पिकता न केवल इसकी समय सीमा से निर्धारित होती है। यह उन लक्ष्यों पर भी निर्भर करता है जो वित्तीय जानकारी के उपयोगकर्ता अपने लिए निर्धारित करते हैं।
कई विश्लेषणात्मक समस्याओं को हल करने के परिणामस्वरूप अध्ययन के उद्देश्यों को प्राप्त किया जाता है:
? पूर्व दर्शनवित्तीय विवरण;
? उद्यम की संपत्ति की विशेषताएं: गैर-वर्तमान और वर्तमान संपत्ति;
? वित्तीय स्थिरता का आकलन;
? धन के स्रोतों की विशेषताएं: स्वयं और उधार;
? लाभ और लाभप्रदता का विश्लेषण;
? उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों में सुधार के उपायों का विकास।
ये कार्य विश्लेषण के विशिष्ट लक्ष्यों को व्यक्त करते हैं, इसके कार्यान्वयन की संगठनात्मक, तकनीकी और पद्धति संबंधी संभावनाओं को ध्यान में रखते हुए। अंततः, मुख्य कारक विश्लेषणात्मक जानकारी की मात्रा और गुणवत्ता हैं।
उत्पादन, विपणन, वित्त, निवेश और नवाचार के क्षेत्र में निर्णय लेने के लिए, उद्यम के प्रबंधन को उन मुद्दों पर व्यवस्थित व्यावसायिक जागरूकता की आवश्यकता होती है जो चयन, विश्लेषण और सामान्यीकरण का परिणाम हैं। पृष्ठभूमि की जानकारी.
व्यवहार में, विश्लेषण और प्रबंधन के लक्ष्यों के आधार पर आधारभूत जानकारी को सही ढंग से पढ़ना आवश्यक है। विश्लेषणात्मक संकेतकों के अध्ययन का मूल सिद्धांत निगमन विधि है, अर्थात सामान्य से विशेष में संक्रमण, लेकिन इसका बार-बार उपयोग किया जाना चाहिए। इस तरह के विश्लेषण के दौरान, आर्थिक कारकों और घटनाओं के ऐतिहासिक और तार्किक अनुक्रम, उद्यमों की आर्थिक गतिविधि के परिणामों पर उनके प्रभाव की दिशा और ताकत को पुन: पेश किया जाता है।
आर्थिक विश्लेषण पुस्तक से लेखक लिट्विन्युक अन्ना सर्गेवना52. निवेश गतिविधि के विश्लेषण का उद्देश्य और उद्देश्य निवेश विश्लेषण का उद्देश्य है: अल्पकालिक और दीर्घकालिक निवेश की जरूरतों, अवसरों, पैमाने, व्यवहार्यता, लाभप्रदता और सुरक्षा का एक उद्देश्य मूल्यांकन; परिभाषा
वित्त और ऋण पुस्तक से लेखक शेवचुक डेनिस अलेक्जेंड्रोविच58. सार वित्तीय नियंत्रण. एक बाजार अर्थव्यवस्था में वित्तीय नियंत्रण का उद्देश्य, उद्देश्य और भूमिका
वित्तीय विश्लेषण पुस्तक से लेखक बोचारोव व्लादिमीर व्लादिमीरोविच1.3. वित्तीय और प्रबंधन विश्लेषण का संबंध वित्तीय विश्लेषण - अवयवनिकट से संबंधित वर्गों से मिलकर उद्यमों की आर्थिक गतिविधि का एक सामान्य विश्लेषण: 1) वित्तीय विश्लेषण; 2) उत्पादन प्रबंधन
वित्तीय प्रबंधन पुस्तक से: व्याख्यान नोट्स लेखक एर्मासोवा नताल्या बोरिसोव्ना1.4. वित्तीय विश्लेषण के तरीके वित्तीय विश्लेषण का मुख्य लक्ष्य एक निश्चित संख्या में बुनियादी (सबसे अधिक जानकारीपूर्ण) संकेतक प्राप्त करना है जो उद्यम की वित्तीय स्थिति का एक उद्देश्यपूर्ण चित्र देते हैं :? संपत्ति और देनदारियों की संरचना में परिवर्तन ;? गतिकी
वित्तीय विवरणों का विश्लेषण पुस्तक से। वंचक पत्रक लेखक ओल्शेवस्काया नताल्या1.1. उद्देश्य, उद्देश्य और संरचना वित्तीय प्रबंधन
संगठनों के वित्त पुस्तक से। वंचक पत्रक लेखक ज़ारिट्स्की अलेक्जेंडर एवगेनिविच11. वित्तीय विवरणों के विश्लेषण का उद्देश्य और उद्देश्य बाजार अर्थव्यवस्था की ऐसी अवधारणाओं में नेविगेट करना महत्वपूर्ण है जैसे व्यावसायिक गतिविधि, शोधन क्षमता, साख, लाभप्रदता सीमा, वित्तीय स्थिरता मार्जिन, जोखिम की डिग्री, वित्तीय उत्तोलन का प्रभाव और
प्रबंधन अभ्यास पुस्तक से मानव संसाधनों द्वारा लेखक आर्मस्ट्रांग माइकल104. वित्तीय विश्लेषण का सार, कार्य और तरीके वित्तीय विश्लेषण, साथ ही उद्यम की वित्तीय स्थिति का आकलन - वित्तीय प्रबंधन का सबसे महत्वपूर्ण और अभिन्न अंग। उद्यम की वित्तीय स्थिति को संकेतकों के एक सेट की विशेषता है जो
आर्थिक विश्लेषण पुस्तक से लेखक क्लिमोवा नतालिया व्लादिमीरोवनाभूमिका विश्लेषण का उद्देश्य भूमिका विश्लेषण को भर्ती, प्रदर्शन प्रबंधन, प्रशिक्षण और विकास के मूल्यांकन में इसके बाद के उपयोग के लिए भूमिका के बारे में निम्नलिखित जानकारी प्रदान करनी चाहिए: साँझा उदेश्य- यह स्थिति क्यों मौजूद है और संक्षेप में, क्या
उद्यम का व्यापक आर्थिक विश्लेषण पुस्तक से। लघु कोर्स लेखक लेखकों की टीमप्रश्न 3 आर्थिक विश्लेषण के उद्देश्य और उद्देश्य संगठनों की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के आर्थिक विश्लेषण का उद्देश्य उत्पादन क्षमता में सुधार, प्रतिस्पर्धात्मकता और वित्तीय स्थिरता में सुधार के लिए भंडार को खोजना और मापना है। कार्य
लेखक की किताब सेप्रश्न 24 राज्य के विश्लेषण और श्रम संसाधनों के उपयोग के उद्देश्य और उद्देश्य विश्लेषण का उद्देश्य अधिक के भंडार की पहचान करना है तर्कसंगत उपयोगकर्मचारियों की संख्या और उनके काम के घंटे, श्रम उत्पादकता में वृद्धि और फंड का उपयोग करने की दक्षता
लेखक की किताब सेप्रश्न 33 उत्पादों के उत्पादन और बिक्री के विश्लेषण का उद्देश्य, उद्देश्य और सूचना आधार विश्लेषण का उद्देश्य उच्च गुणवत्ता और लागत प्रभावी वस्तुओं के उत्पादन और बिक्री में वृद्धि के लिए भंडार की पहचान करना है। विश्लेषण कार्य: उत्पादन के स्तर की गतिशीलता का विश्लेषण और
लेखक की किताब सेप्रश्न 39 उत्पादों के उत्पादन और बिक्री के लिए लागत विश्लेषण का उद्देश्य, उद्देश्य और सूचना आधार विश्लेषण का उद्देश्य लागत में कमी के लिए भंडार की पहचान करना और अनुमानित लागत मूल्य की उचित गणना करना है। कार्य और निष्पादन का क्रम
लेखक की किताब सेप्रश्न 45 वित्तीय परिणामों के विश्लेषण का उद्देश्य, उद्देश्य और सूचना आधार
लेखक की किताब सेप्रश्न 53 संगठन की निवेश गतिविधि के विश्लेषण का उद्देश्य, उद्देश्य और सामग्री निवेश गतिविधि निर्माण, भूमि, प्रौद्योगिकी, मशीनरी और उपकरण, बौद्धिक मूल्यों में पैसा निवेश करने के उपायों का एक सेट है,
लेखक की किताब सेप्रश्न 63 वित्तीय स्थिति के विश्लेषण का उद्देश्य, उद्देश्य और सूचना आधार वित्तीय स्थिति के विश्लेषण का उद्देश्य वित्तीय स्थिति को मजबूत करने और संगठन की सॉल्वेंसी बढ़ाने के लिए ऑन-फार्म रिजर्व की पहचान करना है। कार्य
लेखक की किताब से11.1. वित्तीय स्थिति के विश्लेषण के कार्य, निर्देश, तरीके और प्रकार वित्तीय स्थिति का एक विश्वसनीय और उद्देश्य मूल्यांकन संगठन के मालिकों और प्रबंधन और बाहरी उपयोगकर्ताओं (बैंकों, निवेशकों, आपूर्तिकर्ताओं, कर अधिकारियों, आदि) दोनों के लिए आवश्यक है। )
वित्तीय विश्लेषण एक उद्यम की वित्तीय स्थिति और प्रमुख प्रदर्शन परिणामों का अध्ययन करने की प्रक्रिया को दर्शाता है ताकि इसके बाजार मूल्य को बढ़ाने और स्थायी आर्थिक विकास सुनिश्चित करने के लिए भंडार की पहचान और जुटाई जा सके।
आधुनिक परिस्थितियों में, वित्तीय विश्लेषण का महत्व उद्यमों के उत्पादन और वाणिज्यिक गतिविधियों का आकलन करने में और सबसे ऊपर उनकी पूंजी, आय और नकद निधि के निर्माण और उपयोग में बढ़ रहा है,
प्रबंधन में नकदी प्रवाह, सभी प्रकार के संसाधनों को बचाने में। इस तरह के विश्लेषण के परिणाम उद्यम के प्रबंधन को सूचित वित्तीय और निवेश निर्णय लेने के साथ-साथ मालिकों (शेयरधारकों, संस्थापकों), लेनदारों, निवेशकों, आपूर्तिकर्ताओं, कर अधिकारियों और अन्य व्यक्तियों के लिए आवश्यक हैं जो इसमें रुचि रखते हैं। सफल कार्यउद्यम।
वित्तीय विश्लेषण का मुख्य लक्ष्य एक निश्चित संख्या में बुनियादी (सबसे अधिक प्रतिनिधि) मापदंडों को प्राप्त करना है जो उद्यम की वित्तीय स्थिति का एक उद्देश्य और उचित विवरण देते हैं। यह मुख्य रूप से देनदारों और लेनदारों के साथ बस्तियों में, और लाभ और हानि में संपत्ति और देनदारियों की संरचना और संरचना में परिवर्तन पर लागू होता है।
वित्तीय विश्लेषण के स्थानीय लक्ष्य:
उद्यम की वित्तीय और आर्थिक स्थिति का निर्धारण;
अनुपात-अस्थायी संदर्भ में वित्तीय स्थिति में परिवर्तन की पहचान;
वित्तीय स्थिति में परिवर्तन करने वाले मुख्य कारकों की पहचान;
वित्तीय स्थिति में मुख्य प्रवृत्तियों का पूर्वानुमान।
इसलिए, लक्ष्य निर्धारण वित्तीय विश्लेषण का एक प्राथमिकता चरण है। एक सही ढंग से निर्धारित लक्ष्य विश्लेषकों को अनावश्यक विश्लेषणात्मक प्रक्रियाओं से बचाता है। लक्ष्य निर्धारित करने के बाद, विश्लेषक को इसे प्राप्त करने के मुख्य तरीकों का चयन करना चाहिए। यदि लक्ष्य स्वीकार्य वित्तीय स्थिरता और सॉल्वेंसी प्राप्त करना है, तो उपयुक्त विश्लेषणात्मक गुणांक की गणना करना आवश्यक है जो वित्तपोषण के बाहरी स्रोतों से उद्यम की वित्तीय स्वतंत्रता, अपनी कार्यशील पूंजी का उपयोग करने की दक्षता और सतत आर्थिक विकास की विशेषता है।
एक आर्थिक इकाई की साख का आकलन करने के लिए, पूर्वानुमान अवधि में इसकी बैलेंस शीट की तरलता निर्धारित करना उचित है। इस उद्देश्य के लिए, ऋण चुकौती के स्रोत स्थापित किए जाते हैं और आने वाली तिमाहियों के लिए बैलेंस शीट के अनुसार नकदी प्रवाह बजट तैयार किया जाता है। कुछ बैंक संबंधित वर्ग के लिए उधारकर्ताओं की साख का आकलन करते हैं, और ग्राहकों को उधार की पूरी अवधि के लिए नकदी प्रवाह पूर्वानुमान प्रस्तुत करने की भी आवश्यकता होती है।
किसी उद्यम के निवेश आकर्षण का आकलन करते समय - प्रतिभूतियों के जारीकर्ता, इसकी गतिविधियों के सभी मापदंडों का व्यापक वित्तीय विश्लेषण करने की सलाह दी जाती है: वित्तीय स्थिरता, शोधन क्षमता, लाभप्रदता, व्यवसाय और बाजार गतिविधि।
लक्ष्य का चुनाव वित्तीय विश्लेषण करने के लिए उपकरण और कार्यप्रणाली निर्धारित करता है।
वित्तीय निदेशक उद्यम की वर्तमान वित्तीय स्थिति (एक महीने, तिमाही, वर्ष के लिए) और अधिक दूर के भविष्य के पूर्वानुमान दोनों में रुचि रखता है।
वित्तीय विश्लेषण के लक्ष्यों की वैकल्पिकता न केवल इसकी समय सीमा निर्धारित करती है। यह उन लक्ष्यों पर भी निर्भर करता है जो वित्तीय जानकारी के उपयोगकर्ता स्वयं के लिए निर्धारित करते हैं (उदाहरण के लिए, बड़े पैमाने की परियोजना में निवेशकों की पूंजी का निवेश, जारी करने वाली कंपनी में शेयरों के एक बड़े ब्लॉक का अधिग्रहण, विलय या अधिग्रहण यह उद्यमआदि।)।
कई विश्लेषणात्मक समस्याओं को हल करने के परिणामस्वरूप अध्ययन के उद्देश्यों को प्राप्त किया जाता है:
वित्तीय विवरणों की प्रारंभिक समीक्षा;
उद्यम की संपत्ति की विशेषताएं: गैर-वर्तमान और वर्तमान संपत्ति;
वित्तीय स्थिरता और शोधन क्षमता का आकलन;
परिसंपत्तियों और इक्विटी के कारोबार के संकेतकों का निर्धारण;
धन के स्रोतों की विशेषताएं: स्वयं और उधार;
अस्थायी और स्थानिक पहलुओं में नकदी प्रवाह का आकलन (एक पूरे के रूप में उद्यम और उसके प्रभागों, शाखाओं के लिए);
लाभ और लाभप्रदता का विश्लेषण;
उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों में सुधार के उपायों का विकास;
प्रबंधन निर्णयों के वित्तीय विश्लेषण के आधार पर अपनाना;
उत्पादन और व्यावसायिक गतिविधियों (उत्पादन और बिक्री, लागत, लाभ, निवेश, आदि) के मुख्य मापदंडों की योजना और पूर्वानुमान के लिए विश्लेषणात्मक कार्य के परिणामों का उपयोग करना।
सूचीबद्ध कार्य इसके कार्यान्वयन की संगठनात्मक, तकनीकी, सूचनात्मक और पद्धति संबंधी संभावनाओं को ध्यान में रखते हुए विश्लेषण के विशिष्ट लक्ष्यों को व्यक्त करते हैं।
वित्तीय विश्लेषण एक वित्तीय प्रकृति की जानकारी के संचय, परिवर्तन और उपयोग की एक विधि है, जिसका उद्देश्य है:
उद्यम की वर्तमान और संभावित वित्तीय स्थिति का आकलन करें;
उनकी वित्तीय सहायता के दृष्टिकोण से उद्यम के विकास की संभावित और उचित गति का आकलन करना;
निधियों के उपलब्ध स्रोतों की पहचान करना और उनके जुटाने की संभावना का आकलन करना;
पूंजी बाजार में उद्यम की स्थिति की भविष्यवाणी करें।
वित्तीय विश्लेषण का मुख्य उद्देश्य कम संख्या में प्रमुख (सबसे अधिक जानकारीपूर्ण) पैरामीटर प्राप्त करना है जो उद्यम की वित्तीय स्थिति, उसके लाभ और हानि, संपत्ति और देनदारियों की संरचना में परिवर्तन, बस्तियों में एक उद्देश्य और सटीक तस्वीर देते हैं। देनदारों और लेनदारों के साथ, जबकि विश्लेषक या प्रबंधक (प्रबंधक) उद्यम की वर्तमान वित्तीय स्थिति और निकट या अधिक दूर के भविष्य के लिए इसके प्रक्षेपण, दोनों के लिए रुचि का हो सकता है। वित्तीय स्थिति के अपेक्षित पैरामीटर।
लेकिन न केवल समय सीमा वित्तीय विश्लेषण के लक्ष्यों की वैकल्पिकता निर्धारित करती है। वे वित्तीय विश्लेषण के विषयों के लक्ष्यों पर भी निर्भर करते हैं, अर्थात। वित्तीय जानकारी के विशिष्ट उपयोगकर्ता। विश्लेषण के विषय, प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष रूप से, उद्यम की गतिविधियों में रुचि रखने वाली जानकारी के उपयोगकर्ता हैं।
उपयोगकर्ताओं के पहले समूह में एंटरप्राइज फंड के मालिक, ऋणदाता (बैंक, आदि), आपूर्तिकर्ता, ग्राहक (खरीदार), कर प्राधिकरण, उद्यम कर्मचारी और प्रबंधन शामिल हैं। विश्लेषण का प्रत्येक विषय उनकी रुचियों के आधार पर जानकारी का अध्ययन करता है। इसलिए, मालिकों को इक्विटी पूंजी के हिस्से में वृद्धि या कमी का निर्धारण करने और उद्यम के प्रशासन द्वारा संसाधनों के उपयोग की दक्षता का मूल्यांकन करने की आवश्यकता है; लेनदारों और आपूर्तिकर्ताओं - ऋण, ऋण शर्तों, ऋण चुकौती गारंटी के विस्तार की व्यवहार्यता; संभावित मालिक और लेनदार - उद्यम में अपनी पूंजी निवेश करने की लाभप्रदता, आदि। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि केवल उद्यम का प्रबंधन (प्रशासन) डेटा का उपयोग करके रिपोर्टिंग के विश्लेषण को गहरा कर सकता है उत्पादन लेखांकनप्रबंधन उद्देश्यों के लिए आयोजित एक प्रबंधन समीक्षा के भाग के रूप में।
वित्तीय विवरणों के उपयोगकर्ताओं का दूसरा समूह विश्लेषण के विषय हैं, जो, हालांकि वे सीधे उद्यम की गतिविधियों में रुचि नहीं रखते हैं, अनुबंध के तहत, बयानों के उपयोगकर्ताओं के पहले समूह के हितों की रक्षा करना चाहिए। ये ऑडिट फर्म, सलाहकार, एक्सचेंज, वकील, प्रेस, एसोसिएशन, ट्रेड यूनियन हैं।
विश्लेषण के उद्देश्यों को विश्लेषणात्मक कार्यों के एक निश्चित परस्पर संबंधित सेट को हल करने के परिणामस्वरूप प्राप्त किया जाता है। विश्लेषणात्मक कार्य विश्लेषण के लक्ष्यों का एक विनिर्देश है, विश्लेषण की संगठनात्मक, सूचनात्मक, तकनीकी और पद्धति संबंधी क्षमताओं को ध्यान में रखते हुए। अंततः, मुख्य कारक प्रारंभिक जानकारी की मात्रा और गुणवत्ता है। उसी समय, यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि किसी उद्यम के आवधिक लेखांकन या वित्तीय विवरण केवल "कच्ची जानकारी" हैं जो उद्यम में लेखांकन प्रक्रियाओं के कार्यान्वयन के दौरान तैयार की जाती हैं।
उत्पादन, विपणन, वित्त, निवेश और नवाचार के क्षेत्र में प्रबंधन के निर्णय लेने के लिए, प्रबंधन को प्रासंगिक मुद्दों पर निरंतर व्यावसायिक जागरूकता की आवश्यकता होती है, जो मूल कच्ची जानकारी के चयन, विश्लेषण, मूल्यांकन और एकाग्रता का परिणाम है। विश्लेषण और प्रबंधन के लक्ष्यों के आधार पर स्रोत डेटा का विश्लेषणात्मक पठन भी आवश्यक है।
वित्तीय विवरणों के विश्लेषणात्मक पठन का मूल सिद्धांत निगमन विधि है, अर्थात। सामान्य से विशिष्ट तक। इस तरह के विश्लेषण के दौरान, आर्थिक तथ्यों और घटनाओं के ऐतिहासिक और तार्किक अनुक्रम, गतिविधि के परिणामों पर उनके प्रभाव की दिशा और ताकत को पुन: पेश किया जाता है।
वित्तीय विश्लेषण का अभ्यास पहले से ही वित्तीय विवरणों के मुख्य प्रकार के विश्लेषण (विश्लेषण की विधि) विकसित कर चुका है। उनमें से, 6 मुख्य विधियों को प्रतिष्ठित किया जा सकता है:
क्षैतिज (अस्थायी) विश्लेषण- पिछली अवधि के साथ प्रत्येक रिपोर्टिंग स्थिति की तुलना;
ऊर्ध्वाधर (संरचनात्मक) विश्लेषण- समग्र रूप से परिणाम पर प्रत्येक रिपोर्टिंग स्थिति के प्रभाव की पहचान के साथ अंतिम वित्तीय संकेतकों की संरचना का निर्धारण;
प्रवृत्ति विश्लेषण- प्रत्येक रिपोर्टिंग स्थिति की तुलना पिछली कई अवधियों से करना और प्रवृत्ति का निर्धारण करना, अर्थात। संकेतक की गतिशीलता में मुख्य प्रवृत्ति, यादृच्छिक प्रभावों और व्यक्तिगत अवधियों की व्यक्तिगत विशेषताओं से मुक्त। प्रवृत्ति की मदद से, भविष्य में संकेतकों के संभावित मूल्य बनते हैं, और इसलिए, एक संभावित भविष्य कहनेवाला विश्लेषण किया जाता है;
सापेक्ष संकेतकों का विश्लेषण (गुणांक)- रिपोर्ट के अलग-अलग पदों या रिपोर्टिंग के विभिन्न रूपों की स्थिति के बीच संबंधों की गणना, संकेतकों के अंतर्संबंधों का निर्धारण;
तुलनात्मक (स्थानिक) विश्लेषण- यह एक उद्यम, शाखाओं, डिवीजनों, कार्यशालाओं के व्यक्तिगत संकेतकों के लिए सारांश रिपोर्टिंग संकेतकों का एक ऑन-फार्म विश्लेषण है, और औसत उद्योग के साथ प्रतिस्पर्धियों की तुलना में किसी दिए गए उद्यम के संकेतकों का अंतर-कृषि विश्लेषण है। औसत आर्थिक डेटा;
कारक विश्लेषण- अनुसंधान के नियतात्मक या स्टोकेस्टिक तरीकों का उपयोग करके प्रदर्शन संकेतक पर व्यक्तिगत कारकों (कारणों) के प्रभाव का विश्लेषण। इसके अलावा, कारक विश्लेषण प्रत्यक्ष (वास्तविक विश्लेषण) दोनों हो सकता है, जब विश्लेषण को घटक भागों में विभाजित किया जाता है, और रिवर्स, जब विचलन का संतुलन बनाया जाता है और सामान्यीकरण के चरण में सभी पहचाने गए विचलन को संक्षेप में प्रस्तुत किया जाता है, वास्तविक संकेतक से व्यक्तिगत कारकों के कारण आधार रेखा।
वित्तीय विश्लेषण की कार्यप्रणाली में तीन परस्पर संबंधित ब्लॉक होते हैं:
- 1. वित्तीय स्थिति का विश्लेषण;
- 2. उद्यम के वित्तीय परिणामों का विश्लेषण;
- 3. वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों की प्रभावशीलता का विश्लेषण।
उद्यमों की गतिविधियों के बारे में विभिन्न प्रकार की आर्थिक जानकारी और इन गतिविधियों का विश्लेषण करने के कई तरीके हैं। वित्तीय विवरणों के अनुसार वित्तीय विश्लेषण को विश्लेषण की क्लासिक विधि कहा जाता है।
वित्तीय विश्लेषण आर्थिक गतिविधि के एक सामान्य, पूर्ण विश्लेषण का हिस्सा है, जिसमें दो निकट से संबंधित खंड होते हैं: वित्तीय विश्लेषण और उत्पादन प्रबंधन विश्लेषण।
वित्तीय और प्रबंधकीय में विश्लेषण का विभाजन उस प्रणाली के विभाजन के कारण होता है जो व्यवहार में विकसित हुआ है लेखांकनवित्तीय लेखांकन और प्रबंधन लेखांकन के लिए उद्यम-व्यापी। विश्लेषण का यह विभाजन कुछ हद तक मनमाना है, क्योंकि आंतरिक विश्लेषण को बाहरी विश्लेषण की निरंतरता के रूप में देखा जा सकता है और इसके विपरीत। मामले के हित में, दोनों प्रकार के विश्लेषण एक दूसरे को जानकारी प्रदान करते हैं।
बाहरी वित्तीय विश्लेषण की विशेषताएं हैं:
विश्लेषण के विषयों की बहुलता, उद्यम की गतिविधियों के बारे में जानकारी के उपयोगकर्ता;
विश्लेषण के विषयों के लक्ष्यों और रुचियों की विविधता;
विश्लेषण, लेखांकन और रिपोर्टिंग मानकों के मानक तरीकों की उपलब्धता;
केवल जनता के लिए विश्लेषण का उन्मुखीकरण, उद्यम की बाहरी रिपोर्टिंग;
पिछले कारक के परिणामस्वरूप सीमित विश्लेषण कार्य;
उद्यम की गतिविधियों के बारे में जानकारी के उपयोगकर्ताओं के लिए विश्लेषण परिणामों का अधिकतम खुलापन।
वित्तीय विश्लेषण, केवल वित्तीय विवरणों के आंकड़ों के आधार पर, बाहरी विश्लेषण के चरित्र को प्राप्त करता है, अर्थात। इसके इच्छुक प्रतिपक्षकारों, मालिकों या द्वारा उद्यम के बाहर किए गए विश्लेषण सरकारी संसथान. केवल रिपोर्टिंग डेटा पर आधारित यह विश्लेषण, जिसमें उद्यम की गतिविधियों के बारे में जानकारी का केवल एक बहुत ही सीमित हिस्सा होता है, उद्यम की गतिविधियों में सफलता या विफलता के सभी रहस्यों को प्रकट करने की अनुमति नहीं देता है।
लाभ के पूर्ण संकेतकों का विश्लेषण;
सापेक्ष लाभप्रदता संकेतकों का विश्लेषण;
वित्तीय स्थिति का विश्लेषण, बाजार की स्थिरता, बैलेंस शीट की तरलता, उद्यम की सॉल्वेंसी;
उधार ली गई पूंजी के उपयोग की प्रभावशीलता का विश्लेषण;
उद्यम की वित्तीय स्थिति का आर्थिक निदान और जारीकर्ताओं का रेटिंग मूल्यांकन।
ऑन-फ़ार्म वित्तीय विश्लेषण सूचना के स्रोत के रूप में उत्पादन की तकनीकी तैयारी, नियामक और योजना संबंधी जानकारी और अन्य सिस्टम लेखांकन डेटा पर डेटा का उपयोग करता है।
ऑन-फार्म प्रबंधन विश्लेषण की प्रणाली में, प्रबंधन उत्पादन लेखांकन डेटा को आकर्षित करके वित्तीय विश्लेषण को गहरा करना संभव है, दूसरे शब्दों में, एक व्यापक आर्थिक विश्लेषण करना और आर्थिक गतिविधि की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करना संभव है। वित्तीय और प्रबंधकीय विश्लेषण के मुद्दे व्यावसायिक योजनाओं के औचित्य में, उनके कार्यान्वयन की निगरानी में, विपणन प्रणाली में, अर्थात्। बाजार के लिए उन्मुख उत्पादों, कार्यों और सेवाओं के उत्पादन और बिक्री के लिए प्रबंधन प्रणाली में।
प्रबंधन विश्लेषण की विशेषताएं हैं:
उनके प्रबंधन के लिए विश्लेषण के परिणामों का उन्मुखीकरण;
विश्लेषण के लिए सूचना के सभी स्रोतों का उपयोग;
बाहर से विश्लेषण के विनियमन की कमी;
विश्लेषण की जटिलता, उद्यम के सभी पहलुओं का अध्ययन;
लेखांकन, विश्लेषण, योजना और निर्णय लेने का एकीकरण;
विश्लेषण की अधिकतम गोपनीयता वाणिज्यिक रहस्यों को संरक्षित करने के लिए परिणाम देती है।
लेखांकन के खातों के एक नए चार्ट का परिचय, लेखांकन विवरणों के रूपों को आवश्यकताओं के अनुरूप लाना अंतरराष्ट्रीय मानकउपयोग की आवश्यकता है नई पद्धतिवित्तीय विश्लेषण, बाजार अर्थव्यवस्था की स्थितियों के अनुरूप। एक व्यावसायिक भागीदार की उचित पसंद के लिए ऐसी तकनीक की आवश्यकता होती है, जो किसी उद्यम की वित्तीय स्थिरता की डिग्री निर्धारित करती है, व्यावसायिक गतिविधि का आकलन करती है और उद्यमशीलता गतिविधि की प्रभावशीलता होती है।
एक व्यावसायिक भागीदार की वित्तीय गतिविधियों के बारे में जानकारी का मुख्य (और कुछ मामलों में एकमात्र) स्रोत वित्तीय विवरण हैं, जो सार्वजनिक हो गए हैं। एक बाजार अर्थव्यवस्था में एक उद्यम की रिपोर्टिंग डेटा के सामान्यीकरण पर आधारित होती है वित्तीय लेखांकनऔर एक सूचना लिंक है जो उद्यम को समाज और व्यावसायिक भागीदारों से जोड़ता है - उद्यम की गतिविधियों के बारे में जानकारी के उपयोगकर्ता।
पर कुछ मामलोंवित्तीय विश्लेषण के लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए केवल वित्तीय विवरणों का उपयोग करना पर्याप्त नहीं है। अलग-अलग उपयोगकर्ता समूहों, जैसे प्रबंधन और लेखा परीक्षकों के पास अतिरिक्त स्रोतों (उत्पादन और वित्तीय लेखांकन डेटा) को शामिल करने का अवसर होता है। हालांकि, अक्सर वार्षिक और त्रैमासिक रिपोर्ट बाहरी वित्तीय विश्लेषण का एकमात्र स्रोत होती हैं।
बेलारूस गणराज्य के वित्त मंत्रालय के आदेश के अनुसार 23 जनवरी 20, 2000, नया मानक रूपकानूनी संस्थाओं के वार्षिक वित्तीय विवरण।
वित्तीय विश्लेषण के लिए सूचना का मुख्य स्रोत उद्यम की बैलेंस शीट (फॉर्म नंबर 1) है। इसका महत्व इतना महान है कि वित्तीय स्थिति के विश्लेषण को अक्सर बैलेंस शीट का विश्लेषण कहा जाता है। वित्तीय परिणामों के विश्लेषण के लिए डेटा का स्रोत आय विवरण (फॉर्म नंबर 2) है। स्रोत अतिरिक्त जानकारीवित्तीय विश्लेषण के प्रत्येक ब्लॉक के लिए, बैलेंस शीट और लाभ और हानि विवरण के लिए स्पष्टीकरण हैं, अर्थात्: धन और अन्य निधियों के आंदोलनों का विवरण (फॉर्म नंबर 3), नकदी प्रवाह का विवरण (फॉर्म नंबर 4), बैलेंस शीट में परिशिष्ट (फॉर्म नंबर 5)।
उद्यमों के लिए सूचना के ऐसे स्रोत कितने उपयोगी हैं?
सबसे पहले, उद्यम की बैलेंस शीट (फॉर्म नंबर 1) और (फॉर्म नंबर 2) के आधार पर विश्लेषण के लिए डेटा तैयार किए बिना, पिछले के लिए कंपनी के रिपोर्टिंग संकेतकों का तुलनात्मक एक्सप्रेस विश्लेषण करना संभव है। अवधि।
दूसरे: किसी उद्यम की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने के लिए विशेष स्वचालित लेखा कार्यक्रमों के आगमन के साथ, यह सुविधाजनक है, रिपोर्टिंग फॉर्म संकलित करने के तुरंत बाद, कार्यक्रम को छोड़े बिना, लेखांकन रिपोर्ट के तैयार रूपों के आधार पर प्रदर्शन करना, उपयोग करना अंतर्निहित वित्तीय विश्लेषण ब्लॉक, उद्यम का सबसे सरल एक्सप्रेस विश्लेषण।
वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने के लिए कार्यप्रणाली के प्रक्रियात्मक पक्ष का विवरण निर्धारित लक्ष्यों पर निर्भर करता है, साथ ही सूचनात्मक, अस्थायी, कार्यप्रणाली, कर्मियों और के विभिन्न कारकों पर निर्भर करता है। तकनीकी समर्थन. विश्लेषणात्मक कार्य का तर्क अपने संगठन को दो-मॉड्यूल संरचना के रूप में मानता है:
वित्तीय स्थिति का स्पष्ट विश्लेषण;
वित्तीय स्थिति का विस्तृत विश्लेषण।
संगठन के वित्त के तहत उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की प्रक्रिया में विकसित होने वाले मौद्रिक संबंधों की प्रणाली को समझा जाता है।
वित्तीय स्थिति के तहत उद्यम की अपनी गतिविधियों को वित्तपोषित करने की क्षमता को संदर्भित करता है। यह उद्यम के सामान्य कामकाज के लिए आवश्यक वित्तीय संसाधनों की उपलब्धता, उनके प्लेसमेंट की समीचीनता और उपयोग की दक्षता, अन्य कानूनी संस्थाओं और व्यक्तियों के साथ वित्तीय संबंध, सॉल्वेंसी और वित्तीय स्थिरता की विशेषता है।
वित्तीय स्थिति स्थिर, अस्थिर और संकटपूर्ण हो सकती है।
सवित्स्काया के अनुसार जी.वी. , एक विस्तारित आधार पर अपनी गतिविधियों को वित्तपोषित करने के लिए उद्यम की समयबद्ध तरीके से भुगतान करने की क्षमता उसकी अच्छी वित्तीय स्थिति को इंगित करती है।
वित्तीय विश्लेषण एक अनुसंधान और मूल्यांकन प्रक्रिया है, जिसका मुख्य उद्देश्य उद्यम की भविष्य की वित्तीय स्थितियों के बारे में सबसे विश्वसनीय मान्यताओं और पूर्वानुमानों को विकसित करना है।
पारंपरिक अर्थों में, वित्तीय विश्लेषण किसी कंपनी के वित्तीय विवरणों के आधार पर उसकी वित्तीय स्थिति का आकलन और पूर्वानुमान करने की एक विधि है। यह दो प्रकार के वित्तीय विश्लेषणों को अलग करने के लिए प्रथागत है - आंतरिक और बाहरी।
आंतरिक वित्तीय विश्लेषणसंगठन के कर्मचारियों द्वारा किया गया। इस तरह के विश्लेषण का सूचना आधार बहुत व्यापक है और इसमें उद्यम के भीतर प्रसारित होने वाली और प्रबंधकीय निर्णय लेने के लिए उपयोगी कोई भी जानकारी शामिल है। तदनुसार, विश्लेषण की संभावनाओं का विस्तार किया जाता है।
बाहरी वित्तीय विश्लेषणविश्लेषकों द्वारा संचालित जो उद्यम के लिए बाहरी हैं और इसलिए उद्यम के आंतरिक सूचना आधार तक उनकी पहुंच नहीं है। बाहरी विश्लेषण कम विस्तृत और अधिक औपचारिक है।
वित्तीय विश्लेषण एक वित्तीय प्रकृति की जानकारी के संचय, परिवर्तन और उपयोग की एक विधि है, जिसका उद्देश्य है: उद्यम की वर्तमान और संभावित वित्तीय स्थिति का आकलन करें; उनकी वित्तीय सहायता के दृष्टिकोण से उद्यम के विकास की संभावित और उचित गति का आकलन करना; निधियों के उपलब्ध स्रोतों की पहचान करना और उनके जुटाने की संभावना और समीचीनता का आकलन करना; पूंजी बाजार में संगठन की स्थिति की भविष्यवाणी करें.
वित्तीय विश्लेषण वित्तीय विवरणों के विश्लेषण पर आधारित है। मुख्य उद्देश्यवित्तीय विश्लेषणयह वित्तीय गतिविधियों में कमियों को समय पर पहचानना और समाप्त करना है और उद्यम की वित्तीय स्थिति और इसकी सॉल्वेंसी में सुधार के लिए भंडार खोजना है।
सेलेज़नेवा एन.एन. दावा है कि वित्तीय विश्लेषण का मुख्य लक्ष्य सबसे अधिक जानकारीपूर्ण मापदंडों की अधिकतम संख्या प्राप्त करना है जो संगठन की वित्तीय स्थिति, उसके लाभ और हानि, संपत्ति और देनदारियों की संरचना में परिवर्तन, देनदारों के साथ बस्तियों में एक उद्देश्यपूर्ण तस्वीर देते हैं। और लेनदारों।
वित्तीय विश्लेषण में वित्तीय स्थिति, लाभ, उत्पादों की बिक्री और उनकी लागत का विश्लेषण शामिल है। इस तरह के कई मुद्दों को शामिल करना इस तथ्य से उचित है कि लाभ का उद्यम की वित्तीय स्थिति पर निर्णायक प्रभाव पड़ता है, जबकि इसके गठन में मुख्य कारक बेचे गए उत्पादों की मात्रा, लागत और कीमत हैं।
ये सभी संकेतक जुड़े हुए हैं और अन्योन्याश्रित हैं, मूल्यांकन की निष्पक्षता उनके व्यापक अध्ययन की शुद्धता और पूर्णता पर निर्भर करती है।
यह सुनिश्चित करने के लिए कि वित्तीय विश्लेषण के परिणामों से निष्कर्ष एक सही समझ प्रदान करते हैं आंतरिक संचार, अन्योन्याश्रयता और विविध कारकों के उद्भव के कारण, एक विशेषज्ञ को विश्लेषण के सामान्य कार्यप्रणाली सिद्धांतों को गहराई से जानने की जरूरत है, जिनमें से सबसे महत्वपूर्ण घटना और प्रक्रियाओं और उनके विकास आदि के संबंध और अन्योन्याश्रयता हैं।
मुख्य लक्ष्य को प्राप्त करने की प्रक्रिया में वित्तीय विश्लेषण के निम्नलिखित कार्य हल किए गए हैं:
- आने वाली अवधि के लिए उत्पादन योजनाओं और कार्यक्रमों के विकास के लिए बुनियादी संकेतकों का निर्धारण;
- योजनाओं और मानकों की वैज्ञानिक और आर्थिक वैधता बढ़ाना;
- उत्पादों, कार्यों और सेवाओं की मात्रा, संरचना और गुणवत्ता के मानकों के अनुपालन और स्थापित योजनाओं के कार्यान्वयन का एक उद्देश्य और व्यापक अध्ययन;
- परिभाषा आर्थिक दक्षतासामग्री, श्रम और का उपयोग वित्तीय संसाधन;
- प्रदर्शन के परिणामों की भविष्यवाणी करना;
- वर्तमान गतिविधियों के समायोजन और रणनीतिक योजनाओं के विकास से संबंधित इष्टतम प्रबंधन निर्णयों के चयन के लिए विश्लेषणात्मक जानकारी तैयार करना।
आइए हम संक्षेप में संगठन के वित्तीय विवरणों के विश्लेषण के क्षेत्र में सबसे प्रसिद्ध रूसी विशेषज्ञों के दृष्टिकोण पर ध्यान दें।
वी.वी. कोवालेव और विट। वी. कोवालेव
वित्तीय विवरणों के विश्लेषण को दो-मॉड्यूल योजना के रूप में प्रस्तुत करें जिसमें वित्तीय विवरण और उनका गहन विश्लेषण शामिल है।वित्तीय रिपोर्टिंग का उद्देश्य एक आर्थिक इकाई के विकास की वित्तीय भलाई और गतिशीलता का एक त्वरित, दृश्य और सरल मूल्यांकन प्राप्त करना है। इस विश्लेषण में औपचारिक आधार पर वित्तीय विवरण देखना (पूर्णता, निष्पादन की शुद्धता, अंकगणितीय गणना की सटीकता, आदि), ऑडिट रिपोर्ट और उद्यम की लेखा नीतियों से परिचित होना, बयानों में "बीमार" वस्तुओं की पहचान करना और उनकी गतिशीलता का आकलन करना शामिल है। प्रमुख संकेतकों से परिचित होना, एक व्याख्यात्मक नोट पढ़ना, संपत्ति का सामान्य मूल्यांकन और रिपोर्टिंग डेटा के अनुसार वित्तीय स्थिति, साथ ही विश्लेषण के परिणामों के आधार पर निष्कर्ष तैयार करना।
वित्तीय विवरणों का गहन विश्लेषण एक आर्थिक इकाई की संपत्ति और वित्तीय क्षमता का अधिक विस्तृत विवरण, पिछली रिपोर्टिंग अवधि में इसकी गतिविधियों के परिणामों के साथ-साथ भविष्य में किसी वस्तु के विकास की संभावनाओं के उद्देश्य से है। यह विश्लेषण निम्नलिखित मुख्य तत्वों सहित व्यक्तिगत एक्सप्रेस विश्लेषण प्रक्रियाओं को निर्दिष्ट, पूरक और विस्तारित करता है।
1. एक व्यावसायिक इकाई की आर्थिक और वित्तीय स्थिति की प्रारंभिक समीक्षा (अनिवार्य रूप से व्यक्त विश्लेषण दोहराना)।
1.2. "बीमार" रिपोर्टिंग आइटम का मूल्यांकन।
2.1. संपत्ति क्षमता का आकलन (एक विश्लेषणात्मक बैलेंस शीट का निर्माण, इसका ऊर्ध्वाधर और क्षैतिज विश्लेषण, संपत्ति क्षमता में गुणात्मक परिवर्तन का विश्लेषण)।
2.2. वित्तीय क्षमता का आकलन (तरलता, शोधन क्षमता, वित्तीय स्थिरता)।
3. एक व्यावसायिक इकाई की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों की प्रभावशीलता का मूल्यांकन और विश्लेषण।
3.1. वर्तमान गतिविधियों (व्यावसायिक गतिविधि) की प्रभावशीलता का मूल्यांकन।
3.2. लाभ और लाभप्रदता का विश्लेषण।
3.3. प्रतिभूति बाजार में स्थिति का आकलन।
ओ.वी. एफिमोवा, एम.वी. चक्कीवाला
और अन्य वित्तीय विवरणों के विश्लेषण की प्रक्रिया में दो चरणों में अंतर करते हैं: लेखांकन (वित्तीय) विवरण और इसका विस्तृत विश्लेषण।लेखांकन (वित्तीय) विवरणों के एक्सप्रेस विश्लेषण में एक आर्थिक इकाई की संपत्ति की स्थिति और विकास दक्षता का स्पष्ट और सरल मूल्यांकन होता है और इसे तीन चरणों में किया जाता है:
- प्रारंभिक चरण (औपचारिक आधार पर और संक्षेप में रिपोर्टिंग की एक दृश्य और सरल गणना जांच शामिल है);
- वित्तीय विवरणों की प्रारंभिक समीक्षा (से परिचित कराने के लिए कम) व्याख्यात्मक नोट);
- आर्थिक पठन और रिपोर्टिंग का विश्लेषण (संगठन की आर्थिक गतिविधि के परिणामों और उसकी वित्तीय स्थिति का एक सामान्यीकृत मूल्यांकन देने की अनुमति दें)।
लेखांकन (वित्तीय) विवरणों का एक विस्तृत विश्लेषण एक आर्थिक इकाई की संपत्ति और वित्तीय स्थिति का विस्तृत विवरण, पिछले वर्ष (अवधि) में इसकी गतिविधियों के परिणामों के साथ-साथ भविष्य के लिए विकास के अवसरों के उद्देश्य से है। सामान्य शब्दों में उनका कार्यक्रम इस प्रकार है।
1. एक व्यावसायिक इकाई की आर्थिक और वित्तीय स्थिति की प्रारंभिक समीक्षा।
1.1. वित्तीय और आर्थिक गतिविधि की सामान्य दिशा की विशेषताएं।
1.2. "बीमार" रिपोर्टिंग आइटम की पहचान।
2. एक व्यावसायिक इकाई की आर्थिक क्षमता का आकलन और विश्लेषण।
2.1. संपत्ति की स्थिति का आकलन (एक विश्लेषणात्मक शुद्ध संतुलन का निर्माण, इसका ऊर्ध्वाधर और क्षैतिज विश्लेषण, संपत्ति की स्थिति में गुणात्मक परिवर्तन का विश्लेषण)।
2.2. वित्तीय स्थिति का आकलन (तरलता, वित्तीय स्थिरता)।
3. व्यवसाय इकाई के वित्तीय परिणामों का मूल्यांकन और विश्लेषण।
3.1. बिक्री की मात्रा का अनुमान।
3.2. आय संरचना का विश्लेषण।
3.3. लागत संरचना का विश्लेषण।
3.4. लाभ विश्लेषण।
3.5. लाभप्रदता विश्लेषण।
3.6. वित्तीय स्थिरता, शोधन क्षमता और शोधन क्षमता का आकलन।
एन.एन. इलीशेवा और एस.आई. क्रीलोव
वित्तीय विवरणों के विश्लेषण को चार परस्पर संबंधित चरणों में की जाने वाली प्रक्रिया के रूप में मानें, जिसमें इसका प्रारंभिक विश्लेषण, गहन विश्लेषण, विश्लेषण के परिणामों का सामान्यीकरण और पूर्वानुमान शामिल हैं।वित्तीय विवरणों का विश्लेषण, या व्यक्त विश्लेषण, संगठन की वित्तीय स्थिति और वित्तीय प्रदर्शन का आकलन (निष्पादन समय और कार्यान्वित एल्गोरिदम की जटिलता के संदर्भ में) की अनुमति देता है और इसमें निम्नलिखित तीन चरण शामिल हैं:
- प्रारंभिक चरण, जो औपचारिक आधार पर वित्तीय विवरणों की एक दृश्य और सरल जाँच के लिए नीचे आता है और संक्षेप में (वित्तीय विवरणों की पूर्णता की जाँच, भरने की शुद्धता और स्पष्टता, सभी आवश्यक विवरणों की उपलब्धता, अंकगणितीय गणना और बुनियादी नियंत्रण अनुपात) , साथ ही विश्लेषणात्मक लिंकेज और लेखों की बैलेंस शीट का पुनर्समूहन विश्लेषण के लिए इसे और अधिक सुविधाजनक बनाने के लिए;
- लेखा परीक्षक की रिपोर्ट और व्याख्यात्मक नोट से परिचित होने से संबंधित वित्तीय विवरणों की प्रारंभिक समीक्षा, पिछली अवधि में संगठन की वित्तीय स्थिति में गुणात्मक परिवर्तनों का आकलन, साथ ही वित्तीय विवरणों में परिवर्तन पर व्यापक आर्थिक कारकों के प्रभाव का अध्ययन;
- संगठन की वित्तीय स्थिति की विशेषता वाले सबसे महत्वपूर्ण विश्लेषणात्मक संकेतकों की गणना और विश्लेषण, इसकी बैलेंस शीट और आय विवरण के अनुसार किया जाता है।
वित्तीय विवरणों के गहन विश्लेषण का उद्देश्य पिछली रिपोर्टिंग अवधि के लिए वित्तीय परिणामों और संगठन की वित्तीय स्थिति के साथ-साथ लघु और दीर्घकालिक में उनके परिवर्तन की संभावनाओं का विस्तृत विवरण देना है। यह विश्लेषण संगठन के सभी प्रकार के वित्तीय विवरणों के डेटाबेस के आधार पर किया जाता है और इसमें निम्नलिखित मुख्य तत्व शामिल होते हैं:
- बैलेंस शीट का विश्लेषण;
- वित्तीय परिणामों के विवरण का विश्लेषण;
- इक्विटी में परिवर्तन के विवरण का विश्लेषण;
- नकदी प्रवाह विवरण का विश्लेषण;
- बैलेंस शीट और आय विवरण के लिए नोटों का विश्लेषण;
- अपने वित्तीय विवरणों के अनुसार संगठन की वित्तीय स्थिति का व्यापक मूल्यांकन।
वित्तीय विवरणों के विश्लेषण के परिणामों को सारांशित करने में संगठन के वित्तीय परिणामों और वित्तीय स्थिति के विश्लेषण के कुछ क्षेत्रों में पिछले चरण में तैयार किए गए मध्यवर्ती निष्कर्षों के आधार पर इसके परिणामों के आधार पर एक सामान्यीकरण निष्कर्ष तैयार करना शामिल है, और यदि आवश्यक हो, तो विकासशील उन्हें सुधारने के उद्देश्य से सिफारिशें।
आधुनिक परिस्थितियों में कंपनी के अस्तित्व को सुनिश्चित करने के लिए, प्रबंधन को अपने उद्यम और इसके मौजूदा और संभावित प्रतिपक्ष दोनों की वित्तीय स्थिति का वास्तविक मूल्यांकन करने में सक्षम होना चाहिए। ऐसा करने के लिए, आपको चाहिए: उद्यम की वित्तीय स्थिति का आकलन करने के लिए कार्यप्रणाली का स्वामी; उचित सूचना समर्थन है; इस तकनीक को व्यवहार में लागू करने में सक्षम योग्य कर्मचारी हैं।
साहित्य:
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