Për të reduktuar rrezikun e shfaqjes së saj. Vlerësimi i rrezikut dhe metodat e zbutjes

Në kushtet e informacionit asimetrik, njerëzit në zbatimin e tyre aktivitet ekonomik në mënyrë të pashmangshme të marrë rreziqe.

Një nga shkencëtarët e parë që tërhoqi vëmendjen për problemin e pasigurisë në kuadrin e modernes teoria ekonomike, ishte ekonomist amerikan Frank Knight (1885–1974). Ai bëri dallimin midis dy llojeve të probabilitetit: matematikor ose apriori dhe statistikor.

Probabiliteti i llojit të parë përcaktohet nga parime të përgjithshme të paracaktuara. Për shembull, probabiliteti për të marrë një numër në një ditar është një e gjashta. « Probabiliteti i mëparshëm , - shkruan F. Knight, - është një klasifikim absolutisht homogjen i rasteve, identik në çdo gjë.

Probabiliteti i llojit të dytë mund të përcaktohet vetëm në mënyrë empirike. Për shembull, probabiliteti i një zjarri në një ndërtesë të caktuar. Sigurisht, ka statistika të caktuara, por ato zbatohen për ndërtesa të tjera në qytet, secila prej të cilave ka specifikat e veta. Në rast të probabilitetit statistikor është e vështirë të ndash të rastësishmen nga e nevojshme dhe është pothuajse e pamundur të eliminohen të gjithë faktorët e rastësishëm. Nuk ka homogjenitet të plotë brenda klasës së përzgjedhur, nuk ka alternativa ekuiprobabile, dhe për këtë arsye është e pamundur të përcaktohet me saktësi probabiliteti duke përdorur llogaritjet matematikore a priori.. Sipas F. Knight probabiliteti statistikor- është "një vlerësim empirik i shpeshtësisë së shfaqjes së një lidhjeje ndërmjet deklaratave që nuk mund të zbërthehet në kombinime të ndryshueshme të alternativave po aq të mundshme".

Lloji i parë i probabilitetit është shumë i rrallë në biznes, i dyti është tipik për biznesin. Lloji i parë i jepet vetes matje të paqartë, matja e të dytit kërkon vlerësime subjektive.

Rreziku– është një probabilitet i vlerësuar në çfarëdo mënyre (d.m.th., mundësia e marrjes së një rezultati të caktuar).

Pasiguria- një situatë ku, duke ditur probabilitetin e secilit rezultat të mundshëm, është ende e pamundur të parashikohet me saktësi rezultati përfundimtar. pasiguri - kjo është diçka që nuk mund të vlerësohet.

Vlera e pritur llogaritet sipas formulës së pritjes matematikore: E (x) \u003d π 1 ×x 1 + π 2 ×x 2 + ... π n ×x n \u003d π i ×x i,

ku π i janë probabilitetet e secilit rezultat,

х i - vlerat e secilit rezultat

Për shembull, debitori juaj, në vend që të kthejë 10 dollarë, ju ofron të ktheni një monedhë. (Në rastin e hedhjes së monedhës, probabilitetet për të humbur dhe fituar, sipas teorisë së probabilitetit, janë të barabarta dhe të barabarta me 0,5). Nëse fitoni, ju merrni 20 dollarë në vend të 10 dollarëve, por nëse humbni, nuk merrni asgjë. Pritshmëria matematikore E (x) në këtë rast do të jetë: (0.5 × 20) + (0.5 × 0) = 10. Është e barabartë me 10 dollarët që do të merrni ashtu, pa asnjë rrezik.

Kjo do të thotë, në disa raste, pritshmëria matematikore në zbatimin e aktiviteteve të rrezikshme mund të jetë e barabartë në terma monetarë me opsionin pa rrezik, dhe megjithatë njerëzit në këtë situatë do të sillen ndryshe.

Ka njerëz që janë të prirur për të rrezikuar, ka kundërshtarë të tij, si dhe ata që janë indiferentë ndaj tij, asnjanës.

Kundërshtari i rrezikut (aversioni ndaj rrezikut) është një person i cili, për një fitim të caktuar të pritshëm, do të preferonte një rezultat të caktuar, të garantuar ndaj një serie rezultatesh të pasigurta dhe të rrezikshme. Kundërshtarët e rrezikut kanë një dobi të ulët marxhinale të të ardhurave.

Rreziku neutral(neutraliteti i rrezikut) konsiderohet një person i cili, duke pasur parasysh kthimin e pritur, është indiferent ndaj zgjedhjes midis rezultateve të garantuara dhe atyre të rrezikshme. Për një person neutral ndaj rrezikut, kthimi mesatar është i rëndësishëm. Meqenëse do të jetë e barabartë me zero (devijimet anulojnë njëra-tjetrën), një lojë e tillë nuk do të zgjojë interesin e tij. Një rritje uniforme e të ardhurave shkakton një rritje lineare të dobisë totale.

të prirur ndaj rrezikut(preferenca e rrezikut) është një person i cili, për një fitim të caktuar të pritshëm, preferon rezultatin e lidhur me rrezikun ndaj rezultatit të garantuar. Dashamirët e rrezikut shijojnë kumarin. Këto përfshijnë njerëz që janë të gatshëm të heqin dorë të ardhura të qëndrueshme tundo fatin për kënaqësi. Ata zakonisht mbivlerësojnë probabilitetin për të fituar.

Qëndrimi ndaj rrezikut merret parasysh nga kompani të ndryshme. Nëse mashtruesit dhe aventurierët përfitojnë nga ata që preferojnë rrezikun, atëherë Kompanitë e sigurimit punoni me njerëz që urrejnë rrezikun.

ekziston katër mënyra (metoda) për të reduktuar rrezikun:

· diversifikimi;

bashkimi i rrezikut ose sigurimi;

shpërndarja e rrezikut;

· Kërkoni informacion.

Diversifikimi (diversifikimi) – është një metodë që synon të zvogëlojë rrezikun duke e shpërndarë atë midis disa mallrave të rrezikshëm në atë mënyrë që një rritje e rrezikut nga blerja (ose shitja) e njërit do të thotë një ulje e rrezikut nga blerja (ose shitja) e një tjetri.

Bashkimi i rrezikut (bashkimi i rrezikut) – është një teknikë që synon të reduktojë rrezikun duke konvertuar humbjet e rastësishme në kosto fikse relativisht të vogla.Është baza e sigurimit. Sëmundjet, fatkeqësitë natyrore, vjedhjet dhe rrethana të ngjashme të paparashikuara shoqërohen me kosto të konsiderueshme. Sigurimi ndihmon në zbutjen e pasojave të këtyre incidenteve. Njerëzit në mbarë botën sigurojnë jetën dhe pronën kundër rrethanave të paparashikuara.

Shoqëritë e sigurimit e organizojnë rastin në atë mënyrë që shuma e pagesave dhe kostot e organizimit të biznesit të sigurimit të mos kalojnë shumën e kontributeve të marra.

Kushti kryesor për efektivitetin e bashkimit të rrezikut në sigurime është që rreziqet e personave të siguruar të jenë të pavarur nga njëri-tjetri (ose, si në rastin e diversifikimit, të kenë një korrelacion shumëdrejtues, negativ).

Është e nevojshme të merret parasysh fakti se ka aktivitete që lidhen me rreziqet e pasigurueshme. I përket, për shembull, te aktiviteti sipërmarrës. Vetë koncepti i sipërmarrjes përmban një element rreziku dhe është e pavend të flitet për sigurim në këtë rast. Megjithatë, sipërmarrësi, duke kuptuar kryesore ide e rrezikshme mund të sigurojë disa aspekte të aktiviteteve të saj. Për shembull, nëse ai merr një rrezik në ngritjen e një biznesi të ri të lëndës drusore, ai ka të ngjarë të përpiqet të sigurojë magazinat e tij nga zjarret dhe punëtorët e tij nga lëndimet gjatë procesit të prodhimit. Por vetë ideja dhe zbatimi i saj - për të formuar një ndërmarrje në këtë industri - përmban një element rreziku.

Shpërndarja e rrezikut (rreziku i përhapjes) – është një metodë në të cilën rreziku i dëmtimit të mundshëm ndahet ndërmjet pjesëmarrësve në atë mënyrë që humbjet e mundshme të secilit të jenë relativisht të vogla.Është falë përdorimit të kësaj metode që grupet financiare dhe industriale nuk kanë frikë të marrin rrezikun e financimit të projekteve të mëdha ose fushave të reja të kërkimit dhe zhvillimit.

Kërkoni për informacion gjithashtu kontribuon në uljen e rrezikut. Dihet se shumica e vendimeve të gabuara janë për shkak të mungesës së informacionit. Marrja e tij mund të zvogëlojë ndjeshëm shkallën e rrezikut. Informacioni është një mall i rrallë që vjen me një çmim. Prandaj, për të përcaktuar sasinë e informacionit të nevojshëm, duhet të krahasohen përfitimet marxhinale të pritura prej tij me ato të pritura. kosto marxhinale lidhur me marrjen e tij.

Shmangia e rrezikut nënkupton refuzimin e zbatimit të një aktiviteti (projekti) të lidhur me rrezikun. Një vendim i tillë merret në rast të mosrespektimit të parimeve të mësipërme (për shembull, kur niveli i humbjeve të mundshme tejkalon ndjeshëm kthimin / fitimin e pritur).

Shmangia e riskut është drejtimi më i thjeshtë dhe më radikal në sistemin e menaxhimit të riskut. Kjo ju lejon të shmangni plotësisht humbjet dhe pasigurinë e mundshme. Megjithatë, si rregull, shmangia e rrezikut nënkupton për sipërmarrësin refuzimin e fitimeve. Prandaj, në rast refuzimi të paarsyeshëm të një ngjarjeje (projekti) të shoqëruar me rrezik, ka humbje nga mundësitë e papërdorura. Përveç kësaj, duhet pasur parasysh se shmangia e një lloj rreziku mund të çojë në shfaqjen e të tjerëve.

Ulja e shkallës së rrezikut përfshin reduktimin e gjasave dhe sasisë së humbjeve. Ka shumë mënyra të ndryshme për të ulur shkallën e rrezikut, në varësi të llojit specifik të rrezikut dhe natyrës së aktivitetit investues. Për shembull, një mënyrë për të zbutur rrezikun është transferimi i rrezikut, i cili konsiston në transferimin e përgjegjësisë për rrezikun (në tërësi ose pjesërisht) te dikush tjetër, siç është një kompani sigurimesh.

Për të reduktuar rrezikun e një projekti investimi, ndërmerren veprimet e mëposhtme:

• diversifikimi, i cili i referohet shpërndarjes së shumës totale të investimit midis disa objekteve investuese (projekte investimi). Me një rritje të numrit të projekteve, madhësia e përgjithshme e rrezikut zvogëlohet;
• reduktimi i periudhës së parashikuar të investimit;
• kompensimi i rrezikut me ndihmën e të ashtuquajturave prime rreziku, të cilat janë prime të llojeve të ndryshme (për çmimin, nivelin e normës së interesit, tarifën, normën e skontimit, etj.), që veprojnë si një “pagesë rreziku”;
• sigurim - një marrëveshje sipas së cilës siguruesi, për një shpërblim të caktuar (primi i sigurimit), merr përsipër detyrimin për të kompensuar të siguruarit për humbjet ose një pjesë të tyre (shumën e sigurimit) që rrjedhin nga rreziqet dhe / ose aksidentet (ngjarje e siguruar) të parashikuara në kontratën e sigurimit, të cilës i ekspozohet pasuria e të siguruarit ose personi i siguruar. Thelbi i sigurimit është transferimi i rrezikut (përgjegjësia për rezultatet e pasojave negative) për një shpërblim të caktuar tek një person tjetër, d.m.th. në shpërndarjen e dëmit ndërmjet pjesëmarrësve të sigurimit;
• rezervimi i fondeve, d.m.th. krijimi i fondeve të veçanta për kompensimin e humbjeve në kurriz të kapital qarkullues. Kjo metodë e reduktimit të rrezikut përdoret kur kostoja e rezervimit të fondeve është më e vogël se kostoja e primeve të sigurimit për sigurimin;
• kufizim - vendosja e një sistemi kufizimesh që ndihmon në uljen e shkallës së rrezikut, d.m.th. vendosjen e nivelit të kufirit për treguesit kryesorë(për shembull, kufizimet në kosto, interesi për fondet e marra hua, raporti i fondeve të veta dhe të marra hua, luhatjet në treguesit e performancës, etj.).

Pranimi i rrezikut nënkupton lënien e të gjithë ose një pjese të rrezikut (në rastin e bartjes së një pjese të riskut te dikush tjetër) për investitorin, pra për përgjegjësinë e tij. Në këtë rast, investitori vendos të mbulojë humbjet e mundshme me fondet e veta.

Procesi i reduktimit të rrezikut të investimit mund të ndahet në dy faza:

1. analiza e riskut;
2. masat për eliminimin dhe minimizimin e rrezikut.

Analiza e riskut përfshin mbledhjen dhe përpunimin e faktorëve që ndikojnë në zbatimin e projektit investues, analizën cilësore dhe sasiore të riskut. Kjo fazë përfshin marrjen, përpunimin, transmetimin dhe përdorimin praktik të llojeve të ndryshme të informacionit.

Informacioni i marrë në këtë fazë duhet të jetë i besueshëm, cilësisht i plotë dhe në kohë. Në varësi të qëllimeve dhe natyrës së investimit të rrezikshëm, ky mund të jetë informacion në lidhje me gjasat e një ngjarje rreziku; mbi stabilitetin financiar dhe aftësinë paguese të partnerëve, klientëve, konkurrentëve; për situatën politike dhe ekonomike në vendin partner aktivitetit të jashtëm ekonomik; mbi gjendjen e tregut për mallra dhe shërbime të caktuara; në lidhje me kushtet e sigurimit, etj. Burimi i një informacioni të tillë mund të jenë të dhëna mbi përvojën e projekteve të ngjashme në të kaluarën, opinionet e ekspertëve, lloje të ndryshme rishikimesh analitike, të dhëna nga kompani të specializuara, etj.

Në procesin e analizës së rrezikut vendosen kërkesa të veçanta për plotësinë dhe cilësinë e informacionit. Kjo për faktin se mungesa e informacionit të plotë është një nga faktorët më të rëndësishëm të rrezikut dhe vendimmarrja përballë informacionit jo të plotë është burim i humbjeve shtesë financiare dhe të tjera, e për rrjedhojë e uljes së fitimeve. Në këto kushte Mbështetja e informacionit Procesi i menaxhimit të rrezikut nuk është vetëm një burim i të dhënave për analizën e rrezikut, por është në vetvete një mjet i rëndësishëm për reduktimin e rrezikut. Kështu, në procesin e mbledhjes dhe përpunimit të informacionit, duhet të përpiqeni të merrni dhe përdorni informacionin më të plotë dhe të besueshëm. Megjithatë, duhet të theksohet se marrja e të dhënave të gjera mund të jetë e kushtueshme dhe zvogëlimi i pasaktësisë së informacionit kërkon gjithashtu kosto shtesë.

Duhet të merret parasysh edhe faktori kohë - marrja e informacionit të plotë dhe të besueshëm kërkon një investim të konsiderueshëm kohe dhe në shumicën e rasteve një vendim duhet të merret brenda një afati kohor të kufizuar. Për më tepër, shumë lloje informacioni shpesh i nënshtrohen sekreteve tregtare. Marrja e një informacioni të tillë është ose e pamundur ose shoqërohet gjithashtu me kosto të konsiderueshme shtesë. Prandaj, në procesin e mbledhjes dhe përpunimit të informacionit mbi aspektet e rrezikut, duhet të përpiqet të arrihet ekuilibri optimal midis plotësisë dhe cilësisë së informacionit, nga njëra anë, dhe kostos së marrjes së tij, nga ana tjetër. Në disa raste, është më e mundshme ekonomikisht të punohet me informacione jo të plota sesa të mblidhen informacione pothuajse të plota, por jashtëzakonisht të shtrenjta, gjë që kërkon gjithashtu një kohë të papranueshme. Për ta bërë këtë, është e nevojshme të krahasohen humbjet e mundshme si rezultat i informacionit jo të plotë me koston e marrjes së informacionit shtesë brenda një afati kohor të pranueshëm për realizueshmërinë e projektit. Humbjet përcaktohen si diferencë ndërmjet rezultateve të pritura aktivitet ekonomik në kushtet ku ka informacion shtese, dhe rezultatet e pritshme kur një informacion i tillë nuk është i disponueshëm.

Sidomos rol i rendesishem luan informacion në procesin e cilësisë dhe analiza sasiore rreziku.

Analiza cilësore përfshin identifikimin e burimeve dhe shkaqeve të rrezikut, fazat dhe punën gjatë së cilës lind rreziku, domethënë:

• identifikimi i zonave me rrezik potencial;
• identifikimin (vendosjen) e të gjitha rreziqeve të mundshme;
• identifikimi i përfitimeve praktike dhe pasojave të mundshme negative që mund të ndodhin gjatë zbatimit të një zgjidhjeje që përmban rrezik.

Në procesin e analizës cilësore, është e rëndësishme jo vetëm të identifikohen të gjitha llojet e rreziqeve që kërcënojnë projektin, por gjithashtu, nëse është e mundur, të identifikohen humbjet e mundshme të burimeve që shoqërojnë fillimin e ngjarjeve të rrezikut.

Rezultatet e analizës cilësore shërbejnë si një gjë e rëndësishme informacion në sfond për analiza sasiore.

Analiza sasiore përfshin përcaktimin numerik të rreziqeve individuale dhe rrezikut të projektit (zgjidhjes) në tërësi. Në këtë fazë, përcaktohen vlerat numerike të probabilitetit të shfaqjes së ngjarjeve të rrezikut dhe pasojat e tyre. kuantifikimi shkalla (niveli) i rrezikut, përcaktohet edhe niveli i rrezikut të pranueshëm në këtë situatë të veçantë.

Një vlerësim sasior i probabilitetit të shfaqjes së rreziqeve individuale dhe kostos së tyre ju lejon të identifikoni më të mundshmit në aspektin e shfaqjes dhe më të rëndësishmet për sa i përket humbjeve, të cilat do të jenë objekt i analizave të mëtejshme për të marrë një vendim mbi fizibilitetin. të zbatimit të projektit.

Masat për eliminimin dhe minimizimin e rrezikut të investimit përfshijnë përzgjedhjen dhe justifikimin e niveleve maksimale të lejueshme të rrezikut, zgjedhjen e metodave të reduktimit të rrezikut, formimin e opsioneve për investime të rrezikshme, vlerësimin e optimalitetit të tyre bazuar në një krahasim të kthimit të pritur (fitim, etj. .) dhe madhësinë e rrezikut.

Masat për të eliminuar dhe minimizuar rrezikun përfshijnë hapat e mëposhtëm:

• vlerësimi i pranueshmërisë së nivelit të rrezikut që rezulton;
• vlerësimi i mundësisë së zvogëlimit ose rritjes së rrezikut (në rastin kur vlerat e përftuara të rrezikut janë dukshëm më të ulëta se vlera e pranueshme, dhe një rritje në shkallën e rrezikut do të rrisë kthimin e pritur);
• zgjedhja e metodave për zvogëlimin (rritja) e rreziqeve;
• formimi i opsioneve për reduktimin (rritja) e rreziqeve;
• vlerësimi i përshtatshmërisë dhe përzgjedhja e opsioneve për reduktimin (rritja) e rreziqeve.

Pas zgjedhjes së një grupi specifik masash për të eliminuar dhe minimizuar rrezikun, duhet të merret një vendim për shkallën e përshtatshmërisë së masave të zgjedhura. Në rast të mjaftueshmërisë, projekti zbatohet (pranimi i pjesës së mbetur të rrezikut), përndryshe këshillohet që të braktiset projekti dhe në këtë mënyrë të shmanget rreziku. Natyra dhe përmbajtja e fazave dhe punëve të listuara më sipër, metodat e përdorura për zbatimin e tyre varen kryesisht nga specifikat e veprimtarisë sipërmarrëse dhe nga natyra e rreziqeve të mundshme.

Mënyrat kryesore për të reduktuar rreziqet janë: Kufizimi- vendosja e një kufiri, d.m.th. kufizime në shpenzime, shitje, kredi etj. Kufizimi është një teknikë e rëndësishme për uljen e shkallës së rrezikut dhe përdoret nga ndërmarrjet gjatë dhënies së kredive, përcaktimit të sasisë së investimeve kapitale, shitjes së mallrave me kredi etj. vetësigurimi do të thotë që kompania preferon sigurimin me një kompani sigurimesh. Format kryesore të vetësigurimit mund të jenë:

* Sigurimi i kompensimit për humbjet e mundshme financiare nëpërmjet një “premie risku” të përshtatshme. Ai konsiston në kërkesën e të ardhurave shtesë nga palët për transaksione me rrezik mbi këtë nivel, të cilat mund të ofrojnë transaksione pa rrezik.

* Sigurimi i kompensimit për humbjet e mundshme financiare nëpërmjet një sistemi gjobash. Ai parashikon llogaritjen dhe përfshirjen në kushtet e kontratave të niveleve të nevojshme të gjobave, gjobave, konfiskimeve dhe formave të tjera të sanksioneve financiare në rast se palët kundërpalë shkelin detyrimet e tyre.

Diversifikimi- investim i gjerë i kapitalit në drejtime të ndryshme për të minimizuar humbjet e mundshme të kapitalit. Në një portofol të larmishëm aktivesh që përmban aksione, obligacione, pasuri të paluajtshme, vlera e të gjitha investimeve nuk rritet njëkohësisht ose me të njëjtën shumë, dhe për këtë arsye është e mundur të mbroheni nga luhatjet e tregut.

Fondet rezervë krijuar kryesisht për të mbuluar shpenzimet e paparashikuara, llogaritë e pagueshme, shpenzime, llogari të pagueshme, shpenzime për likuidimin e një subjekti ekonomik. Krijimi i tyre është i detyrueshëm për shoqëritë aksionare.

Teknika më e rëndësishme dhe më e zakonshme e reduktimit të rrezikut është sigurimi. Thelbi i sigurimit shprehet në faktin se investitori është i gatshëm të heqë dorë nga një pjesë e të ardhurave të tij për të shmangur rrezikun, d.m.th. ai është i gatshëm të paguajë për të ulur rrezikun në zero. Mbulimi me sigurim i rreziqeve ofrohet nga kompani të veçanta sigurimesh që tërheqin fonde nga mbajtësit e policave dhe i përdorin ato për të kompensuar humbjet e shkaktuara prej tyre në rast të rrethanave të duhura.

Grupi i matjes parandalimi i rrezikut projektuar për të zvogëluar gjasat e shfaqjes së tyre. Kjo është shmangia e rreziqeve ekonomike. Ai konsiston në zhvillimin e masave të tilla që përjashtojnë plotësisht një lloj specifik të rrezikut ekonomik. Ndër këto masa kryesore janë: 1. refuzimi për të kryer transaksione biznesi, niveli i rrezikut për të cilin është tepër i lartë;

2. Ulje e peshës së fondeve të marra hua në qarkullimin ekonomik

3. rritja e nivelit të likuiditetit të aktiveve;

4. zbatimi i operacioneve “mbrojtëse”. Një operacion i tillë lejon shmangien e rreziqeve të çmimit dhe inflacionit kur një ndërmarrje kryen transaksione në mallra dhe bursa. Parimi i operacionit "mbrojtës" është që kur blen një mall (letra me vlerë) me dorëzim në periudhën e ardhshme, ndërmarrja njëkohësisht shet kontrata të së ardhmes për një sasi të ngjashme mallrash (letrash me vlerë).

5. zbatimi i operacioneve “swap”. Ai bazohet në një shkëmbim barazie lloje të ndryshme monedhat në një raport të përcaktuar në fund të operacionit.

6. Përdorimi i gjerë i formave të ndryshme të parandalimit dhe mënyrave kryesore për uljen e shkallës së rreziqeve mund të zvogëlojë ndjeshëm sasinë e humbjeve të mundshme financiare të një ndërmarrje në një ekonomi të paqëndrueshme dhe ndryshime të shpeshta në tregun e konsumit.

Mjetet e zgjidhjes së rreziqeve financiare janë shmangia, mbajtja, transferimi, zvogëlimi i shkallës së tyre. Nën shmangia e rrezikut kuptohet si një shmangie e thjeshtë e një ngjarjeje të lidhur me rrezikun. Mbajtja e rrezikut nënkupton lënien e rrezikut tek investitori, d.m.th. mbi përgjegjësinë e tij. Transferimi i rrezikut do të thotë se investitori transferon përgjegjësinë për rreziku financiar ndaj dikujt tjetër, si për shembull një kompani sigurimesh. Reduktimi i rrezikut- zvogëlimi i probabilitetit dhe vëllimit të humbjeve.

Mënyrat për të reduktuar rreziqet - ose metodat (teknikat, metodat) e menaxhimit të rrezikut, mjetet e zgjidhjes së rreziqeve, metodat (metodat) e ndikimit të rrezikut)është një grup teknikash që synojnë uljen e nivelit ose probabilitetit të humbjeve, kompensimin ose parandalimin e tyre. Meqenëse ka shumë mënyra për të ndikuar në situatat e rrezikut që përdoren në fusha dhe lloje të ndryshme të veprimtarisë sipërmarrëse, është e mundur të veçohet dhe të merret parasysh një grup i mjeteve më universale dhe më të përdorura për zgjidhjen e rreziqeve.

Mekanizmi i menaxhimit të rrezikut (mjet)është një koncept më i gjerë që përfshin një grup metodash homogjene (sipas kohës ose bazës) për të ndikuar në rrezik.

Në lidhje me momentin (kohën) e ndodhjes së një ngjarje rreziku, mund të dallojmë:

- para ngjarjes mjetet- përfshijnë metoda që synojnë parandalimin e ngjarjeve të rrezikshme ose minimizimin e humbjeve nga ndodhja e tyre paraprakisht (eliminimi i incidenteve të rrezikshme, zvogëlimi i gjasave të ndodhjes së tyre);

- marrëveshjet aktuale menaxhimi i rrezikut - i projektuar për të ndikuar në të ardhmen ky moment koha e një ngjarjeje të një natyre të rastësishme (zbulimi i shfaqjes së rreziqeve, minimizimi i pasojave të fillimit të ngjarjeve të rrezikut);

- mekanizmat pas ngjarjes Menaxhimi i rrezikut përfshin zbatimin e llojeve të ndryshme të masave mbrojtëse pas shfaqjes së ngjarjeve të rrezikut (minimizimi i humbjeve dhe zonave të rrezikut, kursimi i pronës, rivendosja e funksionimit normal të një subjekti ekonomik).

Në thelb, mund të dallohet jofinanciare dhe financiare mekanizmat e menaxhimit të rrezikut.

Instrumentet jofinanciare përfshijnë në përbërjen e tyre:

- masat teknike- përfshijnë përdorimin e pajisjeve dhe pajisjeve të ndryshme që zvogëlojnë gjasat e ngjarjeve negative ose minimizojnë humbjet, zonën e shpërndarjes së fenomeneve të rrezikshme, kohën e llogaritjes së një ngjarjeje rreziku. Nga ana tjetër, dalloni pasive dhe aktive masat teknike. Aktivitetet pasive projektuar me ndihmën e disa zgjidhjeve teknike (dalje emergjence, gjeneratorë, struktura refraktare etj.) për të ndikuar në situata të mundshme rreziku. Ngjarjet aktive kryhen përpara shfaqjes së incidentit, përfshijnë përdorimin e një game të gjerë mjetesh teknike për të reduktuar përhapjen e humbjeve ose për të rivendosur pronën dhe punën e një subjekti ekonomik (alarmi i vjedhjes, operacionet e shpëtimit të pronës, etj.).

- masat organizative përfshijnë përdorimin e një sërë masash që synojnë ndërtimin optimal të proceseve teknologjike dhe operacionet individuale, zhvillimin e masave të sigurisë dhe parandalimit, inkurajimin e punonjësve duke respektuar masat mbrojtëse, etj.

- masat ligjore përfshijnë zhvillimin dhe miratimin e dokumenteve përkatëse rregullatore që rregullojnë situata të caktuara, vendosin nivele maksimale ose minimale për vlerat e treguesve të caktuar, vendosin përgjegjësi për shkelje ose kryerje të pahijshme të detyrave të caktuara, etj.

- trajnim mund t'i atribuohet gjithashtu masave specifike për të ndikuar në situatat e rrezikut, pasi rreziku shpesh bazohet në një faktor njerëzor ose subjektiv. Pakujdesia, paaftësia ose mungesa e njohurive të veçanta, veprimet e pasakta të personelit për shkak të mungesës së përvojës praktike janë arsyet e shfaqjes së ngjarjeve të caktuara të rrezikut që çojnë në humbje të niveleve të ndryshme. Për të parandaluar këtë situatë, është i nevojshëm trajnimi dhe përmirësimi i aftësive, përvojës praktike të personelit në situata emergjente dhe të ngjashme. Punonjësit duhet të jenë të vetëdijshëm për natyrën e rrezikshme të aktiviteteve të një subjekti ekonomik dhe duhet të kenë aftësitë dhe njohuritë për të ndikuar në ngjarjet e rastësishme.

Më shpesh studiohet instrumente financiare për të ndikuar në rrezik ose financimi i rrezikut.

Financimi i rrezikut– kërkimi dhe mobilizimi i burimeve financiare për zbatimin e masave parandaluese dhe parandalimin e humbjeve në rast të ngjarjeve të pafavorshme.

Burimet e financimit të riskut janë: buxheti korrent i një subjekti ekonomik, fondet rezervë të vetësigurimit, fondet e sigurimit, burimet kreditore dhe investuese të bankave dhe institucioneve të tjera financiare, fondet e veçanta buxhetore dhe ekstrabuxhetore.

Në lidhje me kohën e shfaqjes së rrezikut, i njëjti dallohet:

D financimi i ngjarjeve rreziku- lidhur me devijimin e një pjese të fondeve të një subjekti ekonomik për organizimin e fondeve rezervë ose pagesën e primeve të sigurimit deri në shfaqjen e ngjarjeve të rastësishme;

- financimi pas ngjarjes rreziku- për shkak të nevojës për të mbuluar humbjet e shkaktuara nga ndodhja e ngjarjeve të rastësishme në kurriz të rezervës dhe fondeve të tjera të njësisë ekonomike. Në prani të sigurimit, vetëm rreziqet e siguruara i nënshtrohen kompensimit;

- financimi i rrezikut aktual - lidhur me sigurimin e kostove administrative për menaxhimin e rrezikut, me organizimin e monitorimit të situatave të pafavorshme dhe kostot aktuale për kompensimin e humbjeve të shkaktuara, me punësimin e organizatave dhe ekspertëve të specializuar etj.

Mekanizmat e menaxhimit të rrezikut financiar përfshijnë metoda të caktuara të ndikimit në situatat e rrezikut, të cilat mund të sistemohen dhe grupohen si më poshtë (Fig. 7).

Oriz. 7. Sistemi i metodave të menaxhimit të rrezikut

Së pari, në lidhje me subjektin e rrezikut, mund të dallohen dy mënyra kryesore të ndikimit të rrezikut - ose të refuzosh rrezikun (shmangia e rrezikut), ose të pajtohesh me praninë e ngjarjeve të rrezikut si një karakteristikë objektive e aktiviteteve të subjekteve ekonomike. .

Shmangia e rrezikut (shmangia e rrezikut) - një vendim i vetëdijshëm për të mos u ekspozuar ndaj një lloji të caktuar rreziku. Për të kryer një veprim të tillë, është e nevojshme të zhvillohen masa të përshtatshme që përjashtojnë plotësisht një lloj specifik rreziku. Këto përfshijnë refuzimin për të kryer transaksione financiare, për të cilat niveli i rrezikut është shumë i lartë, nga përdorimi i sasive të mëdha të kapitalit të marrë hua dhe Pronat e tanishme në forma me likuid të ulët, nga përdorimi i mjeteve monetare të lira përkohësisht në investime financiare afatshkurtra, nga partnerë jo të besueshëm dhe një transferim (transferim) i plotë i rrezikut.

Në përgjithësi, mund të vërehet se refuzimi për të marrë një vendim të rrezikshëm në të njëjtën kohë gjeneron rrezikun e fitimeve të humbura në rast të zbatimit të suksesshëm të projektit të refuzuar. Përveç kësaj, nuk është gjithmonë e mundur të shmangni një situatë të rrezikshme.

Pëlqimi për rrezikun- një vendim i vetëdijshëm për t'u ekspozuar ndaj një lloji të caktuar të rrezikut sipërmarrës. Rreziku në këtë qasje është një karakteristikë objektive e aktiviteteve të një subjekti ekonomik, e cila nuk mund të shmanget, pasi do të sjellë përsëri një situatë të rrezikshme. Pranimi i pashmangshmërisë së shfaqjes së një situate të rrezikshme përfshin përdorimin e një numri metodash për të zgjidhur rreziqet.

Pranimi (ruajtja, kompensimi, rezervimi, vetësigurimi, sigurimi i brendshëm) i rrezikut- përfshin lënien e të gjithë ose një pjese të rrezikut (në rastin e transferimit të një pjese të rrezikut te dikush) për sipërmarrësin, d.m.th. rreziku i mundshëm dhe pasojat e saj dhe zbatimin e masave për krijimin e fondeve të fondeve për të mbuluar humbjet e mundshme me fondet e tyre (vetësigurim) ose në kurriz të fondeve të marra hua (marrja e kredive dhe huamarrjeve, marrja e ndihmës shtetërore, etj.). Kjo metodë është mjeti më kompleks dhe delikat për të garantuar sigurinë ekonomike të veprimtarisë ekonomike të ndërmarrjes.

Format kryesore të menaxhimit të rrezikut në metodën kompensuese janë:

1) formimi i një fondi rezervë (sigurimi) nga një subjekt i ekonomisë, i krijuar në përputhje me kërkesat e legjislacionit dhe statutit të subjektit të ekonomisë;

2) formimi i fondeve rezervë të synuar (fondi i sigurimit të rrezikut të çmimit, fondi i uljes së mallrave, etj.) në përputhje me statutin e një subjekti ekonomik dhe dokumentet e tjera të brendshme (normat).

3) formimi i shumave të rezervës burimet financiare në sistemin e buxheteve të sjella në qendra të ndryshme përgjegjësie.

4) formimi i një sistemi të rezervave të sigurimit të burimeve materiale dhe financiare për elementë individualë të aktiveve rrjedhëse (në procesin e normalizimit të tyre).

5) formimi i një sistemi të rezervave materiale dhe (ose) informacioni, rezervimi i tyre dhe planifikimi i veprimeve të pjesëmarrësve në aktivitetin ekonomik në rast të ndonjë ndryshimi në kushtet për zbatimin e tij.

6) kryerja e menaxhimit aktiv të rrezikut, domethënë monitorimi i mjedisit, marketingu i synuar, parashikimi i ndryshimeve në faktorët mjedisorë dhe planifikimi strategjik.

Reduktimi i rrezikut- nënkupton një ulje të probabilitetit të një ngjarjeje të pafavorshme dhe (ose) shumës së humbjeve të pritshme. Në përgjithësi, mund të vërehet se reduktimi i rrezikut është një grup metodash të caktuara të ndikimit të rrezikut, ndër të cilat dallohet transferimi i rrezikut.

Transferimi (transferimi, transferimi) i rrezikut- është një metodë e neutralizimit të rrezikut nëpërmjet transferimit të rrezikut tek partnerët në transaksionet individuale të biznesit duke lidhur kontrata. Kjo metodë është mënyra më e besueshme për të menaxhuar rrezikun si nga pikëpamja e subjektit të ekonomisë, ashtu edhe nga pikëpamja e të gjithë ekonomisë në tërësi.

Fushat kryesore të tij përfshijnë transferimin e rrezikut përmes lidhjes së një marrëveshje garancie (për kreditë), transaksionet e sigurimit dhe shkëmbimit (mbrojtjen), transferimin e rreziqeve te furnizuesit e lëndëve të para dhe materialeve (të lidhura me dëmtimin ose humbjen e pronës gjatë transportit të tyre. , ngarkimi, etj.) .

Lokalizimi i rrezikut ose pasojave të tij- një metodë që kryhet duke transferuar aktivitete ekonomike që lidhen me një rrezik investimi në rritje brenda një filiali të vogël të ekonomisë ose duke krijuar struktura të veçanta për zbatimin e disa projekteve me rrezik. Kjo metodë lidhet në përmbajtjen e saj me metodën e transferimit të rrezikut.

Diversifikimi (shpërndarja, shpërndarja)- përfshin rishpërndarjen e rrezikut si në kohë ashtu edhe në hapësirë, pra investimin e fondeve ndërmjet objekteve të ndryshme investuese që nuk lidhen drejtpërdrejt me njëri-tjetrin, për të ulur shkallën e rrezikut dhe të humbjeve.

Shpërndarja dhe verifikimi i rreziqeve në hapësirë ​​arrihet përmes rishpërndarjes së rrezikut ndërmjet pjesëmarrësve në procesin ekonomik, diversifikimit të aktiviteteve, ndarjes së tregut të shitjeve dhe furnitorëve.

Si forma kryesore të shpërndarjes së rreziqeve financiare, mund të përdoret diversifikimi i aktiviteteve financiare, portofoli i këmbimit valutor të një subjekti ekonomik, portofoli i depozitave, portofoli i kredisë, portofoli i letrave me vlerë dhe diversifikimi i programeve reale të investimeve.

Menaxhimi i aktiveve dhe detyrimeve (ALM)- kjo metodë e menaxhimit të rrezikut synon të balancojë me kujdes paranë, investimet dhe detyrimet në mënyrë që të minimizojë ndryshimet në të ardhura dhe fitime. Teorikisht, nuk ka nevojë të devijoni burimet për të formuar një rezervë ose për të hapur një pozicion kompensues. ALM synon të shmangë rrezikun e tepërt duke rregulluar në mënyrë dinamike parametrat kryesorë të investimit kapital, gjë që nënkupton ekzistencën e një reagimi operacional dhe efektiv midis qendrës vendimmarrëse dhe objektit të kontrollit.

Metodat proaktive (metodat për të parandaluar ose zvogëluar rreziqet më parë nivel të pranueshëm) - reduktohen në veprimet e ndërmarra për të reduktuar gjasat e humbjeve dhe për të minimizuar pasojat e tyre.

Mund të dallohen fushat kryesore të mëposhtme:

1) Rregullimi i çmimeve përmes zhvillimit të një strategjie të çmimeve për ndërmarrjen;

2) Menaxhimi i shumës së levës financiare dhe operacionale;

3) Mekanizmi për kufizimin e nivelit të rrezikut (kufizues);

4) Optimizimi i taksimit;

5) Sigurimi i mundësisë për marrjen e një niveli shtesë të primit të rrezikut nga pala tjetër e transaksionit afarist;

6) Zvogëlimi i listës së rrethanave të forcës madhore në kontratat me kontraktorët;

7) Sigurimi i kompensimit për humbjet e mundshme financiare duke përfshirë një sistem ndëshkimesh në kontrata;

8) Përmirësimi i administrimit të mjeteve qarkulluese të një subjekti të ekonomisë;

9) Rregullimi i politikës së kontabilitetit dhe dividendit të shoqërisë;

10) Mbështetja informative dhe parashikuese për menaxhmentin, etj.

Kufizimi rreziku- një metodë e menaxhimit të rrezikut, e cila konsiston në krijimin e një sistemi kufizimesh si nga lart ashtu edhe nga poshtë, i cili lejon uljen e nivelit të rrezikut.

Sistemi i standardeve të brendshme që sigurojnë uljen e rrezikut mund të përfshijë shumën maksimale (peshën specifike) të fondeve të marra hua të përdorura në aktivitetet e biznesit, shumën minimale (peshën specifike) të aktiveve me likuiditet të lartë, madhësia maksimale një kredi mall (tregtare) ose konsumatore e dhënë për një blerës, shuma maksimale e një depozite të vendosur në një bankë, shuma maksimale e investimit në letrat me vlerë të një emetuesi, periudha maksimale për devijimin e fondeve në të arkëtueshme.

Në përgjithësi, duhet theksuar se, në përgjithësi, kufizimet vendosen sipas madhësisë (kostot, pagesat, etj.), nga koha (huamarrja, investimi i fondeve, etj.), nga struktura (kostot, burimet, etj.), nga niveli i efektit (madhësia e kthimit të pritur, etj.).

Mbrojtja- një sistem që ju lejon të eliminoni ose kufizoni rreziqet e transaksioneve (financiare) të vazhdueshme si rezultat i ndryshimeve negative në kursin e ardhshëm të këmbimit, çmimet e mallrave, normat e interesit, etj. në të ardhmen.

Ky term përdoret në menaxhim në një kuptim të gjerë dhe të ngushtë (të aplikuar). Në një kuptim të gjerë mbrojtja karakterizon procesin e përdorimit të çdo mekanizmi për të zvogëluar rrezikun e humbjeve të mundshme financiare - të brendshme (të kryera nga vetë subjekti ekonomik) dhe të jashtëm (transferimi i rrezikut tek subjektet e tjera ekonomike - siguruesit). Në një kuptim të ngushtë (të aplikuar). termi karakterizon mekanizmin e neutralizimit të rrezikut financiar bazuar në përdorimin e llojeve të përshtatshme të instrumenteve financiare (si rregull, letra me vlerë derivative). Kryesisht këtë term përdoret në një kuptim të ngushtë.

Mbrojtja kryhet duke lidhur transaksione të veçanta (marrëveshje, kontrata), të cilat mund të parashikojnë si dorëzim të menjëhershëm të një aktivi (transaksione në vend) ashtu edhe në të ardhmen (transaksione me kushte). Në përgjithësi, tregu i derivateve ndahet sipas llojit të instrumenteve të shitura - në tregjet e ardhshme, të ardhmes, opsionet dhe swap.

Kontratat e ardhshme- janë marrëveshje ndërmjet dy palëve për të blerë ose shitur një sasi të caktuar të një aktivi (mall, aksion, obligacion, monedhë etj.) në një datë të caktuar në të ardhmen me një çmim të përcaktuar në momentin e transaksionit. Ky transaksion është i fortë, megjithatë, palët nuk mbrohen nga mosekzekutimi i tij nga partneri i tyre. Një nga pjesëmarrësit mund të mos përmbushë detyrimet e tij nëse mund të marrë një fitim të madh, edhe pasi të ketë paguar të gjitha gjobat. Përfundimi i një marrëveshjeje të tillë nuk kërkon ndonjë kosto të konsiderueshme nga palët, me përjashtim të kostove të përgjithshme për përpunimin e transaksionit dhe komisioneve ndaj ndërmjetësve.

kontrata e së ardhmes- në thelb e njëjta kontratë forward, e cila tregtohet në disa bursa dhe kushtet e saj janë të standardizuara në një mënyrë të caktuar. Shkëmbimi mbi të cilin janë lidhur këto kontrata merr përsipër funksionet e një ndërmjetësi midis shitësit dhe blerësit. Si rezultat, rezulton se secili pjesëmarrës lidh një kontratë të veçantë me shkëmbimin. Standardizimi nënkupton të njëjtat kushte për të gjitha palët.

Avantazhi kryesor i një kontrate të së ardhmes mbi një kontratë të ardhshme është se mbrojtja nga rreziku garantohet pa ndryshuar vendndodhjen e palëve në këtë marrëveshje dhe pa prishur lidhjet e zakonshme me subjektet e tjera ekonomike. Përveç kësaj, ritmi i zakonshëm i aktivitetit ekonomik të ndërmarrjes nuk është i shqetësuar. Një avantazh tjetër është se ekzekutimi i kontratës së së ardhmes garantohet nga zyra e kleringut të bursës. Si rezultat, kur lidhni një marrëveshje, është e panevojshme të analizoni pozicionin financiar të palës tjetër.

Opsioni(e drejta për të zgjedhur) është një nga metodat për neutralizimin e rreziqeve financiare në transaksionet me letrat me vlerë, valutë, pasuri të paluajtshme etj.; kjo është drejtë për të blerë ose shitur diçka me një çmim të caktuar në të ardhmen; është një kontratë e lidhur midis dy palëve: njëra prej tyre shkruan dhe shet një opsion, dhe e dyta e merr atë, duke marrë kështu drejtë të përmbushë kontratën brenda periudhës së rënë dakord, të refuzojë përmbushjen e kontratës, t'ia shesë kontratën një personi tjetër para skadimit të saj. E veçanta e opsioneve është se, si rezultat i operacionit, blerësi nuk fiton aktivet aktuale financiare, por vetëm të drejtën për t'i blerë ato.

këmbejnë- konsiston në faktin se dy palë shkëmbejnë pagesat e tyre të njëpasnjëshme me njëra-tjetrën në intervale të caktuara dhe brenda një periudhe të caktuar kohore. Pagesat e shkëmbimit bazohen në shumën e rënë dakord të marrëveshjes (vlera nominale e kontratës). Ky lloj transaksioni nuk përfshin një pagesë të menjëhershme të parave, prandaj, vetë swap-i nuk i jep arkëtime në para asnjërës palë.

Në rastin e përgjithshëm, nëse ka disa metoda mbrojtëse, duhet zgjedhur atë që është më pak e kushtueshme për një subjekt të ekonomisë.

Sigurimiështë një nga metodat kryesore të reduktimit të rrezikut. Është e nevojshme të bëhet dallimi midis sigurimit në kuptimin e gjerë dhe të ngushtë të fjalës. Në një kuptim të gjerë sigurim do të thotë mbrojtje, mbrojtje nga diçka e padëshiruar, e pakëndshme. Në këtë kuptim, të gjitha masat që synojnë parandalimin dhe zvogëlimin e rrezikut mund të konsiderohen si sigurim rreziku. Në një kuptim të ngushtë sigurimi i fjalëve konsiderohet si një nga mënyrat për të ndikuar në rrezik. Me këtë qasje, sigurimi është një marrëveshje sipas së cilës siguruesi, për një shpërblim të caktuar (shumën e sigurimit), merr përsipër detyrimin për të kompensuar të siguruarit për humbjet ose një pjesë të tyre që kanë lindur si rezultat i rreziqeve dhe (ose) aksidenteve. (ngjarja e siguruar) e parashikuar në kontratën e sigurimit, të cilës i siguruari ose pasuria e tyre e siguruar.

Në këtë rast mund të aplikohen dy lloje kryesore të sigurimit: sigurimi i pasurisë dhe sigurimi nga aksidentet.

Sigurimi i pronës mund të marrë format e mëposhtme:

1) sigurimi i rrezikut të ndërtimit të kontratës- projektuar për të siguruar ndërtimin në vazhdim nga rreziku i humbjes ose dëmtimit material;

2) sigurimi i ngarkesave detare- siguron mbrojtje kundër humbjes materiale ose dëmtimit të çdo malli të transportuar në rrugë detare ose ajrore;

3) sigurimi i pajisjeve të kontraktorit- përdoret gjerësisht nga kontraktorët kur përdorin një sasi të madhe të pajisjeve të tyre me një kosto të lartë zëvendësimi në aktivitetet e tyre. Kjo formë sigurimi zakonisht mbulon edhe pajisjet me qira.

Sigurimi i aksidenteve përfshin:

1) sigurimi i përgjithshëm i përgjegjësisë civile- është një formë sigurimi nga aksidentet dhe synon të mbrojë kontraktorin e përgjithshëm në rast se, si rezultat i veprimtarisë së tij, një palë e "tretë" pëson lëndim trupor, lëndim personal ose dëmtim të pronës;

2) Sigurimi i përgjegjësisë profesionale - kërkohet vetëm nëse kontraktori i përgjithshëm është përgjegjës për përgatitjen e një projekti arkitektonik ose teknik, menaxhimin e projektit dhe ofrimin e shërbimeve të tjera profesionale për projektin.

Disavantazhet kryesore të sigurimit si mënyrë për të ndikuar në rrezik përfshijnë faktin se nuk sigurohet gjithmonë kompensimi i plotë financiar për humbjet dhe ka një sërë problemesh praktike në zbatimin e procesit të sigurimit. Megjithatë, pavarësisht kësaj, kjo metodë ka qenë dhe mbetet më e popullarizuara dhe më e përballueshme. Në vendet e zhvilluara si SHBA, Japonia dhe Gjermania, mbledhja vjetore e primeve të sigurimit është 7-9% e prodhimit të brendshëm bruto.

Garancitë- përfshin dhënien e garancive, letrave të garancisë nga palët e treta, policave të sigurimit në favor të një subjekti ekonomik nga kundërpalët, etj për një subjekt ekonomik nga palët.

Metodat kryesore për të reduktuar rreziqet e brendshme të biznesit përfshijnë:

1) verifikimi i partnerëve të biznesit (kundërpalëve) dhe kushteve të transaksionit;

2) planifikim efektiv i biznesit;

3) përzgjedhje e arsyeshme e personelit nga një firmë (ndërmarrje, organizatë);

4) organizimi i mbrojtjes së sekretit tregtar.

Artikulli i K. Arrow "Informacioni dhe sjellja ekonomike" vëren se informacionështë një koncept që është drejtpërdrejt i kundërt me termin "pasiguri". Meqenëse pasiguria qëndron në themel të rrezikut, mënyra e vetme për të ndryshuar këtë gjendje, domethënë për të reduktuar shkallën e pasigurisë dhe rrezikut, është marrja e informacionit shtesë.

Veprimet për uljen e rrezikut në aktivitetet e ndërmarrjes, si rregull, kryhen në dy drejtime:

• shmangni rreziqet e mundshme
• ulja e ndikimit të rrezikut të pashmangshëm nuk është rezultat i aktiviteteve prodhuese dhe financiare.

Drejtimi i parë është dëshira për të shmangur çdo rrezik të mundshëm për ndërmarrjen. Vendimi për të hequr dorë nga rreziku mund të merret si në fazën paraprake, domethënë në fazën e vendimmarrjes, ashtu edhe më vonë, duke refuzuar një lloj aktiviteti në të cilin ndërmarrja tashmë është përfshirë, nëse rreziku aktual rezulton të jetë më i lartë se sa pritej.

Braktisja e aktiviteteve sjell humbje të konsiderueshme financiare dhe humbje të tjera, dhe shpesh është e vështirë për shkak të detyrimeve kontraktuale, kështu që shumica e vendimeve për shmangien e rrezikut merren në fazën paraprake. Ky drejtim i uljes së rrezikut është më i thjeshtë dhe më radikal. Kjo ju lejon të shmangni plotësisht humbjet e mundshme dhe të eliminoni pasigurinë, por është e qartë se kjo qasje përjashton gjithashtu fitimin që lidhet me aktivitetet e rrezikshme.

Është e qartë se në praktikë jo të gjitha ekonomike rreziqet në aktivitetet e kompanisë mund të shmangen, shumë ndërmarrje duhet të "marrin përsipër" duke përdorur mënyra të caktuara për t'i reduktuar ato. Duke vepruar kështu, duhet të dallohen pikat e mëposhtme:

• humbjet që lindin si rezultat i aktiviteteve (prishja e pajisjeve, vjedhjet e vogla, gabimi njerëzor), d.m.th. humbjet që janë të lehta për t'u parashikuar dhe llogaritur, duhet të konsiderohen si kosto operative dhe jo si dëme si rezultat i rrezikut;
• Humbjet e shkaktuara nga "rreziqe" të vetme, si zjarri ose humbja e mallrave të transportuara si rezultat i aksidenteve, duhet gjithashtu të dallohen nga të gjitha humbjet e tjera. Zakonisht edhe rreziqet janë të lehta për t'u vlerësuar, kështu që ato mund të minimizohen me sigurim.

Një nga metodat më të thjeshta dhe më të arritshme të uljes së rrezikut është vetë-sigurimi, domethënë krijimi nga një ndërmarrje e një fondi rezervë special (fondi rreziku) në kurriz të zbritjeve nga fitimet në rast të një situate të paparashikuar. Në këtë rast, si rregull, ndërmarrja e di frekuencën e humbjeve të mundshme. Vetësigurimi është i këshillueshëm kur vlera e pasurisë së siguruar është relativisht e vogël në krahasim me parametrat pasuror dhe financiar të ndërmarrjes në tërësi.

Vetë-sigurimi gjithashtu ka kuptim kur probabiliteti i humbjes është jashtëzakonisht i ulët. Që nga 1 janari 1996, ndërmarrjet ruse u lejuan të krijojnë fonde sigurimi (rezerva) në kurriz të kostos në shumën prej jo më shumë se 1% të vëllimit të produkteve (punëve, shërbimeve) të shitura.

Metoda tjetër e minimizimit të rrezikut ekonomik në aktivitetet e ndërmarrjeve është transferimi (transferimi) i rrezikut. Ka tre arsye pse transferimi i rrezikut është i dobishëm si për palën transferuese (transfer) ashtu edhe për palën marrëse (transferi):

• humbjet që janë të mëdha për palën që transferon rrezikun e biznesit mund të jenë të parëndësishme për palën që merr rrezikun;
• transferi mund ta dijë mënyra më të mira dhe të jenë më të aftë për të reduktuar humbjet e mundshme sesa një transferim;
• transferi mund të jetë në një pozicion më të mirë për të reduktuar humbjet ose për të kontrolluar rrezikun e biznesit.

Transferimi i rrezikut kryhet duke lidhur këto lloje të kontratave:

1. Kontratat e ndërtimit. Gjatë lidhjes së një kontrate të tillë, të gjitha rreziqet që lidhen me ndërtimin merren përsipër nga kompani ndërtimi. Rreziqet me të cilat përballet ajo që rrisin vlerën e pronës mund të përfshijnë: ndërprerje në furnizimin me materiale, mot të keq, greva, vjedhje. Materiale ndërtimi etj. Kontrata zakonisht parashikon penalitete për ndërtimin e objektit me vonesë, përcaktohet se kush mbart rrezikun e dëmtimit fizik të strukturave gjatë periudhës së ndërtimit.

Në përputhje me Art. 741 i Kodit Civil të Federatës Ruse, rreziku i humbjes ose dëmtimit aksidental të objektit ndërtimor që është objekt i kontratës së ndërtimit, përpara pranimit të këtij objekti nga klienti, përballohet nga kontraktori i ndërtimit. Nëse objekti ndërtimor dëmtohet për shkak të cilësisë së dobët të materialit ose pajisjeve të ofruara nga klienti ose ekzekutimit të udhëzimeve të gabuara nga klienti, të gjitha humbjet përballohen nga klienti.

2. Qiraështë një metodë e përdorur gjerësisht e transferimit të rrezikut. Është përhapur gjerësisht qiraja financiare (leasing). Disa nga rreziqet që lidhen me pronën e dhënë me qira mbeten tërësisht tek pronari (për shembull, rreziku i dëmtimit fizik të pronës, rritja e taksave mbi pronën) ose pjesërisht (për shembull, rreziku i uljes së vlerës tregtare të objektit i takon qiramarrësit. vetëm brenda afatit të qirasë). Megjithatë, një pjesë e konsiderueshme e rreziqeve mund të transferohen përmes klauzolave ​​të veçanta në marrëveshjen e qirasë. Sipas Art. 669 i Kodit Civil të Federatës Ruse. rreziku i humbjes aksidentale dhe rreziku i dëmtimit aksidental të pronës së dhënë me qira i transferohet qiramarrësit plotësisht në momentin e kalimit të kësaj pasurie tek ai.

3. Kontratat për ruajtjen dhe transportin e mallrave. Në këtë rast, shuma e rrezikut të transferuar varet nga statusi i palëve që lidhin kontratën dhe nga kushtet e parashikuara në kontratë. Me lidhjen e një kontrate për transportin dhe ruajtjen e produkteve, kompania transferon kompani transporti kryesisht rreziqe statistikore që lidhen me humbjen ose dëmtimin aksidental të produkteve për faj të kompanisë së transportit. Në të njëjtën kohë, humbjet që lidhen me rënien e çmimit të tregut të produkteve përballohen nga sipërmarrësi, edhe nëse një rënie e tillë është shkaktuar nga një vonesë në dorëzimin e mallrave.

4. Kontratat e shitjes, shërbimit, furnizimit. Marrëveshjet e shpërndarjes gjithashtu i ofrojnë një ndërmarrjeje mundësi të mjaftueshme për të zbutur rrezikun duke i transferuar ato. Prodhuesi ose distributori zakonisht i ofron konsumatorit një garanci për të riparuar defektet ose për të zëvendësuar një produkt me defekt ose një shërbim me defekt. Në të njëjtën kohë, konsumatori, kur blen një produkt ose shërbim, i transferon rreziqet që lidhen me funksionimin e tij tek prodhuesi ose distributori për periudhën e garancisë.

Mund të ketë gjithashtu një marrëveshje midis një shitësi me shumicë dhe një prodhuesi, ose midis një shitësi me pakicë dhe një shitësi me shumicë, për të kthyer disa nga mallrat e pashitura. Në këtë rast, bëhet fjalë për transferimin e rrezikut të tregut.

Ky grup kontratash përfshin:

• një marrëveshje për furnizimin e mallrave për kushtet e mbajtjes së një ekuilibri minimal në depo;
• marrja me qira e pajisjeve me garanci Mirëmbajtja dhe riparimi aktual;
• garanci për ruajtjen e performancës (karakteristika të caktuara teknike) të pajisjeve të përdorura;
• kontratat për mirëmbajtjen e shërbimit teknologjisë.

5. Marrëveshja e faktoringut(financimi kundrejt kalimit të një kërkese monetare). Në këtë rast, bëhet fjalë edhe për transferimin e rrezikut të kredisë.

6. transaksionet e këmbimit, uljen e rrezikut të ofertës përballë pritjeve inflacioniste dhe mungesës së kanaleve të besueshme operacionale të prokurimit. Minimizimi i rreziqeve të furnizimit në këtë rast kryhet gjithashtu duke transferuar rrezikun nga:

• blerja e opsioneve për blerjen e mallrave dhe shërbimeve, çmimi i të cilave do të rritet në të ardhmen;
• lidhja e kontratave të së ardhmes për blerjen e mallrave në rritje.