Ushbu maqolada biz korxonaning moliyaviy tahlili nimadan iboratligi va uni o'tkazishda nimani e'tiborga olish kerakligi haqida gapiramiz.

Siz o'rganasiz:

• Korxonaning moliyaviy tahlilining maqsadlari qanday.
• Korxonaning moliyaviy tahlilini o'tkazish uchun qanday usullardan foydalaniladi.
• Tahlil qanday amalga oshiriladi moliyaviy holat koeffitsientlardan foydalanadigan korxonalar.
• Tahlil qanday amalga oshiriladi? moliyaviy faoliyat korxonalar.

Korxonaning moliyaviy tahlilining maqsadlari

• Tadqiq qiling iqtisodiy jarayonlar va ularning bir-biri bilan qanday aloqasi borligini tushuning.
• Rejalarni ilmiy asoslang, to'g'risini tuzing boshqaruv qarorlari va ularning erishgan natijalarini xolisona baholash.
• Korxona faoliyatiga ta'sir qiluvchi ijobiy va salbiy omillarni aniqlang.
• Kompaniyaning rivojlanish tendentsiyalari va nisbatlarini ochib berish, foydalanilmagan zaxiralar va iqtisodiy resurslarni aniqlash.
• Ilg'or tajribalarni umumlashtirish va muayyan tashkilot faoliyatida samarali echimlarni amalga oshirish bo'yicha takliflarni ishlab chiqish.

Moliyaviy tahlil korxonalar biznesning qulashi mumkin bo'lgan omilni aniqlab berishi shart emas. Biroq, faqat korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish nima uchun yomonlasha boshlaganini tushunishga yordam beradi. Natijalar kompaniya iqtisodiyotining eng zaif joylarini aniqlash, muammolarni hal qilish va inqirozdan chiqishning samarali usullarini belgilash imkonini beradi.

Korxonaning moliyaviy tahlilining asosiy maqsadi ichki muammolarni baholash, shuningdek, olingan natijalar asosida biznesni sog'lomlashtirish bo'yicha qarorlarni ishlab chiqish, asoslash va qabul qilishdir. bankrotlikka chiqish, kompaniyani / aktsiyadorlikni sotib olish yoki sotish, qarz mablag'larini (investitsiyalarni) jalb qilish.

Tahlil hal qilishga yordam beradigan qo'shimcha vazifalar

• Mablag'larni olish va ularni taqsimlash rejasining bajarilishini takomillashtirish nuqtai nazaridan baholang moliyaviy holat firmalar. Baholash moliyaviy, ishlab chiqarish va ko'rsatkichlar o'rtasidagi munosabatlarni o'rganish asosida amalga oshiriladi tijorat faoliyati kompaniyalar.
• Korxonaning haqiqiy holatini, qarz va o'z mablag'lari mavjudligini va moliyaviy holatning ishlab chiqilgan modellarini (resurslardan foydalanishning turli xil variantlari mavjudligini hisobga olgan holda) hisobga olgan holda iqtisodiy rentabellik va moliyaviy natijalarni bashorat qilish.
• Pul mablag'laridan samaraliroq foydalanish va tashkilotning moliyaviy holatini mustahkamlash maqsadida amalga oshiriladigan muayyan tadbirlarni ishlab chiqish.

• Kichik biznesga davlat yordami: 2018 yilda olish yo'llari

Korxonaning moliyaviy tahlilining asosiy manbalari

Asosan, moliyaviy tahlil uchun ma'lumotlar quyidagi manbalardan olinadi:

• balans (shakl No 1). Bu shakl moliyaviy hisobotlar kompaniyaning iqtisodiy aktivlari va ularning manbalarining holatini aks ettiradi moliyaviy baholash ma'lum bir sanada. Buxgalteriya balansi ikkita komponentni - aktiv va passivni o'z ichiga oladi va ularning yig'indisi teng bo'lishi kerak;
• moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobot (shakl No 2);
• pul oqimi to'g'risidagi hisobot (shakl No 4);
• hisobotning boshqa shakllari, birlamchi va analitik buxgalteriya hisobi ma'lumotlari, balansning alohida moddalarini dekodlash va batafsil ko'rsatish.

Moliyaviy hisobotlar Mutaxassislar korxonaning mulkiy va moliyaviy holatini, qanday natijalarga erishganini tushunadigan ko'rsatkichlarning yagona tizimidir. Buxgalteriya hisobi ma'lumotlari moliyaviy hisobotlarni tuzish uchun asos bo'lib, belgilangan shakllarga muvofiq hisobot davri natijalari va hisobot sanasi holatiga ko'ra hisoblanadi. Moliyaviy hisobotning tarkibi, mazmuni, talablari va boshqa uslubiy asoslari Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligi tomonidan keyingi o'zgartirishlar bilan tasdiqlangan "Tashkilotning buxgalteriya hisoboti" (PBU 1 - PBU 10) buxgalteriya hisobi reglamentida bayon etilgan. Ushbu qoidaga muvofiq, moliyaviy hisobotlar bir butunlikni tashkil etuvchi o'zaro bog'liq balans ma'lumotlarini, foyda va zarar to'g'risidagi hisobotni, shuningdek ularga tushuntirishlarni o'z ichiga olishi kerak.

Balans 6 bo'limdan iborat bo'lib, ular:

1. Asosiy vositalar;
2. joriy aktivlar;
3. yo'qotishlar;
4. kapital va zaxiralar;
5. uzoq muddatli majburiyatlar;
6. qisqa muddatli majburiyatlar.

Aktivlar ma'lum bir sanada korxona xo'jalik aktivlarining (asosiy va aylanma mablag'larning) tarkibi va joylashishini aks ettiruvchi balans moddalari deb ataladi.

Passivlar - bu xo'jalik aktivlarining shakllanish manbalarini, ya'ni davlat, aktsiyadorlar, ta'minotchilar, bank muassasalari va boshqalar oldidagi majburiyatlarni tavsiflovchi balans moddalari.

Buxgalteriya balansidagi alohida boblar va moddalarning nomlari tashkilotning iqtisodiy aktivlari va ularning manbalari tasnifiga mos keladi. iqtisodiy xususiyat. Ko'p tasniflash guruhlari haqidagi ma'lumotlar batafsilroq bo'lib, ularni yanada tahliliy qiladi. Moliyaviy hisobotlarning umumiy ko'rsatkichidan keyin uni "shu jumladan" listingi orqali taqsimlash amalga oshiriladi. Bu balans ma'lumotlarini keng foydalanuvchilar uchun, hatto ushbu ma'lumotlarni yaratish sxemasi haqida ozgina biladiganlar uchun yanada mazmunli va tushunarli qiladi.

Investorlar va tahlilchilar 2-raqamli shaklga alohida e'tibor berishadi, chunki u kompaniyaning muhim muvaffaqiyati haqida dinamik ma'lumotlarni o'z ichiga oladi va kompaniya qanday jamlangan omillarni va qanday miqyosda ishlayotganini tushunishga imkon beradi. 2-sonli shakl ma'lumotlariga asoslanib, kompaniyaning moliyaviy holatini dinamikada ham, tuzilmada ham umumiy hajm bo'yicha baholash, shuningdek saqlash mumkin. omil tahlili foyda va rentabellik.

An'anaviyga kelsak moliyaviy ko'rsatkichlar Buxgalteriya hisobi tizimida shakllangan va buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlarida aks ettirilgan, ulardan foydalanishning muammoli tomonlari bir qator o'ziga xos xususiyatlar bilan bog'liq. cheklovlar:

• moliyaviy ko'rsatkichlarning qiymati buxgalteriya hisobi usullari, aktivlarni baholash usullari, Rossiya Federatsiyasining buxgalteriya hisobi amaliyotida ayniqsa keng tarqalgan buxgalteriya hisobi uchun Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining normalarini qo'llash yordamida o'lchanishi mumkin. Bu xarajatlar, foyda va ulardan olinadigan ko'rsatkichlar miqdorini buzadi;
• moliyaviy ko'rsatkichlar asosida o'tmishdagi voqealar va o'tmishdagi faktlarni hukm qilish mumkin iqtisodiy faoliyat;
• moliyaviy ko'rsatkichlar inflyatsiya tomonidan buziladi, ularni yashirish va soxtalashtirish oson;
• buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlarida aks ettirilgan moliyaviy ko'rsatkichlar va ulardan kelib chiqadigan koeffitsientlar juda umumiy bo'lib, shuning uchun ularni korxona boshqaruvining barcha darajalarida qo'llash mumkin emas;
• Nisbiy moliyaviy ko'rsatkichlarni hisoblash uchun axborot manbai sifatida buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlari asosida aktivlarning qiymatini to'liq baholash mumkin emas. Hisobot intellektual kapital bilan bog'liq barcha daromad keltiruvchi omillar to'g'risidagi ma'lumotlarni o'z ichiga olmaydi;
• buxgalteriya hisobi samaradorligi ko'rsatkichi sifatida foydaga asoslanib, uzoq muddatli boshqaruv qarorlarini baholash qiyin.

Agar tahlil moliyaviy natijalar korxona faoliyati faqat buxgalteriya hisobi va hisobot ma'lumotlari asosida amalga oshiriladi, bu ishonchsiz bo'lishi mumkin, chunki bu ma'lumotlar operatsion emas.

Kompaniyaning moliyaviy holati ko'rsatkichlari, birinchi navbatda, boshqaruv hisobi ma'lumotlari yoki ichki hujjat aylanishi asosida shakllanadi. Ammo shu bilan birga, bir qator maxfiy cheklovlar paydo bo‘lib, tahlil uchun asos bo‘lgan ma’lumotlar, shuningdek, uning natijalari tijorat siriga aylanadi va chetdan manfaatdor shaxslar ularni bevosita qabul qila olmaydi.

Korxonaning moliyaviy natijalarini boshqaruv hisobi ko'rsatkichlari asosida tahlil qilish ko'zga ko'rinadigan afzalliklarga ega. Bu segmentatsiya yo'nalishi va o'lchovlar chastotasi (soat, kun, hafta, oy va boshqalar) bo'yicha korxonaning talablari va istaklarini inobatga olgan holda dastlab shakllantirilgan uning fazoviy va vaqtinchalik tafsilotining darajasi. DA bu daqiqa Eng maqbul tahlil davri 1 oy. Bunday holda, ma'lumotlar dolzarb bo'lib qoladi va kompaniyaning iqtisodiy holatining o'zgarishi tendentsiyalarini aniqlash uchun etarli.

Oyning eng yaxshi maqolasi

Maqolada siz kelajakdagi davr uchun savdo hajmini hisoblashda xatolikka yo'l qo'ymaslikka yordam beradigan formulani topasiz va savdo rejasi shablonini yuklab olishingiz mumkin.

Kompaniyaning moliyaviy faoliyatini tahlil qilishning operatsion jihatlari debitorlik va kreditorlik qarzlari holatini monitoring qilishda ifodalanadi. kreditorlik qarzi, kontragentlar bilan hisob-kitoblarning eng maqbul shakllarini asoslash, kundalik to'lovlar uchun zarur bo'lgan mablag'lar balansini saqlash, aylanma mablag'larning alohida elementlarining aylanmasini tahlil qilish, operatsion va moliyaviy tsikllar ko'rsatkichlarini kuzatish, moliyaviy byudjetlarni tahlil qilish va ularning bajarilishini baholash. Ushbu vazifalar joriy moliyaviy faoliyat jarayonida hal qilinadi, buning natijasida kompaniya qabul qilingan boshqaruv qarorlarining bajarilishini nazorat qiladi, o'zining iqtisodiy mavqeini munosib darajada ushlab turadi va to'lov qobiliyatini saqlab qoladi.

Korxonaning moliyaviy faoliyatining strategik jihatlari, birinchi navbatda, uning o'sishi strategiyasini ishlab chiqish va asoslashda moliyaviy tahlil metodologiyasini qo'llash bilan bog'liq. Ma'lumki, agar u amalga oshirilmasa, biznes rivojlana olmaydi investitsiya dasturlari, ular uchun moliyaviy yordam yo'q, investitsiyalardan to'g'ri daromad yo'q va kompaniya moliyaviy jihatdan beqaror. Korxonaning moliyaviy tahlilining strategik jihatlariga dividend siyosatini asoslash va soliqlarni to'lashdan keyin foydani taqsimlash ham kiradi. Hozirda strategik masalalar moliyaviy tahlil tobora muhim ahamiyat kasb etmoqda, chunki kompaniya qiymatini boshqarish kontseptsiyasi va strategik risklarni tahlil qilish zarurati ma'muriy amaliyotga kiritilmoqda.

Boshqa narsalar qatorida, echimlar moliyaviy menejment Shuningdek, korxona tomonidan tashqi mehnat sharoitlarini o'rganish, uning kapital bozoridagi o'rnini baholash, mavjud va potentsial kontragentlarning moliyaviy ahvoli va ishbilarmonlik faolligini tashqi tahlil qilish asosida o'rnatish va keyinchalik saqlashning oqilonaligi nuqtai nazaridan qabul qilinadi. ular biznes aloqasi va o'zaro ta'sirlar.

Korxonaning moliyaviy tahlilining eng keng tarqalgan usullari

Korxonaning moliyaviy tahlilining 6 turi mavjud, ular:

1. gorizontal (vaqtinchalik), unda har bir hisobot pozitsiyasi oldingi davr bilan taqqoslanadi;
2. vertikal (strukturaviy), 100% sifatida qabul qilingan yakuniy ko'rsatkichda alohida maqolalarning ulushi aniqlanganda;
3. trend, uning davomida har bir hisobot pozitsiyasi oldingi davrlar bilan taqqoslanadi va indikator dinamikasidagi asosiy tendentsiya aniqlanadi, tasodifiy ta'sirlardan tozalanadi va individual xususiyatlar oldingi individual davrlar. Mutaxassislar tendentsiyadan foydalangan holda kelajakda ko'rsatkichlarning taxminiy qiymatlarini shakllantiradilar, mos ravishda istiqbolli bashoratli tahlilni o'tkazadilar;
4. nisbiy ko'rsatkichlarni tahlil qilish(koeffitsientlar). Bu erda alohida hisobot pozitsiyalari o'rtasidagi nisbatlar va ularning bir-biri bilan qanday bog'liqligi hisoblab chiqiladi;
5. qiyosiy (fazoviy) tahlil. Bunday holda, sho''ba korxonalarning hisobot ko'rsatkichlarini tahlil qiling va tarkibiy bo'linmalar, shuningdek, raqobatchilar ma'lumotlari va sanoatning o'rtacha ko'rsatkichlari va boshqalar;
6. faktorial, unda ular individual omillar (sabablar) natijaviy ko'rsatkichga qanday ta'sir qilishini tahlil qiladilar. Shu bilan birga, to'g'ridan-to'g'ri faktor tahlili (to'g'ridan-to'g'ri tahlil), natijada olingan qiymatni bir qator tarkibiy qismlarga bo'lishni nazarda tutadi va alohida qismlar bitta ko'rsatkichga birlashtirilganda teskari (sintez) o'rtasida farqlanadi.

Korxonalarning moliyaviy tahlili turlarini batafsilroq ko'rib chiqing.

1. Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini vertikal yoki tarkibiy tahlil qilish yakuniy moliyaviy ko'rsatkichlar tarkibini aniqlashni (alohida moddalar bo'yicha summalar balans valyutasiga nisbatan foiz sifatida qabul qilinadi) va ularning har birining ta'sirini aniqlashni o'z ichiga oladi. faoliyat natijalari to'g'risida. Nisbiy ko'rsatkichlarga o'tishda turli o'lchamdagi resurslardan foydalangan holda korxonalarning iqtisodiy salohiyati va faoliyatini xo'jaliklararo taqqoslash, shuningdek, mutlaq hisobot ko'rsatkichlarini buzadigan inflyatsiyaning salbiy ta'sirini yumshatish mumkin.
2. Gorizontal tahlilning asosi sifatida individual moliyaviy ko'rsatkichlarning vaqt bo'yicha dinamikasini o'rganish yotadi. Bunda balansning qaysi bo'limlari va moddalari o'zgarganligi aniqlanadi.
3. Moliyaviy koeffitsientlarni tahlil qilishning asosi kompaniya moliyaviy faoliyatining turli mutlaq ko'rsatkichlari nisbatlarini hisoblashdir. Ma'lumotlar kompaniyaning moliyaviy hisobotidan olingan.

Kimga asosiy ko'rsatkichlar Korxonaning moliyaviy faoliyatiga quyidagilar kiradi:

• likvidlik;
• moliyaviy barqarorlik va to'lov qobiliyati;
• rentabellik;
• aylanma (tadbirkorlik faoliyati);
• bozor faoliyati.

Moliyaviy nisbatlarni tahlil qilishda bir qator muhim fikrlarni eslang:

• moliyaviy ko'rsatkichlar hajmi ko'p jihatdan kompaniyaning hisob siyosatiga bog'liq;
• faoliyatning diversifikatsiyasi tufayli sanoat bo'yicha koeffitsientlarning qiyosiy tahlilini o'tkazish qiyinlashadi, chunki standart qiymatlar kompaniyaning turli sohalari uchun juda katta farq qilishi mumkin;
• me'yoriy koeffitsientlar, ular asosida taqqoslash amalga oshiriladi, optimal bo'lmasligi va o'rganilayotgan davrning qisqa muddatli maqsadlari bilan mos kelmasligi mumkin.

1. Qiyosiy moliyaviy tahlilda o'xshash ko'rsatkichlarning alohida guruhlari qiymatlari taqqoslanadi, xususan:

• kompaniya faoliyati va sanoatning o'rtacha ko'rsatkichlari;
• kompaniyaning samaradorligi va uning raqobatchilarining ushbu qadriyatlari;
• butun kompaniya va uning alohida bo'linmalari ko'rsatkichlari;
• hisobot va rejalashtirilgan ko'rsatkichlar.

1. Integral (faktorial) moliyaviy tahlil tufayli kompaniyaning hozirgi moliyaviy holatini yanada chuqurroq baholash mumkin.

• Tashkilotning hayot davrlari qanday ishlaydi va ularni qanday boshqarish kerak

Amaliyotchi aytadi

Mas'uliyat markazlari bo'yicha korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish

Andrey Krivenko,

Agama kompaniyalar guruhining sobiq moliyaviy direktori, Moskva

Bizning kompaniyamiz chuqur muzlatilgan mahsulotlarning distribyutori hisoblanadi. Ushbu sohadagi savdo hajmini boshqarish uchun, birinchi navbatda, ular debitorlik qarzlarini to'lash vaqtini tartibga soladi va xaridorlar bilan chegirmalar bo'yicha muzokaralar olib boradi. Shuning uchun kompaniyaning moliyaviy holatini boshqarish juda muhimdir.

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish byudjetlarni shakllantirishda, joriy ko'rsatkichlarning rejalashtirilganidan chetga chiqish sabablarini aniqlashda, rejalarga tuzatish kiritishda va alohida loyihalarni hisoblashda amalga oshiriladi. Bu erda asosiy vositalar gorizontal (dinamikada ko'rsatkichlarning o'zgarishini kuzatish) va vertikal (maqolalarning tarkibiy tahlili) boshqaruv hisobi hisobot hujjatlarini tahlil qilishdir. Bundan tashqari, koeffitsientlarni hisoblash kerak. Bunday moliyaviy tahlil barcha asosiy byudjetlar uchun amalga oshiriladi: BDDS, BDR, balans, sotish, xaridlar, inventar byudjetlari.

Korxonaning gorizontal moliyaviy tahlili har oyda javobgarlik markazlari (CR) kontekstidagi moddalar bo'yicha amalga oshiriladi. Birinchi bosqichda ma'lum xarajatlar moddalarining DH xarajatlarining umumiy miqdoridagi ulushi va bu ulushning amaldagi standartlarga muvofiqligi hisoblab chiqiladi. Keyinchalik, o'zgaruvchan xarajatlar sotish hajmi bilan taqqoslanadi. Keyin ikkala ko'rsatkichning qiymatlari oldingi davrlardagi qiymatlari bilan taqqoslanadi.

Yillik biznes kengayishi taxminan 40-50% ni tashkil qiladi va ikki yoki uch yil oldingi ma'lumotlarni tahlil qilish mantiqqa to'g'ri kelmaydi va shuning uchun, qoida tariqasida, ular ko'pi bilan o'tgan yil uchun ma'lumotlarni baholaydilar. korxona. Shu bilan birga, qanday qilib tekshiring haqiqiy qiymatlar oylik byudjet rejalashtirilgan yillikga mos keladi.

Korxonaning moliyaviy holatini koeffitsientlar yordamida tahlil qilish

Kompaniyaning moliyaviy holatini baholash mumkin bo'lgan asosiy ko'rsatkichlar to'lov qobiliyati va likvidlik ko'rsatkichlari hisoblanadi. Shuning uchun ham ushbu turdagi korxonalarning moliyaviy natijalarini tahlil qilish juda muhimdir.

Shuni ta'kidlash kerakki, to'lov qobiliyati likvidlikka qaraganda kengroq tushunchadir. To'lov qobiliyati - bu korxonaning to'lov majburiyatlarini to'liq bajarish qobiliyati, zarur va etarli miqdorda moliyaviy resurslarning mavjudligi. Likvidlikka kelsak, bu yerda gap sotish, sotish va mulkni pulga aylantirish qulayligi haqida bormoqda.

Korxonaning to'lov qobiliyati va likvidligi asosan koeffitsient tahlili asosida aniqlanadi. Birinchidan, moliyaviy nisbat nima ekanligini tushunib olaylik.

Moliyaviy koeffitsient nisbiy ko'rsatkich bo'lib, u balansning alohida moddalari va ularning kombinatsiyasi nisbati sifatida hisoblanadi. Koeffitsient tahlili buxgalteriya balansi asosida, ya'ni 1 va 2-shakl ma'lumotlari bo'yicha amalga oshiriladi.

DA iqtisodiy adabiyotlar nisbat moliyaviy tahlil - korxonaning holatini tavsiflovchi moliyaviy ko'rsatkichlar (nisbatlar) to'plamidan foydalangan holda korxonaning moliyaviy hisobotlarini o'rganish va tahlil qilish. Ushbu turdagi tadqiqot xo'jalik yurituvchi sub'ekt faoliyatini uning moliyaviy holatini baholash imkonini beruvchi ayrim asosiy ko'rsatkichlar bo'yicha tavsiflash uchun amalga oshiriladi.

1. Kompaniyaning to'lov qobiliyatini baholash mumkin bo'lgan koeffitsientlar.

		Hisoblash formulasi
		Numerator	Denominator
Moliyaviy mustaqillik koeffitsienti		Kapital	Balans valyutasi
Moliyaviy qaramlik koeffitsienti		Balans valyutasi	Kapital
Qarz kapitali kontsentratsiyasi koeffitsienti		Qarzga olingan kapital	Balans valyutasi
Qarz nisbati		Qarzga olingan kapital	Kapital
Umumiy to'lov qobiliyati koeffitsienti		Balans valyutasi	Qarzga olingan kapital
Investitsiyalar nisbati (1-variant)		Kapital	Asosiy vositalar
Investitsiyalar nisbati (2-variant)		Kapital + uzoq muddatli majburiyatlar	Asosiy vositalar

1. Kompaniyaning likvidligini aks ettiruvchi koeffitsientlar.

Moliyaviy nisbatning nomi		Hisoblash formulasi
		Numerator	Denominator
Bir zumda likvidlik koeffitsienti			Qisqa muddatli majburiyatlar
Mutlaq likvidlik koeffitsienti		Pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari + qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar (pul ekvivalentlari bundan mustasno)	Qisqa muddatli majburiyatlar
Tez likvidlik koeffitsienti (soddalashtirilgan versiya)		Pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari + qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar (pul ekvivalentlari bundan mustasno) + debitorlik qarzlari	Qisqa muddatli majburiyatlar
O'rtacha likvidlik koeffitsienti		Pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari + qisqa muddatli investitsiyalar (pul ekvivalentlaridan tashqari) + debitorlik qarzlari + tovar-moddiy zaxiralar	Qisqa muddatli majburiyatlar
Oraliq likvidlik koeffitsienti		Pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari + qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar (pul mablag'lari ekvivalentlari bundan mustasno) + debitorlik qarzlari + tovar-moddiy zaxiralar + sotib olingan qiymatlarga qo'shilgan qiymat solig'i	Qisqa muddatli majburiyatlar
Joriy likvidlik koeffitsienti		joriy aktivlar	Qisqa muddatli majburiyatlar

Korxonaning to'lov qobiliyatini, shuningdek, uning likvidligini moliyaviy tahlil qilish, birinchi navbatda, biznesning bankrot bo'lish xavfi nima ekanligini tushunish uchun kerak. Shuni ta'kidlash kerakki, likvidlik koeffitsientlari korxonaning o'sish potentsialini baholash bilan hech qanday aloqasi yo'q, balki ma'lum bir vaqtning o'zida uning pozitsiyasini namoyish etadi. Agar tashkilot kelajak uchun ishlasa, likvidlik koeffitsientlari unchalik muhim bo'lmaydi. Shuning uchun korxonaning moliyaviy holatini, birinchi navbatda, uning to'lov qobiliyatini tahlil qilish orqali baholash kerak.

1. Kompaniyaning mulkiy holatini baholashga imkon beradigan koeffitsientlar.

Moliyaviy nisbatning nomi	Hisoblash formulasi
	Numerator	Denominator
Mulk dinamikasi	Davr oxiridagi balans valyutasi	Davr boshidagi balans valyutasi
Ulashish joriy aktivlar mulkda	Asosiy vositalar	Balans valyutasi
Mulkdagi joriy aktivlarning ulushi	joriy aktivlar	Balans valyutasi
Aylanma aktivlardagi pul mablag'lari va ularning ekvivalentlarining ulushi	Pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari	joriy aktivlar
Aylanma aktivlardagi moliyaviy qo'yilmalarning (pul ekvivalentlaridan tashqari) ulushi	Moliyaviy investitsiyalar (pul ekvivalentlari bundan mustasno)	joriy aktivlar
Joriy aktivlardagi aktsiyalarning ulushi		joriy aktivlar
Debitorlik qarzlarining joriy aktivlardagi ulushi	Debitor qarzdorlik	joriy aktivlar
Aylanma mablag'lar tarkibidagi asosiy vositalarning ulushi	Asosiy vositalar	Asosiy vositalar
Aylanma aktivlar tarkibidagi nomoddiy aktivlarning ulushi	Nomoddiy aktivlar	Asosiy vositalar
Aylanma aktivlardagi moliyaviy qo'yilmalarning ulushi	Moliyaviy investitsiyalar	Asosiy vositalar
Aylanma aktivlarda tadqiqot va ishlanmalar natijalarining ulushi	Tadqiqot va ishlanmalar natijalari	Asosiy vositalar
Nomoddiy razvedka aktivlarining uzoq muddatli aktivlar tarkibidagi ulushi	Nomoddiy qidiruv aktivlari	Asosiy vositalar
Aylanma aktivlar tarkibidagi moddiy razvedka aktivlarining ulushi	Moddiy qidiruv aktivlari	Asosiy vositalar
Uzoq muddatli investitsiyalar ulushi moddiy qadriyatlar uzoq muddatli aktivlarda	Moddiy qadriyatlarga uzoq muddatli investitsiyalar	Asosiy vositalar
Kechiktirilgan soliq aktivlarining uzoq muddatli aktivlardagi ulushi	Kechiktirilgan soliq aktivlari	Asosiy vositalar

1. Korxonaning moliyaviy barqarorligini ko'rsatadigan nisbatlar.

Kompaniyaning moliyaviy barqarorligini baholashda qo'llaniladigan asosiy koeffitsientlar asosini tahlil qilish uchun hisobga olingan qiymatlar tashkil etadi: o'z kapitali (SC), qisqa muddatli majburiyatlar (CO), qarzga olingan kapital(ZK), o'z aylanma mablag'lari (SOK). Ushbu ko'rsatkichlar balans liniyalari kodlari asosida formulalar yordamida hisoblanadi:

• SK = Kiri + DBP = 1300-bet + 1530-bet
• KO = 1500-qator - 1530-qator
• ZK \u003d TO + KO \u003d 1400-qator + 1500-qator - 1530-qator
• SOK \u003d SK - VA \u003d 1300-bet + 1530-bet - 1100-bet

C&R bu yerda kapital va zahiralar (1300-bet); DBP - kechiktirilgan daromad (1530-satr); DO - uzoq muddatli majburiyatlar (1400-satr); VA - uzoq muddatli aktivlar (1100-satr).

Korxonaning moliyaviy ko'rsatkichlarini tahlil qilganda, me'yoriy va tavsiya etilgan qiymatlar G'arbdagi firmalarning ishini tahlil qilish natijasida olinganligini yodda tutish kerak. Kimga Rus haqiqatlari ular moslashtirilmagan.

Shuningdek, koeffitsientlarni sanoat standartlari bilan taqqoslash metodologiyasini diqqat bilan ko'rib chiqishingiz kerak. Agar rivojlangan mamlakatlarda nisbatlar ko'p yillar oldin shakllangan bo'lsa va barcha o'zgarishlar doimiy ravishda kuzatilsa, Rossiya Federatsiyasida aktivlar va passivlarning bozor tarkibi faqat shakllantirilmoqda va to'liq monitoring yo'q. Va agar hisobot berishdagi buzilishlarni, uni ishlab chiqish qoidalarining doimiy o'zgarishini hisobga olsak, oqilona yangi sanoat standartlarini olish juda qiyin.

Keyinchalik, ko'rsatkichlarning qiymatlari tavsiya etilgan standartlar bilan taqqoslanadi va natijada ular kompaniyaning to'lovga layoqatli, daromadli, moliyaviy barqarorligi va tadbirkorlik faoliyatining qaysi darajasida ekanligi baholanadi.

Amaliyotchi aytadi

To'g'ri rejalashtirish moliyaviy resurslar tanqisligining yo'qligining kalitidir

Aleksandra Novikova,

SKB Kontur moliyaviy xizmati boshlig'ining o'rinbosari, Yekaterinburg

Aksariyat korxonalar ko'pincha tanqislik muammosiga duch kelishadi. aylanma mablag'lar. Natijada ular kreditlar (kreditlar) olishlari kerak. Moliya etishmasligi - bu pul tushumlari va to'lovlarini noto'g'ri rejalashtirish natijasidir.

Tashkilotimiz bunday holatlarning oldini olish uchun moliyaviy resurslar harakati bilan bog'liq holda byudjetlashtirishni qo'llaydi. Muayyan davr uchun barcha to'lovlarning eng katta foizi etkazib beruvchilar va agentlar bilan hisob-kitoblarga to'g'ri keladi. Shu munosabat bilan, hatto rejalashtirish bosqichida ham biz ushbu xarajatlarni mijozlardan olingan mablag'lar bilan taqqoslaymiz va ikkinchisining mumkin bo'lgan ortiqcha yoki taqchilligini ko'ramiz. Egalarga dividendlarni to'lash muddatlarini o'zgartirib, biz bo'sh pul mablag'lari va kreditlar bo'yicha qarz o'rtasidagi optimal nisbatga erishamiz.

Korxonaning moliyaviy tahlilini o'tkazish: 6 bosqich

Bosqich 1. Tahlilning maqsadi va mazmunini shakllantirish

Agar siz korxonaning moliyaviy ko'rsatkichlarini tahlil qilmoqchi bo'lsangiz, maqsadlardan xabardor bo'lish ayniqsa muhimdir, chunki uni amalga oshirishning ko'plab usullari mavjud va tadqiqotda katta miqdordagi ma'lumotlardan foydalaniladi.

Ba'zi analitik vazifalar aniq belgilangan va bu erda siz tahlilchi ishtirokisiz qilishingiz mumkin. Masalan, investitsiya-qarz portfelini davriy baholash yoki korxonaning aktsiya bozorlari to'g'risidagi hisoboti institutsional me'yorlar qoidalari asosida amalga oshirilishi mumkin, ya'ni talablar, masalan, qoidalarni o'z ichiga oladi. Ko'rsatmalar tashkilotlarning moliyaviy holatini tahlil qilish bo'yicha. Shuningdek, biz format, protseduralar va / yoki ma'lumot manbalari mahalliy tomonidan taklif qilinishi mumkinligini ta'kidlaymiz rasmiy hujjatlar huquqiy va tartibga solish xususiyati.

Agar korxonaning moliyaviy tahlilining boshqa vazifalari qo'yilgan bo'lsa, bunday tadqiqotning asosiy ma'nosini aniqlash uchun tahlilchining ishtiroki zarur. Korxonaning moliyaviy tahlilining maqsadiga asoslanib, mutaxassislar qaysi yondashuvlarni qo'llash yaxshiroq ekanligini, qaysi vositalardan, axborot manbalaridan foydalanishni, ish natijalarini qaysi formatda taqdim etishni va qaysi jihatlarga ko'proq e'tibor berish kerakligini aniqlaydilar.

Agar ko'p ma'lumot bilan shug'ullanish kerak bo'lsa, tajribasiz tahlilchi shunchaki raqamlarni qayta ishlashni boshlashi va natijani yaratishi mumkin. Ammo bu yondashuv eng samarali emas va ma'lumotga ega bo'lmagan ma'lumotni olmaslik uchun uni istisno qilish yaxshiroqdir. Savollarni ko'rib chiqing: agar siz katta miqdordagi ma'lumotlarni olsangiz, qanday xulosaga kelgan bo'lardingiz? Qaysi savollarga javob bera olmadingiz? Qaysi yechim sizning javobingizni qo'llab-quvvatlaydi?

Ushbu bosqichdagi tahlilchi kontekstni ham aniqlashi kerak. JSSV maqsadli auditoriya? Yakuniy mahsulot nima, masalan, xulosalar va tavsiyalar bilan yakuniy hisobot? Qaysi davr tanlanadi (korxonaning moliyaviy tahlili uchun qaysi davr olinadi)? Tadqiqot uchun qanday resurslar va resurs cheklovlari qo'llaniladi? Va bu holda, kontekst ham oldindan belgilanishi mumkin (ya'ni institutsional me'yorlar bilan belgilangan standart formatda tahlil qilish).

Kompaniyaning moliyaviy tahlilining maqsadi va mazmunini aniqlagandan so'ng, mutaxassis ish jarayonida javob berishi mumkin bo'lgan aniq savollarni shakllantirishi kerak. Misol uchun, agar bitta sanoatdagi uchta korxonaning tarixiy ko'rsatkichlarini taqqoslash uchun tahlil (yoki kattaroq tadqiqotning bir bosqichi) o'tkazilsa, savollar quyidagicha bo'ladi: korxonalarning nisbiy o'sish sur'ati qanday edi va ularning nisbiyligi qanday? rentabellik; qaysi tashkilot eng yaxshi moliyaviy natijani ko'rsatadi va qaysi biri boshqalarga qaraganda kamroq samarali ishlaydi?

2-bosqich. Ma'lumotlarni yig'ish

Ushbu bosqichda tahlilchi ma'lumot to'playdi, ular asosida u ma'lum savollarga javob berishi mumkin. Bu erda korxonaning o'ziga xos xususiyatlarini tushunish, moliyaviy ko'rsatkichlar va moliyaviy holatni (shu jumladan, shunga o'xshash kompaniyalar bilan taqqoslaganda uzoq vaqt davomidagi tendentsiyalarni) bilish juda muhimdir. Ayrim hollarda korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini faqat moliyaviy ko'rsatkichlar asosida tarixiy tahlil qilish mumkin. Masalan, ular ma'lum bir minimal rentabellik darajasiga ega bo'lgan ko'plab muqobil korxonalarni saralash uchun etarli bo'ladi. Ammo chuqurroq muammolarni hal qilish uchun, masalan, nima uchun va qanday qilib bir firma o'z raqobatchilariga qaraganda zaifroq ishlaganligini tushunish uchun qo'shimcha ma'lumot kerak.

Shuni ham ta'kidlash kerakki, agar siz ikkita kompaniyaning ma'lum bir hududdagi tarixiy ko'rsatkichlarini taqqoslashingiz kerak bo'lsa, siz o'zingizni tarixiy moliyaviy hisobotlar bilan cheklashingiz mumkin. Ular sizga qaysi kompaniya tezroq o'sganligini va qaysi kompaniyaga sarmoya kiritish foydaliroq ekanligini tushunishga imkon beradi. Ammo, agar biz sanoatning umumiy o'sishi va rentabelligi bilan kengroq taqqoslash haqida gapiradigan bo'lsak, sanoat ma'lumotlaridan foydalanish kerakligi aniq.

Kompaniya faoliyat yuritayotgan muhitni yaxshiroq tushunish uchun iqtisodiy va sanoat ma'lumotlari ham zarur. Mutaxassislar ko'pincha yuqoridan pastga yondashuvni qo'llashadi, bunda ular, birinchidan, makroiqtisodiy muhitni, iqtisodiy o'sish va inflyatsiya uchun zarur shart-sharoitlarni ko'rishadi, ikkinchidan, kompaniya faoliyat yuritayotgan sohaning rivojlanish tendentsiyalarini tahlil qilishadi va uchinchidan, rivojlanish istiqbollarini belgilaydilar. tashkilot o'z sohasida va global iqtisodiy tuzilma. Misol uchun, tahlilchi biznes uchun kutilayotgan daromad o'sishini bashorat qilishi kerak bo'lishi mumkin.

Kelajakda kompaniyaning rivojlanish darajasini aniqlash uchun sub'ektning tarixiy ma'lumotlari etarli emas - ular faqat bitta axborot komponentini ifodalaydi. Biroq, agar tahlilchi iqtisodiy va sanoat sharoitlarini tushunsa, u biznesning kelajakdagi daromadlari haqida batafsilroq prognoz qilishi mumkin.

3-bosqich. Ma'lumotlarni qayta ishlash

Kerakli moliyaviy hisobotlar va boshqa ma'lumotlar olingandan so'ng, tahlilchi tegishli tahliliy vositalar yordamida ushbu ma'lumotlarni hisoblashi kerak. Masalan, ma'lumotlarni qayta ishlash jarayonida siz koeffitsientlarni yoki o'sish sur'atlarini hisoblashingiz, korxonaning gorizontal va vertikal moliyaviy tahlilini tayyorlashingiz, jadvallarni yaratishingiz, statistik hisob-kitoblarni amalga oshirishingiz mumkin, masalan, regressiya yoki Monte-Karlo usullaridan foydalangan holda, baholashingiz mumkin. baham ko'ring, sezgirlik, boshqa tahlil vositalaridan foydalaning yoki ishning maqsadlariga mos keladigan bir nechtasini birlashtiring.

Ushbu bosqichda keng qamrovli moliyaviy tahlilning bir qismi sifatida sizga quyidagilar kerak:

• har bir korxonaning moliyaviy hisobotlari bilan tanishib chiqing, ularni tahlil qilishingiz va baholashingiz kerak. Ushbu bosqichda ular tashkilotda buxgalteriya hisobini o'rganadilar, qo'llaniladigan usullarni tahlil qiladilar (masalan, moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotda daromadlar to'g'risidagi ma'lumotlarni shakllantirishda), tezkor qarorlar qabul qiladilar, moliyaviy hisobotlarga ta'sir qiluvchi omillar;
• solishtirishni osonlashtirish uchun moliyaviy hisobotlarga zarur tuzatishlar kiritish; o'rganilayotgan korxonalarning tuzatilmagan hisobotlari buxgalteriya hisobi standartlari, tezkor qarorlar va boshqalar bilan farqlanadi;
• moliyaviy hisobotlar uchun ma'lumotlarni tayyorlash yoki to'plash va moliyaviy ko'rsatkichlar(bu korporativ faoliyatning turli tomonlarini ko'rsatadi va korxona moliyaviy hisobotining elementlari ularni aniqlash uchun asos bo'lib xizmat qiladi). Gorizontal-vertikal moliyaviy tahlil va moliyaviy ko'rsatkichlar tufayli tahlilchilar nisbiy foyda, likvidlik, leverage, korxonaning o'tmishdagi ko'rsatkichlari va / yoki raqobatchilarning natijalari bilan taqqoslaganda samaradorligi va baholash.

4-bosqich. Qayta ishlangan ma'lumotlarni tahlil qilish/talqin qilish

Ma'lumotlarga ishlov berilgandan so'ng, chiqish ma'lumotlari sharhlanadi. Moliyaviy tahlilning aniq savoliga bitta raqam formatida kamdan-kam javob berish mumkin. Analitik savolga javobning asosi ko'rsatkichlarni hisoblash natijalarini sharhlashdir. Aynan mana shu javob xulosalar chiqarish va tavsiyalar berish uchun ishlatiladi. Korxonaning moliyaviy tahlilining maqsadi ko'pincha ma'lum bir savolga javob berishdir, lekin odatda ekspert o'z fikrini yoki tavsiyasini berishi kerak.

Masalan, tahlil qilish qimmatli qog'ozlar aktsiyalarni olish, ushlab turish, sotish to'g'risidagi qaror yoki aktsiyaning bahosi bo'yicha fikr shaklida mantiqiy xulosaga ega bo'lishi mumkin. O'z xulosalarini asoslash uchun ekspert ko'rsatkichning maqsadli qiymati, nisbiy yoki kelajakda kutilayotgan ko'rsatkichlar shaklida tegishli ma'lumotlarni taqdim etishi mumkin. strategik pozitsiya hozirgi vaqtda korxona egallab turgan boshqaruv sifati va qaror qabul qilishda muhim bo'lgan boshqa ma'lumotlar.

5-bosqich. Xulosa va tavsiyalarni ishlab chiqish va taqdim etish (masalan, tahliliy hisobot bilan birga)

Bunday holda, tahlilchi kompaniya tanlagan formatda xulosa yoki tavsiyanoma tuzadi. Natijalarni taqdim etish usuli tahliliy vazifa, muassasa yoki auditoriya tomonidan ta'sirlanadi.

Investitsion tahlilchi hisobotida quyidagi ma'lumotlar bo'lishi mumkin:

• natijalar va investitsiya xulosasi;
• biznes rezyume;
• xavflar;
• daraja;
• tarixiy va boshqa ma'lumotlar.

Moliyaviy hisobotlarni tuzish tegishli organlar yoki professional standartlar tomonidan tartibga solinishi mumkin.

6-qadam: Qo'shimcha choralar ko'rish

Hisobotni yaratish yakuniy bosqich emas. Aktsiyalarga investitsiya qilish yoki topshirishda kredit reytingi Vaqti-vaqti bilan tahlil ob'ekti dastlabki xulosalar va tavsiyalarning dolzarbligini aniqlash uchun qayta ko'rib chiqilishi kerak.

Agar aktsiyalarga investitsiyalar bo'lmasa, qo'shimcha monitoring talab qilinmaydi. Shu bilan birga, korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish qanchalik samarali amalga oshirilganligini aniqlash foydali bo'ladi (masalan, rad etilgan investitsiyalarning samaradorligi va jozibadorligi bilan). Keyingi harakatlar tahlil jarayonida ilgari taqdim etilgan chora-tadbirlarni takrorlash mumkin.

• Korxonada sifat menejmenti: standartlar, amalga oshirish bosqichlari, maslahatlar

Korxonaning moliyaviy tahlili bo'yicha eng yaxshi kitoblar

1. L. LEKIN. Bernshteyn"Tahlilmoliyaviyhisobot berish» - Moliyaviy hisobot tahlili. Nazariya, tatbiq va talqin.

Qo'llanma korxonaning moliyaviy tahlilini qanday o'tkazishni yaxshiroq tushunishni va qarorlar qabul qilish bo'yicha tavsiyalar bilan tanishishni istagan moliyaviy direktorlar va buxgalterlar uchun juda foydali.

1. Svetlana Kamysovskaya, Tatyana Zaxarova “Buxgalteriya moliyaviy hisoboti. Ko'rsatkichlarni shakllantirish va tahlil qilish. Qo'llanma".

Kitobda korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishning eng yangi metodologiyasi va uni amalga oshirishning eng mashhur usullari tasvirlangan. Mualliflar buxgalteriya hisobotlarini shakllantirish tartibi haqida ham gapiradilar.

1. Glafira Savitskaya "Korxonaning iqtisodiy faoliyatini tahlil qilish".

Oddiy va tushunarli tilda yozilgan foydali qo'llanma. Buxgalteriya hisobotlarining moliyaviy va nisbat tahlili nima ekanligini yaxshiroq tushunishga imkon beradi.

1. Benjamin Graham va Spenser B. Meredith "Kompaniyalarning moliyaviy hisobotlarini tahlil qilish".

Mutaxassislar haqida ma'lumot

Andrey Krivenko, Agama kompaniyalar guruhining sobiq moliyaviy direktori (Moskva). Andrey Krivenko - Izbenka va VkusVill oziq-ovqat tarmog'i asoschisi. 2002 yildan 2004 yilgacha u Regent xoldingining strategik loyihalari rahbari bo'lib ishlagan. 2004 yildan 2008 yilgacha Agama baliq xoldingida moliyaviy direktor bo'lib ishlagan.

Aleksandra Novikova, SKB Kontur moliyaviy xizmati boshlig'ining o'rinbosari, Yekaterinburg. SKB Kontur buxgalteriya hisobi va biznes uchun onlayn xizmatlarni ishlab chiqaruvchi yetakchi hisoblanadi. SKB Kontur kompaniyasining SAAS mahsulotlari butun Rossiya bo'ylab minglab korxonalar tomonidan hisobot berish, almashish uchun tanlanadi elektron hujjatlar va buxgalteriya.

Moliyaviy tahlil Bocharov Vladimir Vladimirovich

1.1. Moliyaviy tahlilning maqsadi va vazifalari

DA zamonaviy sharoitlar qabul qilish va amalga oshirishda korxonalarning mustaqilligi boshqaruv qarorlari, ularning iqtisodiy va yuridik javobgarlik biznes natijalari uchun. Ob'ektiv ravishda xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning moliyaviy barqarorligining ahamiyati ortib bormoqda. Bularning barchasi ularning ishlab chiqarish va tijorat faoliyatini baholashda va birinchi navbatda kapital va daromadlarning mavjudligi, joylashishi va ishlatilishida moliyaviy tahlilning rolini oshiradi. Bunday tahlil natijalari birinchi navbatda mulkdorlar (aksiyadorlar), kreditorlar, investorlar, etkazib beruvchilar, soliq organlari, menejerlar va korxonalar rahbarlariga kerak.

Moliyaviy tahlilning asosiy maqsadi korxonaning moliyaviy holatining ob'ektiv va asosli tavsifini beradigan ma'lum miqdordagi asosiy (eng vakillik) parametrlarni olishdir. Bu, birinchi navbatda, aktivlar va passivlar tarkibidagi o'zgarishlarga, qarzdorlar va kreditorlar bilan hisob-kitoblarga, foyda va zararga taalluqlidir.

Moliyaviy tahlilning mahalliy maqsadlari:

? korxonaning moliyaviy holatini aniqlash;

? fazoviy-vaqtinchalik kontekstda moliyaviy holatdagi o'zgarishlarni aniqlash;

? moliyaviy ahvolning o'zgarishiga olib keladigan asosiy omillarni aniqlash;

? moliyaviy ahvolning asosiy tendentsiyalari prognozi.

Tahlilchi va menejer (moliyaviy menejer) korxonaning joriy moliyaviy holati (bir oy, chorak, yil uchun) va uning uzoqroq kelajak uchun prognozi bilan qiziqadi.

Moliyaviy tahlil maqsadlarining muqobilligi nafaqat uning vaqt chegaralari bilan belgilanadi. Bu moliyaviy ma'lumotlardan foydalanuvchilarning o'z oldiga qo'ygan maqsadlariga ham bog'liq.

Tadqiqot maqsadlariga bir qator analitik muammolarni hal qilish natijasida erishiladi:

? oldindan ko'rish moliyaviy hisobotlar;

? korxona mulkining xususiyatlari: aylanma va aylanma mablag'lar;

? moliyaviy barqarorlikni baholash;

? mablag'lar manbalarining xususiyatlari: o'z va qarz;

? foyda va rentabellikni tahlil qilish;

? korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini takomillashtirish chora-tadbirlarini ishlab chiqish.

Bu vazifalar tahlilning aniq maqsadlarini, uni amalga oshirishning tashkiliy, texnik va uslubiy imkoniyatlarini hisobga olgan holda ifodalaydi. Pirovardida, asosiy omillar analitik axborotning hajmi va sifati hisoblanadi.

Ishlab chiqarish, marketing, moliya, investitsiya va innovatsiyalar sohasida qarorlar qabul qilish uchun korxona rahbariyati tanlash, tahlil qilish va umumlashtirish natijasi bo'lgan masalalar bo'yicha tizimli biznes xabardorligini talab qiladi. fon ma'lumotlari.

Amalda, tahlil va boshqaruv maqsadlaridan kelib chiqib, asosiy ma'lumotlarni to'g'ri o'qish kerak. Analitik ko'rsatkichlarni o'rganishning asosiy printsipi deduktiv usul, ya'ni umumiydan xususiyga o'tish, lekin uni qayta-qayta ishlatish kerak. Bunday tahlil jarayonida iqtisodiy omillar va hodisalarning tarixiy va mantiqiy ketma-ketligi, ularning korxonalarning xo'jalik faoliyati natijalariga ta'sirining yo'nalishi va kuchi qayta ishlab chiqariladi.

Iqtisodiy tahlil kitobidan muallif Litvinyuk Anna Sergeevna

52. Investitsiya faoliyatini tahlil qilishning maqsadi va vazifalari Investisiyaviy tahlilning maqsadi: qisqa muddatli va uzoq muddatli investitsiyalarning ehtiyojlari, imkoniyatlari, ko‘lami, amalga oshirilishi mumkinligi, rentabelligi va xavfsizligini xolisona baholash; ta'rifi

"Moliya va kredit" kitobidan muallif Shevchuk Denis Aleksandrovich

58. Mohiyat moliyaviy nazorat. Bozor iqtisodiyoti sharoitida moliyaviy nazoratning maqsadi, vazifalari va roli

"Moliyaviy tahlil" kitobidan muallif Bocharov Vladimir Vladimirovich

1.3. Moliyaviy va boshqaruv tahlilining o'zaro bog'liqligi Moliyaviy tahlil - komponent Bir-biri bilan chambarchas bog'liq bo'limlardan iborat bo'lgan korxonalarning iqtisodiy faoliyatining umumiy tahlili: 1) moliyaviy tahlil; 2) ishlab chiqarishni boshqarish.

"Moliyaviy menejment: ma'ruza matnlari" kitobidan muallif Ermasova Natalya Borisovna

1.4. Moliyaviy tahlil usullari Moliyaviy tahlilning asosiy maqsadi korxonaning moliyaviy holatining ob'ektiv rasmini beruvchi ma'lum miqdordagi asosiy (eng informatsion) ko'rsatkichlarni olishdir:? aktivlar va passivlar tarkibidagi o'zgarishlar;? dinamikasi

"Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish" kitobidan. aldash varaqlari muallif Olshevskaya Natalya

1.1. Maqsad, vazifalar va tuzilma moliyaviy menejment

"Tashkilotlar moliyasi" kitobidan. aldash varaqlari muallif Zaritskiy Aleksandr Evgenievich

11. Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilishning maqsadi va vazifalari Bozor iqtisodiyotining tadbirkorlik faolligi, to'lov qobiliyati, kreditga layoqatlilik, rentabellik chegarasi, moliyaviy barqarorlik marjasi, risk darajasi, moliyaviy leveragening ta'siri kabi tushunchalari bo'yicha harakat qilish muhimdir.

Boshqaruv amaliyoti kitobidan inson resurslari orqali muallif Armstrong Maykl

104. Moliyaviy tahlilning mohiyati, vazifalari va usullari Moliyaviy tahlil, shuningdek korxonaning moliyaviy holatini baholash - moliyaviy menejmentning eng muhim va tarkibiy qismi. Korxonaning moliyaviy holati ko'rsatkichlar majmui bilan tavsiflanadi

Iqtisodiy tahlil kitobidan muallif Klimova Natalya Vladimirovna

ROL TAHLILINING MAQSADI Rol tahlili uning keyingi ishga yollash, ish faoliyatini boshqarish, o'qitish va rivojlanishni baholashdagi roli haqida quyidagi ma'lumotlarni taqdim etishi kerak: umumiy maqsad- nima uchun bu pozitsiya mavjud va aslida nima

“Korxonaning kompleks iqtisodiy tahlili” kitobidan. Qisqa kurs muallif Mualliflar jamoasi

3-savol Iqtisodiy tahlilning maqsadi va vazifalari Tashkilotlarning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini iqtisodiy tahlil qilishdan maqsad ishlab chiqarish samaradorligini oshirish, raqobatbardoshlik va moliyaviy barqarorlikni oshirish uchun zaxiralarni topish va o'lchashdan iborat. Vazifalar

Muallifning kitobidan

24-savol Mehnat resurslarining holati va ulardan foydalanish tahlilining maqsadi va vazifalari. oqilona foydalanish xodimlar soni va ularning ish vaqti, mehnat unumdorligini oshirish va fonddan foydalanish samaradorligi

Muallifning kitobidan

33-savol Mahsulot ishlab chiqarish va sotish tahlilining maqsadi, vazifalari va axborot bazasi Tahlilning maqsadi yuqori sifatli va tejamkor tovarlar ishlab chiqarish va sotish hajmini oshirish uchun zaxiralarni aniqlashdan iborat. Tahlil vazifalari: ishlab chiqarish darajasi dinamikasini tahlil qilish va

Muallifning kitobidan

39-savol Mahsulot ishlab chiqarish va sotish uchun tannarx tahlilining maqsadi, vazifalari va axborot bazasi Tahlilning maqsadi tannarxni pasaytirish zahiralarini aniqlash va rejalashtirilgan tannarx qiymatining asosli hisobini berishdir. Vazifalar va ularni bajarish ketma-ketligi

Muallifning kitobidan

45-savol Moliyaviy natijalar tahlilining maqsadi, vazifalari va axborot bazasi

Muallifning kitobidan

53-savol Tashkilotning investitsiya faoliyatini tahlil qilishning maqsadi, vazifalari va mazmuni Investitsion faoliyat - bu qurilishga, yerga, texnologiyaga, mashina va uskunalarga, intellektual qadriyatlarga investitsiya qilish bo'yicha chora-tadbirlar majmui.

Muallifning kitobidan

63-savol Moliyaviy holat tahlilining maqsadi, vazifalari va axborot bazasi Moliyaviy holatni tahlil qilishdan maqsad tashkilotning moliyaviy holatini mustahkamlash va to'lov qobiliyatini oshirish uchun xo'jalik ichidagi zaxiralarni aniqlashdan iborat. Vazifalar

Muallifning kitobidan

11.1. Moliyaviy holatni tahlil qilishning vazifalari, yo'nalishlari, usullari va turlari Moliyaviy holatni ishonchli va ob'ektiv baholash tashkilotning egalari va rahbariyati uchun ham, tashqi foydalanuvchilar (banklar, investorlar, etkazib beruvchilar, soliq organlari va boshqalar) uchun ham zarurdir. ).

Moliyaviy tahlil korxonaning bozor qiymatini oshirish va barqaror iqtisodiy o'sishni ta'minlash uchun zaxiralarni aniqlash va safarbar qilish maqsadida uning moliyaviy holati va asosiy faoliyati natijalarini o'rganish jarayonini aks ettiradi.

Zamonaviy sharoitda moliyaviy tahlilning ahamiyati korxonalarning ishlab chiqarish va tijorat faoliyatini baholashda, birinchi navbatda, ularning kapitali, daromadlari va pul mablag'larini shakllantirish va ulardan foydalanishda ob'ektiv ravishda ortib bormoqda.

boshqaruvda pul oqimlari, barcha turdagi resurslarni tejashda. Bunday tahlil natijalari korxona rahbariyatiga asoslangan moliyaviy va investitsiya qarorlarini qabul qilish uchun, shuningdek mulkdorlar (aktsiyadorlar, ta'sischilar), kreditorlar, investorlar, etkazib beruvchilar, soliq organlari va boshqa manfaatdor shaxslar uchun zarurdir. muvaffaqiyatli ish korxonalar.

Moliyaviy tahlilning asosiy maqsadi korxonaning moliyaviy holatining ob'ektiv va asosli tavsifini beradigan ma'lum miqdordagi asosiy (eng vakillik) parametrlarni olishdir. Bu, birinchi navbatda, aktivlar va passivlarning tarkibi va tarkibidagi o'zgarishlarga, qarzdorlar va kreditorlar bilan hisob-kitoblarga, foyda va zararga taalluqlidir.

Moliyaviy tahlilning mahalliy maqsadlari:

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini aniqlash;

Fazoviy-vaqtinchalik kontekstda moliyaviy holatdagi o'zgarishlarni aniqlash;

Moliyaviy holatning o'zgarishiga olib keladigan asosiy omillarni aniqlash;

Moliyaviy holatning asosiy tendentsiyalari prognozi.

Shuning uchun maqsadni belgilash moliyaviy tahlilning ustuvor bosqichidir. To'g'ri belgilangan maqsad tahlilchilarni keraksiz tahliliy protseduralardan qutqaradi. Maqsadni qo'ygan holda, tahlilchi unga erishishning asosiy usullarini tanlashi kerak. Agar maqsad maqbul moliyaviy barqarorlik va to'lov qobiliyatiga erishish bo'lsa, u holda korxonaning tashqi moliyalashtirish manbalaridan moliyaviy mustaqilligini, o'z aylanma mablag'laridan foydalanish samaradorligini va barqaror iqtisodiy o'sishni tavsiflovchi tegishli tahliliy koeffitsientlarni hisoblash kerak.

Xo'jalik yurituvchi sub'ektning kreditga layoqatliligini baholash uchun uning balansining prognoz davridagi likvidligini aniqlash maqsadga muvofiqdir. Shu maqsadda kreditlarni to‘lash manbalari belgilanib, kelgusi choraklar uchun balans bo‘yicha pul oqimlari byudjetlari tuziladi. Ba'zi banklar tegishli toifadagi qarz oluvchilarning kredit qobiliyatini baholashni amalga oshiradilar, shuningdek, mijozlardan kredit berishning butun davri uchun pul oqimlari prognozini taqdim etishlarini talab qiladilar.

Qimmatli qog'ozlar emitenti korxonaning investitsion jozibadorligini baholashda uning faoliyatining barcha ko'rsatkichlari: moliyaviy barqarorlik, to'lov qobiliyati, rentabellik, tadbirkorlik va bozor faolligi bo'yicha har tomonlama moliyaviy tahlilni o'tkazish tavsiya etiladi.

Maqsadni tanlash moliyaviy tahlilni o'tkazish uchun vositalar va metodologiyani belgilaydi.

Moliyaviy direktorni korxonaning joriy moliyaviy holati (bir oy, chorak, yil uchun) va uzoqroq kelajak uchun prognoz qiziqtiradi.

Moliyaviy tahlil maqsadlarining muqobilligi nafaqat uning vaqt chegaralarini belgilaydi. Bu shuningdek, moliyaviy ma'lumotlardan foydalanuvchilarning o'z oldiga qo'ygan maqsadlariga bog'liq (masalan, investorlar kapitalini yirik loyihaga investitsiya qilish, emitent kompaniyasining katta aktsiyalarini sotib olish, qo'shilish yoki sotib olish bu korxona va hokazo.).

Tadqiqot maqsadlariga bir qator analitik muammolarni hal qilish natijasida erishiladi:

Moliyaviy hisobotlarni dastlabki tekshirish;

Korxona mulkining xususiyatlari: aylanma va aylanma mablag'lar;

Moliyaviy barqarorlik va to'lov qobiliyatini baholash;

Aktivlar va o'z mablag'larining aylanma ko'rsatkichlarini aniqlash;

Mablag'lar manbalarining xususiyatlari: o'z va qarzga olingan;

Vaqtinchalik va fazoviy aspektlarda pul oqimini baholash (butun korxona va uning bo'linmalari, filiallari uchun);

Foyda va rentabellikni tahlil qilish;

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini takomillashtirish chora-tadbirlarini ishlab chiqish;

Boshqaruv qarorlarini moliyaviy tahlil qilish asosida qabul qilish;

Ishlab chiqarish va tijorat faoliyatining asosiy parametrlarini (ishlab chiqarish va sotish, xarajatlar, foyda, investitsiyalar va boshqalar) rejalashtirish va prognoz qilish uchun tahliliy ish natijalaridan foydalanish.

Sanab o'tilgan vazifalar tahlilning aniq maqsadlarini, uni amalga oshirishning tashkiliy, texnik, axborot va uslubiy imkoniyatlarini hisobga olgan holda ifodalaydi.

Moliyaviy tahlil - moliyaviy xarakterdagi ma'lumotlarni to'plash, o'zgartirish va ulardan foydalanish usuli bo'lib, quyidagi maqsadlarda foydalaniladi:

korxonaning joriy va istiqbolli moliyaviy holatini baholash;

korxonaning mumkin bo'lgan va tegishli rivojlanish sur'atlarini moliyaviy ta'minlash nuqtai nazaridan baholash;

mavjud mablag‘ manbalarini aniqlash va ularni jalb qilish imkoniyatlarini baholash;

korxonaning kapital bozoridagi o'rnini bashorat qilish.

Moliyaviy tahlilning asosiy maqsadi korxonaning moliyaviy ahvoli, uning foydalari va zararlari, aktivlar va passivlar tarkibidagi o'zgarishlar, hisob-kitoblar to'g'risida ob'ektiv va to'g'ri tasavvur beradigan kichik miqdordagi asosiy (eng informatsion) parametrlarni olishdir. qarzdorlar va kreditorlar bilan, analitik yoki menejer (menejer) korxonaning joriy moliyaviy holati va uning yaqin yoki uzoq kelajak uchun prognozi uchun ham qiziqish uyg'otishi mumkin, ya'ni. moliyaviy holatning kutilayotgan parametrlari.

Ammo moliyaviy tahlil maqsadlarining muqobilligini nafaqat vaqt chegaralari aniqlaydi. Ular, shuningdek, moliyaviy tahlil sub'ektlarining maqsadlariga bog'liq, ya'ni. moliyaviy ma'lumotlarning aniq foydalanuvchilari. Tahlil sub'ektlari - korxona faoliyatidan manfaatdor bo'lgan ma'lumotlardan bevosita va bilvosita foydalanuvchilar.

Foydalanuvchilarning birinchi guruhiga korxona mablag'lari egalari, kreditorlar (banklar va boshqalar), yetkazib beruvchilar, mijozlar (xaridorlar), soliq organlari, korxona xodimlari va rahbariyati kiradi. Tahlilning har bir predmeti ma'lumotlarni o'z qiziqishlari asosida o'rganadi. Demak, mulkdorlar o'z kapitali ulushini ko'paytirish yoki kamaytirishni aniqlashlari va korxona ma'muriyati tomonidan resurslardan foydalanish samaradorligini baholashlari kerak; kreditorlar va etkazib beruvchilar - kreditni uzaytirishning maqsadga muvofiqligi, kredit shartlari, kreditni qaytarish kafolatlari; potentsial mulkdorlar va kreditorlar - o'z kapitallarini korxonaga qo'yish rentabelligi va boshqalar. Shuni ta'kidlash kerakki, faqat korxona rahbariyati (ma'muriyati) ma'lumotlardan foydalangan holda hisobotni tahlil qilishni chuqurlashtirishi mumkin ishlab chiqarish hisobi boshqaruv maqsadlarida o'tkazilgan boshqaruv tekshiruvining bir qismi sifatida.

Moliyaviy hisobotdan foydalanuvchilarning ikkinchi guruhi tahlil subyektlari bo‘lib, ular korxona faoliyatidan bevosita manfaatdor bo‘lmasalar-da, shartnoma bo‘yicha birinchi guruh hisobotlardan foydalanuvchilarning manfaatlarini himoya qilishlari shart. Bular auditorlik firmalari, maslahatchilar, birjalar, yuristlar, matbuot, uyushmalar, kasaba uyushmalari.

Tahlil maqsadlariga ma'lum bir o'zaro bog'liq bo'lgan analitik vazifalar majmuasini hal qilish natijasida erishiladi. Tahliliy vazifa - tahlilning tashkiliy, axborot, texnik va uslubiy imkoniyatlarini hisobga olgan holda tahlil maqsadlarini aniqlashtirish. Oxir oqibat, asosiy omil - bu dastlabki ma'lumotlarning hajmi va sifati. Shu bilan birga, shuni yodda tutish kerakki, korxonaning davriy buxgalteriya hisobi yoki moliyaviy hisoboti faqat korxonada buxgalteriya hisobi tartiblarini amalga oshirish jarayonida tayyorlangan "xom ma'lumot" hisoblanadi.

Ishlab chiqarish, marketing, moliya, investitsiyalar va innovatsiyalar sohasida boshqaruv qarorlarini qabul qilish uchun menejment tegishli masalalar bo'yicha doimiy biznes xabardorligini talab qiladi, bu esa dastlabki xom ashyoni tanlash, tahlil qilish, baholash va konsentratsiyalash natijasidir. Tahlil va boshqaruv maqsadlaridan kelib chiqqan holda manba ma'lumotlarini analitik o'qish ham zarur.

Moliyaviy hisobotlarni analitik o'qishning asosiy printsipi deduktiv usuldir, ya'ni. Umumiydan xususiygacha. Bunday tahlil jarayonida iqtisodiy faktlar va hodisalarning tarixiy va mantiqiy ketma-ketligi, ularning faoliyat natijalariga ta'sirining yo'nalishi va kuchi qayta ishlab chiqariladi.

Moliyaviy tahlil amaliyoti allaqachon moliyaviy hisobotlarni tahlil qilishning asosiy turlarini (tahlil qilish usulini) ishlab chiqdi. Ular orasida 6 ta asosiy usulni ajratib ko'rsatish mumkin:

gorizontal (vaqtinchalik) tahlil- har bir hisobot holatini oldingi davr bilan taqqoslash;

vertikal (strukturaviy) tahlil- har bir hisobot pozitsiyasining umuman natijaga ta'sirini aniqlagan holda yakuniy moliyaviy ko'rsatkichlar tarkibini aniqlash;

trend tahlili- har bir hisobot pozitsiyasini bir qator oldingi davrlar bilan taqqoslash va tendentsiyani aniqlash, ya'ni. tasodifiy ta'sirlardan va individual davrlarning individual xususiyatlaridan tozalangan ko'rsatkich dinamikasidagi asosiy tendentsiya. Trend yordamida kelajakda ko'rsatkichlarning mumkin bo'lgan qiymatlari shakllantiriladi va shuning uchun istiqbolli bashoratli tahlil o'tkaziladi;

nisbiy ko'rsatkichlar (koeffitsientlar) tahlili- hisobotning alohida pozitsiyalari yoki hisobotning turli shakllari pozitsiyalari o'rtasidagi munosabatlarni hisoblash, ko'rsatkichlarning o'zaro bog'liqligini aniqlash;

qiyosiy (fazoviy) tahlil- bu korxonaning, filiallarning, bo'linmalarning, sexlarning alohida ko'rsatkichlari bo'yicha yig'ma hisobot ko'rsatkichlarining xo'jalik ichidagi tahlili va ma'lum bir korxona ko'rsatkichlarining o'rtacha sanoat va raqobatchilar bilan taqqoslaganda xo'jaliklararo tahlilidir. o'rtacha iqtisodiy ma'lumotlar;

omil tahlili- tadqiqotning deterministik yoki stokastik usullaridan foydalangan holda individual omillarning (sabablarning) samaradorlik ko'rsatkichiga ta'sirini tahlil qilish. Bundan tashqari, omil tahlili ham to'g'ridan-to'g'ri (haqiqiy tahlil), tahlil tarkibiy qismlarga bo'linganda, ham teskari bo'lishi mumkin, og'ishlar balansi tuzilganda va umumlashtirish bosqichida barcha aniqlangan og'ishlar jamlanganda, haqiqiy ko'rsatkich. individual omillar tufayli asosiy.

Moliyaviy tahlil metodologiyasi o'zaro bog'liq bo'lgan uchta blokdan iborat:

• 1. moliyaviy holatni tahlil qilish;
• 2. korxonaning moliyaviy natijalarini tahlil qilish;
• 3. moliyaviy-xo'jalik faoliyati samaradorligini tahlil qilish.

Korxonalar faoliyati haqida turli xil iqtisodiy ma'lumotlar va bu faoliyatni tahlil qilishning ko'plab usullari mavjud. Moliyaviy hisobotga muvofiq moliyaviy tahlil klassik tahlil usuli deb ataladi.

Moliyaviy tahlil xo‘jalik faoliyatining umumiy, to‘liq tahlilining bir qismi bo‘lib, u bir-biriga chambarchas bog‘liq bo‘lgan ikkita bo‘limdan iborat: moliyaviy tahlil va ishlab chiqarishni boshqarish tahlili.

Tahlilning moliyaviy va boshqaruvga bo'linishi amaliyotda shakllangan tizimning bo'linishi bilan bog'liq buxgalteriya hisobi moliyaviy hisob va boshqaruv hisobi uchun korxona bo'ylab. Tahlilning bunday bo'linishi ma'lum darajada o'zboshimchalik bilan amalga oshiriladi, chunki ichki tahlilni tashqi tahlilning davomi sifatida ko'rish mumkin va aksincha. Ishning manfaatlariga ko'ra, tahlilning ikkala turi ham bir-birini ma'lumot bilan oziqlantiradi.

Tashqi moliyaviy tahlilning xususiyatlari quyidagilardan iborat:

tahlil sub'ektlari, korxona faoliyati to'g'risidagi ma'lumotlardan foydalanuvchilarning ko'pligi;

tahlil sub'ektlarining maqsad va manfaatlarining xilma-xilligi;

tahlil qilishning standart usullari, buxgalteriya hisobi va hisobot standartlari mavjudligi;

tahlilni faqat jamoatchilikka, korxonaning tashqi hisobotiga yo'naltirish;

oldingi omil natijasida cheklangan tahlil vazifalari;

korxona faoliyati to'g'risidagi ma'lumotlardan foydalanuvchilar uchun tahlil natijalarining maksimal ochiqligi.

Faqat moliyaviy hisobot ma'lumotlariga asoslangan moliyaviy tahlil tashqi tahlil xarakterini oladi, ya'ni. korxonadan tashqarida uning manfaatdor kontragentlari, mulkdorlari yoki tomonidan amalga oshirilgan tahlil davlat organlari. Korxona faoliyati to'g'risidagi ma'lumotlarning juda cheklangan qismini o'z ichiga olgan faqat hisobot ma'lumotlariga asoslangan ushbu tahlil korxona faoliyatidagi muvaffaqiyat yoki muvaffaqiyatsizlikning barcha sirlarini ochishga imkon bermaydi.

foydaning mutlaq ko'rsatkichlarini tahlil qilish;

nisbiy rentabellik ko'rsatkichlarini tahlil qilish;

korxonaning moliyaviy ahvolini, bozor barqarorligini, balans likvidligini, to'lov qobiliyatini tahlil qilish;

ssuda kapitalidan foydalanish samaradorligini tahlil qilish;

korxonaning moliyaviy holatining iqtisodiy diagnostikasi va emitentlarning reyting bahosi.

Xo‘jalik ichidagi moliyaviy tahlilda axborot manbai sifatida ishlab chiqarishni texnik jihatdan tayyorlash, tartibga solish va rejalashtirish ma’lumotlari va boshqa tizim hisobi ma’lumotlaridan foydalaniladi.

Xo'jalik ichidagi boshqaruv tahlili tizimida boshqaruv ishlab chiqarish hisobi ma'lumotlarini jalb qilish orqali moliyaviy tahlilni chuqurlashtirish, boshqacha aytganda, har tomonlama iqtisodiy tahlil o'tkazish va xo'jalik faoliyati samaradorligini baholash mumkin. Moliyaviy va boshqaruv tahlili masalalari biznes-rejalarni asoslashda, ularning bajarilishini nazorat qilishda, marketing tizimida, ya'ni. bozorga yo'naltirilgan mahsulot, ish va xizmatlarni ishlab chiqarish va sotishni boshqarish tizimida.

Boshqaruv tahlilining xususiyatlari quyidagilardan iborat:

tahlil natijalarini ularning boshqaruviga yo'naltirish;

tahlil qilish uchun barcha axborot manbalaridan foydalanish;

tahlilni tashqaridan tartibga solishning yo'qligi;

tahlilning murakkabligi, korxona faoliyatining barcha jihatlarini o'rganish;

buxgalteriya hisobi, tahlil qilish, rejalashtirish va qaror qabul qilishning integratsiyasi;

tijorat sirlarini saqlash uchun tahlil natijalarining maksimal maxfiyligi.

Buxgalteriya hisobining yangi buxgalteriya hisobi rejasini joriy etish, buxgalteriya hisobi shakllarini talablarga muvofiqlashtirish xalqaro standartlar foydalanishni taqozo etadi yangi metodologiya bozor iqtisodiyoti sharoitlariga mos keladigan moliyaviy tahlil. Bunday uslub biznes sherigini oqilona tanlash, korxonaning moliyaviy barqarorlik darajasini aniqlash, tadbirkorlik faoliyati va tadbirkorlik faoliyati samaradorligini baholash uchun zarurdir.

Ishbilarmon sherikning moliyaviy faoliyati to'g'risidagi ma'lumotlarning asosiy (va ba'zi hollarda yagona) manbai ommaviy bo'lgan moliyaviy hisobotdir. Bozor iqtisodiyoti sharoitida korxona hisoboti ma'lumotlarni umumlashtirishga asoslanadi moliyaviy hisob va korxonani jamiyat va biznes sheriklari - korxona faoliyati to'g'risidagi ma'lumotlardan foydalanuvchilar bilan bog'laydigan axborot aloqasi.

DA muayyan holatlar Moliyaviy tahlil maqsadlariga erishish uchun faqat moliyaviy hisobotlardan foydalanish etarli emas. Boshqaruv va auditorlar kabi alohida foydalanuvchilar guruhlari qo'shimcha manbalarni (ishlab chiqarish va moliyaviy hisob ma'lumotlari) jalb qilish imkoniyatiga ega. Biroq, ko'pincha yillik va choraklik hisobotlar tashqi moliyaviy tahlilning yagona manbai hisoblanadi.

Belarus Respublikasi Moliya vazirligining 2000 yil 20 yanvardagi 23-son buyrug'iga binoan yangi. standart shakllar yuridik shaxslarning yillik moliyaviy hisobotlari.

Moliyaviy tahlil uchun asosiy axborot manbai korxona balansidir (shakl No 1). Uning ahamiyati shunchalik kattaki, moliyaviy holatni tahlil qilish ko'pincha balans tahlili deb ataladi. Moliyaviy natijalarni tahlil qilish uchun ma'lumotlar manbai daromadlar to'g'risidagi hisobotdir (shakl No 2). manba Qo'shimcha ma'lumot moliyaviy tahlil bloklarining har biri uchun balans va foyda va zararlar to'g'risidagi hisobotga tushuntirishlar mavjud, xususan: pul mablag'lari va boshqa mablag'lar harakati to'g'risidagi hisobot (3-shakl), pul oqimlari to'g'risidagi hisobot (shakl №4), balansga ilova (shakl No 5).

Bunday axborot manbalari korxonalar uchun qanchalik foydali?

Avvalo, tahlil qilish uchun ma'lumotlarni tayyorlamasdan, korxona balansi (1-shakl) va (shakl No2) asosida kompaniyaning oldingi hisobot ko'rsatkichlari bo'yicha qiyosiy ekspress tahlil qilish mumkin. davrlar.

Ikkinchidan: korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish uchun maxsus avtomatlashtirilgan buxgalteriya dasturlari paydo bo'lishi bilan, hisobot shakllari tuzilgandan so'ng darhol dasturdan chiqmasdan, buxgalteriya hisobotlarining tayyor shakllari asosida, o'rnatilgan moliyaviy tahlil bloki, korxonaning eng oddiy ekspress tahlili.

Moliyaviy holatni tahlil qilish metodologiyasining protsessual tomonini tafsilotlash belgilangan maqsadlarga, shuningdek, axborot, vaqtinchalik, uslubiy, kadrlar va boshqa omillarga bog'liq. texnik yordam. Analitik ish mantig'i uni ikki modulli tuzilma shaklida tashkil qilishni nazarda tutadi:

moliyaviy holatni ekspress tahlil qilish;

moliyaviy ahvolni batafsil tahlil qilish.

Tashkilot moliyasi deganda mahsulot ishlab chiqarish va sotish jarayonida rivojlanadigan pul munosabatlari tizimi tushuniladi.

Moliyaviy holat deganda kompaniyaning o'z faoliyatini moliyalashtirish qobiliyati tushuniladi. Bu korxonaning normal faoliyat yuritishi uchun zarur bo'lgan moliyaviy resurslarning mavjudligi, ularni joylashtirishning maqsadga muvofiqligi va ulardan foydalanish samaradorligi, boshqa yuridik va jismoniy shaxslar bilan moliyaviy munosabatlari, to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligi bilan tavsiflanadi.

Moliyaviy holat barqaror, beqaror va inqirozli bo'lishi mumkin.

Savitskaya G.V.ning so'zlariga ko'ra. , korxonaning to‘lovlarni o‘z vaqtida amalga oshirish, faoliyatini kengaytirilgan asosda moliyalash imkoniyati uning yaxshi moliyaviy holatidan dalolat beradi.

Moliyaviy tahlil - bu tadqiqot va baholash jarayoni bo'lib, uning asosiy maqsadi korxonaning kelajakdagi moliyaviy holati to'g'risida eng ishonchli taxminlar va prognozlarni ishlab chiqishdir.

An'anaviy ma'noda moliyaviy tahlil - bu moliyaviy hisobotlar asosida kompaniyaning moliyaviy holatini baholash va prognozlash usuli. Moliyaviy tahlilning ikki turini ajratish odatiy holdir - ichki va tashqi.

Ichki moliyaviy tahlil tashkilot xodimlari tomonidan amalga oshiriladi. Bunday tahlilning axborot bazasi ancha kengroq bo'lib, korxona ichida aylanayotgan va boshqaruv qarorlarini qabul qilish uchun foydali bo'lgan har qanday ma'lumotlarni o'z ichiga oladi. Shunga ko'ra, tahlil qilish imkoniyatlari kengaytiriladi.

Tashqi moliyaviy tahlil korxona uchun autsayder bo'lgan va shuning uchun korxonaning ichki axborot bazasiga kirish imkoniga ega bo'lmagan tahlilchilar tomonidan o'tkaziladi. Tashqi tahlil kamroq batafsil va rasmiylashtirilgan.

Moliyaviy tahlil - moliyaviy xarakterdagi ma'lumotlarni to'plash, o'zgartirish va ulardan foydalanish usuli bo'lib, quyidagi maqsadlarda foydalaniladi: korxonaning joriy va istiqbolli moliyaviy holatini baholash; korxonaning mumkin bo'lgan va tegishli rivojlanish sur'atlarini moliyaviy ta'minlash nuqtai nazaridan baholash; mavjud mablag‘ manbalarini aniqlash hamda ularni jalb qilish imkoniyati va maqsadga muvofiqligini baholash; tashkilotning kapital bozoridagi o'rnini bashorat qilish.

Moliyaviy tahlil moliyaviy hisobotlarni tahlil qilishga asoslanadi. asosiy maqsad moliyaviy tahlil moliyaviy faoliyatdagi kamchiliklarni o'z vaqtida aniqlash va bartaraf etish, korxonaning moliyaviy holatini va uning to'lov qobiliyatini yaxshilash uchun zaxiralarni topishdir.

Selezneva N.N. moliyaviy tahlilning asosiy maqsadi tashkilotning moliyaviy holati, uning foydalari va zararlari, aktivlar va passivlar tarkibidagi o'zgarishlar, qarzdorlar bilan hisob-kitoblar to'g'risida ob'ektiv tasvirni beruvchi eng informatsion parametrlarning maksimal sonini olishdir. va kreditorlar.

Moliyaviy tahlil moliyaviy ahvol, foyda, mahsulot sotish va ularning tannarxini tahlil qilishni o'z ichiga oladi. Aynan shunday bir qator masalalarning kiritilishi foyda korxonaning moliyaviy holatiga hal qiluvchi ta'sir ko'rsatishi bilan asoslanadi, shu bilan birga uni shakllantirishning asosiy omillari sotilgan mahsulot hajmi, tannarx va narx hisoblanadi.

Bu ko'rsatkichlarning barchasi o'zaro bog'liq va o'zaro bog'liqdir, baholashning ob'ektivligi ularni har tomonlama o'rganishning to'g'riligi va to'liqligiga bog'liq.

Moliyaviy tahlil natijalaridan olingan xulosalar to'g'ri tushunishni ta'minlash uchun ichki kommunikatsiyalar, o'zaro bog'liqlik va turli omillarning paydo bo'lish sabablari, mutaxassis tahlilning umumiy uslubiy tamoyillarini chuqur bilishi kerak, ulardan eng muhimi hodisalar va jarayonlarning o'zaro bog'liqligi va o'zaro bog'liqligi va ularning rivojlanishi va boshqalar.

Asosiy maqsadga erishish jarayonida moliyaviy tahlilning quyidagi vazifalari hal etiladi:

• kelgusi davr uchun ishlab chiqarish rejalari va dasturlarini ishlab chiqishning asosiy ko'rsatkichlarini aniqlash;
• rejalar va standartlarning ilmiy va iqtisodiy asosliligini oshirish;
• belgilangan rejalarning bajarilishini hamda mahsulot, ishlar va xizmatlar miqdori, tarkibi va sifati bo‘yicha standartlarga rioya etilishini xolis va har tomonlama o‘rganish;
• ta'rifi iqtisodiy samaradorlik moddiy, mehnat va foydalanish moliyaviy resurslar;
• ishlash natijalarini prognoz qilish;
• joriy faoliyatni tuzatish va strategik rejalarni ishlab chiqish bilan bog'liq optimal boshqaruv qarorlarini tanlash uchun tahliliy ma'lumotlarni tayyorlash.

Keling, tashkilotning moliyaviy hisobotlarini tahlil qilish sohasidagi eng mashhur rus mutaxassislarining yondashuvlariga qisqacha to'xtalib o'tamiz.

V.V. Kovalyov va Vit. V. Kovalyov moliyaviy hisobotlar tahlilini moliyaviy hisobotlardan iborat ikki modulli sxema shaklida taqdim etish va ularni chuqur tahlil qilish.

Moliyaviy hisobotning maqsadi - xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy farovonligi va rivojlanish dinamikasini tezkor, vizual va oddiy baholashni olish. Ushbu tahlil moliyaviy hisobotlarni rasmiy asoslar bo'yicha (to'liqligi, bajarilishining to'g'riligi, arifmetik hisoblarning to'g'riligi va boshqalar) ko'rishni, auditorlik hisoboti va korxonaning hisob siyosati bilan tanishishni, hisobotlardagi "kasal" moddalarni aniqlashni va ularning dinamikasini baholashni o'z ichiga oladi. asosiy ko'rsatkichlar bilan tanishish, tushuntirish xatini o'qish, hisobot ma'lumotlariga ko'ra mulk va moliyaviy holatni umumiy baholash, shuningdek tahlil natijalari bo'yicha xulosalarni shakllantirish.

Moliyaviy hisobotni chuqur tahlil qilish xo'jalik yurituvchi sub'ektning mulkiy va moliyaviy imkoniyatlarini, uning o'tgan hisobot davridagi faoliyati natijalarini, shuningdek, kelajakda ob'ektni rivojlantirish imkoniyatlarini batafsilroq tavsiflashga qaratilgan. Ushbu tahlil alohida ekspress-tahlil protseduralarini, shu jumladan quyidagi asosiy elementlarni belgilaydi, to'ldiradi va kengaytiradi.

1. Xo'jalik yurituvchi sub'ektning iqtisodiy va moliyaviy holatini dastlabki ko'rib chiqish (mohiyatan takroriy ekspress tahlil).

1.2. "Kasal" hisobot elementlarini baholash.

2.1. Mulk salohiyatini baholash (tahliliy balansni tuzish, uning vertikal va gorizontal tahlili, mulk potentsialidagi sifat o'zgarishlarini tahlil qilish).

2.2. Moliyaviy salohiyatni baholash (likvidlik, to'lov qobiliyati, moliyaviy barqarorlik).

3. Xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy-xo'jalik faoliyati samaradorligini baholash va tahlil qilish.

3.1. Joriy faoliyat samaradorligini baholash (tadbirkorlik faoliyati).

3.2. Foyda va rentabellikni tahlil qilish.

3.3. Qimmatli qog'ozlar bozoridagi vaziyatni baholash.

O.V. Efimova, M.V. Miller va boshqalar moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish jarayonida ikki bosqichni ajratib ko'rsatadilar: buxgalteriya (moliyaviy) hisoboti va uning batafsil tahlili.

Buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlarini ekspress tahlil qilish xo'jalik yurituvchi sub'ektning mulkiy holati va rivojlanish samaradorligini aniq va sodda baholashdan iborat bo'lib, uch bosqichda amalga oshiriladi:

1. tayyorgarlik bosqichi (rasmiy asoslar va mohiyati bo'yicha hisobotlarni vizual va oddiy hisoblashni o'z ichiga oladi);
2. moliyaviy hisobotlarni dastlabki ko'rib chiqish (bilan tanishish uchun qisqartirilgan tushuntirish xati);
3. hisobotni iqtisodiy o'qish va tahlil qilish (tashkilotning iqtisodiy faoliyati natijalariga va uning moliyaviy holatiga umumiy baho berishga imkon beradi).

Buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlarini batafsil tahlil qilish xo'jalik yurituvchi sub'ektning mulki va moliyaviy holatini, uning o'tgan yildagi (davrdagi) faoliyati natijalarini, shuningdek, kelajakdagi rivojlanish imkoniyatlarini batafsil tavsiflashga qaratilgan. Umuman olganda, uning dasturi quyidagicha.

1. Xo'jalik yurituvchi sub'ektning iqtisodiy va moliyaviy holatini dastlabki ko'rib chiqish.

1.1. Moliya-xo'jalik faoliyatining umumiy yo'nalishining xususiyatlari.

1.2. "Kasal" hisobot ob'ektlarini aniqlash.

2. Xo'jalik yurituvchi sub'ektning iqtisodiy salohiyatini baholash va tahlil qilish.

2.1. Mulk holatini baholash (analitik sof balansni tuzish, uning vertikal va gorizontal tahlili, mulk holatidagi sifat o'zgarishlarini tahlil qilish).

2.2. Moliyaviy holatni baholash (likvidlik, moliyaviy barqarorlik).

3. Xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy natijalarini baholash va tahlil qilish.

3.1. Sotish hajmini baholash.

3.2. Daromadlar tarkibini tahlil qilish.

3.3. Xarajatlar tarkibini tahlil qilish.

3.4. Foyda tahlili.

3.5. Daromadlilikni tahlil qilish.

3.6. Moliyaviy barqarorlik, to'lov qobiliyati va to'lov qobiliyatini baholash.

N.N. Ilysheva va S.I. Krilov moliyaviy hisobotlarni tahlil qilishni o'zaro bog'liq bo'lgan to'rt bosqichda amalga oshiriladigan jarayon sifatida ko'rib chiqing, ular dastlabki tahlil, chuqur tahlil, tahlil natijalarini umumlashtirish va prognozlashni o'z ichiga oladi.

Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish yoki ekspress tahlil qilish (bajarish vaqti va amalga oshirilgan algoritmlarning murakkabligi nuqtai nazaridan) tashkilotning moliyaviy holati va moliyaviy faoliyatini baholashga imkon beradi va quyidagi uch bosqichni o'z ichiga oladi:

1. rasmiy asoslar va mohiyati bo'yicha moliyaviy hisobotlarni vizual va oddiy tekshirishga tushadigan tayyorgarlik bosqichi (moliyaviy hisobotlarning to'liqligini, to'ldirishning to'g'riligi va ravshanligini, barcha zarur tafsilotlarning mavjudligini, arifmetik hisob-kitoblar va asosiy nazorat nisbatlarini tekshirish) , shuningdek, tahlil qilish uchun qulayroq qilish uchun maqolalar balansini tahliliy bog'lash va qayta guruhlash;
2. auditorlik xulosasi va tushuntirish xati bilan tanishish bilan bog'liq moliyaviy hisobotlarni dastlabki ko'rib chiqish, tashkilotning o'tgan davrdagi moliyaviy holatidagi sifat o'zgarishlarini baholash, shuningdek makroiqtisodiy omillarning moliyaviy hisobotlardagi o'zgarishlarga ta'sirini o'rganish;
3. tashkilotning moliyaviy holatini tavsiflovchi eng muhim tahliliy ko'rsatkichlarni hisoblash va tahlil qilish, uning balansi va daromadlar to'g'risidagi hisobotga muvofiq amalga oshiriladi.

Moliyaviy hisobotlarni chuqur tahlil qilish tashkilotning o'tgan hisobot davridagi moliyaviy natijalari va moliyaviy holatini, shuningdek ularni qisqa va uzoq muddatda o'zgartirish imkoniyatlarini etarlicha batafsil tavsiflashga qaratilgan. Ushbu tahlil tashkilotning barcha moliyaviy hisobot shakllarining ma'lumotlar bazasi asosida amalga oshiriladi va quyidagi asosiy elementlardan iborat:

1. balansni tahlil qilish;
2. moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotni tahlil qilish;
3. o'z kapitalidagi o'zgarishlar to'g'risidagi hisobotni tahlil qilish;
4. pul oqimi to'g'risidagi hisobotni tahlil qilish;
5. balans va daromadlar to'g'risidagi hisobotga eslatmalarni tahlil qilish;
6. uning moliyaviy hisobotlariga ko'ra tashkilotning moliyaviy holatini har tomonlama baholash.

Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish natijalarini sarhisob qilish moliyaviy natijalar va tashkilotning moliyaviy holatini tahlil qilishning ma'lum sohalarida oldingi bosqichda tuzilgan oraliq xulosalar asosida uning natijalari bo'yicha umumlashtiruvchi xulosani shakllantirishni o'z ichiga oladi, agar kerak bo'lsa, ishlab chiqish. ularni takomillashtirishga qaratilgan tavsiyalar.

Zamonaviy sharoitda kompaniyaning omon qolishini ta'minlash uchun menejment o'z korxonasining ham, mavjud va potentsial kontragentlarining moliyaviy holatini real baholay olishi kerak. Buning uchun siz: korxonaning moliyaviy holatini baholash metodologiyasiga egalik qilishingiz kerak; tegishli axborot ta'minotiga ega bo'lish; ushbu texnikani amalda qo'llashga qodir malakali kadrlarga ega bo'lish.

Adabiyot:

1. Kovalev V.V., Kovalev Vit.V. Balans tahlili yoki Balansni qanday tushunish kerak. 3-nashr, qayta ko'rib chiqilgan. va qo'shimcha M.: Prospekt, 2014 yil.
2. Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish: Proc. nafaqa / Ed. O.V. Efimova, M.V. Melnik va boshqalar M.: Omega-L, 2013.
3. Ilysheva N.N., Krilov S.I. Moliyaviy hisobot tahlili: Darslik. M.: Moliya va statistika, INFRA-M, 2011 yil.