वित्तीय पूर्वानुमान एक उद्यम के नियोजित बजट की गणना के लिए आधार बनाता है, जिसमें आमतौर पर दस्तावेजों का एक पूरा सेट शामिल होता है: एक कार्यान्वयन योजना, एक उत्पादन योजना, एक इन्वेंट्री बजट, प्रत्यक्ष सामग्री लागत की एक योजना (या कैलेंडर), एक मजदूरी योजना, ओवरहेड उत्पादन, बिक्री और प्रशासनिक लागत, एक नियोजित रिपोर्ट आय विवरण, नकदी प्रवाह योजना ( नकदी प्रवाह), भुगतान कैलेंडर और, अंत में, नियोजित शेष राशि।

वित्तीय पूर्वानुमान और के बीच का अंतर वित्तीय योजनायह है कि भविष्यवाणी करते समय, निर्णयों और बाहरी कारकों के संभावित भविष्य के वित्तीय परिणामों का आकलन किया जाता है, और योजना बनाते समय, वित्तीय संकेतक तय किए जाते हैं जो कंपनी भविष्य में हासिल करना चाहती है।

वित्तीय पूर्वानुमान एक उद्यम में वित्तीय नियोजन का आधार है (यानी, रणनीतिक, वर्तमान और परिचालन योजनाओं को तैयार करना) और वित्तीय बजट के लिए (यानी, सामान्य, वित्तीय और परिचालन बजट तैयार करना)। वित्तीय पूर्वानुमान का प्रारंभिक बिंदु बिक्री और संबंधित खर्चों का पूर्वानुमान है; अंतिम बिंदु और लक्ष्य - के लिए जरूरतों की गणना बाहरी वित्तपोषण.

वित्तीय पूर्वानुमान का उपयोग व्यवसायों द्वारा किया जाता है बाजार की स्थितियांविकास की संभावनाओं को निर्धारित करने के लिए, एक अच्छी वित्तीय रणनीति विकसित करें जो कमोडिटी और शेयर बाजारों की स्थिति में संभावित परिवर्तनों को ध्यान में रखे। भविष्य में उद्यम वित्त के विकास के संभावित तरीकों के अनुसंधान और विकास में अपेक्षित मात्रा निर्धारित करने का मुख्य कार्य है वित्तीय संसाधनपूर्वानुमान अवधि में, उनके गठन के स्रोत, उभरते रुझानों के विश्लेषण के आधार पर उनके सबसे प्रभावी उपयोग के लिए दिशा-निर्देश।

पूर्वानुमान आपको संभावित विकास विकल्पों पर विचार करने की अनुमति देता है वित्तीय रणनीतिबाजार में एक स्थिर स्थिति और उद्यम द्वारा मजबूत वित्तीय स्थिरता की उपलब्धि सुनिश्चित करना।

पूर्वानुमान के मुख्य लाभों में से एक यह है कि यह पूरी तरह से सचेत और उचित निर्णय लेने के लिए एक आधार के रूप में कार्य करता है। किसी भी निवेश परियोजना को स्वीकार करते समय इसके बिना करना असंभव है, क्योंकि यह निवेश से भविष्य के लाभ हैं जो उद्यम के वर्तमान व्यवहार की रणनीति निर्धारित करते हैं और निवेश की उपयुक्त दिशा के चुनाव को प्रभावित करते हैं।

वित्तीय पूर्वानुमान में विभिन्न विधियों का उपयोग किया जाता है। उनमें से महत्वपूर्ण आर्थिक और गणितीय मॉडलिंग और विशेषज्ञ मूल्यांकन की विधि से संबंधित है। आर्थिक और गणितीय मॉडलिंग भविष्य में वित्तीय प्रक्रियाओं के विकास को प्रभावित करने वाले कारकों में परिवर्तन के आधार पर संकेतकों की गतिशीलता को निर्धारित करने के लिए कुछ हद तक संभावना के साथ अनुमति देता है। मॉडल बनाते समय, बदले में, प्रतिगमन विश्लेषण, एक्सट्रपलेशन आदि के तरीकों का उपयोग किया जाता है। वित्तीय पूर्वानुमान के दौरान सबसे विश्वसनीय परिणाम प्राप्त करने के कार्य में विशेषज्ञ मूल्यांकन की विधि द्वारा मॉडलिंग को शामिल करना शामिल है, जिसके कारण मॉडलिंग के दौरान पाई जाने वाली वित्तीय प्रक्रियाओं के विभिन्न पहलुओं के मात्रात्मक मूल्य समायोजन के अधीन हैं। .

42. मनमानी उत्तोलन (पीएल) के प्रभाव का मूल्यांकन

पी एल(परिचालन) s/s और Vvyp को बदलकर सकल आय को प्रभावित करने का संभावित अवसर है।

पीएल है पोक-ली, उत्तर देना पर?:कितनी बार बिक्री राजस्व में परिवर्तन की दर> बिक्री राजस्व में परिवर्तन की दर। आधार से, (यह कीमतों की गतिशीलता या प्राकृतिक बिक्री की गतिशीलता, या दोनों कारक एक साथ हैं। .

यदि भोजन की मांग में परिवर्तन कीमतों में केवल h / z परिवर्तन है, और प्राकृतिक V बिक्री मूल स्तर पर बनी रहती है, तो एक ही समय में बिक्री से गणना की गई वृद्धि या बुद्धिमत्ता की संपूर्ण मात्रा वृद्धि या बुद्धिमत्ता की मात्रा बन जाती है। .

यदि आधार कीमतों को संरक्षित रखा जाता है, लेकिन नेट-वें लागत

कीमतों में बदलाव बड़े पैमाने पर बिक्री आय की गतिशीलता में प्राकृतिक वी बिक्री में बदलाव की तुलना में परिलक्षित होता है।

इसका मतलब है कि PL 2 ऑर्डर द्वारा व्यक्त किया जाता है: पहली की गणना तब की जाती है जब केवल प्लान अवधि में कीमतें बदलती हैं; दूसरा - जब वर्तमान Vsales बदलता है।

मूल्य पीएल (सीपीएल) और प्राकृतिक पीएल (एनपीएल)।

बिक्री और मुनाफे में वृद्धि के प्रत्यक्ष खाते की विधि के आधार पर प्रत्येक प्रकार की गणना।

पश्चिम बंगाल-basisn.vyr-ka बिक्री से; आदि- आधार हस्तांतरण में परिवर्तनीय लागत; इट्ज़ो- plan.per-de में वसूली योग्य उत्पादों की कीमतों में परिवर्तन; यिंग- नेट बदलें।विक्रय; डेल्टावी-वृद्धि (दिमाग) vyr.ot बिक्री; डेल्टा-वृद्धि (दिमाग) बिक्री से लाभ; पंजाब- बिक्री से मूल आय; एलटीएस-मूल्य परिचालन उत्तोलन; एलएन-नेट ओपेरा वें लेविरिज।

डेल्टावी=वी*उज, डेल्टापी=वी*उज

बिक्री से वृद्धि दर या बुद्धि बी \u003d वी / डेल्टा वी एक इकाई के अंशों में; बिक्री से लाभ की वृद्धि दर \u003d डेल्टा पी / वी

डेल्टावी = डब्ल्यूबी * आईसी; डेल्टापी \u003d डब्ल्यूबी * इट्ज़

लीटर=(डेल्टावी/पीबी)/(डेल्टावी/डब्ल्यूबी)= मंगल/शुक्र

व्यवहार में एलटीएस बिक्री का उपयोग करके प्लस अवधि की बिक्री से वित्तीय परिणामों को निर्धारित करना संभव है।

डेल्टावी = डब्ल्यूबी * इन

DeltaP=Wb*In-Pr*In=In(Wb-Pr)

uv-ii Vprod.according uv-Xia Pr के साथ स्थिर कीमतों पर

(डेल्टापी/पीबी)/(डेल्टावी/डब्ल्यूबी)=[इन(डब्ल्यूबी-पीआर)/पीबी]*[डब्ल्यूबी/(डब्ल्यूबी*इन)]=(डब्ल्यूबी-पीआर)/पीबी

एलएन \u003d (डब्ल्यूबी-पीआर) / पीबी

Wb का NPL-अनुपात, उसी अवधि के Pr से BOP . तक घटाया गया

एनपीएल-सापेक्ष मार्जिन। पीबी . को

निष्कर्ष: 1. दोनों प्रकार की कीमत जितनी अधिक होगी, बिक्री में समान परिवर्तन के साथ अधिक उतार-चढ़ाव आय के अधीन होंगे। लाभहीन स्तर।

2. सीपीएल और एनपीएल के स्तरों में एक बड़ा अंतर बिक्री आय की गतिशीलता पर परिवर्तनीय लागतों के अपेक्षाकृत मजबूत प्रभाव को दर्शाता है। कीमतें। और इसके विपरीत, स्मार्ट नेट के मामले में स्मार्ट गणना। बनाम बिक्री की तुलना में बेहतर वित्तीय परिणाम की ओर जाता है स्मार्ट कीमतें।

गणना और बिक्री से आय की योजना बनाते समय पीएल कार्यक्रम का उपयोग, विशेष गणना के बिना, बिक्री से ब्रेकईवन बनाए रखने के लिए गणना की अधिकतम क्षमता निर्धारित करने की अनुमति देता है या न्यूनतम आवश्यक वृद्धि vyv। बिक्री पर नुकसान को खत्म करने के लिए।

डेटा संचालित वित्तीय योजना वित्तीय पूर्वानुमान, जो बाजार में संगठन की रणनीति का प्रतीक है। वित्तीय पूर्वानुमान में एक आर्थिक इकाई की संभावित भविष्य की वित्तीय स्थिति का अध्ययन करना शामिल है, जो बाहरी और आंतरिक पर्यावरणीय कारकों में परिवर्तन के आधार पर, वित्तीय संसाधनों की गतिशीलता और लंबी अवधि में उनके कवरेज के स्रोतों के गुणात्मक और मात्रात्मक आकलन पर निर्भर करता है। महत्वपूर्ण बिंदुपूर्वानुमान के कार्यान्वयन में - कंपनी के प्रदर्शन में एक रिपोर्टिंग अवधि से दूसरी अवधि में परिवर्तन की स्थिरता के तथ्य की मान्यता।

वित्तीय पूर्वानुमान की वस्तुएं हैं:

- लाभ और हानि विवरण संकेतक;

- नकदी प्रवाह;

- बैलेंस शीट के संकेतक।

लंबी अवधि की योजना का परिणाम इस प्रकार तीन मुख्य वित्तीय पूर्वानुमान दस्तावेजों का विकास है: एक नियोजित लाभ और हानि विवरण; नियोजित नकदी प्रवाह विवरण; बैलेंस शीट योजना।

के लिये पूर्वानुमान वित्तीय दस्तावेजों की तैयारीसही ढंग से परिभाषित करना महत्वपूर्ण है भविष्य की बिक्री की मात्रा (बेचे गए उत्पादों की मात्रा)। यह उत्पादन प्रक्रिया के संगठन, धन के प्रभावी वितरण, स्टॉक पर नियंत्रण के लिए आवश्यक है। अन्य बातों के अलावा, बिक्री पूर्वानुमान कंपनी की बाजार हिस्सेदारी का एक विचार देता है, जिसे वह भविष्य में जीतने का इरादा रखता है। बिक्री पूर्वानुमान संगठन के नकदी प्रवाह पर उत्पादन की मात्रा, बिक्री मूल्य, मुद्रास्फीति के प्रभाव को निर्धारित करने में मदद करता है।

एक नियम के रूप में, बिक्री के पूर्वानुमान 3 साल के लिए किए जाते हैं। बिक्री की मात्रा का पूर्वानुमान कई वर्षों में मौजूदा रुझानों के विश्लेषण से शुरू होता है, कुछ बदलावों के कारण। पूर्वानुमान में अगला कदम उत्पादों की संरचना और इसके परिवर्तनों, बिक्री बाजार, प्रतिस्पर्धा और उद्यम की वित्तीय क्षमताओं के लिए ऑर्डर के गठित पोर्टफोलियो के दृष्टिकोण से उद्यम की व्यावसायिक गतिविधि के आगे विकास की संभावनाओं का आकलन करना है।

बिक्री पूर्वानुमान डेटा के आधार पर, सामग्री की आवश्यक मात्रा और श्रम संसाधन, और अन्य घटक उत्पादन लागत भी निर्धारित की जाती है। प्राप्त आंकड़ों के आधार पर, ए भविष्य कहनेवाला आय और सामग्री के नुकसान के बारे में रिपोर्ट,जो आपको उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की मात्रा निर्धारित करने की अनुमति देता है ताकि उनका ब्रेक-ईवन सुनिश्चित किया जा सके, वांछित लाभ का आकार निर्धारित किया जा सके और लचीलेपन को बढ़ाया जा सके वित्तीय योजनाएंमहत्वपूर्ण अनुपातों के संवेदनशीलता विश्लेषण के आधार पर (विभिन्न कारकों को ध्यान में रखते हुए - मूल्य, बिक्री की मात्रा की गतिशीलता, निश्चित और परिवर्तनीय लागत के शेयरों का अनुपात)।

और विकसित किया हुआ नकदी प्रवाह पूर्वानुमान योजना। इसके संकलन की आवश्यकता इस तथ्य से निर्धारित होती है कि लाभ और हानि के पूर्वानुमान की व्याख्या करते समय दिखाई गई कई लागतें भुगतान करने की प्रक्रिया में परिलक्षित नहीं होती हैं। नकदी प्रवाह पूर्वानुमान नकदी प्रवाह (प्राप्तियां और भुगतान), बहिर्वाह (लागत और व्यय) और शुद्ध नकदी प्रवाह (अधिशेष या घाटा) को ध्यान में रखता है। वास्तव में, यह वर्तमान निवेश और वित्तीय गतिविधियों से नकदी प्रवाह की गति को दर्शाता है।

लंबी अवधि के निवेश और उनके वित्तपोषण के स्रोतों की योजना बनाते समय, भविष्य के नकदी प्रवाह को पैसे के समय मूल्य के दृष्टिकोण से माना जाता है, जो कि अनुरूप परिणाम प्राप्त करने के लिए छूट के तरीकों के उपयोग पर आधारित होता है।

नकदी प्रवाह के पूर्वानुमान की मदद से, आप मूल्यांकन कर सकते हैं कि आपको संगठन की आर्थिक गतिविधियों में निवेश करने की कितनी आवश्यकता है, धन की प्राप्ति और व्यय की समकालिकता, भविष्य की तरलता की जांच करें

भविष्यवाणी संपत्ति और देनदारियों का संतुलन (एक बैलेंस शीट के रूप में) योजना अवधि के अंत में नियोजित गतिविधियों के परिणामस्वरूप संपत्ति और देनदारियों में सभी परिवर्तनों को दर्शाता है और एक आर्थिक इकाई की संपत्ति और वित्त की स्थिति को दर्शाता है। बैलेंस शीट पूर्वानुमान विकसित करने का उद्देश्य कुछ प्रकार की परिसंपत्तियों में आवश्यक वृद्धि का निर्धारण करना है, उनके आंतरिक संतुलन को सुनिश्चित करना है, साथ ही साथ एक इष्टतम पूंजी संरचना का निर्माण करना है जो भविष्य में संगठन की पर्याप्त वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करेगा।

आय विवरण पूर्वानुमान के विपरीत, बैलेंस शीट पूर्वानुमान कंपनी के वित्तीय संतुलन की एक निश्चित, स्थिर तस्वीर को दर्शाता है। बैलेंस शीट का पूर्वानुमान लगाने के कई तरीके हैं। सबसे अधिक इस्तेमाल निम्नलिखित हैं:

ए) बिक्री की मात्रा पर संकेतकों की आनुपातिक निर्भरता पर आधारित एक विधि;

बी) गणितीय उपकरण का उपयोग करने वाली विधियां;

ग) विशेष तरीके।

पहली विधि में यह धारणा शामिल है कि बैलेंस शीट आइटम जो बिक्री की मात्रा (स्टॉक, लागत, अचल संपत्ति, प्राप्य, आदि) पर अन्योन्याश्रित हैं, इसके परिवर्तन के अनुपात में बदलते हैं। इस विधि को बिक्री विधि का प्रतिशत भी कहा जाता है।

गणितीय तंत्र का उपयोग करने वाली विधियों में, सरल रेखीय प्रतिगमन विधि, वक्रीय प्रतिगमन विधि और बहु ​​प्रतिगमन विधि का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है।

विशिष्ट तरीकों में प्रत्येक चर के लिए अलग-अलग भविष्य कहनेवाला मॉडल के विकास पर आधारित विधियां शामिल हैं। उदाहरण के लिए, प्राप्तियों का मूल्यांकन भुगतान अनुशासन के अनुकूलन के सिद्धांत के अनुसार किया जाता है, और अचल संपत्तियों के मूल्य का पूर्वानुमान निवेश बजट आदि पर आधारित होता है।

आधुनिक में रूसी उद्यमों में वित्तीय नियोजन में सुधार की समस्याएं और तरीके आर्थिक स्थितियां

लिस्युटिना अनास्तासिया सर्गेवना
आरईयू छात्र जी.वी. प्लेखानोव (पीएफ), रूस, प्यतिगोर्स्क
ईमेल: [ईमेल संरक्षित]
वैज्ञानिक सलाहकार: बक्लाएवा नताल्या मिखाइलोवना
कला। अर्थशास्त्र और वित्त विभाग में व्याख्याता
उन्हें आरईयू। जी.वी. प्लेखानोव (पीएफ),
रूस, प्यतिगोर्स्की

आधुनिक बाजार गतिशील है और रूसी संगठनतेजी से बदलते बाहरी वातावरण में काम करना पड़ता है, अक्सर अनिश्चितता की स्थिति में। विकास के वर्तमान चरण में रूसी अर्थव्यवस्थाशक्तिशाली उपकरण वित्तीय प्रबंधनवित्तीय नियोजन है, जो उद्यम के वित्तीय तंत्र के एक अनिवार्य भाग के रूप में भी कार्य करता है।

दोनों छोटे और बड़े उद्यमप्रभावी वित्तीय नियोजन की अत्यधिक आवश्यकता है, लेकिन, एक नियम के रूप में, यह केवल उन उद्यमों के लिए उपलब्ध है जिनके पास उच्च योग्य विशेषज्ञों को आकर्षित करने के लिए महत्वपूर्ण धन है जो बड़े पैमाने पर नियोजित कार्य करने में सक्षम हैं।

आज वित्तीय प्रबंधन में सुधार के लिए सबसे लोकप्रिय और आशाजनक क्षेत्रों में से एक उद्यम में वित्तीय नियोजन प्रणाली की गुणवत्ता में सुधार करना है।

2008 में शुरू हुए वित्तीय संकट के संबंध में, यह स्पष्ट हो गया कि रूसी उद्यमों को वित्तीय प्रबंधन प्रणाली में गंभीर समस्याएं हैं।

अधिकांश रूसी उद्यम संकट के प्राथमिक नकारात्मक परिणामों के रूप में मांग और विकास में कमी को मानते हैं। उत्पादन लागतजो लाभप्रदता को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करता है। साथ ही, सबसे महत्वपूर्ण समस्याओं में से एक नई परियोजनाओं के लिए धन की कमी है। इन घटनाओं का उद्यमों के दीर्घकालिक विकास पर नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है।

इन घटनाओं के कारणों में से एक उद्यम की वर्तमान वित्तीय स्थिति और भविष्य के बारे में समय पर, सटीक और पूर्ण जानकारी की कमी है। पर आधुनिक परिस्थितियांआर्थिक अस्थिरता, भविष्य की भविष्यवाणी करना, उन्नत योजना और नियंत्रण की सहायता से उद्यमों की गतिविधियों की स्थितियों में संभावित परिवर्तनों की भविष्यवाणी करना आवश्यक है।

वित्तीय नियोजन के सामान्य रूपों में से एक बजट है। लेकिन रूसी उद्यमों में, बजट ज्यादातर सशर्त होता है और अक्सर व्यक्तिगत संकेतकों की निगरानी में होता है, उदाहरण के लिए, देय और प्राप्य खाते। एक नियम के रूप में, उद्यम एक पूर्वानुमान संतुलन नहीं बनाते हैं, खुद को केवल विभिन्न नकद बजट विकल्पों, आय और व्यय बजट, और इसी तरह सीमित करते हैं।

वित्तीय प्रबंधन के अव्यवस्था की प्रक्रिया में एक महत्वपूर्ण योगदान भी किसके द्वारा दिया जाता है रूसी प्रणाली लेखांकनऔर इससे जुड़े कराधान तंत्र, जिसके संबंध में विस्तृत कर योजना कर अधिकारियों से दावों की अनुपस्थिति की गारंटी नहीं देती है।

उद्यम प्रबंधन में, प्रबंधन लेखांकन की सक्षम सेटिंग द्वारा सबसे महत्वपूर्ण भूमिका निभाई जाती है, जिसका डेटा उद्यम के वित्तीय प्रबंधन का आधार है। उद्यम की गतिविधियों के बारे में आंतरिक जानकारी आपको अतिरिक्त संसाधनों को आकर्षित करने की आवश्यकता को निर्धारित करने की अनुमति देती है, और आपको वित्तीय प्रवाह की भविष्यवाणी करने की भी अनुमति देती है।

उद्यम की वित्तीय स्थिति के बारे में जानकारी गोपनीय है, इसलिए इस जानकारी तक अनधिकृत पहुंच से बचाने के लिए उपयोगकर्ता अधिकारों के वितरण को सुनिश्चित करना आवश्यक है। उद्यम के वित्तीय प्रबंधन की प्रभावशीलता अंतिम परिणाम के समय पर मूल्यांकन पर निर्भर करती है। केवल उद्यम की लाभप्रदता का विश्लेषण करना पर्याप्त नहीं है। मुख्य मापदंडों पर समय पर जानकारी प्राप्त करना आवश्यक है जो उद्यम की वित्तीय स्थिति की एक वस्तुनिष्ठ तस्वीर दिखा सकता है। यह धन के उपलब्ध स्रोतों की पहचान करेगा, उद्यम के विकास की संभावित गति का आकलन करेगा। यहां मुख्य कारक उपयोग की गई जानकारी की मात्रा और गुणवत्ता है।

रूसी उद्यमों में वित्तीय नियोजन की प्रक्रिया में उत्पन्न होने वाली एक और कठिनाई उद्यमों के प्रमुखों द्वारा लक्ष्यों की सक्षम स्थापना है। एक नियम के रूप में, लाभ को अक्सर मुख्य लक्ष्य के रूप में चुना जाता है। नतीजतन, तरलता संकेतक, वित्तीय प्रवाह संतुलन को ध्यान में नहीं रखा जाता है, जो बदले में, वित्तीय लक्ष्यों की एक अभिन्न प्रणाली के गठन की ओर नहीं ले जा सकता है, जिससे उन्हें प्राप्त करना मुश्किल हो जाता है।

एक कठिन कार्य लेखांकन का स्वचालन है। एक नियम के रूप में, उद्यमों में लेखांकन के सिद्धांत भिन्न होते हैं और किसी विशेष उद्यम की गतिविधियों की बारीकियों पर आधारित होते हैं। एक उद्यम में एक पूर्ण वित्तीय नियोजन प्रणाली का उपयोग करते समय, पहले से अपनाई गई वित्तीय योजनाओं के निष्पादन पर परिचालन डेटा प्रदान करने के लिए सभी लेखा प्रणालियों के माध्यम से सूचना के पारित होने को सुनिश्चित करना आवश्यक है। साथ ही, पर्याप्त स्तर की जानकारी प्रदान करना आवश्यक है।

समस्या यह है कि अधिकांश सॉफ्टवेयर डेवलपमेंटवित्तीय नियोजन की व्यक्तिगत समस्याओं को हल करने के लिए डिज़ाइन किया गया। यह उद्यम में वित्तीय नियोजन के कार्यान्वयन को जटिल बना सकता है।

हमारी राय में, उद्यमों में वित्तीय प्रबंधन की आधुनिक परिस्थितियों में, वित्तीय नियोजन की एक नई प्रणाली को लागू करना आवश्यक है। पहले स्थान पर होना चाहिए सूचान प्रौद्योगिकी, जो वित्तीय प्रबंधक को वित्तीय योजनाओं के लिए विभिन्न विकल्पों पर विचार करने की अनुमति देगा इलेक्ट्रॉनिक प्रारूप मेंऔर, यदि आवश्यक हो, तो अंतःक्रियात्मक मदों के स्वत: पुनर्गणना के साथ वित्तीय योजना को समायोजित करें, जिससे समय की काफी बचत होगी।

पूर्वगामी को देखते हुए, हमारे लिए रूसी उद्यमों में वित्तीय नियोजन की निम्नलिखित, सामयिक समस्याओं को उजागर करना और उन्हें सुधारने के तरीके सुझाना संभव लगता है:

1. गठित वित्तीय योजनाओं की वास्तविकता। असली और प्रभावी प्रबंधनकंपनी तभी संभव है जब आधुनिक परिस्थितियों में, कम से कम एक वर्ष के लिए लंबी अवधि के लिए तर्कसंगत योजना हो। एक नियम के रूप में, अवास्तविक योजनाएँ अनुचित नियोजित बिक्री डेटा, प्राप्तियों के लिए कम भुगतान की शर्तों आदि द्वारा उत्पन्न होती हैं। नतीजतन, तैयार की गई योजनाएं एक प्रभावी वित्तीय प्रबंधन उपकरण नहीं हैं।

इस समस्या को हल करने के तरीके के रूप में, हम वित्तीय नियोजन प्रक्रिया में विभिन्न स्तरों के प्रबंधकों और योग्य प्रबंधकों को शामिल करके डेटा की विश्वसनीयता बढ़ाने का प्रस्ताव कर सकते हैं।

2. वित्तीय योजनाएँ बनाने में दक्षता। यहां तक ​​​​कि एक अच्छी तरह से लिखित योजना भी अप्रभावी है यदि इसे दी गई समय सीमा तक प्रस्तुत नहीं किया जाता है। कम दक्षता के कारण हैं: विभाग से विभाग में नियोजित जानकारी की तैयारी और हस्तांतरण के लिए एक स्पष्ट प्रणाली की कमी, सूचना की कमी और अविश्वसनीयता, आदि।

इस समस्या को हल करने के तरीके के रूप में, हम रणनीति को प्रबंधन के परिचालन स्तर से जोड़ने का सुझाव दे सकते हैं, यानी उद्यम के लक्ष्यों को डिजिटल शब्दों में प्रस्तुत करना और उनकी उपलब्धि की निगरानी करना।

3. लंबी अवधि की वित्तीय योजनाओं को अल्पकालिक योजनाओं से अलग करना। यह सभी विभागों से गुजरने वाले संचालन के अनुक्रम की अनुपस्थिति की विशेषता है।

इस समस्या को हल करने की प्रक्रिया में, संगठन के सभी विभागों और गतिविधि के सभी क्षेत्रों के कार्यों को आपस में समन्वयित करने का प्रस्ताव किया जा सकता है।

4. वित्तीय योजनाओं की व्यवहार्यता। यह उद्यम को आवश्यक सामग्री और वित्तीय संसाधनों के साथ-साथ धन की कमी की अनुपस्थिति प्रदान करने के संदर्भ में योजनाओं की व्यवहार्यता को संदर्भित करता है। शो के रूप में रूसी अभ्यास, वित्तीय योजनाओं को अक्सर 30-60% तक के घाटे के साथ स्वीकार किया जाता है।

इस समस्या को हल करने का तरीका आर्थिक पूर्वानुमान और मॉडलिंग स्थितियों के विभिन्न तरीकों का उपयोग करना है, जो हमें उद्यम की गतिविधियों पर विभिन्न कारकों के प्रभाव का आकलन करने और समय पर उनका जवाब देने की अनुमति देगा।

5. प्रबंधन लेखांकन का स्वचालन। मुख्य समस्या प्रबंधन लेखा प्रणाली की अवधारणा का विकास और उद्यम में सभी हितधारकों द्वारा इसकी पर्याप्त धारणा है।

इस समस्या का समाधान किसी विशेष उद्यम के लिए एकीकृत प्रबंधन लेखा प्रणाली को विकसित और कार्यान्वित करने के लिए योग्य विशेषज्ञों को आकर्षित करना है।

वित्तीय नियोजन के सार के अर्थशास्त्रियों द्वारा आगे के अध्ययन, रूसी अर्थव्यवस्था के भीतर इसकी विशेषताओं और समस्याओं का विश्लेषण, साथ ही इसे सुधारने के तरीकों के विकास से रूसी उद्यमों में वित्तीय प्रबंधन की गुणवत्ता में सुधार करने में मदद मिलनी चाहिए और सामान्य रूप से योगदान करना चाहिए देश की अर्थव्यवस्था का विकास।

प्रयुक्त स्रोतों की सूची

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उद्यम में वित्तीय नियोजन और पूर्वानुमान के लक्ष्य और उद्देश्य

वर्तमान में, वित्तीय नियोजन के मुद्दे विशेष प्रासंगिकता के हैं। वित्तीय नियोजन एक उद्यम में वित्तीय प्रबंधन के मुख्य कार्यों में से एक है। वित्तीय नियोजन को उद्यम के लक्ष्यों, उसकी गतिविधियों के परिणामों और कुछ लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए आवश्यक संसाधनों का अनुमान लगाने की क्षमता के रूप में परिभाषित किया जा सकता है। वित्तीय नियोजन उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के सबसे महत्वपूर्ण पहलुओं को शामिल करता है, सामग्री, श्रम और वित्तीय संसाधनों के गठन और उपयोग पर आवश्यक प्रारंभिक नियंत्रण प्रदान करता है, उद्यम की वित्तीय स्थिति को मजबूत करने के लिए स्थितियां बनाता है।

अर्थव्यवस्था और निर्माण में परिवर्तन बाजार संबंध, आर्थिक स्थिति की अस्थिरता आज हमें किसी भी व्यावसायिक इकाई की गतिविधियों के लिए वित्तीय नियोजन के महत्व और आवश्यकता की पूरी तरह से सराहना करने की अनुमति देती है। यह अनिश्चितता है जो जोखिम को बढ़ाती है उद्यमशीलता गतिविधि, और इसलिए बाजार की स्थितियों में योजना बनाने और पूर्वानुमान लगाने की आवश्यकता है।

एक उद्यम में वित्तीय नियोजन का मुख्य लक्ष्य इस रणनीति को लागू करने के लिए आवश्यक वित्तीय संसाधनों की मात्रा निर्धारित करने के लिए लाभप्रदता, तरलता और जोखिम के बीच एक आर्थिक समझौते के दृष्टिकोण से एक उद्यम की विकास रणनीति को प्रमाणित करना है।

वित्तीय नियोजन एक प्रबंधन कार्य के रूप में योजना लक्ष्यों के विकास और उनके कार्यान्वयन के लिए गतिविधियों की पूरी श्रृंखला को शामिल करता है। उद्यम में वित्तीय नियोजन निम्नलिखित कार्यों को हल करता है:

• विकास के मात्रात्मक और गुणात्मक संकेतकों की एक प्रणाली के रूप में व्यावसायिक संभावनाओं को निर्दिष्ट करता है;
• उद्यम की आय बढ़ाने के लिए भंडार और उन्हें जुटाने के तरीकों का खुलासा करता है;
• वित्तपोषण के आवश्यक स्रोतों के साथ प्रजनन प्रक्रिया प्रदान करता है;
• सबसे परिभाषित करता है प्रभावी उपयोगवित्तीय संसाधन;
• निवेशकों, लेनदारों, राज्य के हितों का पालन सुनिश्चित करता है;
• उद्यम की वित्तीय स्थिति को नियंत्रित करता है।

उद्यम में वित्तीय नियोजन का आधार वित्तीय पूर्वानुमान तैयार करना है। वित्तीय पूर्वानुमान समग्र रूप से वस्तु और उसके भागों की वित्तीय स्थिति में परिवर्तन का एक दीर्घकालिक विकास है। पूर्वानुमान सबसे संभावित घटनाओं और परिणामों पर केंद्रित है। पूर्वानुमान, नियोजन के विपरीत, विकसित पूर्वानुमानों को सीधे व्यवहार में लागू करने का कार्य निर्धारित नहीं करता है। पूर्वानुमान संकेतकों की संरचना काफी भिन्न हो सकती है।

वर्तमान नियोजन प्रणाली में कई कमियां हैं। आधुनिक परिस्थितियों में उद्यम में नियोजन प्रक्रिया बहुत समय लेने वाली है और पर्याप्त अनुमानित नहीं है। रूसी अर्थव्यवस्था की अस्थिरता की स्थितियों में, व्यावसायिक परिस्थितियों को बदलने के लिए उद्यम की वित्तीय स्थिरता के परिदृश्य विश्लेषण और विश्लेषण का मज़बूती से संचालन करना असंभव है। अधिकांश रूसी उद्यमों के व्यवहार में, कोई प्रबंधन लेखांकन नहीं है, लागतों को निश्चित और परिवर्तनशील में विभाजित किया जाता है, जो नियोजन प्रक्रिया में संकेतक का उपयोग करने की अनुमति नहीं देता है। योगदान मार्जिन, ऑपरेटिंग लीवरेज के प्रभाव का मूल्यांकन करें, ब्रेक-ईवन विश्लेषण करें, वित्तीय ताकत का मार्जिन निर्धारित करें। नियोजन प्रक्रिया परंपरागत रूप से उत्पादन से शुरू होती है, न कि उत्पादों की बिक्री से। बिक्री की मात्रा की योजना बनाते समय, महंगा मूल्य निर्धारण तंत्र प्रबल होता है। कीमत पूरी लागत और वापसी की दर के आधार पर बनाई जाती है, बाजार की कीमतों को ध्यान में नहीं रखते हुए। यह गैर-प्रतिस्पर्धी उत्पादों के निर्माण की ओर जाता है, और, परिणामस्वरूप, बिक्री की मात्रा के पक्षपाती नियोजित संकेतकों के लिए, जो स्पष्ट रूप से उद्यम के वास्तविक परिणामों से भिन्न होगा। नियोजन प्रक्रिया में समय से देरी होगी, जो इसे परिचालन निर्णय लेने के लिए अनुपयुक्त बनाती है। प्रबंधन निर्णय. वित्तीय, लेखा और नियोजन सेवाएं अलग-अलग संचालित होती हैं, जो वित्तीय संसाधनों और उद्यम के नकदी प्रवाह के प्रबंधन के लिए एक एकल तंत्र बनाने की अनुमति नहीं देती हैं।

इमारत प्रभावी प्रणालीवित्तीय प्रबंधन मुख्य लक्ष्य है वित्तीय नीतिउद्यम में किया जाता है। उद्यम की वित्तीय नीति का विकास उद्यम के रणनीतिक और सामरिक दोनों लक्ष्यों के अधीन होना चाहिए।

वित्तीय नीति के रणनीतिक उद्देश्य हैं:

• उद्यम के लाभ को अधिकतम करना;
• वित्त पोषण स्रोतों की संरचना का अनुकूलन;
• वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करना;
• निवेश आकर्षण में वृद्धि।

अल्पकालिक और वर्तमान समस्याओं के समाधान के लिए उद्यम की लेखांकन, कर और ऋण नीतियों, कार्यशील पूंजी के प्रबंधन की नीति, देय और प्राप्य खातों, उद्यम की लागतों का प्रबंधन, मूल्यह्रास नीति की पसंद सहित विकास की आवश्यकता होती है। उद्यम के विकास के हितों का संयोजन, इन उद्देश्यों के लिए पर्याप्त स्तर के धन की उपलब्धता और उद्यम की शोधन क्षमता का संरक्षण तभी संभव है जब रणनीतिक और सामरिक कार्यों का समन्वय किया जाता है, जो प्रक्रिया में औपचारिक होते हैं उद्यम में वित्तीय नियोजन की। वित्तीय योजना तैयार करता है वित्तीय लक्ष्यऔर उद्यम की गतिविधियों के मूल्यांकन के लिए मानदंड, चुनी गई रणनीति के लिए तर्क देता है और दिखाता है कि लक्ष्यों को कैसे प्राप्त किया जाए। लक्ष्यों के आधार पर, रणनीतिक, अल्पकालिक और परिचालन प्रकार की योजना को प्रतिष्ठित किया जा सकता है।

सामरिक वित्तीय नियोजन परिभाषित करता है मुख्य संकेतक, अनुपात और प्रजनन की दर। व्यापक अर्थों में इसे विकास योजना, उद्यम विकास योजना कहा जा सकता है। यह प्रकृति में दीर्घकालिक है और मौलिक वित्तीय और निवेश निर्णयों को अपनाने से जुड़ा है। वित्तीय योजनाओं को कंपनी की व्यावसायिक योजनाओं से निकटता से जोड़ा जाना चाहिए। वित्तीय पूर्वानुमान केवल व्यावहारिक मूल्य प्राप्त करते हैं जब पूर्वानुमान को जीवन में लाने के लिए आवश्यक उत्पादन और विपणन निर्णयों पर काम किया जाता है। विश्व अभ्यास में, वित्तीय योजना व्यावसायिक योजनाओं का सबसे महत्वपूर्ण तत्व है।

विशिष्ट लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए सतत वित्तीय नियोजन आवश्यक है। इस प्रकार की योजना आमतौर पर लघु और मध्यम अवधि को कवर करती है और यह एक संक्षिप्तीकरण और विवरण है लंबी अवधि की योजनाएं. इसकी मदद से रणनीतिक लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए आवश्यक वित्तीय संसाधनों के वितरण और उपयोग की प्रक्रिया को अंजाम दिया जाता है।

परिचालन वित्तीय नियोजन उद्यम की स्थिर शोधन क्षमता को बनाए रखने के लिए नकदी प्रवाह का प्रबंधन है। परिचालन योजना आपको स्थिति को ट्रैक करने की अनुमति देती है कार्यशील पूंजीउद्यमों, वित्तपोषण के स्रोतों में हेरफेर करने के लिए।

व्यापार योजना का वित्तीय हिस्सा पूर्वानुमान वित्तीय दस्तावेजों के रूप में विकसित किया गया है, जो पिछले अनुभागों की सामग्री को सारांशित करने और उन्हें मूल्य शर्तों में प्रस्तुत करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

इस खंड में निम्नलिखित दस्तावेज तैयार किए जाने चाहिए:

1) आय पूर्वानुमान;

2) नकदी प्रवाह पूर्वानुमान;

3) संतुलन पूर्वानुमान।

भविष्यवाणियां और योजनाएं किसी भी स्तर पर विस्तार से बनाई जा सकती हैं। इन दस्तावेजों का एक सेट तैयार करना वित्तीय पूर्वानुमान के अभ्यास में सबसे व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले दृष्टिकोणों में से एक है। एक वित्तीय पूर्वानुमान एक वित्तीय चर के भविष्य के स्तर की गणना है: नकदी की राशि, धन की राशि या उनके स्रोत।

जैसा कि आप जानते हैं, उद्यम की गतिविधि को आमतौर पर तीन मुख्य कार्यात्मक क्षेत्रों में विभाजित किया जाता है:

1) वर्तमान;

2) निवेश;

3) वित्तीय।

उद्यम की वर्तमान गतिविधि से तात्पर्य संगठन की गतिविधि से है, मुख्य लक्ष्य के रूप में लाभ की निकासी का पीछा करना या गतिविधि के विषय और उद्देश्यों के अनुसार इस तरह के लक्ष्य के रूप में लाभ की निकासी नहीं करना, अर्थात। औद्योगिक उत्पादों का उत्पादन, प्रदर्शन निर्माण कार्य, कृषि, व्यापार, खानपान, कृषि उत्पादों की कटाई, संपत्ति को पट्टे पर देना और इसी तरह की अन्य गतिविधियाँ।

उद्यम की निवेश गतिविधि के तहत भूमि, भवनों और अन्य अचल संपत्ति, उपकरण, अमूर्त संपत्ति, साथ ही उनकी बिक्री के अधिग्रहण के संबंध में संगठन के पूंजी निवेश से जुड़े संगठन की गतिविधि को समझा जाता है; अन्य संगठनों में दीर्घकालिक वित्तीय निवेश के कार्यान्वयन के साथ, बांड जारी करना और अन्य मूल्यवान कागजातलंबी अवधि की प्रकृति, आदि।

नीचे वित्तीय गतिविधियांउद्यम का अर्थ है अल्पकालिक वित्तीय निवेशों के कार्यान्वयन से संबंधित संगठन की गतिविधियाँ, बांड जारी करना और अन्य अल्पकालिक प्रतिभूतियाँ, पहले से अर्जित शेयरों, बांडों आदि के निपटान से 12 महीने तक।

पूर्वानुमान वित्तीय दस्तावेजों की तैयारी आमतौर पर एक आय पूर्वानुमान (पूर्वानुमान लाभ और हानि विवरण) की तैयारी के साथ शुरू होती है। यह इस दस्तावेज़ में है कि उद्यम की वर्तमान गतिविधियाँ परिलक्षित होती हैं (तालिका 7.1)।

तालिका 7.1

उद्यम की वर्तमान गतिविधि के वित्तीय परिणामों का पूर्वानुमान

लाभ और हानि का पूर्वानुमान उद्यम की उत्पादन गतिविधियों को दर्शाता है। इसलिए, इसे परिणाम भविष्यवाणी भी कहा जाता है। उत्पादन गतिविधियाँ. कभी-कभी उत्पादों या सेवाओं के उत्पादन और विपणन की प्रक्रिया को संचालन कहा जाता है। वित्तीय परिणामों का पूर्वानुमान तभी विश्वसनीय होगा जब मुख्य की विकास संभावनाओं के बारे में जानकारी होगी उत्पादन संकेतक, जिसकी गतिशीलता व्यवसाय योजना के अन्य वर्गों में उचित थी।

लाभ और हानि का पूर्वानुमान बिक्री पूर्वानुमान के साथ शुरू होना चाहिए। बिक्री की मात्रा की जानकारी नियोजित बिक्री की मात्रा पर व्यवसाय योजना के अनुभाग से प्राप्त की जा सकती है।

इस पूर्वानुमान का उद्देश्य उस बाजार हिस्सेदारी का अंदाजा देना है जिसे कंपनी जीतने जा रही है। बिक्री पूर्वानुमान का निर्माण उत्पादों या वस्तुओं, सेवाओं, मौजूदा उपभोक्ताओं के विश्लेषण से शुरू होता है। ऐसा करने में, निम्नलिखित प्रश्नों का उत्तर दिया जाना चाहिए।

• के लिए बिक्री का स्तर क्या था पिछले साल?
• इसके भुगतान के लिए उत्पादों के खरीदारों के साथ संबंध कैसे विकसित होंगे?
• क्या रिपोर्टिंग अवधि में उत्पाद की बिक्री के समान स्तर की भविष्यवाणी करना संभव है?

साथ ही, आधार अवधि का विश्लेषण करना बहुत महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह वह है जो कई प्रश्नों के उत्तर प्रदान करता है और आपको आने वाली अवधि में बिक्री पर व्यक्तिगत कारकों के प्रभाव की भविष्यवाणी करने की अनुमति देता है। इस प्रकार, यह आकलन करना संभव है कि उत्पाद की गुणवत्ता, मूल्य स्तर, मांग स्तर में परिवर्तन से वॉल्यूम संकेतक कैसे प्रभावित होंगे, और इसलिए, नियोजित वर्ष के लिए पूर्वानुमान बिक्री मात्रा और पूर्वानुमान कीमतों के आधार पर उत्पाद की बिक्री से आय की मात्रा को अधिक सटीक रूप से निर्धारित करें। , साथ ही उद्यम की लागत और भविष्य के मुनाफे के संदर्भ में अपेक्षित परिवर्तनों की भविष्यवाणी करें। प्रत्येक व्यावसायिक इकाई का सबसे महत्वपूर्ण कार्य निधियों को खर्च करने में बचत की एक सख्त व्यवस्था का पालन करके और उनका सबसे कुशलता से उपयोग करके न्यूनतम लागत पर अधिक लाभ प्राप्त करना है। उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की लागत उद्यमों की गतिविधियों के सबसे महत्वपूर्ण गुणात्मक संकेतकों में से एक है। उत्पादों के उत्पादन और बिक्री के लिए लागत की संरचना को उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) के उत्पादन और बिक्री के लिए लागत की संरचना पर विनियमन द्वारा नियंत्रित किया जाता है और वित्तीय परिणामों के गठन की प्रक्रिया को ध्यान में रखते हुए मुनाफे पर कर लगाया जाता है। सरकार के फरमान से रूसी संघदिनांक 5 अगस्त 1992 क्रमांक 552 बाद के परिवर्तनों और परिवर्धन के साथ।

लाभ और हानि की प्रस्तुत गणना में, उद्यम की लागत के सभी तत्व भुगतान करने की प्रक्रिया में परिलक्षित नहीं होते हैं। आय विवरण में दिखाए गए कई लागत तत्वों का इकाई के भुगतानों पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता है। इसलिए, उदाहरण के लिए, उत्पादन प्रक्रिया में उपयोग की जाने वाली सामग्रियों को लाभ और हानि की गणना में इन लागतों को प्रतिबिंबित करने से पहले कई महीनों तक खरीदा और भुगतान किया जा सकता है। साथ ही, विपरीत स्थिति भी हो सकती है, जब उत्पादन प्रक्रिया में सामग्री का उपयोग किया जाता है, लाभ और हानि पूर्वानुमान में ध्यान में रखा जाता है, लेकिन भुगतान नहीं किया जाता है। लागत तत्व जैसे किराया, भुगतान उपयोगिताओं, एक ऋण पर ब्याज, आदि, एक वर्ष के दौरान धीरे-धीरे होते हैं और इसलिए आय विवरण में समान राशि के रूप में दिखाए जाते हैं। वास्तव में, ऐसे भुगतान त्रैमासिक, अर्ध-वार्षिक या वार्षिक आधार पर किए जाते हैं, और इसलिए जिन महीनों में वे वास्तव में किए जाते हैं, उनका डेटा बहुत अधिक हो सकता है। इन और अन्य कारणों से, लाभ कमाने वाले व्यवसाय का मतलब यह नहीं है कि नकदी में वृद्धि हुई है, और नकदी में वृद्धि का मतलब यह नहीं है कि व्यवसाय लाभ कमा रहा है। इसलिए, दोनों मापदंडों की योजना बनाना और उन्हें नियंत्रित करना आवश्यक है। नकद और लाभ के बीच अक्सर बड़ा अंतर हो सकता है। आप नकदी प्रवाह पूर्वानुमान (नकदी प्रवाह योजना) बनाकर नकदी प्रवाह की योजना बना सकते हैं। इस दस्तावेज़ का निर्माण कैशफ़्लो विश्लेषण पद्धति (नकदी प्रवाह, या नकदी प्रवाह) पर आधारित है।

नकदी प्रवाह की भविष्यवाणी करते समय, नकदी प्राप्तियों के सभी संभावित स्रोतों, साथ ही नकदी बहिर्वाह की दिशाओं को ध्यान में रखना आवश्यक है। पूर्वानुमान निम्नलिखित क्रम में अवधियों द्वारा विकसित किया गया है:

1) नकद प्राप्तियों का पूर्वानुमान;

2) नकद बहिर्वाह पूर्वानुमान;

3) शुद्ध नकदी प्रवाह की गणना (अधिशेष या कमी);

4) अल्पकालिक वित्तपोषण की कुल आवश्यकता का निर्धारण।

सभी प्राप्तियों और भुगतानों को इन भुगतानों की वास्तविक तिथियों के अनुरूप समयावधि में नकद प्रवाह योजना में प्रदर्शित किया जाता है, बेचे गए उत्पादों या सेवाओं के भुगतान में देरी, सामग्री और घटकों की आपूर्ति के भुगतान में देरी को ध्यान में रखते हुए, उत्पादों की बिक्री के लिए शर्तें, साथ ही गठन के लिए शर्तें उत्पादन स्टॉक.

नकद प्राप्तियों के पूर्वानुमान में संभावित नकद प्राप्तियों की मात्रा की गणना शामिल है। नकदी प्रवाह का मुख्य स्रोत माल की बिक्री है। व्यवहार में, अधिकांश व्यवसाय ग्राहकों को बिलों का भुगतान करने में लगने वाले औसत समय का ट्रैक रखते हैं, अर्थात। औसत टर्नअराउंड समय निर्धारित करता है।

नकद बहिर्वाह पूर्वानुमान का मुख्य तत्व देय खातों का पुनर्भुगतान है। ऐसा माना जाता है कि कंपनी समय पर अपने बिलों का भुगतान करती है। यदि देय खातों का भुगतान समय पर नहीं किया जाता है, तो देय आस्थगित खाते अल्पकालिक वित्तपोषण का एक अतिरिक्त स्रोत बन जाते हैं।

अनुमानित नकद प्राप्तियों और भुगतानों की तुलना करके शुद्ध नकदी प्रवाह की गणना की जाती है।

इस प्रकार, नकदी प्रवाह पूर्वानुमान (नकदी प्रवाह योजना) नकदी प्रवाह को दर्शाता है और समय-समय पर गतिशीलता में उद्यम की गतिविधि को दर्शाता है।

सरप्लस या डेफिसिट डेटा दिखाता है कि आप किस महीने में कैश इनफ्लो की उम्मीद कर सकते हैं और कौन से नहीं, इसलिए ये दो पैरामीटर बेहद महत्वपूर्ण हैं। दूसरे शब्दों में, वे दर्शाते हैं कि व्यवसाय कैसे धन लाता है (तेज़ या धीमा)। मासिक रूप से बैंक खाते का समापन शेष तरलता की स्थिति को दर्शाता है। एक नकारात्मक आंकड़ा न केवल इसका मतलब है कि कंपनी को अतिरिक्त वित्तीय संसाधनों की आवश्यकता होगी, बल्कि इसके लिए आवश्यक राशि को भी दर्शाता है, जिसे विभिन्न वित्तीय विधियों के उपयोग के माध्यम से प्राप्त किया जा सकता है।

ऐसे कई पैरामीटर हैं जो आय पूर्वानुमान में दिखाई देते हैं और नकदी प्रवाह पूर्वानुमान में अनुपस्थित हैं, और इसके विपरीत। आय पूर्वानुमान में पूंजी भुगतान, सब्सिडी, वैट पर डेटा शामिल नहीं है, और नकदी प्रवाह पूर्वानुमान में मूल्यह्रास की जानकारी नहीं है। मूल्यह्रास कटौती गणना लागत की श्रेणी से संबंधित है, जिसकी गणना स्थापित मूल्यह्रास दरों के अनुसार की जाती है और खर्चों के रूप में मुनाफे की गणना की प्रक्रिया में शामिल होती है। वास्तव में, मूल्यह्रास कटौती की उपार्जित राशि का भुगतान कहीं भी नहीं किया जाता है और कंपनी के खाते में रहता है, तरल निधियों के शेष की भरपाई करता है। इसलिए, नकदी प्रवाह पूर्वानुमान में कोई आइटम "मूल्यह्रास शुल्क" नहीं है। इस प्रकार, मूल्यह्रास कटौती एक विशेष और बहुत भूमिका निभाती है महत्वपूर्ण भूमिकाउद्यम के लेखांकन और नियोजन की प्रणाली में, वित्तपोषण का एक आंतरिक स्रोत होने के नाते। वे निवेश गतिविधि को प्रोत्साहित करने वाले कारक हैं। उद्यम की संपत्ति का अवशिष्ट मूल्य जितना अधिक होगा और मूल्यह्रास दर जितनी अधिक होगी, कर योग्य लाभ उतना ही कम होगा और तदनुसार, उद्यम की उत्पादन गतिविधियों से शुद्ध नकदी प्रवाह जितना अधिक होगा।

लाभ और नकदी प्रवाह के पूर्वानुमान की शुद्धता की जांच करने के लिए, पूर्वानुमान संतुलन विकसित करने की सलाह दी जाती है। इस प्रयोजन के लिए, अंतिम रिपोर्टिंग तिथि या वित्तीय वर्ष के अंत में तैयार की गई शेष राशि का उपयोग करें। साहित्य में वित्तीय पूर्वानुमान की इस पद्धति को औपचारिक वित्तीय दस्तावेजों की विधि कहा जाता है। यह विधि लगभग सभी की प्रत्यक्ष आनुपातिक निर्भरता पर आधारित है परिवर्ती कीमतेऔर अधिकांश वर्तमान संपत्तियां और वर्तमान देनदारियांबिक्री की मात्रा, यही कारण है कि इस पद्धति को कभी-कभी प्रतिशत-बिक्री पूर्वानुमान के रूप में जाना जाता है। इस पद्धति के अनुसार, उत्पादों की बिक्री की मात्रा और उद्यम के लाभ को बढ़ाने के लिए उद्यम की संपत्ति की आवश्यकता की गणना की जाती है। यह गणना इस शर्त पर आधारित है कि उद्यम की संपत्ति बिक्री में वृद्धि के प्रत्यक्ष अनुपात में बढ़ती है, और इसलिए, संपत्ति की वृद्धि के लिए, उद्यम को वित्तपोषण के अतिरिक्त स्रोतों की आवश्यकता होती है।

पूर्वानुमान संतुलन का कार्य वित्त पोषण स्रोतों की संरचना की गणना करना होगा, क्योंकि परिसंपत्ति और पूर्वानुमान संतुलन की देयता के बीच के अंतर को बाहरी वित्तपोषण के अतिरिक्त स्रोतों द्वारा कवर करने की आवश्यकता होगी।

लाभ और शेष पूर्वानुमानों को संकलित करने की प्रक्रिया, एक नियम के रूप में, अतिरिक्त वित्तीय संसाधनों को आकर्षित करने के तरीकों की पसंद और इस तरह के विकल्प के परिणामों के विश्लेषण के साथ समाप्त होती है। फंडिंग स्रोतों का चुनाव भी एक संतुलनकारी कार्य है। इन दस्तावेजों का संकलन उद्यम की वित्तीय स्थिरता की पूरी तस्वीर नहीं देता है। पूर्वानुमान संतुलन की सॉल्वेंसी और तरलता का आकलन करने के लिए, लाभ और शेष राशि के पूर्वानुमान के अलावा, एक नकदी प्रवाह पूर्वानुमान आवश्यक रूप से संकलित किया जाता है।

संगठन में वित्तीय पूर्वानुमान।

संकेतकों के भविष्य कहनेवाला स्तर प्राप्त करने की प्रक्रिया को पूर्वानुमान कहा जाता है (ग्रीक से। भविष्यवाणी- दूरदर्शिता, भविष्यवाणी)।

दीर्घकालीन नियोजन का आधार पूर्वानुमान है।

पूर्वानुमान- उद्यम के भविष्य के विकास के लिए संभावित विकल्पों की पहचान करने और उनका अध्ययन करने के उद्देश्य से गतिविधियाँ।

पूर्वानुमान का मुख्य उद्देश्य बाजार की स्थिति को प्रभावित करने वाले कारकों के रुझान को निर्धारित करना है।

वित्तीय पूर्वानुमान- यह वित्तीय योजनाओं, दूरदर्शिता के संकेतकों की पुष्टि है वित्तीय स्थितिकिसी अन्य अवधि के लिए।

पूर्वानुमान के चरण:

1. सांख्यिकीय और अन्य तरीकों से बिक्री का पूर्वानुमान लगाना।

2. परिवर्तनीय लागतों का पूर्वानुमान करना।

3. मुख्य और . में निवेश का पूर्वानुमान तैयार करना वर्तमान संपत्तिअनुमानित बिक्री मात्रा के लिए आवश्यक है।

4. बाहरी वित्तपोषण की आवश्यकता की गणना और उपयुक्त स्रोतों की खोज (संगठन के धन के स्रोतों की तर्कसंगत संरचना को ध्यान में रखते हुए)।

वित्तीय पूर्वानुमान मुख्य गणना करने के लिए विशिष्ट विधियों का उपयोग करने के लिए एक तंत्र है वित्तीय संकेतक. मुख्य विधियों में अर्थमितीय पूर्वानुमान, गणितीय मॉडलिंग, रुझान और विशेषज्ञ आकलन शामिल हैं।

पूर्वानुमान के लिए कई दृष्टिकोणों में से, विधियों के तीन समूहों का सबसे व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है:

विशेषज्ञ आकलन के तरीके- विशेष योजनाओं के अनुसार विशेषज्ञों का बहु-स्तरीय सर्वेक्षण और आर्थिक सांख्यिकी उपकरणों का उपयोग करके प्राप्त परिणामों का प्रसंस्करण। नुकसान: किए गए पूर्वानुमान के लिए व्यक्तिगत जिम्मेदारी में कमी या पूर्ण अनुपस्थिति। विशेषज्ञ आकलन का उपयोग संकेतकों के मूल्यों की भविष्यवाणी करने और विश्लेषणात्मक कार्यों में किया जाता है, उदाहरण के लिए, वजन गुणांक विकसित करने के लिए, नियंत्रित संकेतकों के लिए थ्रेशोल्ड मान आदि।

विशेषज्ञ सर्वेक्षणों के निष्पादन और प्रसंस्करण का क्रम:

1) विशेषज्ञ पद्धति का उपयोग करने, विशेषज्ञों के चयन और विशेषज्ञ समूहों के गठन के उद्देश्य का निर्धारण;

2) विशेषज्ञ समूह के आकार का निर्धारण, जिसे गणितीय आँकड़ों के संकेतकों के उपयोग के आधार पर या "व्यावहारिक" दृष्टिकोण के आधार पर किया जा सकता है;

3) प्रश्नों का निर्माण और प्रश्नावली का संकलन;

4) व्यक्तिगत विशेषज्ञों के आकलन के आधार पर कुल आकलन निर्धारित करने के लिए नियमों का गठन। सांख्यिकी में विशेषज्ञ आकलन की निरंतरता की डिग्री निर्धारित करने के लिए, केंडल कॉनकॉर्डेंस गुणांक का उपयोग किया जाता है। (डब्ल्यू)जिसका मान की सीमा में है 0 इससे पहले 1:

5) विशेषज्ञों के साथ काम करें;

6) विशेषज्ञ आकलन का विश्लेषण और प्रसंस्करण। पहले चर्चा की गई प्राथमिकता पद्धति, रैंकिंग पद्धति आदि का उपयोग किया जा सकता है।

स्टोकेस्टिक तरीकेपूर्वानुमान की संभाव्य प्रकृति और अध्ययन किए गए संकेतकों के बीच संबंध का सुझाव दें। अनुभवजन्य डेटा की संख्या में वृद्धि के साथ सटीक पूर्वानुमान की संभावना बढ़ जाती है। औपचारिक पूर्वानुमान के मामले में ये विधियां एक अग्रणी स्थान पर हैं और उपयोग किए गए एल्गोरिदम की जटिलता में महत्वपूर्ण रूप से भिन्न हैं। सबसे सरल उदाहरण बिक्री संकेतकों (एक्सट्रपलेशन) की वृद्धि दर का विश्लेषण करके बिक्री के रुझान का अध्ययन है।

नियतात्मक तरीके - कार्यात्मक या कठोर रूप से निर्धारित संबंधों की उपस्थिति में शामिल होते हैं, जब कारक विशेषता का प्रत्येक मान परिणामी विशेषता के एक अच्छी तरह से परिभाषित गैर-यादृच्छिक मान से मेल खाता है। इस मॉडल का उपयोग करना और इसमें विभिन्न कारकों के पूर्वानुमान मूल्यों को प्रतिस्थापित करना, मुख्य प्रदर्शन संकेतकों में से एक के पूर्वानुमान मूल्य की गणना करना संभव है - इक्विटी अनुपात पर वापसी।

एक अन्य उदाहरण उदाहरण आय विवरण प्रपत्र है, जो एक कठोर रूप से निर्धारित कारक मॉडल का एक सारणीबद्ध कार्यान्वयन है जो कारकों (बिक्री आय, लागत स्तर, कर दर स्तर, आदि) के साथ प्रभावी विशेषता (लाभ) को जोड़ता है।

अनुमानित संकेतकों की सूची भिन्न हो सकती है, और उनके सेट के अनुसार, पूर्वानुमान विधियों को निम्नानुसार विभाजित किया जा सकता है:

ऐसे तरीके जिनमें एक या एक से अधिक व्यक्तिगत संकेतकों की भविष्यवाणी की जाती है जो विश्लेषक के लिए सबसे बड़ी रुचि और महत्व रखते हैं, जैसे बिक्री राजस्व, लाभ, उत्पाद लागत, आदि।

वे तरीके जिनमें पूर्वानुमान रिपोर्टिंग फॉर्म पूरी तरह से लेखों के विशिष्ट या बढ़े हुए नामकरण में बनाए जाते हैं। बैलेंस शीट का प्रत्येक लेख (विस्तारित लेख) और पर रिपोर्ट करें वित्तीय परिणाम. इस समूह के तरीकों का लाभ यह है कि परिणामी रिपोर्टिंग आपको व्यापक विश्लेषण करने की अनुमति देती है आर्थिक स्थितिउद्यम।

रिपोर्टिंग पूर्वानुमान विधियों को, बदले में, उन तरीकों में विभाजित किया जाता है जिनमें प्रत्येक लेख को उसकी व्यक्तिगत गतिशीलता के आधार पर अलग-अलग पूर्वानुमानित किया जाता है, और ऐसे तरीके जो एक ही रिपोर्टिंग फॉर्म के भीतर और विभिन्न रूपों से अलग-अलग लेखों के बीच संबंधों को ध्यान में रखते हैं।

आइए वित्तीय संकेतकों के पूर्वानुमान के कुछ ठोस तरीकों पर विचार करें।

गुणांक विधि।पिछली अवधि की उपलब्धियों के आधार पर गुणांक की मदद से, कुछ हद तक परिष्कृत, वे अनुमानित आय और लागत, बजट के भुगतान और अतिरिक्त-बजटीय निधि की गणना करते हैं।

संतुलन विधि।वित्तीय योजनाओं की अलग-अलग मदों की पुष्टि, यहां तक ​​​​कि सबसे प्रगतिशील तरीकों से भी, आय और व्यय संतुलित नहीं होने पर कार्यों की वास्तविकता सुनिश्चित नहीं होगी।

संतुलन विधि का सार कवरेज के स्रोतों, सभी वर्गों के संबंध, साथ ही वित्तीय और उत्पादन संकेतकों के साथ लागत का समन्वय है।

रियायती नकदी प्रवाह विधि- समय-वितरित प्राप्तियों और धन के भुगतान की समग्रता की भविष्यवाणी करने के लिए वित्तीय योजनाओं की तैयारी में उपयोग किया जाता है। रियायती नकदी प्रवाह की अवधारणा अपेक्षित नकदी प्रवाह और बहिर्वाह के वर्तमान (वर्तमान) मूल्य की गणना पर आधारित है। रियायती नकदी प्रवाह पद्धति पारंपरिक लेखांकन मान्यताओं के संदर्भ के बिना वित्तीय निर्णयों के परिणाम को प्रकट करती है। समय कारक के आधार पर उद्यम के संचालन की एक निश्चित अवधि के लिए वित्तीय प्रवाह में भविष्य कहनेवाला परिवर्तन का अनुमान पारंपरिक आर्थिक विश्लेषण से भिन्न हो सकता है।

आत्म-नियंत्रण के लिए प्रश्न

1. योजना का सार

2. संगठन में वित्तीय नियोजन।

3. संगठन में वित्तीय नियोजन के लक्ष्य और उद्देश्य

4. रणनीतिक योजना का सार

5. सार उत्पादन योजना

6. वित्तीय नियोजन के कार्य

7. संगठन में वित्तीय नियोजन के प्रकार

8. वित्तीय प्रबंधन का मुख्य उद्देश्य

9. व्यवसाय योजना का सार और उद्देश्य

10. बजट बनाना एक वित्तीय नियोजन उपकरण है

11. संगठन के मुख्य वित्तीय संकेतकों के पूर्वानुमान के तरीके।

13. उद्यम की "व्यापार योजना" की संरचना।

चौदह। । बिक्री बजट,

15. उत्पादन और लागत बजट

16. परिचालन योजना प्रणाली

17. वित्तीय प्रदर्शन की भविष्यवाणी के लिए विशिष्ट तरीकों का नाम दें

18. रियायती नकदी प्रवाह विधि