Ebben a cikkben arról fogunk beszélni, hogy mi minősül egy vállalkozás pénzügyi elemzésének, és mit kell figyelembe venni annak elvégzésekor.

Tanulni fogsz:

• Milyen céljai vannak a vállalkozás pénzügyi elemzésének?
• Milyen módszereket alkalmaznak a vállalkozás pénzügyi elemzéséhez?
• Hogyan történik az elemzés pénzügyi helyzet együtthatókat használó vállalkozások.
• Hogyan történik az elemzés? pénzügyi tevékenységek vállalkozások.

A vállalkozás pénzügyi elemzésének céljai

• Fedezd fel gazdasági folyamatokés megértsék, hogyan viszonyulnak egymáshoz.
• Tudományosan igazolja a terveket, készítsen helyeseket vezetői döntésekés objektíven értékelni az elért eredményeket.
• A vállalkozás működését befolyásoló pozitív és negatív tényezők azonosítása.
• Feltárja a vállalat fejlődésének trendjeit, arányait, azonosítja a kiaknázatlan tartalékokat, gazdasági erőforrásokat.
• A legjobb gyakorlatok összegzése és javaslatok kidolgozása hatékony megoldások megvalósítására egy adott szervezet tevékenységében.

A pénzügyi elemzés vállalkozások nem feltétlenül fedi fel azt a tényezőt, amely miatt az üzlet széteshet. Azonban csak a vállalkozás pénzügyi stabilitásának elemzése segít megérteni, miért kezdtek rosszabbra menni a dolgok. Az eredmények lehetővé teszik a vállalat gazdaságának legsebezhetőbb helyeinek azonosítását, hatékony megoldások felvázolását a problémák megoldására és a válság leküzdésére.

A vállalkozás pénzügyi elemzésének fő célja a belső problémák felmérése, valamint a kapott eredmények alapján a vállalkozás rehabilitációjára vonatkozó döntések kidolgozása, indokoltsága és elfogadása, kilépés a csődbe, cég / részesedés megszerzése vagy eladása, kölcsönzött pénzeszközök (befektetések) bevonása.

További feladatok, amelyeket az elemzés segít megoldani

• Értékelje a forrásbevételi terv megvalósulását és azok elosztását a fejlesztés szempontjából pénzügyi helyzete cégek. Az értékelés a pénzügyi, termelési és mutatói közötti kapcsolat tanulmányozása alapján történik kereskedelmi tevékenység cégek.
• A gazdasági jövedelmezőség és a pénzügyi eredmények előrejelzése, figyelembe véve a vállalkozás valós helyzetét, a kölcsön- és szavatolótőke rendelkezésre állását, valamint a pénzügyi helyzet kidolgozott modelljeit (a forrásfelhasználás különböző lehetőségeinek meglététől függően).
• A monetáris eszközök hatékonyabb felhasználása és a szervezet pénzügyi helyzetének erősítése érdekében végzett bizonyos tevékenységek fejlesztése.

• Állami támogatás kisvállalkozásoknak: hogyan juthat el 2018-ban

A vállalkozás pénzügyi elemzésének fő forrásai

Alapvetően a pénzügyi elemzéshez szükséges adatokat olyan forrásokból veszik, mint:

• mérleg (1. számú nyomtatvány). Ez a forma pénzügyi kimutatások tükrözi a társaság gazdasági eszközeinek állapotát és azok forrásait pénzügyi értékelés egy adott napon. A mérleg két összetevőből áll - egy eszközből és egy kötelezettségből, és ezek végösszegének egyenlőnek kell lennie;
• beszámoló a pénzügyi eredményekről (2. sz. nyomtatvány);
• pénzforgalmi kimutatás (4. sz. nyomtatvány);
• egyéb adatszolgáltatási formák, elsődleges és analitikus számvitelből származó adatok, egyedi mérlegtételek megfejtése, részletezése.

Pénzügyi kimutatások egy egységes mutatórendszer, amelyből a szakértők megértik a vállalkozás vagyoni és pénzügyi helyzetét, milyen eredményeket sikerült elérnie. A beszámoló elkészítésének alapja a beszámolási időszak eredményein alapuló és a beszámolási fordulónapra vonatkozó számviteli adatok a megállapított formák szerint. A pénzügyi kimutatások összetételét, tartalmát, követelményeit és egyéb módszertani alapjait a „Szervezet számviteli kimutatásai” (PBU 1 - PBU 10) számviteli szabályzat tartalmazza, amelyet az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma hagyott jóvá későbbi változtatásokkal. E rendelkezés értelmében a pénzügyi kimutatásoknak tartalmazniuk kell egymással összefüggő, egységes egészet alkotó mérlegadatokat, eredménykimutatást, valamint ezek magyarázatát.

A mérleg 6 részből áll, ezek a következők:

1. befektetett eszközök;
2. forgóeszközök;
3. veszteség;
4. tőke és tartalékok;
5. Hosszú lejáratú kötelezettségek;
6. rövid lejáratú kötelezettségek.

Eszközöknek nevezzük azokat a mérlegtételeket, amelyek egy adott időpontban tükrözik a vállalat gazdasági eszközeinek (állandó és forgótőke) összetételét és elhelyezkedését.

A kötelezettségek olyan mérlegtételek, amelyek a gazdasági eszközök képződésének forrásait jellemzik, vagyis az állammal, a részvényesekkel, a beszállítókkal, a bankintézetekkel stb.

A mérlegben szereplő egyes fejezetek, cikkek megnevezései megfelelnek a szervezet gazdasági eszközeinek és azok forrásainak besorolásának. gazdasági jellemző. A számos osztályozási csoportra vonatkozó információk részletesek, így azok analitikusabbak. A pénzügyi kimutatások összesített mutatóját követi a „beleértve” listán keresztül történő bontása. Ez a mérleginformációkat értelmesebbé és érthetőbbé teszi a felhasználók széles köre számára, még azok számára is, akik keveset tudnak az adatok előállításának sémájáról.

A befektetők és az elemzők különös figyelmet fordítanak a 2-es űrlapra, mert dinamikus információkat tartalmaz a vállalat jelentős sikereiről, és lehetővé teszi, hogy megértse, milyen aggregált tényezők és milyen léptékben működik a vállalat. A 2. számú adatlap adatai alapján mind dinamikai, mind szerkezeti összvolumen tekintetében felmérhető a társaság pénzügyi helyzete, valamint megtartható faktoranalízis profit és jövedelmezőség.

Ami a hagyományosat illeti pénzügyi mutatók a számviteli rendszerben kialakított és a számviteli (pénzügyi) kimutatásokban tükröződő, használatuk problémás vonatkozásaihoz számos sajátos korlátozásokat:

• a pénzügyi mutatók értéke számviteli módszerekkel, eszközértékelési módszerekkel, az Orosz Föderáció adótörvénykönyve normáinak számviteli célú alkalmazásával mérhető, ami különösen gyakori az Orosz Föderáció számviteli gyakorlatában. Ez torzítja a kiadások, a nyereségek és az ezekből származó mutatók összegét;
• pénzügyi mutatók alapján lehet megítélni múltbeli eseményeket és múltbeli tényeket gazdasági aktivitás;
• a pénzügyi mutatókat az infláció torzítja, könnyen leplezhetők és meghamisíthatók;
• a számviteli (pénzügyi) kimutatásokban megjelenő pénzügyi mutatók és az azokból levezetett együtthatók túl általánosak, ezért nem használhatók a vállalatirányítás minden szintjén;
• a számviteli (pénzügyi) kimutatások, mint információforrások a relatív pénzügyi mutatók kiszámításához, az eszközök értékének teljes körű megítélése lehetetlen. A jelentés nem tartalmaz információt a szellemi tőkéhez kapcsolódó összes jövedelemtermelő tényezőről;
• a profit, mint számviteli teljesítménymutató alapján nehéz a hosszú távú vezetői döntéseket értékelni.

Ha elemzés pénzügyi eredmény a vállalkozás tevékenységét kizárólag számviteli és beszámolási adatok alapján végzi, ez megbízhatatlan lehet, mivel ezek az adatok nem működőképesek.

A társaság pénzügyi helyzetére vonatkozó mutatók elsősorban vezetői számviteli adatok, illetve belső bizonylatáramlás alapján alakulnak ki. Ugyanakkor számos bizalmas megszorítás jelenik meg, és az elemzés alapjául szolgáló információk, illetve annak eredményei üzleti titokká válnak, és azokat a kívülről érdeklődők közvetlenül nem kaphatják meg.

Látható előnye van a vállalkozás pénzügyi eredményeinek a vezetői számvitel mutatói alapján történő elemzésének. Ez a térbeli és időbeli részletezettségének mértéke, amelyet kezdetben a vállalkozás szegmentálási irányával és a mérések gyakoriságával (óra, nap, hét, hónap stb.) kapcsolatos igényei és kívánságai figyelembevételével alakítottak ki. NÁL NÉL Ebben a pillanatban A legmegfelelőbb elemzési időszak 1 hónap. Ebben az esetben az információk relevánsak maradnak, és elegendőek a vállalat gazdasági helyzetében bekövetkezett változás tendenciáinak meghatározásához.

A hónap legjobb cikke

A cikkben talál egy képletet, amely segít abban, hogy ne tévedjen a következő időszak értékesítési volumenének kiszámításakor, valamint letölthet egy értékesítési terv sablont.

A társaság pénzügyi tevékenységének elemzésének működési szempontjai a kintlévőségek állapotának nyomon követésében, ill. tartozás, a partnerekkel történő elszámolás legoptimálisabb formáinak megalapozása, a mindennapi fizetésekhez szükséges forrásegyenleg fenntartása, a forgótőke egyes elemeinek forgalmának elemzése, a működési és pénzügyi ciklusok mutatóinak nyomon követése, a pénzügyi költségvetések elemzése és azok teljesítésének értékelése. Ezeket a feladatokat a jelenlegi pénzügyi tevékenység során oldják meg, melynek köszönhetően a társaság ellenőrzi a meghozott vezetői döntések végrehajtását, megőrzi gazdasági helyzetét megfelelő szinten és fizetőképes marad.

A vállalkozás pénzügyi tevékenységének stratégiai vonatkozásai elsősorban a pénzügyi elemzés módszertanának alkalmazására vonatkoznak a növekedési stratégia kialakításában és indokolásában. Tudniillik egy vállalkozás nem fejlődhet, ha nem valósítják meg beruházási programok, nincs számukra anyagi támogatás, nincs megfelelő befektetésarányos megtérülés és a cég pénzügyileg instabil. A vállalkozás pénzügyi elemzésének stratégiai szempontjai közé tartozik az osztalékpolitika indokoltsága és az adózott eredmény felosztása is. Jelenleg stratégiai kérdések A pénzügyi elemzés egyre fontosabbá válik, ahogy a vállalati értékmenedzsment fogalma és a stratégiai kockázatok elemzésének szükségessége bekerül az adminisztratív gyakorlatba.

Többek között megoldások arra pénzügyi menedzsment a külső munkakörülmények tanulmányozása, tőkepiaci helyzetének felmérése, a meglévő és potenciális szerződő felek pénzügyi helyzetének és üzleti tevékenységének külső elemzése alapján is elfogadja a vállalkozás, az alapítás és a további fenntartás ésszerűsége szempontjából. őket üzleti kommunikációés interakciók.

Egy vállalkozás pénzügyi elemzésének leggyakoribb módszerei

Egy vállalkozás pénzügyi elemzésének 6 típusa létezik, ezek a következők:

1. vízszintes (ideiglenes), amelyen belül minden jelentési pozíciót összehasonlítanak az előző időszakkal;
2. függőleges (strukturális), amikor az egyes cikkek 100%-os végső mutatóban való részesedése kiderül;
3. trend, amelynek során az egyes jelentési pozíciókat összehasonlítják a korábbi időszakokkal, és azonosítják a mutató dinamikájának fő trendjét, megtisztítva a véletlenszerű hatásoktól és egyéni jellemzők megelőző egyes időszakokat. A trend segítségével a szakemberek kialakítják a mutatók jövőbeni valószínű értékeit, illetve előrejelző elemzést végeznek;
4. relatív mutatók elemzése(együtthatók). Itt kiszámítják az egyes jelentési pozíciók közötti arányokat és azok egymáshoz való viszonyát;
5. összehasonlító (térbeli) elemzés. Ebben az esetben elemezze a leányvállalatok jelentési mutatóit és szerkezeti felosztások, valamint a versenytársak adatai és iparági átlagok stb.;
6. faktoriális, amelyben azt elemzik, hogy az egyes tényezők (okok) hogyan hatnak a kapott mutatóra. Ugyanakkor különbséget tesznek a közvetlen faktoranalízis (direkt elemzés), amely az eredményül kapott érték több komponensre való felosztását jelenti, és a fordított (szintézis) között, amikor az egyes részeket egyetlen indikátorba vonják össze.

Tekintse meg részletesebben a vállalkozások pénzügyi elemzésének típusait.

1. Egy vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységeinek vertikális vagy strukturális elemzése magában foglalja a végső pénzügyi mutatók szerkezetének meghatározását (az egyes tételek összegét a mérleg pénznemének százalékában vesszük), és azonosítjuk mindegyik hatását. a tevékenység eredményéről. A relatív mutatókra való átálláskor lehetőség nyílik a különböző méretű erőforrásokat felhasználó cégek gazdasági potenciáljának és teljesítményének gazdaságok közötti összehasonlítására, valamint az infláció negatív hatásának kiegyenlítésére, amely torzítja az abszolút adatszolgáltatási mutatókat.
2. A horizontális elemzés alapja az egyes pénzügyi mutatók időbeli dinamikájának vizsgálata. Ebben az esetben kiderül, hogy a mérleg mely szakaszai, tételei változtak.
3. A pénzügyi mutatók elemzésének alapja a vállalat pénzügyi tevékenységének különböző abszolút mutatóinak arányának kiszámítása. Az információk a társaság pénzügyi kimutatásaiból származnak.

Nak nek kulcsfontosságú mutatók a vállalkozás pénzügyi tevékenységei a következőket foglalják magukban:

• likviditás;
• pénzügyi stabilitás és fizetőképesség;
• jövedelmezőség;
• forgalom (üzleti tevékenység);
• piaci tevékenység.

A pénzügyi mutatók elemzésekor ne felejtsen el néhány fontos pontot:

• a pénzügyi mutatók nagysága nagymértékben függ a vállalat számviteli politikájától;
• a tevékenységek diverzifikációja miatt nehezebbé válik az együtthatók iparágonkénti összehasonlító elemzése, mivel a standard értékek nagymértékben változhatnak a vállalat különböző területein;
• Az összehasonlítás alapjául szolgáló normatív együtthatók nem feltétlenül optimálisak, és nem korrelálnak a vizsgált időszak rövid távú céljaival.

1. Az összehasonlító pénzügyi elemzés során a hasonló mutatók egyes csoportjainak értékeit hasonlítják össze, nevezetesen:

• vállalati teljesítmény és iparági átlagok;
• a vállalat teljesítménye és versenytársai értékei;
• a vállalat egészének és egyes részlegeinek mutatói;
• jelentéstétel és tervezett mutatók.

1. Az integrált (faktoriális) pénzügyi elemzésnek köszönhetően mélyebben is felmérhető a vállalat jelenlegi pénzügyi helyzete.

• Hogyan működnek egy szervezet életciklusai és hogyan kezeljük azokat

A gyakorló elmondja

A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése felelősségi központok szerint

Andrej Krivenko,

a moszkvai Agama Group of Companies volt pénzügyi igazgatója

Cégünk mélyhűtött termékek forgalmazója. Az értékesítési volumen menedzseléséhez ezen a területen mindenekelőtt a kintlévőségek időpontját szabályozzák, és a vevőkkel kedvezményekről tárgyalnak. Éppen ezért rendkívül fontos a cég pénzügyi helyzetének kezelése.

A költségvetések kialakításakor elemzik egy vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységét, azonosítják a jelenlegi mutatók tervezetttől való eltérésének okait, kiigazítják a terveket, és kiszámítják az egyes projekteket. A fő eszköz itt a vezetői számviteli beszámolási bizonylatok horizontális (a mutatók változásának követése dinamikában) és vertikális (a cikkek szerkezeti elemzése) elemzése. Szükséges az együtthatók kiszámítása is. Az ilyen pénzügyi elemzéseket minden nagyobb költségvetésre vonatkozóan elvégzik: BDDS, BDR, mérleg, eladások, beszerzések, készlet-költségvetések.

A vállalat horizontális pénzügyi elemzése havonta tételenként történik a felelősségi központok (CR) keretében. Az első szakaszban kiszámításra kerül egyes kiadási tételek részesedése a teljes fűtési költségekből, és ennek a részaránynak a mindenkori szabványoknak való megfelelése. Ezután a változó költségeket összehasonlítják az értékesítési volumennel. Ezután a két mutató értékeit összehasonlítják a korábbi időszakok értékeivel.

Az éves üzletág bővülése hozzávetőlegesen 40-50%-os, két-három évvel ezelőtti adatok elemzésének nincs értelme, ezért általában legfeljebb az elmúlt évre vonatkozó információkat értékelik, figyelembe véve a piaci növekedés növekedését. vállalkozás. Ugyanakkor ellenőrizze, hogyan tényleges értékeket havi költségvetése megfelel a tervezett évesnek.

A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése együtthatók segítségével

A főbb mutatók, amelyek alapján a vállalat pénzügyi helyzetét megítélhetjük, a fizetőképességi és likviditási mutatók. Ezért nagyon fontos az ilyen típusú vállalkozások pénzügyi teljesítményének elemzése.

Megjegyzendő, hogy a fizetőképesség tágabb fogalom, mint a likviditás. A fizetőképesség a vállalkozás azon képessége, hogy maradéktalanul eleget tegyen fizetési kötelezettségeinek, a szükséges és elegendő mennyiségű pénzügyi forrás megléte. Ami a likviditást illeti, itt az értékesítés, az eladás és a vagyon pénzzé alakításának egyszerűségéről van szó.

A vállalkozás fizetőképességét és likviditását elsősorban együttható elemzés alapján határozzák meg. Először is, értsük meg, mi az a pénzügyi arány.

A pénzügyi mutató egy relatív mutató, amelyet az egyes mérlegtételek és azok kombinációinak arányaként számítanak ki. Az együttható elemzés a mérleg alapján, azaz az 1. és 2. nyomtatvány adatai szerint történik.

NÁL NÉL gazdasági irodalom Az arányos pénzügyi elemzés a vállalkozás pénzügyi kimutatásainak tanulmányozása és elemzése a vállalkozás helyzetét jellemző pénzügyi mutatók (arányok) segítségével. Az ilyen típusú kutatásokat egy gazdálkodó egység tevékenységeinek leírására végezzük néhány olyan kulcsfontosságú mutató szerint, amelyek lehetővé teszik pénzügyi helyzetének felmérését.

1. Együtthatók, amelyek alapján meg lehet ítélni a társaság fizetőképességét.

		Számítási képlet
		Számláló	Névadó
Pénzügyi függetlenségi arány		Saját tőke	Egyenleg pénzneme
Pénzügyi függőségi mutató		Egyenleg pénzneme	Saját tőke
Az adósságtőke koncentrációs mutatója		Kölcsöntőke	Egyenleg pénzneme
Eladósodottság mértéke		Kölcsöntőke	Saját tőke
Teljes fizetőképességi mutató		Egyenleg pénzneme	Kölcsöntőke
Befektetési arány (1. lehetőség)		Saját tőke	Befektetett eszközök
Befektetési arány (2. lehetőség)		Saját tőke + hosszú lejáratú kötelezettségek	Befektetett eszközök

1. A vállalat likviditását tükröző együtthatók.

Pénzügyi mutató neve		Számítási képlet
		Számláló	Névadó
Azonnali likviditási mutató			Rövid lejáratú kötelezettségek
Abszolút likviditási mutató		Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek + rövid távú pénzügyi befektetések (kivéve a pénzeszköz-egyenértékeseket)	Rövid lejáratú kötelezettségek
Gyors likviditási mutató (egyszerűsített változat)		Pénzeszközök + rövid lejáratú pénzügyi befektetések (kivéve pénzeszköz-egyenértékesek) + követelések	Rövid lejáratú kötelezettségek
Átlagos likviditási mutató		Pénzeszközök + rövid lejáratú befektetések (kivéve pénzeszköz-egyenértékesek) + követelések + készletek	Rövid lejáratú kötelezettségek
Átmeneti likviditási mutató		Pénzeszközök + rövid lejáratú pénzügyi befektetések (kivéve pénzeszköz-egyenértékesek) + követelések + készletek + megszerzett értéktárgyak általános forgalmi adója	Rövid lejáratú kötelezettségek
Jelenlegi likviditási mutató		forgóeszközök	Rövid lejáratú kötelezettségek

Egy vállalkozás fizetőképességének, valamint likviditásának pénzügyi elemzésére mindenekelőtt szükség van ahhoz, hogy megértsük, mekkora a vállalkozás csődjének kockázata. Megjegyzendő, hogy a likviditási mutatóknak semmi közük nincs egy vállalkozás növekedési potenciáljának felméréséhez, hanem egy adott időpontban mutatják be a helyzetét. Ha a szervezet a jövőért dolgozik, a likviditási mutatók megszűnnek olyan jelentősek. Ezért a vállalkozás pénzügyi helyzetét mindenekelőtt fizetőképességének elemzésével kell felmérni.

1. Együtthatók, amelyek lehetővé teszik a vállalat vagyoni helyzetének megítélését.

Pénzügyi mutató neve	Számítási képlet
	Számláló	Névadó
Tulajdondinamika	Egyenleg pénzneme az időszak végén	Egyenleg pénzneme az időszak elején
Oszd meg forgóeszközök ingatlanban	Befektetett eszközök	Egyenleg pénzneme
A forgóeszközök aránya az ingatlanban	forgóeszközök	Egyenleg pénzneme
Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek részesedése a forgóeszközök között	Készpénz és készpénznek megfelelő eszközök	forgóeszközök
A pénzügyi befektetések (a pénzeszköz-egyenértékesek kivételével) részesedése a forgóeszközök között	Pénzügyi befektetések (kivéve a készpénz-egyenértékeseket)	forgóeszközök
A készletek részesedése a forgóeszközökben		forgóeszközök
Követelések aránya a forgóeszközök között	Követelések	forgóeszközök
A befektetett eszközök aránya a befektetett eszközök között	befektetett eszközök	Befektetett eszközök
Az immateriális javak részesedése a befektetett eszközök között	Immateriális javak	Befektetett eszközök
Pénzügyi befektetések részesedése a befektetett eszközökben	Pénzügyi befektetések	Befektetett eszközök
A kutatás-fejlesztési eredmények részesedése a befektetett eszközök között	Kutatási és fejlesztési eredmények	Befektetett eszközök
Az immateriális kutatási eszközök aránya a befektetett eszközök között	Immateriális keresési eszközök	Befektetett eszközök
A tárgyi kutatási eszközök aránya a befektetett eszközök között	Tárgyi feltárási eszközök	Befektetett eszközök
A hosszú távú befektetések aránya anyagi értékek a befektetett eszközökben	Hosszú távú befektetések anyagi értékekbe	Befektetett eszközök
A halasztott adó követelések részesedése a befektetett eszközök között	Halasztott adó követelés	Befektetett eszközök

1. A vállalkozás pénzügyi stabilitását bemutató arányok.

A vállalat pénzügyi stabilitásának értékelésénél használt főbb mutatók alapját az elemzéshez figyelembe vett értékek képezik: saját tőke (SC), rövid lejáratú kötelezettségek (CO), kölcsöntőke(ZK), saját forgótőke (SOK). Ezeket a mutatókat a mérlegsorok kódjain alapuló képletekkel számítják ki:

• SK = Kiri + DBP = 1300 + 1530
• KO = 1500 - 1530 sor
• ZK \u003d TO + KO \u003d 1400. sor + 1500. sor - 1530. sor
• SOK \u003d SK - VA \u003d 1300. o. + 1530. - 1100. o.

C&R itt a tőke és tartalékok (1300. o.); DBP - halasztott bevétel (1530. sor); DO - hosszú lejáratú kötelezettségek (1400. sor); VA - befektetett eszközök (1100. sor).

Egy vállalkozás pénzügyi teljesítményének elemzésekor emlékezni kell arra, hogy a normatív és ajánlott értékek a nyugati cégek munkájának elemzéséből származnak. Nak nek Orosz valóság nem adaptálták őket.

Gondosan mérlegelnie kell az együtthatók és az iparági szabványok összehasonlításának módszerét is. Ha a fejlett országokban az arányok sok évvel ezelőtt alakultak ki, és minden változást folyamatosan nyomon követnek, akkor az Orosz Föderációban az eszközök és források piaci szerkezete még csak formálódik, és nincs teljes körű nyomon követés. Ha pedig számításba vesszük a jelentéskészítés torzulásait, a fejlesztési szabályok folyamatos változását, akkor meglehetősen nehéz ésszerű új iparági szabványokat levezetni.

Ezt követően a mutatók értékeit összevetik az ajánlott szabványokkal, és ennek eredményeként értékelik, hogy a vállalat fizetőképes, nyereséges, pénzügyileg stabil-e, és az üzleti tevékenység milyen szintjén.

A gyakorló elmondja

A megfelelő tervezés a kulcsa a pénzügyi források hiányának hiányának

Alexandra Novikova,

A jekatyerinburgi SKB Kontur pénzügyi szolgálatának helyettes vezetője

A legtöbb vállalkozás gyakran szembesül a hiány problémájával. működő tőke. Ennek eredményeként kölcsönöket (hiteleket) kell igénybe venniük. A finanszírozás hiánya a bevételek és pénzkifizetések helytelen tervezésének a következménye.

Szervezetünk az ilyen helyzetek megelőzése érdekében költségvetési tervezést alkalmaz a pénzügyi források mozgásával kapcsolatban. Egy adott időszakra vonatkozó összes kifizetés legnagyobb százaléka a szállítókkal és ügynökökkel való elszámolásokra esik. E tekintetben már a tervezési szakaszban összehasonlítjuk ezeket a költségeket az ügyfelektől kapott finanszírozásokkal, és ez utóbbiaknál valószínűsíthető többletet vagy hiányt látunk. A tulajdonosok osztalékfizetési ütemezésének változtatásával sikerül elérni az optimális arányt a szabad készpénz és a hiteltartozás között.

Vállalkozás pénzügyi elemzésének készítése: 6 szakasz

1. szakasz. Az elemzés céljának és kontextusának kialakítása

Különösen fontos, hogy tisztában legyen a célkitűzésekkel, ha a vállalkozás pénzügyi teljesítményéről készül elemzést készíteni, mivel ennek számos módja van, és a tanulmány jelentős mennyiségű adatot használ fel.

Néhány elemzési feladat pontosan meghatározott, és itt megteheti elemző részvétele nélkül. Például egy befektetési-adósság portfólió időszakos felmérése, vagy egy vállalkozás részvénypiacairól szóló beszámoló az intézményi normák előírásai alapján is elvégezhető, vagyis a követelmények tartalmaznak előírásokat, pl. Irányelvek szervezetek pénzügyi helyzetének elemzéséről. Azt is megjegyezzük, hogy a formátumot, eljárásokat és/vagy információforrásokat belföldiek is felkínálhatják hivatalos dokumentumokat jogi és szabályozási jellegű.

Ha a vállalkozás pénzügyi elemzésének egyéb feladatait is meghatározzák, akkor egy elemző részvétele szükséges egy ilyen vizsgálat fő jelentésének meghatározásához. A vállalkozás pénzügyi elemzésének célja alapján a szakértők kiderítik, hogy mely megközelítések a legalkalmasabbak, milyen eszközöket, információforrásokat érdemes használni, milyen formátumban kell bemutatni a munka eredményeit, és mely szempontokra kell leginkább odafigyelni.

Ha nagy mennyiségű információt kell kezelni, egy tapasztalatlan elemző egyszerűen elkezdheti feldolgozni a számokat, és elkészítheti a kimenetet. De ez a megközelítés nem a leghatékonyabb, és jobb kizárni, hogy ne kapjon informatív információkat. Fontolja meg a kérdéseket: milyen következtetésre jutna, ha jelentős mennyiségű adatot kapna? Milyen kérdésekre nem tudtál válaszolni? Melyik megoldás támasztja alá válaszát?

Az elemzőnek ebben a szakaszban meg kell határoznia a kontextust is. WHO a célközönség? Mi a végtermék, például egy zárójelentés következtetésekkel és ajánlásokkal? Milyen időszakot választanak (milyen időszakot vesznek figyelembe a vállalkozás pénzügyi elemzéséhez)? Milyen erőforrások és erőforrás-korlátok vonatkoznak a vizsgálatra? És ebben az esetben a kontextus is előre meghatározott lehet (vagyis az intézményi normák által meghatározott szabványos formátumban elemezni).

A cég pénzügyi elemzésének céljának és kontextusának meghatározása után a szakértőnek konkrét kérdéseket kell megfogalmaznia, amelyekre a munka során választ tud adni. Például, ha egy elemzést (vagy egy nagyobb tanulmány valamely szakaszát) végeznek az ugyanabban az iparágban működő három vállalkozás történeti teljesítményének összehasonlítására, akkor a kérdések a következők: mi volt a vállalkozások relatív növekedési üteme és mi a relatív növekedésük. jövedelmezőség; melyik szervezet mutatja a legjobb pénzügyi eredményt, és melyik működik kevésbé hatékonyan, mint mások?

2. szakasz. Adatgyűjtés

Ebben a szakaszban az elemző információkat gyűjt, amelyek alapján válaszolni tud bizonyos kérdésekre. Itt nagyon fontos a vállalkozás sajátosságainak megértése, a pénzügyi teljesítmény és a pénzügyi helyzet ismerete (beleértve a hosszú távú trendeket a hasonló cégekkel összehasonlítva). Egyes esetekben lehetőség van egy vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységének történeti elemzésére, kizárólag pénzügyi mutatók alapján. Például elegendőek lesznek nagyszámú alternatív vállalkozás kiválogatására, bizonyos minimális jövedelmezőséggel. De a mélyebb problémák megoldásához, például annak megértéséhez, hogy egy cég miért és hogyan teljesített gyengébben versenytársainál, több információra van szükség.

Azt is meg kell jegyezni, hogy ha két vállalat múltbeli teljesítményét kell összehasonlítania egy adott területen, akkor korlátozhatja magát a múltbeli pénzügyi kimutatásokra. Lehetővé teszik, hogy megértse, melyik vállalat nőtt gyorsabban, és melyik vállalatba jövedelmezőbb a befektetés. Ha azonban az általános ipari növekedéssel és jövedelmezőséggel való tágabb összehasonlításról beszélünk, akkor nyilvánvaló, hogy iparági adatokat kell használni.

Gazdasági és ipari adatokra is szükség van a vállalat működési környezetének jobb megértéséhez. A szakemberek gyakran alkalmaznak felülről lefelé irányuló megközelítést, amelyben egyrészt átlátják a makrogazdasági környezetet, a gazdasági növekedés és az infláció előfeltételeit, másrészt elemzik annak az iparágnak a fejlődési trendjeit, amelyben a vállalat működik, harmadsorban pedig felvázolják a gazdasági fejlődés kilátásait. a szervezet iparágában és globálisan gazdasági szerkezet. Előfordulhat például, hogy egy elemzőnek előre kell jeleznie egy vállalkozás várható bevételnövekedését.

A vállalat jövőbeni fejlettségi szintjének meghatározásához nem elegendőek az alany történeti adatai - ezek csak egy információs komponenst képviselnek. Ha azonban az elemző ismeri a gazdasági és iparági feltételeket, akkor részletesebb előrejelzést készíthet a vállalkozás jövőbeli bevételeiről.

3. szakasz. Adatfeldolgozás

A szükséges pénzügyi kimutatások és egyéb információk megszerzése után az elemzőnek ki kell számítania ezeket az információkat a megfelelő elemző eszközök segítségével. Például az adatfeldolgozás során kalkulálhat együtthatókat vagy növekedési rátákat, készíthet egy vállalkozás horizontális és vertikális pénzügyi elemzését, grafikonokat generálhat, statisztikai számításokat végezhet például regressziós vagy Monte Carlo módszerekkel, értékelhet részvény, érzékenységet, más elemzési eszközöket használjon, vagy ezek közül többet kombináljon, a munka célkitűzéseinek megfelelően.

Egy átfogó pénzügyi elemzés részeként ebben a szakaszban a következőket kell tennie:

• ismerje meg az egyes vállalkozások pénzügyi kimutatásait, amelyek elemzéséhez és értékeléséhez szükséges. Ebben a szakaszban tanulmányozzák a szervezet számvitelét, elemzik az alkalmazott módszereket (például a pénzügyi eredménykimutatásban a bevételre vonatkozó információk generálásakor), meghozzák az operatív döntéseket, a pénzügyi kimutatásokat befolyásoló tényezőket;
• elvégzi a szükséges kiigazításokat a pénzügyi kimutatásokon az összehasonlítás megkönnyítése érdekében; a vizsgált vállalkozások nem javított jelentései különböznek a számviteli standardokban, a működési döntésekben stb.;
• pénzügyi kimutatásokhoz adatokat készíteni vagy gyűjteni és pénzügyi mutatók(amelyek a vállalati teljesítmény különböző aspektusait mutatják be, és meghatározásuk alapjául a vállalkozás pénzügyi kimutatásainak elemei szolgálnak). A horizontális-vertikális pénzügyi elemzésnek és a pénzügyi mutatóknak köszönhetően az elemzőknek lehetőségük nyílik a relatív nyereség, a likviditás, tőkeáttétel, a vállalkozás teljesítménye és értékelése a versenytársak múltbeli teljesítményével és/vagy eredményeivel összehasonlítva.

4. szakasz. A feldolgozott adatok elemzése/értelmezése

Az adatok feldolgozása után a kimeneti információ értelmezésre kerül. A pénzügyi elemzés egyértelmű kérdésére ritkán lehet egyetlen szám formájában válaszolni. Az elemző kérdésre adott válasz alapja a mutatók számítási eredményeinek értelmezése. Ezt a választ használják fel következtetések levonására és ajánlások megfogalmazására. Egy vállalkozás pénzügyi elemzésének célja gyakran egy konkrét kérdés megválaszolása, de általában a szakértőnek kell véleményt, javaslatot adnia.

Például az elemzés értékes papírokat logikus következtetést vonhat le részvények megszerzéséről, megtartásáról, eladásáról szóló határozat vagy egy részvény áráról szóló vélemény formájában. Következtetéseik alátámasztására a szakértő releváns információkat adhat a mutató célértéke, a relatív vagy a jövőben várható teljesítmény formájában, feltéve, hogy stratégiai pozíció a vállalkozás által pillanatnyilag elfoglalt, a menedzsment minősége és minden egyéb, a döntés meghozatalához fontos információ.

5. szakasz. Következtetések és ajánlások kidolgozása és bemutatása (pl. elemző jelentés kíséretében)

Ebben az esetben az elemző következtetést vagy ajánlást fogalmaz meg a vállalat által választott formátumban. Az eredmények bemutatásának módját az elemzési feladat, intézmény vagy közönség befolyásolja.

A befektetési elemzői jelentés a következő információkat tartalmazhatja:

• eredmények és beruházási következtetés;
• üzleti önéletrajz;
• kockázatok;
• fokozat;
• történelmi és egyéb információk.

A pénzügyi kimutatások összeállítását az illetékes hatóságok vagy szakmai standardok szabályozhatják.

6. lépés: További intézkedések megtétele

A jelentéskészítés nem az utolsó szakasz. Részvénybefektetés vagy engedményezéskor hitelminősítő Időről időre az elemzés tárgyát újra meg kell vizsgálni annak megállapítására, hogy az eredeti következtetések és ajánlások továbbra is relevánsak-e.

Ha nincs részvénybefektetés, nincs szükség további ellenőrzésre. Ugyanakkor célszerű meghatározni, hogy a vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységeinek elemzése mennyire eredményes volt (például az elutasított befektetés hatékonyságával és vonzerejével). További intézkedések az elemzés folyamatában előfordulhat a korábban bemutatott intézkedések megismétlése.

• Minőségirányítás a vállalatnál: szabványok, megvalósítási szakaszok, tippek

A legjobb könyvek a vállalkozás pénzügyi elemzéséről

1. L. DE. Bernstein"Elemzéspénzügyijelentés" - Pénzügyi kimutatás elemzése. Elmélet, alkalmazás és értelmezés.

A kézikönyv rendkívül hasznos azoknak a pénzügyi igazgatóknak és könyvelőknek, akik szeretnék jobban megérteni, hogyan kell egy vállalkozás pénzügyi elemzését elvégezni, és meg akarják ismerni a döntéshozatalra vonatkozó ajánlásokat.

1. Svetlana Kamysovskaya, Tatyana Zakharova „Számviteli pénzügyi kimutatások. Indikátorok kialakítása, elemzése. Oktatóanyag".

A könyv bemutatja a vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzésének legújabb módszertanát és a megvalósítás legnépszerűbb módszereit. A szerzők beszélnek a számviteli beszámolók készítésének eljárásáról is.

1. Glafira Savitskaya "A vállalkozás gazdasági tevékenységének elemzése."

Hasznos útmutató egyszerű és hozzáférhető nyelven. Lehetővé teszi, hogy jobban megértse, mi a számviteli jelentések pénzügyi és arányelemzése.

1. Benjamin Graham és Spencer B. Meredith "A vállalatok pénzügyi kimutatásainak elemzése."

Információk a szakértőkről

Andrej Krivenko, az Agama Group of Companies (Moszkva) volt pénzügyi igazgatója. Andrey Krivenko az Izbenka és a VkusVill élelmiszerbolt láncok alapítója. 2002 és 2004 között a Regent holding stratégiai projektjeinek vezetőjeként dolgozott. 2004-től 2008-ig az Agama halgazdaság pénzügyi igazgatójaként dolgozott.

Alexandra Novikova, a jekatyerinburgi SKB Kontur pénzügyi szolgálatának helyettes vezetője. Az SKB Kontur a számviteli és üzleti online szolgáltatások vezető fejlesztője. Az SKB Kontur SAAS termékeit Oroszország-szerte vállalatok ezrei választják jelentéstételre, cserére elektronikus dokumentumokatés könyvelés.

Pénzügyi elemzés Bocharov Vladimir Vladimirovich

1.1. A pénzügyi elemzés célja és célkitűzései

NÁL NÉL modern körülmények között a vállalkozások függetlensége az elfogadásában és végrehajtásában vezetői döntések, azok gazdasági és jogi felelősség az üzleti eredményekért. Objektíven növekszik a gazdasági egységek pénzügyi stabilitásának jelentősége. Mindez növeli a pénzügyi elemzés szerepét termelési és kereskedelmi tevékenységük értékelésében, és mindenekelőtt a tőke és a bevétel elérhetőségében, elhelyezésében és felhasználásában. Egy ilyen elemzés eredményeire elsősorban a tulajdonosoknak (részvényeseknek), a hitelezőknek, a befektetőknek, a beszállítóknak, az adóhatóságoknak, a vezetőknek és a vállalkozások vezetőinek van szükségük.

A pénzügyi elemzés fő célja bizonyos számú alapvető (legreprezentatívabb) paraméter megszerzése, amelyek objektív és ésszerű leírást adnak a vállalkozás pénzügyi helyzetéről. Ez elsősorban az eszközök és források szerkezetének változására, az adósokkal és hitelezőkkel való elszámolásokra, valamint az eredményre vonatkozik.

A pénzügyi elemzés helyi céljai:

? a vállalkozás pénzügyi helyzetének meghatározása;

? a pénzügyi helyzet változásainak azonosítása térben-időben;

? a pénzügyi helyzet változását okozó főbb tényezők meghatározása;

? pénzügyi helyzet fő tendenciáinak előrejelzése.

Az elemzőt és a menedzsert (pénzügyi menedzser) egyaránt érdekli a vállalkozás jelenlegi pénzügyi helyzete (hónapra, negyedévre, évre), valamint a távolabbi jövőre vonatkozó előrejelzésére.

A pénzügyi elemzés céljainak alternatíváját nemcsak az időbeli korlátok határozzák meg. Ez attól is függ, hogy a pénzügyi információk felhasználói milyen célokat tűznek ki maguk elé.

A tanulmány céljai számos elemzési probléma megoldásának eredményeként valósulnak meg:

? előnézet pénzügyi kimutatások;

? a vállalkozás vagyonának jellemzői: befektetett és forgóeszközök;

? pénzügyi stabilitás értékelése;

? a források jellemzői: saját és kölcsönvett;

? nyereség és jövedelmezőség elemzése;

? a vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységének javítását célzó intézkedések kidolgozása.

Ezek a feladatok kifejezik az elemzés konkrét céljait, figyelembe véve a megvalósítás szervezési, technikai és módszertani lehetőségeit. Végső soron a fő tényezők az analitikai információk mennyisége és minősége.

A termelés, marketing, pénzügy, befektetés és innováció területén történő döntések meghozatalához a vállalatvezetésnek szisztematikus üzleti tudatosságra van szüksége azokban a kérdésekben, amelyek a kiválasztás, elemzés és általánosítás eredménye. háttér-információ.

A gyakorlatban az elemzési és irányítási célok alapján szükséges az alapinformációk helyes elolvasása. Az analitikus mutatók tanulmányozásának alapelve a deduktív módszer, vagyis az általánosról a konkrétra való átmenet, de ezt többször is alkalmazni kell. Egy ilyen elemzés során reprodukálják a gazdasági tényezők és események történeti és logikai sorrendjét, a vállalkozások gazdasági tevékenységének eredményeire gyakorolt ​​hatásuk irányát és erősségét.

A Gazdasági elemzés című könyvből szerző Litvinyuk Anna Szergejevna

52. A befektetési tevékenység elemzésének célja és célkitűzései A beruházáselemzés célja: a rövid és hosszú távú befektetések igényeinek, lehetőségeinek, mértékének, megvalósíthatóságának, jövedelmezőségének és biztonságának objektív felmérése; meghatározás

A Pénzügy és hitel című könyvből szerző Sevcsuk Denis Alekszandrovics

58. Esszencia pénzügyi ellenőrzés. A pénzügyi ellenőrzés célja, céljai és szerepe a piacgazdaságban

A Pénzügyi elemzés című könyvből szerző Bocsarov Vlagyimir Vlagyimirovics

1.3. A pénzügyi és a menedzsment elemzés kapcsolata Pénzügyi elemzés - összetevő a vállalkozások gazdasági tevékenységének általános elemzése, amely szorosan összefüggő részekből áll: 1) pénzügyi elemzés 2) termelésirányítás

A Pénzügyi menedzsment: Előadásjegyzetek című könyvből szerző Ermasova Natalya Borisovna

1.4. A pénzügyi elemzés módszerei A pénzügyi elemzés fő célja bizonyos számú alapvető (leginformatívabb) mutató megszerzése, amelyek objektív képet adnak a vállalkozás pénzügyi helyzetéről:? az eszközök és források szerkezetének változásai; dinamika

A Pénzügyi kimutatások elemzése című könyvből. csaló lapok szerző Olsevszkaja Natália

1.1. Cél, célkitűzések és szerkezet pénzügyi menedzsment

Szervezetek finanszírozása című könyvből. csaló lapok szerző Zaritsky Alekszandr Jevgenyevics

11. A pénzügyi kimutatások elemzésének célja és célkitűzései Fontos eligazodni a piacgazdaság olyan fogalmaiban, mint az üzleti tevékenység, a fizetőképesség, a hitelképesség, a jövedelmezőségi küszöb, a pénzügyi stabilitási ráta, a kockázat mértéke, a pénzügyi tőkeáttétel hatása, ill.

A Vezetési gyakorlat című könyvből emberi erőforrások által szerző Armstrong Michael

104. A pénzügyi elemzés lényege, feladatai és módszerei A pénzügyi elemzés, valamint a vállalkozás pénzügyi helyzetének felmérése - a pénzügyi gazdálkodás legfontosabb és szerves része. A vállalkozás pénzügyi helyzetét olyan mutatók összessége jellemzi, amelyek

A Gazdasági elemzés című könyvből szerző Klimova Natalia Vladimirovna

A SZEREPELEMZÉS CÉLJA A szerepelemzésnek a következő információkat kell szolgáltatnia a toborzás, a teljesítménymenedzsment, a képzés és a fejlesztés értékelésében való későbbi felhasználásról: közös cél- miért létezik ez az álláspont, és lényegében mi

A vállalat átfogó gazdasági elemzése című könyvből. Rövid tanfolyam szerző Szerzők csapata

3. kérdés A közgazdasági elemzés célja és célkitűzései A szervezetek pénzügyi-gazdasági tevékenységének közgazdasági elemzésének célja a termelés hatékonyságának javítására, a versenyképesség és a pénzügyi stabilitás növelésére szolgáló tartalékok felkutatása és mérése. Feladatok

A szerző könyvéből

24. kérdés A munkaerő-erőforrások állapotának és felhasználásának elemzésének célja és célkitűzései Az elemzés célja, hogy azonosítsa a többletforrás tartalékait. racionális használat az alkalmazottak száma és munkaideje, a munka termelékenységének és az alap felhasználásának hatékonyságának növelése

A szerző könyvéből

33. kérdés A termékek előállításának és értékesítésének elemzésének célja, céljai és információs bázisa Az elemzés célja a jó minőségű és költséghatékony áruk termelésének és értékesítésének növekedéséhez szükséges tartalékok meghatározása. Elemzési feladatok: a termelési szint dinamikájának elemzése ill

A szerző könyvéből

39. kérdés A termékek előállítására és értékesítésére vonatkozó költségelemzés célja, céljai és információs bázisa Az elemzés célja a költségcsökkentési tartalékok azonosítása és a tervezett költségérték ésszerű számítása. Feladatok és végrehajtási sorrend

A szerző könyvéből

45. kérdés A pénzügyi eredmények elemzésének célja, céljai és információs bázisa

A szerző könyvéből

53. kérdés A szervezet beruházási tevékenységének elemzésének célja, céljai és tartalma A befektetési tevékenység olyan intézkedések összessége, amelyek célja az építőiparba, a földterületbe, a technológiába, a gépekbe és berendezésekbe, a szellemi értékekbe történő pénzbefektetés,

A szerző könyvéből

63. kérdés A pénzügyi helyzet elemzésének célja, céljai és információs bázisa A pénzügyi helyzet elemzésének célja a gazdaságon belüli tartalékok azonosítása a szervezet pénzügyi helyzetének erősítésére és fizetőképességének növelésére. Feladatok

A szerző könyvéből

11.1. A pénzügyi helyzet elemzésének feladatai, irányai, módszerei, típusai A pénzügyi helyzet megbízható és objektív felmérése szükséges mind a szervezet tulajdonosai és vezetése, mind a külső felhasználók (bankok, befektetők, beszállítók, adóhatóságok stb.) számára. ).

A pénzügyi elemzés egy vállalkozás pénzügyi helyzetének és kulcsfontosságú teljesítményeredményeinek tanulmányozásának folyamatát tükrözi annak érdekében, hogy azonosítsák és mozgósítsák a tartalékokat piaci értékének növelése és a fenntartható gazdasági növekedés biztosítása érdekében.

A modern viszonyok között a pénzügyi elemzés jelentősége objektíven növekszik a vállalkozások termelési és kereskedelmi tevékenységének értékelésében, mindenekelőtt tőkéjük, bevételeik és pénzalapjuk képzésében és felhasználásában.

a menedzsmentben pénzáramlások, mindenféle erőforrás megtakarításában. Az ilyen elemzések eredményei szükségesek ahhoz, hogy a vállalkozás vezetősége megalapozott pénzügyi és befektetési döntéseket hozhasson, valamint a tulajdonosok (részvényesek, alapítók), hitelezők, befektetők, szállítók, adóhatóságok és más érdekelt személyek számára. sikeres munka vállalkozások.

A pénzügyi elemzés fő célja bizonyos számú alapvető (legreprezentatívabb) paraméter megszerzése, amelyek objektív és ésszerű leírást adnak a vállalkozás pénzügyi helyzetéről. Ez elsősorban az eszközök és források összetételének és szerkezetének változására, az adósokkal és hitelezőkkel való elszámolásokra, valamint az eredményre vonatkozik.

A pénzügyi elemzés helyi céljai:

A vállalkozás pénzügyi-gazdasági állapotának meghatározása;

A pénzügyi helyzet változásainak azonosítása térben-időben;

A pénzügyi helyzet változását okozó főbb tényezők azonosítása;

Előrejelzés a pénzügyi helyzet főbb tendenciáiról.

Ezért a célok kitűzése a pénzügyi elemzés kiemelt szakasza. A helyesen kitűzött cél megkíméli az elemzőket a szükségtelen elemzési eljárásoktól. Miután kitűzte a célt, az elemzőnek meg kell választania annak elérésének fő módjait. Ha a cél az elfogadható pénzügyi stabilitás és fizetőképesség elérése, akkor ki kell számítani azokat a megfelelő analitikai együtthatókat, amelyek jellemzik a vállalkozás külső finanszírozási forrásoktól való pénzügyi függetlenségét, a saját működőtőke felhasználásának hatékonyságát és a fenntartható gazdasági növekedést.

Egy gazdálkodó szervezet hitelképességének megítéléséhez célszerű meghatározni mérlegének likviditását az előrejelzési időszakban. Ennek érdekében a hitelek törlesztési forrásait megállapítják, és a következő negyedévekre vonatkozó mérleg szerint pénzforgalmi költségvetést készítenek. Egyes bankok elvégzik a hitelfelvevők hitelképességének értékelését az adott osztályra vonatkozóan, és megkövetelik az ügyfelektől, hogy nyújtsanak be cash flow előrejelzést a hitelezés teljes időtartamára.

A vállalkozás - az értékpapír-kibocsátó - befektetési vonzerejének értékelésekor ajánlatos átfogó pénzügyi elemzést végezni tevékenységének összes paraméteréről: pénzügyi stabilitás, fizetőképesség, jövedelmezőség, üzleti és piaci aktivitás.

A cél megválasztása határozza meg a pénzügyi elemzés elvégzésének eszközeit és módszertanát.

A pénzügyi igazgatót egyaránt érdekli a vállalkozás jelenlegi pénzügyi helyzete (hónapra, negyedévre, évre), valamint a távolabbi jövőre vonatkozó előrejelzésekre.

A pénzügyi elemzés céljainak alternatívája nemcsak az időkorlátokat határozza meg. Ez attól is függ, hogy a pénzügyi információk felhasználói milyen célokat tűznek ki maguk elé (például befektetők tőkéjének befektetése egy nagyszabású projektbe, nagy részvénycsomag megszerzése a kibocsátó társaságban, egyesülés vagy felvásárlás ezt a vállalkozást stb.).

A tanulmány céljai számos elemzési probléma megoldásának eredményeként valósulnak meg:

Pénzügyi kimutatások előzetes felülvizsgálata;

A vállalkozás vagyonának jellemzői: befektetett és forgóeszközök;

Pénzügyi stabilitás és fizetőképesség értékelése;

Az eszközök és a saját tőke forgalmi mutatóinak meghatározása;

A források jellemzői: saját és kölcsönzött;

A cash flow időbeli és térbeli értékelése (a vállalkozás egészére és annak részlegeire, ágazataira);

Nyereség és jövedelmezőség elemzése;

Intézkedések kidolgozása a vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységének javítására;

Vezetői döntések pénzügyi elemzése alapján történő elfogadása;

Az elemző munka eredményeinek felhasználása a termelési és kereskedelmi tevékenységek főbb paramétereinek (termelés és értékesítés, költségek, nyereség, beruházások stb.) tervezésére és előrejelzésére.

A felsorolt ​​feladatok kifejezik az elemzés konkrét céljait, figyelembe véve a megvalósítás szervezési, technikai, információs és módszertani lehetőségeit.

A pénzügyi elemzés a pénzügyi jellegű információk felhalmozásának, átalakításának és felhasználásának módszere, amelynek célja:

felméri a vállalkozás jelenlegi és várható pénzügyi helyzetét;

felméri a vállalkozás lehetséges és megfelelő fejlődési ütemét pénzügyi támogatása szempontjából;

azonosítja a rendelkezésre álló pénzforrásokat, és felméri azok igénybevételének lehetőségét;

megjósolni a vállalkozás pozícióját a tőkepiacon.

A pénzügyi elemzés fő célja, hogy kisszámú kulcsfontosságú (leginformatívabb) paramétert nyerjen, amelyek objektív és pontos képet adnak a vállalkozás pénzügyi helyzetéről, nyereségéről és veszteségeiről, az eszközök és források szerkezetének változásairól, az elszámolásokról. adósokkal és hitelezőkkel, míg az elemző vagy vezető (vezető) mind a vállalkozás jelenlegi pénzügyi helyzete, mind a közeli vagy távolabbi jövőre vonatkozó előrejelzése szempontjából érdekes lehet, pl. a pénzügyi helyzet várható paraméterei.

De nemcsak az időkorlátok határozzák meg a pénzügyi elemzés céljainak alternatíváját. Függnek a pénzügyi elemzés alanyainak céljaitól is, pl. a pénzügyi információk konkrét felhasználói. Az elemzés alanyai közvetlenül és közvetve a vállalkozás tevékenysége iránt érdeklődő információfelhasználók.

A felhasználók első csoportjába tartoznak a vállalati alapok tulajdonosai, a hitelezők (bankok stb.), a szállítók, az ügyfelek (vevők), az adóhatóságok, a vállalati személyzet és a menedzsment. Az elemzés minden alanya érdeklődési köre alapján tanulmányozza az információkat. Tehát a tulajdonosoknak meg kell határozniuk a saját tőke arányának növekedését vagy csökkenését, és értékelniük kell a vállalkozás adminisztrációjának erőforrás-felhasználásának hatékonyságát; hitelezők és szállítók - a hitel meghosszabbításának megvalósíthatósága, hitelfeltételek, hitel visszafizetési garanciák; potenciális tulajdonosok és hitelezők - tőkéjük vállalkozásba történő befektetésének jövedelmezősége stb. Megjegyzendő, hogy csak a vállalkozás vezetése (adminisztrációja) tudja elmélyíteni az adatok felhasználásával történő jelentéskészítést. termelési számvitel vezetési céllal végzett vezetői felülvizsgálat részeként.

A pénzügyi kimutatások felhasználóinak második csoportja az elemzés alanya, amely bár közvetlenül nem érdekelt a vállalkozás tevékenységében, de a szerződés értelmében védenie kell a kimutatásokat használók első csoportjának érdekeit. Ezek könyvvizsgáló cégek, tanácsadók, tőzsdék, ügyvédek, sajtó, egyesületek, szakszervezetek.

Az elemzés céljai egy bizonyos, egymással összefüggő elemzési feladatsor megoldása eredményeként valósulnak meg. Az elemzési feladat az elemzés céljainak pontosítása, figyelembe véve az elemzés szervezeti, információs, technikai és módszertani adottságait. Végső soron a fő tényező a kezdeti információ mennyisége és minősége. Ugyanakkor szem előtt kell tartani, hogy egy vállalkozás időszakos számviteli vagy pénzügyi kimutatásai csak „nyers információk”, amelyeket a számviteli eljárások vállalkozásnál történő végrehajtása során készítettek.

A termelés, marketing, pénzügy, befektetés és innováció területén a vezetői döntések meghozatalához a menedzsmentnek állandó üzleti tudatosságra van szüksége a releváns kérdésekben, ami az eredeti nyers információ kiválasztásának, elemzésének, értékelésének és koncentrálásának az eredménye. A forrásadatok analitikus olvasása is szükséges az elemzési és irányítási célok alapján.

A pénzügyi kimutatások analitikus olvasatának alapelve a deduktív módszer, azaz. Az általánostól a konkrétig. Egy ilyen elemzés során mintegy reprodukálják a gazdasági tények és események történelmi és logikai sorrendjét, a tevékenység eredményeire gyakorolt ​​hatásuk irányát és erejét.

A pénzügyi elemzés gyakorlata már kialakította a pénzügyi kimutatások főbb elemzési típusait (elemzési módszerét). Közülük 6 fő módszert lehet megkülönböztetni:

horizontális (időbeli) elemzés- az egyes jelentési pozíciók összehasonlítása az előző időszakkal;

vertikális (strukturális) elemzés- a végső pénzügyi mutatók szerkezetének meghatározása az egyes jelentési pozíciók eredmény egészére gyakorolt ​​hatásának azonosításával;

trendelemzés- az egyes jelentési pozíciók összehasonlítása több korábbi időszakkal, és a trend meghatározása, pl. a mutató dinamikájának fő trendje, megtisztítva a véletlen hatásoktól és az egyes időszakok egyéni jellemzőitől. A trend segítségével a jövőben kialakulnak a mutatók lehetséges értékei, ezért prospektív prediktív elemzést végeznek;

relatív mutatók (együtthatók) elemzése- A jelentés egyes pozíciói vagy a különböző jelentési formák pozíciói közötti kapcsolatok számítása, a mutatók összefüggéseinek meghatározása;

összehasonlító (térbeli) elemzés- ez egyrészt egy vállalkozás, fióktelep, üzletág, műhely egyes mutatóinak összefoglaló jelentési mutatóinak gazdaságon belüli elemzése, másrészt egy adott vállalkozás mutatóinak gazdaságok közötti elemzése a versenytársak mutatóival összehasonlítva, átlagos iparági, ill. átlagos gazdasági adatok;

faktoranalízis- az egyes tényezők (okok) teljesítménymutatóra gyakorolt ​​hatásának elemzése determinisztikus vagy sztochasztikus kutatási módszerekkel. Sőt, a faktoranalízis lehet direkt (tényleges elemzés), amikor az elemzés komponensekre van felosztva, és fordított is, amikor az eltérések mérlegét elkészítik, és az általánosítás szakaszában az összes azonosított eltérést összegzik, a tényleges mutató az egyéni tényezők miatti alapvonal.

A pénzügyi elemzés módszertana három egymással összefüggő blokkból áll:

• 1. a pénzügyi helyzet elemzése;
• 2. a vállalkozás pénzügyi eredményeinek elemzése;
• 3. a pénzügyi és gazdasági tevékenységek eredményességének elemzése.

Sokféle gazdasági információ áll rendelkezésre a vállalkozások tevékenységeiről, és számos módja van e tevékenységek elemzésének. A pénzügyi kimutatások szerinti pénzügyi elemzést klasszikus elemzési módszernek nevezzük.

A pénzügyi elemzés a gazdasági tevékenység általános, teljes elemzésének része, amely két, egymással szorosan összefüggő részből áll: a pénzügyi elemzésből és a termelésirányítási elemzésből.

Az elemzés pénzügyi és vezetési felosztása a gyakorlatban kialakult rendszerfelosztásnak köszönhető könyvelés vállalati szintű pénzügyi számvitel és vezetői számvitel. Ez az elemzés felosztása némileg önkényes, mert a belső elemzés a külső elemzés folytatásának tekinthető, és fordítva. Az ügy érdekében mindkét elemzéstípus táplálja egymást információval.

A külső pénzügyi elemzés jellemzői:

az elemzési alanyok sokasága, a vállalkozás tevékenységével kapcsolatos információk felhasználói;

az elemzési alanyok céljainak és érdeklődésének változatossága;

szabványos elemzési, számviteli és jelentési standardok rendelkezésre állása;

az elemzés csak a nyilvánosság felé orientálása, a vállalkozás külső beszámolása;

korlátozott elemzési feladatok az előző tényező következtében;

az elemzési eredmények maximális nyitottsága a vállalkozás tevékenységével kapcsolatos információk felhasználói számára.

A kizárólag pénzügyi kimutatásokból származó adatokon alapuló pénzügyi elemzés külső elemzés jellegét kapja, azaz. a vállalkozáson kívül, annak érdekelt partnerei, tulajdonosai, ill kormányzati szervek. Ez a csak jelentési adatokon alapuló elemzés, amely a vállalkozás tevékenységéről szóló információknak csak nagyon korlátozott részét tartalmazza, nem teszi lehetővé a vállalkozás tevékenységében elért sikerek vagy kudarcok minden titkának feltárását.

a profit abszolút mutatóinak elemzése;

relatív jövedelmezőségi mutatók elemzése;

a vállalkozás pénzügyi helyzetének, piaci stabilitásának, a mérleg likviditásának, fizetőképességének elemzése;

a kölcsöntőke felhasználásának hatékonyságának elemzése;

a vállalkozás pénzügyi helyzetének gazdasági diagnosztikája és a kibocsátók minősítése.

A gazdaságon belüli pénzügyi elemzés a termelés technikai előkészítésére vonatkozó adatokat, a szabályozási és tervezési információkat, valamint egyéb rendszerszámviteli adatokat használja fel információforrásként.

A on-farm management elemzés rendszerében lehetőség nyílik a pénzügyi elemzés elmélyítésére a vezetői termelés-számviteli adatok bevonásával, vagyis lehetőség nyílik átfogó közgazdasági elemzés lefolytatására és a gazdasági tevékenység eredményességének értékelésére. A pénzügyi és a vezetői elemzés kérdései összefüggenek az üzleti tervek indokolásában, végrehajtásuk nyomon követésében, a marketing rendszerben, i.e. a piacra orientált termékek, munkák és szolgáltatások előállításának és értékesítésének irányítási rendszerében.

A menedzsment elemzés jellemzői:

az elemzés eredményeinek a kezelésükhöz való orientálása;

az összes információforrás felhasználása elemzéshez;

az elemzés kívülről történő szabályozásának hiánya;

az elemzés összetettsége, a vállalkozás minden aspektusának tanulmányozása;

számvitel, elemzés, tervezés és döntéshozatal integrációja;

az elemzési eredmények maximális titkosságát az üzleti titkok megőrzése érdekében.

Új számviteli számlaterv bevezetése, a számviteli kimutatások formáinak a követelményekhez való igazítása nemzetközi szabványok használatát teszi szükségessé új módszertan pénzügyi elemzés, amely megfelel a piacgazdaság feltételeinek. Ez a technika szükséges az üzleti partner ésszerű kiválasztásához, a vállalkozás pénzügyi stabilitásának mértékének meghatározásához, az üzleti tevékenység és a vállalkozási tevékenység hatékonyságának felméréséhez.

Az üzleti partner pénzügyi tevékenységének fő (és esetenként egyetlen) információforrása a nyilvánossá vált pénzügyi kimutatások. A piacgazdaságban működő vállalkozások beszámolói az adatok általánosításán alapulnak Pénzügyi Számviteliés egy információs kapcsolat, amely összeköti a vállalkozást a társadalommal és az üzleti partnerekkel - a vállalkozás tevékenységével kapcsolatos információk felhasználóival.

NÁL NÉL bizonyos esetekben A pénzügyi elemzés céljainak eléréséhez nem elég csak a pénzügyi kimutatásokat használni. Külön felhasználói csoportoknak, például vezetőségnek és könyvvizsgálóknak lehetőségük van további források bevonására (termelési és pénzügyi számviteli adatok). Leggyakrabban azonban az éves és negyedéves jelentések jelentik a külső pénzügyi elemzés egyetlen forrását.

A Fehérorosz Köztársaság Pénzügyminisztériumának 2000. január 20-án kelt 23. számú rendelete szerint új szabványos nyomtatványok jogi személyek éves pénzügyi kimutatásai.

A pénzügyi elemzés fő információforrása a vállalkozás mérlege (1. sz. nyomtatvány). Jelentősége akkora, hogy a pénzügyi helyzet elemzését gyakran mérlegelemzésnek is nevezik. A pénzügyi eredmények elemzésének adatforrása az eredménykimutatás (2. sz. nyomtatvány). forrás további információ a pénzügyi elemzés egyes blokkjaihoz magyarázat tartozik a mérleghez és az eredménykimutatáshoz, nevezetesen: kimutatás a pénzeszközök és egyéb pénzeszközök mozgásáról (3. sz. nyomtatvány), pénzforgalmi kimutatás (4. űrlap), melléklete a mérleghez ( 5. sz. nyomtatvány).

Mennyire hasznosak az ilyen információforrások a vállalkozások számára?

Először is, elemzési adatok előkészítése nélkül, a vállalkozás mérlege (1. sz. nyomtatvány) és (2. sz. nyomtatvány) alapján lehetőség nyílik a vállalat korábbi jelentési mutatóinak expressz összehasonlító elemzésére. időszakokban.

Másodszor: a vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzésére szolgáló speciális automatizált számviteli programok megjelenésével kényelmes a jelentési űrlapok összeállítása után azonnal, anélkül, hogy elhagyná a programot, a számviteli jelentések kész formái alapján elvégezni. a beépített pénzügyi elemző blokk, a vállalkozás legegyszerűbb expressz elemzése.

A pénzügyi helyzet elemzésének módszertana eljárási oldalának részletezése a kitűzött céloktól, valamint különböző információs, ideiglenes, módszertani, személyi, ill. technikai támogatás. Az analitikus munka logikája két modulból álló struktúra formájában való felépítést feltételez:

a pénzügyi helyzet kifejezett elemzése;

pénzügyi helyzetének részletes elemzése.

A szervezet pénzügyei alatt a monetáris kapcsolatok rendszerét értjük, amelyek a termékek előállítása és értékesítése során alakulnak ki.

A pénzügyi helyzet alatt a társaság azon képességét jelenti, hogy finanszírozza tevékenységét. Jellemzője a vállalkozás normális működéséhez szükséges pénzügyi források rendelkezésre állása, elhelyezésének célszerűsége és felhasználásának hatékonysága, más jogi és magánszemélyekkel való pénzügyi kapcsolatok, fizetőképesség és pénzügyi stabilitás.

A pénzügyi helyzet lehet stabil, instabil és válságos.

Savitskaya G.V. , jó pénzügyi helyzetét jelzi a vállalkozás időben történő fizetési képessége, tevékenységének kibővített finanszírozása.

A pénzügyi elemzés olyan kutatási és értékelési folyamat, amelynek fő célja a legmegbízhatóbb feltételezések és előrejelzések kialakítása a vállalkozás jövőbeli pénzügyi helyzetére vonatkozóan.

Hagyományos értelemben a pénzügyi elemzés egy olyan módszer, amellyel egy vállalat pénzügyi helyzetét a pénzügyi kimutatások alapján értékelik és előrejelzik. A pénzügyi elemzés két típusát szokás megkülönböztetni - belső és külső.

Belső pénzügyi elemzés a szervezet alkalmazottai végzik. Egy ilyen elemzés információs bázisa sokkal szélesebb, és magában foglal minden olyan információt, amely a vállalaton belül kering, és hasznos a vezetői döntések meghozatalához. Ennek megfelelően bővülnek az elemzés lehetőségei.

Külső pénzügyi elemzés olyan elemzők végzik, akik kívülállók a vállalkozáson, ezért nem férnek hozzá a vállalkozás belső információs bázisához. A külső elemzés kevésbé részletes és formalizáltabb.

A pénzügyi elemzés a pénzügyi jellegű információk felhalmozásának, átalakításának és felhasználásának módszere, amelynek célja: felméri a vállalkozás jelenlegi és várható pénzügyi helyzetét; felméri a vállalkozás lehetséges és megfelelő fejlődési ütemét pénzügyi támogatása szempontjából; meghatározza a rendelkezésre álló forrásokat, és felméri lehívásuk lehetőségét és célszerűségét; előre jelezni a szervezet pozícióját a tőkepiacon.

A pénzügyi elemzés a pénzügyi kimutatások elemzésén alapul. a fő cél pénzügyi elemzés a pénzügyi tevékenység hiányosságainak időben történő azonosítása és megszüntetése, valamint tartalékok felkutatása a vállalkozás pénzügyi helyzetének és fizetőképességének javítására.

Selezneva N.N. azt állítja, hogy a pénzügyi elemzés fő célja a leginformatívabb paraméterek maximális száma, amelyek objektív képet adnak a szervezet pénzügyi helyzetéről, nyereségéről és veszteségeiről, az eszközök és források szerkezetének változásairól, az adósokkal való elszámolásokról. és a hitelezők.

A pénzügyi elemzés magában foglalja a pénzügyi helyzet, a nyereség, a termékek értékesítésének és költségének elemzését. Éppen egy ilyen kérdéskör bevonását indokolja, hogy a nyereség döntően befolyásolja a vállalkozás pénzügyi helyzetét, míg kialakulásának fő tényezője az értékesített termékek mennyisége, a költség és az ár.

Mindezek a mutatók összefüggenek és kölcsönösen függenek egymástól, az értékelés objektivitása átfogó vizsgálatuk helyességétől és teljességétől függ.

Annak biztosítása, hogy a pénzügyi elemzés eredményeiből származó következtetések helyes megértést nyújtsanak belső kommunikáció, a sokrétű tényezők egymásrautaltsága és megjelenésének okai, a szakembernek mélyen kell ismernie az elemzés általános módszertani alapelveit, amelyek közül a legfontosabbak a jelenségek és folyamatok kapcsolata, egymásrautaltsága, fejlődése stb.

A fő cél elérésének folyamatában a pénzügyi elemzés alábbi feladatait oldjuk meg:

• alapvető mutatók meghatározása a következő időszak termelési terveinek és programjainak kidolgozásához;
• a tervek és szabványok tudományos és gazdasági érvényességének növelése;
• objektív és átfogó tanulmány a megállapított tervek végrehajtásáról, valamint a termékek, munkák és szolgáltatások mennyiségére, szerkezetére és minőségére vonatkozó szabványok betartásáról;
• meghatározás gazdasági hatékonyság anyaghasználat, munka és pénzügyi források;
• teljesítményeredmények előrejelzése;
• elemző információk készítése az aktuális tevékenységek kiigazításával, stratégiai tervek kidolgozásával kapcsolatos optimális vezetői döntések kiválasztásához.

Röviden álljunk meg a leghíresebb orosz szakemberek megközelítésein a szervezet pénzügyi kimutatásainak elemzése terén.

V.V. Kovalev és Vit. V. Kovaljov bemutatni a pénzügyi kimutatások elemzését egy két modulból álló séma formájában, amely pénzügyi kimutatásokból és azok mélyreható elemzéséből áll.

A pénzügyi beszámolás célja egy gazdálkodó szervezet pénzügyi jólétének és fejlődésének dinamikájának gyors, vizuális és egyszerű értékelése. Ez az elemzés magában foglalja a pénzügyi kimutatások formális alapon történő megtekintését (teljesség, a végrehajtás helyessége, az aritmetikai számítások pontossága stb.), a könyvvizsgálói jelentés és a vállalkozás számviteli politikájának megismerését, a kimutatásokban szereplő „beteg” tételek azonosítását és dinamikájuk értékelését, a legfontosabb mutatók megismerése , magyarázó megjegyzés elolvasása, a vagyoni és pénzügyi állapot általános értékelése a jelentési adatok alapján, valamint következtetések megfogalmazása az elemzés eredményei alapján.

A pénzügyi kimutatások mélyreható elemzése egy gazdálkodó egység vagyonának és pénzügyi potenciáljának, az elmúlt beszámolási időszakban végzett tevékenységeinek eredményeinek, valamint egy objektum jövőbeni fejlesztési lehetőségeinek részletesebb leírására irányul. Ez az elemzés meghatározza, kiegészíti és kibővíti az egyes expressz elemzési eljárásokat, beleértve a következő fő elemeket.

1. Egy gazdálkodó szervezet gazdasági és pénzügyi helyzetének előzetes áttekintése (lényegében kifejezett elemzés megismétlése).

1.2. „Beteg” jelentéstételi tételek értékelése.

2.1. Ingatlanpotenciál felmérése (analitikus mérleg készítése, vertikális és horizontális elemzése, ingatlanpotenciál minőségi változásainak elemzése).

2.2. Pénzügyi potenciál felmérése (likviditás, fizetőképesség, pénzügyi stabilitás).

3. Egy gazdálkodó szervezet pénzügyi-gazdasági tevékenysége eredményességének értékelése, elemzése.

3.1. A jelenlegi tevékenységek (üzleti tevékenység) eredményességének értékelése.

3.2. A nyereség és a jövedelmezőség elemzése.

3.3. Az értékpapírpiaci helyzet értékelése.

O.V. Efimova, M.V. Molnár mások pedig a pénzügyi kimutatások elemzési folyamatának két szakaszát különböztetik meg: a számviteli (pénzügyi) kimutatásokat és annak részletes elemzését.

A számviteli (pénzügyi) kimutatások expressz elemzése egy gazdálkodó szervezet vagyoni állapotának és fejlesztési hatékonyságának világos és egyszerű felméréséből áll, és három szakaszban történik:

1. előkészítő szakasz (a jelentés vizuális és egyszerű számlálási ellenőrzését jelenti formai okokból és lényegében);
2. pénzügyi kimutatások előzetes áttekintése (megismerésre redukálva magyarázó jegyzet);
3. a beszámolók gazdasági olvasata és elemzése (lehetővé teszi a szervezet gazdasági tevékenységének eredményeinek és pénzügyi helyzetének általános értékelését).

A számviteli (pénzügyi) kimutatások részletes elemzése egy gazdálkodó szervezet vagyoni és pénzügyi helyzetének, az elmúlt évi (időszaki) tevékenységének eredményeinek, valamint a jövőbeni fejlesztési lehetőségek részletes leírását célozza. Általánosságban elmondható, hogy a programja a következő.

1. Gazdálkodó szervezet gazdasági és pénzügyi állapotának előzetes felülvizsgálata.

1.1. A pénzügyi-gazdasági tevékenység általános irányának jellemzői.

1.2. A "beteg" jelentési tételek azonosítása.

2. Egy gazdálkodó egység gazdasági potenciáljának felmérése és elemzése.

2.1. A vagyoni állapot felmérése (analitikus nettó mérleg készítése, vertikális és horizontális elemzése, vagyoni helyzet minőségi változásainak elemzése).

2.2. A pénzügyi helyzet felmérése (likviditás, pénzügyi stabilitás).

3. A gazdálkodó egység pénzügyi eredményeinek értékelése és elemzése.

3.1. Az értékesítési mennyiség becslése.

3.2. Jövedelemszerkezet elemzése.

3.3. Költségszerkezet elemzése.

3.4. Profit elemzés.

3.5. Jövedelmezőségi elemzés.

3.6. Pénzügyi stabilitás, fizetőképesség és fizetőképesség értékelése.

N.N. Ilysheva és S.I. Krilov a pénzügyi kimutatások elemzését négy egymással összefüggő szakaszban lezajló folyamatnak tekintse, amely magában foglalja annak előzetes elemzését, mélyreható elemzését, az elemzés eredményeinek általánosítását és az előrejelzést.

A pénzügyi kimutatások elemzése vagy kifejezett elemzése lehetővé teszi (a végrehajtási idő és az alkalmazott algoritmusok összetettsége szempontjából) a szervezet pénzügyi helyzetének és pénzügyi teljesítményének értékelését, és a következő három szakaszból áll:

1. előkészítő szakasz, amely a pénzügyi kimutatások formai alapon és lényegében történő vizuális és egyszerű ellenőrzését jelenti (a pénzügyi kimutatások teljességének, a kitöltés helyességének és egyértelműségének, az összes szükséges részlet rendelkezésre állásának, számtani számítások és alapvető ellenőrzési arányok ellenőrzése) , valamint a cikkek mérlegének analitikus összekapcsolása és átcsoportosítása az elemzés kényelmesebbé tétele érdekében;
2. a könyvvizsgálói jelentés és a magyarázó megjegyzés megismeréséhez kapcsolódó pénzügyi kimutatások előzetes áttekintése, a szervezet pénzügyi helyzetében az elmúlt időszakban bekövetkezett minőségi változások értékelése, valamint a makrogazdasági tényezők pénzügyi kimutatások változására gyakorolt ​​hatásának vizsgálata;
3. a szervezet pénzügyi helyzetét jellemző legfontosabb elemző mutatók számítása, elemzése, mérlege és eredménykimutatása szerint.

A pénzügyi kimutatások mélyreható elemzése a szervezet elmúlt beszámolási időszakra vonatkozó pénzügyi eredményeinek, pénzügyi helyzetének, valamint ezek rövid és hosszú távú változási lehetőségeinek meglehetősen részletes leírását célozza. Ezt az elemzést a szervezet összes pénzügyi kimutatásának adatbázisa alapján végezzük, és a következő fő elemekből áll:

1. a mérleg elemzése;
2. pénzügyi eredménykimutatás elemzése;
3. saját tőke változás kimutatásának elemzése;
4. a cash flow kimutatás elemzése;
5. a mérleghez és az eredménykimutatáshoz fűzött megjegyzések elemzése;
6. a szervezet pénzügyi helyzetének átfogó értékelése a pénzügyi kimutatások szerint.

A pénzügyi kimutatások elemzésének eredményeinek összegzése magában foglalja az előző szakaszban megfogalmazott köztes következtetések alapján általánosító következtetés megfogalmazását annak eredményei alapján a szervezet pénzügyi eredményeinek és pénzügyi helyzetének elemzésének egyes területein, és szükség esetén a fejlesztést. ezek javítását célzó ajánlásokat.

A vállalat korszerű körülmények között történő fennmaradása érdekében a vezetésnek képesnek kell lennie reálisan felmérni mind a vállalkozás, mind a meglévő és potenciális partnerek pénzügyi helyzetét. Ehhez Önnek kell: birtokolnia kell a vállalkozás pénzügyi helyzetének felmérésére szolgáló módszertant; megfelelő információs támogatással rendelkezik; szakképzett személyzettel kell rendelkezniük, akik képesek ezt a technikát a gyakorlatban alkalmazni.

Irodalom:

1. Kovalev V.V., Kovalev Vit.V. Egyenlegelemzés, avagy Hogyan lehet megérteni az egyensúlyt. 3. kiadás, átdolgozva. és további M.: Prospekt, 2014.
2. Pénzügyi kimutatások elemzése: Proc. pótlék / Szerk. O.V. Efimova, M.V. Melnik et al. M.: Omega-L, 2013.
3. Ilysheva N.N., Krylov S.I. Pénzügyi kimutatások elemzése: Tankönyv. M.: Pénzügy és statisztika, INFRA-M, 2011.