Asimmetrik informasiya şəraitində insanların həyata keçirilməsində onların iqtisadi fəaliyyət istər-istəməz risk alır.
Müasir çərçivəsində qeyri-müəyyənlik probleminə diqqət çəkən ilk alimlərdən biri iqtisadi nəzəriyyə, idi Amerikalı iqtisadçı Frank Knight (1885-1974). O, ehtimalın iki növünü fərqləndirdi: riyazi və ya apriori və statistik.
Birinci növün ehtimalı əvvəlcədən müəyyən edilmiş ümumi prinsiplərlə müəyyən edilir. Məsələn, bir zərbdə nömrə əldə etmə ehtimalı altıda birdir. « Əvvəlki ehtimal , - F. Nayt yazır, - bu, hər şeydə eyni olan halların tamamilə homogen təsnifatıdır.
İkinci növün ehtimalı yalnız empirik olaraq müəyyən edilə bilər. Məsələn, müəyyən bir binada yanğın ehtimalı. Təbii ki, müəyyən statistik məlumatlar var, lakin onlar şəhərdəki digər tikililərə aiddir, hər birinin özünəməxsus xüsusiyyətləri var. Statistik ehtimal olduğu halda təsadüfi zəruridən ayırmaq çətindir və bütün təsadüfi amilləri aradan qaldırmaq demək olar ki, mümkün deyil. Seçilmiş sinif daxilində tam homojenlik yoxdur, bərabər ehtimal olunan alternativlər yoxdur və buna görə də aprior riyazi hesablamalardan istifadə edərək ehtimalı dəqiq müəyyən etmək mümkün deyil.. F. Naytın fikrincə statistik ehtimal- bu, "eyni dərəcədə ehtimal olunan alternativlərin dəyişən birləşmələrinə parçalana bilməyən ifadələr arasında əlaqənin baş vermə tezliyinin empirik qiymətləndirilməsidir".
Ehtimalın birinci növü biznesdə çox nadir, ikincisi isə biznes üçün xarakterikdir. Birinci növ birmənalı ölçməyə imkan verir, ikincinin ölçülməsi subyektiv qiymətləndirmələr tələb edir.
Risk– hər hansı bir şəkildə təxmin edilən ehtimaldır (yəni müəyyən bir nəticə əldə etmək imkanı).
Qeyri-müəyyənlik- hər bir mümkün nəticənin ehtimalını bilməklə, yekun nəticəni hələ də dəqiq proqnozlaşdırmaq mümkün olmayan vəziyyət. Qeyri-müəyyənlik - bu qiymətləndirilə bilməyən bir şeydir.
Gözlənilən dəyər riyazi gözləmə düsturuna uyğun olaraq hesablanır: E (x) \u003d π 1 ×x 1 + π 2 ×x 2 + ... π n ×x n \u003d π i ×x i,
burada π i hər bir nəticənin ehtimallarıdır,
х i – hər bir nəticənin dəyərləri
Misal üçün, borclunuz 10 dolları qaytarmaq əvəzinə sizə sikkə çevirməyi təklif edir. (Sikkə atma vəziyyətində, ehtimal nəzəriyyəsinə görə uduzma və udma ehtimalları bərabərdir və 0,5-ə bərabərdir). Əgər qalib gəlsəniz, 10 dollar əvəzinə 20 dollar alacaqsınız, amma uduzsanız, heç bir şey əldə etməyəcəksiniz. Bu halda riyazi gözlənti E (x) belə olacaq: (0,5 × 20) + (0,5 × 0) = 10. Bu, heç bir risk olmadan, eynilə alacağınız 10 dollara bərabərdir.
Yəni, bəzi hallarda riskli fəaliyyətlərin həyata keçirilməsində riyazi gözlənti pul baxımından risksiz varianta bərabər ola bilər və bununla belə, bu vəziyyətdə olan insanlar fərqli davranacaqlar.
Riskə meylli insanlar da var, onun rəqibləri də var, ona biganə, neytral olanlar da.
Riskin rəqibi (riskdən çəkinmə) müəyyən bir gözlənilən gəlir üçün müəyyən, zəmanətli nəticəni bir sıra qeyri-müəyyən, riskli nəticələrdən üstün tutan şəxsdir. Riskli rəqiblərin marjinal gəlir faydası aşağıdır.
Risk neytral(risk neytrallığı) gözlənilən gəliri nəzərə alaraq zəmanətli və riskli nəticələr arasında seçimə biganə qalan şəxs hesab olunur. Riskli neytral insan üçün orta gəlir vacibdir. Sıfıra bərabər olacağından (sapmalar bir-birini ləğv edir), belə bir oyun onun marağına səbəb olmayacaq. Gəlirin vahid artımı ümumi faydalılığın xətti artımına səbəb olur.
riskə meyllidir(risk üstünlüyü) müəyyən gözlənilən gəlir üçün risklə əlaqəli nəticəni zəmanətli nəticədən üstün tutan şəxsdir. Risk həvəskarları qumardan həzz alırlar. Bunlara imtina etməyə hazır olan insanlar daxildir sabit gəlir taleyi zövq üçün sınağa çəkmək. Onlar adətən qalib gəlmə ehtimalını yüksək qiymətləndirirlər.
Riskə münasibət müxtəlif şirkətlər tərəfindən nəzərə alınır. Əgər fırıldaqçılar və macəraçılar riskə üstünlük verənlərdən qazanc əldə edirlərsə, deməli Sığorta şirkətləri riskdən çəkinən insanlarla işləmək.
Mövcuddur riski azaltmaq üçün dörd yol (metod).:
· diversifikasiya;
risklərin birləşdirilməsi və ya sığortası;
riskin paylanması;
· məlumat axtarmaq.
Diversifikasiya (şaxələndirmə) – riski bir neçə riskli mal arasında elə yaymaqla azaltmaq məqsədi daşıyan üsuldur ki, birinin alınması (və ya satılması) riskinin artması digərinin alınması (və ya satılması) riskinin azalması deməkdir.
Risklərin birləşdirilməsi (risklərin birləşdirilməsi) – təsadüfi itkiləri nisbətən kiçik sabit xərclərə çevirərək riski azaltmağı hədəfləyən bir texnikadır. Sığortanın əsasını təşkil edir. Xəstəlik, təbii fəlakətlər, oğurluq və buna bənzər gözlənilməz hallar əhəmiyyətli xərclərlə əlaqələndirilir. Sığorta bu hadisələrin nəticələrini yüngülləşdirməyə kömək edir. Bütün dünyada insanlar gözlənilməz hallardan həyat və mallarını sığortalayırlar.
Sığorta şirkətləri işi elə təşkil edirlər ki, ödənişlərin məbləği və sığorta işinin təşkili ilə bağlı məsrəflər alınan haqların məbləğindən çox olmasın.
Sığortada risklərin birləşdirilməsinin effektivliyinin əsas şərti sığorta olunanların risklərinin bir-birindən asılı olmamasıdır (yaxud diversifikasiyada olduğu kimi, çoxistiqamətli, mənfi korrelyasiyaya malikdir).
ilə əlaqəli fəaliyyətlərin olduğunu nəzərə almaq lazımdır sığortalana bilməyən risklər. O, misal üçün, üçün sahibkarlıq fəaliyyəti. Sahibkarlıq anlayışının özü də risk elementini ehtiva edir və bu halda sığortadan danışmaq yersizdir. Ancaq sahibkar, əsası dərk edir riskli fikir fəaliyyətinin müəyyən tərəflərini sığortalaya bilər. Məsələn, o, yeni taxta-şalban biznesi qurarkən riskə gedirsə, istehsal prosesi zamanı anbarlarını yanğından, işçilərini isə xəsarətlərdən sığortalamağa çalışacaq. Ancaq ideyanın özü və onun həyata keçirilməsi - bu sənayedə müəssisə yaratmaq - risk elementini ehtiva edir.
Riskin paylanması (risk yayılması) – mümkün zərər riskinin iştirakçılar arasında elə bölündüyü üsuldur ki, hər birinin mümkün itkiləri nisbətən kiçik olsun. Məhz bu metodun tətbiqi sayəsində maliyyə və sənaye qrupları böyük layihələri və ya yeni elmi-tədqiqat sahələrini maliyyələşdirmək riskini öz üzərlərinə götürməkdən çəkinmirlər.
Məlumat axtarın risklərin azaldılmasına da töhfə verir. Məlumdur ki, səhv qərarların əksəriyyəti məlumat çatışmazlığından qaynaqlanır. Onu əldə etmək riskin miqyasını əhəmiyyətli dərəcədə azalda bilər. Məlumat qiymətlə gələn nadir bir əmtəədir. Buna görə də, lazım olan məlumatın miqdarını müəyyən etmək üçün ondan gözlənilən marjinal faydaları gözlənilən ilə müqayisə etmək lazımdır marjinal dəyəri alınması ilə bağlıdır.
Riskdən yayınma risklə əlaqəli fəaliyyətin (layihənin) həyata keçirilməsindən imtina deməkdir. Belə bir qərar yuxarıda göstərilən prinsiplərə əməl edilmədikdə (məsələn, mümkün itkilərin səviyyəsi gözlənilən gəlirdən / mənfəətdən əhəmiyyətli dərəcədə artıq olduqda) qəbul edilir.
Risklərin qarşısının alınması risklərin idarə edilməsi sistemində ən sadə və ən radikal istiqamətdir. Bu, mümkün itkilərdən və qeyri-müəyyənlikdən tamamilə qaçmağa imkan verir. Lakin, bir qayda olaraq, riskdən yayınma sahibkar üçün mənfəətdən imtina deməkdir. Buna görə də, risklə əlaqəli hadisədən (layihədən) əsassız imtina edildiyi təqdirdə istifadə edilməmiş imkanlardan itkilər yaranır. Bundan əlavə, nəzərə almaq lazımdır ki, bir növ riskdən qaçmaq başqalarının meydana çıxmasına səbəb ola bilər.
Risk dərəcəsinin azaldılması itkilərin ehtimalının və miqdarının azaldılmasını nəzərdə tutur. Xüsusi risk növündən və investisiya fəaliyyətinin xarakterindən asılı olaraq risk dərəcəsini azaltmağın bir çox müxtəlif yolları mövcuddur. Məsələn, riski azaltmağın yollarından biri riskə görə məsuliyyətin (tamamilə və ya qismən) başqasına, məsələn, sığorta şirkətinə ötürülməsindən ibarət olan riskin ötürülməsidir.
İnvestisiya layihəsinin riskini azaltmaq üçün aşağıdakı tədbirlər görülür:
- şaxələndirmə, ümumi investisiya məbləğinin bir neçə investisiya obyekti (investisiya layihələri) arasında bölüşdürülməsinə istinad edir. Layihələrin sayının artması ilə riskin ümumi ölçüsü azalır;
- investisiyanın təxmin edilən müddətinin azaldılması;
- “risk ödənişi” funksiyasını yerinə yetirən müxtəlif növ mükafatlar (qiymət, faiz dərəcəsi, tarif, uçot dərəcəsi və s.) olan sözdə risk mükafatlarının köməyi ilə risk kompensasiyası;
- Sığorta — sığortaçının müəyyən bir mükafat (sığorta haqqı) müqabilində sığortalıya müəyyən edilmiş təhlükə və/və ya bədbəxt hadisələr (sığorta hadisəsi) nəticəsində dəyən zərərləri və ya onların bir hissəsini (sığorta məbləğini) kompensasiya etmək öhdəliyini üzərinə götürdüyü müqavilədir. sığortalının və ya sığortalının əmlakının məruz qaldığı sığorta müqaviləsi. Sığortanın mahiyyəti müəyyən bir mükafata görə riskin (mənfi nəticələrin nəticələrinə görə məsuliyyətin) başqa bir şəxsə ötürülməsidir, yəni. sığorta iştirakçıları arasında zərərin bölgüsündə;
- vəsaitlərin rezervasiyası, yəni. hesabına itkilərin ödənilməsi üçün ayrıca fondların yaradılması dövriyyə kapitalı. Riskin azaldılmasının bu üsulu vəsaitlərin rezervasiya dəyəri sığorta üzrə sığorta haqlarının qiymətindən az olduqda istifadə olunur;
- məhdudiyyət - risk dərəcəsini azaltmağa kömək edən məhdudiyyətlər sisteminin yaradılması, yəni. üçün limit səviyyəsini təyin etmək əsas göstəricilər(məsələn, xərclərə məhdudiyyətlər, borc vəsaitləri üzrə faizlər, öz və borc vəsaitlərinin nisbəti, fəaliyyət göstəricilərinin dəyişməsi və s.).
Riskin qəbul edilməsi riskin tam və ya bir hissəsinin (riskin bir hissəsinin başqasına ötürüldüyü halda) investorun üzərinə, yəni onun məsuliyyətinə buraxılması deməkdir. Bu halda investor mümkün itkiləri öz vəsaiti hesabına ödəməyə qərar verir.
İnvestisiya riskinin azaldılması prosesini iki mərhələyə bölmək olar:
- risk təhlili;
- riskin aradan qaldırılması və minimuma endirilməsi üçün tədbirlər.
Risk təhlili investisiya layihəsinin həyata keçirilməsinə təsir edən amillərin toplanması və işlənməsini, riskin keyfiyyət və kəmiyyət təhlilini əhatə edir. Bu mərhələ müxtəlif növ məlumatların qəbulunu, işlənməsini, ötürülməsini və praktiki istifadəsini əhatə edir.
Bu mərhələdə əldə edilən məlumatlar etibarlı, keyfiyyətcə tam və vaxtında olmalıdır. Riskli investisiyanın məqsədlərindən və xarakterindən asılı olaraq, bu, risk hadisəsinin baş vermə ehtimalı haqqında məlumat ola bilər; tərəfdaşların, müştərilərin, rəqiblərin maliyyə sabitliyi və ödəmə qabiliyyətinə dair; tərəfdaş ölkədəki siyasi və iqtisadi vəziyyət haqqında xarici iqtisadi fəaliyyət; müəyyən mal və xidmətlər bazarının vəziyyəti haqqında; sığorta şərtləri haqqında və s. Belə məlumatların mənbəyi keçmişdə analoji layihələrin təcrübəsi haqqında məlumatlar, ekspert rəyləri, müxtəlif növ analitik rəylər, ixtisaslaşmış şirkətlərin məlumatları və s. ola bilər.
Riskin təhlili prosesində məlumatın tamlığına və keyfiyyətinə xüsusi tələblər qoyulur. Bunun səbəbi tam məlumatın olmamasının əhəmiyyətli risk faktorlarından biri olması və natamam məlumat şəraitində qərarların qəbul edilməsinin əlavə maliyyə və digər itkilər və nəticədə mənfəətin azalması mənbəyidir. Bu şərtlərdə İnformasiya dəstəyi Risklərin idarə edilməsi prosesi yalnız risk təhlili üçün məlumat mənbəyi deyil, özlüyündə riskin azaldılması üçün mühüm vasitədir. Beləliklə, informasiyanın toplanması və işlənməsi prosesində ən dolğun və etibarlı məlumatı əldə etməyə və istifadə etməyə çalışmaq lazımdır. Bununla belə, qeyd etmək lazımdır ki, geniş məlumatların əldə edilməsi baha başa gələ bilər və məlumatların qeyri-dəqiqliyini azaltmaq da əlavə xərclər tələb edir.
Zaman amili də nəzərə alınmalıdır - tam və etibarlı məlumat əldə etmək üçün əhəmiyyətli vaxt sərmayəsi tələb olunur və əksər hallarda qərar məhdud zaman çərçivəsində qəbul edilməlidir. Bundan əlavə, bir çox məlumat növləri tez-tez kommersiya sirlərinə məruz qalır. Bu cür məlumatların əldə edilməsi ya qeyri-mümkündür, ya da əhəmiyyətli əlavə xərclərlə bağlıdır. Buna görə də, risk aspektləri üzrə məlumatların toplanması və emalı prosesində bir tərəfdən məlumatın tamlığı və keyfiyyəti ilə digər tərəfdən onun əldə edilməsinə çəkilən xərclər arasında optimal tarazlığa nail olmağa çalışmaq lazımdır. Bəzi hallarda, demək olar ki, tam, lakin son dərəcə bahalı məlumat toplamaqdansa, natamam informasiya ilə işləmək iqtisadi cəhətdən daha məqsədəuyğundur, bu da qəbuledilməz vaxt tələb edir. Bunun üçün natamam məlumat nəticəsində baş verə biləcək itkiləri layihənin həyata keçirilməsi üçün məqbul olan müddət ərzində əlavə məlumatların alınması xərcləri ilə mütənasibləşdirmək lazımdır. Zərərlər gözlənilən nəticələr arasındakı fərq kimi müəyyən edilir iqtisadi fəaliyyət olduğu şəraitdə əlavə informasiya, və belə məlumat olmadıqda gözlənilən nəticələr.
xüsusilə mühüm rol keyfiyyət prosesində informasiyanı oynayır və kəmiyyət təhlili risk.
Keyfiyyət təhlili riskin mənbələrini və səbəblərini, riskin yarandığı mərhələləri və işləri müəyyən etməyi əhatə edir, yəni:
- potensial risk sahələrinin müəyyən edilməsi;
- bütün mümkün risklərin müəyyən edilməsi (qurulması);
- risk ehtiva edən bir həllin həyata keçirilməsi zamanı baş verə biləcək praktik faydaların və mümkün mənfi nəticələrin müəyyən edilməsi.
Keyfiyyət təhlili prosesində təkcə layihəni təhdid edən bütün risk növlərini müəyyən etmək deyil, həm də mümkün olduqda risk hadisələrinin başlanması ilə müşayiət olunan ehtiyatların ehtimal olunan itkisini müəyyən etmək vacibdir.
Keyfiyyət təhlilinin nəticələri mühüm rol oynayır fon məlumatı kəmiyyət təhlili üçün.
Kəmiyyət təhlili fərdi risklərin və bütövlükdə layihənin (həllin) riskinin ədədi müəyyənləşdirilməsini əhatə edir. Bu mərhələdə risk hadisələrinin və onların nəticələrinin baş vermə ehtimalının ədədi dəyərləri müəyyən edilir, kəmiyyət göstəricisi risk dərəcəsi (səviyyəsi), bu konkret vəziyyətdə məqbul olan risk səviyyəsi də müəyyən edilir.
Fərdi risklərin baş vermə ehtimalının və onların nəyə başa gələ biləcəyinin kəmiyyətcə qiymətləndirilməsi, həyata keçirilməsinin məqsədəuyğunluğu barədə qərar vermək üçün sonrakı təhlil obyekti olacaq baş vermə baxımından ən çox ehtimal olunan və itkilər baxımından əhəmiyyətli olan riskləri müəyyən etməyə imkan verir. layihə.
İnvestisiya riskinin aradan qaldırılması və minimuma endirilməsi üzrə tədbirlərə icazə verilən maksimum risk səviyyələrinin seçilməsi və əsaslandırılması, riskin azaldılması üsullarının seçilməsi, riskli investisiya variantlarının formalaşdırılması, gözlənilən gəlirin (mənfəət və s.) müqayisəsi əsasında onların optimallığının qiymətləndirilməsi daxildir. .) və riskin miqyası.
Riski aradan qaldırmaq və minimuma endirmək üçün tədbirlərə aşağıdakı addımlar daxildir:
- yaranan risk səviyyəsinin məqbulluğunun qiymətləndirilməsi;
- riskin azaldılması və ya artırılması imkanlarının qiymətləndirilməsi (əldə edilmiş risk dəyərləri məqbul dəyərdən əhəmiyyətli dərəcədə aşağı olduqda və risk dərəcəsinin artması gözlənilən gəliri artıracaq);
- risklərin azaldılması (artırılması) üsullarının seçilməsi;
- risklərin azaldılması (artırılması) variantlarının formalaşdırılması;
- məqsədəuyğunluğun qiymətləndirilməsi və risklərin azaldılması (artırılması) variantlarının seçilməsi.
Riskin aradan qaldırılması və minimuma endirilməsi üçün konkret tədbirlər kompleksi seçildikdən sonra seçilmiş tədbirlərin adekvatlıq dərəcəsi barədə qərar qəbul edilməlidir. Kifayət qədər olduqda, layihə həyata keçirilir (riskin qalan hissəsinin qəbulu), əks halda layihədən imtina etmək və bununla da riskdən qaçmaq məsləhətdir. Yuxarıda sadalanan mərhələlərin və işlərin xarakteri və məzmunu, onların həyata keçirilməsi üçün istifadə olunan üsullar əsasən sahibkarlıq fəaliyyətinin xüsusiyyətlərindən və mümkün risklərin xarakterindən asılıdır.
Riskləri azaltmağın əsas yolları bunlardır: Məhdudiyyət- limit təyin etmək, yəni. xərclər, satışlar, kreditlər üzrə limitlər və s. Məhdudlaşdırma risk dərəcəsini azaltmaq üçün mühüm texnikadır və müəssisələr tərəfindən kreditlərin verilməsində, kapital qoyuluşlarının həcminin müəyyən edilməsində, kreditlə malların satışı zamanı və s. özünü sığortaşirkətin sığorta şirkəti ilə sığortaya üstünlük verməsi deməkdir. Özünü sığortanın əsas formaları ola bilər:
* Müvafiq “risk mükafatı” vasitəsilə mümkün maliyyə itkilərinin kompensasiyasının təmin edilməsi. Bu səviyyədən yuxarı olan riskli əməliyyatlar üzrə qarşı tərəflərdən əlavə gəlir tələb etməkdən ibarətdir ki, bu da risksiz əməliyyatları təmin edə bilər.
* Cərimələr sistemi vasitəsilə mümkün maliyyə itkilərinin ödənilməsinin təmin edilməsi. Qarşı tərəflər öz öhdəliklərini pozduqları halda lazımi miqdarda cərimələrin, penyaların, dəbbə pullarının və digər maliyyə sanksiyalarının hesablanmasını və müqavilə şərtlərinə daxil edilməsini nəzərdə tutur.
Diversifikasiya- kapitalın mümkün itkilərini minimuma endirmək üçün müxtəlif istiqamətlərdə geniş kapital qoyuluşu. Səhmləri, istiqrazları, daşınmaz əmlakı ehtiva edən diversifikasiya edilmiş aktiv portfelində bütün investisiyaların dəyəri eyni vaxtda və ya eyni miqdarda artmır və buna görə də özünüzü bazar dalğalanmalarından qorumaq mümkündür.
Ehtiyat fondları ilk növbədə gözlənilməz xərcləri ödəmək üçün yaradılmışdır, kreditor borcları, xərclər, kreditor borcları, təsərrüfat subyektinin ləğvi ilə bağlı xərclər. Onların yaradılması səhmdar cəmiyyətləri üçün məcburidir.
Ən vacib və ən ümumi riski azaltma texnikası sığorta. Sığortanın mahiyyəti investorun riskdən qaçmaq üçün gəlirinin bir hissəsindən imtina etməyə hazır olması ilə ifadə edilir, yəni. riski sıfıra endirmək üçün ödəməyə hazırdır. Risklərin sığorta mühafizəsi sığortaçılardan vəsait cəlb edən və lazımi hallarda onlara dəyən zərərləri kompensasiya etmək üçün istifadə edən xüsusi sığorta şirkətləri tərəfindən təmin edilir.
Ölçmə qrupu riskin qarşısının alınması onların baş vermə ehtimalını azaltmaq üçün nəzərdə tutulmuşdur. Bu, iqtisadi risklərdən qaçmaqdır. Bu, konkret iqtisadi risk növünü tamamilə istisna edən belə tədbirlərin işlənib hazırlanmasından ibarətdir. Bu tədbirlərin əsaslarına aşağıdakılar daxildir: 1. risk səviyyəsi həddindən artıq yüksək olan təsərrüfat əməliyyatlarının həyata keçirilməsindən imtina;
2. İqtisadi dövriyyədə borc vəsaitlərinin payının azalması
3. aktivlərin likvidlik səviyyəsinin yüksəldilməsi;
4. “hedcinq” əməliyyatlarının həyata keçirilməsi. Belə bir əməliyyat müəssisənin əmtəə və fond birjalarında əməliyyatlar apardığı zaman qiymət və inflyasiya risklərinin qarşısını almağa imkan verir. “Hedcinq” əməliyyatının prinsipi ondan ibarətdir ki, müəssisə gələcək dövrdə təhvil verilməklə əmtəə (qiymətli kağızlar) alınarkən eyni vaxtda analoji miqdarda mal (qiymətli kağızlar) üçün fyuçers müqavilələri satır.
5. “swap” əməliyyatlarının həyata keçirilməsi. Paritet mübadiləsinə əsaslanır müxtəlif növlərəməliyyatın sonunda müəyyən edilmiş nisbətdə valyutalar.
6. Qarşısının alınmasının müxtəlif formalarının və risklərin dərəcəsinin azaldılmasının əsas yollarının geniş tətbiqi qeyri-sabit iqtisadiyyatda və istehlak bazarında tez-tez baş verən dəyişikliklərdə müəssisənin mümkün maliyyə itkilərinin həcmini əhəmiyyətli dərəcədə azalda bilər.
Maliyyə risklərinin həlli vasitələri onların qaçması, saxlanması, köçürülməsi, dərəcənin azalmasıdır. Altında riskdən yayınma risklə əlaqəli hadisədən sadə şəkildə yayınma kimi başa düşülür. Riskin saxlanması riski investorun üzərinə buraxmağı nəzərdə tutur, yəni. məsuliyyəti üzərində. Risk ötürülməsi investorun məsuliyyəti ötürməsi deməkdir maliyyə riski sığorta şirkəti kimi başqasına. Riskin Azaldılması- itkilərin ehtimalının və həcminin azalması.
Riskləri azaltmağın yolları - və ya risklərin idarə edilməsi üsulları (texnikaları, üsulları), risklərin həlli vasitələri, riskə təsir üsulları (metodları) itkilərin səviyyəsini və ya ehtimalını azaltmağa, onların kompensasiyasına və ya qarşısının alınmasına yönəlmiş texnikalar toplusudur. Sahibkarlıq fəaliyyətinin müxtəlif sahələrində və növlərində istifadə olunan risk vəziyyətlərinə təsir göstərməyin bir çox yolu olduğundan, risklərin həlli üçün ən universal və tez-tez istifadə olunan vasitələrin bir qrupunu ayırmaq və nəzərdən keçirmək olar.
Risklərin idarə edilməsi mexanizmi (alət) riskə təsir etmək üçün homojen (zaman və ya əsaslarla) üsullar toplusunu özündə birləşdirən daha geniş anlayışdır.
Risk hadisəsinin baş vermə anına (vaxtına) münasibətdə aşağıdakıları ayırd edə bilərik:
- tədbir öncəsi alətlər- riskli hadisələrin qarşısını almağa və ya onların baş verməsi ilə bağlı itkiləri minimuma endirməyə yönəlmiş metodları (təhlükəli hadisələrin aradan qaldırılması, onların baş vermə ehtimalının azaldılması) daxil etmək;
- cari tənzimləmələr risklərin idarə edilməsi - qarşıdan gələnə təsir etmək üçün hazırlanmışdır Bu an təsadüfi xarakterli hadisənin vaxtı (təhlükələrin baş verməsinin aşkarlanması, risk hadisələrinin başlanmasının nəticələrinin minimuma endirilməsi);
- hadisədən sonrakı mexanizmlər risklərin idarə edilməsi risk hadisələri baş verdikdən sonra müxtəlif növ qoruyucu tədbirlərin həyata keçirilməsini nəzərdə tutur (itkilərin və təhlükə sahələrinin minimuma endirilməsi, əmlakın saxlanması, təsərrüfat subyektinin normal fəaliyyətinin bərpası).
Əsasən ayırd etmək olar qeyri-maliyyə və maliyyə risklərin idarə edilməsi mexanizmləri.
Qeyri-maliyyə alətləri onların tərkibinə daxildir:
- texniki tədbirlər- mənfi hadisələrin baş vermə ehtimalını azaldan və ya itkiləri minimuma endirən müxtəlif cihaz və cihazların istifadəsini, təhlükəli hadisələrin yayılma sahəsini, risk hadisəsinin uçotu vaxtını əhatə edir. Öz növbəsində fərqləndirin passiv və aktiv texniki tədbirlər. Passiv fəaliyyətlər mümkün riskli vəziyyətlərə təsir etmək üçün müəyyən texniki həllərin (fövqəladə çıxışlar, generatorlar, odadavamlı konstruksiyalar və s.) köməyi ilə nəzərdə tutulmuşdur. Aktiv hadisələr hadisə baş verməmişdən əvvəl həyata keçirilir, itkilərin yayılmasının azaldılması və ya təsərrüfat subyektinin əmlakının və işinin bərpası üçün geniş çeşidli texniki vasitələrdən istifadəni nəzərdə tutur (oğurluq siqnalı, əmlakın xilas edilməsi əməliyyatları və s.).
- təşkilati tədbirlər texnoloji proseslərin və fərdi əməliyyatların optimal qurulmasına, təhlükəsizlik və profilaktik tədbirlərin işlənib hazırlanmasına, mühafizə tədbirlərinə riayət etməklə işçilərin həvəsləndirilməsinə və s.
- hüquqi tədbirlər müəyyən vəziyyətləri tənzimləyən müvafiq normativ sənədlərin işlənib hazırlanmasını və təsdiqini nəzərdə tutur, müəyyən göstəricilərin qiymətləri üçün maksimum və ya minimum səviyyələri müəyyən edir, verilmiş vəzifələrin pozulmasına və ya lazımınca yerinə yetirilməməsinə görə məsuliyyəti müəyyənləşdirir və s.
- təlim risk çox vaxt insan və ya subyektiv faktora əsaslandığı üçün riskli vəziyyətlərə təsir etmək üçün xüsusi tədbirlərə də aid edilə bilər. Diqqətsizlik, səriştəsizlik və ya xüsusi biliklərin olmaması, praktiki təcrübənin olmaması səbəbindən şəxsi heyətin düzgün hərəkətləri müxtəlif səviyyəli itkilərə səbəb olan müəyyən risk hadisələrinin baş verməsinin səbəbləridir. Bu vəziyyətin qarşısını almaq üçün fövqəladə və bu kimi hallarda kadrların hazırlanması və bacarıqlarının, praktiki təcrübəsinin təkmilləşdirilməsi zəruridir. İşçilər təsərrüfat subyektinin fəaliyyətinin riskli mahiyyətindən xəbərdar olmalı və yaranan təsadüfi hadisələrə təsir göstərmək üçün bacarıq və biliklərə malik olmalıdırlar.
Daha tez-tez öyrənilir riskə təsir etmək üçün maliyyə alətləri və ya riskin maliyyələşdirilməsi.
Riskin maliyyələşdirilməsi– profilaktik tədbirlərin həyata keçirilməsi və xoşagəlməz hadisələr zamanı itkilərin qarşısının alınması üçün maliyyə resurslarının axtarışı və səfərbər edilməsi.
Riskin maliyyələşdirilməsinin mənbələri bunlardır: təsərrüfat subyektinin cari büdcəsi, özünüsığorta ehtiyat fondları, sığorta fondları, bankların və digər maliyyə institutlarının kredit və investisiya resursları, xüsusi büdcə və büdcədənkənar fondlar.
Riskin baş vermə vaxtı ilə əlaqədar olaraq eyni fərqləndirilir:
D tədbirin maliyyələşdirilməsi risk- təsadüfi hadisələr baş verənədək təsərrüfat subyektinin vəsaitlərinin bir hissəsinin ehtiyat fondlarının təşkili və ya sığorta haqlarının ödənilməsi üçün yönləndirilməsi ilə bağlı;
- tədbirdən sonrakı maliyyələşdirmə risk- təsadüfi hadisələrin baş verməsi nəticəsində dəymiş itkilərin təsərrüfat subyektinin ehtiyat və digər vəsaitləri hesabına ödənilməsi zərurəti ilə əlaqədar. Sığorta olduqda, yalnız sığortalanmış risklər kompensasiya edilir;
- cari riskin maliyyələşdirilməsi - risklərin idarə edilməsi üçün inzibati xərclərin təmin edilməsi, əlverişsiz vəziyyətlərin monitorinqinin təşkili və dəymiş itkilərin ödənilməsi üçün cari xərclərin ödənilməsi, ixtisaslaşmış təşkilatların və ekspertlərin cəlb edilməsi ilə və s.
Maliyyə risklərinin idarə edilməsi mexanizmlərinə risk situasiyalarına təsir göstərməyin müəyyən üsulları daxildir ki, onları aşağıdakı kimi sistemləşdirmək və qruplaşdırmaq olar (şək. 7).
düyü. 7. Risklərin idarə edilməsi üsulları sistemi
Birincisi, risk subyektinə münasibətdə riskə təsir etməyin iki əsas yolunu ayırmaq olar - ya riskdən imtina etmək (riskdən yayınma), ya da təsərrüfat subyektlərinin fəaliyyətinin obyektiv xarakteristikası kimi risk hadisələrinin olması ilə razılaşmaq. .
Riskdən qaçma (riskdən qaçma) - müəyyən bir risk növünə məruz qalmamaq üçün şüurlu qərar. Belə bir hərəkəti həyata keçirmək üçün müəyyən bir risk növünü tamamilə istisna edən müvafiq tədbirlər hazırlamaq lazımdır. Bunlara külli miqdarda borc kapitalından istifadədən risk səviyyəsi çox yüksək olan maliyyə əməliyyatlarının həyata keçirilməsindən imtina və Cari aktivlər aşağı likvid formalarda, müvəqqəti sərbəst pul vəsaitlərinin qısamüddətli maliyyə investisiyalarında istifadəsindən, etibarsız tərəfdaşlardan və riskin tam ötürülməsindən (ötürülməsindən).
Ümumiyyətlə, qeyd etmək olar ki, riskli qərar qəbul etməkdən imtina eyni vaxtda rədd edilmiş layihənin uğurla həyata keçirildiyi halda itirilmiş mənfəət riski yaradır. Bundan əlavə, riskli vəziyyətdən qaçmaq həmişə mümkün deyil.
Riskə razılıq- müəyyən bir sahibkarlıq riskinə məruz qalmaq üçün şüurlu qərar. Bu yanaşmada risk təsərrüfat subyektinin fəaliyyətinin obyektiv xarakteristikasıdır, bundan qaçmaq mümkün deyil, çünki bu, yenə də riskli vəziyyətə gətirib çıxaracaqdır. Riskli vəziyyətin baş verməsinin qaçılmazlığının qəbul edilməsi risklərin həlli üçün bir sıra üsulların istifadəsini nəzərdə tutur.
Riskin qəbulu (mühafizə, kompensasiya, rezervasiya, özünü sığorta, daxili sığorta).- riskin hamısının və ya bir hissəsinin (riskin bir hissəsinin kiməsə ötürüldüyü halda) sahibkara buraxılmasını, yəni qəbul edilməsini nəzərdə tutur. mümkün risk və onun nəticələri və mümkün itkilərin öz vəsaitləri (özünü sığortası) və ya cəlb edilmiş vəsaitlər hesabına ödənilməsi üçün vəsait fondlarının yaradılması üzrə tədbirlərin həyata keçirilməsi (kredit və borcların alınması, dövlət yardımının alınması və s.). Bu üsul müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin iqtisadi təhlükəsizliyini təmin etmək üçün ən mürəkkəb və incə vasitədir.
Kompensasiya metodunda risklərin idarə edilməsinin əsas formaları bunlardır:
1) iqtisadiyyat subyekti tərəfindən qanunvericiliyin və iqtisadiyyat subyektinin nizamnaməsinin tələblərinə uyğun olaraq yaradılmış ehtiyat (sığorta) fondunun formalaşdırılması;
2) təsərrüfat subyektinin nizamnaməsinə və digər daxili sənədlərə (normalara) uyğun olaraq məqsədli ehtiyat fondlarının (qiymət riskindən sığorta fondu, malların qiymətlərinin aşağı salınması fondu və s.) formalaşdırılması.
3) ehtiyat məbləğlərinin formalaşdırılması maddi resurslar müxtəlif məsuliyyət mərkəzlərinə gətirilən büdcələr sistemində.
4) dövriyyə aktivlərinin ayrı-ayrı elementləri üzrə maddi və maliyyə ehtiyatlarının sığorta ehtiyatları sisteminin formalaşdırılması (onların normallaşdırılması prosesində).
5) maddi və (və ya) məlumat ehtiyatları sisteminin formalaşdırılması, onların saxlanması və onun həyata keçirilməsi şərtlərində hər hansı dəyişiklik baş verdikdə təsərrüfat fəaliyyəti iştirakçılarının hərəkətlərinin planlaşdırılması.
6) aktiv risk idarəetməsinin aparılması, yəni ətraf mühitin monitorinqi, məqsədyönlü marketinq, ətraf mühit amillərində dəyişikliklərin proqnozlaşdırılması və strateji planlaşdırma.
Riskin Azaldılması- mənfi hadisənin baş vermə ehtimalının və (və ya) gözlənilən itkilərin məbləğinin azalması deməkdir. Ümumiyyətlə, qeyd etmək olar ki, riskin azaldılması riskə təsir göstərən müəyyən üsullar qrupudur ki, bunlar arasında riskin ötürülməsi də fərqlənir.
Riskin ötürülməsi (ötürülməsi, ötürülməsi).- müqavilələr bağlamaq yolu ilə riskin fərdi təsərrüfat əməliyyatlarında tərəfdaşlara ötürülməsi yolu ilə riskin neytrallaşdırılması üsuludur. Bu üsul həm iqtisadiyyatın subyekti baxımından, həm də bütövlükdə iqtisadiyyat baxımından riskin idarə edilməsinin ən etibarlı üsuludur.
Onun əsas istiqamətlərinə zəmanət müqaviləsinin bağlanması (kreditlər üzrə), sığorta və mübadilə əməliyyatları (hedcinq) yolu ilə riskin ötürülməsi, xammal və materialların tədarükçülərinə risklərin ötürülməsi (onların daşınması zamanı əmlakın zədələnməsi və ya itirilməsi ilə əlaqədar) daxildir. , yükləmə və s.) .
Riskin və ya onun nəticələrinin lokallaşdırılması- iqtisadiyyatın kiçik törəmə müəssisəsi daxilində artan investisiya riski ilə əlaqəli iqtisadi fəaliyyətlərin köçürülməsi və ya müəyyən riskli layihələrin həyata keçirilməsi üçün xüsusi strukturların yaradılması ilə həyata keçirilən üsul. Bu üsul öz məzmununa görə risklərin ötürülməsi üsulu ilə bağlıdır.
Diversifikasiya (paylanma, dağılma)- riskin həm zaman, həm də məkan baxımından yenidən bölüşdürülməsini, yəni risk və itkilərin dərəcəsini azaltmaq üçün bir-biri ilə birbaşa əlaqəsi olmayan müxtəlif investisiya obyektləri arasında vəsait qoyuluşunu nəzərdə tutur.
Kosmosda risklərin yayılması və yoxlanılması riskin iqtisadi prosesin iştirakçıları arasında yenidən bölüşdürülməsi, fəaliyyətin şaxələndirilməsi, satış bazarının və təchizatçıların bölünməsi yolu ilə əldə edilir.
Maliyyə risklərinin dağıdılmasının əsas formaları kimi maliyyə fəaliyyətinin diversifikasiyasından, təsərrüfat subyektinin valyuta portfelindən, depozit portfelindən, kredit portfelindən, qiymətli kağızlar portfelindən və real investisiya proqramlarının diversifikasiyasından istifadə etmək olar.
Aktiv və öhdəliklərin idarə edilməsi (ALM)- bu riskin idarə edilməsi metodu gəlir və mənfəətdəki dəyişiklikləri minimuma endirmək üçün pul vəsaitlərini, investisiyaları və öhdəlikləri diqqətlə balanslaşdırmaq məqsədi daşıyır. Nəzəri cəhətdən ehtiyat yaratmaq və ya kompensasiya mövqeyi açmaq üçün resursları yönləndirməyə ehtiyac yoxdur. ALM kapital qoyuluşunun əsas parametrlərini dinamik şəkildə tənzimləməklə həddindən artıq riskdən qaçmağa yönəlib ki, bu da qərar qəbuletmə mərkəzi ilə nəzarət obyekti arasında operativ və effektiv əks əlaqənin olmasını nəzərdə tutur.
Proaktiv metodlar (əvvəlki risklərin qarşısını almaq və ya azaltmaq üsulları məqbul səviyyə) - itkilər ehtimalını azaltmaq və onların nəticələrini minimuma endirmək üçün görülən tədbirlərə endirilir.
Aşağıdakı əsas sahələri ayırd etmək olar:
1) Müəssisə üçün qiymət strategiyasının işlənib hazırlanması yolu ilə qiymətlərin tənzimlənməsi;
2) Maliyyə və əməliyyat leverecinin həcminin idarə edilməsi;
3) Risk səviyyəsinin məhdudlaşdırılması mexanizmi (məhdudlaşdırma);
4) Vergitutmanın optimallaşdırılması;
5) Biznes əməliyyatı üzrə kontragentdən əlavə risk mükafatı səviyyəsinin əldə edilməsi imkanının təmin edilməsi;
6) Podratçılarla bağlanan müqavilələrdə fors-major halların siyahısının azaldılması;
7) Müqavilələrə cərimələr sisteminin daxil edilməsi yolu ilə mümkün maliyyə itkilərinin ödənilməsinin təmin edilməsi;
8) İqtisadiyyat subyektinin dövriyyə vəsaitlərinin idarə edilməsinin təkmilləşdirilməsi;
9) Cəmiyyətin uçot və dividend siyasətinin tənzimlənməsi;
10) İdarəetmə üçün informasiya və proqnozlaşdırma dəstəyi və s.
Məhdudiyyət risk- risk səviyyəsini azaltmağa imkan verən həm yuxarıdan, həm də aşağıdan məhdudiyyətlər sisteminin yaradılmasından ibarət olan risklərin idarə edilməsi metodu.
Riskin azaldılmasını təmin edən daxili standartlar sisteminə sahibkarlıq fəaliyyətində istifadə olunan borc vəsaitlərinin maksimum ölçüsü (payı), yüksək likvidli aktivlərin minimum ölçüsü (payı) daxil ola bilər. maksimum ölçü bir alıcıya verilən əmtəə (kommersiya) və ya istehlak krediti, bir banka yerləşdirilən əmanətin maksimum məbləği, bir emitentin qiymətli kağızlarına investisiyanın maksimum məbləği, vəsaitlərin debitor borclarına yönəldilməsi üçün maksimum müddət.
Ümumilikdə qeyd etmək lazımdır ki, ümumən, məhdudiyyətlər ölçülərə (xərclər, ödənişlər və s.), müddətlərə (borc götürülməsi, vəsaitlərin qoyuluşu və s.), strukturuna (xərclər, mənbələr və s.) görə müəyyən edilir. təsir səviyyəsinə görə (gözlənilən gəlirin ölçüsü və s.).
Hedcinq- gələcəkdə valyuta məzənnəsinin, əmtəə qiymətlərinin, faiz dərəcələrinin və s.-də mənfi dəyişikliklər nəticəsində davam edən (maliyyə) əməliyyatların risklərini aradan qaldırmağa və ya məhdudlaşdırmağa imkan verən sistem.
Bu termin menecmentdə geniş və dar (tətbiqi) mənada istifadə olunur. Geniş mənada hedcinq həm daxili (təsərrüfat subyektinin özü tərəfindən həyata keçirilir), həm də xarici (riskin digər təsərrüfat subyektlərinə - sığortaçılara ötürülməsi) mümkün maliyyə itkiləri riskini azaltmaq üçün istənilən mexanizmlərdən istifadə prosesini xarakterizə edir. Dar (tətbiqi) mənada termin müvafiq növ maliyyə alətlərinin (bir qayda olaraq törəmə qiymətli kağızlar) istifadəsinə əsaslanan maliyyə riskinin neytrallaşdırılması mexanizmini xarakterizə edir. Əsasən bu termin dar mənada istifadə olunur.
Hedcinq həm aktivin dərhal təhvil verilməsini (spot əməliyyatlar), həm də gələcəkdə (şərti əməliyyatlar) təmin edə bilən xüsusi əməliyyatların (sazişlərin, müqavilələrin) bağlanması yolu ilə həyata keçirilir. Ümumiyyətlə, törəmə alətlər bazarı satılan alətlərin növünə görə - forvard, fyuçers, opsion və svop bazarlarına bölünür.
Forvard müqavilələri- iki tərəf arasında müəyyən miqdarda aktivin (əmtəə, səhm, istiqraz, valyuta və s.) gələcəkdə müəyyən tarixdə əməliyyat zamanı müəyyən edilmiş qiymətə alqı-satqısına dair müqavilələrdir. Bu əməliyyat möhkəmdir, lakin qarşı tərəflər onun tərəfdaşları tərəfindən icra edilməməsindən qorunmur. İştirakçılardan biri bütün cərimələri ödədikdən sonra belə böyük gəlir əldə edə bilsə, öhdəliklərini yerinə yetirməyə bilər. Belə bir müqavilənin bağlanması əməliyyatın işlənməsi üçün əlavə məsrəflər və vasitəçilərə komissiyalar istisna olmaqla, qarşı tərəflərdən heç bir əhəmiyyətli xərc tələb etmir.
fyuçers müqaviləsi- mahiyyət etibarilə bəzi birjalarda satılan eyni forvard müqaviləsi və onun şərtləri müəyyən şəkildə standartlaşdırılır. Bu müqavilələrin bağlandığı birja satıcı ilə alıcı arasında vasitəçi funksiyalarını öz üzərinə götürür. Nəticədə məlum olur ki, hər bir iştirakçı birja ilə ayrıca müqavilə bağlayır. Standartlaşdırma bütün tərəflər üçün eyni şərtlər deməkdir.
Fyuçers müqaviləsinin forvard müqaviləsindən əsas üstünlüyü ondan ibarətdir ki, bu müqavilənin tərəflərinin yerləşdiyi yer dəyişdirilmədən və digər təsərrüfat subyektləri ilə adi əlaqələri pozulmadan risklərin qorunması təmin edilir. Bundan əlavə, müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin adi ritmi pozulmur. Digər üstünlük ondan ibarətdir ki, fyuçers müqaviləsinin icrasına birjanın klirinq evi zəmanət verir. Nəticədə, müqavilə bağlayarkən qarşı tərəfin maliyyə vəziyyətini təhlil etməyə ehtiyac yoxdur.
Seçim(seçmək hüququ) ilə əməliyyatlarda maliyyə risklərinin neytrallaşdırılması üsullarından biridir qiymətli kağızlar, valyuta, real aktivlər və s.; bu sağ gələcəkdə müəyyən bir qiymətə bir şey almaq və ya satmaq; iki tərəf arasında bağlanan müqavilədir: onlardan biri opsion yazır və satır, ikincisi isə onu alır və bununla da sağ müqaviləni razılaşdırılmış müddətdə yerinə yetirmək, müqaviləni yerinə yetirməkdən imtina etmək, müqaviləni müddəti bitməmiş başqa şəxsə satmaq. Opsionların özəlliyi ondan ibarətdir ki, əməliyyat nəticəsində alıcı faktiki maliyyə aktivlərini əldə etmir, yalnız onları almaq hüququ əldə edir.
Mübadilə- iki tərəfin müəyyən fasilələrlə və müəyyən müddət ərzində bir-biri ilə ardıcıl ödənişlərini dəyişməsindən ibarətdir. Swap ödənişləri müqavilənin razılaşdırılmış məbləğinə (müqavilənin nominal dəyərinə) əsaslanır. Bu tipəməliyyat pulun dərhal ödənilməsini nəzərdə tutmur, buna görə də svop özü heç bir tərəfə nağd pul qəbzi vermir.
Ümumi halda, bir neçə hedcinq metodu varsa, iqtisadiyyatın subyekti üçün daha az xərc tələb edəni seçmək lazımdır.
Sığorta risklərin azaldılmasının əsas üsullarından biridir. Sığortanı sözün geniş və dar mənasında fərqləndirmək lazımdır. Geniş mənada sığorta müdafiə, arzuolunmaz, xoşagəlməz bir şeydən qorunmaq deməkdir. Bu mənada riskin qarşısının alınmasına və azaldılmasına yönəlmiş bütün tədbirləri risk sığortası hesab etmək olar. Dar mənada sözlər sığorta riskə təsir yollarından biri hesab olunur. Bu yanaşma ilə sığorta sığortaçının müəyyən edilmiş mükafat (sığorta məbləği) müqabilində sığortalıya təhlükə və (və ya) bədbəxt hadisələr nəticəsində dəymiş itkiləri və ya onların bir hissəsini kompensasiya etmək öhdəliyini öz üzərinə götürdüyü müqavilədir. sığortalının və ya onların sığortalanmış əmlakının sığorta müqaviləsində nəzərdə tutulmuş (sığorta hadisəsi).
Bu zaman iki əsas sığorta növü tətbiq oluna bilər: əmlak sığortası və qəza sığortası.
Əmlak sığortası aşağıdakı formalarda ola bilər:
1) müqavilə tikinti riskinin sığortası- tamamlanmamış tikintini maddi itki və ya zədələnmə riskindən sığortalamaq üçün nəzərdə tutulmuşdur;
2) dəniz yük sığortası- dəniz və ya hava yolu ilə daşınan hər hansı malın maddi itkisindən və ya zədələnməsindən mühafizəni təmin edir;
3) podratçı avadanlıq sığortası- podratçılar tərəfindən öz fəaliyyətlərində yüksək əvəzetmə dəyəri olan böyük miqdarda avadanlıqlardan istifadə etdikdə geniş istifadə olunur. Bu sığorta növü adətən icarə avadanlıqlarını da əhatə edir.
Qəza sığortasına daxildir:
1) mülki məsuliyyətin ümumi sığortası- bədbəxt hadisələrdən sığortanın bir növüdür və onun fəaliyyəti nəticəsində “üçüncü” şəxsin bədən xəsarəti alması, fiziki xəsarət alması və ya əmlaka dəyməsi halında baş podratçının müdafiəsi üçün nəzərdə tutulub;
2) peşə məsuliyyətinin sığortası - yalnız baş podratçının memarlıq və ya texniki layihənin hazırlanmasına, layihənin idarə edilməsinə və layihə üçün digər peşəkar xidmətlərin göstərilməsinə cavabdeh olduğu halda tələb olunur.
Sığortanın riskə təsir üsulu kimi əsas çatışmazlıqlarına itkilərə görə tam maliyyə kompensasiyasının həmişə təmin edilməməsi və sığorta prosesinin həyata keçirilməsində bir sıra praktiki problemlərin olması daxildir. Bununla belə, buna baxmayaraq, bu üsul ən populyar və əlverişli olmuşdur və qalır. ABŞ, Yaponiya, Almaniya kimi inkişaf etmiş ölkələrdə sığorta haqlarının illik yığılması ümumi daxili məhsulun 7-9%-ni təşkil edir.
Zəmanətlər- təsərrüfat subyektinə qarşı tərəflərdən təsərrüfat subyektinin xeyrinə zəmanətlərin, üçüncü şəxslərin zəmanət məktublarının, sığorta polislərinin və s.
Daxili biznes risklərini azaltmağın əsas üsullarına aşağıdakılar daxildir:
1) iş ortaqlarının (qarşı tərəflərin) və əməliyyatın şərtlərinin yoxlanılması;
2) effektiv biznes planlaması;
3) firma (müəssisə, təşkilat) tərəfindən kadrların əsaslı seçilməsi;
4) kommersiya sirrinin mühafizəsinin təşkili.
K.Arounun “İnformasiya və İqtisadi Davranış” məqaləsində qeyd olunur ki məlumat“qeyri-müəyyənlik” termininin bilavasitə əksi olan anlayışdır. Riskin əsasında qeyri-müəyyənlik dayandığından, bu vəziyyəti dəyişdirməyin, yəni qeyri-müəyyənlik və risk dərəcəsini azaltmağın yeganə yolu əlavə məlumat əldə etməkdir.
üçün tədbirlər müəssisənin fəaliyyətində risklərin azaldılması, bir qayda olaraq, iki istiqamətdə aparılır:
- potensial risklərdən qaçın
- qaçılmaz riskin təsirinin azaldılması istehsal və maliyyə fəaliyyətinin nəticəsi deyil.
Birinci istiqamət müəssisə üçün mümkün olan hər hansı riskdən qaçmaq istəyidir. Riskdən imtina etmək qərarı həm ilkin mərhələdə, yəni qərar qəbul etmə mərhələsində, həm də daha sonra, faktiki risk olduğu ortaya çıxarsa, müəssisənin artıq iştirak etdiyi bəzi fəaliyyət növündən imtina etməklə qəbul edilə bilər. gözləniləndən yüksəkdir.
Fəaliyyətdən imtina əhəmiyyətli maliyyə və digər itkilərə səbəb olur və müqavilə öhdəliklərinə görə çox vaxt çətin olur, buna görə də riskdən yayınma qərarlarının əksəriyyəti ilkin mərhələdə qəbul edilir. Riskin azaldılmasının bu istiqaməti ən sadə və ən radikaldır. Bu, mümkün itkilərdən tamamilə qaçmağa və qeyri-müəyyənliyi aradan qaldırmağa imkan verir, lakin aydındır ki, bu yanaşma riskli fəaliyyətlərlə əlaqəli mənfəəti də istisna edir.
Aydındır ki, praktikada heç də iqtisadi deyil şirkətin fəaliyyətində risklər qarşısını almaq olar, bir çox müəssisə onları azaltmaq üçün müəyyən üsullardan istifadə edərək “ələ keçirməli”. Bunu edərkən aşağıdakı məqamları ayırd etmək lazımdır:
- fəaliyyət nəticəsində yaranan itkilər (avadanlığın xarab olması, xırda oğurluq, insan səhvi), yəni proqnozlaşdırmaq və hesablamaq asan olan itkilər risk nəticəsində zərər kimi deyil, əməliyyat xərcləri kimi qəbul edilməlidir;
- yanğın və ya qəzalar nəticəsində daşınan malların itkisi kimi tək “təhlükələrin” törətdiyi itkilər də bütün digər itkilərdən fərqləndirilməlidir. Adətən riskləri də qiymətləndirmək asandır, buna görə də sığorta ilə onları minimuma endirmək olar.
Riskin azaldılmasının ən sadə və əlçatan üsullarından biri özünü sığortadır, yəni gözlənilməz vəziyyət yarandıqda mənfəətdən ayırmalar hesabına müəssisə tərəfindən xüsusi ehtiyat fondunun (risk fondunun) yaradılmasıdır. Bu halda, bir qayda olaraq, müəssisə mümkün itkilərin tezliyini bilir. Sığortalanmış əmlakın dəyəri bütövlükdə müəssisənin əmlak və maliyyə göstəriciləri ilə müqayisədə nisbətən kiçik olduqda özünü sığorta etmək məqsədəuyğundur.
Zərər ehtimalı çox aşağı olduqda özünü sığorta da məna kəsb edir. 1996-cı il yanvarın 1-dən Rusiya müəssisələrinə satılan məhsulların (işlərin, xidmətlərin) həcminin 1%-dən çox olmayan dəyəri hesabına sığorta fondları (ehtiyatları) yaratmağa icazə verildi.
Müəssisələrin fəaliyyətində iqtisadi riskin minimuma endirilməsinin növbəti üsulu riskin ötürülməsi (köçürülməsi) üsuludur. Riskin ötürülməsinin həm köçürən (köçürmə), həm də qəbul edən tərəf (transferi) üçün faydalı olmasının üç səbəbi var:
- biznes riskini ötürən tərəf üçün böyük olan itkilər riski öz üzərinə götürən tərəf üçün əhəmiyyətsiz ola bilər;
- transferi bilə bilər daha yaxşı yollar və mümkün itkiləri transferdən daha yaxşı azaltmağı bacarmaq;
- transferi itkiləri azaltmaq və ya biznes riskinə nəzarət etmək üçün daha yaxşı vəziyyətdə ola bilər.
Riskin ötürülməsi aşağıdakı növ müqavilələrin bağlanması yolu ilə həyata keçirilir:
1. Tikinti müqavilələri. Belə bir müqavilə bağlayarkən, tikinti ilə bağlı bütün riskləri öz üzərinə götürür Tikinti şirkəti. Əmlakın dəyərini artıran risklərə aşağıdakılar aid edilə bilər: materialların tədarükündə fasilələr, pis hava şəraiti, tətillər, oğurluq Tikinti materiallari s. Müqavilədə adətən obyektin gec tikilməsinə görə cərimələr nəzərdə tutulur, tikinti müddətində konstruksiyaların fiziki zədələnməsi riskinin kimin üzərinə düşdüyü müəyyən edilir.
Sənətə uyğun olaraq. Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 741-ci maddəsinə əsasən, tikinti müqaviləsinin predmeti olan tikinti obyektinin təsadüfən itirilməsi və ya təsadüfən zədələnməsi riski, bu obyektin sifarişçi tərəfindən qəbul edilməsinə qədər tikinti podratçısı tərəfindən ödənilir. Sifarişçinin təqdim etdiyi materialın və ya avadanlıqların keyfiyyətsiz olması və ya sifarişçinin səhv göstərişlərinin icrası nəticəsində tikinti obyekti zədələnərsə, bütün itkilər sifarişçinin üzərinə düşür.
2. İcarə geniş istifadə olunan risklərin ötürülməsi üsuludur. Maliyyə lizinqi (lizinq) geniş vüsət almışdır. İcarəyə götürülmüş əmlakla bağlı risklərin bəziləri bütövlükdə (məsələn, əmlaka fiziki ziyan vurma riski, əmlak vergilərinin artması) və ya qismən (məsələn, obyektin kommersiya dəyərinin aşağı düşməsi riski) mülkiyyətçidə qalır. yalnız icarə müddəti ərzində icarəçi). Bununla belə, risklərin əhəmiyyətli bir hissəsi icarə müqaviləsindəki xüsusi bəndlər vasitəsilə ötürülə bilər. Sənətə görə. Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 669-cu maddəsi. icarəyə götürülmüş əmlakın təsadüfən itirilməsi və təsadüfən zədələnməsi riski bu əmlakın ona verilməsi zamanı tam həcmdə icarəçiyə keçir.
3. Malların saxlanması və daşınması üçün müqavilələr. Bu halda ötürülən riskin məbləği müqavilə bağlayan tərəflərin vəziyyətindən və müqavilədə nəzərdə tutulmuş şərtlərdən asılıdır. Məhsulların daşınması və saxlanması üçün müqavilə bağlamaqla şirkət köçürmələr həyata keçirir nəqliyyat şirkətiəsasən nəqliyyat şirkətinin təqsiri üzündən məhsulların təsadüfən itirilməsi və ya zədələnməsi ilə bağlı statistik risklər. Eyni zamanda, məhsulların bazar qiymətinin aşağı düşməsi ilə bağlı itkilər, hətta bu cür ucuzlaşma malların çatdırılmasının gecikməsi ilə bağlı olsa belə, sahibkarın üzərinə düşür.
4. Satış, xidmət, təchizat müqavilələri. Dağıtım müqavilələri həmçinin müəssisəyə riskləri ötürməklə onları azaltmaq üçün geniş imkanlar verir. İstehsalçı və ya distribyutor adətən istehlakçıya qüsurları təmir etmək və ya qüsurlu məhsulu və ya qüsurlu xidməti əvəz etmək üçün zəmanət təklif edir. Eyni zamanda, istehlakçı məhsul və ya xidməti alarkən onun istismarı ilə bağlı riskləri zəmanət müddəti ərzində istehsalçıya və ya distribyutora ötürür.
Satılmamış malların bir hissəsinin geri qaytarılması üçün topdansatış və istehsalçı, yaxud pərakəndə satıcı ilə topdansatış arasında razılaşma da ola bilər. Bu halda söhbət bazar riskinin ötürülməsindən gedir.
Bu müqavilələr qrupuna aşağıdakılar daxildir:
- anbarda minimum balansın saxlanması şərtləri ilə malların tədarükü haqqında müqavilə;
- zəmanətlə avadanlıqların icarəsi Baxım və cari təmir;
- istifadə olunan avadanlığın məhsuldarlığının (müəyyən texniki xüsusiyyətlərinin) saxlanmasına zəmanət;
- üçün müqavilələr servis xidməti texnologiya.
5. Faktorinq müqaviləsi(pul tələbinin verilməsinə qarşı maliyyələşdirmə). Bu halda söhbət həm də kredit riskinin ötürülməsindən gedir.
6. mübadilə əməliyyatları, inflyasiya gözləntiləri və etibarlı əməliyyat satınalma kanallarının olmaması şəraitində təklif riskinin azaldılması. Bu halda tədarük risklərinin minimuma endirilməsi də riskin ötürülməsi yolu ilə həyata keçirilir:
- gələcəkdə qiyməti artacaq mal və xidmətlərin alınması üçün opsionların əldə edilməsi;
- qiyməti artan malların alınması üçün fyuçers müqavilələrinin bağlanması.
