MARZEC w stosunku do firmy "Evrotorg" - właściciela największych sieci sklepów detalicznych na Białorusi "Evroopt", "Hit!", "Magiya" i innych. Detalista został oskarżony o naruszenie prawo antymonopolowe- presja na dostawców, którzy z kolei musieli dostarczać więcej wysoki poziom ceny w innych sieciach handlowych. Korzystając z okazji informacyjnej postanowiliśmy podsumować to, co dziś wiadomo o być może największej prywatnej firmie niepublicznej na Białorusi.
Badanie MART: Euroopt nie pozwolił konkurentom handlować taniej /
Firma powstała w 1993 roku, zaczynała od małych hurtowych dostaw produktów spożywczych. Twój pierwszy sklep detaliczny otwarty w 1997 roku. Na początku czerwca 2019 r. sieć liczyła 822 sklepy. Spółka jest absolutnym liderem rynku, najbliższym konkurentem (Hippo + Belmarket), działając w nowoczesne formy obszar handlu (SFT) pozostaje w tyle 5-krotnie z udziałem w rynku wynoszącym 8,2%.
Sklep „Euroopt” na ulicy. Kazinca, 2017. Zdjęcie: mapy Google/ Iwan Radziankou
Sprzedaż detaliczna przynosi do 90% obrotów grupy firm, w skład której oprócz sklepów spożywczych wchodzą sklepy internetowe StatusBank, E-dostawa i Hypermall, sklepy z chemią gospodarczą Magic, sklepy elektroniki użytkowej Technoplus. Ponadto grupa posiada aktywa produkcyjne (zakład mięsny Dzierżyńskiego i zakład pakowania ryb Barentsevo). Pełną listę kontrolowanych spółek można zobaczyć tutaj. Eurotorg, StatusBank, Eurooptavto, CityBattle, E-Market, Retorsia-Invest, Varminexpo, Yuline, BelRosCompany, Zakład Przetwórstwa Mięsnego Dzierżyński, Techno Media Trade , PackHouse, Klub Dyskontowy, Współpraca, Barentsevo, EurooptAgro, ElitePartner
Rozmiar fundusz statutowy„Evrotorg” - 120 mln USD.Ostatecznymi beneficjentami grupy są Władimir Wasilko (49,75%), Siergiej Litwin (48,75%), Aleksander Litwin (1%), Andriej Zubkow (0,5%). Większościowi akcjonariusze spółki mieszkają za granicą. Na początku 2000 roku zostali oskarżeni zaocznie w sprawie karnej o niepłacenie ceł, po czym zostali zmuszeni do emigracji. Na Białorusi firma prowadzona jest przez Aleksandra Litwina (Prezesa Zarządu) i Andrieja Zubkowa ( CEO).
Firma szacuje białoruski rynek detaliczny żywności na 22 mld rubli, jej udział w nim wynosi 19%. Zgodnie z ustawodawstwem białoruskim udział jednej sieci nie powinien przekraczać 20% dla jednej jednostki administracyjnej. Jednak dla niektórych regionów poczyniono wyjątki - na przykład w postaci eksperymentu w regionie Orsza.
Obwód witebski nie jest gotowy do całkowitego przeniesienia handlu do Euroopt /
Firma pozytywnie ocenia potencjał wzrostu nowoczesnych form handlu, według jej wyliczeń segment ten na Białorusi zajmuje obecnie mniej niż połowę rynku i jest na poziomie Polski i Rosji sprzed 10 lat. Udział Euroopt w SFT przekroczył w ubiegłym roku 40%.
Eurotorg jest nieosiągalnym liderem na Białorusi w dostawie jedzenia za pośrednictwem zamówień internetowych - kontroluje około 98% rynku o wartości około 235 milionów rubli (3,6 miliona zamówień w 2018 roku). Firma posiada potężną infrastrukturę magazynową oraz własną flotę 0,5 tys. pojazdów.
W ubiegłym roku grupa otrzymała licencję na świadczenie usług pocztowych.
Przychody Eurotorg za 2018 r. Wyniosły 4,5 mld rubli, zysk netto - 66 mln, aktywa firmy wyniosły 2,4 mld rubli.
Głównym przychodem firmy są supermarkety o powierzchni handlowej ok. 200 mkw. (44%) ze średnią liczbą pozycji towarowych magazynowych 9,5 tys.
Kilka lat temu Eurotorg zmienił strategię rozwoju, zmieniając priorytety z kupowania i budowania własnych sklepów oraz skupiania się na wynajmie małej powierzchni handlowej. Wynikało to m.in. z wysokiej dźwigni finansowej spółki: na koniec 2015 roku wskaźnik obciążenia długiem (dług/EBITDA) wyniósł 5,6x. Wywołało to zaniepokojenie pożyczkodawców i dostawców. Jednak w ostatnich latach Eurotorg zredukował swoje zadłużenie do 2,9x i obecnie uważa poziom zadłużenia i harmonogram spłat do 2022 roku za „wygodny”.
Jeden ze sklepów w dzielnicy Krupsky, zbudowany specjalnie dla Euroopt. Zdjęcie: evroopt.by
Redukcja zadłużenia pozostaje jednym z priorytetów firmy. Szuka kupca na swoje aktywa bankowe, jej spółka powiązana sprzedała udziały w sieci Dobronom, grupa zaczęła pozbywać się posiadanych obiektów detalicznych.
Eurotorg sprzedał Koronie duże centrum handlowe w Mińsku /
Eurotorg jest jednym z najbardziej aktywnych kredytobiorców i stale poszukuje nowych form finansowania. W 2017 roku jako pierwsza wśród białoruskich firm pożyczyła na otwarte międzynarodowe rynki finansowe poprzez emisję euroobligacji o wartości 350 milionów dolarów.
W 2018 r. Eurotorg próbował wejść na giełdę, będąc gotowym do notowania około 30% akcji spółek na giełdzie i spodziewając się pozyskać dla nich do 250 mln USD, jednak popyt ze strony inwestorów nie spełnił oczekiwań, a firma odłożyła plany IPO do czasu poprawy sytuacji.
Eurotorg stara się także pozyskać finansowanie z rynku rosyjskiego.
Jednocześnie strategia kredytowa Eurotorg opiera się na redukcji zadłużenia w walutach obcych. Największym krajowym wierzycielem jest obecnie Belarusbank (całkowita kwota pożyczek to ponad 677 mln rubli).
Sklep samochodowy „Euroopt”. Zdjęcie: evroopt.by
Firma posiada największy w kraju program lojalnościowy: wydano 2,6 mln kart klientów, w programie rabatowym uczestniczy ponad 100 partnerów posiadających ponad 1,4 tys. jednostek. sklepy. Ponad 2,3 mln osób wzięło udział w loterii Eurotorg „Luck to boot” od początku.
Eurotorg stał się już symbolem rozwoju wielkiego kapitalizmu na Białorusi, przed którym małe i średni biznes okazuje się być bezsilny. Od czasu do czasu firma jest atakowana przez prawników i dostawców MŚP i jest zmuszona do wymyślania wyjaśnień swojego stanowiska.
Oczywiście małym i średnim firmom bardzo trudno jest konkurować z międzynarodowymi firmami działającymi na lokalnych rynkach. Trzeba tylko pamiętać, że budowana od 2007 roku na Białorusi sieć Belmarket nie wytrzymała rywalizacji z Eurooptem Inwestorzy rosyjscy i który ostatecznie połączył się w Hippo. W momencie sprzedaży sieć składała się z 71 sklepów, co możemy powiedzieć o mniejszych sieciach, które posiadają tylko kilka punktów w wąskich lokalizacjach?
I naiwnością byłoby oczekiwać, że duży gracz nie skorzysta z tzw. „siła nabywcza” w relacjach z dostawcami – wskazuje na to bezpośrednio w swoich materiałach prezentacyjnych, opisując atrakcyjność inwestycyjną firmy. Inna sprawa, kiedy użycie tej siły przekracza granice wyznaczone przez krajowe ustawodawstwo o uczciwej konkurencji (uznajemy też, że jest to bardzo młoda koncepcja dla Białorusi). Pytanie jest retoryczne i niestety MART tym razem nie potrafił jednoznacznie na nie odpowiedzieć.
Zbudowaliśmy 4 wykresy, które to pokazują sieć handlowa Euroopt to dynamicznie rozwijająca się firma. Wzrost zaczął się nagle.
Historię firmy Eurotorg, która jest właścicielem największej prywatnej sieci handlowej na Białorusi, można podzielić na dwa etapy. Pierwsza wygląda tak.
- 1993 - początek pracy firmy nad hurtową sprzedażą artykułów spożywczych.
- 1997 - otwarcie pierwszego sklepu Euroopt w formacie małej hurtowni dla nabywcy detaliczni.
- 1998-2008 - otwarcie 8 sklepów i pierwszego hipermarketu.
Od 2009-2010 zaczyna się drugi etap biznes detaliczny Eurotorg rozwija się imponująco szybko.
Wybuchowy rozwój sieci
Każdego roku liczba pracowników Euroopt wzrasta o 6-8 tys.
Roczne przychody zbliżają się do 2 miliardów dolarów.
Zysk netto stale rośnie
Źródło: dane Eurotorg LLC, obliczenia własne na podstawie aktualnego kursu walutowego W 2011 r. nastąpiła dewaluacja rubla. W ujęciu dolarowym zysk Eurotorga nieznacznie wzrósł. Ale potem szybko rósł – podobnie jak przychody.
W ciągu ostatnich pięciu lat w rozwój sieci zainwestowano około 700 milionów dolarów, z czego 500 milionów pochodziło z pożyczek.
Pod koniec zeszłego roku pod względem handel detaliczny Eurotorg był drugim po państwowym Belkoopsoyuz, który ma ponad 9 000 obiektów handlowych w całym kraju. Sądząc po wykresach i oświadczeniach kierownictwa Eurotorg, firma zamierza być sprzedawcą numer jeden.
Jednak ani najwyższe kierownictwo, ani założyciele Eurotorg nie ujawnili jeszcze najważniejszej tajemnicy firmy: co dokładnie wydarzyło się w latach 2009-2010, po których firma zaczęła się tak dynamicznie rozwijać?
Data założenia: 1993
Prezes Zarządu: Andriej Zubkow.
Właściciele: Siergiej Litwin, Władimir Wasilko.
Model biznesowy: Ceny niektórych produktów w sieci Euroopt są niższe niż w innych sieciach handlowych.
Firmy związane z siecią Euroopt i jej właścicielami: JLLC „Mińsk Melkombinat”, CJSC „Mińskie Zakłady Win Grape”, Eurotorginvestbank, fabryka wędlin, produkcja przetworów, pierogów („Economy Market”) w Mińsku i obwodzie mińskim, sieć sklepów Eurotorg w Rosji, sieć sklepów Fresh Market na Litwie.
Publiczna Rada Doradcza przy Ministerstwie Regulacji Antymonopolowych i Handlu (MART) na spotkaniu 13 czerwca nie poparła propozycji największego detalisty w kraju JLLC „Evrotorg” ( znak towarowy Euroopt) w sprawie zwiększenia dozwolonego udziału w rynku o jeden osoba prawna. Większość członków Rady głosowała przeciwko propozycji.
Zdjęcie euroopt.by
Od 2014 roku w ustawodawstwie dotyczącym handlu obowiązuje norma, która ogranicza obecność jednej osoby prawnej do 20% obrotów w danym regionie. Gdy ten udział zostanie osiągnięty lub przekroczony, otwieranie nowych punktów sprzedaży detalicznej żywności w regionie jest zabronione. Zarząd "Evrotorg" ten udział do 35% lub całkowicie usuwa tę normę.
„Uważamy, że w pierwszej kolejności należy dbać o interesy ludności. W tym przypadku można powiedzieć, że bariera 20 proc. wpływa dziś na interesy ludności małych miast do 50 tys. osób i wsi. To 23 tysiące wsi i 168 miast. A dziś żyją bez nowoczesnego formatu handlowego. Jednocześnie ceny w tradycyjnych sklepach na wsiach są o 30% wyższe niż w mieście. Oznacza to, że ludzie, którzy zarabiają mniej, są zmuszeni kupować produkty droższe.– powiedział dyrektor generalny Eurotorg LLC Andriej Zubkow.
Według niego bariera uniemożliwia detalistom rozwój w małych miastach i na obszarach wiejskich.
Zubkow uważa roszczenia wobec Eurooptu dotyczące jego monopolu wśród innych sieci handlowych za bezpodstawne, ponieważ jego zdaniem około 20% obrotów wszystkich organizacje branżowe - "to nie jest jeszcze monopol".
„Nie chcemy wystawiać w tej sytuacji tylko naszych interesów” On zadeklarował. - W rzeczywistości po prostu zaoraliśmy trzy razy więcej niż pozostali i działaliśmy pięć razy szybciej. Nikt nam niczego z nieba nie rzucił – ani Bóg, ani państwo. Wszystko, co zrobiliśmy, zrobiliśmy własnymi rękami, pracując każdego dnia w pocie czoła.
Prezes firmy powiedział, że jej roczna sprzedaż wynosi około 2 miliardów dolarów. Jednocześnie prowadzone w ostatnich latach szeroko zakrojone kampanie marketingowe doprowadziły do wzrostu obrotów tylko o 2-3%. Zubkow potwierdził również, że rentowność Eurotorgu, łącznie z łączem hurtowym, przekracza 25%.
Według Ministra Regulacji Antymonopolowych i Handlu Władimir Koltowiczu, w sytuacji, gdy propozycja korekty bariery pochodzi wyłącznie od lidera rynku i nie ma poparcia ani związków zawodowych, ani odpowiedniego Stowarzyszenia sieci handlowe, których większość członków sprzeciwiła się temu pomysłowi, jego realizacja nie doprowadzi do rozwoju konkurencji, ale wręcz przeciwnie, jest w stanie wywołać monopol jednego gracza o potężnej sile rynkowej.
„Jesteśmy za rozwojem sieci handlowych i infrastruktury, ale przeciw monopolizacji. Nasze dane dotyczące udziałów sieci handlowych są zamknięte, ale mogę powiedzieć, że jedyną siecią, która zbliżyła się do progu 20%, jest Evrotorg. Następna jest sieć Korona, która ma ośmiokrotnie mniejszy udział. Z tego możemy wywnioskować, że jest mało prawdopodobne, aby dziś zmiana tej normy przyczyniła się do wzrostu udziałów innych sieci i zwiększenia konkurencji na rynku.”- mówi szef MART.
Ponadto Koltovich podkreślił, że monopolizacja rynku detalicznego niesie ryzyko dla sektora bankowego, który jest wierzycielem detalicznym.
Koltovich przypomniał, że w ramach dekretu prezydenckiego z 22 września 2017 r. „O rozwoju handlu Żywnościowy i usług konsumenckich” lokalne rady poselskie mają prawo uznać, że 20-procentowe ograniczenie na terenie ich regionu nie działa.
Według współprzewodniczącego Konfederacji Przedsiębiorczości Republikańskiej Wiktor Margełow, środowisko biznesowe jest przeciwne „bezwymiarowy rozwój niektórych przedmiotów kosztem innych”.
"Szanujemy duże łańcuchy i uważamy, że takie przedsiębiorstwa powinny być w tym kraju, jedyne pytanie to środki i odpowiedzialność. Ale konieczne jest podejmowanie takich decyzji z uwzględnieniem integralnej strategii rozwoju handlu, w której dla każdego znajdzie się miejsce.”– podkreślił.
Dyrektor Departamentu Przedsiębiorczości Ministerstwa Gospodarki Irina Babachenok powiedział, że w maju propozycja Eurotorgu była już rozpatrywana przez publiczną radę doradczą przy Ministerstwie Gospodarki i nie uzyskała poparcia.
Ze swojej strony ministerstwo proponuje jednak pozostawienie maksymalnego udziału obecności jednego podmiotu handlowego w Mińsku i miastach regionalnych bez zmian - 20% i zwiększenie go do 25% dla regionów, aby całkowicie zrezygnować z takich ograniczeń na korzyść z normy ogólne prawa antymonopolowe.
Po spotkaniu Zubkow powiedział, że sieć handlowa zamierza przestrzegać norm obowiązującego ustawodawstwa, jeśli jej potencjał w rozwoju regionów "nie są potrzebne". „Nie będziemy walczyć ani ze społeczeństwem, ani z państwem. Jeśli nie potrzebujesz naszego potencjału - nie, nie.– zakończył.
Według rejestru handlowego na dzień 30 maja, od 2014 roku liczba sklepów Euroopt w kraju wzrosła ponad pięciokrotnie do 626, czyli 3,5% ogólnej liczby sklepów spożywczych. Jednocześnie tylko 96 z nich (15,4%) znajduje się na terenie osiedli wiejskich. Ogólny Giełda sklepy sieciowe stanowią ponad 12% powierzchni wszystkich sklepów spożywczych. Euroopt jest liderem pod względem obrotów detalicznych. W 2016 r. udział obrotów sieci przekroczył próg 20% w 56 powiatach i miastach oraz trzech województwach.
