MARTIE în legătură cu compania „Evrotorg” - proprietarul celor mai mari lanțuri de magazine de vânzare cu amănuntul din Belarus „Evroopt”, „Hit!”, „Magiya” și altele. Retailerul a fost acuzat de încălcarea legea antitrust- presiune asupra furnizorilor lor, care, la rândul lor, trebuiau să ofere mai mult nivel inalt prețurile din alte lanțuri de vânzare cu amănuntul. Profitând de ocazia de informare, am decis să rezumam ceea ce se știe astăzi despre poate cea mai mare companie privată non-publică din Belarus.
Ancheta MART: Euroopt nu a permis concurenților să tranzacționeze mai ieftin /
Compania a fost fondată în 1993, a început cu mici livrări angro de produse alimentare. Primul tau magazin de vânzare cu amănuntul deschis în 1997. La începutul lunii iunie 2019, rețeaua era formată din 822 de magazine. Compania este liderul absolut de piață, cel mai apropiat concurent (Hippo + Belmarket), activând în forme moderne zona de comerț (SFT) rămâne în urmă de 5 ori cu o cotă de piață de 8,2%.
Magazin de vânzare cu amănuntul „Euroopt” pe stradă. Kazintsa, 2017. O fotografie: Hărți Google/ Ivan Radziankou
Vânzările cu amănuntul aduc până la 90% din cifra de afaceri a grupului de companii, care, pe lângă magazinele alimentare, include magazinele online StatusBank, E-delivery și Hypermall, magazinele Magic de produse chimice de uz casnic, magazine. electronice de consum Technoplus. În plus, grupul are active de producție (uzina de procesare a cărnii Dzerzhinsky și fabrica de ambalare a peștelui Barentsevo). Lista completă a companiilor controlate poate fi vizualizată aici. Eurotorg, StatusBank, Eurooptavto, CityBattle, E-Market, Retorsia-Invest, Varminexpo, Yuline, BelRosCompany, Dzerzhinsky Meat Processing Plant, Techno Media Trade , PackHouse, Discount Club, Cooperation, Barentsevo, EurooptAgro, ElitePartner
Marimea fond statutar„Evrotorg” - 120 de milioane de dolari. Beneficiarii finali ai grupului sunt Vladimir Vasilko (49,75%), Serghei Litvin (48,75%), Alexander Litvin (1%), Andrey Zubkov (0,5%). Acţionarii majoritari ai companiei au domiciliul în străinătate. La începutul anilor 2000, aceștia au fost acuzați în lipsă într-un dosar penal pentru neplata taxelor vamale, după care au fost nevoiți să emigreze. În Belarus, compania este condusă de Alexander Litvin (Președintele Consiliului de Administrație) și Andrei Zubkov ( CEO).
Compania estimează piața cu amănuntul de produse alimentare din Belarus la 22 de miliarde de ruble, cota sa în aceasta este de 19%. Conform legislației din Belarus, ponderea unei rețele nu trebuie să depășească 20% pentru o singură unitate administrativă. Cu toate acestea, s-au făcut excepții pentru unele regiuni - de exemplu, sub forma unui experiment în districtul Orsha.
Regiunea Vitebsk nu este pregătită să transfere complet comerțul către Euroopt /
Compania evaluează pozitiv potențialul de creștere al formelor moderne de comerț, conform calculelor sale, în Belarus acest segment ocupă acum mai puțin de jumătate din piață și se află la nivelul Poloniei și Rusiei în urmă cu 10 ani. Ponderea Euroopt în SFT a depășit 40% anul trecut.
Eurotorg este liderul de neatins în Belarus în livrarea de alimente prin comenzi online - controlează aproximativ 98% din piața de aproximativ 235 de milioane de ruble (3,6 milioane de comenzi în 2018). Compania are o infrastructură puternică de depozitare și o flotă proprie de 0,5 mii de vehicule.
Anul trecut, grupul a primit licență pentru a furniza servicii poștale.
Veniturile Eurotorg pentru 2018 s-au ridicat la 4,5 miliarde de ruble, profitul net - 66 de milioane, activele companiei s-au ridicat la 2,4 miliarde de ruble.
Principalul venit al companiei este generat de supermarketurile cu o suprafață de tranzacționare de aproximativ 200 de metri pătrați (44%) cu un număr mediu de articole de depozit de 9,5 mii de unități.
În urmă cu câțiva ani, Eurotorg și-a schimbat strategia de dezvoltare, schimbându-și prioritățile de la cumpărarea și construirea propriilor magazine și concentrându-se pe închirierea de spații mici de retail. Acest lucru s-a datorat, printre altele, efectului de levier ridicat al companiei: la sfârșitul anului 2015, ponderea datoriei (datoria/EBITDA) a ajuns la 5,6x. Acest lucru a cauzat îngrijorare creditorilor și furnizorilor. Cu toate acestea, în ultimii ani, Eurotorg și-a redus datoria la 2,9x și acum consideră „confortabile” nivelul datoriilor și programul de plată pentru acestea până în 2022.
Unul dintre magazinele din cartierul Krupsky, construit special pentru Euroopt. Foto: evroopt.by
Reducerea datoriilor rămâne printre prioritățile companiei. Ea caută un cumpărător pentru activul ei bancar, firma ei afiliată a vândut o participație în rețeaua Dobronom, grupul a început să scape de facilitățile de retail pe care le deține.
Eurotorg a vândut un mall mare din Minsk către Korona /
Eurotorg este unul dintre cei mai activi debitori și caută în permanență noi forme de finanțare. În 2017, a fost prima dintre firmele din Belarus care a împrumutat pe open international piețele financiare prin emiterea de euroobligațiuni în valoare de 350 milioane USD.
În 2018, Eurotorg a încercat să intre într-o IPO, fiind gata să listeze aproximativ 30% din acțiunile companiei la bursă și așteptându-se să strângă până la 250 de milioane de dolari pentru acestea, însă cererea investitorilor nu a fost la înălțimea așteptărilor, iar compania și-a amânat planurile de IPO până când situația s-a îmbunătățit.
De asemenea, Eurotorg încearcă să atragă finanțare de pe piața rusă.
În același timp, strategia de împrumut a Eurotorg se bazează pe reducerea datoriei în valută. Belarusbank este acum cel mai mare creditor național (suma totală a împrumuturilor este de peste 677 de milioane de ruble).
Magazin auto „Euroopt”. Foto: evroopt.by
Compania are cel mai mare program de loialitate din țară: au fost emise 2,6 milioane de carduri de clienți, peste 100 de parteneri care dețin peste 1,4 mii de unități participând la programul de reduceri. prize. Peste 2,3 milioane de oameni au luat parte de la început la loteria Eurotorg „Luck to boot”.
Eurotorg a devenit deja un simbol al dezvoltării marelui capitalism în Belarus, în fața căruia mici și afaceri medii se dovedește a fi neputincios. Din când în când, compania este atacată de avocații și furnizorii IMM-urilor și este nevoită să vină cu explicații privind pozițiile sale.
Evident, este foarte dificil pentru întreprinderile mici și mijlocii să concureze cu companiile internaționale care operează pe piețele locale. Trebuie doar să ne amintim că lanțul Belmarket, care a fost construit în Belarus din 2007, nu a suportat cursa competitivă cu Euroopt. investitori rușiși care în cele din urmă s-a contopit în Hippo. Până la momentul vânzării, rețeaua era formată din 71 de magazine, ce putem spune despre rețelele mai mici care dețin doar câteva puncte în locații înguste?
Și ar fi naiv să ne așteptăm ca un jucător important să nu folosească așa-zisul. „puterea de cumpărare” în relațiile cu furnizorii – subliniază direct acest lucru în materialele sale de prezentare, descriind atractivitatea investițională a companiei. Un alt lucru este atunci când utilizarea acestei forțe depășește limitele conturate de legislația națională privind concurența loială (recunoaștem, de asemenea, că este un concept foarte tânăr pentru Belarus). Întrebarea este retorică și, din păcate, MART de data aceasta nu a putut răspunde clar.
Am construit 4 grafice care arată asta retea comerciala Euroopt este o afacere în creștere exponențială. Creșterea a început brusc.
Istoria Eurotorg, care deține cel mai mare lanț privat de retail din Belarus, poate fi împărțită în două etape. Primul arată așa.
- 1993 - începerea activității companiei privind comerțul cu ridicata al produselor alimentare.
- 1997 - deschiderea primului magazin Euroopt in format mic comert angro pt cumpărători cu amănuntul.
- 1998-2008 - deschiderea a 8 magazine si a primului hipermarket.
Din 2009-2010 începe a doua etapă afaceri cu amănuntul Eurotorg crește impresionant de rapid.
Creștere explozivă a rețelei
În fiecare an numărul angajaților Euroopt crește cu 6-8 mii
Veniturile anuale se apropie de 2 miliarde de dolari.
Profitul net crește constant
Sursa: Date Eurotorg LLC, calcule proprii pe baza cursului de schimb curent În 2011, rubla sa devalorizat. În dolari, profitul Eurotorg a crescut ușor. Dar apoi a crescut rapid - la fel ca veniturile.
În ultimii cinci ani, aproximativ 700 de milioane de dolari au fost investiți în dezvoltarea rețelei, din care 500 de milioane de dolari au provenit din împrumuturi.
La sfârşitul anului trecut, în ceea ce priveşte Comert cu amanuntul Eurotorg a fost pe locul doi după Belkoopsoyuz, deținută de stat, care are peste 9.000 de unități de vânzare cu amănuntul în toată țara. Judecând după graficele și declarațiile conducerii Eurotorg, compania intenționează să fie retailerul numărul unu.
Dar nici conducerea de top, nici fondatorii Eurotorg nu au dezvăluit încă cel mai important mister al companiei: ce s-a întâmplat mai exact în 2009-2010, după care compania a început să crească atât de rapid?
Data infiintarii: 1993
CEO: Andrei Zubkov.
Proprietari: Serghei Litvin, Vladimir Vasilko.
Model de afaceri: Prețurile pentru unele produse din rețeaua Euroopt sunt mai mici decât în alte lanțuri de retail.
Afacerile care sunt asociate cu rețeaua Euroopt și proprietarii acesteia: SOOO „Minsk Melkombinat”, CJSC „Minsk Grape Wines Plant”, Eurotorginvestbank, fabrică de cârnați, producție de conserve, găluște („Economy Market”) în Minsk și regiunea Minsk, lanțul de magazine Eurotorg din Rusia, lanțul de retail Fresh Market din Lituania.
Consiliul Consultativ Public din cadrul Ministerului Reglementării Antimonopol și Comerțului (MART), la o ședință din 13 iunie, nu a susținut propunerea celui mai mare retailer din țară JLLC „Evrotorg” ( marcă Euroopt) privind creșterea cotei de piață permise pentru unul entitate legală. Majoritatea membrilor consiliului au votat împotriva propunerii.
Fotografie euroopt.by
Din 2014, legislația privind comerțul are o normă care limitează prezența unei persoane juridice la 20% din cifra de afaceri dintr-o anumită regiune. Când această cotă este atinsă sau depășită, este interzisă deschiderea de noi unități de vânzare cu amănuntul a produselor alimentare în regiune. Managementul "Evrotorg" această cotă la 35% sau elimina complet această normă.
„Credem că în primul rând este necesar să avem grijă de interesele populației. În acest caz, putem spune că bariera de 20 la sută afectează astăzi interesele populației orașelor mici de până la 50 de mii de oameni și sate. Acestea sunt 23 de mii de sate și 168 de orașe. Și astăzi trăiesc fără un format de tranzacționare modern. În același timp, prețurile în magazinele tradiționale din sate sunt cu 30% mai mari decât în oraș. Adică oamenii care câștigă mai puțin sunt nevoiți să cumpere produse mai scumpe.- a declarat directorul general al Eurotorg SRL Andrei Zubkov.
Potrivit acestuia, bariera împiedică retailerul să se dezvolte în orașele mici și zonele rurale.
Zubkov consideră neîntemeiate pretențiile împotriva Euroopt cu privire la monopolul său între alte lanțuri de retail, deoarece, în opinia sa, aproximativ 20% din cifra de afaceri a tuturor organizatii comerciale - „Acesta nu este încă un monopol”.
„Nu vrem să ne excludem doar interesele în această situație”, a declarat el. - De fapt, doar am arat de trei ori mai mult decât restul și am acționat de cinci ori mai repede. Nimeni nu ne-a aruncat nimic din cer – nici Dumnezeu, nici statul. Tot ceea ce am făcut, am făcut cu mâinile noastre, lucrând în fiecare zi în sudoarea sprâncenei.
CEO-ul companiei a spus că vânzările sale anuale sunt de aproximativ 2 miliarde de dolari. Totodată, campaniile de marketing de amploare desfășurate în ultimii ani au dus la o creștere a cifrei de afaceri cu doar 2-3%. Zubkov a confirmat, de asemenea, că profitabilitatea Eurotorg, inclusiv legătura angro, depășește 25%.
Potrivit ministrului Reglementării Antimonopol și Comerțului Vladimir Koltovici, într-o situație în care propunerea de ajustare a barierei vine doar de la liderul pieței și nu este susținută nici de sindicatele de afaceri, nici de Asociația relevantă lanțuri de magazine, ai căror membri majoritatea s-au opus acestei idei, implementarea ei nu va duce la dezvoltarea concurenței, ci, dimpotrivă, este capabilă să provoace un monopol din partea unui jucător cu putere puternică de piață.
„Suntem pentru dezvoltarea rețelelor comerciale și a infrastructurii, dar împotriva monopolizării. Cifrele noastre pentru acțiunile lanțurilor de retail sunt închise, dar pot spune că singurul lanț care s-a apropiat de pragul de 20% este Evrotorg. Urmează rețeaua Korona, care are o cotă de opt ori mai mică. Din aceasta putem concluziona că este puțin probabil ca astăzi o schimbare a acestei norme să contribuie la creșterea cotelor altor rețele și la creșterea concurenței pe piață.”- spune șeful MART.
În plus, Koltovich a subliniat că monopolizarea pieței cu amănuntul implică riscuri pentru sectorul bancar, care este creditor de retail.
Koltovich a reamintit că, în cadrul decretului prezidențial din 22 septembrie 2017 „Cu privire la dezvoltarea comerțului, Cateringși servicii pentru consumatori” consiliile locale ale deputaților au dreptul de a decide că restricția de 20 la sută pe teritoriul regiunii lor nu funcționează.
Potrivit co-președintelui Confederației Republicane a Antreprenoriatului Viktor Margelov, se opune comunitatea de afaceri „dezvoltarea adimensională a unor subiecte în detrimentul altora”.
„Noi respectăm lanțuri mariși credem că astfel de întreprinderi ar trebui să fie în această țară, singura întrebare este măsurile și responsabilitatea. Dar este necesar să luăm astfel de decizii ținând cont de o strategie integrală de dezvoltare a comerțului, unde este loc pentru toată lumea. a subliniat el.
Director al Departamentului de Antreprenoriat al Ministerului Economiei Irina Babachenok a spus că în luna mai propunerea Eurotorg a fost deja luată în considerare de consiliul consultativ public din cadrul Ministerului Economiei și nu a fost susținută.
Cu toate acestea, la rândul său, ministerul propune să lase ponderea maximă a prezenței unei entități comerciale în Minsk și orașele regionale la fel - 20% și să o majoreze la 25% pentru regiuni, pentru a abandona complet astfel de restricții în favoarea acestuia. de norme generale legi antitrust.
În urma întâlnirii, Zubkov a spus că rețeaua comercială intenționează să adere la normele legislației actuale, dacă potențialul său în dezvoltarea regiunilor "nu e necesar". „Nu ne vom lupta nici cu societatea, nici cu statul. Dacă nu ai nevoie de potențialul nostru - nu, nu. a concluzionat el.
Potrivit registrului comerțului din 30 mai, din 2014, numărul magazinelor Euroopt din țară s-a cvintuplat la 626, adică 3,5% din numărul total de magazine alimentare. În același timp, doar 96 dintre acestea (15,4%) sunt situate pe teritoriul așezărilor rurale. General zona de comert lanțurile de magazine reprezintă mai mult de 12% din suprafața tuturor magazinelor alimentare. Euroopt este lider în ceea ce privește cifra de afaceri cu amănuntul. În 2016, ponderea cifrei de afaceri a rețelei a depășit valoarea de prag de 20% în 56 de raioane și orașe, precum și în trei regiuni.
