Roa spectacole. Rentabilitatea activelor nete

Ce dicționar nu visează să fie sensibil, ce hârtie este valoroasă și ce afacere nu vrea să devină profitabilă! Dar nu numai afaceri. Părțile sale componente - activele - se străduiesc, de asemenea, cu disperare pentru acest lucru. De fapt, indicatorul rentabilității acestora este o caracteristică sumară care demonstrează nu numai valoarea practică a resursei, ci și capacitatea managerului de a o gestiona. Nu e de mirare că spun: „În mâini pricepute și la bord – balalaika”.

Desigur, mult depinde de domeniul de activitate ales și de mediu inconjurator. Aici decât activ mai mare cu atât rata rentabilității este mai mică. Intensitatea capitalului, de regulă, este caracteristică acelor industrii a căror elasticitate a cererii de bunuri este aproape de zero. Acestea. antreprenorul plătește pentru vânzări garantate cu o rată de rentabilitate redusă. Exemple arzătoare sunt industria hidrocarburilor, energia nucleară sau chiar companiile care pun cabluri de internet pe fundul oceanului și le operează.

Dar totul este filozofie in termeni generali. În ceea ce privește specificul, calculul profitabilității componentelor afacerii este unul dintre instrumentele de obținere a semnalelor de management pentru managementul companiei. Aceasta nu este întotdeauna o sarcină ușoară în ceea ce privește intensitatea muncii (contabilitatea va obiecta întotdeauna) și s-ar putea să nu vă placă rezultatele. Dar aici se aplică principiul: „Prevenit la timp înseamnă salvat”.

Formula și semnificația rentabilității activelor în termeni de profit net

Formula pentru rentabilitatea activelor (KRA în practica rusăși ROA - la nivel global) este foarte concis:

KRA = Venitul net / Valoarea totală a tuturor activelor(în același timp, sumele care deservesc împrumuturile curente nu iau parte la calcul)

Dacă înmulțim valoarea KRA cu 100%, atunci vom obține valoarea rentabilității activelor ca procent (după cum doriți).

După cum reiese din formula și din logica numelui, acest indicator reflectă gradul de eficiență în utilizarea activelor de către conducerea întreprinderii în implementarea proceselor de afaceri. Măsura în care managementul utilizează pe deplin toate oportunitățile pentru a asigura profitabilitatea maximă.

Dacă luăm în considerare că în bilanț activul corespunde cu valoarea pasivelor, atunci aceasta înseamnă că în acest caz (acest lucru este important) formula este valabilă:

KRA = Venit net / (Capital propriu + fonduri împrumutate)

Astfel, randamentul capitalului total este de fapt analizat. În această formulă, suma fondurilor proprii și împrumutate se află la numitorul fracției. Aceasta înseamnă că cu cât volumul este mai mare creanţe, cu atât randamentul rezultat al activelor va fi mai mic. În mod logic, acest lucru este corect. La urma urmei, dacă nu există suficient capital disponibil pentru a asigura o anumită profitabilitate pentru o afacere, dar cu siguranță trebuie împrumutat, atunci asta înseamnă că profitabilitatea acestor active foarte proprii lasă de dorit.

Este curios că, chiar dacă suma fondurilor proprii este egală cu zero, indicatorul de rentabilitate a activelor tot nu își va pierde sensul. La urma urmei, numitorul fracției va fi diferit de zero. Situația demonstrează clar că rentabilitatea activelor nu este doar o caracteristică a randamentului financiar al fondurilor investite. Afacerea de aici analizează modul în care sistemul și KPA ajută la analiza capacității acelei afaceri de a genera profituri. Sistemul se referă la anumite conexiuni rare, la abilitățile manageriale ale conducerii companiei, la modul în care managerii folosesc oportunitățile favorabile care sunt oferite.

Trebuie înțeles că rentabilitatea capitalului propriu este o caracteristică individuală calitativă inerentă fiecărei afaceri. Acest lucru nu ține cont de dimensiunea întreprinderii. O afacere poate fi un magazin de proximitate de familie și are totuși o valoare CRA apropiată de 1. Și există exemple de corporații petroliere multinaționale care sunt prost administrate, cu o valoare a coeficientului sub 0,01.

Există opțiuni populare pentru calcularea rentabilității activelor folosind EBITDA în loc de venitul net. EBITDA reprezintă câștigul înainte de impozite și dobânzi la împrumuturi. Desigur, este mai mare decât profit net prin echilibru. Aceasta înseamnă că și valoarea rentabilității activelor va fi mai mare. Într-un mod corect, acesta seamănă cu un fel de „mukhlezh”, un fel de încercare de a induce în eroare analiștii interesați să dezvăluie adevărata stare de fapt în companie (potențiali creditori sau chiar autorități fiscale). Nu degeaba EBITDA este exclus din caracteristicile oficiale în practica globală. starea financiaraîntreprinderilor.

Raportul rentabilității activelor este apropiat în sensul său de evaluarea profitabilității întreprinderii în ansamblu. În acest sens, se recomandă utilizarea datelor contabile pe an. Acest lucru este util pentru a ne asigura că comparația dintre rentabilitatea activelor și rentabilitatea întreprinderii este corectă sau comparabilă. La urma urmei, randamentul este măsurat ca procent pe an.

Dorința firească a oricărui antreprenor este de a maximiza profitabilitatea activelor firmei sale. Pentru asta ai nevoie de:

1. creșterea marjei de vânzare (profitul poate fi mărit fie cu creșterea prețului de vânzare, fie prin reducerea costurilor de producție);
2. creșterea ratei de rotație a activelor (pentru a avea timp să colecteze mai mult profit într-o anumită perioadă de timp).

Activele imobilizate sunt proprietatea întreprinderii, ceea ce este reflectat chiar în prima parte a formularului 1 a bilanțului. Acest tip de proprietate este cel mai intensiv în capital. Prin urmare, își transferă prețul la costul produselor finite în părți numite amortizare.

Conform standardelor de contabilitate, activele imobilizate constau din:

• mijloace fixe (cladiri/structuri, echipamente/unelte pe termen lung, facilitati de comunicatii, Vehicul, alte);
• investiții financiare pe termen lung (investiții, pe termen lung (mai mult an calendaristic) creanțe etc.);
• active necorporale (brevete, licențe exclusive, mărci comerciale, francize și chiar fond de comerț).

Formula coeficientului în acest caz este următoarea:

KRVneobA = Profit net / Cost exterior active circulante(x 100%)

Interpretarea indicatorului este foarte complicată. De fapt, valoarea este randamentul pe care prezența acestor active (active fixe) îți poate oferi potențial calitatea actuală a gestionării lor. Pentru antreprenorii care sunt deja în industrie, această valoare poate avea sau nu un sens analitic semnificativ. Cu toate acestea, pentru cei care sunt pe cale să intre pe piață, profitabilitatea activelor imobilizate este indicator cheie influenţându-le decizia.

Merită să ne amintim că rentabilitatea capitalului necirculant este un indicator condiționat. Acestea. arată cât de mult poți câștiga din acest echipament, cu condiția ca acesta să fie întreținut corespunzător și gestionat corect.

Activele circulante sunt exact opusul activelor imobilizate. Perioada de utilizare a acestora este mai mică de un an și costul este semnificativ mai mic. Activele circulante includ toate componentele de cost. În același timp, prețul acestora este luat pentru calcul în întregime (și nu în părți, cum este cazul mijloacelor fixe).

Structura activelor circulante (în ordinea descrescătoare a lichidității):

1. bani lichizi;
2. creanţe de încasat;
3. TVA rambursabil (pentru articolele de inventar achiziționate);
4. investiții financiare pe termen scurt;
5. inventar și lucrări în curs;

Formula coeficientului corespunzător (RCA în terminologia internațională):

KROBA \u003d Profit net / Valoarea activelor circulante (x 100%)

Semnificația indicatorului rezultat al profitabilității activelor circulante este cu atât mai mare, cu atât societatea are mai puține active fixe. Firmele care operează în sectorul serviciilor au cea mai mare aproximare, iar în acele zone în care nu trebuie să investești serios în echipamente. Valoarea redusă a coeficientului are organizațiile implicate Comert extern, precum și companiile de leasing (datorită sumei mari de TVA recuperabil). În plus, instituțiile financiare de credit nu au o rentabilitate mare a activelor din cauza unui volum semnificativ de creanțe.

Ratele de rentabilitate ale activelor curente (1) și imobilizate (2) nu trebuie luate în considerare separat. Ele devin mult mai informative în cazul analizei comune. Predominanța unei valori asupra alteia indică importanța mai mare a 1 sau 2 tipuri de capital în generarea de profituri ale companiei. Valoarea absolută în acest caz joacă un rol mult mai mic pentru analist. Și, desigur, este întotdeauna logic să păstrați la îndemână valoarea rentabilității activelor totale atunci când efectuați analiza. Coeficientul cumulat este rentabilitatea afacerii, iar a cărui contribuție este mai mare (cifra de afaceri sau active fixe) arată prevalența coeficienților corespunzători.

Rentabilitatea activelor conform bilantului

Pare oportun să se calculeze și randamentul activelor din bilanţ. În numitorul formulei, indicăm moneda soldului. În plus, reducem această valoare cu suma datoriilor fondatorilor pentru contribuțiile la capitalul autorizat al organizației. Numărătorul fracției este în continuare profitul net din bilanţ (după plata tuturor impozitelor).

KRAp / b \u003d Profit net / (Monedă de sold - Conturile de plătit ale fondatorilor) (x 100%)

Rentabilitatea bilanţului caracterizează, în primul rând, procesul de reproducere a profitului firmei. Condițiile de pornire nu sunt luate în considerare. Ele înseamnă capitalul autorizat, precum și obligațiile acționarilor (sau deținătorilor de capitaluri proprii) de a-l cumpăra. Cu toate acestea, fondurile proprii ale companiei sunt reprezentate nu numai de capitalul autorizat. O pondere semnificativă a acestora este rezultatul reportat acumulat. Și intră doar în calculul randamentului activelor din bilanţ. Aceasta este diferența cheie între valoarea acestui indicator: nu ia în considerare rezerva inițială (Marea Britanie), ci ia în considerare rezultatele realizărilor anterioare ale producției (adică profitul acumulat).

Dacă rentabilitatea activelor caracterizează activele în sine în ceea ce privește contribuția lor la fondul total de profit, atunci profitabilitatea bilanțului „marchează” întregul proces de afaceri în ansamblu, eliminând valoarea capitalului inițial. Cu toate acestea, acești doi indicatori ar trebui luați în considerare împreună.

Rentabilitatea activelor nete

Activul net reprezintă „realitatea proprietății” firmei. Legea obligă să le calculeze anual. Valoarea activelor nete se calculează ca diferență între valoarea acestora, reflectată în formularul 1 din bilanţ, și suma:

1. conturi de plătit pe termen scurt;
2. conturi de plătit pe termen lung;
3. rezerve și venituri amânate.

De fapt, activele nete pot fi numite rezultatul activităților companiei, inclusiv rezultatele creșterilor și coborâșurilor anterioare.

Dacă valoarea activelor nete devine mai mică decât valoarea capitalul autorizat, ceea ce înseamnă că firma începe să „mănânce” o taxă inițială fondatori. Dacă activele nete intră în roșu, atunci acceptarea nu este în măsură să-și achite obligațiile de datorie fără ajutor extern. Există o așa-numită insuficiență a proprietății.

KRCHA \u003d Profit net/Venit (x 100%)

Rata de rentabilitate a activelor nete ar trebui interpretată corect ca rata de rentabilitate pentru fiecare unitate monetară de produse vândute. Și, desigur, se corelează direct cu rentabilitatea întreprinderii în ansamblu.

În ciuda faptului că însăși valoarea activelor nete este calculată la sfârșitul anului, rata de profitabilitate a acestora poate și trebuie păstrată, după cum se spune, pe desktop. Acest indicator poate avertiza împotriva unei scăderi catastrofale a eficienței vânzărilor.

În funcție de domeniul de activitate al companiilor, acestea au valori individuale de rentabilitate și rentabilitate a activelor. Acestea sunt, de exemplu, valorile KPA pentru următoarele activități:

1. Sectorul de producție - până la 20%
2. Comerț - de la 15% la 35%
3. Servicii - de la 45% la 100%
4. Sectorul financiar - până la 10%.

Organizațiile care operează în sectorul serviciilor au o rentabilitate sporită a capitalului lor datorită dimensiunii relativ reduse a activelor fixe. În plus, serviciile nu pot fi stocate, astfel încât mărimea activelor curente (curente) este, de asemenea, mică.

Urmează organizațiile comerciale. Activele lor imobilizate sunt și ele, de regulă, mici, dar stocurile de depozit împing cifra de afaceri a unor astfel de întreprinderi la creștere. Cu toate acestea, creșterea lor este compensată de o rată de rotație crescută (în raport cu alte domenii). La urma urmei, afacerea unei astfel de companii depinde de asta.

Din care reiese o imagine destul de clară productie industriala. Cele mai scumpe mijloace fixe (dintre toate domeniile de activitate) trage în jos întreaga familie de indicatori de profitabilitate.

Lucrurile sunt mult mai interesante cu companiile de credit și financiare. Nu există atât de mulți concurenți în mediul industrial - toți trebuie să aibă un capital adecvat (mai mult, o parte semnificativă trebuie să fie în natură), iar numărul lor este limitat. În sectorul serviciilor, cei care sunt capabili să le ofere lucrează (o limitare serioasă), în comerț - cei care au reușit să stabilească contacte și să elimine reduceri. Dar sfera financiară atrage pe toți cei care nu s-au regăsit în alte sfere. Pragurile de intrare mai scăzute în industrie contribuie la boom-ul etern, indiferent dacă creșterea macroeconomică este acum sau criză. De fapt, numărul uriaș de participanți la piață este cel care reduce la minimum nivelul general de profitabilitate atât pentru operațiuni individuale, cât și pentru capitalul implicat în ansamblu.

Rentabilitatea activelor (ROA) este o măsură a modului în care o întreprindere gestionează activele existente pentru a genera venituri. Dacă ROA este scăzut, gestionarea activelor poate fi ineficientă. Un ROA ridicat, dimpotrivă, indică funcționarea lină și eficientă a companiei.

Formula de calcul a rentabilității activelor unei companii

ROA este de obicei exprimat ca procent. Calculul se face prin împărțirea profitului net al exercițiului la valoarea totală a activelor. Dacă, de exemplu, profitul net al unui magazin de îmbrăcăminte era de 1 milion, și cost total activele sale sunt de 4 milioane, atunci ROA va fi calculat după cum urmează:

1/4 x 100 = 25%

Calculul ROA vă permite să vedeți rentabilitatea investiției și să evaluați dacă sunt generate venituri suficiente din utilizarea activelor disponibile.

Managementul ROA

Seful intreprinderii studiaza ROA la sfarsitul anului. Dacă ROA este mare, acesta este un semn bun că compania profită la maximum de activele sale existente. Comparând-o cu alți indicatori, cum ar fi rentabilitatea investiției, se poate concluziona că investițiile suplimentare sunt recomandabile, deoarece întreprinderea este capabilă să utilizeze investițiile cu eficiență ridicată.

Învățați despre rentabilitatea redusă a investiției este vital pentru management eficient companie. Dacă acest indicator este în mod constant scăzut, acest lucru poate indica că fie conducerea nu folosește în mod eficient activele existente, fie că aceste active nu mai au valoare. De exemplu, în cazul aceluiași magazin de îmbrăcăminte, se poate dovedi că poți crește profiturile prin reducerea spațiu de vânzare cu amănuntul, prin urmare, un astfel de bun ca o suprafață mare nu mai are valoare.

Băncile și potenţiali investitori acordați atenție indicatorilor ROA și ROI înainte de a lua o decizie privind acordarea unui împrumut sau investiții ulterioare. Dacă companii similare generează venituri mari cu date inițiale similare, atunci investitorii pot apela la ele sau pot concluziona că managementul nu gestionează eficient activele existente.

Creșterea venitului brut

ROA poate motiva managementul să facă mai mult utilizare eficientă active. Văzând că veniturile nu sunt atât de mari pe cât ar trebui, managerii fac ajustări corespunzătoare activităților întreprinderii. De asemenea, ROA poate arăta ce îmbunătățiri pot fi aduse pentru a crește venitul brut printr-un management competent al activelor. În orice caz, acest lucru este mai bine decât să investești la nesfârșit într-o companie, sperând la ce este mai bun.

În analiza financiară și economică a unei întreprinderi, există două grupuri principale - indicatori absoluti și relativi. Indicatorii absoluti includ veniturile, volumul vânzărilor și profitul. Analiza acestor indicatori nu permite o evaluare cuprinzătoare a activității economice a întreprinderii.

Pentru o imagine mai completa se folosesc indicatori relativi - stabilitate financiara, lichiditate si rate de profitabilitate. Valorile relative sunt, de asemenea, mai convenabile atunci când se compară mai multe organizații.

Care este rentabilitatea activelor întreprinderii și ce arată aceasta

Rentabilitatea activelor (ROA - returnonassets) este un indicator care reflectă eficiența utilizării activelor. Există 3 tipuri de rentabilitate a activelor:

• rentabilitatea activelor imobilizate (ROA ext);
• rentabilitatea activelor circulante (ROA despre);
• rentabilitatea activelor (ROA).

Active imobilizate (CNA)- aceasta este proprietatea întreprinderii, reflectată în prima secțiune a bilanțului pentru întreprinderile mijlocii și în rândurile 1150 și 1170 pentru întreprinderile mici. Activele imobilizate sunt utilizate mai mult de 12 luni, nu își pierd proprietățile tehnice în timpul funcționării și își transferă parțial valoarea în costul de producție (servicii prestate, lucrări efectuate).

Activele imobilizate includ:

• mijloace fixe (cladiri, structuri, utilaje, unelte, inventar, linii electrice, transport etc.);
• active necorporale (drepturi, brevete, licențe, mărci comerciale, reputatia de afaceri si etc.);
• investiții financiare pe termen lung (investiții în alte organizații, împrumuturi pe termen lung (mai mult de 12 luni), etc.).
• alte.

Activele imobilizate pot fi împărțite în 3 grupe:

• material: mijloace fixe,
• necorporale: active necorporale,
• financiar: investiții financiare.

Active circulante (ObA)- aceasta este proprietatea intreprinderii, reflectata in prima sectiune a bilantului pentru intreprinderile mijlocii si in randurile 1210, 1230 si 1250. Activele circulante sunt utilizate mai putin de 12 luni sau una ciclu de producție(dacă durează mai mult de un an), își transferă imediat valoarea în costul de producție (servicii prestate, munca efectuată).

Activele curente includ:

• capital de lucru în stocuri și lucrări în curs;
• TVA la bunurile achiziționate;
• creanţe de încasat;
• investiții financiare pe termen scurt;
• numerar și echivalente de numerar.

Activele circulante pot fi împărțite în 3 grupe:

• material: inventar,
• necorporale: conturi de creanță, numerar și echivalente de numerar,
• financiar: taxa pe valoarea adăugată (TVA) asupra valorilor dobândite, investiții financiare pe termen scurt (excluzând echivalentele de numerar).

Valoarea totală a activelor companiei poate fi găsită prin adăugarea costului activelor imobilizate și curente.

Formula de calcul a rentabilității activelor

În general, formula de calcul a rentabilității activelor este următoarea:

ROA=(PR/A mediu)*100%

ROA=(NP/A sr)*100%

Rentabilitatea activelor arată câte copeici de profit din vânzări sau profitul net vor aduce o rublă investită în activele întreprinderii. Rentabilitatea activelor reflectă, de asemenea, capacitatea activelor de a crea profit.

Valoarea profitului din vânzări poate fi găsită în raportul privind rezultate financiare(Profit și pierdere) sau calculați folosind următoarea formulă:

unde TR (total venituri) este venitul companiei în termeni de valoare, TC (totalcost) este costul total. Venitul (TR) poate fi găsit prin înmulțirea volumului vânzărilor (Q - cantitate) cu prețul (P - preț): TR=P*Q.

Costul total (TC) poate fi găsit prin însumarea tuturor costurilor întreprinderii: materiale, componente, salariile muncitori si personal administrativ si de conducere, deduceri de amortizare, cheltuieli pt utilitati, paza si siguranta, cheltuielile generale ale atelierului si fabricii etc.

Suma profitului net poate fi găsită în situația rezultatelor financiare (profit și pierdere) sau calculată folosind următoarea formulă:

PE \u003d TR-TC-PrR + PrD-N,

unde PrR - alte cheltuieli, PrD - alte venituri, N - suma impozitelor acumulate. Alte venituri și cheltuieli includ încasările sau cheltuielile, respectiv, care nu au legătură cu activitatea principală a organizației, printre care - diferențele de schimb valutar, valoarea reevaluării/devalorizării activelor.

Valoarea activelor trebuie luată din bilanţ.

Formula de calcul a soldului organizației

Bilanț - formular nr. 1 situațiile financiareîntreprinderilor. Bilanțul reflectă valoarea elementelor la începutul perioadei curente (sfârșitul precedentului) și la sfârșitul perioadei curente. Pentru a calcula rentabilitatea activelor, trebuie să găsiți media aritmetică a valorilor fiecărui articol/secțiune.

Pentru întreprinderile mijlocii, este necesar să se calculeze mai întâi media aritmetică din valorile rândului 190 (Total pentru secțiunea I) - se va dovedi costul mediu anual active imobilizate (VnA cf), iar apoi din valorile rândului 290 (Total pentru secțiunea II) - obțineți valoarea medie anuală a activelor circulante (ObA cf).

Pentru întreprinderile mici, este necesar să se calculeze mai întâi media aritmetică din valorile rândurilor 1150 (Active imobilizate corporale) și 1170 (Active necorporale, financiare și alte active imobilizate) - valoarea medie anuală a -se vor obtine active circulante (VnA avg).

Apoi, din valorile rândurilor 1210 (Stocuri), 1250 (Numerar și echivalente de numerar) și 1230 (Active financiare și alte active circulante) - obțineți valoarea medie anuală a activelor circulante (ObA cf).

VnA avg \u003d VnA np + VnA kp,

unde VnA np este valoarea activelor imobilizate la începutul perioadei curente (sfârșitul perioadei precedente), VnA kp este valoarea activelor imobilizate la sfârșitul perioadei curente.

OA avg \u003d OA np + OA kp,

unde ОА нп - costul activelor imobilizate la începutul perioadei curente (sfârșitul perioadei precedente), ОА kp - valoarea activelor imobilizate la sfârșitul perioadei curente.

A cf \u003d VnA cf + BothA cf.

pentru active imobilizate - ROA ext \u003d PR / VnA cf;

pentru activele circulante - ROA ext \u003d PR / OA avg

Valori standard

Valorile normative ale rentabilității activelor diferă în funcție de specificul întreprinderii. Tabelul prezintă standardele pentru principalele tipuri de activitate economică.

Este evident că organizatia comertului va avea cea mai mare rentabilitate a activelor în comparație cu alte activități, deoarece această organizație are o valoare mică a activelor imobilizate.

Organizație de producție cu marime mare activele imobilizate datorate echipamentelor vor avea o rentabilitate medie. organizatie financiara operează într-un mediu extrem de competitiv, astfel încât rata rentabilității este relativ scăzută.

În general, rata rentabilității activelor este importantă pentru analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii și compararea cu alte organizații. Rentabilitatea activelor arată eficacitatea utilizării activelor imobilizate și circulante.

Videoclip care arată cum să comparați două firme pe acest indicator:

01.07.19 31 476 0

rentabilitatea este indicator economic, care arată cât de eficient sunt utilizate resursele: materii prime, personal, bani și alte active corporale și necorporale. Puteți calcula profitabilitatea unui activ individual sau puteți calcula profitabilitatea întregii companii deodată.

Rentabilitatea este calculată pentru a prezice profitul, a compara o companie cu concurenții sau pentru a prezice rentabilitatea investiției. Se evaluează și profitabilitatea unei întreprinderi dacă urmează să o vândă: o companie care aduce mai mult profit și în același timp cheltuiește mai puține resurse costă mai mult.

Cum se calculează profitabilitatea

Există un raport de profitabilitate - arată cât de eficient sunt utilizate resursele. Acest raport este raportul dintre profit și resursele care au fost investite pentru a-l primi. Coeficientul poate fi exprimat într-o anumită sumă a profitului primit pe unitatea de resursă investită, sau poate ca procent.

De exemplu, o companie produce smântână. 1 litru de lapte costă 5 ruble, iar 1 litru de smântână costă 80 de ruble. Din 10 litri de lapte se obtine 1 litru de smantana. Din 1 litru de lapte, puteți face 100 de mililitri de smântână, care va costa 8 ruble. În consecință, profitul de la 1 litru de lapte este de 3 ruble (8 R - 5 R).

Și o altă companie face înghețată. 1 kilogram de înghețată costă 200 de ruble. Pentru producția sa, sunt necesari 20 de litri de lapte la același preț - 5 ruble pe litru. Din 1 litru de lapte primești 50 de grame de înghețată, care va costa 10 ruble. Profitați din 1 litru de lapte - 5 ruble (10 R - 5 R).

Rentabilitatea resursei „Lapte” în producția de înghețată: 5 / 5 = 1, sau 100%.

Concluzie: rentabilitatea resurselor în producția de înghețată este mai mare decât în ​​producția de smântână - 100% > 60%.

Raportul de profitabilitate poate fi exprimat și în termeni de cantitatea de resurse cheltuite care au fost necesare pentru a le obține cantitate fixă sosit. De exemplu, pentru a obține 1 rublă de profit în cazul smântânii, trebuie să cheltuiți 330 de mililitri de lapte. Și în cazul înghețatei - 200 de mililitri.

Tipuri de indicatori de rentabilitate

Pentru a evalua performanța companiei, sunt utilizați mai mulți indicatori ai profitabilității. Fiecare dintre ele este calculată ca raportul dintre profitul net și o anumită valoare:

1. La active - rentabilitatea activelor (ROA).
2. La venituri - rentabilitatea vânzărilor (ROS).
3. La mijloace fixe - rentabilitatea mijloacelor fixe (ROFA).
4. Pentru banii investiți - rentabilitatea investiției (ROI).
5. La capital propriu - profitabilitate capitaluri proprii(ICRE).

Pragul de rentabilitate

Pragul de rentabilitate este profitul minim care acoperă costurile. De exemplu, investiții, dacă vorbim de investiții, sau cost, dacă vorbim de producție. Când se vorbește despre pragul de rentabilitate, cel mai des este folosit termenul „punctul de prag de rentabilitate”.

Rentabilitatea activelor (ROA)

Indicatorul ROA este calculat pentru a înțelege cât de eficient sunt utilizate activele companiei - clădiri, echipamente, materii prime, bani - și ce fel de profit aduc acestea în final. Dacă rentabilitatea activelor este sub zero, atunci compania operează în pierdere. Cu cât ROA este mai mare, cu atât organizația își folosește resursele mai eficient.

ROA = P / CA × 100%,

P - profit pe perioada de lucru;

TA - prețul mediu al activelor care se aflau în bilanţ în același timp.

Rentabilitatea vânzărilor (ROS)

Rentabilitatea vânzărilor arată ponderea profitului net în veniturile totale ale întreprinderii. La calcularea raportului, în locul profitului net, se poate folosi și profitul brut sau profit înainte de impozite și dobânzi la împrumuturi. Astfel de indicatori vor fi numiți respectiv - raportul de rentabilitate a vânzărilor în funcție de profitul brut și raportul de rentabilitate operațională.

ROS = P / V × 100%,

P - profit;

B este venit.

Rentabilitatea mijloacelor fixe (ROFA)

Principal active de producție- active pe care organizația le folosește pentru a produce bunuri sau servicii și care nu sunt consumate, ci doar se uzează. De exemplu, clădiri, echipamente, rețele electrice, mașini etc. ROFA arată rentabilitatea utilizării mijloacelor fixe care sunt implicate în producerea unui produs sau serviciu.

ROFA \u003d P / Cs × 100%,

P - profitul net al organizației pe perioada necesară;

Cs - costul mijloacelor fixe ale companiei.

Rentabilitatea activelor circulante (RCA)

Activele circulante sunt resurse care sunt folosite de companie pentru a produce bunuri si servicii, dar care, spre deosebire de activele fixe, sunt cheltuite integral. Activele curente includ, de exemplu, banii din conturile companiei, materiile prime, produsele finite din stoc etc. RCA arată eficiența gestionării activelor curente.

RCA \u003d P / Tso × 100%,

P - profit net pentru o anumită perioadă;

Tso - valoarea activelor curente care au fost utilizate pentru a produce un bun sau un serviciu în același timp.

Rentabilitatea capitalului propriu (ROE)

ROE arată rentabilitatea banilor investiți în companie. Mai mult, investițiile sunt doar autorizate sau capital social. Pentru a calcula eficiența utilizării nu numai a fondurilor proprii, ci și a fondurilor împrumutate, utilizați rentabilitatea capitalului angajat - ROCE. Este clar cât de mult venituri aduce compania. Rentabilitatea capitalurilor proprii este comparată nu numai cu indicatori similari ai altor companii, ci și cu alte tipuri de investiții. De exemplu, cu dobânda la depozitele bancare, pentru a înțelege dacă are sens să investești într-o afacere.

ROE = P / C × 100%,

P - profit;

K este capitală.

Rentabilitatea investiției (ROI)

Indicatorul rentabilității investiției este un analog al rentabilității capitalului, dar este calculat pentru orice tip de investiție. De exemplu, depozitele bancare, instrumentele de schimb etc. ROI arată rentabilitatea investiției.

ROI = P / Qi × 100%,

P - profit;

Qi este prețul investiției.

Rentabilitatea producției

Rentabilitatea producției este raportul dintre profitul net și costul mijloacelor fixe și capital de lucru. De fapt, profitabilitatea producției arată eficiența întregii companii. Întreprinderile diversificate calculează profitabilitatea pentru fiecare tip de producție separat. De asemenea, puteți calcula profitabilitatea producției specii separate produse sau profitabilitatea unei anumite zone de producție, cum ar fi un atelier.

Rpr \u003d P / (Cs + Tso) × 100%,

P - profit;

Pr - costul mijloacelor fixe ale companiei;

Tso - costul activelor circulante, luând în considerare amortizarea și uzura.

Rentabilitatea proiectului

Rentabilitatea proiectului, spre deosebire de rentabilitatea unei producții deja în funcțiune, este o încercare de a evalua cât de eficiente investițiile în afacere noua. Rentabilitatea unui proiect este raportul dintre profiturile viitoare și toate costurile care vor fi necesare pentru a începe o afacere. Acest indicator este calculat nu numai de cei care încep o afacere, ci și de investitori - pentru a înțelege dacă are sens să investești în acest proiect.

Ca raport dintre valoarea afacerii și investiția în lansarea acesteia.

Rp \u003d Sat / Qi,

Sat - costul total al afacerii;

Qi - suma investiției.

Ca raport dintre venitul net și cheltuielile cu amortizarea și investițiile de pornire.

Rp \u003d (P + A) / Qi,

P - profit net;

A - amortizare;

Qi - costuri.

Cum să creșteți profitabilitatea

Rentabilitatea este raportul dintre profitul net și orice alt indicator: valoarea activelor circulante, activelor fixe, capitalului, investițiilor etc. Pentru a crește profitabilitatea, trebuie fie să creșteți valoarea numărătorului - profit, fie să reduceți numitorul - valoarea de active, capital, investiții etc. d.

De exemplu, pentru a crește profitabilitatea vânzărilor, puteți îmbunătăți calitatea produselor sau puteți dezvolta un eficient strategie de marketing- ca urmare, cererea va crește și, ca urmare, profiturile vor crește. Și puteți reduce costul de producție - atunci profitabilitatea va crește cu aceeași cerere.

Care sunt activele întreprinderii, am spus în. Și cum să evaluăm eficiența utilizării activelor? Vom spune în acest articol.

Rentabilitatea activelor

Rentabilitatea economică a activelor arată cât de eficient folosește organizația activele. Deoarece scopul principal al organizației este generarea de profit, indicatorii de profit sunt utilizați pentru a evalua eficiența utilizării activelor. Rentabilitatea activelor caracterizează valoarea profitului în ruble, care aduce 1 rublă din activele organizației, adică rentabilitatea activelor este egală cu raportul dintre profit și active.

Desigur, o scădere a rentabilității activelor indică o scădere a eficienței muncii și ar trebui considerată ca un indicator că munca conducerii companiei nu este suficient de productivă. În consecință, creșterea randamentului activelor este văzută ca o tendință pozitivă.

În scopul calculării rentabilității activelor, este adesea folosit venitul net. În acest caz, rentabilitatea activelor (K RA, ROA) va fi determinată de formula:

K RA \u003d PH / A C,

unde ПЧ - profitul net pentru perioada;

A C este valoarea medie a activelor de-a lungul perioadei.

De exemplu, valoarea medie a activelor pentru anul este suma activelor de la începutul și sfârșitul anului împărțită la jumătate.

Înmulțind coeficientul K RA cu 100%, obținem randamentul activelor ca procent.

Dacă în loc de profit net folosim indicatorul profit înainte de impozitare (P DN), putem calcula rentabilitatea totală a activelor (Р SA, ROTA):

R SA \u003d P DN / A C.

Și dacă în formula de mai sus, în locul valorii totale a activelor, folosim indicatorul activelor nete (NA), puteți calcula nu randamentul total al activelor, ci rentabilitatea activelor nete (R NA, RONA):

R CHA \u003d P DN / CHA.

Desigur, profitabilitatea se calculează nu numai pe active. Dacă atribuim profitul activelor, calculăm rentabilitatea activelor, rentabilitatea vânzărilor este considerată raportul dintre profit și venit. Totodată, pe lângă rentabilitatea activelor, este indicată și eficacitatea utilizării acestora.

Rentabilitatea activelor: Formula de echilibru

La calcularea ratelor de rentabilitate a activelor se folosesc date contabilitate sau situații financiare. Deci, conform bilanțului (BB) și al contului de profit și pierdere (OFR), randamentul activelor se va calcula după cum urmează (Ordinul Ministerului Finanțelor din 2 iulie 2010 nr. 66n):

K RA \u003d linia 2400 OP OFR / (linia 1600 NP BB + linia 1600 CP BB) / 2,

unde rândul 2400 OP OFR - profit net pentru perioada de raportare, reflectat în rândul 2400 din contul de profit și pierdere;

rândul 1600 NP BB - valoarea activelor la începutul perioadei, reflectată la rândul 1600 din bilanţ;

str.1600 KP BB - valoarea activelor la sfârşitul perioadei, reflectată la rândul 1600 din bilanţ.