Evaluarea economică şi activitati financiareîntreprinderile sunt produse în principal pe baza profitului, veniturilor și volumelor vânzărilor. Acești indicatori sunt exprimați în unități, se numesc absoluti. Dar pentru o evaluare adecvată a poziției companiei în industrie și compararea afacerii sale cu concurenții, acestea nu sunt suficiente.
Din acest motiv, recurg la indicatori relativi, exprimati procentual - profitabilitate (, active), stabilitate financiara.
Acestea permit o vedere mai largă a imaginii afacerii.
Ce înseamnă rentabilitatea activelor
Acest parametru arată cât de eficient își folosește compania activele pentru a genera venituri și cât de bine le gestionează.
Un indicator similar este profitabilitatea. capitaluri proprii- mai important în evaluarea performanţei firmei de către investitori. Se ține cont doar de bunurile proprii ale companiei.
În timp ce indicatorul considerat al rentabilității activelor include toate activele companiilor și evaluează calitatea generală a managementului acestora fără a analiza structura capitalului. Demonstrează eficacitatea managementului întreprinderii.
Acest indicator este numit și rata de rentabilitate.
Există trei variante de calcul– indicator general al profitabilității, actual și nu numai active circulante.
Active circulante si imobilizate
Înainte de a trece la considerarea metodologiei de calcul, este necesar să înțelegem clar tipurile de active care sunt împărțite în curente și necurente.
active circulante- acestea sunt resursele companiei care vor fi consumate complet in procesul de creare a unui produs, si isi vor transfera integral valoarea produsului final la sfarsitul ciclului de productie. Sunt necesare pentru organizarea activității economice neîntrerupte. Consumat o dată și complet.
Un exemplu de active curente ale unei companii sunt tipuri precum materii prime și semifabricate, numerar, stocuri de produse finite într-un depozit, datorii financiare ale terților față de întreprindere (). 
Mijloace fixe numite și active fixe. Ele nu participă direct și nu sunt consumate în producție, dar asigură funcționarea acesteia.
Clădirile și structurile sunt o parte inactivă. Acestea rămân neschimbate ani de zile și necesită un maxim de reparații (mai rar - reconstrucție).
Mașinile și echipamentele, precum și tehnologia și accesoriile de inginerie sunt o parte activă direct implicată în activitati de productie menţinând în acelaşi timp proprietăţile şi aspect. Acest lucru îi diferențiază de cei consumați în totalitate ciclu de producție active circulante. Acest subtip de mijloace fixe necesită de obicei modernizare și reconstrucție mai des decât, de exemplu, o clădire de atelier.
Brevetele și alte produse ale activității intelectuale sunt, de asemenea, clasificate ca active fixe. Precum și spații verzi perene și animale, investiții de capital pe termen lung, cunoștințe și abilități ale personalului, clădiri neterminate.
Acest tip de active este reevaluat periodic pentru a se determina valoarea reala, tinand cont de amortizare. Această amortizare se mai numește și amortizare.
Activele curente și imobilizate sunt reflectate în diferite secțiuni ale bilanțului. Necurente în primul, curent - în al doilea.
Rentabilitatea activelor companiei
Dacă nu ați înregistrat încă o organizație, atunci cel mai usor fă-o cu servicii on-line, care vă va ajuta să generați gratuit toate documentele necesare: Dacă aveți deja o organizație, și vă gândiți cum să facilitați și să automatizați contabilitatea și raportarea, atunci vin în ajutor următoarele servicii online, care vor înlocui complet un contabil în întreprinderea dumneavoastră și economisiți o mulțime de bani și timp. Toate rapoartele sunt generate automat, semnate semnatura electronicași trimis automat online. Este ideal pentru un antreprenor individual sau SRL pe sistemul fiscal simplificat, UTII, PSN, TS, OSNO.
Totul se întâmplă în câteva clicuri, fără cozi și stres. Încearcă și vei fi surprins ce usor a devenit!
Formula de calcul
După ce s-a ocupat de clasificarea activelor de două tipuri, luați în considerare formula de calcul a profitabilității pentru ambele opțiuni:
active circulante
Rentabilitatea activelor circulante = Profit net a perioadei de raportare (în ruble) / Valoarea medie a activelor circulante (în ruble).
denumit venit net. Toți indicatorii pentru calcule sunt preluați din coloanele corespunzătoare ale bilanţului.
Valoarea calculată spectacole cât profit cade pe unitatea monetară investită în active circulante. Unul și cel mai mult indicatori importanți să evalueze activitățile financiare și economice ale întreprinderii, întrucât fondul de rulment este cel care garantează funcționarea neîntreruptă a producției și cifra de afaceri a finanțelor.
Calculat ca procent (%) și evaluează eficacitatea utilizării capitalului de lucru de către companie. Cu cât este mai mare, cu atât organizația lucrează mai eficient în această direcție.
Pentru a cuceri noi piețe și a extinde producția, este necesar să gestionați cu înțelepciune capitalul de lucru și să îl utilizați rațional. Acest indicator este un asistent indispensabil managementului în atingerea acestui obiectiv.
Mijloace fixe
Rentabilitatea activelor imobilizate = Profitul net al perioadei de raportare (în ruble) / Costul mediu al activelor imobilizate (în ruble).
Prin analogie, raportul spectacole cât de eficient sunt utilizate activele imobilizate.
Calculul soldului
Pentru a face calcule, aveți nevoie de un bilanț și o declarație de profit și pierdere pentru aceeași perioadă.
Înlocuind codurile liniei de raportare în formulă, obținem:
- Randamentul activelor = rândul 2400 din Declarația de profit și pierdere / rândul 1600 din bilanţ.
- Rentabilitatea activelor circulante = rândul 2400 din Declarația de profit și pierdere / rândul 1200 din bilanţ.
- Randamentul activelor imobilizate = rândul 2400 din Declarația de profit și pierdere / rândul 1100 din bilanţ.
Despre acest indicator și procedura de calcul a acestuia, vedeți următorul videoclip:
Analiza indicatorilor
Raportul de profitabilitate este un indicator foarte important al stării de fapt în companie, de fapt, randamentul investiției.
Rezultatul calculului trebuie să fie pozitiv. Dacă rezultatul este negativ, există motive de precauție, compania funcționează în pierdere.
în care valoarea minimă admisă indicator pentru fiecare întreprindere în parte și decizia de a-l înființa ar trebui luată de conducerea companiei după analiza pieței concurente și a industriei în ansamblu.
Este ilogic să comparăm nivelul de profitabilitate al companiilor din diferite industrii și. Performanța acestora nu este supusă unei evaluări adecvate din cauza specificului afacerii și a unei modificări semnificative a randamentului mediu al activelor în funcție de industrie.
De exemplu, în funcție de tipul de activitate comercială, rate medii de rentabilitate a activelor:
- Sectorul financiar - 11%.
- Firma producatoare - 15-19%.
- Întreprindere comercială - 16-39%.
Societatea comercială va avea indicatorul maxim din industriile de mai sus (datorită dimensiunii reduse a indicatorului de active imobilizate). Uzina de producție, în schimb, are marime mare active de acest tip, astfel încât randamentul mediu al activelor este mai mic. În domeniul finanțelor, există o concurență ridicată și, în consecință, cea mai mică valoare a indicatorului.
Companiile care sunt complet diferite ca amploare greșesc, de asemenea, să se compare între ele în ceea ce privește rentabilitatea activelor. planta mare se simte bine la 2%, iar o afacere mică din aceeași zonă riscă să devină faliment la 12%.
Din cauza dificultății de a compara acest indicator, concluzie este după cum urmează: o scădere a indicatorului unei întreprinderi de la an la an este proastă, creșterea este bună. Mai jos decât industria în ansamblu este rău, mai mare este bine.
Dacă scorul se deteriorează din cauza scăderea profitului net evident, compania nu lucrează suficient pentru a câștiga mai mulți bani.
Un alt motiv este creșterea costului de producție și vânzare a produsului (motivul poate fi ascuns chiar și în utilizarea irațională a resurselor de gaz, electricitate și apă).
Punctele problematice pot fi volume prea mari de produs final nevândut în depozite, o creștere bruscă a conturilor de încasat și multe altele.
Pe baza celor de mai sus, nu există și nu poate exista o rețetă fără ambiguitate pentru creșterea profitabilității și, prin urmare, a profitabilității! Fiecare situație identificată necesită implementarea propriului set de măsuri.
Dar concluzia fără echivoc este aceasta - toate activitățile de prognoză, bugetare și planificare ar trebui să aibă un singur scop - maximizarea profitului! Conducerea trebuie să caute în permanență soluții noi pentru creșterea veniturilor, deoarece măsurile care sunt efective în prezent se vor epuiza mai devreme sau mai târziu.
Activitatea financiară și economică a oricărei organizații ia în considerare 2 categorii principale de indicatori - absoluti și relativi. Prima categorie include profitul, volumul vânzărilor, venitul total. În ciuda importanței incontestabile a acestor valori, analiza lor nu este capabilă să o caracterizeze pe deplin activitate economicăîntreprinderilor. O imagine mai informativă poate fi dată de indicatorii relativi. Acestea sunt ratele de rentabilitate, lichiditate și stabilitate financiară. O altă proprietate importantă a indicatorilor relativi este aceea că vă permit să comparați caracteristicile mai multor organizații. Folosind formula rentabilității activelor, puteți evalua mulți indicatori economici importanți ai întreprinderii.
Ce poate arăta rentabilitatea activelor unei întreprinderi
Rentabilitatea activelor (ROA) este un parametru care ține cont de eficiența activelor companiei. Raportul descrie capacitatea organizației de a obține profit, fără a ține cont de structura capitalului său.
Aici trebuie să se înțeleagă clar că predominarea veniturilor unei companii asupra cheltuielilor sale nu înseamnă întotdeauna că activitatea sa antreprenorială se dezvoltă cu brio. Deci, un profit de un milion de ruble poate fi primit ca un mare complex de producție cu mai multe ateliere, și firma mica numărul de angajați 5 persoane. De acord, acestea sunt două milioane complet diferite.
În primul caz, are sens ca managementul să se gândească la o abordare periculoasă a liniei de neprofitabilitate, în timp ce în al doilea caz, există o primire evidentă de superprofituri. Acest exemplu simplu arată clar că mult mai importanți decât indicatorii absoluti ai profitului, succesul unei organizații poate demonstra raportul dintre acest profit și diferitele elemente de costuri care îl creează.
Rentabilitatea este de obicei împărțită în trei categorii:
- ROAvn - profitabilitatea activelor imobilizate.
- ROAob - rentabilitatea activelor circulante.
- ROA - rentabilitatea activelor.
Mijloace fixe
Aici, la active imobilizate (CNA) se obișnuiește să se înțeleagă proprietatea organizației reflectată în bilanț - în prima sa secțiune pentru întreprinderile mijlocii și în rândurile numerotate 1150 și 1170 pentru întreprinderile mici. Activele imobilizate sunt exploatate mai mult de 12 luni, fără a-și pierde caracteristicile tehnice și își dau parțial valoarea în detrimentul costului produselor întreprinderii sau al serviciilor prestate acestora (lucrări efectuate).
Ce pot fi clasificate drept active imobilizate ale companiei:
- Mijloace fixe (inventar, imobiliare, capacitatea de producție, vehicule, linii de comunicație, linii de transmisie a energiei etc.).
- Diferite forme de active necorporale (brevete, drepturi de autor, reputatia de afaceri firme, orice proprietate intelectuală etc.).
- Obligații financiare pe termen lung (împrumuturi de peste 12 luni, investiții în alte industrii etc.).
- Alte fonduri.
active circulante
Activele curente ale organizației (ObA) iau în considerare proprietatea acesteia, înregistrată în bilanț (rândurile 1210, 1230 și 1250 ale primei sale secțiuni). Astfel de fonduri sunt utilizate în cadrul unui ciclu de producție (dacă durează mai mult de 12 luni) sau pe o perioadă mai mică de 1 an.
Activele curente includ:
Astfel, toate fondurile revolving pot fi împărțite în mod clar în 3 categorii principale:
- Material: stocuri ale întreprinderii.
- Necorporale: numerar, diverse echivalente de numerar, creanțe.
- Financiar: TVA la valorile dobândite, investiții pe termen scurt (excluzând echivalentele).
Rentabilitatea activelor totale ale companiei poate fi definită ca suma fondurilor curente și imobilizate.
Formula de calcul
În cazul general, calculul rentabilității activelor (ROA) se face folosind una dintre următoarele formule:
ROA=(PR/Asr)*100%
ROA=(PE/Asr)*100%,
unde PR este profitul primit din vânzări, NP este profitul net al întreprinderii, Asr este valoarea activelor pe o bază medie anuală.
Din formula se poate observa că parametrul calculat este relativ și este întotdeauna exprimat în procente. Coeficientul demonstrează clar câte copeici de profit net (profit din vânzări) vor cădea pe fiecare rublă investită în fondurile organizației.
Pentru cei care doresc să vadă vizual funcționarea acestor formule, vă sugerăm să vizionați videoclipul:
Valoarea profitului din vânzări poate fi găsită în două moduri: luați-o din raportul oficial de pe profit financiarși pierderile, sau calculați-l singur folosind următoarea formulă:
PR=TR-TC,
unde TR (abreviere pentru totalrevenue) este venitul organizației în termeni de valoare, TC (totalcost) este costul total.
Valoarea TR, la rândul său, este calculată prin formula:
unde P (prețul) este prețul și Q (cantitatea) este volumul vânzărilor.
Valoarea vehiculului reprezintă costurile totale ale companiei, inclusiv componente, materiale, amortizare, deduceri pt. salariile, costuri de comunicare, securitate, utilitati, alte costuri.
Valoarea NP (profit net) poate fi obținută și din raportul de pe rezultate financiare. De asemenea, această valoare poate fi calculată folosind formula:
PE=TR-TC-PrR+PrD-N,
unde PrR și PrD sunt valorile altor cheltuieli și, respectiv, venituri (aceasta include orice costuri sau încasări care nu au legătură cu tipul principal de activitate al organizației), N este indicatorul impozitelor acumulate.
Valoarea activelor poate fi găsită în bilanţul organizaţiei.
Calcul pe baza bilantului companiei
În cea mai mare parte, indicatorii de profitabilitate sunt de interes pentru analiști și finanțatori, care, pe baza lor, evaluează performanța afacerii și caută rezerve pentru dezvoltare. Cu toate acestea, aceste valori nu pot fi mai puțin interesante și importante pentru specialiștii fiscali sau contabilii companiei. Cert este că acești coeficienți pot deveni Bază legală să fie incluse în planul de inspecţii de către departamentul fiscal. Pentru a face acest lucru, va fi suficient să aveți o abatere de la media industriei de 10 la sută sau mai mult.
Bilanțul este considerat principalul document financiar al oricărei întreprinderi. Acesta arată în mod clar valorile tuturor elementelor de venituri și cheltuieli de la începutul și sfârșitul perioadei necesare. Pentru a utiliza formula de determinare a rentabilității activelor din bilanț, este suficient să calculați media aritmetică pentru fiecare articol sau secțiune.
Pentru întreprinderile mijlocii, cifrele medii se calculează în primul rând din valorile de la rândul 190 (valoarea totală pentru secțiunea I), iar apoi din valorile de la rândul 290 (valoarea totală pentru secțiunea II). Ca urmare, se calculează valorile VnAsr (valoarea medie anuală a activelor imobilizate) și ObAsr (valoarea medie anuală a activelor circulante).
Calculul se face într-un mod ușor diferit. Pentru a calcula VnAsr, se calculează media aritmetică pentru liniile 1150 și 1170 (fonduri imobilizate corporale și, respectiv, fonduri imobilizate necorporale). ObAsr este definit ca media aritmetică a rândurilor 1210, 1250 și 1230.
VnAsr=VnAnp+VnAkp,
unde VnAnp și VnAkp sunt valoarea fondurilor necurente la începutul și la sfârșitul perioadei de facturare.
La fel,
ObAsr=ObAnp+ObAcp,
unde ObAnp și ObAkp - costul capitalului de lucru de la începutul și sfârșitul perioadei necesare.
Suma acestor două valori dă valoarea costul mediu anual active:
Asr=VnAsr+ObAsr.
Valori standard
În funcţie de caracteristicile organizaţiei valori standard rentabilitatea activelor poate varia semnificativ:
Este clar că întreprindere comercială va arăta cele mai mari valori ale rentabilității activelor. Acest lucru se datorează costului relativ scăzut al fondurilor necurente pentru o organizație de acest fel.
O organizație de producție, datorită prezenței unei cantități mari de echipamente, va avea mai multe active imobilizate și, ca urmare, o rentabilitate medie.
Pentru institutii financiare raportul de rentabilitate este relativ scăzut din cauza concurenței ridicate în această nișă a activității economice.
Când se analizează toți acești coeficienți, merită să ne amintim că aceștia arată o imagine statică și ar trebui luați în considerare în dinamică. Acestea nu iau în considerare impactul investițiilor pe termen lung, dar oferă o imagine cuprinzătoare a modului în care activitățile de producție au avut succes într-o anumită perioadă de timp.
Pentru analize de cea mai înaltă calitate activitati comerciale organizațiilor, pe lângă coeficienții considerați, este necesar să se țină cont de alți indicatori: rentabilitatea capitalului, vânzări, produse, investiții, personal etc.
Valorile ridicate ale coeficientului pot indica adesea nu numai o performanță excelentă a afacerii, ci și un semnal al riscurilor crescute. Deci, de exemplu, un împrumut luat de o organizație va afecta cu siguranță indicatorii de profitabilitate în sus, dar cheltuirea ineficientă a acestor fonduri poate reduce rapid acest indicator. O analiză cu drepturi depline ar trebui să țină cont de acest factor și să conțină în mod necesar o evaluare a stabilității financiare și a structurii costurilor curente.
Rezumând, putem sublinia încă o dată că ROA este un indicator extrem de important și convenabil pentru analiza activităților financiare și economice ale unei organizații și compararea performanței acesteia cu realizările concurenților. Rentabilitatea activelor este calculată conform formulei și vă permite să evaluați calitativ eficacitatea utilizării activelor de lucru și imobilizate.
Dacă mai aveți întrebări despre calcularea rentabilității activelor unei întreprinderi, vă sugerăm să vă familiarizați cu acest videoclip:
Rentabilitatea activelor (ROA) este o măsură a modului în care o întreprindere gestionează activele existente pentru a genera venituri. Dacă ROA este scăzut, gestionarea activelor poate fi ineficientă. Un ROA ridicat, dimpotrivă, indică funcționarea lină și eficientă a companiei.
Formula de calcul a rentabilității activelor unei companii
ROA este de obicei exprimat ca procent. Calculul se face prin împărțirea profitului net al exercițiului la valoarea totală a activelor. Dacă, de exemplu, profitul net al unui magazin de îmbrăcăminte era de 1 milion, și cost total activele sale sunt de 4 milioane, atunci ROA va fi calculat după cum urmează:
1/4 x 100 = 25%
Calculul ROA vă permite să vedeți rentabilitatea investiției și să evaluați dacă sunt generate venituri suficiente din utilizarea activelor disponibile.
Managementul ROA
Seful intreprinderii studiaza ROA la sfarsitul anului. Dacă ROA este mare, acesta este un semn bun că compania profită la maximum de activele sale existente. Comparând-o cu alți indicatori, cum ar fi rentabilitatea investiției, se poate concluziona că investițiile suplimentare sunt recomandabile, deoarece întreprinderea este capabilă să utilizeze investițiile cu eficiență ridicată.
Învățați despre rentabilitatea redusă a investiției este vital pentru management eficient companie. Dacă acest indicator este în mod constant scăzut, acest lucru poate indica că fie conducerea nu folosește în mod eficient activele existente, fie că aceste active nu mai au valoare. De exemplu, în cazul aceluiași magazin de îmbrăcăminte, se poate dovedi că poți crește profiturile prin reducerea spațiu de vânzare cu amănuntul, prin urmare, un astfel de bun ca o suprafață mare nu mai are valoare.
Băncile și potenţiali investitori acordați atenție indicatorilor ROA și ROI înainte de a lua o decizie privind acordarea unui împrumut sau investiții ulterioare. Dacă companii similare generează venituri mari cu date inițiale similare, atunci investitorii pot apela la ele sau pot concluziona că managementul nu gestionează eficient activele existente.
Creșterea venitului brut
ROA poate motiva managementul să facă mai mult utilizare eficientă active. Văzând că veniturile nu sunt atât de mari pe cât ar trebui, managerii fac ajustări corespunzătoare activităților întreprinderii. De asemenea, ROA poate arăta ce îmbunătățiri pot fi aduse pentru a crește venitul brut printr-un management competent al activelor. În orice caz, acest lucru este mai bine decât să investești la nesfârșit într-o companie, sperând la ce este mai bun.
Activitatea economică a fiecărei companii ia în considerare două grupe principale de indicatori - relativi și absoluti. Absolutul include veniturile, volumul vânzărilor, veniturile. Astfel de indicatori pot reflecta doar superficial activitățile companiei. Pentru o analiză mai precisă, întreprinderile folosesc indicatori relativi, care includ calculul ratelor de profitabilitate, stabilitatea financiară și lichiditatea. Cu ajutorul lor, puteți afla dinamica dezvoltării unei unități structurale, perspectivele acesteia, puteți compara cu alte organizații, determina,. Rentabilitatea activelor face posibilă evaluarea multor indicatori diferiți și obținerea unei imagini informative a activității oricărei organizații.
Ce arată rentabilitatea activelor?
Rentabilitatea activelor (ROA) este indicator economic, care afișează randamentul utilizării tuturor resurselor companiei. Arată capacitatea companiei de a regenera veniturile fără a lua în considerare structura capitalului, distribuția corectă a resurselor financiare.
Dacă veniturile companiei au depășit cheltuielile, asta nu înseamnă că activitățile acesteia sunt de succes și eficiente. Un venit de un milion poate fi primit de un mare complex de producție cu zeci de ateliere și firma mica de la 5-10 angajati. În primul caz, merită să ne gândim la restructurarea întreprinderii, la schimbarea strategiei de dezvoltare sau chiar la. În al doilea exemplu, rezultatul este evident - compania se mișcă în direcția corectă. După cum puteți vedea, indicatorii absoluti nu reflectă întotdeauna imaginea reală; eficiența managementului poate demonstra raportul dintre veniturile primite și diverse elemente de cheltuieli.
Rentabilitatea este împărțită în mai multe grupuri:
- mijloace fixe;
- active circulante.
Mijloace fixe
Activele imobilizate sunt proprietatea societatii, ceea ce este indicat in bilant. Pentru întreprinderile mari și mijlocii, acest indicator este afișat în prima secțiune a bilanțului, pentru cele mici - în rândurile 1150 și 1170.
Fondurile necurente sunt utilizate mai mult de 1 an, în timp ce nu își pierd specificațiiși parțial redirecționat către costul produselor sau serviciilor furnizate.
Activele imobilizate ale întreprinderii includ:
- mijloace fixe (unelte, transport, rețele electrice, unități de producție, imobiliare);
- active necorporale (proprietate intelectuală, parteneriate cu companii);
- obligații bănești (împrumuturi pe o perioadă de 1 an sau mai mult, investiții în alte companii);
- alte fonduri ().
active circulante
Capitalul de rulment include proprietățile, care sunt indicate în bilanț la rândurile 1210, 1230 și 1250 (în sectia de productie). Aceste fonduri sunt utilizate pentru un ciclu (dacă durează mai puțin de 1 an).
Indicatorul include:
- valoarea TVA-ului pentru bunurile achiziționate (pentru aceasta trebuie să știți);
- creanţe de încasat;
- inventare;
- bani și echivalentul lor.
Sfat: pentru a determina totalitatea tuturor activelor societatii, este necesara insumarea fondurilor curente si imobilizate.
Formula de calcul a rentabilității
Rentabilitatea activelor (ROA) se calculează prin împărțirea venitului net la active. Formula de calcul:
ROA = NI / TA * 100%, Unde
- NI - venit net;
Această formulă arată raportul Venitul net la totalul fondurilor companiei. De asemenea, ROA poate fi determinat printr-o altă metodă:
ROA = EBI / TA * 100%, Unde
- NI este profitul net primit de acționarii companiei;
- TA este totalitatea tuturor activelor.
Cu alte cuvinte, ROA arată valoarea venitului care provine din fiecare rublă de investiție investită. Acesta este un fel de indicator al profitabilității, care arată eficiența companiei.
Exemplu de calcul
Conform rezultatelor lucrărilor, totalul tuturor activelor JSC Etal la începutul anului se ridica la 1,267 miliarde de ruble, la sfârșit - 1,368 miliarde de ruble. Profitul net a fost de 131,70, respectiv 153,9 milioane de ruble. Pentru a calcula profitabilitatea la începutul și sfârșitul anului, precum și dinamica creșterii, aveți nevoie de:
- ROA la începutul anului: ROA = 131,70/1267=0,10394 sau 10,394%.
- ROA la sfârșitul anului: ROA = 153,9/1368=0,1125 sau 11,25%.
Modificarea profitabilității pentru anul va fi: ΔROA = 11,25%/10,394% = 1,082. Raportul de profitabilitate pentru anul a crescut cu 1.082.
Rate de rentabilitate
În funcție de performanța medie a întreprinderilor, există norme care reflectă efectivul activitate economică. Aceste standarde depind de specificul companiei:
Cele mai mari rate ROA ar trebui să fie afișate de firmele care sunt angajate în vânzarea de bunuri. Acest lucru se datorează lipsei unor fonduri necurente semnificative. Fabrici de producție din cauza scumpului echipament industrial au mai multe active, astfel încât ratele de rentabilitate ale acestora sunt semnificativ mai mici.
Sfat: indicatorii de rentabilitate ridicată pot indica nu numai funcționarea eficientă a companiei, ci vorbesc și despre riscuri crescute.
De exemplu, o companie a contractat un împrumut pentru o sumă mare, care va afecta ROA în direcția creșterii acestuia, dar asta nu indică încă repartizarea efectivă a banilor primiți. Prin urmare, atunci când se analizează activitatea financiară a unei întreprinderi, este necesar să se ia în considerare fondurile împrumutate și să se analizeze stabilitatea financiară, structura tuturor cheltuielilor.
Factorii care determină profitabilitatea
ROA este un indicator general al performanței companiei atunci când se analizează raportul dintre costuri și profit. Dar este și afectată conditii economice, și factori organizatori interni.
Condițiile externe sunt costul materialelor, materiile prime pentru producție, strategiile de prețuri ale concurenților, situația politică din țară, modificările legislației, raportul dintre cerere și ofertă.
Factorii organizatorici interni includ:
- productivitatea muncii;
- indicatori tehnici, capacitate echipament;
- metoda de organizare a ciclului de productie;
- decizii de management etc.
- accelerarea comerțului;
- creșterea costului de producție;
- minimizarea costurilor.
Potrivit economiștilor occidentali, acest indicator este influențat de peste 30 de factori care reflectă situația actuală a pieței, intensitatea capitalului, condițiile pieței etc. La calcularea indicatorului de profitabilitate, este necesar să se țină cont de sezon, timpul de nefuncționare a echipamentelor, căsătoria, fenomenele de criză care reduc cererea. Uneori este mai ușor să vinzi afacerea și să investești încasările.
Salvați articolul în 2 clicuri:
Rentabilitatea activelor este unul dintre cei mai importanți indicatori de performanță ai unei întreprinderi. Cel mai adesea este folosit de proprietarii de afaceri și manageri pentru a determina o strategie de lucru, investitori - pentru a evalua proiecte alternative. Analiza acestui indicator este un punct important al oricărui plan de afaceri, care deschide perspective de creștere și dezvoltare.
In contact cu
Calculul indicatorilor pentru analiza financiară elementară va ajuta o organizație cu orice scară de activitate să analizeze eficiența utilizării resurselor și proprietăților disponibile.
Metode de analiză
Puteți analiza indicatorii:
- pe baza bilantului contabil si pe baza situatiei rezultatelor financiare (OFR);
- pe verticala rapoartelor, determinarea structurii indicatorilor financiari și identificarea naturii impactului fiecărei linii de raportare asupra rezultatului în ansamblu;
- pe orizontală, prin compararea fiecărei poziții de raportare cu perioada anterioară și stabilirea dinamicii;
- folosind coeficienți.
Să ne oprim mai în detaliu asupra ultimei metode de analiză. Luați în considerare rentabilitatea activelor și cum să o calculați.
Rentabilitatea activelor caracterizează eficiența utilizării proprietății organizației și sursele formării acesteia. Acest concept este identificat cu conceptele de eficiență, rentabilitate, rentabilitate a organizației în ansamblu sau activitate antreprenorială. Poate fi calculat în mai multe moduri.
Metode de calcul a rentabilității
Rentabilitatea activelor totale arată câte copeici de profit aduce fiecare rublă în proprietatea sa (fonduri curente și necurente), ROA, aduce organizației. Rentabilitatea activelor (formula) se calculează în funcție de bilanţ și OFR după cum urmează:
Pagină 2300 OFR „Profit, pierdere înainte de impozitare” / rândul 1600 din bilanţ × 100%.
Randamentul net al activelor se calculează după cum urmează:
Pagină 2400 OFR „Profit net (pierdere neacoperită)” / rândul 1600 din bilanţ × 100%.
Rentabilitatea surselor de formare a proprietății organizației:
Pagină 2300 OFR „Profit, pierdere înainte de impozitare” / Rezultatul secțiunii III din bilanţ × 100%.
Ca o caracteristică, rentabilitatea economică a activelor arată eficacitatea organizației. Valorile normale ale coeficienților ar trebui să fie în intervalul mai mare de 0. Dacă coeficienții calculați sunt egali cu 0 sau negativi, atunci compania operează în pierdere și este necesar să se ia măsuri pentru redresarea financiară.
Rentabilitatea NA, RONA arată cât profit primește o companie pentru fiecare unitate investită în activitățile companiei. Calculul se bazează pe doi indicatori:
- rândul 2400 din OFR „Profit net (pierdere neacoperită)”;
- NA prin sold (linia 1600 - linia 1400 - linia 1500).
Exemple de calcul
Judecând după raportarea SRL „RAZIMUS”, profitabilitate:
- totalul activelor este de 8964 / 56.544 × 100% = 15,85%;
- activul net este 7143 / 56.544 × 100% = 12,33%;
- surse de formare a proprietății - 8964 / 25.280 × 100% = 35,46%;
- NA va fi 7143 / (56.544 - 11.991 - 19.273) × 100% = 28,25%.
Pe lângă caracteristici pozitie financiară companie și eficacitatea investițiilor sale, profitabilitatea afectează interesul pentru compania dumneavoastră din partea autorităților fiscale. Astfel, un indicator scăzut poate servi drept motiv pentru includerea companiei în planul de inspecții la fața locului (clauza 11, secțiunea 4 din Conceptul de planificare PNB). Pentru organele fiscale, indicatorul va fi scăzut dacă este cu 10% sau mai mic decât același indicator pentru industrie sau pentru tipul de activitate al companiei. Acesta este doar motivul verificării.
Astfel, după ce ați calculat profitabilitatea, puteți evalua în mod independent dacă faceți obiectul unei inspecții la fața locului sau nu. Valorile medii ale indicatorilor din industrie se modifică anual și sunt postate pe site-ul web al Serviciului Fiscal Federal al Rusiei până pe 5 mai.
