Capitalul de rulment al unei întreprinderi se referă la activele utilizate în activitățile curente ale organizației. Conform standardele rusești contabilitate(RAS) acestea includ: stocurile de materii prime și materiale, produse finite și lucrări în curs de execuție, numerar și echivalente de numerar (cum ar fi bilete de avion și de cale ferată, bilete de călătorie etc.), mărfuri achiziționate pentru revânzare, datorii de creanțe, precum și ca investiţii financiare pe o perioadă mai mică de un an.
Fără alfabetizat și utilizare rațională Acest grup de active face imposibilă activitatea economică a oricărei organizații.
De aceea este atât de important să monitorizați cu atenție modalitățile și procedurile de utilizare a capitalului de lucru al companiei. La analiză economică Unul dintre cei mai semnificativi indicatori pentru evaluarea eficacității utilizării fondului de rulment al unei companii este raportul cifrei de afaceri a activelor curente ale companiei.
Procedura de calcul
Raportul cifrei de afaceri capital de lucru vă permite să determinați cât rațional și intensiv sunt folosite active circulante companiilor.
Cu alte cuvinte, arată cât de mult venituri primește o întreprindere pe rublă de capital de lucru.
Astfel, raportul cifrei de afaceri se calculează astfel:
K_rev = TR/(P_(rev. av.))
Unde:
TR este venitul sau volumul produselor vândute în perioada analizată fără TVA;
(P_(vol.av.)) - costul mediu al capitalului de lucru al companiei pentru perioada specificată.
Întrucât scopul principal al gestionării activelor companiei este maximizarea profitului organizație primită pe unitatea de capital investit, atunci cu ajutorul acestui coeficient proprietarul poate analiza randamentul primit din activele circulante. Cu cât valoarea acestui indicator este mai mare, cu atât capitalul de lucru este utilizat mai eficient în companie!
Date pentru calcul
În mod tradițional pentru calcul indicatori economici datele utilizate situațiile financiareîntreprinderilor. Pentru calcularea ratei de rotație a activelor circulante, informațiile prezentate în Bilanțul (Formular nr. 1) și Raportul privind rezultate financiare(fostul Declarație de profit și pierdere) (Formular nr. 2). Este evident că raportarea este utilizată tocmai pentru perioada de timp care este analizată.
Costul mediu al capitalului de rulment al unei organizații timp de douăsprezece luni se găsește ca diferență între valoarea capitalului de lucru la începutul și sfârșitul anului, împărțită la jumătate.
(P_(rev.medie)) = (P_(rev.medie 2) - P_(rev.medie 1))/2
Unde:
Р_(vol.av.1) - valoarea capitalului de lucru al companiei la începutul perioadei;
Р_(vol.av.2) - valoarea capitalului de lucru la sfârșitul perioadei.
Toate aceste date sunt prezentate în bilanțul organizației în rândul „Total pentru Secțiunea II”.
În ceea ce privește veniturile (TR), informații despre acesta pot fi găsite în a doua formă de situații financiare, în Situația rezultatelor financiare (linia „Venituri”).
Informații generale despre capitalul de lucru al unei întreprinderi pot fi obținute din următorul material video:
Factori care influenţează valoarea coeficientului
Mai mulți factori influențează rata de rotație a capitalului de lucru al unei companii. În primul rând, sensul său este legat de cantitatea de capital de lucru companii, adică cu cât este mai mare, cu atât cifra finală este mai mică. În al doilea rând, coeficientul este afectat și de indicator cantitatea de produse vândute.
Astfel, dacă o companie demonstrează în mod constant venituri mari, atunci o creștere a capitalului de lucru pentru o perioadă poate să nu aibă niciun efect asupra valorii finale a ratei cifrei de afaceri.
Analiza raportului de cifra de afaceri
Atunci când se analizează raportul cifrei de afaceri, trebuie să se înțeleagă că valorile acestuia nu sunt întotdeauna legate direct de eficiență sau ineficiență. activitate economicăîntreprinderilor. În cele mai multe cazuri, valoarea sa poate fi explicată prin mai mulți factori importanți:
- domeniul de activitate al companiei;
- ciclu de producție;
- etapă ciclu de viață.
Deci, de exemplu, pentru zonele intensive în materiale producțieîn mod caracteristic valori ale coeficientului mult mai mici decât pentru societăţi comerciale, iar o organizație aflată într-o etapă de creștere va folosi întotdeauna mai mult capital de lucru decât o organizație într-o etapă de declin. De aceea este posibil să se analizeze valoarea indicatorului cifrei de afaceri doar în dinamică. Cel mai bine este să luați în considerare valorile coeficientului peste 5-10 ani. În acest caz, este posibil să se determine în mod clar atât durata unui ciclu de producție al companiei, cât și eficiența utilizării capitalului de lucru.
În plus, pentru a înțelege cât de rațional sunt utilizate resursele la o anumită întreprindere, merită să comparați datele obținute cu mediile industriei. Dar chiar și în acest caz, valori subestimate sau supraestimate ale coeficientului nu va depune mărturie despre rezultate pozitive sau negative. Astfel, este imposibil să se tragă concluzii doar pe baza datelor privind valoarea raportului cifrei de afaceri. Pentru definiție corectă situaţia actuală cere analiză economică completăîntreprinderilor.
Informații despre indicatorii de eficiență pentru utilizarea capitalului de lucru pot fi obținute din următorul videoclip:
Cum să-ți crești rata cifra de afaceri
Dacă, în urma analizei activităților economice ale organizației, s-a relevat că nu există motive obiective pentru valoarea subestimată a ratei de rotație a capitalului de lucru, atunci este timpul să căutați solutii această problemă și pot exista mai multe astfel de moduri.
În primul rând, poți reduce capitalul de lucru al companiei, adică vinde restul produselor finite, reduce achizițiile de materii prime și materiale, gestionează creanțele și așa mai departe. Reducerea costurilor cu capitalul de lucru va permite companiei să-și crească semnificativ rata cifra de afaceri.
În al doilea rând, ar trebui să acordați atenție veniturile companiei. Dacă nu este posibil să se reducă activele curente, atunci este necesar să se caute noi modalități de a vinde produse. Cu toate acestea, trebuie înțeles că atragerea de noi clienți și creșterea volumelor de vânzări duce în majoritatea cazurilor la o creștere a volumelor de producție. Astfel, odată cu veniturile companiei, pot crește și cheltuielile cu capitalul de lucru, ceea ce va presupune o scădere a valorii raportului.
Motive posibile ale declinului
Dacă, la analizarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru a companiei, s-a relevat că valoarea acestui raport este în continuă scădere și aceasta nu are nicio legătură cu ciclul de producție al întreprinderii, atunci este timpul să acordăm atenție modalităților de utilizare a capitalului de lucru.
În primul rând, este necesar să se efectueze analiză cuprinzătoare toate componentele capitalului de lucru al companiei și să identifice care linie din bilanţ are cea mai mare pondere. Cel mai adesea, companiile suferă de stocuri și creanțe excesiv de mari.
Dacă stocurile unei companii cresc de la o perioadă la alta, dar volumul produselor vândute nu se modifică, atunci principala problemă o reprezintă erorile de logistică. Cu alte cuvinte, organizația achiziționează mai multe materii prime și materiale decât este necesar pentru activitățile sale curente. Pentru a rezolva această problemă, este necesară depanarea lanțului de aprovizionare, revizuirea contractelor cu furnizorii și încă o dată calcularea volumelor optime de stoc pentru un proces de producție continuu.
O altă problemă poate fi decontările cu cumpărătorii și clienții; din aceștia se formează, în cea mai mare parte, creanțele companiei. Mulți companii mari preferă să-și plătească furnizorii doar la sfârșitul perioadei de raportare, în timp ce produsele finite au fost expediate chiar de la început. Nu există modalități universale de a rezolva această problemă, iar organizația însăși alege cum să-și influențeze clienții.
Eficiența utilizării fondului de rulment este caracterizată de un sistem de indicatori economici și, mai ales, de cifra de afaceri a capitalului de rulment și de durata unei cifre de afaceri. Cifra de afaceri a fondului de rulment se referă la durata circulației complete a fondurilor din momentul achiziționării fondului de rulment (achiziționarea de materii prime, provizii etc.) până la eliberarea și vânzarea produselor finite. Circulatia fondului de rulment se finalizeaza prin creditarea incasarilor in contul societatii.
Cifra de afaceri a capitalului de lucru la o întreprindere depinde de următorii factori:
durata ciclului de producție;
calitatea produselor și competitivitatea acestora;
eficienta managementului capitalului de lucru la intreprindere pentru a le minimiza;
rezolvarea problemei reducerii consumului de material al produselor;
metoda de furnizare si comercializare a produselor;
structurile capitalului de lucru etc.
Eficiența cifrei de afaceri a capitalului de lucru este caracterizată de următorii indicatori:
1. Rata de rotație a capitalului de lucru. Afișează numărul de rotații pe care le face capitalul de lucru în perioada analizată.Cu cât este mai mare rata de rulare, cu atât capitalul de rulment este mai bine utilizat.
Cob=N/Esro(1)
Unde Ştiulete- rata de rotatie a capitalului de lucru;
N- venituri din vânzări;
EURO- costul mediu anual al capitalului de lucru.
Euro = (Începutul anului + Sfârșitul anului)/2 (2)
Unde EURO- costul mediu anual al capitalului de lucru;
Începutul anului- costul capitalului de lucru la începutul anului;
Sfarsitul anului- costul capitalului de lucru la sfârșitul anului.
2. Factorul de încărcare a fondurilor în circulație. Este inversul ratei de rotație directă a capitalului de lucru. Acesta caracterizează cantitatea de capital de lucru cheltuită la 1 rublă. produse vândute. Cu cât rata de utilizare a fondurilor este mai mică, cu atât capitalul de lucru este utilizat mai eficient la întreprindere, iar poziția sa financiară se îmbunătățește.
Kz = Euro/N x100 (3)
Unde Kz- factorul de încărcare al fondurilor în circulație
N- venituri din vânzări;
EURO- costul mediu anual al capitalului de lucru;
100 - conversia rublelor în copeici.
3. Coeficientul duratei unei cifre de afaceri a fondului de rulment. Acesta arată cât timp durează companiei să-și returneze capitalul de lucru sub formă de venituri din vânzările de produse. O scădere a duratei unei revoluții indică o îmbunătățire a utilizării capitalului de lucru.
TE = T/Kob (4)
Unde ACESTEA- durata primei cifre de afaceri a fondului de rulment;
T
Ştiulete- raportul cifra de afaceri;
Compararea ratelor cifrei de afaceri de-a lungul anilor ne permite să identificăm tendințele în eficiența utilizării capitalului de lucru. Dacă rata de rotație a capitalului de lucru a crescut sau a rămas stabil, atunci întreprinderea funcționează ritmic și utilizează rațional resursele financiare. O scădere a ratei cifrei de afaceri indică o scădere a ratei de dezvoltare a întreprinderii și a situației financiare proaste a acesteia. Cifra de afaceri a capitalului de lucru poate încetini sau accelera. Ca urmare a accelerării cifrei de afaceri, adică reducerea timpului necesar capitalului de lucru pentru a trece prin etapele individuale și întregul circuit, necesarul acestor fonduri este redus. Sunt eliberați din circulație. Încetinirea cifrei de afaceri este însoțită de implicarea unor fonduri suplimentare în cifra de afaceri. Economiile relative (supracheltuielile relative) ale capitalului de lucru sunt determinate de următoarea formulă:
E = Euro-Esrp x(Nraport/N anterior) (5)
Unde E– economii relative (supracheltuieli) de capital de lucru;
E sro- costul mediu anual al capitalului de lucru pentru perioada de raportare;
E srp- costul mediu anual al capitalului de lucru al precedentului
Nraport- venituri din vânzări ale anului de raportare;
Ninainte de- venituri din vânzări ale anului precedent.
Economii relative (supracheltuieli relative) de capital de lucru:
E = 814 - 970,5x375023/285366 = - 461,41 (mii de ruble) - economii;
Evaluarea generală a cifrei de afaceri a capitalului de lucru este prezentată în Tabelul 5
Tabelul 5
Evaluarea generală a cifrei de afaceri a capitalului de lucru
|
Indicatori |
2013 anterior |
Raportare |
Absolut deviere |
|
|
Venituri din implementare N, mie freca | ||||
|
Costul mediu anual al capitalului de lucru EURO, mii de ruble. | ||||
|
Rata rotației capitalului de lucru Ştiulete, revoluții | ||||
|
Durata cifrei de afaceri a capitalului de lucru ACESTEA, zile | ||||
|
Factorul de încărcare a fondurilor în circulație Kz, politist. |
Concluzie: Evaluarea generală a fondului de rulment arată că pentru perioada analizată:
Durata de rulare a capitalului de lucru față de perioada anterioară s-a îmbunătățit cu 0,44 zile, adică fondurile investite în active circulante trec prin ciclu completși acceptă din nou numerar cu 0,44 zile mai devreme decât în perioada anterioară;
O scădere a ratei de utilizare a fondurilor în circulație cu 0,13 indică faptul că capitalul de lucru a devenit mai eficient utilizat la întreprindere față de anul trecut, i.e. situația financiară se îmbunătățește;
O creștere a ratei cifrei de afaceri cu 166,66 indică o mai bună utilizare a capitalului de lucru;
Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru a dus la eliberarea acestora din circulație în valoare de 461,41 mii ruble.
Conturile de încasat reprezintă suma datoriilor datorate unei întreprinderi sau organizații de la persoane juridice și persoane fizice. Cele mai generale recomandări pentru gestionarea conturilor de încasat sunt:
Monitorizează starea decontărilor cu clienții pentru datorii amânate (întârziate);
Dacă este posibil, vizați un număr mai mare de cumpărători pentru a reduce riscul de neplată de către unul sau mai mulți cumpărători mari;
Monitorizarea stării conturilor de încasat și a conturilor de plătit - un exces semnificativ de conturi de încasat reprezintă o amenințare la adresa stabilității financiare a întreprinderii și face necesară atragerea de surse suplimentare de finanțare.
Baza informativă pentru analiza creanțelor o constituie situațiile financiare oficiale: raport contabil - formular nr. 1 (secțiunea „Active circulante”), formularul nr. 5 „Anexă la bilanț” (secțiunea „Creanțe și datorii” și referințe la acesta). ).
Pentru conturile de creanță, precum și pentru capitalul de lucru, în general, se utilizează conceptul de „cifra de afaceri”. Cifra de afaceri este caracterizată de un grup de coeficienți. Pentru evaluarea cifrei de afaceri a creantelor se folosesc urmatorii indicatori:
1. Rata de rotație a creanțelor.
Arată cât de eficient a organizat compania colectarea plăților pentru produsele sale. O scădere a acestui indicator poate semnala o creștere a numărului de clienți insolvenți și alte probleme de vânzare.
Cobd =N/Esrd (6)
Unde N- venituri din vânzări;
Cobd
Esrd- valoarea medie anuală a creanţelor.
2. Perioada de rambursare a creanțelor.
Aceasta este perioada de timp necesară întreprinderii pentru a colecta datorii pentru produsele vândute. Este definită ca fiind reciproca ratei cifrei de afaceri a creanțelor și înmulțită cu perioada.
TEDz = T/Kob (7)
Unde TEDz- durata primei cifre de afaceri a fondului de rulment;
T- durata primei perioade (360 de zile);
Cobd- Rata de rulare a creantelor.
3.Cota de creanțe în volumul total active circulante. Arată ce cotă-parte ocupă creanțele în valoarea totală a activelor circulante. O creștere a acestui indicator indică o ieșire de fonduri din circulație.
Ddz = Edzkon/TAkon x 100% (8)
Unde Jedzkon- conturi de creanță la sfârșitul anului;
TAcon- active circulante la sfarsitul anului.
Ddz- cota din conturile de primit
Toate datele calculate sunt grupate și enumerate în tabelul 6.
Tabelul 6
Analiza cifrei de afaceri a creantelor
|
Indicatori |
Anterior |
Raportare |
Absolut deviere |
|
|
Venituri din vânzări LA mii de ruble. | ||||
|
Valoarea medie anuală a conturilor de încasat Esrd, mii de ruble. | ||||
|
Active circulante la sfarsitul anului TA con. ,mii de ruble. | ||||
|
Conturi de creanță la sfârșitul anului Edz con., mii de ruble | ||||
|
Rata de rotație a creanțelor Cobd,revoluții | ||||
|
Perioada de rambursare a creanțelor TEDz,zile | ||||
|
Ponderea creanțelor în totalul activelor circulante Ddz |
Concluzie: analiza cifrei de afaceri a creanțelor arată că starea decontărilor cu clienții s-a îmbunătățit față de anul trecut:
Perioada medie de rambursare a creanțelor a scăzut cu 1,87 zile;
O creștere a ratei cifrei de afaceri a creanțelor cu 73,49 ture arată o scădere relativă a creditării comerciale;
Ponderea creanțelor în volumul total al capitalului de lucru a scăzut cu 8,78%, ceea ce indică o creștere a lichidității activelor circulante și, prin urmare, o ușoară îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii.
Gestionarea stocurilor (IPM).
Acumularea de resurse minerale are laturi pozitive și negative.
Părți pozitive:
Scăderea puterii de cumpărare a banilor obligă întreprinderea să investească temporar fonduri gratuite în stocuri de materiale, care pot fi apoi vândute cu ușurință dacă este necesar;
Acumularea stocurilor este adesea o măsură necesară pentru reducerea riscului de nelivrare sau sublivrare a materiilor prime și materialelor necesare procesului de producție al întreprinderii.
Laturile negative:
Acumularea de stocuri duce inevitabil la o ieșire suplimentară de fonduri din cauza creșterii costurilor asociate cu stocarea stocurilor (închirierea spațiilor de depozit și întreținerea acestora, costurile de mutare a stocurilor, asigurări etc.), precum și o creștere a costurilor asociate cu pierderi datorate perimării, deteriorarii, furtului și utilizării necontrolate a stocurilor, ca urmare a creșterii cuantumului impozitului plătit și ca urmare a deturnării fondurilor din circulație.
Pentru a evalua rulajul stocurilor se folosesc următorii indicatori:
1. Rata de rotație a stocurilor. Afișează rata de rotație a stocurilor.
Kmpz =S/Esrmpz (9)
Unde Esrmpz- costul mediu anual al stocurilor; S- cost;
Kmpz- rata de rotatie a stocurilor.
Pretul de cost este preluat din Formularul nr. 2 - Declaratie de profit si pierdere. Cu cât este mai mare acest indicator, cu atât mai puține fonduri sunt asociate cu acest element mai puțin lichid, cu atât structura activelor circulante este mai lichidă și poziția financiară a întreprinderii este mai stabilă. Este deosebit de important să creșteți cifra de afaceri și să reduceți stocurile dacă firma are o datorie mare. În acest caz, presiunea creditorilor poate fi simțită înainte de a se putea face ceva cu inventarul, mai ales în condiții nefavorabile.
2. Perioada de valabilitate a MPZ.
O creștere a acestui indicator indică acumularea stocurilor, iar o scădere indică o reducere a stocurilor. În mod similar se calculează ratele de rotație a produselor finite și a stocurilor, precum și durata de valabilitate a stocurilor și a produselor finite.
Tmpz = T / Kmpz (10)
Unde Tmpz- termenul de valabilitate al MPZ;
T- durata primei perioade (360 de zile);
Kmpz- rata de rotatie a stocurilor.
O creștere a acestui indicator indică acumularea stocurilor, iar o scădere indică o reducere a stocurilor. În mod similar se calculează ratele de rotație a produselor finite și a stocurilor, precum și durata de valabilitate a stocurilor și a produselor finite. Datele din analiza rulajului stocurilor sunt prezentate în tabel. 7.
Tabelul 7
Analiza rulajului stocurilor
|
Indicatori |
Anterior |
Raportare |
Absolut deviere |
|
|
Costul produselor vândute S, mii de ruble | ||||
|
Costul mediu anual al stocurilor Esrmpz,mii de ruble. | ||||
|
Costul mediu anual al stocurilor, ESRPZ | ||||
|
Costul mediu anual al produselor finite ESRgp, mii de ruble. | ||||
|
Cifra de afaceri de inventar Kobmpz rpm | ||||
|
Cifra de afaceri de inventar Bullpen,revoluții | ||||
|
Cifra de afaceri de produse finite Pentru a obgp,revoluții | ||||
|
Perioada de valabilitate a MPZ, Tmpz, zile | ||||
|
Perioada de valabilitate a stocurilor, Tpz,zile | ||||
|
Perioada de valabilitate a produselor finite, Tgp, zile |
Concluzie: analiza rulajului stocurilor arată că în perioada analizată:
Rata de rotație a stocurilor a crescut cu 0,5 rotații, iar termenul de valabilitate al stocurilor a scăzut cu 0,8 zile față de anul trecut. În consecință, întreprinderea nu acumulează stocuri;
Rata de rotație a stocurilor industriale a scăzut cu 20,8 rotații, iar termenul de valabilitate al stocurilor industriale a crescut cu 1,43 zile față de anul trecut. În consecință, întreprinderea acumulează stocuri;
Rata de rotație a produselor finite a crescut cu 2,19 ture, iar termenul de valabilitate al produselor finite a scăzut cu 2,15 zile. Astfel, produsele finite nu se acumulează la întreprindere.
Funcționarea eficientă a oricărei întreprinderi este imposibilă fără utilizarea competentă și rațională a capitalului de lucru. În funcție de tipul de activitate, de stadiul ciclului de viață sau chiar de perioada anului, cantitatea de capital de lucru pe care o organizație o are poate varia. Cu toate acestea, disponibilitatea și utilizarea corectă a acestor resurse determină cât de reușite și de durată vor fi activitățile oricărei entități de afaceri.
Pentru a evalua utilizarea corectă a fondului de rulment al unei companii, există mulți coeficienți care analizează viteza de circulație, suficiența, lichiditatea și multe alte caracteristici la fel de semnificative. Unul dintre cei mai importanți indicatori necesari pentru a determina starea financiară a unei organizații este rata de rotație a capitalului de lucru.
Raportul de rotație (K rev), sau rata de rotație, arată de câte ori, în perioada de timp studiată, întreprinderea este capabilă să își transforme complet propriul capital de lucru. Astfel, această valoare caracterizează eficiența companiei. Cu cât valoarea obţinută este mai mare, cu atât companie mai de succes folosește resursele de care dispune.
Formula și calculul
Raportul cifrei de afaceri arată numărul de rotații efectuate de capitalul de lucru pe perioada de timp luată în considerare. Se calculează astfel: 
Unde:
- Q p este volumul produselor vândute la prețurile angro ale organizației, fără TVA;
- F ob.av. – soldul mediu al fondului de rulment constatat în perioada studiată.
Dacă ne amintim de forma aproximativă a ciclului de circulație a numerarului la o întreprindere, se dovedește că banii pe care o organizație îi investește în activitatea companiei sale se întorc după un timp sub formă de produse finite. Compania vinde aceste produse clienților săi și primește din nou o anumită sumă de bani. Valoarea lor este venitul organizației.
Prin urmare, schema generala„bani-produs-bani” implică caracterul ciclic al activităților companiei. Raportul cifrei de afaceri în acest caz arată câte cifre de afaceri similare pot face fondurile organizației într-o anumită perioadă de timp (cel mai adesea într-un an). Desigur, pentru funcționarea eficientă și fructuoasă a unei întreprinderi este necesar ca această valoare era cât se poate de mare.
Indicatori necesari pentru calcul
Raportul de rotație a capitalului de lucru poate fi determinat folosind datele prezentate în situațiile financiare organizatii. Sunt afișate cantitățile necesare pentru determinarea acestuia în prima și a doua formă de situații financiare.
Deci, în cazul general, volumul produselor vândute se calculează ca venitul primit de organizație într-un singur ciclu (deoarece în majoritatea cazurilor se folosește pentru analiză un coeficient anual, în viitor vom lua în considerare perioada de timp t= 1). Veniturile pentru perioada specificată sunt preluate din contul de profit și pierdere (fost declarație de profit), unde este prezentat într-un rând separat ca suma primită de întreprindere din vânzarea de muncă, bunuri sau servicii.
Soldul mediu al capitalului de lucru se găsește din a doua secțiune a bilanțului și se calculează astfel: 
Unde F 1 și F 0 sunt sumele capitalului de lucru al companiei pentru perioadele de timp curente și trecute. Rețineți că, dacă calculele folosesc date pentru 2013 și 2014, atunci coeficientul rezultat va reprezenta rata de rotație a fondurilor în mod specific pentru 2013.
Pe lângă raportul cifrei de afaceri în analiza economică, există și alte valori care analizează rata de rotație a capitalului de lucru al unei organizații. Multe dintre ele sunt, de asemenea, strâns legate de acest indicator.
Astfel, una dintre valorile care însoțesc raportul cifrei de afaceri este durata unei revoluții (T rev). Valoarea acestuia se calculează ca coeficient de împărțire a numărului de zile corespunzător perioadei analizate (1 lună = 30 de zile, 1 trimestru = 90 de zile, 1 an = 360 de zile) la valoarea raportului cifrei de afaceri în sine:
Pe baza acestei formule, durata unei revoluții poate fi calculată și ca: 
Încă una indicator important utilizat în analiza situaţiei financiare a unei organizaţii este rata de utilizare a fondurilor în circulație K sarcina. Acest indicator determină cantitatea de capital de lucru necesară pentru a primi 1 rublă de venit din vânzările de produse. Cu alte cuvinte, coeficientul arată câte procente din capitalul de lucru al organizației cade pe o unitate a rezultatului final. Astfel, într-un alt mod factorul de încărcare poate fi numit intensitatea capitalului capitalului de lucru.
Se calculează folosind următoarea formulă: 
După cum se poate observa din metodologia de calcul a acestui indicator, valoarea acestuia este inversa valorii raportului cifrei de afaceri. Și asta înseamnă că cu cât indicatorul de sarcină este mai mic, cu atât eficiența organizației este mai mare.
Un alt factor generalizant în eficiența utilizării capitalului de lucru este valoarea rentabilitate (R ob.av.). Acest raport este caracterizat de valoarea profitului primit pentru fiecare rublă de capital de lucru și arată eficiența financiară a organizației. Formula de calcul este similară cu valorile utilizate pentru a găsi raportul cifrei de afaceri. Cu toate acestea, în acest caz, în loc de venituri din vânzările de produse, profitul întreprinderii înainte de impozitare este utilizat la numărător: 
Unde π este profitul înainte de impozitare.
De asemenea, ca și în cazul ratei cifrei de afaceri, cu cât randamentul valorii capitalului este mai mare, cu atât activitățile întreprinderii sunt mai stabile financiar. 
Analiza raportului de cifra de afaceri
Înainte de a trece la analiza în sine a ratei cifrei de afaceri și a căuta modalități de a crește eficiența unei organizații, să definim ce se înțelege în general prin conceptul de „fond de lucru al unei companii”.
Fondul de rulment al unei întreprinderi este înțeles ca fiind suma activelor care au o durată de viață utilă mai mică de un an. Astfel de active pot include:
- stocuri;
- producție neterminată;
- produse terminate;
- bani gheata;
- investiții financiare pe termen scurt;
- creanţe de încasat.
În cele mai multe cazuri, raportul cifrei de afaceri într-o companie are aproximativ aceeași valoare pe o perioadă lungă de timp. Această valoare poate depinde de tipurile de activități de bază ale companiei (de exemplu, pentru întreprinderile comerciale acest indicator va fi cel mai mare, în timp ce în domeniul industriei grele valoarea acestuia va fi destul de scăzută), natura sa ciclică (unele companii sunt caracterizate printr-o creștere a activității în anumite anotimpuri) și mulți alți factori.
Cu toate acestea, în general, pentru a modifica valoarea acestui raport și a crește eficiența utilizării activelor companiei, este necesar să se abordeze cu competență politica de gestionare a capitalului de lucru.
Astfel, o reducere a stocurilor se poate realiza printr-o utilizare mai economică și mai rațională a resurselor, reducând intensitatea materială a producției și cantitatea pierderilor. În plus, îmbunătățiri semnificative pot fi obținute prin mai multe management eficient provizii.
Cantitatea de lucru în curs este redusă prin raționalizarea ciclului de producție și reducerea costului stocurilor. Iar o reducere a cantității de produse finite din depozit poate fi realizată cu ajutorul unei logistici mai avansate și mai agresive. politica de marketing organizatii.
Rețineți că un impact pozitiv chiar și asupra uneia dintre valorile prezentate mai sus are deja un impact semnificativ asupra ratei cifrei de afaceri. În plus, este posibil să se realizeze o creștere a eficienței utilizării capitalului de lucru la o întreprindere în moduri indirecte. Astfel, valoarea indicatorului va fi mai mare cu o creștere a profitului și a volumelor de vânzări ale organizației.
Dacă, la trasarea dinamicii raportului cifrei de afaceri pe o perioadă lungă de timp, se poate observa o scădere stabilă a valorii acestuia, acest fapt poate fi un semn al unei deteriorări a situației financiare a companiei.
De ce ar putea fi în scădere?
Există mai multe motive pentru reducerea ratei cifrei de afaceri. Mai mult, valoarea sa poate fi influențată atât de factori externi, cât și interni. De exemplu, dacă situația economică generală din țară se înrăutățește, cererea de bunuri de lux poate scădea, apariția de noi modele de echipamente electrice pe piață va reduce cererea pentru cele vechi și așa mai departe.
De asemenea, pot exista mai multe motive interne pentru o scădere a ratei cifrei de afaceri. Dintre acestea merită evidențiate:
- erori în gestionarea capitalului de lucru;
- erori de logistică și marketing;
- creșterea datoriilor companiei;
- utilizarea tehnologiilor de producție învechite;
- schimbarea amplorii activității.
Astfel, majoritatea motivelor pentru deteriorarea situației la întreprindere asociate cu erori de management și calificări scăzute ale lucrătorilor.
Totodată, în unele cazuri, valoarea raportului cifrei de afaceri poate scădea din cauza trecerii la un nou nivel de producție, a modernizării și a utilizării noilor tehnologii. În acest caz, valoarea indicatorului nu va fi asociată cu eficiența scăzută a companiei. 
Să luăm în considerare o anumită organizație „Alpha”. După ce am analizat activitățile companiei pentru 2013, am aflat că veniturile din vânzările de produse pentru această întreprindere s-a ridicat la 100 de mii de ruble.
În același timp, valoarea capitalului de lucru a fost egală cu 35 de mii de ruble în 2013 și 45 de mii de ruble în 2012. Folosind datele obținute, calculăm rata de rotație a activelor: 
Întrucât coeficientul rezultat este 2,5, putem observa că în 2013 compania Alpha a avut durata unui ciclu de cifră de afaceri: 
Deci unul ciclu de producție Alpha Enterprise durează 144 de zile.
Raportul cifrei de afaceri– un parametru prin calcularea căruia se poate estima rata de rulaj (utilizare) a unor datorii sau active specifice ale firmei. De regulă, ratele cifrei de afaceri acționează ca parametri ai activității de afaceri a unei organizații.
Ratele cifrei de afaceri– mai mulți parametri care caracterizează nivelul activității afacerii pe termen scurt și lung. Acestea includ o serie de rapoarte - capitalul de lucru și cifra de afaceri a activelor, conturile de încasat și creanţe, precum și stocuri. Aceeași categorie include coeficienți capitaluri propriiși numerar.
Esența raportului de cifra de afaceri
Calculul indicatorilor de activitate a afacerii se realizează utilizând o serie de parametri calitativi și cantitativi - ratele cifrei de afaceri. Principalele criterii pentru acești parametri includ:
Reputația de afaceri a companiei;
- prezenta clientilor si furnizorilor obisnuiti;
- lăţimea pieţei de vânzare (externă şi internă);
- competitivitatea întreprinderii și așa mai departe.
Pentru o evaluare calitativă, criteriile obținute trebuie comparate cu parametri similari de la concurenți. În același timp, informațiile pentru comparație ar trebui luate nu din situațiile financiare (cum este de obicei cazul), ci din cercetări de marketing.
Criteriile menționate mai sus se reflectă în parametri relativi și absoluti. Acestea din urmă includ volumul activelor utilizate în activitatea companiei, volumul vânzărilor de produse finite și volumul propriului profit (capital). Parametrii cantitativi sunt comparate în raport cu diferite perioade (aceasta poate fi un trimestru sau un an).
Raportul optim ar trebui să arate astfel:
Rata de crestere Venitul net> Rata de creștere a profitului din vânzarea de mărfuri > Rata de creștere activele nete > 100%.
3. Raportul cifrei de afaceri a activelor curente (de lucru). afișează cât de repede este accesat și utilizat. Folosind acest coeficient, puteți determina câtă cifră de afaceri au realizat activele curente într-o anumită perioadă (de obicei un an) și cât profit au adus.
În articol vom analiza 6 rate de afaceri principale ale întreprinderii și formule de calcul pentru un plan de afaceri.
Ratele cifrei de afaceri. Formula de calcul
Ratele cifrei de afaceri– indicatori de analiză financiară care reflectă eficacitatea managementului activelor întreprinderii și caracterizează activitatea și intensitatea utilizării acestora. Spre deosebire de indicatorii de profitabilitate, ratele cifrei de afaceri nu sunt utilizate profit net, și încasările din vânzarea (vânzarea) produselor. Prin urmare, indicatorii cifrei de afaceri caracterizează nivelul activității afacerii, în timp ce profitabilitatea - nivelul de profitabilitate pentru diferite tipuri de active. Cu cât cifra de afaceri este mai mare, cu atât este mai mare solvabilitatea întreprinderii și stabilitatea financiară a acesteia. Ratele cifrei de afaceri arată numărul de cifre de afaceri necesare pentru recuperarea (rambursarea) capitalului unei întreprinderi.
Să ne uităm la principalele rate de cifra de afaceri:
Lecție video: „Calculul ratelor cheie ale cifrei de afaceri pentru OJSC Gazprom”
Rata de rotație a activelor. Formulă
Rata de rotație a activelor (analog: raportul total de rotație a capitalului) – un indicator care caracterizează viteza și eficiența managementului activelor întreprinderii. Indicatorul este raportul dintre veniturile din vânzările de produse și dimensiunea medie anuală a activelor. Formula de calcul este următoarea:
Nu există o valoare recomandată general acceptată pentru acest coeficient. valoare normativă. Acest indicator trebuie analizat în timp. Creșterea indicatorului, de regulă, se datorează unei creșteri a ponderii veniturilor generate de activele întreprinderii. Tabelul de mai jos prezintă o analiză a tendinței de rotație a activelor.
Rata rotației activelor curente
Rata rotației activelor curente– arată eficacitatea gestionării activelor curente ale întreprinderii și caracterizează activitatea de utilizare a acestora. Activele curente ale unei întreprinderi includ fonduri care pot fi convertite rapid în numerar: stocuri, conturi de încasat, investiții financiare pe termen scurt, lucrări în curs. Formula de calcul a indicatorului este următoarea:
Nu există o valoare standard pentru rata de rotație a activelor curente. Analiza este efectuată pentru a evalua natura dinamicii și direcția tendinței. Tabelul de mai jos oferă o analiză a tendinței indicatorului.
Rata de rotație a creanțelor. Formulă
Raportul de rotație a conturii plătibile
Cifra de afaceri a stocurilor și raportul costurilor
Rata rotației de numerar
Rata rotației de numerar– reflectă activitatea de gestionare a numerarului și arată numărul de cicluri de circulație a celor mai lichide active ale întreprinderii (numerar). Indicatorul este raportul dintre veniturile din vânzările de produse și suma medie anuală de numerar. Formula de calcul este următoarea:
Nu există o valoare standard a indicatorului în practica financiară. Analiza este efectuată pentru a evalua direcția și natura tendinței. Tabelul de mai jos arată relația dintre tendința raportului și starea financiară a întreprinderii.
rezumat
Raportul cifrei de afaceri este reprezentat de grup important indicatori economici în analiza financiară, care permit evaluarea eficacității managementului la întreprindere tipuri variate active si capital. Analiza indicatorilor este efectuată pentru a evalua natura dinamicii pe 3-5 ani și în comparație cu companii similare din industrie.
