48. Riskin müəyyən edilməsi və təhlili
Risklərin müəyyən edilməsinin və təhlilinin əsas məqsədi qərar qəbul edənlər üçün təşkilatın biznesinə, işçilərinin həyatı və sağlamlığına, təşkilatın əmlak maraqlarına, təşkilatın müştərilərlə qarşılıqlı əlaqəsi prosesində yaranan öhdəliklərə təhlükə yaradan risklər haqqında tam təsəvvür yaratmaqdır. tərəfdaşlar və s.
Risk identifikasiyası layihəyə təsir edə biləcək risklərin müəyyən edilməsi və onların xüsusiyyətlərinin sənədləşdirilməsi prosesidir. Riskin müəyyən edilməsi fəaliyyətlərinə aşağıdakılar aid edilə bilər: layihə meneceri; layihə qrupunun üzvləri; risklərin idarə edilməsi qrupu (əgər varsa); müştərilər; layihə komandasına daxil olmayan müəyyən sahələr üzrə ekspertlər; son istifadəçilər; digər layihə menecerləri; layihənin maraqlı tərəfləri və risklərin idarə edilməsi üzrə ekspertlər. Riskin müəyyən edilməsi iterativ bir prosesdir, çünki layihə öz daxilində irəlilədikcə həyat dövrü yeni risklər aşkarlana bilər və ya onlar haqqında məlumatlar ortaya çıxa bilər. Təkrarların tezliyi və hər bir dövrədə iştirakçıların tərkibi vəziyyətdən asılı olaraq dəyişir. Risk təsvirlərinin formatı bir riskin baş verməsi layihəsinə nisbi təsiri digər risklərin müvafiq təsirləri ilə müqayisə etməyə imkan vermək üçün ardıcıl olmalıdır.
Risk təhlili aşağıdakı meyarlara uyğun olmalıdır : 1. Öz kapitalınızın ödəyə biləcəyindən çox risk edə bilməzsiniz.2. Riskin nəticələri barədə düşünməliyik. 3. Bir az üçün çox risk edə bilməzsiniz. 4. Müsbət qərar yalnız şübhə olmadığı halda qəbul edilir. 5. Şübhə yarandıqda mənfi qərarlar qəbul edilir. 6. Hər zaman yalnız bir həll yolu olduğunu düşünə bilməzsiniz.
Riskin qiymətləndirilməsi riskin miqyasının kəmiyyət və ya keyfiyyətcə müəyyən edilməsi prosesidir. Bir tapşırıq keyfiyyət təhlili risk faktorlarını müəyyənləşdirin, potensial risk sahələrini müəyyənləşdirin və sonra bütün mümkün riskləri müəyyənləşdirin. Metodlara aşağıdakılar daxildir: - məsrəflərin məqsədəuyğunluğunun təhlili metodu; - bənzətmə üsulu. Kəmiyyət təhlili risk fərdi risklərin ölçüsünü və bütövlükdə layihənin riskini müəyyən edir: - həssaslığın təhlili metodu; - ssenarinin təhlili metodu; - Monte Karlo üsulu; - statistik üsullar. Həmçinin, riskin məqbulluq dərəcəsini qiymətləndirmək üçün gözlənilən itki miqdarından asılı olaraq risk zonalarını müəyyən etmək lazımdır.
İtkilərin gözlənilmədiyi, yəni iqtisadi fəaliyyətin iqtisadi nəticəsinin "+" olduğu sahə risksiz zona adlanır. Məqbul risk zonası, ehtimal olunan itkilərin miqdarının gözlənilən mənfəətdən və kommutasiyadan artıq olmadığı sahədir. fəaliyyətin iqtisadiyyatı var. məqsədəuyğunluq. Kritik risk zonası ümumi təxmin edilən gəlirin dəyərinə qədər gözlənilən mənfəətin miqdarını aşan mümkün itkilər sahəsidir. Fəlakətli risk zonası kritik səviyyəni aşan və təşkilatın SC-yə bərabər bir dəyərə çata bilən ehtimal olunan itkilər sahəsidir.
40. Risklərin idarə edilməsində anlayışlar
Risk, hərəkətlərin və ya hadisələrin müsbət (yeni imkanlar) və mənfi (təhlükələr) nəticələri də daxil olmaqla, nəticənin qeyri-müəyyənliyinə aiddir. Bu, nəticələrin baş vermə ehtimalının və onların gözlənilən təsirinin, o cümlədən əhəmiyyətin subyektiv qavrayışlarının məcmusudur. Risklərin idarə edilməsi risklərin müəyyən edilməsi, qiymətləndirilməsi və mülahizələrinin formalaşdırılması, riskin azaldılması və ya proqnozlaşdırılması üçün tədbirlərin görülməsi, habelə monitorinq və təhlilin aparılması qaydası ilə bağlı bütün prosesləri əhatə edir. Riskləri idarə etmək üçün aşağıdakılar mövcud olmalıdır: risklərin monitorinqi proseduru; etibarlı və aktual risk məlumatlarına çıxış; bu risklərin idarə edilməsinə dövlət nəzarətinin optimal səviyyəsini və risklərin təhlili və qiymətləndirilməsi əsasında qərarların qəbul edilməsi prosedurunu.
Ofis maliyyə riskləri bir-biri ilə əlaqəli aşağıdakı əsaslara əsaslanır anlayışlar:
bir). Konsepsiya Maliyyə axını pul vəsaitlərinin hərəkətinin, onun müddətinin və pul vəsaitlərinin hərəkəti elementlərinin dəyərini müəyyən edən amillərin qiymətləndirilməsi növünün müəyyən edilməsini nəzərdə tutur; müxtəlif vaxtlarda yaranan axının elementlərini müqayisə etməyə imkan verən endirim əmsalının seçilməsi; bu axınla bağlı riskin qiymətləndirilməsi və onun necə uçota alınması
2). Pul resurslarının zaman dəyəri anlayışı. Zaman dəyəri pul resurslarının obyektiv mövcud xüsusiyyətidir. Üç əsas səbəblə müəyyən edilir: inflyasiya, risk və ya gözlənilən məbləğin alınmaması, dövriyyə
3). Risk və gəlir arasında mübadilə anlayışı. Konsepsiyanın mənası: biznesdə hər hansı gəlir əldə etmək demək olar ki, həmişə risklə əlaqələndirilir və onların arasındakı əlaqə birbaşa mütənasibdir. Eyni zamanda, gəlirin maksimumlaşdırılması riskin minimuma endirilməsi ilə müşayiət olunmalı vəziyyətlər mümkündür.
dörd). Kapitalın dəyəri anlayışı - bu və ya digər maliyyə mənbəyinin saxlanması şirkətə fərqli xərclər gətirir, buna görə də kapitalın qiyməti hər bir mənbənin saxlanması xərclərini ödəmək üçün lazım olan minimum gəlir səviyyəsini göstərir və heç bir vəziyyətdə olmamağa imkan verir. zərər.
5). Kapital bazarının səmərəliliyi anlayışı - maliyyə bazarında əməliyyatlar və onların həcmi cari qiymətlərin qiymətli kağızların daxili dəyərinə necə uyğun olmasından asılıdır.
6). İnformasiya asimmetriyası anlayışı Bu anlayışın mənası aşağıdakı kimidir: müəyyən kateqoriya şəxslər bazarın digər iştirakçıları üçün əlçatan olmayan məlumata malik ola bilərlər.
7). Agentlik münasibətləri anlayışı. Nəticə budur ki, təşkilat daxilində menecer və sahibin fərqli maraqları ola bilər.
səkkiz). Fürsət dəyəri konsepsiyası: istənilən investisiyanın həmişə alternativi var.
Riskin müəyyənləşdirilməsi – Birinci mərhələ müəyyən fəaliyyət növünə xas olan risklərin sistemli şəkildə müəyyən edilməsindən və onların xüsusiyyətlərinin müəyyən edilməsindən ibarət olan risklərin idarə edilməsi tədbirləri sistemi.
GOST R 51897-2002 “Risklərin idarə edilməsi. Terminlər və təriflər” riskinin müəyyənləşdirilməsi risk elementlərinin tapılması, siyahının tərtib edilməsi və təsviri prosesinə aiddir.
Riskin müəyyən edilməsi hansı risklərin layihəyə təsir göstərə biləcəyini müəyyənləşdirir və bu risklərin xüsusiyyətlərini sənədləşdirir.
Riskin müəyyən edilməsi iterativ bir prosesdir. Əvvəlcə riskin müəyyənləşdirilməsi layihə menecerlərinin bir hissəsi və ya bir qrup risk analitiki tərəfindən həyata keçirilə bilər.
Əlavə identifikasiya layihə menecerlərinin əsas qrupu tərəfindən həyata keçirilə bilər. Obyektiv qiymətləndirmənin formalaşdırılması üçün müstəqil mütəxəssislər prosesin yekun mərhələsində iştirak edə bilərlər. Mümkün cavablar riskin müəyyən edilməsi prosesi zamanı müəyyən edilə bilər.
Risk xüsusiyyətlərini müəyyən etmək və təsvir etmək üçün giriş məlumatları müxtəlif növlərdən götürülə bilər mənbələr:
1. İlk növbədə, bu təşkilatın bilik bazası. Əvvəlki layihələrin icrası haqqında məlumat əvvəlki layihələrin arxivində mövcud ola bilər. Yadda saxlamaq lazımdır ki, tamamlanan və davam edən layihələrin problemləri, bir qayda olaraq, yeni layihələrdə risklərdir.
2. Layihə risk məlumatlarının başqa bir mənbəyi müxtəlif ola bilər açıq mənbələrdən məlumat, elmi əsərlər, marketinq analitikası və s tədqiqat işi bu sahədə.
Hər bir layihə bir sıra fərziyyələr, ssenarilər və fərziyyələr əsasında hazırlanır və hazırlanır. Bir qayda olaraq, layihənin əhatə dairəsi haqqında bəyanatda nəzərdə tutulan fərziyyələr sadalanır - planlaşdırma məqsədləri üçün sübut olmadan doğru, real və ya müəyyən hesab edilən amillər. Layihə fərziyyələrində qeyri-müəyyənlik də layihə riskinin potensial mənbəyi kimi nəzərə alınmalıdır. Fərziyyə təhlili qeyri-dəqiq, uyğun olmayan və ya natamam fərziyyələrdən irəli gələn layihə risklərini müəyyən edir.
Layihədən əvvəl investisiyanın texniki-iqtisadi əsaslandırılmasını apararkən risk faktorlarının və qeyri-müəyyənliklərin müəyyən edilməsində əsas çətinliklər bunlardır:
Bütövlükdə layihə üçün sərfəli olmayan hadisələrlə konkret iştirakçı üçün sərfəli olmayan hadisələr arasında ümumi mənada asılılığın olmaması;
Risk hadisələrini müəyyən edərkən həddindən artıq sayda mümkün hadisələr və onların natamam siyahısı arasında kompromis tapmaq çətindir. Bu vəziyyətdə mütəxəssislərin peşəkarlığı son dərəcə vacib olur.
Bu ziddiyyətləri aradan qaldırmaq üçün, layihədə iştirakın xüsusiyyətlərini nəzərə alaraq, xüsusi olaraq müəyyən bir iştirakçı üçün zərərsiz hadisələrin ilkin müəyyənləşdirilməsini, sonra isə onların arasından - ən mümkün olanları həyata keçirmək məsləhətdir.
Risk məlumatlarını toplamaq üçün müxtəlif yanaşmalardan istifadə edilə bilər. Bu yanaşmalar arasında ən çox yayılanlar bunlardır: ekspertlər arasında sorğu, beyin fırtınası, Delfi metodu, Krouford kartları.
Müasir risk idarəetmə üsulları həm bütövlükdə layihəni, həm də onun fərdi aspektlərini xarakterizə edən risk hadisələrini müəyyən etmək üçün güclü alətlərlə təchiz edilmişdir. Ən çox təsirli üsul riskin müəyyən edilməsidir layihə mühitinin təhlili. Mənfi hadisələrin siyahısından ilk olaraq bu layihədə ekspert nöqteyi-nəzərindən ən inandırıcı olanlar müəyyən edilir (baş vermə ehtimalı-ehtimalına görə seçim). Daha sonra ekspert qiymətləndirmələri ilə müəyyən edilən hadisələr layihənin gəlirsizliyinə görə seçilir.
Müəyyən bir iştirakçının risk hadisələrini müəyyən edərkən müqavilə münasibətləri modelləri Aşağıdakı amillərdən hansının səbəb olmasından asılı olaraq üç əsas risk hadisəsi qrupunun (investisiya xərclərinin artması, istehsal xərclərinin artması, gəlirin azalması) müəyyən edilməsi təklif olunur: fors-major, digər iştirakçılar tərəfindən öhdəlikləri yerinə yetirməməsi, iştirakçının öz öhdəliklərini yerinə yetirməməsi.
Mənfi layihə hadisələrinin yuxarıda göstərilən təsnifatının əsas üstünlüyü ondan ibarətdir ki, o, müasir ekspert metodları ilə tam nəzərə alınmayan layihə tədbirlərinin fərdi iştirakçı üçün rentabelsizliyinə yönəlmişdir. Eyni zamanda, risk hadisələri müəyyən edilərkən layihə iştirakçıları arasında münasibətlərin mümkün kəskinləşməsinə xüsusi diqqət yetirilir.
Riskin müəyyənləşdirilməsinin nəticəsiəsas xüsusiyyətlərinin təsviri ilə risklərin siyahısı olmalıdır: səbəbləri, şərtləri, nəticələri və zərər.
Riskin müəyyən edilməsi prosesinin nəticəsi aşağıdakıları ehtiva edən Risk Reyestridir:
Müəyyən edilmiş risklərin siyahısı;
Potensial cavab tədbirlərinin siyahısı;
Riskin əsas səbəbləri;
İdentifikasiya prosesi zamanı risk kateqoriyalarının siyahısı yeni kateqoriyalarla yenilənə bilər ki, bu da risklərin idarə edilməsinin planlaşdırılması prosesində hazırlanmış iyerarxik risk strukturunun genişlənməsinə səbəb ola bilər.
Risk reyestri aşağıdakı məlumatları ehtiva edir:
1. Riskin baş vermə tarixi.
2. Riskin qeydiyyata alınma tarixi.
3. Riskin adı.
4. Riskin təsviri.
5. Təşəbbüskar.
6. Riskin səbəbləri.
7. Nəticələr.
8. Risk sahibi.
9. Riskin bitmə tarixi.
Layihələrin riskli müəssisələr olmasına və həmişə müəyyən edilməli və nəzarət edilməli olan qeyri-müəyyənliklərin olmasına baxmayaraq, hər bir qeyri-müəyyən riski Risk Reyestrinə daxil etmək səhvdir.
Bütün risklər ümumi xas xüsusiyyətlərə malikdir:
1. Onlar gələcəkdədir və hələ baş verməyib.
2. Bunlar baş verə biləcək və ya olmaya bilməyən qeyri-müəyyən hadisələrdir.
3. Onların baş verməsi vacib deyil.
Reyestri işin düzgün yerinə yetirilməsindən başqa, xüsusi cavab tələb etməyən ümumi risklərlə doldurmaq əvəzinə, real risklərin aşkarlanmasına diqqət yetirilməlidir.
Riskin müəyyən edilməsi və təhlili risklərin idarə edilməsi prosesinin əsas elementidir. Onların düzgün təşkili böyük ölçüdə gələcək qərarların nə dərəcədə effektiv olacağından və sonda şirkətin özünü onu təhdid edən risklərdən adekvat şəkildə qoruyub saxlaya bilməyəcəyindən asılıdır. Buna görə də, risklərin idarə edilməsinin bu sahəsinin xüsusiyyətlərinin öyrənilməsi və onların nəzərə alınması praktik fəaliyyətlər risk meneceri bütün risk idarəetmə sisteminin başa düşülməsində mühüm addımdır.
Risklərin müəyyən edilməsi və təhlilinin əsas məqsədi qərar qəbul edənlər üçün şirkətin biznesinə, işçilərinin həyatı və sağlamlığına, mülkiyyətçilərin/səhmdarların əmlak maraqlarına, müştərilərlə münasibətlər prosesində yaranan öhdəliklərə təhlükə yaradan risklər haqqında tam təsəvvür yaratmaqdır. və başqaları.podratçılar, üçüncü şəxslərin hüquqları və s. Bu halda təkcə risklərin siyahısı deyil, həm də menecerlərin bu risklərin şirkətin fəaliyyətinə necə təsir göstərə biləcəyini və nəticələrin nə dərəcədə ciddi ola biləcəyini başa düşməsi vacibdir. Belə bir araşdırma nəticəsində risklərin idarə edilməsi sistemi düzgün təşkil ediləcək və bu da təmin ediləcəkdir məqbul səviyyə firmanı bu risklərdən qorumaq.
Risklərin müəyyən edilməsi və təhlili şirkətin üzləşdiyi risklərin keyfiyyətcə, sonra isə kəmiyyətcə öyrənilməsini əhatə edir.
Keyfiyyət təhlili risklərin aşkar edilməsini, onların xüsusiyyətlərinin öyrənilməsini, müvafiq risklərin iqtisadi zərər şəklində həyata keçirilməsinin nəticələrinin müəyyən edilməsini, hər bir risklə bağlı məlumat mənbələrinin açıqlanmasını əhatə edir. Bu mərhələdə müəyyən edilmiş risklərin təfərrüatlı təsnifatı aparılır ki, onun əsas meyarları 2-ci mövzuda müzakirə olunur.Nəticədə risk meneceri risk prosesində qarşılaşacaq problemlərin çeşidi haqqında anlayışa malikdir. idarəetmə.
Mərhələ öncəsi addım kəmiyyət göstəricisi risklər onlar haqqında məlumat əldə etməkdir. Bu cür məlumatlar riskin proqnozlaşdırıla bilmə dərəcəsini qiymətləndirmək üçün zəruri olan aşağıdakı məlumatları ehtiva etməlidir: baş vermə tezliyi (ehtimali) və itkilərin miqdarı, yəni. zərərin bölüşdürülməsi, habelə risklərin sonrakı təhlili üçün tələb olunan digər xüsusiyyətlər. Bütün sonrakı qərarların düzgünlüyü tələb olunan həcmdə lazımi keyfiyyət məlumatlarının toplanmasının mümkün olub-olmamasından asılı olacaq. Buna görə də güvən dərəcəsinin təyini müxtəlif mənbələr məlumat bu addımın mühüm aspektidir.
Kəmiyyət riskinin qiymətləndirilməsi mərhələsinin əsas mərhələsi toplanmış məlumatların işlənməsidir. O, sonrakı risklərin idarə edilməsi ilə bağlı qərarların qəbulu prosesinin məqsədlərinə xidmət etməlidir. Risk faktorlarını və onların təsir dərəcəsini müəyyən etmək üçün statistik məlumatların işlənməsinin müxtəlif üsullarından, o cümlədən korrelyasiya və dispersiya təhlili, zaman sıralarının təhlili, faktor təhlili və çoxölçülü təsnifatın digər üsulları, həmçinin riyazi modelləşdirmə, o cümlədən simulyasiya.
Lazım gələrsə, keyfiyyət təhlili bunun üçün kifayət etmədikdə, əvvəlki mərhələnin bəzi nəticələrini təsdiqləmək üçün statistik təhlildən istifadə edilə bilər. Məsələn, risklərin müfəssəl təsnifatını aparmaq üçün kifayət qədər keyfiyyətli məlumat yoxdursa, o zaman çoxvariantlı təsnifat proseduru həyata keçirilə bilər.
Risklərin müəyyən edilməsi və təhlili prosesinin mərhələlərinin bölüşdürülməsi üçün bir sıra meyarlar təklif etmək mümkündür. Ən çox yayılmış risk tədqiqatının təfərrüat dərəcəsidir.
Buna uyğun olaraq aşağıdakı mərhələləri ayırd etmək olar:
Riskin başa düşülməsi, yəni. riskin struktur xüsusiyyətlərinin öyrənilməsi ilə müşayiət olunan keyfiyyət təhlili (təhlükə - riskə məruz qalma - zəiflik). Bu, çox mühüm mərhələdir, çünki risk menecerinin gələcəkdə nə ilə üzləşəcəyini müəyyənləşdirir və bununla da risklərin idarə edilməsi prosesində qərarların qəbulu üçün sərhədləri müəyyən edir;
Mənfi hadisələrin spesifik səbəbləri və onların təhlili mənfi nəticələr. Bu mərhələ fərdi risklərin (risk faktorları, mənfi hadisələrin baş verməsi və onların vurduğu zərər arasında səbəb-nəticə əlaqəsi) ətraflı öyrənilməsidir. Bu cür tədqiqat risklərin idarə edilməsi çərçivəsində qərar qəbul etmək üçün əsas yaradır;
Hərtərəfli risk təhlili. Bu mərhələ bütövlükdə bütün risklər toplusunun öyrənilməsini əhatə edir ki, bu da şirkətin üzləşdiyi risklər haqqında bütöv, hərtərəfli təsəvvür yaradır. Bu, bizə vahid risklərin idarə edilməsi siyasətini həyata keçirməyə imkan verir. Belə bir araşdırma həmçinin təhlükəsizlik auditi kimi prosedurların aparılmasını, yəni. firmanın biznes fəaliyyətinin hərtərəfli öyrənilməsi, onların məruz qaldığı riskləri müəyyən etmək və təhlil etmək üçün istifadə olunan qərar qəbuletmə üsulları və texnologiyaları.
Bəzi hallarda sadalanan mərhələlərin heç də hamısı konkret firmaların risklərin idarə edilməsi praktikasında həyata keçirilmir, lakin ən tam və əhatəli variant hər üç mərhələni əhatə edir. Tipik olaraq, bu, üçün xarakterikdir böyük firmalar mürəkkəb bizneslə məşğul olur.
Qrupun inteqrasiya olunmuş risk idarəetmə sistemi 2012-ci ilin fevralında Bankın İdarə Heyətinin qərarı ilə təsdiq edilmiş Rusiya Sberbankının İnteqrasiya edilmiş Risklərin İdarə Edilməsi Siyasəti ilə müəyyən edilir. Müddəalara uyğun olaraq bu sənəd, Qrup risklərinin idarə edilməsi üç səviyyəli prosesdir:
- idarəetmənin birinci səviyyəsi (Bankın İdarə Heyəti, Rusiya Sberbankının Qrup Risk Komitəsi tərəfindən həyata keçirilir) Qrupun ümumi riskinin idarə edilməsidir. Bu prosesin nəticəsi, digər məsələlərlə yanaşı, ayrı-ayrı risk qruplarının idarəetmə proseslərinə, Qrupa üzv olan təşkilatlarda risklərin idarə edilməsi proseslərinə dair tələblərin və məhdudiyyətlərin formalaşdırılması, habelə xüsusi kollegial orqanların və struktur bölmələrinin müəyyən edilməsidir. Müəyyən edilmiş risk qruplarının idarə edilməsinə cavabdeh olan qrup üzvü təşkilatlar;
- idarəetmənin ikinci səviyyəsi (Bankın müvafiq Komitələri tərəfindən həyata keçirilir) - 1-ci idarəetmə səviyyəsində müəyyən edilmiş limitlər və tələblər çərçivəsində Qrupun ayrı-ayrı risk qruplarının idarə edilməsi;
- üçüncü idarəetmə səviyyəsi (qrupun üzvləri olan təşkilatların kollegial orqanları və struktur bölmələri tərəfindən həyata keçirilir) - 1-ci və 2-ci səviyyələrdə müəyyən edilmiş tələblər və məhdudiyyətlər çərçivəsində Qrupun üzvü olan təşkilatlarda fərdi risk qruplarının idarə edilməsi menecmentin.
Qrupun inteqrasiya olunmuş risklərin idarə edilməsi prosesi beş əsas qrup mərhələsini əhatə edir:
- Qrupun risklərinin müəyyən edilməsi və onların əhəmiyyətliliyinin qiymətləndirilməsi - mərhələnin məqsədi Qrupun fəaliyyətinə təsir edən bütün əhəmiyyətli riskləri müəyyən etməkdir;
- əhəmiyyətli risklərin idarə edilməsi sistemlərinin formalaşdırılması - mərhələnin məqsədi Bankın vəzifəli şəxsləri, bölmələri və kollegial orqanları və Qrupun digər üzvləri arasında Qrupun risklərin idarə edilməsi üçün funksiyaların bölüşdürülməsi və ya belə bölgüsünün yenilənməsi və formalaşdırılması (və ya yenilənməsi) ) Qrupun risklərin idarə edilməsini tənzimləyən metodoloji baza;
- Qrupun risklərə məruz qalma səviyyəsinin planlaşdırılması - mərhələnin məqsədi Qrupun və Qrup üzvlərinin biznes planında risk ölçülərini nəzərə almaqla Qrupun risklərinin hədəf səviyyəsini müəyyən etməkdir;
- Qrupun və Qrup üzvlərinin risk iştahının yaradılması - mərhələnin məqsədi Bank tərəfindən təsdiqlənmək və onunla razılaşdırmaqdır. Müşahidə Şurası Bankın Qrupun üzərinə götürmək hüququna malik olduğu maksimum icazə verilən risk səviyyəsini, habelə Qrupun müəyyən edilmiş risk iştahına əməl etməyə imkan verən limitlər və məhdudiyyətlər sisteminin formalaşdırılması;
- Qrupun ümumi risk səviyyəsinin idarə edilməsi - bu mərhələnin məqsədi Qrupun risk səviyyəsinin hədəf dəyərlərə cavab verməsini təmin etməkdir.
2012-ci ildə inteqrasiya olunmuş risklərin idarə edilməsi sisteminin tətbiqi çərçivəsində aşağıdakı təşəbbüslər həyata keçirilmişdir:
- Qrupun riskləri müəyyən edilmiş və nəticədə idarəetmə məqsədləri üçün aşağıdakı qruplarda qruplaşdırılmış əhəmiyyətli risklər müəyyən edilmişdir: kredit riski, ölkə riski, bazar və kredit riskləri üzrə əməliyyatlar. maliyyə bazarları, qeyri-ticarət mövqeləri üzrə faiz və valyuta riskləri, əmlakın dəyərinin dəyişməsi ilə bağlı itki riski, əməliyyat riski, hüquqi və tənzimləmə riski, uyğunluq riski, likvidlik riski, reputasiya riski, strateji risk və biznes riski, model riski, vergi risk;
- Rusiya Sberbankının Qrup Risk Komitəsinin qərarı ilə əhəmiyyətli risklərin idarə edilməsi funksiyaları Bankın kollegial işçi orqanları və struktur bölmələri arasında bölüşdürülür;
- Qrupun ümumi risk səviyyəsini xarakterizə edən risk ölçülərini, onların hesablanması prosedurunu və stress testini müəyyən edən metodoloji baza hazırlanmışdır;
- Qrupun 2013-2015-ci illər üçün biznes planlaşdırılması prosesinin bir hissəsi kimi Bankın biznes planına Bankın planlaşdırdığı risk səviyyəsini xarakterizə edən risk ölçüləri daxildir;
- Rusiya Sberbank ASC Komitəsinin qərarı ilə Bankın Risk İştahı təsdiqləndi.
2013-cü ildə inteqrasiya olunmuş risklərin idarə edilməsi metodologiyası və proseslərini Qrup üzvlərinə yaymaq planlaşdırılır.
Qrup risklərin idarə edilməsi sistemini daim təkmilləşdirir, onlara əməl etməyə çalışır ən yaxşı təcrübələr və tənzimləyici orqanların tövsiyələri. Bu qərarlar çərçivəsində 2013-2015-ci illər ərzində həm inteqrasiya olunmuş səviyyədə, həm də ayrı-ayrı risk növləri üzrə idarəetmə sistemləri səviyyəsində risklərin idarə edilməsi metodlarının və proseslərinin ardıcıl olaraq tətbiqi və təkmilləşdirilməsi nəzərdə tutulur.
Kredit riski
Qrup kredit riskini, yəni qarşı tərəfin borclarını ödəyə bilməməsi, maliyyə öhdəliklərini tam və ya qismən yerinə yetirə bilməməsi riskini öz üzərinə götürür. Qrup tərəfindən həyata keçirilən Kredit Riskinin İdarə Edilməsi Siyasəti inteqrasiya olunmuş risk idarəetmə sistemi çərçivəsində həyata keçirilir və kredit riskinin artırılmasına yönəlib. rəqabət üstünlüyü Qrup qarşı tərəflərin çeşidini və təqdim olunan kredit məhsullarının və maliyyə bazarı məhsullarının siyahısını genişləndirməklə, kredit risklərinin idarə edilməsinə sistemli yanaşma tətbiq etməklə, o cümlədən reallaşdırılmış kredit risklərinin səviyyəsinin qorunub saxlanmasını və ya azaldılmasını təmin etməklə, sənaye, regional və kredit portfellərinin məhsul strukturu.
Qrup kredit riskinin idarə edilməsinin aşağıdakı əsas üsullarını tətbiq edir:
- kredit riskinə məruz qalan əməliyyatların aparılmasından əvvəlki mərhələdə potensial risklərin müəyyən edilməsi, təhlili və qiymətləndirilməsi yolu ilə kredit riskinin qarşısının alınması;
- gözlənilən itkilərin səviyyəsini qiymətləndirərək kredit riskinin səviyyəsinin planlaşdırılması;
- risklərin vahid qiymətləndirilməsi və identifikasiyası proseslərinin tətbiqi;
- limitlər və/və ya risk məhdudiyyətləri müəyyən etməklə kredit riskinin məhdudlaşdırılması;
- əməliyyatların strukturlaşdırılması;
- maliyyə bazarlarında əməliyyatlar üzrə girovun idarə edilməsi;
- kredit riskinin səviyyəsinin monitorinqi və nəzarəti;
- qərar qəbul etmə səlahiyyəti sisteminin tətbiqi;
- itkiləri kompensasiya etmək üçün ehtiyatların yaradılması.
Kredit riski bütövlükdə Qrup üçün və kredit riskinə məruz qalan aktivlərin ayrı-ayrı portfelləri, habelə ayrı-ayrı qarşı tərəflər və qarşı tərəflər qrupları, ölkələr, coğrafi regionlar, iqtisadi sektorlar/iqtisadi fəaliyyət növləri üzrə fərdi kredit riskləri üzrə qiymətləndirilir.
Qrup qarşı tərəflərin və əməliyyatların defolt ehtimalını qiymətləndirmək üçün iqtisadi və riyazi modellərə əsaslanan daxili reytinqlər sistemini idarə edir. Qrupun qarşı tərəflərinin kredit riski daşıyan əməliyyatlar üzrə fərdi kredit risklərinin qiymətləndirilməsi qarşı tərəflərin növlərindən asılı olaraq həyata keçirilir:
- korporativ müştərilər, kredit təşkilatları, maliyyə şirkətləri, fərdi sahibkarlar, ölkələr, qurumlar Rusiya Federasiyası, bələdiyyələr, sığorta və lizinq şirkətləri - sistem əsasında kredit reytinqləri, habelə proqnozlaşdırılan pul vəsaitlərinin hərəkəti və ya digər mühüm göstəricilərin modellərini qurmaqla;
- şəxslər- daxili şərtlərə uyğun olaraq qarşı tərəflərin ödəmə qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi əsasında normativ sənədlər Qruplar və ekspress qiymətləndirmə.
Kredit reytinqi sistemi kredit riskinin kəmiyyət (maliyyə) və keyfiyyət amillərinin təhlili, onların qarşı tərəfin qabiliyyətinə təsir dərəcəsi əsasında qarşı tərəflər tərəfindən öhdəliklərinin yerinə yetirilməməsi / lazımınca yerinə yetirilməməsi ehtimalının fərqli qiymətləndirilməsini təmin edir. üzərinə götürdüyü öhdəliklərə xidmət etmək və ödəmək.
Qrupun daxili qaydaları, siyahısı qarşı tərəflərin növlərindən asılı olaraq standartlaşdırılan amillərin kombinasiyasının qiymətləndirilməsini nəzərdə tutur.
Eyni zamanda, risk faktorları ilə əlaqəli maliyyə vəziyyəti qarşı tərəf və onun dəyişmə meylləri, mülkiyyət strukturu, işgüzar nüfuz, kredit tarixçəsi, pul vəsaitlərinin hərəkəti və maliyyə risklərinin idarə edilməsi sistemi, məlumatların şəffaflığı, müştərinin sənaye və regiondakı mövqeyi, səlahiyyətli orqanlardan dəstəyin olması dövlət hakimiyyəti və ana şirkətlər (qarşı tərəf holdinqə daxil olarsa), eləcə də sözdə xəbərdarlıq amilləri. Bu risk faktorlarının təhlili əsasında qarşı tərəflərin/əməliyyatların defolt ehtimalı onların reytinqlər üzrə sonrakı təsnifatı ilə qiymətləndirilir.
Qrup böyük kredit risklərinin konsentrasiyasına və Rusiya Bankının prudensial tələblərinə uyğunluğuna nəzarətə, habelə kredit risklərinin səviyyəsinin təhlilinə və proqnozlaşdırılmasına ciddi diqqət yetirir. Kredit riskinin konsentrasiyasının təhlili, nəzarəti və idarə edilməsi zamanı aşağıdakı üsullardan istifadə olunur:
- əlaqəli borcalan qruplarının vahid siyahısının sonradan mərkəzləşdirilmiş şəkildə aparılması ilə borcalanların hüquqi və iqtisadi əlaqəsi üçün meyarların müəyyənləşdirilməsi üçün paylanmış mexanizm;
- ayrı-ayrı borcalanlara və ya əlaqəli borcalan qruplarına iri həcmli kreditlərin verilməsinə nəzarət;
- sənaye, ölkə və coğrafi (ölkədaxili) mənsubiyyət kontekstində borcalan qruplarının ayrılması.
Qrupun kredit risklərinin səviyyəsinə nəzarət və monitorinq sistemi Qrupun daxili normativ sənədləri ilə müəyyən edilmiş prinsiplər əsasında həyata keçirilir ki, bu da kredit riskinə məruz qalan əməliyyatlara ilkin, cari və sonrakı nəzarəti, müəyyən edilmiş risk limitlərinə riayət olunmasını, və onların vaxtında yenilənməsi.
Qrup kredit əməliyyatları və maliyyə bazarlarında əməliyyatlar üçün kredit riskinin məhdudlaşdırılmasına əsaslanan çoxsəviyyəli limitlər sistemi işləyib hazırlamışdır.
Kreditlər verərkən, Qrup ümumiyyətlə girov təminatını tələb edir. Kredit riskini məhdudlaşdırmaq üçün bir neçə növ girov eyni vaxtda qəbul edilə bilər. Qrupun siyasətinə uyğun olaraq, hüquqi şəxslərə verilən kreditlər üzrə girov (əmlakın girov dəyəri və/yaxud zəmanət müqaviləsi üzrə öhdəliklərin məbləği (məsuliyyət həddi) və/yaxud zəmanətin məbləği) kredit və ona hesablanmış faizlər ən azı üç aydır.
Kredit əməliyyatları üzrə risklərin hedcinqinə yanaşmalardan biri kimi kreditləşmədə girovla işin təşkilinin əsas prinsiplərini və elementlərini müəyyən edən Girov Siyasəti (kredit siyasətinin tərkib hissəsi kimi) işlənib hazırlanmış və tətbiq edilmişdir.
Girov siyasəti kredit portfelinin təminat baxımından keyfiyyətinin yaxşılaşdırılmasına yönəlib. Girovun keyfiyyəti girov predmetinə girov qoyularkən və ya onun satışı zamanı təxmin edilən girov dəyəri məbləğində vəsaitin daxil olma ehtimalı ilə müəyyən edilir. Girovun keyfiyyəti dolayısı ilə girovla bağlı risklərin siyahısı və əhəmiyyətliliyi ilə xarakterizə olunur və bir sıra amillərlə (likvidlik; qiymətləndirmənin etibarlılığı; amortizasiya riskləri; itki və zərər risklərinə məruz qalma; hüquqi səbəblərdən yaranan risklər, və qeyriləri).
Girovun dəyəri Qrupun mütəxəssislərinin daxili ekspert qiymətləndirməsi, müstəqil qiymətləndiricilərin qiymətləndirməsi və ya girov predmetinin dəyəri əsasında qiymətləndirilir. Maliyyə hesabatları endirimlə borcalana. Solventin zəmanətindən istifadə hüquqi şəxslər girov kimi Zəmanətçinin Borcalan ilə eyni risk qiymətləndirilməsini tələb edir.
Hüquqi şəxslərlə əməliyyatlarda kredit riskini effektiv idarə etmək üçün Qrup iki əsas əməliyyat növünü müəyyən edir:
- korporativ kredit əməliyyatları;
- müştərilər və qarşı tərəflər - hüquqi şəxslər (korporativ müştərilər və maliyyə institutları) ilə maliyyə bazarlarında əməliyyatlar - bundan sonra maliyyə bazarlarında əməliyyatlar
2012-ci ildə maliyyə bazarlarında əməliyyatlar üçün qrup miqyasında kredit riskinin idarə edilməsi prosesi hazırlanmış və təsdiq edilmişdir. Qrupda bu prosesin həyata keçirilməsi, eləcə də maliyyə bazarlarında əməliyyatların kredit risklərinin müəyyən edilməsi, qiymətləndirilməsi və məhdudlaşdırılması üçün vahid prinsiplər 2013-cü ildə həyata keçiriləcək. və İnvestisiya Bloku” layihəsinə start verilmişdir ki, onun çərçivəsində əsas idarəetmə prosesləri maliyyə bazarlarında risklər, o cümlədən kredit riskləri avtomatlaşdırılmışdır.
Eyni zamanda, Qrup hər bir kredit müraciəti üzrə qərar qəbuletmə səviyyəsini müəyyən etməyə imkan verən çoxölçülü səlahiyyət sisteminə malikdir. Hər bir ərazi bölməsinə ərizənin risk kateqoriyasından asılı olaraq bu bölmənin müstəqil qərarlar qəbul etmək səlahiyyətini müəyyən edən risk profili verilir. Öz növbəsində, müraciətin risk kateqoriyası borcalanın/əlaqəli borcalanlar qrupunun ümumi limitindən və risk kateqoriyasından, habelə kredit məhsulunun kateqoriyasından asılıdır. Beləliklə, mövcud limitlər və səlahiyyətlər sistemləri bizə kredit prosesini optimallaşdırmağa və kredit riskini düzgün idarə etməyə imkan verir.
2012-ci ildə Qrup Bankın törəmə banklarında tətbiq etdiyi kredit riskinin idarə edilməsi üsullarını təkrarlamağa başlamışdır.
Buna baxmayaraq, qrup Bankda Basel II-nin tətbiqi çərçivəsində limitlərin müəyyən edilməsi metodologiyasını daha da təkmilləşdirmək üzərində işləyir.
Xüsusilə, 2012-ci ilin dekabr ayında Bank konsentrasiya riskinə nəzarət etmək məqsədilə sənayelər, əsas borcalanlar və pərakəndə satış məhsulları üçün istehlak edilmiş iqtisadi kapital üzrə portfel limitlərinin müəyyən edilməsinə dair yanaşmalar işləyib hazırlamış və təsdiq etmişdir.
Bankın və Qrupun kredit risklərinin idarə edilməsi üçün müasir metod və alətlərin istifadəsinə diqqətini nəzərə alaraq, Bank risk profilinə görə müştərilərin seqmentləşdirilməsini nəzərə alaraq və risklərin minimuma endirilməsini nəzərə alaraq, maksimal standartlaşdırılmış pərakəndə kreditləşmənin vahid proseslərinin qurulması prosesindədir. proseslərin mərkəzləşdirilməsi və dərin avtomatlaşdırılması yolu ilə proses iştirakçılarının sayı. Xüsusilə, 2012-ci ildə Kredit Fabriki texnologiyasına əsaslanan pərakəndə müştərilər üçün risklərin idarə edilməsi sistemi həm Bank, həm də Qrup səviyyəsində daha da inkişaf etdirilmişdir.
Kredit Fabriki texnologiyasına uyğun olaraq, Bank fiziki şəxslər üçün kredit məhsullarının əsas növlərini - istehlak kreditləri, avtomobil və mənzil kreditləri, kredit kartları təqdim edir.
2012-ci ildə Bank səviyyəsində texnologiya çərçivəsində aşağıdakı dəyişikliklər edilmişdir:
- “Kredit Fabriki” texnologiyasından istifadə etməklə verilən mənzil kreditləri üçün statistik yanaşma əsasında fərdi müştərilərin kredit tarixçəsinin skorinq qiymətləndirilməsi tətbiq edilib;
- istehlak kreditləri üçün istifadə edilən Risk Əsaslı Qiymətləndirmə texnologiyası yeni müştəri seqmentlərinə şamil edilmişdir;
- bütün məhsullar üçün müştərilərin etibarlılığını qiymətləndirmək üçün reytinq modelləri tətbiq edilmişdir;
- avtomobil kreditləri, mənzil kreditləri və kredit kartları üçün inteqrasiya edilmiş skorinq modeli tətbiq edilmişdir;
- istehlak kreditləri üçün risk profilində regional xüsusiyyətlər nəzərə alınmaqla regional risk səviyyəsinin skorinq kartları tətbiq edilib;
- 2013-cü ildə daha da inkişaf etdiriləcək kredit öncəsi emal prosesinə fırıldaqçılıq monitorinqi sistemi tətbiq edilmişdir.
Qrup səviyyəsində “Kredit Fabriki” texnologiyasının tətbiqi törəmə banklarda - BPS-Sberbank ASC (Belarus), Rusiya Sberbank ASC (Ukrayna) və SB Sberbank ASC (Qazaxıstan) davam etdirilmişdir.
Bundan əlavə, 2012-ci ildə Sberbank Europe qrupunun törəmə şirkətlərində pərakəndə kredit məhsullarının Kredit Fabriki texnologiyasına köçürülməsi prosesinə başlanılıb. Belə ki, 2012-ci ilin dekabrında Çexiyada istehlak kreditləri, Slovakiya, Serbiya və Çexiyada yeni layihələrə start verilib.
Basel II-nin tətbiqi çərçivəsində Bank bütün pərakəndə kreditləşdirmə məhsulları üçün Bazel davranış modellərinin tam dəstini işləyib hazırlayıb, iqtisadi kapitalın hesablanması üçün zəruri olan göstəriciləri müəyyən edib (ümumilikdə 42 PD modeli, 21 LGD modeli və 18 EAD modeli hazırlanıb. ).
2010-2011-ci illər ərzində Qrup bankdaxili avtomatlaşdırılmış sistemin tətbiqi üzərində iş aparıb və bunun sayəsində dərin avtomatlaşdırmaya nail olmaq mümkün olub. kredit prosesi. 2012-ci il ərzində bu sistemin funksional imkanlarının optimallaşdırılması və genişləndirilməsi üzrə işlər davam etdirilmişdir. Xüsusilə, kredit risklərinin uçotu metodologiyasında metodların Bank Nəzarəti üzrə Bazel Komitəsinin tövsiyələri ilə uyğunlaşdırılmasına yönəlmiş əhəmiyyətli dəyişikliklər nəzərə alınmışdır.
Bundan əlavə, 2012-ci ildə Qrup inteqrasiya edilmiş proqramların həyata keçirilməsi üzrə işlər həyata keçirmişdir avtomatlaşdırılmış sistemlər:
- kredit risklərinin cari vəziyyətini, dəyişikliklərin dinamikasını və proqnozunu qiymətləndirməyə imkan verən kredit riskinin idarə edilməsi sistemi;
- tətbiqi metodologiyanın gələcək inkişafı şərti ilə limitlərin strukturunun idarə edilməsi üçün çevik mexanizm təmin edəcək, limitlərin idarə edilməsi funksiyası və analitik materialların hazırlanması üçün əmək xərclərini optimallaşdıracaq korporativ kredit limitlərinin idarə edilməsi sistemi.
2013-2014-cü illər üçün nəzərdə tutulan mövcud və tətbiq edilən avtomatlaşdırılmış sistemlərin inteqrasiyası kredit risklərinin idarə edilməsi prosesinin Bank Nəzarəti üzrə Bazel Komitəsinin tələblərinə cavab verməsini təmin edəcəkdir.
Qrup, hazırlanmış makroiqtisadi ssenarilərə uyğun olaraq, ayrı-ayrı qarşı tərəflər və bütövlükdə kredit portfeli səviyyəsində kredit risklərinin səviyyəsinin həssaslıq təhlilini aparır, nəticədə kredit riskləri ilə ən çox əlaqəli olan makro amillər müəyyən edilir. qarşı tərəflər tərəfindən defolt ehtimalı. Stress testi məqsədi ilə stresli vəziyyətlərdə reytinqlərin modelləşdirilməsində makro amillərdə kəskin dəyişikliklər haqqında statistik məlumatlardan istifadə olunur.
Qrup yığımın bütün mərhələlərində problemli borcların yığılmasına daim nəzarət edir. Borcların yığılması prosesində problemli sahələr/mərhələlər müəyyən edildikdə, yığım səmərəliliyinin səviyyəsi aşağı düşür, müəyyən regionlarda, müştəri və ya məhsul seqmentlərində problemli portfeli böyüyür, kreditləşmə/yığma prosesi optimallaşdırılır.
2012-ci ildə bu sahə çərçivəsində fiziki şəxslərə verilmiş kreditlər üzrə vaxtı keçmiş borcların bərpası istiqamətində tədbirlərin səmərəliliyinin artırılması istiqamətində işlər aparılmışdır. Xüsusilə, Tallyman AS-da funksional təkmilləşdirmələr aparılıb, bunun əsasında fiziki şəxslərin vaxtı keçmiş borclarının ilkin mərhələdə yığılmasının avtomatlaşdırılması və AVAYA PROACTIVE CONTACT proqram təminatı əsasında avtomatik gedən zəng sistemi (PDS) həyata keçirilib. paket tətbiq edildi ki, bu da bir operator tərəfindən işlənmiş vaxtı keçmiş kreditlərin sayını əhəmiyyətli dərəcədə artırmağa imkan verdi.
Həmçinin 2012-ci ildə “Rusiya Sberbank ASC-nin törəmə banklarında, xüsusən BPS-Sberbank ASC-də (Belarus) fiziki şəxslərin vaxtı keçmiş borclarının erkən mərhələdə tutulması üçün iş prosesinin inkişafı və avtomatlaşdırılması proqramının həyata keçirilməsi üzrə işlər davam etdirilmişdir. ).
Ölkə riski
Müəyyən bir ölkənin suveren kontragentləri və bu ölkənin digər kontragentləri tərəfindən standart risklərdən başqa səbəblərə görə (qarşı tərəfdən deyil, ölkənin hökumətindən asılı olan səbəblərə görə) kredit təşkilatının itkilərə məruz qalması riski. ).
Qeyri-rezidentlər, habelə xarici dövlətlərin hökumətləri üçün Qrup qarşısında öhdəliklərə səbəb olan əməliyyatların aparılması zamanı riskləri minimuma endirmək məqsədilə ölkə riski qiymətləndirilir və ölkə riski limitləri müəyyən edilir. Ölkə riskləri reytinqlər əsasında qiymətləndirilir beynəlxalq reytinqlər agentlikləri (S&P, Moody's, Fitch), nominal ÜDM-in dəyəri, ölkənin iqtisadi inkişaf səviyyəsi və ölkənin Qrup üçün strateji əhəmiyyəti. Beynəlxalq reytinqləri olmayan ölkələr üçün qiymətləndirmə daxili qaydalara uyğun olaraq həyata keçirilir ki, bu da ölkələrin ödəmə qabiliyyəti, cari inkişaf şərtləri, xarici borcun idarə edilməsinin effektivliyi, ofşor statusu ilə bağlı risk faktorlarının təhlilini nəzərdə tutur. beynəlxalq reputasiya, dövlət quruluşu və daxili siyasi vəziyyət. Ölkə risklərini məhdudlaşdırmaq məqsədilə Qrup qeyri-rezident qarşı tərəflərlə müvafiq ölkələr üzrə risk limitləri daxilində əməliyyatlar aparır.
Bazar riski
Xarici valyuta məzənnələrində, səhm qiymətli kağızlarının kotirovkalarında, faiz dərəcələrində, qiymətli metalların qiymətlərində və digər bazar göstəricilərində əlverişsiz dəyişikliklər səbəbindən Qrupun maliyyə itkilərinə məruz qalma ehtimalı. Qrupun bazar risklərinin idarə edilməsinin əsas məqsədi Qrup daxilində bazar riskinin səviyyəsini optimallaşdırmaq, risk səviyyəsinin müəyyən edilmiş limitlərə uyğun olmasını təmin etmək və xoşagəlməz hadisələr zamanı itkiləri minimuma endirməkdir.
Qrup bazar riskinin aşağıdakı kateqoriyalarını ayırır:
- valyuta riski - xarici valyuta məzənnələrinin dəyişməsi ilə əlaqədar zərər və ya mənfəətin azalması riski;
- faiz dərəcəsi riski - faiz dərəcələrinin səviyyəsinin dəyişməsi ilə əlaqədar mənfəətin itirilməsi və ya azalması riski.
- səhm riski - səhm qiymətli kağızlarının (məsələn, adi və imtiyazlı səhmlərin) ədalətli dəyərinin dəyişməsi ilə əlaqədar zərər və ya mənfəət itkisi riski;
- əmtəə riski - əmtəə aktivlərinin (xüsusilə qiymətli metalların) dəyərinin dəyişməsi ilə bağlı itkilər və ya mənfəətin azalması riski;
- dəyişkənlik riski - opsionların əsas aktivlərinin nəzərdə tutulan dəyişkənliyinin dəyişməsi ilə bağlı opsionlarla əməliyyatlar üzrə mənfəətin itirilməsi və ya azalması riski;
- likvidlik riski - bazarda, birjada və ya müəyyən qarşı tərəfə qarşı bazar kotirovkalarına əsasən kifayət qədər böyük mövqenin açılması/bağlanmasının və ya dəyişdirilməsinin mümkünsüzlüyü, habelə qəbuledilməz məbləğdə itkilərə yol vermədən müqavilə öhdəliklərinin vaxtında yerinə yetirilməsini təmin etməyin mümkünsüzlüyü riski. maliyyə sabitliyi üçün.
Bazar riskinin idarə edilməsinə portfelin idarə edilməsi və valyutalar, faiz dərəcələri və törəmə maliyyə alətləri üzrə açıq mövqelərə nəzarət daxildir. Bu məqsədlə Aktivlərin və Öhdəliklərin İdarə Edilməsi Komitəsi (bundan sonra “APİK”) qiymətli kağızlar portfelinə, açıq mövqelərə, zərərin dayandırılmasına dair limitlər və digər məhdudiyyətlər müəyyən edir. Səlahiyyətli orqanlar və bölmələr bazar risklərinin idarə edilməsi metodologiyalarını müəyyən edir və əməliyyatların konkret növləri üçün limitlər müəyyən edir.
Bazar riski limitləri riskə məruz qalan dəyər təhlili, ssenari təhlili, stress testi əsasında, habelə Rusiya Bankının normativ və inzibati sənədləri ilə müəyyən edilmiş məhdudiyyətlər və Bazel Komitəsinin tövsiyələri nəzərə alınmaqla müəyyən edilir. Bank nəzarəti. Maliyyə bazarlarında əməliyyatlar üçün VaR dəyərinin hesablanması həm ayrı-ayrı komponentlər kontekstində, həm də məcmu olaraq, həmçinin diversifikasiyanın təsirinin müəyyən edilməsi ilə həyata keçirilir.
Qrup ticarət və bank işi üçün bazar riskinin idarə edilməsi prinsiplərini bölüşür. Bazar risklərini idarə etmək səlahiyyətləri əməliyyatlar qrupları (ticarət və qeyri-ticarət) üzrə bazar riskinin növləri üzrə APİK və Ticarət Riski Komitəsi (bundan sonra “TRC” adlandırılacaq) arasında bölünür. ticarət əməliyyatları).
Bazar riskinin idarə edilməsi “Maliyyə bazarlarında əməliyyatların bazar və kredit risklərinin idarə edilməsi Siyasəti” və “Bank kitabçasında faiz və valyuta risklərinin idarə edilməsi siyasəti”nə uyğun olaraq həyata keçirilir.
Qeyri-ticarət əməliyyatları üzrə bazar riski
Qeyri-ticarət balansının aktiv və öhdəlikləri üzrə faiz dərəcəsi riski. Qrup bazar faiz dərəcələrində baş verən dəyişikliklərin pul vəsaitlərinin hərəkətinə təsiri ilə bağlı bazar faiz dərəcəsi riskinə məruz qalır. Qeyri-ticarət mövqeləri üzrə faiz dərəcəsi riski faiz dərəcələrindəki əlverişsiz dəyişikliklər nəticəsində yaranır və aşağıdakıları əhatə edir:
- faiz dərəcələrinin dəyişməsinə həssas olan aktiv və passivlərin ödəmə müddətlərinin uyğunsuzluğu (faiz dərəcələrinə yenidən baxılması), paralel yerdəyişmə, gəlirlik əyrisinin yamacının və formasının dəyişməsi nəticəsində yaranan faiz dərəcəsi riski;
- faiz dərəcələrinin dəyişməsinə həssas olan aktiv və öhdəliklər üzrə faiz dərəcələrinin dəyişmə dərəcəsinin uyğunsuzluğundan yaranan əsas risk (faiz dərəcəsinə yenidən baxılma müddəti); və
- faiz dərəcələrinin dəyişməsinə həssas olan aktiv və öhdəliklərin vaxtından əvvəl ödənilməsi (faiz dərəcələrinə yenidən baxılması) riski.
Faiz dərəcələrinin artması halında, Qrup tərəfindən cəlb edilmiş vəsaitlərin dəyəri yerləşdirilən vəsaitlərin gəlirliliyindən daha sürətli və əhəmiyyətli dərəcədə arta bilər ki, bu da maliyyə nəticəsinin və faiz marjasının azalmasına səbəb olacaq və əksinə, dərəcələrin aşağı düşməsi zamanı əməliyyat aktivlərinin rentabelliyi borc vəsaitlərinin dəyərindən daha sürətli və əhəmiyyətli dərəcədə azala bilər.fondlar.
Bu tip bazar riskini idarə etməyin məqsədləri minimuma endirməkdir potensial itkilər faiz və valyuta risklərinin reallaşdırılması hesabına bankın faiz marjasının sabitləşməsindən asılı olmayaraq bazar şərtləri. Faiz dərəcəsi riskini idarə etmək məqsədi ilə APİK hüquqi şəxslərdən vəsaitlərin cəlb edilməsi üzrə maksimum faiz dərəcələrini, habelə hüquqi şəxslərə verilən kreditlərə resursların yerləşdirilməsi üzrə minimum dərəcələri, investisiyaların minimum gəlirliliyini müəyyən edir. qiymətli kağızlar, eləcə də uzunmüddətli aktiv əməliyyatlara məhdudiyyətlər, yəni. ən yüksək faiz dərəcəsi riski olan əməliyyatlar. Şura Bankın Mərkəzi Aparatı və regional banklar üçün əmanətlər üzrə ilkin olaraq APİK tərəfindən təsdiq edilən sabit faiz dərəcələrini təsdiq edir. Depozitlər üzrə faiz dərəcələri kreditin və ya depozitin ödəmə müddətindən, onun məbləğindən və müştəri kateqoriyasından asılıdır. Fiziki şəxslərə verilən kreditlər üzrə faiz dərəcələri APİK tərəfindən təsdiq edilir.
Hər bir ərazi bankının APİK regional vəziyyəti nəzərə almaqla və ərazi bankının aktiv-passiv əməliyyatlarının səmərəliliyini təmin etməklə, habelə vəsaitlərin cəlb edilməsi/yerləşdirilməsi üçün maksimum dərəcələri nəzərə almaqla hüquqi şəxslərlə əməliyyatlar üzrə faiz dərəcələrini təsdiq edir. Bankın Baş Qərargahının APİK tərəfindən təsdiq edilmiş hüquqi şəxslər.
Faiz dərəcəsi riskini qiymətləndirmək üçün Bazel Komitəsinin tövsiyələrinə uyğun olaraq standartlaşdırılmış şokdan istifadə olunur. Faiz dərəcələrində mümkün dəyişikliklərin proqnozlaşdırılması rubl mövqeyi üçün ayrıca həyata keçirilir və valyuta mövqeyi üçün ümumiləşdirilir. Faiz şoku son 5 ilin məlumatlarına əsaslanan tarixi simulyasiyalar metodundan istifadə etməklə əldə edilmiş orta illik faiz dərəcəsində dəyişiklik paylanmasının kvintilinin 1 və 99%-i kimi hesablanır. 1 il müddətinə rubl faiz dərəcəsi svopları üzrə göstərici dərəcəsi (RUB IRS 1Y), eləcə də valyuta mövqeyi üçün LIBOR 3M rublda faiz dərəcəsi şokunu qiymətləndirmək üçün baza dərəcəsi kimi istifadə olunur.
Aşağıdakı cədvəl 31 dekabr 2012-ci il tarixinə faiz dərəcələrində artım və enişin vergidən əvvəlki mənfəətə təsirini göstərir:
|
31 dekabr 2012-ci il tarixinə vergidən əvvəl mənfəətdə dəyişiklik | |||
|
Faiz dərəcəsi 302 bənd azaldılıb | |||
|
Faiz dərəcəsi 583 bənd artdı | |||
|
Faiz dərəcəsi 20 bənd azaldılıb | |||
|
Faiz dərəcəsi 85 bənd yüksəldi |
31 dekabr 2012-ci il tarixinə faiz dərəcələrində artım və enişin vergidən əvvəlki mənfəətə təsirini hesablayarkən, Rusiya rublu və xarici valyutada faiz dərəcələrinin dəyişkənliyinin məbləğini hesablamaq üçün yeni metodologiya tətbiq edilmişdir:
- 31 dekabr 2011-ci il tarixinə hesabatda istifadə edilən metodologiya ilə müqayisədə faiz dərəcəsi ssenarisinin hesablanması dəyişdi. 31 dekabr 2011-ci il tarixinə olan hesabatda faiz dərəcələrindəki dəyişikliklərin tarixi metodla əldə edilmiş 1 illik üfüqdə paylanması kvintilinin 10%-i və 90%-i faiz dərəcəsinin azalması və artması kimi hesablanmışdır. simulyasiyalar;
- 31 dekabr tarixinə rus rublu ilə göstərici faiz dərəcəsi kimi
2011-ci ildə Moskva banklararası bazarının (MOSPRIME 3M) üç aylıq kreditləri üzrə faiz dərəcəsi istifadə edilmişdir.
Aşağıdakı cədvəl 31 dekabr 2011-ci il tarixinə faiz dərəcələrində artım və enişin vergidən əvvəlki mənfəətə təsirini göstərir:
|
Rubl ilə irəli sürülən vəzifələr |
Xarici valyutada ifadə edilmiş mövqelər | ||
|
Faiz dərəcəsi 290 bənd azaldılıb | |||
|
Faiz dərəcəsi 412 əsas bənd yüksəldi | |||
|
Faiz dərəcəsi 31 bənd azaldılıb | |||
|
Faiz dərəcəsini 83 bənd artırdı |
31 dekabr 2011-ci il tarixinə faiz dərəcələrindəki artım və azalmaların 2012-ci ilin açıqlamalarına uyğun müqayisələr aparmaq üçün aşağıda qəbul edilmiş metodologiyaya uyğun olaraq Rusiya rublu və xarici valyutada faiz dərəcələrinin dəyişkənliyi əsasında hesablanmış vergidən əvvəlki mənfəətə təsiri göstərilir. 2012:
|
31 dekabr 2012-ci il tarixinə vergidən əvvəl mənfəətdə dəyişiklik (milyarlarla rus rublu ilə) |
Rubl ilə irəli sürülən vəzifələr |
Xarici valyutada ifadə edilmiş mövqelər | |
|
Faiz dərəcəsi 299 bənd azaldılıb | |||
|
Faiz dərəcəsi 599 bənd yüksəldi | |||
|
Faiz dərəcəsi 38 bənd azaldılıb | |||
|
Faiz dərəcəsi 167 bənd yüksəldi |
Yuxarıda təqdim olunan həssaslıq təhlili faiz dərəcələrindəki dəyişikliklərə həssas olan bütün mövqelər üçün gəlir əyrisində paralel yerdəyişmə ilə vergidən əvvəlki mənfəətin dəyişməsini göstərir, yəni. bütün müddətlər üzrə faiz dərəcələri eyni məbləğdə dəyişir. Faiz dərəcəsi riskinin qiymətləndirilməsi mümkün erkən ödəniş və alətlərə tələbi nəzərə almır.
2012-ci ilin əvvəlindən Qrup Bazel Komitəsinin tövsiyələrinə uyğun olaraq qeyri-ticarət mövqeləri üzrə faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi sistemini hazırlamağa başladı. Bu layihə çərçivəsində qeyri-ticarət mövqeləri üzrə faiz dərəcəsi riskinin ölçülməsi, stress testi, məhdudlaşdırılması və hedcinq edilməsi üçün yeni yanaşmalar hazırlanır. Müştərilərin davranışı nəzərə alınmaqla məhsulların faiz dərəcəsi riskinə həssaslığının qiymətləndirilməsi üçün metodologiya və modellər hazırlanır ki, bu da qeyri-ticarət mövqeləri üzrə ölçülərin düzgünlüyünü və faiz dərəcəsi və valyuta riskinin idarə edilməsinin səmərəliliyini əhəmiyyətli dərəcədə artıra bilər. Eyni zamanda, Qrupun üzvləri olan bankların aktiv və öhdəliklərinin idarə edilməsi üzrə bütün vəzifələri, o cümlədən qeyri-ticarət mövqeləri üzrə faiz dərəcəsi riskinin idarə edilməsi vəzifələrini əhatə edəcək ALM sisteminin tətbiqi üzrə layihə həyata keçirilir.
Qeyri-ticarət balansının aktiv və öhdəlikləri üzrə valyuta riski
Valyuta riski valyuta məzənnələrinin dəyişməsi nəticəsində yaranır. Qrup açıq mövqelərə görə (əsasən ABŞ dolları və avroda Rusiya rubluna qarşı) valyuta riskinə məruz qalır.
Valyuta risklərinin idarə edilməsinin bir hissəsi kimi Qrup ərazi bankları üçün açıq valyuta mövqeləri üçün sublimitlər müəyyən etmişdir. Bundan əlavə, Xəzinədarlıq tərəfindən konvertasiya arbitraj əməliyyatlarının aparılmasına məhdudiyyətlər və məhdudiyyətlər sistemi mövcuddur ki, bu da xarici valyutada açıq mövqelər üzrə limitləri, daxili və xarici bazarlarda əməliyyatlar üzrə limitləri, maksimum itki limitlərini (stop- zərər).
Bankın Xəzinədarlığı gündəlik olaraq Qrupun ümumi açıq valyuta mövqeyini konsolidasiya edir və Qrupun açıq valyuta mövqeyini minimum səviyyədə saxlamaq üçün tədbirlər görür. Qrup valyuta risklərinin idarə edilməsi üçün əsas alətlər kimi MMXB-də ticarət edilən svoplar, forvard müqavilələri və ABŞ dolları fyuçers müqavilələrindən istifadə edir.
Maliyyə bazarlarında əməliyyatlar üzrə bazar riski
KRT-nin səlahiyyətlərinə ticarət əməliyyatları üzrə bazar riskinin idarə edilməsi daxildir, likvidlik riski baxımından KRT APİK qarşısında cavabdehdir.
Maliyyə bazarlarında əməliyyatların bazar riskinə nəzarəti maliyyə bazarlarında əməliyyatlar bağlayan bölmələrdən təşkilati cəhətdən müstəqil olan bölmələr həyata keçirir. Riskin monitorinqi prosesi əməliyyat prosesinin bütün mərhələlərində ticarət əməliyyatlarının davamlı monitorinqini nəzərdə tutur.
Maliyyə bazarlarında əməliyyatların bazar risklərinin idarə edilməsi məqsədilə ticarət əməliyyatları alınan risklərin növlərinə və qərarların qəbulu üçün məsuliyyətin bölüşdürülməsinə uyğun olaraq müəyyən edilmiş iyerarxik struktura malik portfellərə birləşdirilir. Qrupda maliyyə bazarlarında əməliyyatlar üzrə bazar riskinin idarə edilməsi sistem vasitəsilə həyata keçirilir səlahiyyətli orqanlar risk səviyyəsindən və portfellərin iyerarxiyasından asılı olaraq qərar qəbul edənlər üçün belə bir sistem qəbul edilən qərarların səmərəliliyini və çevikliyini təmin etməyə imkan verir.
Qrup maliyyə bazarlarında ticarət əməliyyatları üçün bazar riskinin aşağıdakı ən əhəmiyyətli növlərini fərqləndirir.
Ticarət mövqeləri üzrə faiz dərəcəsi riski
Qrup borc qiymətli kağızları və törəmə maliyyə alətləri ilə ticarətlə bağlı faiz dərəcəsi riskinə məruz qalır.
Faiz dərəcəsi riskini məhdudlaşdırmaq və onu Maliyyə Bazarlarında Əməliyyatlar üzrə Bazar və Kredit Riskinin İdarə Edilməsi Siyasətinə uyğun olaraq idarə etmək üçün KRT, habelə onun səlahiyyət verdiyi şəxslər aşağıdakı limit və məhdudiyyət növlərini müəyyən edirlər: investisiya limitləri, faiz dərəcəsi həssaslıq hədləri (DV01), konsentrasiya hədləri, ticarət əməliyyatlarında zərər limitləri, VaR limitləri, birbaşa və əks repo əməliyyatları üzrə məhdudiyyətlər.
səhm riski
Qrup korporativ emitentlərin səhm qiymətli kağızlarının, eləcə də Qrupun mövqeyinə malik olduğu törəmə maliyyə alətlərinin ədalətli dəyərindəki dəyişikliklər nəticəsində yaranan kapital riskini öz üzərinə götürür. Kapital riskini məhdudlaşdırmaq üçün KRT, eləcə də onun səlahiyyət verdiyi şəxslər ümumi mövqeyə məhdudiyyətlər, ticarət əməliyyatları zamanı itkilərə məhdudiyyətlər, VaR dəyərinə məhdudiyyətlər, həssaslıq limitləri müəyyən edir. Ərazi bankları səhmlərlə ticarət əməliyyatları həyata keçirmir.
Valyuta riski
Maliyyə bazarlarında aparılan əməliyyatların valyuta riskini məhdudlaşdırmaq məqsədilə KRT, habelə onun səlahiyyət verdiyi şəxslər valyuta riskinə həssas olan bütün əməliyyat portfelləri üçün açıq valyuta mövqeyinə məhdudiyyətlər, habelə VaR limitləri müəyyən edir.
Riskli dəyər (VaR)
VaR metodu Qrupun bazar riskini qiymətləndirmək üçün əsas üsullardan biridir. VaR müəyyən bir müddət ərzində müəyyən bir inam səviyyəsi ilə mümkün maliyyə itkilərinin maksimum məbləğini qiymətləndirməyə imkan verir. Qrup parametrik ehtiyatlardan istifadə edərək tarixi modelləşdirmədən istifadə edərək VaR hesablayır. Bu üsul keçmiş dəyişikliklərə əsaslanaraq gələcək qiymət dəyişiklikləri üçün ehtimal olunan ssenariləri qiymətləndirməyə imkan verir. Bu, maliyyə bazarı göstəriciləri (məsələn, faiz dərəcələri və valyuta məzənnələri), eləcə də bütövlükdə bazar konyukturasının dəyişməsi ilə əlaqədar olmayan ayrı-ayrı alətlərin qiymətlərindəki dəyişiklikləri nəzərə alır.
VaR aşağıdakı fərziyyələrə əsasən hesablanır:
- üçün maliyyə bazarı göstəricilərindəki dəyişikliklərə dair tarixi məlumatlar istifadə olunur
hesabat tarixindən 2 il əvvəl; - maliyyə bazarının göstəriciləri kimi xarici valyuta məzənnələri, istiqrazların, səhmlərin və qiymətli metalların qiymətləri, habelə faiz dərəcələrinin səviyyələri istifadə olunur;
- VaR orta hesabla Qrupun bazar riskinə məruz qalan mövqelərini bağlamaq (və ya hedcinq etmək) mümkün olan 10 iş günü müddətinə hesablanır; və
- 99% birtərəfli etimad səviyyəsindən istifadə edilir, bu o deməkdir ki, Qrup tərəfindən 100 dövrdən birində VaR-dən artıq itkilər gözlənilir.
Tətbiq olunan VaR hesablama modelinin adekvatlığını qiymətləndirmək üçün Qrup risk altında olan dəyəri faktiki itkilərlə müqayisə edərək mütəmadi olaraq geri sınaq keçirir.
VaR risk qiymətləndirməsini təmin etsə də, bu metodun çatışmazlıqları da nəzərə alınmalıdır, məsələn:
- keçmiş qiymət dəyişikliklərindən istifadə gələcəkdə mümkün qiymət dəyişikliklərinin tam qiymətləndirilməsinə imkan vermir;
- maliyyə bazarı qiymət göstəricilərinin 10 gün müddətinə hesablanması bu müddət ərzində Qrupun bütün mövqelərinin bağlanmasının (və ya hedcinq edilməsinin) mümkünlüyünü nəzərdə tutur. Bu təxmin, Qrupun mövqelərinin bağlanması (və ya hedcinq edilməsi) müddətinin arta biləcəyi bazar likvidliyinin azaldığı dövrlərdə bazar riskini dəqiq əks etdirməyə bilər;
- 99% birtərəfli inam səviyyəsinin istifadəsi 1% -dən az ehtimalla gözlənilən itkilərin miqdarını qiymətləndirməyə imkan vermir;
- VaR hesablanması Qrupun günün sonunda bazar riskinə məruz qalan mövqelərinə əsaslanır və Qrupun gün ərzində qəbul etdiyi riski əks etdirməyə bilər.
VaR metodunun çatışmazlıqlarını nəzərə alaraq, bazar riskinin məbləği haqqında daha dolğun məlumat əldə etmək üçün Qrup ssenari təhlili və stress testi metodologiyasından istifadə edərək, VaR hesablamasını bazar riskinin təxminləri ilə tamamlayır.
31 dekabr 2012-ci il tarixinə VaR metodundan istifadə etməklə faiz dərəcəsi, kapital və valyuta riski hesablamalarının nəticələri aşağıdakı cədvəldə göstərilmişdir:
|
(milyarlarla rus rublu ilə) |
2012-ci ilin ortası |
2012-ci il üçün maksimum dəyər |
2012-ci il üçün minimum dəyər |
Xalis gəlirə təsir |
||
|
səhm riski | ||||||
|
Valyuta riski | ||||||
|
Diversifikasiya effekti |
2012-ci ildə borc alətləri portfeli üçün VaR-ın hesablanmasına daha dəqiq yanaşmanı inkişaf etdirən yeni hesablama modeli təsdiq edilmişdir. Hesablamada istiqrazın ödəmə müddətinə qədər çəkilmiş orta çəkili vaxt (durasiya) nəzərə alınır ki, bu da borc alətləri portfeli üçün bazar riskinin miqdarının əhəmiyyətli dərəcədə azalmasına gətirib çıxarır. Yeni model likvid olmayan qiymətli kağızlar üzrə səhm risklərini daha dolğun əks etdirir ki, bu da səhm riskinin artmasına səbəb ola bilər.
31 dekabr 2011-ci il tarixinə VaR metodundan istifadə etməklə faiz dərəcəsi, fond və valyuta riskinin hesablanmasının nəticələri aşağıdakı cədvəldə göstərilmişdir:
|
(milyarlarla rus rublu ilə) |
2011-ci il üçün orta dəyər |
Kapitala təsir |
Xalis gəlirə təsir |
|||
|
Borc qiymətli kağızları üzrə faiz dərəcəsi riski | ||||||
|
səhm riski | ||||||
|
Valyuta riski | ||||||
|
Bazar riski (şaxələndirmə nəzərə alınmaqla) | ||||||
|
Diversifikasiya effekti |
Müqayisələri 2012-ci ilin açıqlamalarına uyğunlaşdırmaq üçün 2012-ci ildə qəbul edilmiş metodologiya əsasında 31 dekabr 2011-ci il tarixinə VaR metodundan istifadə etməklə faiz dərəcəsi, kapital və valyuta riski hesablamalarının nəticələri aşağıda təqdim edilmişdir:
|
(milyarlarla rus rublu ilə) |
2011-ci il üçün orta dəyər |
2011-ci il üçün maksimum dəyər |
2011-ci il üçün minimum dəyər |
Kapitala təsir |
Xalis gəlirə təsir |
|
|
Borc qiymətli kağızları üzrə faiz dərəcəsi riski | ||||||
|
səhm riski | ||||||
|
Valyuta riski | ||||||
|
Bazar riski (şaxələndirmə nəzərə alınmaqla) | ||||||
|
Diversifikasiya effekti |
Yuxarıda göstərilən məlumatlar Rusiya qanunvericiliyinin tələblərinə uyğun olaraq hazırlanmış maliyyə hesabatlarına əsaslanan Bankın daxili idarəetmə hesabatı əsasında hesablanır.
Aşağıdakı cədvəl 31 dekabr 2012-ci il tarixinə Qrupun pul aktivləri və öhdəlikləri, habelə törəmə maliyyə alətləri üzrə xalis mövqeləri ilə əlaqədar valyuta riskinin təhlilini təqdim edir. Forvard və fyuçers müqavilələri üzrə valyuta riski müvafiq valyutalarda nominal mövqelərlə təmsil olunur. Xarici valyuta opsionları ədalətli dəyərinin xarici valyuta məzənnələrindəki dəyişikliklərə nəzəri həssaslığını əks etdirən məbləğdə qeydə alınır.
|
(milyarlarla rus rublu ilə) |
ABŞ dolları |
türk lirəsi |
Digər valyutalar |
|||
|
Banklardakı vəsaitlər |
||||||
|
Müştərilərə kreditlər və avanslar |
||||||
|
Borc |
||||||
|
Ümumi pul aktivləri |
||||||
|
Öhdəliklər |
||||||
|
Bank vəsaitləri |
||||||
|
Fiziki şəxslərin vəsaitləri |
||||||
|
Digər borc vəsaitləri |
||||||
|
Subordinasiya kreditləri |
||||||
|
Ümumi pul öhdəlikləri |
||||||
|
Qeyd 33) |
||||||
Aşağıdakı cədvəldə 31 dekabr 2011-ci il tarixinə Qrupun pul aktivləri və öhdəlikləri, o cümlədən valyutalarda törəmə maliyyə alətləri üzrə xalis mövqeləri ilə bağlı valyuta riskinin təhlili verilmişdir:
|
(milyarlarla rus rublu ilə) |
ABŞ dolları |
Digər valyutalar |
|||
|
Pul vəsaitləri və onların ekvivalentləri |
|||||
|
Mərkəzi banklardakı hesablardakı məcburi ehtiyatlar |
|||||
|
Borc ticarəti qiymətli kağızları |
|||||
|
Borc |
|||||
|
Digər banklardakı vəsaitlər |
|||||
|
Müştərilərə kreditlər və avanslar |
|||||
|
Borc |
|||||
|
Borc |
|||||
|
Ödəmə tarixinə qədər saxlanılan borc investisiya qiymətli kağızları |
|||||
|
Digər maliyyə aktivləri (törəmə maliyyə alətlərinin ədalətli dəyəri istisna olmaqla) |
|||||
|
Ümumi pul aktivləri |
|||||
|
Öhdəliklər |
|||||
|
Digər banklara görə |
|||||
|
Fiziki şəxslərin vəsaitləri |
|||||
|
Korporativ müştərilərin vəsaitləri |
|||||
|
Buraxılmış borc qiymətli kağızları |
|||||
|
Digər borc vəsaitləri |
|||||
|
Digər maliyyə öhdəlikləri (törəmə maliyyə alətlərinin ədalətli dəyəri istisna olmaqla) |
|||||
|
Subordinasiya kreditləri |
|||||
|
Ümumi pul öhdəlikləri |
|||||
|
Xalis monetar aktivlər / (öhdəliklər) |
|||||
|
Xalis valyuta törəmələri |
|||||
|
(Qeyd 33) |
|||||
Qrup müştərilərə xarici valyutada kreditlər və avanslar təqdim edir. Valyuta məzənnələrinin dəyişməsi borcalanların kreditləri ödəmək qabiliyyətinə mənfi təsir göstərə bilər ki, bu da öz növbəsində kredit itkiləri ehtimalını artırır.
Likvidlik riski
Likvidlik riski aktiv əməliyyatlar üzrə tələblərin ödəmə müddətlərinin öhdəliklərin ödəmə müddətlərinə uyğun gəlməməsi riskidir. Qrup bir gecəlik banklararası depozitlər, müştəri hesabları, müddətli depozitlər, kreditlər, zəmanət ödənişləri və nağd pulla hesablaşma törəmə alətləri üzrə hesablaşmalar üçün mövcud nağd pul vəsaitlərinin gündəlik istifadəsi riskinə məruz qalır. Yuxarıda göstərilən bütün tələblər üzrə öhdəliklərin birdəfəlik yerinə yetirilməsi halında Qrup nağd pul yığmır, çünki yığılmış tarixi məlumatlara əsaslanaraq, onların yerinə yetirilməsi üçün lazımi pul vəsaitlərinin səviyyəsini ağlabatan dəqiqliklə proqnozlaşdırmaq mümkündür. öhdəliklər. Likvidlik riskinin idarə edilməsi APİK-nin məsuliyyətidir.
Qrupda likvidlik riskinin idarə edilməsinin məqsədi öhdəliklərinin minimum xərclə vaxtında və tam yerinə yetirilməsini təmin etməkdir. Bunun üçün Qrup:
- həm müəyyən müddət ərzində cəlb edilmiş resursları, həm də tələb olunan vəsaitləri özündə birləşdirən öhdəliklərin sabit və diversifikasiyalı strukturunu saxlayır;
- qısa müddətdə maliyyə bazarlarında vəsait cəlb etmək imkanına malikdir; və
- likvidlikdə gözlənilməz boşluqları tez və effektiv şəkildə ödəmək üçün valyuta növləri və ödəmə müddətləri üzrə diversifikasiya olunmuş yüksək likvidli aktivlərə investisiyalar edir.
Siyasətlər və Prosedurlar
Xəzinədarlıq Bankın və Qrupun cari, qısamüddətli, orta və uzunmüddətli likvidliyinin tənzimlənməsi üçün təhlil edir, proqnozlaşdırır və təkliflər hazırlayır. Likvidliyin vəziyyətinə nəzarətin təşkili və likvidliyin idarə edilməsi ilə bağlı qərarların icrası APİK-in səlahiyyətlərinə daxildir. Likvidlik riskinin qiymətləndirilməsi, idarə edilməsi və nəzarəti Bankın Likvidliyin İdarə Edilməsi və Nəzarət Siyasətinə, habelə Rusiya Bankının/yerli tənzimləyicilərin və Bazelin tövsiyələrinə uyğun olaraq qrupun hazırlanmış metodologiyası və standartları əsasında həyata keçirilir. Bank Nəzarəti Komitəsi.
Siyasətin müddəaları ərazi və törəmə banklarda likvidliyin idarə edilməsi üzrə işin təşkili üçün əsasdır. Ərazi və törəmə bankın İdarə Heyəti likvidliyin effektiv idarə edilməsinə və onun vəziyyətinə nəzarətə, habelə Qrupun daxili qaydaları ilə müəyyən edilmiş limit və məhdudiyyətlərə əməl olunmasına görə məsuliyyət daşıyır. Ərazi və törəmə banklar müəyyən edilmiş limitləri və məhdudiyyətləri, habelə tələbləri və siyasəti nəzərə alaraq, qiymətləndirmə üsullarını və tələb olunan likvidlik səviyyəsini seçir, bankın mandatlarını nəzərə almaqla likvidliyin təmin edilməsi üçün tədbirlər hazırlayır və həyata keçirir. Likvidlik çatışmazlığı yarandıqda, Xəzinədarlıq müəyyən edilmiş qaydada ərazi və törəmə bankları resurslarla və ya tələb olunan həcmdə resursların cəlb edilməsi üçün mandatla təmin edir.
Likvidlik riskinin idarə edilməsi aşağıdakı prosedurları əhatə edir:
- likvidlik kəsirinin ödənilməsi üçün tələb olunan resursların həcmini müəyyən etmək məqsədilə əsas valyuta növləri kontekstində ödəniş axınlarının proqnozlaşdırılması;
- orta və uzunmüddətli dövrdə likvid aktivlərin tələb olunan səviyyəsinə nəzarət etmək məqsədilə ssenari təhlili əsasında aktiv və öhdəliklərin strukturunun proqnozlaşdırılması;
- uyğunluq üçün likvidlik əmsallarının proqnozlaşdırılması və monitorinqi məcburi tələblər və daxili siyasət tələbləri;
- Qrupun müxtəlif valyutalarda müxtəlif mənbələrdən resursları cəlb etmək üçün maksimum imkanlarını qiymətləndirmək məqsədilə likvidlik ehtiyatlarına nəzarət;
- müxtəlif valyutalarda resursların mənbələrinin şaxələndirilməsi (maksimum həcmlər, xərclər və vəsaitlərin cəlb edilməsi şərtləri nəzərə alınmaqla);
- stress testi, habelə əlverişsiz şərait və ya böhran zamanı tələb olunan likvidlik səviyyəsinin bərpası üçün tədbirlərin planlaşdırılması; və
- qrupun risk iştahının komponentləri daxil olmaqla, lakin müstəsna olaraq risk ölçüləri üzrə limitlərin müəyyən edilməsi.
Aşağıdakı cədvəllər Qrupun öhdəliklərinin diskont edilməmiş müqavilə üzrə pul vəsaitlərinin hərəkətinin (gələcək faiz ödənişləri daxil olmaqla) müqavilə üzrə ödəmə müddətləri üzrə bölüşdürülməsini göstərir.
Aşağıda 31 dekabr 2012-ci il tarixinə öhdəliklərin müqavilə üzrə ödəmə müddətləri nəzərə alınmaqla Qrupun diskont edilməmiş pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili verilmişdir:
|
(milyarlarla rus rublu ilə) |
1-dən 6-ya qədər |
6 - 12 |
1 ildən |
3 ildən çox |
||
|
Öhdəliklər |
||||||
|
Bank vəsaitləri |
||||||
|
Fiziki şəxslərin vəsaitləri |
||||||
|
Korporativ müştərilərin vəsaitləri |
||||||
|
Buraxılmış borc qiymətli kağızları |
||||||
|
Digər borc vəsaitləri |
||||||
|
Subordinasiya kreditləri |
||||||
|
Ümumi öhdəliklər |
||||||
|
Kreditlə bağlı öhdəliklər |
||||||
Aşağıda 31 dekabr 2011-ci il tarixinə öhdəliklərin müqavilə üzrə ödəmə müddətləri nəzərə alınmaqla Qrupun diskont edilməmiş pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili verilmişdir:
|
(milyarlarla rus rublu ilə) |
İstəyə görə və 1 aydan az |
1 aydan 6 aya qədər |
6 - 12 |
1 ildən |
3 ildən çox |
|
|
Öhdəliklər |
||||||
|
Bank vəsaitləri |
||||||
|
Fiziki şəxslərin vəsaitləri |
||||||
|
Korporativ müştərilərin vəsaitləri |
||||||
|
Buraxılmış borc qiymətli kağızları |
||||||
|
Digər borc vəsaitləri |
||||||
|
Digər maliyyə öhdəlikləri (törəmə maliyyə alətlərinin ədalətli dəyəri daxil olmaqla) |
||||||
|
Subordinasiya kreditləri |
||||||
|
Ümumi öhdəliklər |
||||||
|
Kreditlə bağlı öhdəliklər |
||||||
Likvidlik təhlilinin aparıldığı prinsiplər, eləcə də Qrupun likvidlik riskinin idarə edilməsi Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının qanunvericilik təşəbbüslərinə və Bank tərəfindən hazırlanmış metodlara əsaslanır. Bu prinsiplərə aşağıdakılar daxildir:
- pul vəsaitləri və pul ekvivalentləri yüksək likvid aktivlərdir və Tələb olunan və 30 gündən az müddətə kateqoriyasına təsnif edilir;
- ticarət qiymətli kağızları, mənfəət və ya zərər vasitəsilə ədalətli dəyərlə qiymətləndirilən qiymətli kağızlar, repo müqavilələri əsasında girov qoyulmuş qiymətli kağızlar və satış üçün mövcud qiymətli kağızların ən likvid hissəsi likvid aktivlər hesab edilir, çünki bu qiymətli kağızlar qısa müddət ərzində asanlıqla nağd pula çevrilə bilər. Belə maliyyə alətləri likvidlik boşluğunun təhlili cədvəlində “Tələb və 30 gündən az” kateqoriyasında təqdim olunur;
- az likvid olan satıla bilən investisiya qiymətli kağızları gözlənilən müqavilə ödəmə müddətləri əsasında likvidliyin təhlili cədvəllərinə (borc alətləri üçün) və ya Qeyri-müəyyən kateqoriyaya (səhm alətləri üçün) daxil edilir;
- ödəmə müddətinə qədər saxlanılan investisiya qiymətli kağızları gözlənilən müqavilə ödəmə müddətləri əsasında likvidliyin təhlili cədvəllərinə daxil edilir;
- müştərilərə verilmiş kreditlər və avanslar, digər banklardan alınacaq vəsaitlər, digər aktivlər, buraxılmış borc qiymətli kağızları, digər banklardan alınacaq vəsaitlər, digər borc vəsaitləri və digər öhdəliklər müqavilə üzrə gözlənilən ödəmə müddətləri əsasında likvidliyin təhlili cədvəllərinə daxil edilir;
- Fiziki şəxslərin ödəmə müddətindən əvvəl hər hansı hesablardan (o cümlədən müddətli depozitlər) vəsait çıxarmaq və bununla da hesablanmış faiz hüququnu itirmək imkanı olmasına baxmayaraq, fiziki şəxslərin vəsaitləri Tələb olunan və 30 gündən az müddətə təsnif edilmir. Müştəri vəsaitlərinin əmanətçilərin sayı və növü üzrə diversifikasiyası, eləcə də Qrup rəhbərliyinin təcrübəsi göstərir ki, bu cür hesablar və depozitlər uzunmüddətli və sabit maliyyə mənbəyidir. Nəticədə, likvidliyin təhlili cədvəlində bu vəsaitlər Qrup tərəfindən əvvəlki dövrlərdə toplanmış statistik məlumatlara, habelə minimum qalıqlara dair fərziyyələrə əsasən müəyyən edilən vəsaitlərin xaricə çıxmasının gözlənilən vaxtına uyğun olaraq bölüşdürülür. müştərilərin cari hesablarında.
31 dekabr 2012-ci il tarixinə Qrupun aktiv və öhdəlikləri üzrə likvidlik səviyyəsi aşağıda təqdim edilmişdir:
|
(milyarlarla rus rublu ilə) |
İstəyə görə və 1 aydan az |
1 aydan 6 aya qədər |
6 - 12 |
1 ildən |
3 ildən çox |
Qeyri-müəyyən müddətlə |
|||||
|
Pul vəsaitləri və onların ekvivalentləri |
|||||||||||
|
Mərkəzi banklardakı hesablardakı məcburi ehtiyatlar |
|||||||||||
|
Qiymətli kağızların ticarəti |
|||||||||||
|
Mənfəət və ya zərər vasitəsilə ədalətli dəyərlə qiymətləndirilən qiymətli kağızlar |
|||||||||||
|
Banklardakı vəsaitlər |
|||||||||||
|
Müştərilərə kreditlər və avanslar |
|||||||||||
|
Repo müqavilələri ilə girov qoyulmuş qiymətli kağızlar |
|||||||||||
|
Satış üçün mövcud olan investisiya qiymətli kağızları |
|||||||||||
|
Ödəmə tarixinə qədər saxlanılan investisiya qiymətli kağızları |
|||||||||||
|
Təxirə salınmış vergi aktivi |
|||||||||||
|
Əsas vəsaitlər |
|||||||||||
|
Digər aktivlər |
|||||||||||
|
Ümumi aktivlər |
|||||||||||
|
Öhdəliklər |
|||||||||||
|
Bank vəsaitləri |
|||||||||||
|
Fiziki şəxslərin vəsaitləri |
|||||||||||
|
Korporativ müştərilərin vəsaitləri |
|||||||||||
|
Buraxılmış borc qiymətli kağızları |
|||||||||||
|
Digər borc vəsaitləri |
|||||||||||
|
Digər öhdəliklər |
|||||||||||
|
Subordinasiya kreditləri |
6-dan |
1 ildən |
3 ildən çox |
Qeyri-müəyyən müddətlə |
|||||||
|
Pul vəsaitləri və onların ekvivalentləri |
|||||||||||
|
Mərkəzi banklardakı hesablardakı məcburi ehtiyatlar |
|||||||||||
|
Qiymətli kağızların ticarəti |
|||||||||||
|
Mənfəət və ya zərər vasitəsilə ədalətli dəyərlə qiymətləndirilən qiymətli kağızlar |
|||||||||||
|
Digər banklardakı vəsaitlər |
|||||||||||
|
Müştərilərə kreditlər və avanslar |
|||||||||||
|
Repo müqavilələri ilə girov qoyulmuş qiymətli kağızlar |
|||||||||||
|
Satış üçün mövcud olan investisiya qiymətli kağızları |
|||||||||||
|
Ödəmə tarixinə qədər saxlanılan investisiya qiymətli kağızları |
|||||||||||
|
Təxirə salınmış vergi aktivi |
|||||||||||
|
Əsas vəsaitlər |
|||||||||||
|
Digər aktivlər |
|||||||||||
|
Ümumi aktivlər |
|||||||||||
|
Öhdəliklər |
|||||||||||
|
Digər banklara görə |
|||||||||||
|
Fiziki şəxslərin vəsaitləri |
|||||||||||
|
Korporativ müştərilərin vəsaitləri |
|||||||||||
|
Buraxılmış borc qiymətli kağızları |
|||||||||||
|
Digər borc vəsaitləri |
|||||||||||
|
Təxirə salınmış vergi öhdəliyi |
|||||||||||
|
Digər öhdəliklər |
|||||||||||
|
Subordinasiya kreditləri |
|||||||||||
|
Ümumi öhdəliklər |
|||||||||||
|
Xalis likvidlik boşluğu |
|||||||||||
Rəhbərlik hesab edir ki, aktiv və öhdəliklərin ödəmə müddətlərinin və faiz dərəcələrinin uyğunluğu və/yaxud nəzarət edilən uyğunsuzluğu uğurlu idarəetmə Qrup. Banklarda, bir qayda olaraq, göstərilən mövqelər üzrə tam uyğunluq yoxdur, çünki əməliyyatlar çox vaxt müqavilə şərtlərindən kənara çıxan qeyri-müəyyən müddətə malikdir. Aktivlərin və öhdəliklərin ödəmə müddətlərinin uyğun gəlməməsi potensial olaraq gəlirləri artırır, lakin itki riskini də artıra bilər. Aktivlərin və öhdəliklərin ödəmə müddətləri və məqbul dəyərlə faiz gətirən öhdəliklərin vaxtı çatdıqda əvəz etmək imkanı Qrupun likvidliyinin, habelə faiz dərəcələrində və valyuta məzənnələrindəki dəyişikliklərə məruz qalmanın qiymətləndirilməsində mühüm amillərdir. .
Əməliyyat riski
Əməliyyat riskinin idarə edilməsi Qrup tərəfindən Rusiya Bankının və Bank Nəzarəti üzrə Bazel Komitəsinin tövsiyələrinə uyğun olaraq həyata keçirilir və Qrupun daxili proseslərin qeyri-kamilliyi nəticəsində yaranan itkilərin qarşısının alınmasına və/və ya azaldılmasına yönəlmiş Əməliyyat Risklərinin İdarə Edilməsi Siyasəti ilə müəyyən edilir. , informasiya sistemlərinin işindəki nasazlıqlar və səhvlər, personalın hərəkətləri, eləcə də xarici amillər.
Əməliyyat riski hadisələrinin həyata keçirilməsi nəticəsində yaranan itkilərin qarşısını almaq və/və ya azaltmaq üçün Qrup biznes proseslərinin və prosedurlarının hərtərəfli tənzimlənməsi kimi müvafiq mexanizm və prosedurları işləyib hazırlamış və tətbiq etmişdir; səlahiyyətlərin bölünməsi; daxili uyğunluq nəzarəti qurulmuş nizaməməliyyatlar və əməliyyatlar, nizam-intizamı məhdudlaşdırmaq; informasiya təhlükəsizliyinin, işin davamlılığının təmin edilməsinə yönəlmiş tədbirlər kompleksi; avtomatlaşdırılmış sistemlərin və aparat kompleksinin fəaliyyətinə audit prosedurlarının və keyfiyyətə nəzarətin təkmilləşdirilməsi; əmlak və əmlak sığortası; bütün təşkilat səviyyələrində işçilərin peşəkarlığının artırılması və s.
Bu baxımdan, bütünlükdə struktur bölmələri mərkəzi aparatının və ərazi banklarının idarələrinin, bütün VSP-lərdə əməliyyat riskinin müəyyən edilməsi, qiymətləndirilməsi, monitorinqi və nəzarəti məsələlərində əməliyyat riski bölmələri ilə qarşılıqlı fəaliyyətə cavabdeh olan risk koordinatorları təyin edilmişdir.
2012-ci ildə Bank reallaşdırılmış risk hadisələri haqqında məlumatların toplanması və sistemləşdirilməsi, həyata keçirilmiş əməliyyat riskləri və baş vermiş zərərlər üzrə daxili məlumat bazasının formalaşdırılması işlərini davam etdirmişdir.
Reallaşdırılan əməliyyat riskləri üzrə məlumat bazasının formalaşdırılması zamanı əməliyyat riskinin səviyyəsinin qiymətləndirilməsi, proqnozlaşdırılması və monitorinqi Bank Nəzarəti üzrə Bazel Komitəsi tərəfindən tövsiyə olunan əsas indikativ yanaşmadan istifadə edilməklə, mənfəət və zərər haqqında hesabatın məlumatları əsasında və ekspert qiymətləndirmələrindən istifadə etməklə həyata keçirilir. Qrupda əməliyyat riskinin cari səviyyəsi məqbul kimi qiymətləndirilir.
olduğu hallarda sahibkarlıq fəaliyyəti risk şəraitində həyata keçirildikdə, bu riski müəyyən etmək, onu ölçmək, mümkün nəticələrini qiymətləndirmək və ona nəzarət etmək lazımdır. Risk təhlilinin məzmununu müəyyən etmə, ölçmə və qiymətləndirmə prosesi təşkil edir.
Menecer tərəfindən risk təhlilinin məntiqi prosesi Şek. 3.11:
düyü. 3.11.
Risk təhlili üçün suallar:
o Əsas risk mənbələri harada yerləşir?
o Ayrı-ayrı risk mənbələri ilə bağlı müəyyən itkilərə səbəb olma ehtimalları hansılardır?
o Ən pis ssenari reallaşarsa, itkilər nə qədər böyük olacaq?
o bu itkilər biznes layihəsinin həyata keçirilməsi xərcləri ilə necə müqayisə olunur?
o Riski azaltmaq və ya qarşısını almaq üçün hansı tədbirlər görülə bilər?
o bu hərəkətlər yeni risklər yarada bilərmi?
Bu sualların cavablarını hazırlamaq üçün sahibkarlıq layihəsinin / planının nəzərdə tutulan məqsədlərinə çatmaq üçün əsas şərtlərin və hərəkətlərin alternativlərinin təhlili və şirkətin formalaşmış strateji və ya taktiki məqsədlərinə çatmaq üçün mümkün təhlükələrin təhlili. həyata keçirilən.
Riskin müəyyənləşdirilməsi
Potensial risk mənbələrinin proqnozu və təhlili böhranın idarə edilməsi gələcəkdə sahibkarlıq layihəsinin (müəssisənin) təşkili çərçivəsində və ondan kənarda itkilərə səbəb ola biləcək (ehtimal ki, kritik xarakterli) sahələrin müəyyən edilməsi məqsədi ilə həyata keçirilir. Bu proqnoz həm məlum, əvvəllər baş vermiş hadisələrin təhlilinə, həm də əvvəllər potensial təhlükəli hesab olunmayan ərazilərə yönəldilməlidir.
Sahibkarlıq layihəsinin seçilməsinin təxmini nəticələri kəmiyyət göstəricisi ilə qiymətləndirilir. strateji təhlil. Strateji təhlilin başlanğıc nöqtəsi sahibkarlıq layihəsinin həyata keçiriləcəyi xarici mühitin təkamülü üçün ssenarilərin hazırlanmasıdır. Bu ssenarilər aşağıdakı sahələrdə ən çox ehtimal olunan proqnozları ehtiva edir:
o bütün planlaşdırma dövrlərində biznes fəaliyyətinin hər bir növü üzrə bazar artımı proqnozları;
o hər bir məhsul və planlaşdırma dövrləri üzrə bazar payı proqnozları;
o hər bir məhsul və planlaşdırılan dövr üçün fiziki və dəyər baxımından satış proqnozları;
o planlaşdırma dövrləri üçün hər bir məhsul üçün birbaşa xərclərin (müəyyən satış həcmləri üçün) proqnozları;
o planlaşdırma dövrləri üçün sabit xərclərin proqnozları.
Layihə qiymətləndirilərkən güman edilir ki, kəmiyyət strateji təhlili çərçivəsində ayrı-ayrı ümumiləşdirilmiş balans maddələrinin proqnoz vəziyyəti və maliyyə nəticələri planlaşdırılmış müddətə görə layihə.
Sahibkarlıq fəaliyyətinin baş verdiyi hadisələrə birbaşa baxış, baş verməsi nəzərdə tutulan proqnozlardan kənara çıxmağa və bununla da gəlirlilik və səviyyənin təxminlərində dəyişikliklərə səbəb olacaq bir sıra vəziyyətləri müəyyən etməyə imkan verir. müəssisənin iqtisadi təhlükəsizliyinin (sahibkarlıq layihəsi).
Bunlara daxildir:
o sahibkarı maraqlandıran bazar seqmentində əsas rəqiblərin fəaliyyətinin gücləndirilməsi;
o xarici istehsalçıların bazarına müdaxilə;
o effektiv (gözlənilməz) əvəzedici məhsulların yaranması;
o Rəqiblər tərəfindən əhəmiyyətli qiymət endirimləri;
o əsas material və komponent tədarükçüləri olan müəssisələrin böhran vəziyyəti;
o müflislik topdan alıcılar istehsal olunan məhsullar;
o gözlənilməz ixrac məhdudiyyətləri;
o maliyyə bazarında dəyişikliklər;
o qiymətlərin və/və ya istehlak resurslarının tədarükü şərtlərinin dəyişməsi;
o kredit üzrə faiz dərəcəsinin artırılması;
o rəhbərlikdə gözlənilməz dəyişiklik və biznes məqsədlərində sonrakı dəyişiklik;
o vergi qanunvericiliyində dəyişikliklər;
o texnoloji yeniliklər;
o gözlənilməz məhkəmə iddialarının və əhəmiyyətli maliyyə itkiləri ilə dolu iddiaların ortaya çıxması.
Yuxarıda sadalanan mümkün hadisələr və vəziyyətlər xarici risk mənbələridir, onların həyata keçirilməsi sahibkarlıq layihəsinin qiymətləndirilməsinə təsir göstərir. Daxili risk mənbəyi kimi maddi sahədə mümkün itkilər, o cümlədən maşın, avadanlıq, binalar, tikililər, hazır məhsullar, xammal və materiallar, enerji itkiləri fərqləndirilir.
Risk mənbələrinin müəyyən edilməsində son addım onları üç əsas kateqoriyadan birinə aid etməkdir:
1) tez-tez baş verənlər və ya "məlum" risklər;
2) gözlənilməz risklər;
3) nəzərdə tutulan risklər.
məlum risklər tez-tez rast gəlinən və həyata keçirilə bilənlər daxildir yüksək dərəcə, ehtimallar. Tipik məlum risklər həddindən artıq optimist standartlara görə işin qrafikə uyğun tamamlanmamasıdır. Cərimələrin alınması, oğurluq nəticəsində maddi ehtiyatların bir hissəsinin itirilməsi riskləri də bu kateqoriyaya aid edilə bilər. Məlum risklər statistik və maliyyə hesabatlarının təhlili prosesində müəyyən edilə bilər. Gözlənilən risklər, baş verməsi təcrübə ilə diktə edilən risklərdir. Bu kateqoriyaya xammal, material və komponentlərin tədarükü üzrə müqavilələrin danışıqlar başa çatanadək yerinə yetirilməməsi və istehlakçılarla müqavilələrin bağlanmaması riskləri, işçilərin ixtisarına görə əmək potensialının azalması riski, risklər daxildir. komponentlərin tədarükündə gecikmələr və digər oxşar risklər. Bu riskləri ekspertlərin sorğusu əsasında müəyyən etmək olar.
gözlənilməz risklər baş vermə vaxtını (görünüşü) və ya onların mümkün həyata keçirilməsi ilə bağlı nəticələrin ehtimal dərəcəsini proqnozlaşdırmaq mümkün olmayan potensial zərər təhlükələri daxildir. Bir qayda olaraq, gözlənilməz risklər siyasi mühitin dəyişməsi, tərəfdaşların, əmanətçilərin-səhmdarların mövqelərinin dəyişməsi, bank siyasətindəki dəyişikliklər (kredit şərtləri, şərtləri, faiz dərəcələri və s.) kimi hadisələrlə əlaqələndirilir.
Dövrlər ərzində dəyişən göstəricilərə aşağıdakılar daxildir:
o bazar tarazlığı qiymətləri; bazarın həcmi və baxılan layihə çərçivəsində müəssisənin istehsal etdiyi məhsulun orada satış imkanları;
o materialların dəyəri;
o əmək haqqı;
o qaimə məsrəfləri və vergi ayırmaları.
Zamanla bu ölçülərin qeyri-sabitliyini yüksək dəqiqliklə proqnozlaşdırmaq olar, lakin bu dəyişikliklərin dəqiq, birmənalı qiymətləndirilməsi əksər investisiya layihələri üçün çətin ki, mümkün deyil. Eyni zamanda, aydındır ki, bu göstəricilərin ölçülərindəki sapmalar pul vəsaitlərinin hərəkətinin ölçüsündə əhəmiyyətli bir dəyişikliyə və bununla da layihənin xalis cari dəyərinin qiymətləndirilməsinə səbəb ola bilər.
