Ocena ekonomiczna i działalność finansowa Przedsiębiorstwa są tworzone przede wszystkim na podstawie zysku, przychodów i wielkości sprzedaży. Wskaźniki te wyrażone są w jednostkach, nazywane są bezwzględnymi. Jednak do właściwej oceny pozycji firmy w branży i porównania jej działalności z konkurencją to one nie wystarczą.
Z tego powodu uciekają się do wskaźników względnych, wyrażonych w procentach - rentowności (, aktywa), stabilności finansowej.
Pozwalają na szersze spojrzenie na obraz biznesu.
Co oznacza zwrot z aktywów
Ten parametr pokazuje, jak efektywnie firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania przychodów i jak dobrze nimi zarządza.
Podobnym wskaźnikiem jest rentowność. kapitał- ważniejszy w ocenie wyników spółki przez inwestorów. Bierze pod uwagę wyłącznie majątek własny firmy.
Natomiast rozważany wskaźnik zwrotu z aktywów obejmuje wszystkie aktywa spółek i ocenia ogólną jakość zarządzania nimi bez analizy struktury kapitałowej. Świadczy o skuteczności zarządzania przedsiębiorstwem.
Ten wskaźnik jest również nazywany stopa zwrotu.
istnieje trzy opcje obliczeń– ogólny wskaźnik rentowności, bieżący i późniejszy aktywa obrotowe.
Aktywa obrotowe i trwałe
Przed przystąpieniem do rozważania metodologii obliczeń konieczne jest jasne zrozumienie rodzajów aktywów, które są podzielone na krótkoterminowe i długoterminowe.
aktywa obrotowe- są to zasoby przedsiębiorstwa, które zostaną całkowicie zużyte w procesie tworzenia produktu iw pełni przeniosą swoją wartość na produkt finalny na koniec cyklu produkcyjnego. Są one niezbędne do organizacji nieprzerwanej działalności gospodarczej. Zużyty raz i w całości.
Przykładem aktywów obrotowych przedsiębiorstwa są takie rodzaje, jak surowce i półprodukty, gotówka, zapasy wyrobów gotowych w magazynie, zadłużenie finansowe osób trzecich wobec przedsiębiorstwa (). 
Środki trwałe zwane także środkami trwałymi. Nie uczestniczą bezpośrednio i nie są konsumowane w produkcji, ale zapewniają jej funkcjonowanie.
Budynki i budowle są częścią nieaktywną. Pozostają niezmienione przez lata i wymagają maksymalnie naprawy (rzadziej - odbudowy).
Maszyny i urządzenia, a także technologia inżynieryjna i akcesoria są bezpośrednio zaangażowane w aktywną część działalność produkcyjna przy zachowaniu właściwości i wygląd zewnętrzny. To odróżnia je od tych, które zostały w całości zużyte cykl produkcji aktywa obrotowe. Ten podtyp środków trwałych zwykle częściej wymaga modernizacji i przebudowy niż np. budynek warsztatowy.
Do środków trwałych zalicza się również patenty i inne wytwory działalności intelektualnej. A także wieloletnie tereny zielone i zwierzęta, długoterminowe inwestycje kapitałowe, wiedza i umiejętności personelu, niedokończone budynki.
Ten rodzaj aktywów jest okresowo przeszacowywany w celu ustalenia wartości rzeczywistej z uwzględnieniem amortyzacji. Ta amortyzacja jest również nazywana amortyzacją.
Aktywa obrotowe i trwałe znajdują odzwierciedlenie w różnych sekcjach bilansu. Nieprądowe w pierwszym, bieżące - w drugim.
Zwrot z majątku firmy
Jeśli jeszcze nie zarejestrowałeś organizacji, to Najłatwiejszym zrób to z usługi online, który pomoże Ci bezpłatnie wygenerować wszystkie niezbędne dokumenty: Jeśli masz już organizację i zastanawiasz się, jak ułatwić i zautomatyzować księgowość i raportowanie, z pomocą przychodzą następujące usługi online, które całkowicie zastąpią księgową w swoim przedsiębiorstwie i zaoszczędzić dużo czasu i pieniędzy. Wszystkie raporty są generowane automatycznie, podpisywane podpis elektroniczny i wysyłane automatycznie online. Jest idealny dla indywidualnego przedsiębiorcy lub LLC w uproszczonym systemie podatkowym, UTII, PSN, TS, OSNO.
Wszystko dzieje się za pomocą kilku kliknięć, bez kolejek i stresu. Spróbuj, a będziesz zaskoczony jakie to łatwe!
Wzór obliczeniowy
Po zajęciu się klasyfikacją aktywów dwóch rodzajów rozważ wzór obliczania rentowności dla obu opcji:
aktywa obrotowe
Zwrot z aktywów obrotowych = Zysk netto okresu sprawozdawczego (w rublach) / Średnia wartość aktywów obrotowych (w rublach).
zwany dochodem netto. Wszystkie wskaźniki do obliczeń są pobierane z odpowiednich kolumn bilansu.
Obliczona wartość przedstawia ile zysku przypada na jednostkę monetarną zainwestowaną w aktywa obrotowe. Jeden i najwięcej ważne wskaźniki ocenić działalność finansową i gospodarczą przedsiębiorstwa, ponieważ to kapitał obrotowy gwarantuje nieprzerwane działanie produkcji i obrót finansowy.
Obliczone w procentach (%) i ocenia efektywność wykorzystania kapitału obrotowego przez firmę. Im jest on wyższy, tym skuteczniej organizacja działa w tym kierunku.
Aby zdobywać nowe rynki i zwiększać produkcję, konieczne jest mądre zarządzanie kapitałem obrotowym i racjonalne jego wykorzystanie. Ten wskaźnik jest niezbędnym pomocnikiem zarządzania w osiąganiu tego celu.
Środki trwałe
Rentowność aktywów trwałych = Zysk netto okresu sprawozdawczego (w rublach) / Średni koszt aktywów trwałych (w rublach).
Przez analogię współczynnik przedstawia jak efektywnie wykorzystywane są aktywa trwałe.
Obliczenie salda
Do obliczeń potrzebny jest bilans oraz rachunek zysków i strat za ten sam okres.
Podstawiając do wzoru kody linii raportowania, otrzymujemy:
- Zwrot z aktywów = wiersz 2400 rachunku zysków i strat / wiersz 1600 bilansu.
- Zwrot z aktywów obrotowych = wiersz 2400 rachunku zysków i strat / wiersz 1200 bilansu.
- Zwrot z aktywów trwałych = wiersz 2400 rachunku zysków i strat / wiersz 1100 bilansu.
O tym wskaźniku i procedurze jego obliczania, zobacz poniższy film:
Analiza wskaźników
Wskaźnik rentowności jest bardzo ważnym wskaźnikiem stanu rzeczy w firmie, a właściwie zwrotu z inwestycji.
Wynik obliczeń musi być dodatni. Jeśli wynik jest negatywny, jest powód do ostrożności, firma działa ze stratą.
W którym minimalna dopuszczalna wartość wskaźnika dla każdego przedsiębiorstwa z osobna, a decyzję o jego ustanowieniu powinien podjąć zarząd firmy po analizie konkurencyjnego rynku i całej branży.
Nielogiczne jest porównywanie poziomu rentowności firm z różnych branż i. Ich wyniki nie podlegają odpowiedniej ocenie ze względu na specyfikę prowadzonej działalności oraz istotną zmianę średniej stopy zwrotu z aktywów w zależności od branży.
Na przykład, w zależności od rodzaju prowadzonej działalności, średnie stopy zwrotu z aktywów:
- Sektor finansowy - 11%.
- Firma produkcyjna - 15-19%.
- Przedsiębiorstwo handlowe - 16-39%.
Firma handlowa będzie miała maksymalny wskaźnik z powyższych branż (ze względu na niewielki rozmiar wskaźnika aktywów trwałych). Z drugiej strony zakład produkcyjny ma duży rozmiar aktywów tego typu, więc średni zwrot z aktywów jest niższy. W dziedzinie finansów panuje duża konkurencja i odpowiednio najniższa wartość wskaźnika.
Firmy, które są zupełnie różnej skali, mylą się również porównując ze sobą pod względem zwrotu z aktywów. duża roślina czuje się dobrze na poziomie 2%, a mała firma w tym samym regionie jest zagrożona bankructwem na poziomie 12%.
Ze względu na trudność porównania tego wskaźnika, wniosek przedstawia się następująco: spadek wskaźnika przedsiębiorstwa z roku na rok jest zły, wzrost jest dobry. Niższe niż w branży jako całości jest złe, wyższe jest dobre.
Jeśli wynik pogorszy się z powodu spadek zysku netto najwyraźniej firma nie pracuje wystarczająco ciężko, aby zarobić więcej pieniędzy.
Kolejnym powodem jest wzrost kosztów produkcji i sprzedaży produktu (przyczyna może być ukryta nawet w nieracjonalnym wykorzystaniu zasobów gazu, energii elektrycznej i wody).
Punktami problemowymi mogą być zbyt duże ilości niesprzedanego produktu końcowego w magazynach, gwałtowny wzrost należności i wiele innych.
W związku z powyższym nie ma i nie może być jednoznacznej recepty na zwiększenie rentowności, a co za tym idzie rentowności! Każda zidentyfikowana sytuacja wymaga wdrożenia własnego zestawu środków.
Ale jednoznaczny wniosek jest taki – wszystkie działania związane z prognozowaniem, budżetowaniem i planowaniem powinny mieć jeden cel – maksymalizację zysku! Kierownictwo musi nieustannie poszukiwać nowych rozwiązań zwiększających przychody, gdyż dotychczas skuteczne środki prędzej czy później wyczerpią się.
Działalność finansowa i gospodarcza każdej organizacji uwzględnia 2 główne kategorie wskaźników - bezwzględne i względne. Pierwsza kategoria obejmuje zysk, wielkość sprzedaży, całkowity przychód. Pomimo niepodważalnego znaczenia tych wartości, ich analiza nie jest w stanie w pełni scharakteryzować działalność gospodarcza przedsiębiorstwa. Bardziej pouczający obraz można uzyskać za pomocą wskaźników względnych. Są to wskaźniki rentowności, płynności i stabilności finansowej. Inną ważną właściwością wskaźników względnych jest to, że pozwalają one porównać cechy kilku organizacji. Za pomocą formuły zwrotu z aktywów można ocenić wiele ważnych wskaźników ekonomicznych przedsiębiorstwa.
Co może pokazać zwrot z aktywów przedsiębiorstwa
Zwrot z aktywów (ROA) to parametr uwzględniający efektywność majątku przedsiębiorstwa. Wskaźnik opisuje zdolność organizacji do osiągania zysków, bez uwzględnienia struktury jej kapitału.
Należy tu jasno zrozumieć, że przewaga przychodów firmy nad wydatkami nie zawsze oznacza, że jej działalność przedsiębiorcza rozwija się znakomicie. Tak więc zysk w wysokości miliona rubli można odebrać jako duży kompleks produkcyjny z kilkoma warsztatami i mała firma liczba pracowników 5 osób. Zgadzam się, to dwa zupełnie różne miliony.
W pierwszym przypadku ma sens, aby kierownictwo pomyślało o niebezpiecznym podejściu do linii nierentowności, podczas gdy w drugim przypadku mamy do czynienia z oczywistym odbiorem superzysków. Ten prosty przykład wyraźnie pokazuje, że o wiele ważniejszy niż bezwzględne wskaźniki zysku, sukces organizacji może pokazać stosunek tego zysku do różnych pozycji kosztów, które go tworzą.
Rentowność dzieli się zwykle na trzy kategorie:
- ROAvn - rentowność aktywów trwałych.
- ROAob - zwrot z aktywów obrotowych.
- ROA - zwrot z aktywów.
Środki trwałe
Tutaj, pod aktywami trwałymi (CNA), zwykle rozumie się majątek organizacji odzwierciedlony w bilansie - w pierwszej sekcji dla średnich firm oraz w wierszach o numerach 1150 i 1170 dla małych firm. Środki trwałe są eksploatowane dłużej niż 12 miesięcy, nie tracąc swoich właściwości technicznych i częściowo oddają swoją wartość kosztem kosztów produktów przedsiębiorstwa lub świadczonych na ich rzecz usług (wykonanych prac).
Co można zaliczyć do aktywów trwałych firmy:
- Środki trwałe (zapasy, nieruchomości, zdolność produkcyjna, pojazdy, linie komunikacyjne, linie elektroenergetyczne itp.).
- Różne formy wartości niematerialnych (patenty, prawa autorskie, reputacja biznesowa firmy, własność intelektualna itp.).
- Długoterminowe zobowiązania finansowe (pożyczki powyżej 12 miesięcy, inwestycje w inne branże itp.).
- Inne fundusze.
aktywa obrotowe
Aktywa obrotowe organizacji (ObA) uwzględniają jej majątek zarejestrowany w bilansie (linie 1210, 1230 i 1250 pierwszej sekcji). Środki te są wykorzystywane w ramach jednego cyklu produkcyjnego (jeżeli trwa on dłużej niż 12 miesięcy) lub na okres krótszy niż 1 rok.
Aktywa obrotowe obejmują:
Tym samym wszystkie fundusze odnawialne można wyraźnie podzielić na 3 główne kategorie:
- Materiał: zapasy przedsiębiorstwa.
- Wartości niematerialne: środki pieniężne, różne ekwiwalenty środków pieniężnych, należności.
- Finansowe: VAT od nabytych przedmiotów wartościowych, inwestycji krótkoterminowych (z wyłączeniem ekwiwalentów).
Rentowność aktywów ogółem przedsiębiorstwa można określić jako sumę środków obrotowych i długoterminowych.
Formuła do obliczeń
W ogólnym przypadku obliczenia zwrotu z aktywów (ROA) dokonuje się za pomocą jednego z poniższych wzorów:
ROA=(PR/Asr)*100%
ROA=(PE/Asr)*100%,
gdzie PR to zysk uzyskany ze sprzedaży, NP to zysk netto przedsiębiorstwa, Asr to wartość aktywów w ujęciu średniorocznym.
Ze wzoru widać, że obliczony parametr jest względny i zawsze jest wyrażony w procentach. Współczynnik wyraźnie pokazuje, ile kopiejek zysku netto (zysku ze sprzedaży) spadnie na każdego rubla zainwestowanego w fundusze organizacji.
Tym, którzy chcą wizualnie zobaczyć działanie tych formuł, proponujemy obejrzenie filmu:
Wartość zysku ze sprzedaży można poznać na dwa sposoby: wziąć to z oficjalnego raportu dot zysk finansowy i straty lub oblicz je samodzielnie korzystając z następującego wzoru:
PR=TR-TC,
gdzie TR (skrót od totalrevenue) to przychód organizacji w ujęciu wartościowym, TC (totalcost) to całkowity koszt.
Z kolei wartość TR oblicza się według wzoru:
gdzie P (cena) to cena, a Q (ilość) to wielkość sprzedaży.
Wartość pojazdu reprezentuje całkowite koszty przedsiębiorstwa, w tym części, materiały, amortyzację, potrącenia wynagrodzenie, koszty komunikacji, bezpieczeństwo, media, inne koszta.
Wartość NP (zysk netto) można również uzyskać z raportu dot wyniki finansowe. Wartość tę można również obliczyć za pomocą wzoru:
PE=TR-TC-PrR+PrD-N,
gdzie PrR i PrD to odpowiednio wartości innych wydatków i dochodów (obejmuje to wszelkie koszty lub wpływy, które nie są związane z głównym rodzajem działalności organizacji), H jest wskaźnikiem naliczonych podatków.
Wartość aktywów można znaleźć w bilansie organizacji.
Kalkulacja na podstawie bilansu firmy
W przeważającej części wskaźniki rentowności interesują analityków i finansistów, którzy na ich podstawie oceniają wyniki biznesu i szukają rezerw na rozwój. Jednak te wartości mogą być nie mniej interesujące i ważne dla specjalistów podatkowych czy księgowych firmy. Faktem jest, że współczynniki te mogą się stać podstawa prawna do uwzględnienia w planie kontroli przeprowadzanych przez urząd skarbowy. Aby to zrobić, wystarczy mieć odchylenie od średniej branżowej o 10 procent lub więcej.
Bilans jest uważany za główny dokument finansowy każdego przedsiębiorstwa. W przejrzysty sposób pokazuje wartości wszystkich pozycji przychodów i kosztów na początek i koniec wymaganego okresu. Aby skorzystać ze wzoru na określenie zwrotu z aktywów w bilansie, wystarczy obliczyć średnią arytmetyczną dla każdego artykułu lub sekcji.
Dla średnich przedsiębiorstw średnie wartości są obliczane przede wszystkim z wartości z wiersza 190 (wartość ogółem dla sekcji I), a następnie z wartości z wiersza 290 (wartość ogółem dla sekcji II). W rezultacie obliczane są wartości VnAsr (średnioroczna wartość aktywów trwałych) oraz ObAsr (średnioroczna wartość aktywów obrotowych).
Obliczenia przeprowadza się w nieco inny sposób. Do obliczenia VnAsr obliczana jest średnia arytmetyczna dla wierszy 1150 i 1170 (odpowiednio rzeczowe środki trwałe i niematerialne środki długoterminowe). ObAsr jest zdefiniowany jako średnia arytmetyczna wierszy 1210, 1250 i 1230.
VnAsr=VnAnp+VnAkp,
gdzie VnAnp i VnAkp to wartość środków długoterminowych na początek i koniec okresu rozliczeniowego.
W ten sam sposób,
ObAsr=ObAnp+ObAcp,
gdzie ObAnp i ObAkp - koszt kapitału obrotowego na początek i na koniec wymaganego okresu.
Suma tych dwóch wartości daje wartość średni roczny koszt majątek:
Asr=VnAsr+ObAsr.
Wartości standardowe
W zależności od charakterystyki organizacji standardowe wartości zwrot z aktywów może się znacznie różnić:
Jest oczywiste, że komercyjne przedsiębiorstwo wykaże najwyższe wartości zwrotu z aktywów. Wynika to z relatywnie niskiego kosztu środków trwałych dla organizacji tego typu.
Organizacja produkcyjna, ze względu na obecność dużej ilości sprzętu, będzie miała więcej aktywów trwałych, a co za tym idzie, średnią rentowność.
Do instytucje finansowe wskaźnik rentowności jest stosunkowo niski ze względu na dużą konkurencję w tej niszy działalności gospodarczej.
Analizując wszystkie te współczynniki, warto pamiętać, że przedstawiają one obraz statyczny i należy je rozpatrywać w dynamice. Nie uwzględniają one wpływu inwestycji długoterminowych, ale dają pełny obraz tego, jak udane były działania produkcyjne w pewnym okresie czasu.
Dla analizy najwyższej jakości działalności komercyjne organizacje, oprócz rozważanych współczynników, należy wziąć pod uwagę inne wskaźniki: zwrot z kapitału, sprzedaż, produkty, inwestycje, personel itp.
Wysokie wartości współczynnika często mogą wskazywać nie tylko na doskonałe wyniki biznesowe, ale także służyć jako sygnał zwiększonego ryzyka. I tak np. pożyczka zaciągnięta przez organizację z pewnością wpłynie na jej wskaźniki rentowności w górę, ale nieumiejętne wydatkowanie tych środków może szybko ten wskaźnik obniżyć. Pełnowartościowa analiza powinna uwzględniać ten czynnik i koniecznie zawierać ocenę stabilności finansowej oraz struktury kosztów bieżących.
Podsumowując, jeszcze raz możemy podkreślić, że ROA jest niezwykle ważnym i wygodnym wskaźnikiem do analizy działalności finansowo-ekonomicznej organizacji oraz porównywania jej wyników z osiągnięciami konkurencji. Zwrot z aktywów jest obliczany zgodnie ze wzorem i pozwala jakościowo ocenić efektywność wykorzystania aktywów obrotowych i trwałych.
Jeśli nadal masz pytania dotyczące obliczania zwrotu z aktywów przedsiębiorstwa, zalecamy zapoznanie się z tym filmem:
Zwrot z aktywów (ROA) jest miarą tego, jak przedsiębiorstwo zarządza istniejącymi aktywami w celu generowania przychodów. Jeśli ROA jest niski, zarządzanie aktywami może być nieefektywne. Wysoki ROA natomiast wskazuje na sprawne i sprawne funkcjonowanie firmy.
Wzór na obliczenie rentowności majątku przedsiębiorstwa
ROA jest zwykle wyrażany w procentach. Obliczenia dokonuje się dzieląc zysk netto za dany rok przez łączną wartość aktywów. Jeśli na przykład zysk netto sklepu odzieżowego wyniósł 1 milion, a całkowity koszt jego majątek wynosi 4 miliony, wówczas ROA zostanie obliczone w następujący sposób:
1/4x100 = 25%
Kalkulacja ROA pozwala zobaczyć zwrot z inwestycji i ocenić, czy z wykorzystania dostępnych aktywów generowany jest wystarczający przychód.
Zarządzanie ROA
Szef przedsiębiorstwa bada ROA na koniec roku. Jeśli ROA jest wysoki, jest to dobry znak, że firma maksymalnie wykorzystuje swoje istniejące aktywa. Porównując to z innymi wskaźnikami, takimi jak zwrot z inwestycji, można stwierdzić, że dalsze inwestycje są wskazane, gdyż przedsiębiorstwo jest w stanie wykorzystać inwestycje z dużą efektywnością.
Niezbędne jest poznanie niskiego ROA Efektywne zarządzanie firma. Jeśli ten wskaźnik jest stale niski, może to oznaczać, że albo kierownictwo nie wykorzystuje efektywnie istniejących aktywów, albo aktywa te nie mają już wartości. Na przykład w przypadku tego samego sklepu odzieżowego może się okazać, że można zwiększyć zyski redukując przestrzeń handlowa dlatego taki atut jak duży obszar nie ma już wartości.
Banki i Potencjalni inwestorzy zwróć uwagę na wskaźniki ROA i ROI przed podjęciem decyzji o udzieleniu kredytu lub dalszej inwestycji. Jeśli podobne spółki generują wysokie przychody przy podobnych danych wyjściowych, to inwestorzy mogą do nich pójść lub dojść do wniosku, że zarząd nie zarządza efektywnie istniejącymi aktywami.
Zwiększenie dochodu brutto
ROA może motywować kierownictwo do robienia więcej efektywne wykorzystanie majątek. Widząc, że przychody nie są tak wysokie, jak powinny, menedżerowie dokonują odpowiednich korekt w działalności przedsiębiorstwa. ROA może również pokazać, jakie ulepszenia można wprowadzić, aby zwiększyć dochód brutto poprzez kompetentne zarządzanie aktywami. W każdym razie jest to lepsze niż niekończące się inwestowanie w firmę, mając nadzieję na najlepsze.
Działalność gospodarcza każdej firmy uwzględnia dwie główne grupy wskaźników - względne i bezwzględne. Bezwzględny obejmuje przychody, wielkość sprzedaży, dochód. Takie wskaźniki mogą tylko powierzchownie odzwierciedlać działalność firmy. W celu dokładniejszej analizy przedsiębiorstwa wykorzystują wskaźniki względne, które obejmują obliczanie wskaźników rentowności, stabilności finansowej i płynności. Z ich pomocą możesz poznać dynamikę rozwoju jednostki strukturalnej, jej perspektywy, porównać z innymi organizacjami, określić. Zwrot z aktywów umożliwia ocenę wielu różnych wskaźników i uzyskanie pouczającego obrazu pracy dowolnej organizacji.
Co pokazuje zwrot z aktywów?
Zwrot z aktywów (ROA) wynosi wskaźnik ekonomiczny, który przedstawia zwrot z wykorzystania wszystkich zasobów firmy. Pokazuje zdolność przedsiębiorstwa do regeneracji dochodów bez uwzględnienia struktury kapitałowej, prawidłowej dystrybucji środków finansowych.
Jeśli przychody firmy przewyższają wydatki, nie oznacza to, że jej działalność jest skuteczna i skuteczna. Dochód w wysokości miliona może uzyskać duży kompleks produkcyjny z dziesiątkami warsztatów i mała firma od 5-10 pracowników. W pierwszym przypadku warto pomyśleć o restrukturyzacji przedsiębiorstwa, zmianie strategii rozwoju, a nawet o tym. W drugim przykładzie wynik jest oczywisty – firma zmierza we właściwym kierunku. Jak widać, bezwzględne wskaźniki nie zawsze odzwierciedlają rzeczywisty obraz, efektywność zarządzania może pokazać stosunek otrzymywanych dochodów do różnych pozycji wydatków.
Rentowność dzieli się na kilka grup:
- środki trwałe;
- aktywa obrotowe.
Środki trwałe
Aktywa trwałe są własnością firmy, która jest wykazana w bilansie. W przypadku dużych i średnich przedsiębiorstw wskaźnik ten jest wyświetlany w pierwszej części bilansu, w przypadku małych - w wierszach 1150 i 1170.
Środki długoterminowe są wykorzystywane przez okres dłuższy niż 1 rok, przy czym ich nie tracą specyfikacje i częściowo przekierowane na koszt dostarczonych produktów lub usług.
Aktywa trwałe przedsiębiorstwa obejmują:
- środki trwałe (narzędzia, transport, sieci elektryczne, zakłady produkcyjne, nieruchomości);
- wartości niematerialne (własność intelektualna, spółki osobowe);
- zobowiązania pieniężne (pożyczki na okres 1 roku lub dłużej, inwestycje w inne spółki);
- inne fundusze ().
aktywa obrotowe
Kapitał obrotowy obejmuje majątek wykazany w bilansie w pozycjach 1210, 1230 i 1250 (w sekcja produkcyjna). Środki te wykorzystywane są na jeden cykl (jeżeli trwa krócej niż 1 rok).
Wskaźnik obejmuje:
- kwota podatku VAT od zakupionych towarów (w tym celu musisz wiedzieć);
- należności;
- zapasy;
- pieniądz i jego ekwiwalent.
Rada: aby określić sumę wszystkich aktywów firmy, konieczne jest zsumowanie środków bieżących i długoterminowych.
Wzór do obliczania rentowności
Zwrot z aktywów (ROA) obliczany jest poprzez podzielenie dochodu netto przez aktywa. Wzór obliczeniowy:
ROA = NI / TA * 100%, gdzie
- NI - dochód netto;
Ta formuła pokazuje stosunek dochód netto do całości środków firmy. Również ROA można określić inną metodą:
ROA = EBI / TA * 100%, gdzie
- NI to zysk netto uzyskany przez akcjonariuszy spółki;
- TA to suma wszystkich aktywów.
Innymi słowy, ROA pokazuje kwotę dochodu, która pochodzi z każdego zainwestowanego rubla. Jest to swego rodzaju wskaźnik rentowności, który pokazuje efektywność firmy.
Przykład obliczenia
Zgodnie z wynikami prac, suma wszystkich aktywów JSC Etal na początku roku wyniosła 1,267 mld rubli, na koniec - 1,368 mld rubli. Zysk netto wyniósł odpowiednio 131,70 i 153,9 mln rubli. Aby obliczyć rentowność na początek i koniec roku oraz dynamikę wzrostu, potrzebujesz:
- ROA na początek roku: ROA = 131,70/1267=0,10394 czyli 10,394%.
- ROA na koniec roku: ROA = 153,9/1368=0,1125 czyli 11,25%.
Zmiana rentowności za rok będzie: ΔROA = 11,25%/10,394% = 1,082. Wskaźnik rentowności za rok wzrósł o 1,082.
Stopy zwrotu
Zgodnie ze średnią wydajnością przedsiębiorstw istnieją normy odzwierciedlające efektywność działalność gospodarcza. Normy te zależą od specyfiki firmy:
Najwyższe wskaźniki ROA powinny wykazywać firmy zajmujące się sprzedażą towarów. Wynika to z braku znacznych środków długoterminowych. Zakłady produkcyjne ze względu na drogie urządzenia przemysłowe mają więcej aktywów, więc stopy zwrotu z nich są znacznie niższe.
Rada: wysokie wskaźniki rentowności mogą wskazywać nie tylko na efektywne działanie firmy, ale także mówić o zwiększonym ryzyku.
Na przykład firma zaciągnęła pożyczkę na dużą kwotę, co wpłynie na ROA w kierunku jego wzrostu, ale to jeszcze nie wskazuje na efektywne rozdysponowanie otrzymanych pieniędzy. Dlatego analizując działalność finansową przedsiębiorstwa, należy wziąć pod uwagę pożyczone środki i przeanalizować stabilność finansową, strukturę wszystkich wydatków.
Czynniki determinujące rentowność
ROA jest ogólnym wskaźnikiem wyników firmy przy analizie stosunku kosztów do zysków. Ale to też ma wpływ warunki ekonomiczne oraz wewnętrzne czynniki organizacyjne.
Warunki zewnętrzne to koszt materiałów, surowców do produkcji, strategie cenowe konkurentów, sytuacja polityczna w kraju, zmiany w ustawodawstwie, bilans podaży i popytu.
Wewnętrzne czynniki organizacyjne obejmują:
- produktywność pracy;
- wskaźniki techniczne, pojemność sprzętu;
- sposób organizacji cyklu produkcyjnego;
- decyzje administracyjne itp.
- przyspieszenie handlu;
- wzrost kosztów produkcji;
- minimalizacja kosztów.
Według zachodnich ekonomistów na wskaźnik ten wpływa ponad 30 czynników, które odzwierciedlają aktualną sytuację rynkową, kapitałochłonność, warunki rynkowe itp. Przy obliczaniu wskaźnika rentowności należy wziąć pod uwagę sezon, przestój sprzętu, małżeństwo, zjawiska kryzysowe zmniejszające popyt. Czasami łatwiej jest sprzedać firmę i zainwestować dochody.
Zapisz artykuł za pomocą 2 kliknięć:
Zwrot z aktywów jest jednym z najważniejszych wskaźników efektywności przedsiębiorstwa. Jest najczęściej używany przez właścicieli i menedżerów firm do ustalania strategii pracy, inwestorów - do oceny projektów alternatywnych. Analiza tego wskaźnika jest ważnym punktem każdego biznesplanu, który otwiera perspektywy wzrostu i rozwoju.
W kontakcie z
Obliczenie wskaźników do elementarnej analizy finansowej pomoże organizacji o dowolnej skali działalności przeanalizować efektywność wykorzystania dostępnych zasobów i mienia.
Metody analizy
Możesz analizować wskaźniki:
- na podstawie bilansu oraz na podstawie sprawozdania z wyników finansowych (OFR);
- wzdłuż pionu raportów, ustalając strukturę wskaźników finansowych i identyfikując charakter wpływu każdej linii raportowania na wynik jako całość;
- horyzontalnie, porównując każdą pozycję sprawozdawczą z poprzednim okresem i ustalając dynamikę;
- za pomocą współczynników.
Zatrzymajmy się bardziej szczegółowo na ostatniej metodzie analizy. Rozważ zwrot z aktywów i sposób jego obliczania.
Zwrot z aktywów charakteryzuje efektywność wykorzystania majątku organizacji oraz źródła jego powstawania. Pojęcie to utożsamiane jest z pojęciami efektywności, rentowności, rentowności organizacji jako całości lub działalność przedsiębiorcza. Można to obliczyć na kilka sposobów.
Metody obliczania rentowności
Zwrot z aktywów ogółem pokazuje, ile kopiejek zysku każdy rubel zainwestowany w jego majątek (środki bieżące i długoterminowe) przynosi organizacji ROA. Zwrot z aktywów (wzór) obliczany jest na podstawie bilansu i OFR w następujący sposób:
Strona 2300 OFR „Zysk, strata przed opodatkowaniem” / wiersz 1600 bilansu × 100%.
Rentowność aktywów netto oblicza się w następujący sposób:
Strona 2400 OFR „Zysk netto (niepokryta strata)” / wiersz 1600 bilansu × 100%.
Rentowność źródeł powstawania majątku organizacji:
Strona 2300 OFR „Zysk, strata przed opodatkowaniem” / Wynik działu III bilansu × 100%.
Jako cecha charakterystyczna, ekonomiczna rentowność aktywów pokazuje efektywność organizacji. Normalne wartości współczynników powinny mieścić się w przedziale większym od 0. Jeżeli wyliczone współczynniki są równe 0 lub ujemne, to firma działa ze stratą i konieczne jest podjęcie działań w celu jej naprawy finansowej.
Rentowność NA, RONA pokazuje, jaki zysk firma otrzymuje za każdą jednostkę zainwestowaną w działalność firmy. Obliczenia opierają się na dwóch wskaźnikach:
- wiersz 2400 OFR „Zysk netto (niepokryta strata)”;
- NA według salda (linia 1600 - linia 1400 - linia 1500).
Przykłady obliczeń
Sądząc po raportach LLC „RAZIMUS”, rentowność:
- suma aktywów wynosi 8964 / 56 544 × 100% = 15,85%;
- aktywa netto to 7143 / 56 544 × 100% = 12,33%;
- źródła kształtowania się własności - 8964 / 25 280 × 100% = 35,46%;
- NA wyniesie 7143 / (56 544 - 11 991 - 19 273) × 100% = 28,25%.
Oprócz właściwości pozycja finansowa firmy i efektywność jej inwestycji, rentowność wpływa na zainteresowanie Państwa firmą ze strony organów podatkowych. Tak więc niski wskaźnik może być przesłanką do objęcia przedsiębiorstwa planem kontroli na miejscu (punkt 11 ust. 4 Koncepcji Planowania PNB). Dla organów podatkowych wskaźnik będzie niski, jeżeli będzie o 10% lub więcej niższy od tego samego wskaźnika dla branży lub rodzaju działalności firmy. To jest właśnie powód weryfikacji.
Tak więc, po obliczeniu rentowności, możesz samodzielnie ocenić, czy podlegasz kontroli na miejscu, czy nie. Średnie wartości wskaźników w branży zmieniają się co roku i są publikowane na stronie internetowej Federalnej Służby Podatkowej Rosji do 5 maja.
