Bu yazıda bir müəssisənin maliyyə təhlilinin nədən ibarət olması və onu apararkən nələrə diqqət yetirilməli olduğu barədə danışacağıq.

Sən öyrənəcəksən:

• Müəssisənin maliyyə təhlilinin məqsədləri hansılardır.
• Müəssisənin maliyyə təhlilini aparmaq üçün hansı üsullardan istifadə olunur.
• Təhlil necə aparılır maliyyə vəziyyətiəmsallardan istifadə edən müəssisələr.
• Analiz necə aparılır? maliyyə fəaliyyəti müəssisələr.

Müəssisənin maliyyə təhlilinin məqsədləri

• Araşdırın iqtisadi proseslər və bir-biri ilə necə əlaqəli olduğunu başa düş.
• Planları elmi əsaslandırın, düzgün planlar qurun idarəetmə qərarları və onların nailiyyətlərinin nəticələrini obyektiv qiymətləndirmək.
• Müəssisənin fəaliyyətinə təsir edən müsbət və mənfi amilləri müəyyənləşdirin.
• Şirkətin inkişaf tendensiyalarını və nisbətlərini aşkar etmək, istifadə olunmamış ehtiyatları və iqtisadi resursları müəyyən etmək.
• Ən yaxşı təcrübələri ümumiləşdirin və müəyyən bir təşkilatın fəaliyyətində effektiv həllərin tətbiqi üçün təkliflər hazırlayın.

Maliyyə təhlili müəssisələr biznesin dağılmasına səbəb olan faktoru mütləq aşkar etməyəcək. Bununla belə, yalnız müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlili işlərin niyə pisləşməyə başladığını anlamağa kömək edəcəkdir. Nəticələr şirkət iqtisadiyyatında ən həssas yerləri müəyyən etməyə, problemlərin həlli və böhrandan çıxmağın effektiv yollarını göstərməyə imkan verəcək.

Müəssisənin maliyyə təhlilinin əsas məqsədi daxili problemlərin qiymətləndirilməsi, habelə əldə edilmiş nəticələr əsasında biznesin sağlamlaşdırılması ilə bağlı qərarların hazırlanması, əsaslandırılması və qəbul edilməsidir. iflasa çıxmaq, şirkətin / səhmdarlığın əldə edilməsi və ya satışı, borc vəsaitlərinin (investisiyaların) cəlb edilməsi.

Təhlilin həllinə kömək edəcək əlavə vəzifələr

• Vəsaitlərin daxil olması və bölüşdürülməsi planının həyata keçirilməsini təkmilləşdirmə nöqteyi-nəzərindən qiymətləndirin maliyyə vəziyyəti firmalar. Qiymətləndirmə maliyyə, istehsal və göstəriciləri arasındakı əlaqənin öyrənilməsi əsasında aparılır kommersiya fəaliyyətişirkətlər.
• Müəssisənin real vəziyyətini, borc götürülmüş və öz vəsaitlərinin mövcudluğunu və maliyyə vəziyyətinin işlənib hazırlanmış modellərini (resurslardan istifadənin müxtəlif variantlarının mövcudluğu şərti ilə) nəzərə alaraq iqtisadi gəlirliliyi və maliyyə nəticələrini proqnozlaşdırmaq.
• Pul aktivlərindən daha səmərəli istifadə etmək və təşkilatın maliyyə vəziyyətini gücləndirmək məqsədi ilə həyata keçirilən müəyyən fəaliyyətləri inkişaf etdirmək.

• Kiçik biznesə dövlət yardımı: 2018-ci ildə əldə etməyin yolları

Müəssisənin maliyyə təhlilinin əsas mənbələri

Əsasən, maliyyə təhlili üçün məlumatlar aşağıdakı mənbələrdən götürülür:

• balans hesabatı (forma №1). Bu formadır Maliyyə hesabatlarışirkətin iqtisadi aktivlərinin vəziyyətini və onların mənbələrini əks etdirən maliyyə qiymətləndirməsi müəyyən bir tarixdə. Balans iki komponentdən ibarətdir - aktiv və öhdəlik və onların cəmi bərabər olmalıdır;
• maliyyə nəticələri haqqında hesabat (forma No 2);
• pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat (Forma №4);
• digər hesabat formaları, ilkin və analitik uçotdan alınan məlumatlar, ayrı-ayrı balans maddələrinin deşifr edilməsi və təfərrüatları.

Maliyyə hesabatları mütəxəssislərin müəssisənin əmlak və maliyyə vəziyyətini, hansı nəticələrə nail ola bildiyini başa düşdüyünə baxan vahid göstəricilər sistemidir. Maliyyə hesabatlarının tərtib edilməsi üçün əsas müəyyən edilmiş formalara uyğun olaraq hesabat dövrünün nəticələrinə və hesabat tarixinə uçot məlumatlarıdır. Maliyyə hesabatlarının tərkibi, məzmunu, tələbləri və digər metodoloji əsasları Rusiya Federasiyası Maliyyə Nazirliyi tərəfindən sonrakı dəyişikliklərlə təsdiq edilmiş "Bir təşkilatın mühasibat uçotu hesabatları" (PBU 1 - PBU 10) mühasibat uçotu reqlamentində göstərilmişdir. Bu müddəaya uyğun olaraq, maliyyə hesabatlarına vahid bütövlükdə olan bir-biri ilə əlaqəli balans məlumatları, mənfəət və zərər haqqında hesabat, habelə onlara dair izahatlar daxil edilməlidir.

Balans hesabatı 6 bölmədən ibarətdir, bunlar:

1. Əsas vəsaitlər;
2. Cari aktivlər;
3. itkilər;
4. kapital və ehtiyatlar;
5. uzunmüddətli öhdəliklər;
6. qısamüddətli öhdəliklər.

Müəyyən bir tarixdə şirkətin təsərrüfat aktivlərinin (əsas və dövriyyə kapitalının) tərkibini və yerləşdirilməsini əks etdirən balans maddələri aktivlər adlanır.

Öhdəliklər təsərrüfat aktivlərinin formalaşma mənbələrini xarakterizə edən balans maddələridir, yəni dövlət, səhmdarlar, təchizatçılar, bank qurumları və s.

Mühasibat balansındakı ayrı-ayrı fəsillərin və maddələrin adları təşkilatın iqtisadi aktivlərinin təsnifatına və onların mənbələrinə uyğundur. iqtisadi xüsusiyyət. Çoxsaylı təsnifat qrupları haqqında məlumat təfərrüatlıdır ki, bu da onları daha analitik edir. Maliyyə hesabatlarının məcmu göstəricisindən sonra onun “o cümlədən” siyahısı vasitəsilə dezaqreqasiyası aparılır. Bu, balans məlumatlarını geniş istifadəçilər, hətta bu məlumatların yaradılması sxemi haqqında az bilənlər üçün daha mənalı və başa düşülən edir.

İnvestorlar və analitiklər 2 nömrəli formaya xüsusi diqqət yetirirlər, çünki o, şirkətin əhəmiyyətli uğuru haqqında dinamik məlumatları ehtiva edir və şirkətin hansı məcmu amilləri və hansı miqyasda fəaliyyət göstərdiyini anlamağa imkan verir. Forma No 2-nin məlumatları əsasında cəmiyyətin maliyyə vəziyyətini həm dinamikada, həm də strukturda ümumi həcm baxımından qiymətləndirmək, həm də saxlamaq mümkündür. faktor təhlili mənfəət və gəlirlilik.

Ənənələrə gəlincə maliyyə göstəriciləri mühasibat uçotu sistemində formalaşan və mühasibat (maliyyə) hesabatlarında əks olunan, onlardan istifadənin problemli tərəfləri bir sıra spesifik amillərlə əlaqələndirilir. məhdudiyyətlər:

• maliyyə göstəricilərinin dəyəri mühasibat uçotu metodları, aktivlərin qiymətləndirilməsi metodları, Rusiya Federasiyasının mühasibat uçotu praktikasında xüsusilə yaygın olan mühasibat uçotu məqsədləri üçün Rusiya Federasiyasının Vergi Məcəlləsinin normalarının tətbiqi ilə ölçülə bilər. Bu, xərclərin, mənfəətin və onlardan alınan göstəricilərin miqdarını təhrif edir;
• maliyyə göstəriciləri əsasında keçmiş hadisələri və keçmiş faktları mühakimə etmək olar iqtisadi fəaliyyət;
• maliyyə göstəriciləri inflyasiya ilə təhrif olunur, onları maskalamaq və saxtalaşdırmaq asandır;
• mühasibat (maliyyə) hesabatlarında əks olunan maliyyə göstəriciləri və onlardan alınan əmsallar həddən artıq ümumi olduğundan müəssisənin idarə edilməsinin bütün səviyyələrində onlardan istifadə etmək mümkün deyil;
• nisbi maliyyə göstəricilərinin hesablanması üçün məlumat mənbəyi kimi mühasibat (maliyyə) hesabatları əsasında aktivlərin dəyərini tam qiymətləndirmək mümkün deyil. Hesabata əqli kapitalla bağlı bütün gəlir gətirən amillər haqqında məlumat daxil edilmir;
• mühasibat uçotunun fəaliyyətinin göstəricisi kimi mənfəətə əsaslanaraq, uzunmüddətli idarəetmə qərarlarını qiymətləndirmək çətindir.

Əgər təhlil maliyyə nəticələri müəssisənin fəaliyyəti yalnız mühasibat uçotu və hesabat məlumatlarına əsasən həyata keçirilir, bu məlumatlar işlək olmadığı üçün etibarsız ola bilər.

Şirkətin maliyyə vəziyyətinin göstəriciləri ilk növbədə idarəetmə uçotu məlumatları və ya daxili sənəd dövriyyəsi əsasında formalaşır. Amma bununla yanaşı, bir sıra məxfi məhdudiyyətlər yaranır və təhlil üçün əsas olan məlumatlar, eləcə də onun nəticələri kommersiya sirrinə çevrilir və kənardan maraqlı şəxslər onları birbaşa ala bilmirlər.

İdarəetmə uçotunun göstəriciləri əsasında müəssisənin maliyyə nəticələrinin təhlili görünən üstünlüyə malikdir. Bu, ilkin olaraq müəssisənin seqmentasiya istiqaməti və ölçmə tezliyi (saat, gün, həftə, ay və s.) ilə bağlı tələb və istəkləri nəzərə alınmaqla formalaşan onun məkan və zaman təfərrüatının dərəcəsidir. AT Bu anƏn uyğun analiz müddəti 1 aydır. Bu halda, məlumat aktual olaraq qalır və şirkətin iqtisadi vəziyyətindəki dəyişiklik meyllərini müəyyən etmək üçün kifayətdir.

Ayın Ən Yaxşı Məqaləsi

Məqalədə gələcək dövr üçün satış həcmini hesablayarkən səhv etməməyə kömək edəcək bir düstur tapa bilərsiniz və satış planı şablonunu yükləyə bilərsiniz.

Şirkətin maliyyə fəaliyyətinin təhlilinin əməliyyat aspektləri debitor borclarının vəziyyətinin monitorinqində ifadə edilir və kreditor borcları, qarşı tərəflərlə hesablaşmaların ən optimal formalarının əsaslandırılması, gündəlik ödənişlər üçün tələb olunan vəsait balansının saxlanılması, dövriyyə vəsaitlərinin ayrı-ayrı elementlərinin dövriyyəsinin təhlili, əməliyyat və maliyyə dövrlərinin göstəricilərinin izlənilməsi, maliyyə büdcələrinin təhlili və onların icrasının qiymətləndirilməsi. Bu vəzifələr cari maliyyə fəaliyyəti zamanı həll olunur, bunun sayəsində şirkət qəbul edilmiş idarəetmə qərarlarının icrasına nəzarət edir, iqtisadi vəziyyətini layiqli səviyyədə saxlayır və ödəmə qabiliyyətini saxlayır.

Müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin strateji aspektləri ilk növbədə onun artım strategiyasının işlənib hazırlanmasında və əsaslandırılmasında maliyyə təhlili metodologiyasının tətbiqi ilə əlaqədardır. Bildiyiniz kimi, həyata keçirilməsə, biznes inkişaf edə bilməz investisiya proqramları, onlara heç bir maliyyə dəstəyi yoxdur, sərmayənin düzgün qaytarılması yoxdur və şirkət maliyyə cəhətdən qeyri-sabitdir. Müəssisənin maliyyə təhlilinin strateji aspektlərinə dividend siyasətinin əsaslandırılması və vergilərdən sonra mənfəətin bölüşdürülməsi də daxildir. Hal-hazırda strateji məsələlər maliyyə təhlili getdikcə daha çox əhəmiyyət kəsb edir, çünki şirkətin dəyərinin idarə edilməsi konsepsiyası və strateji risklərin təhlili ehtiyacı inzibati təcrübəyə daxil edilir.

Digər şeylər arasında, həllər Maliyyə menecmenti xarici iş şəraitinin öyrənilməsi, kapital bazarındakı mövqeyinin qiymətləndirilməsi, mövcud və potensial kontragentlərin maliyyə vəziyyətinin və işgüzar fəaliyyətinin xarici təhlili əsasında müəssisə tərəfindən qəbul edilir. onlar işgüzar ünsiyyət və qarşılıqlı təsirlər.

Müəssisənin maliyyə təhlilinin ən ümumi üsulları

Müəssisənin maliyyə təhlilinin 6 növü var, bunlar:

1. üfüqi (müvəqqəti), hər bir hesabat mövqeyinin əvvəlki dövrlə müqayisə edildiyi;
2. şaquli (struktur), yekun göstəricidə ayrı-ayrı məqalələrin payı 100% götürüldükdə;
3. trend, bu müddət ərzində hər bir hesabat mövqeyi əvvəlki dövrlərlə müqayisə edilir və göstəricinin dinamikasında əsas tendensiya müəyyən edilir, təsadüfi təsirlərdən təmizlənir və fərdi xüsusiyyətlərəvvəlki fərdi dövrlər. Trenddən istifadə edərək, mütəxəssislər gələcəkdə müvafiq olaraq göstəricilərin ehtimal olunan dəyərlərini formalaşdırır, perspektiv proqnozlaşdırıcı təhlil aparırlar;
4. nisbi göstəricilərin təhlili(əmsallar). Burada ayrı-ayrı hesabat mövqeləri arasındakı nisbətlər və onların bir-biri ilə necə əlaqəli olduğu hesablanır;
5. müqayisəli (məkan) təhlil. Bu zaman törəmə müəssisələrin hesabat göstəricilərini təhlil edin və struktur bölmələri, həmçinin rəqib məlumatları və sənaye orta göstəriciləri və s.;
6. faktorial, burada fərdi amillərin (səbəblərin) nəticə göstəricisinə necə təsir etdiyini təhlil edirlər. Eyni zamanda, nəticədə alınan dəyərin bir sıra komponentlərə bölünməsini nəzərdə tutan birbaşa faktor təhlili (birbaşa təhlil) və ayrı-ayrı hissələrin vahid bir göstəriciyə birləşdirildiyi zaman əks (sintez) arasında fərq qoyulur.

Müəssisələrin maliyyə təhlilinin növlərini daha ətraflı nəzərdən keçirin.

1. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin şaquli və ya struktur təhlili yekun maliyyə göstəricilərinin strukturunun müəyyən edilməsini (ayrı-ayrı maddələr üzrə məbləğlər balans valyutasına nisbətdə götürülür) və onların hər birinin təsirini müəyyən etməyi əhatə edir. fəaliyyətin nəticəsi haqqında. Nisbi göstəricilərə keçərkən, müxtəlif ölçülü resurslardan istifadə edən şirkətlərin iqtisadi potensialının və fəaliyyətinin təsərrüfatlararası müqayisəsini aparmaq, həmçinin mütləq hesabat göstəricilərini təhrif edən inflyasiyanın mənfi təsirini hamarlamaq mümkündür.
2. Horizontal təhlilin əsasını ayrı-ayrı maliyyə göstəricilərinin zamanla dinamikasının öyrənilməsi təşkil edir. Bu zaman balansın hansı bölmə və maddələrinin dəyişdiyi aşkarlanır.
3. Maliyyə əmsallarının təhlilinin əsasını şirkətin maliyyə fəaliyyətinin müxtəlif mütləq göstəricilərinin nisbətinin hesablanması təşkil edir. Məlumat şirkətin maliyyə hesabatlarından götürülür.

Kimə əsas göstəricilər Müəssisənin maliyyə fəaliyyətinə aşağıdakı qruplar daxildir:

• likvidlik;
• maliyyə sabitliyi və ödəmə qabiliyyəti;
• gəlirlilik;
• dövriyyə (iş fəaliyyəti);
• bazar fəaliyyəti.

Maliyyə əmsallarını təhlil edərkən bir sıra vacib məqamları xatırlayın:

• maliyyə əmsallarının ölçüsü əsasən şirkətin uçot siyasətindən asılıdır;
• fəaliyyətin şaxələndirilməsi səbəbindən sənaye üzrə əmsalların müqayisəli təhlilini aparmaq çətinləşir, çünki standart dəyərlər şirkətin müxtəlif sahələri üçün çox fərqli ola bilər;
• müqayisənin aparıldığı normativ əmsallar optimal olmaya və tədqiq olunan dövrün qısamüddətli məqsədləri ilə uyğun gəlməyə bilər.

1. Müqayisəli maliyyə təhlilində oxşar göstəricilərin ayrı-ayrı qruplarının dəyərləri müqayisə edilir, yəni:

• şirkət performansı və sənaye ortalamaları;
• şirkətin performansı və rəqiblərinin bu dəyərləri;
• bütövlükdə şirkətin və onun ayrı-ayrı bölmələrinin göstəriciləri;
• hesabat və planlaşdırılan göstəricilər.

1. İnteqral (faktorial) maliyyə təhlili sayəsində hazırda şirkətin maliyyə vəziyyətini daha dərindən qiymətləndirmək mümkündür.

• Təşkilatın həyat dövrləri necə işləyir və onları necə idarə etmək olar

Təcrübəçi deyir

Məsuliyyət mərkəzləri üzrə müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili

Andrey Krivenko,

Agama Şirkətlər Qrupunun keçmiş maliyyə direktoru, Moskva

Şirkətimiz dərin dondurulmuş məhsulların distribyutorudur. Bu sahədə satış həcmini idarə etmək üçün ilk növbədə debitor borclarının vaxtını tənzimləyir və alıcılarla endirimlər haqqında danışıqlar aparırlar. Buna görə də şirkətin maliyyə vəziyyətini idarə etmək son dərəcə vacibdir.

Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili büdcələr tərtib edilərkən, cari göstəricilərin planlaşdırılanlardan kənara çıxma səbəbləri aşkar edilərkən, planlara düzəlişlər edildikdə, ayrı-ayrı layihələr hesablandıqda aparılır. Burada əsas alətlər idarəetmə uçotu hesabat sənədlərinin üfüqi (dinamikada göstəricilərin dəyişməsinin izlənilməsi) və şaquli (məqalələrin struktur təhlili) təhlilidir. Həm də əmsalları hesablamaq lazımdır. Belə maliyyə təhlili bütün əsas büdcələr üçün həyata keçirilir: BDDS, BDR, balans hesabatı, satışlar, alışlar, inventar büdcələri.

Müəssisənin üfüqi maliyyə təhlili hər ay məsuliyyət mərkəzləri (CR) kontekstində maddələr üzrə aparılır. Birinci mərhələdə müəyyən xərc maddələrinin DH xərclərinin ümumi məbləğində payı və bu payın mövcud standartlara uyğunluğu hesablanır. Sonra dəyişən xərclər satış həcmi ilə müqayisə edilir. Sonra iki göstəricinin dəyərləri əvvəlki dövrlərdəki dəyərləri ilə müqayisə edilir.

İllik biznesin genişlənməsi təqribən 40-50% təşkil edir və iki-üç il əvvəlki məlumatları təhlil etmək mənasızdır və buna görə də, bir qayda olaraq, onlar ən çox son bir il üçün məlumatları qiymətləndirirlər. müəssisə. Eyni zamanda, necə olduğunu yoxlayın faktiki dəyərlər aylıq büdcə planlaşdırılan illik büdcəyə uyğundur.

Əmsallardan istifadə etməklə müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili

Şirkətin maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək üçün əsas göstəricilər ödəmə qabiliyyəti və likvidlik əmsallarıdır. Məhz buna görə də bu tip müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin təhlili çox vacibdir.

Qeyd etmək lazımdır ki, ödəmə qabiliyyəti likvidlikdən daha geniş anlayışdır. Ödəmə qabiliyyəti müəssisənin ödəniş öhdəliklərini tam yerinə yetirmək qabiliyyəti, orada lazımi və kifayət qədər həcmdə maliyyə resurslarının olmasıdır. Likvidliyə gəlincə, burada satışın asanlığından, satışdan, əmlakın pula çevrilməsindən söhbət gedir.

Müəssisənin ödəmə qabiliyyəti və likvidliyi əsasən əmsal təhlili əsasında müəyyən edilir. Əvvəlcə maliyyə nisbətinin nə olduğunu anlayaq.

Maliyyə əmsalı nisbi göstəricidir, balansın ayrı-ayrı maddələrinin və onların birləşmələrinin nisbəti kimi hesablanır. Əmsalın təhlili balans hesabatı əsasında, yəni 1 və 2-ci formaların məlumatlarına əsasən aparılır.

AT iqtisadi ədəbiyyat nisbət maliyyə təhlili müəssisənin vəziyyətini xarakterizə edən maliyyə göstəriciləri (nisbətləri) toplusundan istifadə etməklə müəssisənin maliyyə hesabatlarının öyrənilməsi və təhlilidir. Bu tip tədqiqatlar təsərrüfat subyektinin fəaliyyətini onun maliyyə vəziyyətini qiymətləndirməyə imkan verən bəzi əsas göstəricilər baxımından təsvir etmək məqsədi ilə aparılır.

1. Şirkətin ödəmə qabiliyyətini mühakimə etmək mümkün olan əmsallar.

		Hesablama düsturu
		Hesablayıcı	Məxrəc
Maliyyə Müstəqillik Oranı		Kapital	Balans valyutası
Maliyyə asılılığı nisbəti		Balans valyutası	Kapital
Borc kapitalının konsentrasiyası əmsalı		Borc kapitalı	Balans valyutası
Borc nisbəti		Borc kapitalı	Kapital
Ümumi ödəmə qabiliyyəti nisbəti		Balans valyutası	Borc kapitalı
İnvestisiya nisbəti (seçim 1)		Kapital	Əsas vəsaitlər
İnvestisiya nisbəti (seçim 2)		Kapital + uzunmüddətli öhdəliklər	Əsas vəsaitlər

1. Şirkətin likvidliyini əks etdirən əmsallar.

Maliyyə nisbətinin adı		Hesablama düsturu
		Hesablayıcı	Məxrəc
Ani likvidlik nisbəti			Qısamüddətli öhdəliklər
Mütləq likvidlik əmsalı		Pul və pul ekvivalentləri + qısamüddətli maliyyə investisiyaları (pul vəsaitlərinin ekvivalentləri istisna olmaqla)	Qısamüddətli öhdəliklər
Sürətli likvidlik nisbəti (sadələşdirilmiş versiya)		Pul vəsaitləri və onların ekvivalentləri + qısamüddətli maliyyə investisiyaları (pul vəsaitlərinin ekvivalentləri istisna olmaqla) + debitor borcları	Qısamüddətli öhdəliklər
Orta likvidlik əmsalı		Pul vəsaitləri və onların ekvivalentləri + qısamüddətli investisiyalar (pul vəsaitlərinin ekvivalentləri istisna olmaqla) + debitor borcları + ehtiyatlar	Qısamüddətli öhdəliklər
Aralıq likvidlik əmsalı		Pul vəsaitləri və onların ekvivalentləri + qısamüddətli maliyyə investisiyaları (pul vəsaitlərinin ekvivalentləri istisna olmaqla) + debitor borcları + ehtiyatlar + alınmış qiymətlilərə əlavə dəyər vergisi	Qısamüddətli öhdəliklər
Cari likvidlik əmsalı		Cari aktivlər	Qısamüddətli öhdəliklər

Müəssisənin müflisləşmə riskinin nə olduğunu başa düşmək üçün ilk növbədə müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin, eləcə də likvidliyinin maliyyə təhlili lazımdır. Nəzərə almaq lazımdır ki, likvidlik əmsallarının müəssisənin artım potensialının qiymətləndirilməsi ilə heç bir əlaqəsi yoxdur, lakin müəyyən bir zamanda onun mövqeyini nümayiş etdirir. Təşkilat gələcək üçün işləyirsə, likvidlik əmsalları bu qədər əhəmiyyətli olmaqdan çıxır. Buna görə də müəssisənin maliyyə vəziyyətini, ilk növbədə, ödəmə qabiliyyətini təhlil etməklə qiymətləndirmək lazımdır.

1. Şirkətin əmlak mövqeyini mühakimə etməyə imkan verən əmsallar.

Maliyyə nisbətinin adı	Hesablama düsturu
	Hesablayıcı	Məxrəc
Mülkiyyət dinamikası	Dövrün sonunda balans valyutası	Dövrün əvvəlində balans valyutası
Paylaşın Cari aktivlərəmlakda	Əsas vəsaitlər	Balans valyutası
Cari aktivlərin əmlakda payı	Cari aktivlər	Balans valyutası
Pul vəsaitlərinin və onların ekvivalentlərinin dövriyyə aktivlərində payı	Pul vəsaitləri və onların ekvivalentləri	Cari aktivlər
Maliyyə investisiyalarının (pul vəsaitlərinin ekvivalentləri istisna olmaqla) dövriyyə aktivlərində payı	Maliyyə investisiyaları (pul vəsaitlərinin ekvivalentləri istisna olmaqla)	Cari aktivlər
Cari aktivlərdə səhmlərin payı		Cari aktivlər
Cari aktivlərdə debitor borclarının payı	Debitor borcları	Cari aktivlər
Əsas vəsaitlərin dövriyyədənkənar aktivlərdə payı	Əsas vəsaitlər	Əsas vəsaitlər
Qeyri-maddi aktivlərin uzunmüddətli aktivlərdə payı	Qeyri-maddi aktivlər	Əsas vəsaitlər
Maliyyə investisiyalarının uzunmüddətli aktivlərdə payı	Maliyyə investisiyaları	Əsas vəsaitlər
Tədqiqat və inkişaf nəticələrinin uzunmüddətli aktivlərdə payı	Tədqiqat və inkişaf nəticələri	Əsas vəsaitlər
Qeyri-maddi kəşfiyyat aktivlərinin uzunmüddətli aktivlərdə payı	Qeyri-maddi axtarış aktivləri	Əsas vəsaitlər
Maddi kəşfiyyat aktivlərinin uzunmüddətli aktivlərdə payı	Maddi Kəşfiyyat Aktivləri	Əsas vəsaitlər
Uzunmüddətli investisiyaların payı maddi dəyərlər uzunmüddətli aktivlərdə	Maddi dəyərlərə uzunmüddətli investisiyalar	Əsas vəsaitlər
Təxirə salınmış vergi aktivlərinin uzunmüddətli aktivlərdə payı	Təxirə salınmış vergi aktivləri	Əsas vəsaitlər

1. Biznesin maliyyə sabitliyini nümayiş etdirən nisbətlər.

Bir şirkətin maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsində istifadə olunan əsas əmsalların əsasını təhlil məqsədləri üçün nəzərə alınan dəyərlər təşkil edir: kapital (SC), qısamüddətli öhdəliklər (CO), borc kapitalı(ZK), öz dövriyyə kapitalı (SOK). Bu göstəricilər balans sətirlərinin kodlarına əsaslanan düsturlardan istifadə etməklə hesablanır:

• SK = Kiri + DBP = səh 1300 + səh 1530
• KO = 1500-cü sətir - 1530-cu sətir
• ZK \u003d TO + KO \u003d sətir 1400 + sətir 1500 - sətir 1530
• SOK \u003d SK - VA \u003d səh. 1300 + səh. 1530 - səh. 1100

C&R burada kapital və ehtiyatlardır (səh. 1300); DBP - təxirə salınmış gəlir (sətir 1530); DO - uzunmüddətli öhdəliklər (sətir 1400); VA - uzunmüddətli aktivlər (sətir 1100).

Bir müəssisənin maliyyə fəaliyyətini təhlil edərkən, normativ və tövsiyə olunan dəyərlərin Qərbdəki firmaların işinin təhlilindən əldə edildiyini xatırlamaq lazımdır. Kimə Rus reallıqları uyğunlaşdırılmayıblar.

Əmsalları sənaye standartları ilə müqayisə etmək üçün metodologiyanı da diqqətlə nəzərdən keçirməlisiniz. Əgər inkişaf etmiş ölkələrdə nisbətlər uzun illər əvvəl formalaşıbsa və bütün dəyişikliklər davamlı olaraq izlənilirsə, Rusiya Federasiyasında aktiv və öhdəliklərin bazar strukturu yalnız formalaşır və tam hüquqlu monitorinq yoxdur. Hesabatdakı təhrifləri, onun inkişafı qaydalarında davamlı dəyişiklikləri nəzərə alsaq, ağlabatan yeni sənaye standartlarını əldə etmək olduqca çətindir.

Sonra, göstəricilərin dəyərlərini tövsiyə olunan standartlarla müqayisə edirlər və nəticədə şirkətin ödəmə qabiliyyətli, gəlirli, maliyyə cəhətdən sabit olub olmadığını və işgüzar fəaliyyətinin hansı səviyyəsində olduğunu qiymətləndirirlər.

Təcrübəçi deyir

Düzgün planlaşdırma maliyyə resursları çatışmazlığının olmamasının açarıdır

Alexandra Novikova,

SKB Kontur Maliyyə Xidmətinin Rəhbər müavini, Yekaterinburq

Əksər müəssisələr tez-tez çatışmazlıq problemi ilə üzləşirlər. dövriyyə kapitalı. Nəticədə kreditlər (kreditlər) tətbiq etməli olurlar. Maliyyə çatışmazlığı pul daxilolmalarının və ödənişlərinin düzgün planlaşdırılmamasının nəticəsidir.

Təşkilatımız belə halların qarşısını almaq üçün maliyyə resurslarının hərəkəti ilə bağlı büdcə tərtibini tətbiq edir. Müəyyən bir dövr üçün bütün ödənişlərin ən böyük faizi təchizatçılar və agentlərlə hesablaşmaların payına düşür. Bununla əlaqədar olaraq, hətta planlaşdırma mərhələsində biz bu xərcləri müştərilərdən maliyyənin alınması ilə müqayisə edirik və sonuncunun ehtimal olunan profisiti və ya kəsirini görürük. Sahiblərə dividendlərin ödənilmə vaxtını dəyişdirməklə, biz pulsuz nağd pul və kreditlər üzrə borc arasında optimal nisbətə nail oluruq.

Müəssisənin maliyyə təhlilinin aparılması: 6 mərhələ

Mərhələ 1. Təhlilin məqsədinin və kontekstinin formalaşması

Müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin təhlilini aparmaq niyyətindəsinizsə, məqsədlərdən xəbərdar olmaq xüsusilə vacibdir, çünki onu həyata keçirməyin bir çox yolu var və tədqiqatda əhəmiyyətli miqdarda məlumat istifadə olunur.

Bəzi analitik tapşırıqlar dəqiq müəyyən edilmişdir və burada bir analitikin iştirakı olmadan edə bilərsiniz. Məsələn, investisiya-borc portfelinin dövri qiymətləndirilməsi və ya müəyyən bir müəssisənin səhm bazarları üzrə hesabatı institusional normaların müddəaları əsasında həyata keçirilə bilər, yəni tələblər normativləri ehtiva edir, məsələn Təlimatlar təşkilatların maliyyə vəziyyətinin təhlili üzrə. Həm də qeyd edirik ki, format, prosedurlar və / və ya məlumat mənbələri yerli tərəfindən təklif edilə bilər rəsmi sənədlər hüquqi və tənzimləyici xarakter daşıyır.

Müəssisənin maliyyə təhlilinin digər vəzifələri qoyularsa, belə bir araşdırmanın əsas mənasını müəyyən etmək üçün analitikin iştirakı lazımdır. Müəssisənin maliyyə təhlilinin məqsədinə əsaslanaraq, ekspertlər hansı yanaşmaların tətbiqinin daha yaxşı olduğunu, hansı alətlərdən, informasiya mənbələrindən istifadə etməli, işin nəticələrini hansı formatda təqdim etməli və hansı aspektlərə daha çox diqqət yetirməli olduqlarını müəyyənləşdirirlər.

Əgər həll edilməli olan böyük miqdarda məlumat varsa, təcrübəsiz analitik sadəcə rəqəmləri emal etməyə və nəticəni yarada bilər. Ancaq bu yanaşma ən təsirli deyil və məlumatsız məlumat almamaq üçün onu istisna etmək daha yaxşıdır. Sualları nəzərdən keçirin: əhəmiyyətli miqdarda məlumat alsanız, hansı nəticəyə gələrdiniz? Hansı suallara cavab verə bilmədiniz? Hansı həll cavabınızı dəstəkləyəcək?

Bu mərhələdə analitik konteksti də müəyyən etməlidir. ÜST hədəf auditoriya? Son məhsul, məsələn, nəticələr və tövsiyələr olan yekun hesabat nədir? Hansı dövr seçilir (müəssisənin maliyyə təhlili üçün hansı müddət götürülür)? Tədqiqat üçün hansı resurslar və resurs məhdudiyyətləri tətbiq olunur? Və bu halda, kontekst də əvvəlcədən müəyyən edilə bilər (yəni institusional normalarla müəyyən edilmiş standart formatda təhlil edin).

Şirkətin maliyyə təhlilinin məqsədini və kontekstini müəyyən etdikdən sonra ekspert iş zamanı cavab verə biləcəyi konkret suallar hazırlamalıdır. Məsələn, eyni sənayedəki üç müəssisənin tarixi fəaliyyətini müqayisə etmək üçün təhlil (və ya daha böyük tədqiqatın bəzi mərhələsi) aparılırsa, suallar belə olacaq: müəssisələrin nisbi artım tempi nə qədər olub və onların nisbi artımı nədir? gəlirlilik; hansı təşkilat ən yaxşı maliyyə nəticəsini göstərir və hansı digərlərindən daha az səmərəli işləyir?

Mərhələ 2. Məlumatların toplanması

Bu mərhələdə analitik məlumat toplayır, onun əsasında müəyyən suallara cavab verə bilər. Burada müəssisənin xüsusiyyətlərini başa düşmək, maliyyə nəticələrini və maliyyə vəziyyətini (o cümlədən oxşar şirkətlərlə müqayisədə uzun müddət ərzində tendensiyaları) bilmək çox vacibdir. Bəzi hallarda yalnız maliyyə göstəriciləri əsasında müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin tarixi təhlilini aparmaq mümkündür. Məsələn, onlar müəyyən minimum gəlirlilik dərəcəsi olan çoxlu sayda alternativ müəssisələri çeşidləmək üçün kifayət edəcəkdir. Lakin bir firmanın rəqiblərindən niyə və necə zəif çıxış etdiyini anlamaq kimi daha dərin məsələləri həll etmək üçün daha çox məlumat lazımdır.

Onu da qeyd etmək lazımdır ki, müəyyən bir sahədə iki şirkətin tarixi fəaliyyətini müqayisə etmək lazımdırsa, özünüzü tarixi maliyyə hesabatları ilə məhdudlaşdıra bilərsiniz. Onlar sizə hansı şirkətin daha sürətli böyüdüyünü və hansı şirkətə investisiya etməyin daha sərfəli olduğunu anlamağa imkan verəcək. Bununla belə, ümumi sənaye artımı və gəlirlilik ilə daha geniş bir müqayisədən danışırıqsa, sənaye məlumatlarından istifadə edilməli olacağı açıqdır.

Şirkətin fəaliyyət göstərdiyi mühiti daha yaxşı başa düşmək üçün iqtisadi və sənaye məlumatları da lazımdır. Mütəxəssislər tez-tez yuxarıdan-aşağıya yanaşmadan istifadə edirlər, burada onlar, birincisi, makroiqtisadi mühiti, iqtisadi artım və inflyasiya üçün ilkin şərtləri görür, ikincisi, şirkətin fəaliyyət göstərdiyi sənayenin inkişaf meyllərini təhlil edir, üçüncüsü, perspektivləri müəyyənləşdirir. öz sənayesində və qlobal təşkilat üçün iqtisadi struktur. Məsələn, analitik bir iş üçün gözlənilən qazanc artımını proqnozlaşdırmalı ola bilər.

Gələcəkdə şirkətin inkişaf səviyyəsini müəyyən etmək üçün subyektin tarixi məlumatları kifayət deyil - onlar yalnız bir məlumat komponentini təmsil edirlər. Bununla belə, analitik iqtisadi və sənaye şərtlərini başa düşsə, o, biznesin gələcək qazancları haqqında daha ətraflı proqnoz verə bilər.

Mərhələ 3. Məlumatların emalı

Lazımi maliyyə hesabatları və digər məlumatlar əldə edildikdən sonra analitik müvafiq analitik vasitələrdən istifadə edərək bu məlumatları hesablamalıdır. Məsələn, məlumatların işlənməsi zamanı əmsalları və ya artım templərini hesablaya, müəssisənin üfüqi və şaquli maliyyə təhlilini hazırlaya, diaqramlar yarada, statistik hesablamalar apara, məsələn, reqressiya və ya Monte Karlo metodlarından istifadə edərək, qiymətləndirə bilərsiniz. paylaş, həssaslıq, işin məqsədlərinə uyğun olaraq digər analiz vasitələrindən istifadə edin və ya onlardan bir neçəsini birləşdirin.

Bu mərhələdə hərtərəfli maliyyə təhlilinin bir hissəsi olaraq sizə lazımdır:

• hər bir müəssisənin maliyyə hesabatları ilə tanış olmaq, onları təhlil etmək və qiymətləndirmək lazımdır. Bu mərhələdə onlar təşkilatda mühasibat uçotunu öyrənir, istifadə olunan metodları təhlil edir (məsələn, maliyyə nəticələri haqqında hesabatda gəlirlər haqqında məlumatın yaradılması zamanı), əməliyyat qərarları qəbul edir, maliyyə hesabatlarına təsir edən amillər;
• müqayisəni asanlaşdırmaq üçün maliyyə hesabatlarına lazımi düzəlişlər etmək; tədqiq olunan müəssisələrin düzəliş edilməmiş hesabatları mühasibat uçotu standartları, operativ qərarlar və s. ilə fərqlənir;
• maliyyə hesabatları üçün məlumat hazırlamaq və ya toplamaq və maliyyə əmsalları(korporativ fəaliyyətinin müxtəlif aspektlərini nümayiş etdirən və müəssisənin maliyyə hesabatlarının elementləri onların müəyyən edilməsi üçün əsasdır). Üfüqi-şaquli maliyyə təhlili və maliyyə göstəriciləri sayəsində analitiklər nisbi mənfəəti, likvidliyi, rıçaq, keçmiş performans və / və ya rəqiblərin nəticələri ilə müqayisədə müəssisənin fəaliyyəti və qiymətləndirilməsi.

Mərhələ 4. İşlənmiş məlumatların təhlili / şərhi

Verilənlər işləndikdən sonra çıxış məlumatı şərh olunur. Maliyyə təhlilinin aydın sualına tək nömrə formatında cavab vermək nadir hallarda mümkündür. Analitik suala cavabın əsasını göstəricilərin hesablanması nəticələrinin şərhi təşkil edir. Məhz bu cavab nəticə çıxarmaq və tövsiyələr vermək üçün istifadə olunur. Müəssisənin maliyyə təhlilinin məqsədi çox vaxt konkret suala cavab verməkdir, lakin adətən ekspert rəy və ya tövsiyə verməlidir.

Məsələn, təhlil qiymətli kağızlar səhmlərin alınması, saxlanması, satışı haqqında qərar və ya səhmin qiyməti ilə bağlı rəy formasında məntiqi nəticəyə malik ola bilər. Nəticələrini əsaslandırmaq üçün ekspert, bu şərtlə ki, göstəricinin hədəf dəyəri, nisbi və ya gələcəkdə gözlənilən göstəricilər şəklində müvafiq məlumat verə bilər. strateji mövqe hazırda müəssisə tərəfindən işğal edilmiş idarəetmə keyfiyyəti və qərar qəbul etmək üçün vacib olan hər hansı digər məlumat.

Mərhələ 5. Nəticələrin və tövsiyələrin hazırlanması və təqdim edilməsi (məsələn, analitik hesabatla müşayiət olunur)

Bu halda analitik şirkətin seçdiyi formatda nəticə və ya tövsiyə tərtib edir. Nəticələrin təqdim olunmasına analitik tapşırıq, qurum və ya auditoriya təsir edəcək.

İnvestisiya analitikinin hesabatında aşağıdakı məlumatlar ola bilər:

• nəticələr və investisiya rəyi;
• biznes CV;
• risklər;
• sinif;
• tarixi və digər məlumatlar.

Maliyyə hesabatlarının tərtibi müvafiq orqanlar və ya peşəkar standartlar tərəfindən tənzimlənə bilər.

Addım 6: Əlavə tədbirlər görmək

Hesabatın yaradılması son mərhələ deyil. Səhmlərə investisiya qoyarkən və ya təyin edərkən kredit reytinqi Zaman-zaman təhlil obyekti ilkin nəticə və tövsiyələrin hələ də aktual olub-olmadığını müəyyən etmək üçün yenidən yoxlanılmalıdır.

Səhmlərə investisiya yoxdursa, əlavə monitorinq tələb olunmur. Lakin eyni zamanda, müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlilinin nə dərəcədə effektiv aparıldığını müəyyən etmək faydalıdır (məsələn, rədd edilmiş investisiyanın səmərəliliyi və cəlbediciliyi ilə). Əlavə tədbirlər təhlil prosesində əvvəllər təqdim edilmiş tədbirlərin təkrarı ola bilər.

• Müəssisədə keyfiyyətin idarə edilməsi: standartlar, həyata keçirmə mərhələləri, məsləhətlər

Ən yaxşı kitablar müəssisənin maliyyə təhlili

1. L. AMMA. Bernstein"Təhlilmaliyyəhesabat vermək» - Maliyyə Hesabatlarının Təhlili. Nəzəriyyə, Tətbiq və Şərh.

Təlimat müəssisənin maliyyə təhlilini necə aparmağı daha yaxşı başa düşmək və qərar qəbul etmək üçün tövsiyələri öyrənmək istəyən CFO və mühasiblər üçün son dərəcə faydalıdır.

1. Svetlana Kamysovskaya, Tatyana Zaxarova “Mühasibat uçotu maliyyə hesabatları. Göstəricilərin formalaşdırılması və təhlili. Dərslik".

Kitabda müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili üçün ən son metodologiya və onun həyata keçirilməsi üçün ən populyar üsullar təsvir edilmişdir. Müəlliflər mühasibat hesabatlarının formalaşdırılması prosedurundan da bəhs edirlər.

1. Qlafira Savitskaya "Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili".

Sadə və əlçatan dildə yazılmış faydalı bələdçi. Mühasibat hesabatlarının maliyyə və nisbət təhlilinin nə olduğunu daha yaxşı başa düşməyə imkan verir.

1. Benjamin Graham və Spencer B. Meredith "Şirkətlərin maliyyə hesabatlarının təhlili".

Ekspertlər haqqında məlumat

Andrey Krivenko, Agama Şirkətlər Qrupunun keçmiş maliyyə direktoru (Moskva). Andrey Krivenko “İzbenka” və “VkusVill” ərzaq şəbəkələrinin yaradıcısıdır. 2002-2004-cü illərdə Regent holdinqində strateji layihələrin rəhbəri vəzifəsində çalışıb. 2004-2008-ci illərdə Ağama balıq holdinqində maliyyə direktoru vəzifəsində çalışıb.

Alexandra Novikova, SKB Kontur Maliyyə Xidmətinin Rəhbər müavini, Yekaterinburq. SKB Kontur mühasibat uçotu və biznes üçün onlayn xidmətlərin aparıcı inkişaf etdiricisidir. SKB Kontur-dan SAAS məhsulları hesabat vermək, mübadilə etmək üçün bütün Rusiya üzrə minlərlə müəssisə tərəfindən seçilir elektron sənədlər və mühasibat uçotu.

Maliyyə təhlili Bocharov Vladimir Vladimiroviç

1.1. Maliyyə təhlilinin məqsədi və vəzifələri

AT müasir şərait qəbulunda və həyata keçirilməsində müəssisələrin müstəqilliyi idarəetmə qərarları, onların iqtisadi və hüquqi məsuliyyət biznes nəticələri üçün. Obyektiv olaraq təsərrüfat subyektlərinin maliyyə sabitliyinin əhəmiyyəti artır. Bütün bunlar onların istehsal və kommersiya fəaliyyətinin qiymətləndirilməsində və hər şeydən əvvəl kapitalın və gəlirin mövcudluğu, yerləşdirilməsi və istifadəsində maliyyə təhlilinin rolunu artırır. Belə təhlilin nəticələrinə ilk növbədə sahiblər (səhmdarlar), kreditorlar, investorlar, təchizatçılar, vergi orqanları, menecerlər və müəssisələrin rəhbərləri lazımdır.

Maliyyə təhlilinin əsas məqsədi müəssisənin maliyyə vəziyyətinin obyektiv və əsaslı təsvirini verən müəyyən sayda əsas (ən çox təmsil olunan) parametrləri əldə etməkdir. Bu, ilk növbədə, aktiv və öhdəliklərin strukturunda, debitor və kreditorlarla hesablaşmalarda, mənfəət və zərərdə dəyişikliklərə aiddir.

Maliyyə təhlilinin yerli məqsədləri:

? müəssisənin maliyyə vəziyyətinin müəyyən edilməsi;

? məkan-zaman kontekstində maliyyə vəziyyətindəki dəyişikliklərin müəyyən edilməsi;

? maliyyə vəziyyətində dəyişikliklərə səbəb olan əsas amillərin müəyyən edilməsi;

? maliyyə vəziyyətində əsas tendensiyaların proqnozu.

Analitik və menecer (maliyyə meneceri) həm müəssisənin cari maliyyə vəziyyəti (bir ay, rüb, il üçün), həm də daha uzaq gələcək üçün proqnozu ilə maraqlanır.

Maliyyə təhlilinin məqsədlərinin alternativliyi təkcə onun müddətləri ilə müəyyən edilmir. Bu, həm də maliyyə məlumatı istifadəçilərinin qarşısına qoyduğu məqsədlərdən asılıdır.

Tədqiqatın məqsədlərinə bir sıra analitik problemlərin həlli nəticəsində nail olunur:

? önizləmə Maliyyə hesabatları;

? müəssisənin əmlakının xüsusiyyətləri: dövriyyədənkənar və dövriyyə aktivləri;

? maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi;

? vəsait mənbələrinin xüsusiyyətləri: öz və borc götürülmüş;

? mənfəətin və rentabelliyin təhlili;

? müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin yaxşılaşdırılması üzrə tədbirlərin işlənib hazırlanması.

Bu vəzifələr təhlilin həyata keçirilməsinin təşkilati, texniki və metodoloji imkanlarını nəzərə almaqla onun konkret məqsədlərini ifadə edir. Son nəticədə əsas amillər analitik məlumatın həcmi və keyfiyyətidir.

İstehsal, marketinq, maliyyə, investisiya və innovasiya sahəsində qərarlar qəbul etmək üçün müəssisənin rəhbərliyinə seçim, təhlil və ümumiləşdirmənin nəticəsi olan məsələlərdə sistemli biznes məlumatlılığı lazımdır. fon məlumatı.

Təcrübədə təhlil və idarəetmə məqsədləri əsasında ilkin məlumatları düzgün oxumaq lazımdır. Analitik göstəricilərin öyrənilməsinin əsas prinsipi deduktiv metoddur, yəni ümumidən xüsusiyə keçiddir, lakin ondan dəfələrlə istifadə edilməlidir. Belə təhlil zamanı iqtisadi amillərin və hadisələrin tarixi və məntiqi ardıcıllığı, onların müəssisələrin təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrinə təsir istiqaməti və gücü təkrar istehsal olunur.

İqtisadi Təhlil kitabından müəllif Litvinyuk Anna Sergeevna

52. İnvestisiya fəaliyyətinin təhlilinin məqsədi və vəzifələri İnvestisiya təhlilinin məqsədi: qısamüddətli və uzunmüddətli investisiyaların ehtiyaclarının, imkanlarının, miqyasının, həyata keçirilməsinin mümkünlüyünün, gəlirliliyinin və təhlükəsizliyinin obyektiv qiymətləndirilməsi; tərifi

Maliyyə və Kredit kitabından müəllif Şevçuk Denis Aleksandroviç

58. Mahiyyət maliyyə nəzarəti. Bazar iqtisadiyyatı şəraitində maliyyə nəzarətinin məqsədi, vəzifələri və rolu

Maliyyə Təhlili kitabından müəllif Boçarov Vladimir Vladimiroviç

1.3. Maliyyə və idarəetmə təhlilinin əlaqəsi Maliyyə təhlili - komponent bir-biri ilə sıx əlaqəli bölmələrdən ibarət müəssisələrin təsərrüfat fəaliyyətinin ümumi təhlili: 1) maliyyə təhlili; 2) istehsalın idarə edilməsi

Maliyyə menecmenti: Mühazirə qeydləri kitabından müəllif Ermasova Natalya Borisovna

1.4. Maliyyə təhlilinin üsulları Maliyyə təhlilinin əsas məqsədi müəssisənin maliyyə vəziyyətinin obyektiv mənzərəsini verən müəyyən sayda əsas (ən informativ) göstəricilərin əldə edilməsidir:? aktiv və öhdəliklərin strukturunda dəyişikliklər;? dinamika

Maliyyə Hesabatlarının Təhlili kitabından. fırıldaqçı vərəqlər müəllif Olshevskaya Natalia

1.1. Məqsəd, məqsədlər və struktur Maliyyə menecmenti

Təşkilatların Maliyyəsi kitabından. fırıldaqçı vərəqlər müəllif Zaritsky Alexander Evgenievich

11. Maliyyə hesabatlarının təhlilinin məqsəd və vəzifələri Bazar iqtisadiyyatının işgüzar fəallıq, ödəmə qabiliyyəti, kredit qabiliyyəti, gəlirlilik həddi, maliyyə sabitliyi marjası, risk dərəcəsi, maliyyə rıçaqlarının təsiri və maliyyə rıçaqlarının təsiri kimi anlayışlar üzrə istiqamətləndirmək vacibdir.

İdarəetmə Təcrübəsi kitabından insan resursları ilə müəllif Armstronq Maykl

104. Maliyyə təhlilinin mahiyyəti, vəzifələri və metodları Maliyyə təhlili, habelə müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi - maliyyə idarəetməsinin ən mühüm və tərkib hissəsidir. Müəssisənin maliyyə vəziyyəti bir sıra göstəricilərlə xarakterizə olunur ki

İqtisadi Təhlil kitabından müəllif Klimova Natalia Vladimirovna

ROLU TƏHLİLİNİN MƏQSƏDİ Rol təhlili onun işə qəbul, performansın idarə edilməsi, təlim və inkişafın qiymətləndirilməsində sonrakı istifadəsi üçün rolu haqqında aşağıdakı məlumatları təmin etməlidir: ümumi məqsəd- bu mövqe niyə mövcuddur və mahiyyət etibarı ilə nədir

Müəssisənin hərtərəfli iqtisadi təhlili kitabından. Qısa kurs müəllif Müəlliflər komandası

Sual 3 İqtisadi təhlilin məqsədi və vəzifələri Təşkilatların maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin iqtisadi təhlilinin məqsədi istehsalın səmərəliliyini artırmaq, rəqabət qabiliyyətini və maliyyə sabitliyini artırmaq üçün ehtiyatları tapmaq və ölçməkdən ibarətdir. Tapşırıqlar

Müəllifin kitabından

Sual 24 Əmək ehtiyatlarının vəziyyətinin və istifadəsinin təhlilinin məqsəd və vəzifələri Təhlilin məqsədi daha çox ehtiyatların müəyyən edilməsidir. rasional istifadə işçilərin sayı və onların iş vaxtı, əmək məhsuldarlığının yüksəldilməsi və fonddan istifadənin səmərəliliyi

Müəllifin kitabından

Sual 33 Məhsul istehsalının və satışının təhlilinin məqsədi, vəzifələri və informasiya bazası Təhlilin məqsədi yüksək keyfiyyətli və sərfəli malların istehsalı və satışının artımı üçün ehtiyatları müəyyən etməkdir. Təhlil vəzifələri: istehsal səviyyəsinin dinamikasının təhlili və

Müəllifin kitabından

Sual 39 Məhsulların istehsalı və satışı üzrə məsrəflərin təhlilinin məqsədi, vəzifələri və məlumat bazası Təhlilin məqsədi maya dəyərinin azaldılması üçün ehtiyatları müəyyən etmək və proqnozlaşdırılan maya dəyərinin əsaslı hesabını verməkdir. Tapşırıqlar və yerinə yetirilmə ardıcıllığı

Müəllifin kitabından

Sual 45 Maliyyə nəticələrinin təhlilinin məqsədi, vəzifələri və informasiya bazası

Müəllifin kitabından

Sual 53 Təşkilatın investisiya fəaliyyətinin təhlilinin məqsədi, vəzifələri və məzmunu İnvestisiya fəaliyyəti tikintiyə, torpağa, texnologiyaya, maşın və avadanlıqlara, intellektual dəyərlərə, pul vəsaitlərinə investisiya qoymaq üçün tədbirlər kompleksidir.

Müəllifin kitabından

Sual 63 Maliyyə vəziyyətinin təhlilinin məqsədi, vəzifələri və məlumat bazası Maliyyə vəziyyətinin təhlilinin məqsədi təşkilatın maliyyə vəziyyətini möhkəmləndirmək və ödəmə qabiliyyətini artırmaq üçün təsərrüfatdaxili ehtiyatları müəyyən etməkdir. Tapşırıqlar

Müəllifin kitabından

11.1. Maliyyə vəziyyətinin təhlilinin vəzifələri, istiqamətləri, üsulları və növləri Maliyyə vəziyyətinin etibarlı və obyektiv qiymətləndirilməsi həm təşkilatın sahibləri və rəhbərliyi, həm də xarici istifadəçilər üçün (banklar, investorlar, təchizatçılar, vergi orqanları və s.) ).

Maliyyə təhlili müəssisənin bazar dəyərini artırmaq və davamlı iqtisadi artımı təmin etmək üçün ehtiyatların müəyyən edilməsi və səfərbər edilməsi məqsədilə onun maliyyə vəziyyətinin və əsas fəaliyyət nəticələrinin öyrənilməsi prosesini əks etdirir.

Müasir şəraitdə müəssisələrin istehsal və kommersiya fəaliyyətinin qiymətləndirilməsində, hər şeydən əvvəl onların kapitalının, gəlirlərinin və pul vəsaitlərinin formalaşdırılmasında və istifadəsində maliyyə təhlilinin əhəmiyyəti obyektiv şəkildə artır.

idarəçilikdə pul vəsaitlərinin hərəkəti, hər cür resurslara qənaət etməkdə. Belə təhlilin nəticələri müəssisə rəhbərliyinin əsaslandırılmış maliyyə və investisiya qərarları qəbul etməsi, habelə mülkiyyətçilər (səhmdarlar, təsisçilər), kreditorlar, investorlar, təchizatçılar, vergi orqanları və digər maraqlı şəxslər üçün zəruridir. uğurlu iş müəssisələr.

Maliyyə təhlilinin əsas məqsədi müəssisənin maliyyə vəziyyətinin obyektiv və əsaslı təsvirini verən müəyyən sayda əsas (ən çox təmsil olunan) parametrləri əldə etməkdir. Bu, ilk növbədə, aktiv və öhdəliklərin tərkibində və strukturunda, debitor və kreditorlarla hesablaşmalarda, mənfəət və zərərdə dəyişikliklərə aiddir.

Maliyyə təhlilinin yerli məqsədləri:

Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat vəziyyətinin müəyyən edilməsi;

Məkan-zaman kontekstində maliyyə vəziyyətindəki dəyişikliklərin müəyyən edilməsi;

Maliyyə vəziyyətində dəyişikliklərə səbəb olan əsas amillərin müəyyən edilməsi;

Maliyyə vəziyyətində əsas tendensiyaların proqnozu.

Buna görə də, məqsəd müəyyən etmək maliyyə təhlilinin prioritet mərhələsidir. Düzgün qoyulmuş məqsəd analitikləri lazımsız analitik prosedurlardan xilas edir. Məqsəd qoyduqdan sonra analitik ona çatmağın əsas yollarını seçməlidir. Məqsəd məqbul maliyyə sabitliyinə və ödəmə qabiliyyətinə nail olmaqdırsa, o zaman müəssisənin xarici maliyyələşdirmə mənbələrindən maliyyə müstəqilliyini, öz dövriyyə kapitalından istifadənin səmərəliliyini və davamlı iqtisadi artımı xarakterizə edən müvafiq analitik əmsalları hesablamaq lazımdır.

Təsərrüfat subyektinin kredit qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün proqnoz dövründə onun balansının likvidliyini müəyyən etmək məqsədəuyğundur. Bu məqsədlə kreditlərin ödənilməsi mənbələri müəyyən edilir və qarşıdakı rüblər üçün balansa uyğun olaraq pul vəsaitlərinin hərəkəti büdcələri tərtib edilir. Bəzi banklar müvafiq sinif üzrə borcalanların kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsini həyata keçirir, həmçinin müştərilərdən bütün kredit müddəti üçün pul vəsaitlərinin hərəkəti proqnozunu təqdim etməyi tələb edirlər.

Qiymətli kağızların emitenti olan müəssisənin investisiya cəlbediciliyini qiymətləndirərkən, onun fəaliyyətinin bütün parametrləri: maliyyə sabitliyi, ödəmə qabiliyyəti, gəlirlilik, işgüzar və bazar fəaliyyətinin hərtərəfli maliyyə təhlilinin aparılması məqsədəuyğundur.

Məqsədin seçimi maliyyə təhlilinin aparılması üçün alətlər və metodologiyanı müəyyən edir.

Maliyyə direktoru həm müəssisənin cari maliyyə vəziyyəti (bir ay, rüb, il üçün), həm də daha uzaq gələcək üçün proqnozla maraqlanır.

Maliyyə təhlilinin məqsədlərinin alternativliyi təkcə onun müddətlərini müəyyən etmir. Bu, həm də maliyyə məlumatı istifadəçilərinin qarşısına qoyduğu məqsədlərdən (məsələn, investorların kapitalının irimiqyaslı layihəyə yatırılması, emitent şirkətin böyük səhm paketinin alınması, birləşmə və ya satınalma) asılıdır. bu müəssisə və s.).

Tədqiqatın məqsədlərinə bir sıra analitik problemlərin həlli nəticəsində nail olunur:

Maliyyə hesabatlarına ilkin baxış;

Müəssisənin əmlakının xüsusiyyətləri: dövriyyədənkənar və dövriyyə aktivləri;

Maliyyə sabitliyinin və ödəmə qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi;

Aktivlərin və kapitalın dövriyyəsi göstəricilərinin müəyyən edilməsi;

Vəsait mənbələrinin xüsusiyyətləri: öz və borc götürülmüş;

Zaman və məkan aspektləri üzrə pul vəsaitlərinin hərəkətinin qiymətləndirilməsi (bütövlükdə müəssisə və onun bölmələri, filialları üçün);

Mənfəət və gəlirliliyin təhlili;

Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təkmilləşdirilməsi üzrə tədbirlərin işlənib hazırlanması;

İdarəetmə qərarlarının maliyyə təhlili əsasında qəbul edilməsi;

İstehsal və kommersiya fəaliyyətinin əsas parametrlərinin (istehsal və satış, xərclər, mənfəət, investisiyalar və s.) planlaşdırılması və proqnozlaşdırılması üçün analitik işin nəticələrindən istifadə etmək.

Sadalanan vəzifələr onun həyata keçirilməsinin təşkilati, texniki, informasiya və metodoloji imkanlarını nəzərə almaqla təhlilin konkret məqsədlərini ifadə edir.

Maliyyə təhlili aşağıdakı məqsədlər üçün maliyyə xarakterli məlumatların toplanması, çevrilməsi və istifadəsi üsuludur:

müəssisənin cari və perspektiv maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək;

müəssisənin mümkün və müvafiq inkişaf tempini onların maliyyə təminatı nöqteyi-nəzərindən qiymətləndirmək;

mövcud vəsait mənbələrini müəyyən etmək və onların səfərbər edilməsi imkanlarını qiymətləndirmək;

kapital bazarında müəssisənin mövqeyini proqnozlaşdırmaq.

Maliyyə təhlilinin əsas məqsədi müəssisənin maliyyə vəziyyəti, onun mənfəət və zərərləri, aktiv və öhdəliklərin strukturunda dəyişikliklər, hesablaşmalarda obyektiv və dəqiq təsəvvür yaradan az sayda əsas (ən informativ) parametrləri əldə etməkdir. debitorlar və kreditorlarla, analitik və ya menecer (menecer) həm müəssisənin cari maliyyə vəziyyəti, həm də onun yaxın və ya daha uzaq gələcək üçün proqnozu ilə maraqlana bilər, yəni. maliyyə vəziyyətinin gözlənilən parametrləri.

Lakin maliyyə təhlilinin məqsədlərinin alternativliyini təkcə vaxt məhdudiyyətləri müəyyən etmir. Onlar həmçinin maliyyə təhlili subyektlərinin məqsədlərindən asılıdır, yəni. maliyyə məlumatlarının xüsusi istifadəçiləri. Təhlilin subyektləri həm birbaşa, həm də dolayısı ilə müəssisənin fəaliyyətində maraqlı olan məlumat istifadəçiləridir.

Birinci qrup istifadəçilərə müəssisə fondlarının sahibləri, kreditorlar (banklar və s.), təchizatçılar, müştərilər (alıcılar), vergi orqanları, müəssisənin işçi heyəti və rəhbərliyi daxildir. Təhlilin hər bir subyekti öz maraqları əsasında məlumatları öyrənir. Beləliklə, mülkiyyətçilər kapitalın payının artıb-azalmasını müəyyən etməli və müəssisə rəhbərliyi tərəfindən resurslardan istifadənin səmərəliliyini qiymətləndirməlidirlər; kreditorlar və tədarükçülər - kreditin uzadılmasının məqsədəuyğunluğu, kredit şərtləri, kreditin ödənilməsi zəmanətləri; potensial sahiblər və kreditorlar - öz kapitallarını müəssisəyə yatırmaqda gəlirlilik və s. Qeyd etmək lazımdır ki, məlumatlardan istifadə etməklə hesabatın təhlilini yalnız müəssisənin rəhbərliyi (idarəsi) dərinləşdirə bilər istehsalın uçotu idarəetmə məqsədləri üçün aparılan rəhbərliyin nəzərdən keçirilməsinin bir hissəsi kimi.

İkinci qrup maliyyə hesabatlarının istifadəçiləri təhlil subyektləridir ki, onlar müəssisənin fəaliyyətində bilavasitə maraqlı olmasalar da, müqaviləyə əsasən birinci qrup hesabat istifadəçilərinin maraqlarını qorumalıdırlar. Bunlar audit firmaları, məsləhətçilər, birjalar, hüquqşünaslar, mətbuat, assosiasiyalar, həmkarlar ittifaqlarıdır.

Təhlilin məqsədlərinə müəyyən qarşılıqlı əlaqəli analitik tapşırıqlar toplusunun həlli nəticəsində nail olunur. Analitik tapşırıq təhlilin təşkilati, informasiya, texniki və metodoloji imkanlarını nəzərə alaraq təhlilin məqsədlərinin dəqiqləşdirilməsidir. Son nəticədə əsas amil ilkin məlumatın həcmi və keyfiyyətidir. Eyni zamanda nəzərə almaq lazımdır ki, müəssisənin dövri mühasibat uçotu və ya maliyyə hesabatları yalnız müəssisədə mühasibat uçotu prosedurları zamanı hazırlanmış “xam məlumat”dır.

İstehsal, marketinq, maliyyə, investisiya və innovasiya sahəsində idarəetmə qərarlarının qəbulu üçün rəhbərlik ilkin xam informasiyanın seçilməsi, təhlili, qiymətləndirilməsi və cəmlənməsinin nəticəsi olan müvafiq məsələlər üzrə daimi işgüzar məlumatlılığa ehtiyac duyur. Təhlil və idarəetmə məqsədləri əsasında mənbə məlumatlarının analitik oxunması da zəruridir.

Maliyyə hesabatlarının analitik oxunmasının əsas prinsipi deduktiv metoddur, yəni. Ümumidən konkretə. Belə təhlil zamanı iqtisadi faktların və hadisələrin tarixi və məntiqi ardıcıllığı, fəaliyyətin nəticələrinə təsir istiqaməti və gücü əks etdirilir.

Maliyyə təhlili təcrübəsi artıq maliyyə hesabatlarının təhlilinin əsas növlərini (təhlil metodunu) işləyib hazırlayıb. Onların arasında 6 əsas metodu ayırd etmək olar:

üfüqi (müvəqqəti) analiz- hər bir hesabat mövqeyinin əvvəlki dövrlə müqayisəsi;

şaquli (struktur) analiz- hər bir hesabat mövqeyinin bütövlükdə nəticəyə təsirinin müəyyən edilməsi ilə yekun maliyyə göstəricilərinin strukturunun müəyyən edilməsi;

trend təhlili- hər bir hesabat mövqeyinin bir sıra əvvəlki dövrlərlə müqayisəsi və trendin müəyyən edilməsi, yəni. təsadüfi təsirlərdən və ayrı-ayrı dövrlərin fərdi xüsusiyyətlərindən təmizlənmiş göstəricinin dinamikasında əsas tendensiya. Trendin köməyi ilə indikatorların gələcəkdə mümkün dəyərləri formalaşır və buna görə də perspektiv proqnozlaşdırılan təhlil aparılır;

nisbi göstəricilərin (əmsalların) təhlili- hesabatın ayrı-ayrı mövqeləri və ya müxtəlif hesabat formalarının mövqeləri arasında əlaqələrin hesablanması, göstəricilərin qarşılıqlı əlaqələrinin müəyyən edilməsi;

müqayisəli (məkan) təhlil- bu həm müəssisənin, filialların, şöbələrin, sexlərin ayrı-ayrı göstəriciləri üzrə icmal hesabat göstəricilərinin təsərrüfatdaxili təhlili, həm də müəyyən bir müəssisənin göstəricilərinin rəqiblərin, orta sənaye və sənaye müəssisələrinin göstəriciləri ilə müqayisədə təsərrüfatlararası təhlilidir. orta iqtisadi məlumatlar;

faktor təhlili- tədqiqatın deterministik və ya stoxastik metodlarından istifadə etməklə fərdi amillərin (səbəblərin) fəaliyyət göstəricisinə təsirinin təhlili. Üstəlik, amil təhlili həm birbaşa (təhlilin özü) ola bilər, həm də analiz komponent hissələrinə bölündükdə və əks halda, sapmaların balansı qurulduqda və ümumiləşdirmə mərhələsində bütün müəyyən edilmiş kənarlaşmalar yekunlaşdırıldıqda faktiki göstərici ola bilər. fərdi amillərə görə bazadan.

Maliyyə təhlili metodologiyası bir-biri ilə əlaqəli üç blokdan ibarətdir:

• 1. maliyyə vəziyyətinin təhlili;
• 2. müəssisənin maliyyə nəticələrinin təhlili;
• 3. maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin təhlili.

Müəssisələrin fəaliyyəti haqqında müxtəlif iqtisadi məlumatlar və bu fəaliyyəti təhlil etməyin bir çox üsulları mövcuddur. Maliyyə hesabatlarına əsasən maliyyə təhlili klassik təhlil metodu adlanır.

Maliyyə təhlili təsərrüfat fəaliyyətinin ümumi, tam təhlilinin bir hissəsidir və bir-biri ilə sıx əlaqəli iki bölmədən ibarətdir: maliyyə təhlili və istehsalın idarə edilməsinin təhlili.

Təhlilin maliyyə və idarəetməyə bölünməsi praktikada formalaşmış sistemin bölünməsi ilə əlaqədardır mühasibat uçotu maliyyə uçotu və idarəetmə uçotu üçün müəssisə miqyasında. Təhlilin bu bölgüsü bir qədər ixtiyaridir, çünki daxili təhlilə xarici təhlilin davamı kimi baxmaq olar və əksinə. İşin maraqlarına uyğun olaraq, hər iki analiz növü bir-birini məlumatla qidalandırır.

Xarici maliyyə təhlilinin xüsusiyyətləri bunlardır:

təhlil subyektlərinin, müəssisənin fəaliyyəti haqqında məlumat istifadəçilərinin çoxluğu;

təhlil subyektlərinin məqsəd və maraqlarının müxtəlifliyi;

təhlilin standart üsullarının, uçot və hesabat standartlarının mövcudluğu;

təhlilin yalnız ictimaiyyətə yönəldilməsi, müəssisənin kənar hesabatı;

əvvəlki amilin nəticəsi kimi məhdud təhlil tapşırıqları;

müəssisənin fəaliyyəti haqqında məlumat istifadəçiləri üçün təhlil nəticələrinin maksimum açıqlığı.

Yalnız maliyyə hesabatlarının məlumatlarına əsaslanan maliyyə təhlili xarici təhlil xarakteri alır, yəni. müəssisədən kənarda onun maraqlı tərəfdarları, mülkiyyətçiləri və ya dövlət orqanları. Müəssisənin fəaliyyəti haqqında məlumatın yalnız çox məhdud hissəsini özündə əks etdirən hesabat məlumatlarına əsaslanan bu təhlil müəssisənin fəaliyyətində uğur və ya uğursuzluğun bütün sirlərini açmağa imkan vermir.

mənfəətin mütləq göstəricilərinin təhlili;

nisbi gəlirlilik göstəricilərinin təhlili;

müəssisənin maliyyə vəziyyətinin, bazar sabitliyinin, balansın likvidliyinin, ödəmə qabiliyyətinin təhlili;

borc kapitalından istifadənin səmərəliliyinin təhlili;

müəssisənin maliyyə vəziyyətinin iqtisadi diaqnostikası və emitentlərin reytinq qiymətləndirilməsi.

Təsərrüfatdaxili maliyyə təhlili məlumat mənbəyi kimi istehsalın texniki hazırlanması, tənzimləmə və planlaşdırma məlumatlarından və digər sistem uçot məlumatlarından istifadə edir.

Təsərrüfatdaxili idarəetmə təhlili sistemində idarəetmə istehsalının uçotu məlumatlarını cəlb etməklə maliyyə təhlilini dərinləşdirmək, başqa sözlə, hərtərəfli iqtisadi təhlil aparmaq və təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini qiymətləndirmək mümkündür. Maliyyə və idarəetmə təhlili məsələləri biznes planlarının əsaslandırılmasında, onların icrasına nəzarətdə, marketinq sistemində, yəni. bazar yönümlü məhsulların, işlərin və xidmətlərin istehsalı və satışı üzrə idarəetmə sistemində.

İdarəetmə təhlilinin xüsusiyyətləri bunlardır:

təhlilin nəticələrinin onların rəhbərliyinə yönəldilməsi;

təhlil üçün bütün məlumat mənbələrindən istifadə;

təhlilin kənardan tənzimlənməməsi;

təhlilin mürəkkəbliyi, müəssisənin bütün aspektlərinin öyrənilməsi;

mühasibat uçotunun, təhlilin, planlaşdırmanın və qərar qəbulunun inteqrasiyası;

kommersiya sirrini qorumaq üçün analiz nəticələrinin maksimum məxfiliyi.

Mühasibat uçotunun yeni hesablar planının tətbiqi, mühasibat hesabatlarının formalarının tələblərə uyğunlaşdırılması beynəlxalq standartlar istifadə edilməsini zəruri edir yeni metodologiya bazar iqtisadiyyatının şərtlərinə uyğun gələn maliyyə təhlili. Belə bir texnika biznes tərəfdaşının ağlabatan seçimi, müəssisənin maliyyə sabitliyi dərəcəsini müəyyən etmək, işgüzar fəaliyyətini və sahibkarlıq fəaliyyətinin effektivliyini qiymətləndirmək üçün lazımdır.

Biznes tərəfdaşının maliyyə fəaliyyəti haqqında məlumatın əsas (və bəzi hallarda yeganə) mənbəyi ictimailəşmiş maliyyə hesabatlarıdır. Bazar iqtisadiyyatı şəraitində müəssisənin hesabatı məlumatların ümumiləşdirilməsinə əsaslanır maliyyə uçotu və müəssisəni cəmiyyət və biznes tərəfdaşları - müəssisənin fəaliyyəti haqqında məlumat istifadəçiləri ilə birləşdirən məlumat əlaqəsidir.

AT müəyyən hallar Maliyyə təhlilinin məqsədlərinə çatmaq üçün yalnız maliyyə hesabatlarından istifadə etmək kifayət deyil. Rəhbərlik və auditorlar kimi ayrı-ayrı istifadəçi qruplarının əlavə mənbələri (istehsalat və maliyyə uçotu məlumatları) cəlb etmək imkanı var. Bununla belə, əksər hallarda illik və rüblük hesabatlar xarici maliyyə təhlilinin yeganə mənbəyidir.

Belarus Respublikası Maliyyə Nazirliyinin 20 yanvar 2000-ci il tarixli 23 nömrəli əmrinə əsasən yeni standart formalar hüquqi şəxslərin illik maliyyə hesabatları.

Maliyyə təhlili üçün əsas məlumat mənbəyi müəssisənin balans hesabatıdır (Forma No 1). Onun əhəmiyyəti o qədər böyükdür ki, maliyyə vəziyyətinin təhlili çox vaxt balansın təhlili adlanır. Maliyyə nəticələrinin təhlili üçün məlumat mənbəyi mənfəət və zərər haqqında hesabatdır (Forma №2). mənbə əlavə informasiya maliyyə təhlili bloklarının hər biri üçün mühasibat balansına və mənfəət və zərər haqqında hesabata izahatlar verilir, yəni: pul vəsaitlərinin və digər fondların hərəkəti haqqında hesabat (Forma No 3), pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat (Forma No 4), balans hesabatına əlavə (Forma No 5).

Bu cür məlumat mənbələri müəssisələr üçün nə dərəcədə faydalıdır?

Hər şeydən əvvəl, təhlil üçün məlumatları hazırlamadan, artıq müəssisənin balans hesabatı (Forma No 1) və (Forma No 2) əsasında şirkətin əvvəlki hesabat göstəricilərinin müqayisəli ekspress təhlili dövrlər təyin edilə bilər.

İkincisi, müəssisənin maliyyə vəziyyətini təhlil etmək üçün xüsusi avtomatlaşdırılmış mühasibat uçotu proqramlarının meydana çıxması ilə, hesabat formalarını tərtib etdikdən dərhal sonra, proqramdan çıxmadan, hazır hesabat formaları əsasında müəssisənin ən sadə ekspress təhlilini aparmaq rahatdır. daxili maliyyə təhlili blokundan istifadə edərək maliyyə hesabatları.

Maliyyə vəziyyətinin təhlili metodologiyasının prosedur tərəfinin təfərrüatları qarşıya qoyulan məqsədlərdən, eləcə də informasiya, müvəqqəti, metodoloji, kadr və digər amillərdən asılıdır. texniki dəstək. Analitik işin məntiqi onun iki modullu struktur şəklində təşkilini nəzərdə tutur:

maliyyə vəziyyətinin ekspress təhlili;

maliyyə vəziyyətinin ətraflı təhlili.

Təşkilatın maliyyəsi dedikdə məhsulların istehsalı və satışı prosesində inkişaf edən pul münasibətləri sistemi başa düşülür.

Maliyyə vəziyyətinə görə, şirkətin fəaliyyətini maliyyələşdirmək qabiliyyətinə aiddir. Müəssisənin normal fəaliyyəti üçün zəruri olan maliyyə resurslarının mövcudluğu, onların yerləşdirilməsinin məqsədəuyğunluğu və istifadəsinin səmərəliliyi, digər hüquqi və fiziki şəxslərlə maliyyə münasibətləri, ödəmə qabiliyyəti və maliyyə sabitliyi ilə xarakterizə olunur.

Maliyyə vəziyyəti sabit, qeyri-sabit və böhranlı ola bilər.

Savitskaya G.V görə. , müəssisənin ödənişləri vaxtında həyata keçirmək, fəaliyyətini genişləndirilmiş əsaslarla maliyyələşdirmək imkanı onun yaxşı maliyyə vəziyyətindən xəbər verir.

Maliyyə təhlili tədqiqat və qiymətləndirmə prosesidir, onun əsas məqsədi müəssisənin gələcək maliyyə vəziyyəti haqqında ən etibarlı fərziyyələr və proqnozlar hazırlamaqdır.

Ənənəvi mənada maliyyə təhlili şirkətin maliyyə hesabatlarına əsasən onun maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi və proqnozlaşdırılması üsuludur. Maliyyə təhlilinin iki növünü ayırmaq adətdir - daxili və xarici.

Daxili maliyyə təhlili təşkilatın işçiləri tərəfindən həyata keçirilir. Belə təhlilin informasiya bazası daha genişdir və müəssisə daxilində dövriyyədə olan və idarəetmə qərarlarının qəbulu üçün faydalı olan istənilən məlumatı əhatə edir. Müvafiq olaraq, təhlilin imkanları genişləndirilir.

Xarici maliyyə təhlili müəssisə üçün autsayder olan və buna görə də müəssisənin daxili informasiya bazasına çıxışı olmayan analitiklər tərəfindən aparılır. Xarici təhlil daha az təfərrüatlı və daha rəsmiləşdirilmişdir.

Maliyyə təhlili aşağıdakı məqsədlər üçün maliyyə xarakterli məlumatların toplanması, çevrilməsi və istifadəsi üsuludur: müəssisənin cari və perspektiv maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək; müəssisənin mümkün və müvafiq inkişaf tempini onların maliyyə təminatı nöqteyi-nəzərindən qiymətləndirmək; mövcud vəsait mənbələrini müəyyən etmək və onların səfərbər edilməsinin mümkünlüyünü və məqsədəuyğunluğunu qiymətləndirmək; təşkilatın kapital bazarındakı mövqeyini proqnozlaşdırmaq.

Maliyyə təhlili maliyyə hesabatlarının təhlilinə əsaslanır. əsas məqsəd maliyyə təhlili maliyyə fəaliyyətindəki nöqsanları vaxtında aşkar edib aradan qaldırmaq, müəssisənin maliyyə vəziyyətini və ödəmə qabiliyyətini yaxşılaşdırmaq üçün ehtiyatlar tapmaqdan ibarətdir.

Selezneva N.N. maliyyə təhlilinin əsas məqsədi təşkilatın maliyyə vəziyyəti, mənfəət və zərərləri, aktiv və öhdəliklərin strukturunda dəyişikliklər, debitorlarla hesablaşmalarda obyektiv mənzərəni verən ən çox məlumat verən parametrlərin maksimum sayını əldə etmək olduğunu iddia edir. və kreditorlar.

Maliyyə təhlili maliyyə vəziyyətinin, mənfəətin, məhsulların satışının və onların dəyərinin təhlilini əhatə edir. Məhz belə bir sıra məsələlərin daxil edilməsi onunla əsaslandırılır ki, mənfəət müəssisənin maliyyə vəziyyətinə həlledici təsir göstərir, halbuki onun formalaşmasında əsas amillər satılan məhsulların həcmi, maya dəyəri və qiymətdir.

Bütün bu göstəricilər əlaqəli və bir-birindən asılıdır, qiymətləndirmənin obyektivliyi onların hərtərəfli öyrənilməsinin düzgünlüyündən və tamlığından asılıdır.

Maliyyə təhlilinin nəticələrinin nəticələrinin düzgün başa düşülməsini təmin etmək daxili kommunikasiyalar, qarşılıqlı asılılıq və müxtəlif amillərin yaranma səbəbləri ilə bağlı mütəxəssis təhlilin ümumi metodoloji prinsiplərini dərindən bilməlidir ki, bunlardan ən mühümü hadisələrin və proseslərin qarşılıqlı əlaqəsi və asılılığı və onların inkişafı və s.

Əsas məqsədə çatmaq prosesində maliyyə təhlilinin aşağıdakı vəzifələri həll olunur:

• gələcək dövr üçün istehsal planlarının və proqramlarının işlənib hazırlanması üçün əsas göstəricilərin müəyyən edilməsi;
• planların və standartların elmi və iqtisadi əsaslarının artırılması;
• müəyyən edilmiş planların icrasının və məhsulların, işlərin və xidmətlərin kəmiyyətinə, strukturuna və keyfiyyətinə dair standartlara uyğunluğunun obyektiv və hərtərəfli öyrənilməsi;
• tərifi iqtisadi səmərəlilik materialdan, əməkdən və maddi resurslar;
• performans nəticələrinin proqnozlaşdırılması;
• cari fəaliyyətlərin korreksiyası və strateji planların hazırlanması ilə bağlı optimal idarəetmə qərarlarının seçilməsi üçün analitik məlumatların hazırlanması.

Təşkilatın maliyyə hesabatlarının təhlili sahəsində ən məşhur rus mütəxəssislərinin yanaşmaları üzərində qısaca dayanaq.

V.V. Kovalev və Vit. V. Kovalev maliyyə hesabatlarının təhlilini maliyyə hesabatlarından və onların dərin təhlilindən ibarət iki modullu sxem şəklində təqdim etmək.

Maliyyə hesabatının məqsədi təsərrüfat subyektinin maliyyə rifahının və inkişaf dinamikasının operativ, əyani və sadə qiymətləndirilməsini əldə etməkdir. Bu təhlil formal əsaslarla (tamlıq, icrasının düzgünlüyü, arifmetik hesablamaların düzgünlüyü və s.) maliyyə hesabatlarına baxmaq, audit hesabatı və müəssisənin uçot siyasəti ilə tanışlıq, hesabatlarda “xəstə” maddələrin müəyyən edilməsi və onların dinamikasının qiymətləndirilməsi, əsas göstəricilərlə tanışlıq , izahat qeydinin oxunması, hesabat məlumatlarına əsasən əmlakın və maliyyə vəziyyətinin ümumi qiymətləndirilməsi, habelə təhlilin nəticələrinə əsasən nəticələrin formalaşdırılması.

Maliyyə hesabatlarının dərin təhlili təsərrüfat subyektinin əmlakının və maliyyə potensialının, onun keçmiş hesabat dövründəki fəaliyyətinin nəticələrinin, habelə gələcəkdə obyektin inkişaf etdirilməsi imkanlarının daha ətraflı təsvirinə yönəldilmişdir. Bu təhlil fərdi ekspress təhlil prosedurlarını, o cümlədən aşağıdakı əsas elementləri müəyyənləşdirir, tamamlayır və genişləndirir.

1. Təsərrüfat subyektinin iqtisadi və maliyyə vəziyyətinin ilkin nəzərdən keçirilməsi (əsasən təkrarlanan ekspress təhlil).

1.2. "Xəstə" hesabat maddələrinin qiymətləndirilməsi.

2.1. Əmlak potensialının qiymətləndirilməsi (analitik balansın qurulması, onun şaquli və üfüqi təhlili, əmlak potensialında keyfiyyət dəyişikliklərinin təhlili).

2.2. Maliyyə potensialının qiymətləndirilməsi (likvidlik, ödəmə qabiliyyəti, maliyyə sabitliyi).

3. Təsərrüfat subyektinin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi və təhlili.

3.1. Cari fəaliyyətin (işgüzar fəaliyyətinin) səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi.

3.2. Mənfəət və gəlirliliyin təhlili.

3.3. Qiymətli kağızlar bazarında vəziyyətin qiymətləndirilməsi.

O.V. Efimova, M.V. Miller və başqaları maliyyə hesabatlarının təhlili prosesində iki mərhələni fərqləndirirlər: mühasibat (maliyyə) hesabatları və onun ətraflı təhlili.

Mühasibat (maliyyə) hesabatlarının ekspress təhlili təsərrüfat subyektinin əmlak vəziyyətinin və inkişaf səmərəliliyinin aydın və sadə qiymətləndirilməsindən ibarətdir və üç mərhələdə həyata keçirilir:

1. hazırlıq mərhələsi (rəsmi əsaslara və mahiyyətə görə hesabatın vizual və sadə hesablanması yoxlamasını əhatə edir);
2. maliyyə hesabatlarının ilkin nəzərdən keçirilməsi (tanışlığa qədər azaldılır izahat qeydi);
3. hesabatın iqtisadi oxunması və təhlili (təşkilatın təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrinə və maliyyə vəziyyətinə ümumiləşdirilmiş qiymət verməyə imkan verir).

Mühasibat (maliyyə) hesabatlarının ətraflı təhlili təsərrüfat subyektinin əmlakının və maliyyə vəziyyətinin, onun ötən il (dövr) fəaliyyətinin nəticələrinin, habelə gələcək üçün inkişaf imkanlarının ətraflı təsvirinə yönəldilmişdir. Ümumiyyətlə, onun proqramı belədir.

1. Təsərrüfat subyektinin iqtisadi və maliyyə vəziyyətinin ilkin nəzərdən keçirilməsi.

1.1. Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin ümumi istiqamətinin xüsusiyyətləri.

1.2. "Xəstə" hesabat maddələrinin müəyyən edilməsi.

2. Təsərrüfat subyektinin iqtisadi potensialının qiymətləndirilməsi və təhlili.

2.1. Əmlak vəziyyətinin qiymətləndirilməsi (analitik xalis balansın qurulması, onun şaquli və üfüqi təhlili, əmlak mövqeyində keyfiyyət dəyişikliklərinin təhlili).

2.2. Maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi (likvidlik, maliyyə sabitliyi).

3. Təsərrüfat subyektinin maliyyə nəticələrinin qiymətləndirilməsi və təhlili.

3.1. Satış həcminin qiymətləndirilməsi.

3.2. Gəlir strukturunun təhlili.

3.3. Xərc strukturunun təhlili.

3.4. Mənfəət təhlili.

3.5. Mənfəət təhlili.

3.6. Maliyyə sabitliyinin, ödəmə qabiliyyətinin və ödəmə qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi.

N.N. İlışeva və S.I. Krılov maliyyə hesabatlarının təhlilini onun ilkin təhlilini, dərin təhlilini, təhlilin nəticələrinin ümumiləşdirilməsini və proqnozlaşdırılmasını özündə əks etdirən bir-biri ilə əlaqəli dörd mərhələdə həyata keçirilən proses kimi nəzərdən keçirin.

Maliyyə hesabatlarının təhlili və ya ekspress təhlili (icra müddəti və həyata keçirilən alqoritmlərin mürəkkəbliyi baxımından) təşkilatın maliyyə vəziyyətini və maliyyə fəaliyyətini qiymətləndirməyə imkan verir və aşağıdakı üç mərhələni əhatə edir:

1. maliyyə hesabatlarının formal əsaslarla və mahiyyət etibarilə vizual və sadə yoxlanılmasına (maliyyə hesabatlarının tamlığının, doldurulmasının düzgünlüyünün və aydınlığının, bütün zəruri detalların mövcudluğunun, arifmetik hesablamaların və əsas nəzarət nisbətlərinin yoxlanılması) gələn hazırlıq mərhələsi. , həmçinin təhlil üçün daha rahat etmək üçün məqalələr balansının analitik əlaqələndirilməsi və yenidən qruplaşdırılması;
2. auditor rəyi və izahat qeydi ilə tanışlıq ilə bağlı maliyyə hesabatlarına ilkin baxış, ötən dövr ərzində təşkilatın maliyyə vəziyyətində baş verən keyfiyyət dəyişikliklərinin qiymətləndirilməsi, habelə makroiqtisadi amillərin maliyyə hesabatlarında dəyişikliklərə təsirinin öyrənilməsi;
3. təşkilatın maliyyə vəziyyətini xarakterizə edən ən vacib analitik göstəricilərin hesablanması və təhlili, onun balans hesabatına və mənfəət və zərər hesabatına uyğun olaraq həyata keçirilir.

Maliyyə hesabatlarının hərtərəfli təhlili təşkilatın keçmiş hesabat dövrü üçün maliyyə nəticələrinin və maliyyə vəziyyətinin kifayət qədər ətraflı təsvirinə, habelə onların qısa və uzunmüddətli perspektivdə dəyişməsinin mümkünlüyünə yönəlmişdir. Bu təhlil təşkilatın bütün maliyyə hesabat formalarının məlumat bazası əsasında aparılır və aşağıdakı əsas elementlərdən ibarətdir:

1. balans hesabatının təhlili;
2. maliyyə nəticələri haqqında hesabatın təhlili;
3. kapitalda dəyişikliklər haqqında hesabatın təhlili;
4. pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatın təhlili;
5. balans və mənfəət və zərər hesabatına qeydlərin təhlili;
6. maliyyə hesabatlarına əsasən təşkilatın maliyyə vəziyyətinin hərtərəfli qiymətləndirilməsi.

Maliyyə hesabatlarının təhlilinin nəticələrinin ümumiləşdirilməsi maliyyə nəticələrinin və təşkilatın maliyyə vəziyyətinin təhlilinin müəyyən sahələrində əvvəlki mərhələdə tərtib edilmiş aralıq nəticələrə əsaslanaraq onun nəticələrinə əsaslanan ümumiləşdirici nəticənin formalaşdırılmasını və zəruri hallarda, təkmilləşdirilməsinə yönəlmiş tövsiyələr.

Müasir şəraitdə şirkətin sağ qalmasını təmin etmək üçün rəhbərlik həm müəssisəsinin, həm də mövcud və potensial tərəfdaşlarının maliyyə vəziyyətini real qiymətləndirməyi bacarmalıdır. Bunun üçün siz: müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi metodologiyasına sahib olmalısınız; müvafiq informasiya dəstəyinə malik olmaq; bu texnikanı praktikada tətbiq edə bilən ixtisaslı kadrlara malik olmalıdır.

Ədəbiyyat:

1. Kovalev V.V., Kovalev Vit.V. Balans təhlili və ya balansı necə başa düşmək olar. 3-cü nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə M.: Prospekt, 2014.
2. Maliyyə hesabatlarının təhlili: Proc. müavinət / Ed. O.V. Efimova, M.V. Melnik və başqaları M.: Omega-L, 2013.
3. İlışeva N.N., Krılov S.I. Maliyyə hesabatlarının təhlili: Dərslik. M.: Maliyyə və statistika, INFRA-M, 2011.