Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Buna treaba la site">

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Găzduit la http://www.allbest.ru/

Lucrări de curs

la subiectul „Complex analiză economică activitate economică"

Analiză rezultate financiare activitățile întreprinderii pe exemplul ANSANT SRL

Moscova 2012

Introducere

2. Analiza rezultatelor financiare ale activitatilor economice ale SRL Ansant

2.1 Scurt caracteristica economicaîntreprinderi OOO"Ansant"

2.4 Analiza rentabilității

Concluzie

Introducere

Eficiența funcționării întreprinderii, indiferent de forma juridică și tipurile activităților sale pe piață, este determinată de capacitatea întreprinderii de a genera venituri sau profit suficient. Profitul este rezultatul final al întreprinderii, stimulând activitățile de producție ulterioare și creând baza expansiunii acesteia. Cu cât compania vinde mai multe produse rentabile, cu atât primește mai mult profit, cu atât este mai bună starea sa financiară.

Volumul vânzărilor și valoarea profitului, nivelul profitabilității depind de activitățile de producție, furnizare, marketing și comerciale ale întreprinderii, cu alte cuvinte, acești indicatori caracterizează toate aspectele managementului.

Câteodată relaţiile de piaţă rolul analizei rezultatelor financiare ale activităţii întreprinderii este excepţional de mare. Acest lucru se datorează faptului că întreprinderile au dobândit independență și sunt pe deplin responsabile pentru rezultatele producției și activităților lor economice față de coproprietari, acționari, angajați, bănci și creditori.

Relevanța studierii caracteristicilor analizei rezultatelor financiare este că vă permite să determinați cele mai raționale modalități de utilizare a resurselor și de formare a structurii fondurilor și activităților întreprinderii în general.

Scopul acestei lucrări: să analizeze rezultatele financiare ale Ansant SRL și să propună principalele direcții de creștere a acestora.

Pentru a atinge acest obiectiv, sunt definite următoarele sarcini:

Să dezvăluie fundamentele teoretice ale analizei rezultatelor financiare ale întreprinderii;

Să studieze procedura de formare a rezultatelor financiare, alcătuirea acestora, precum și să contureze metodologia de analiză a acestora;

Efectuați o analiză a rezultatelor financiare finale ale Ansant SRL;

Propuneți principalele modalități de îmbunătățire a eficienței activităților și a rezultatelor financiare ale întreprinderii „Ansant” SRL.

Obiectul acestei lucrări este Ansant SRL. Subiectul îl reprezintă rezultatele financiare ale întreprinderii.

La efectuarea lucrărilor de curs s-au folosit acte legislative și de reglementare Federația Rusă privind analiza rezultatelor financiare ale întreprinderilor, literatură educațională și metodologică, materiale ale presei periodice, precum și situațiile financiare ale Ansant SRL.

profitabilitate financiară

1. Baza teoretica analiza rezultatelor financiare ale întreprinderii

1.1 Conceptul și componența rezultatelor financiare

Rezultatul financiar final al activității oricărei întreprinderi, care caracterizează în mod cuprinzător eficacitatea muncii sale, este profitul. Într-o economie de piață, profitul este cel mai important factor în stimularea activității de producție a unei întreprinderi, creează baza financiara pentru extinderea sa, servește ca sursă de plăți de dividende către proprietari și de satisfacere a nevoilor sociale colectiv de muncă.

Profitul este o parte a valorii adăugate pe care întreprinderile o primesc direct după vânzarea de produse, bunuri (lucrări, servicii) ca recompensă pentru capitalul investit și risc activitate antreprenorială. Cantitativ, profitul este diferența dintre veniturile totale (după achitarea taxei pe valoarea adăugată, accizelor și a altor contribuții la fondurile bugetare și nebugetare) și cheltuielile totale.

Rezultatul financiar este un indicator general al analizei și evaluării eficacității (ineficienței) întreprinderii în anumite etape ale formării acesteia. Rezultate financiare ( profit net) din activitățile organizației se formează ca diferență între veniturile și cheltuielile din activități de producție, financiare și de investiții.

Profitul sub forma 2 „Declarația de profit și pierdere” este prezentat în tipuri diferite. Algoritmul de formare a indicatorilor de profit al întreprinderii conform contului de profit și pierdere este prezentat în Figura 1.1.

Deci, în primul rând, profitul din vânzări se calculează ca diferență între încasările din vânzări și costul total al produselor, bunurilor, lucrărilor, serviciilor, inclusiv cheltuielile comerciale și administrative.

În general, conceptului de „rezultat financiar” i se pune o anumită semnificație economică: excesul (scăderea) costului produselor fabricate față de costurile producției acestora; excesul valorii produselor vândute asupra costurilor totale suportate în legătură cu producerea și vânzarea acestora; excesul profitului net (reținut) față de pierderile suferite, care în cele din urmă reprezintă baza financiară și economică pentru creșterea capitalului propriu al organizației. Un rezultat financiar pozitiv mărturisește utilizarea eficientă și rapidă a activelor organizației, a capitalului fix și a capitalului de lucru.

Figura 1.1 - Schema de formare a profitului

Dorința de a face profit îi direcționează pe producătorii de mărfuri să crească volumul producției, să reducă costurile. Cu profit, se determină nivelul rentabilității fondurilor avansate și rentabilitatea investițiilor în activele unei anumite întreprinderi.

În termeni generali, indicatorii care caracterizează rezultatele financiare ale activităților organizației sunt împărțiți în două grupe principale: absoluti și relativi. Prima grupă include: profitul (pierderea) din vânzări; profit (pierdere) din exploatare și neexploatare; profit înainte de impozitare; curat profit - profit, rămânând la dispoziția întreprinderii după plata impozitelor etc. A doua grupă include indicatori de rentabilitate.

Rentabilitatea este un indicator relativ care are proprietatea de comparare. Rentabilitatea caracterizează gradul de rentabilitate, rentabilitatea rentabilității. Indicatorii de profitabilitate vă permit să evaluați cât de mult profit are o entitate comercială din fiecare rublă de fonduri investite în active; ei reflectă mai mult decât profitul rezultatele finale ale managementului, deoarece valoarea lor arată raportul dintre efect și numerar sau resursele utilizate. Prin urmare, căutarea rezervelor pentru a crește profiturile și rentabilitatea este una dintre sarcinile principale ale oricărei întreprinderi.

Foarte importantă în procesul de gestionare a rezultatelor financiare este acordată analizei economice. În condițiile concurenței și a dorinței întreprinderilor de a maximiza profiturile, analiza activităților financiare și economice este o funcție integrală a managementului. Acest aspect al managementului companiei devine cel mai semnificativ în prezent, întrucât practica funcționării pieței arată că fără o analiză a activității financiare și economice, o întreprindere nu poate funcționa eficient.

În procesul de analiză, sunt utilizați diverși indicatori de profit, care pot fi clasificați după cum urmează:

1. După tipuri de activitate economică, se disting: profit din activitatea principală (de exploatare); profit din activitati financiare; profit din activitatea de investiţii.

2. După componența elementelor incluse, acestea disting: profitul marginal (brut), rezultatul financiar total al perioadei de raportare înainte de dobânzi și impozite (profit brut), profit înainte de impozitare, profit net.

Profitul brut include rezultatele financiare din activități de exploatare, financiare și de investiții, venituri și cheltuieli neexploatare și extraordinare (înainte de dobânzi și impozite). Caracterizează rezultatul financiar global obținut de întreprindere pentru toate părțile interesate (stat, creditori, proprietari, personal angajat).

Profitul înainte de impozitare este rezultatul după plata dobânzii către creditori.

Profitul net este suma profitului care rămâne la dispoziția întreprinderii după achitarea tuturor impozitelor, sancțiunilor economice și a altor contribuții obligatorii.

3. În funcție de natura activităților întreprinderii, se alocă: profit din activități obișnuite (tradiționale) și profit din situații de urgență neobișnuite pentru această întreprindere.

4. Prin natura impozitării, ele fac distincție între veniturile impozabile și cele care nu sunt impozitate în conformitate cu legislația fiscală, care se modifică periodic.

5. După gradul de contabilizare a factorului inflaţionist, există: profitul nominal şi profitul real, ajustate pentru rata inflaţiei din perioada de raportare.

6. După conținutul economic, profitul se împarte în contabil și economic. Profitul contabil este definit ca diferența dintre venituri și costurile curente explicite reflectate în registre contabilitate. Profitul economic diferă de profitul contabil prin faptul că la calcularea valorii acestuia sunt luate în considerare nu numai costurile explicite, ci și implicite care nu sunt reflectate în contabilitate (de exemplu, costurile de întreținere a mijloacelor fixe deținute de proprietarul companiei).

7. După natura utilizării, profitul net se împarte în capitalizat (reținut) și consumat. Profitul capitalizat este o parte a profitului net, care este utilizat pentru a finanța creșterea activelor companiei. Profit consumabil - acea parte a acestuia care este cheltuită pentru plata dividendelor către acționari și fondatori ai întreprinderii.

Atunci când se analizează compoziția și dinamica profitului, trebuie avut în vedere faptul că dimensiunea acestuia depinde în mare măsură de politica contabilă a întreprinderii. Dreptul contabil și altele reguli da dreptul entităților comerciale de a alege în mod independent unele metode contabile care pot afecta semnificativ formarea rezultatelor financiare. Politicile contabile care determină valoarea profitului primit de întreprindere includ următoarele:

1. Alegerea metodei de acumulare a amortizarii mijloacelor fixe si imobilizarilor necorporale;

2. Alegerea metodei de evaluare a materialelor la eliberarea în producție;

3. Alegerea metodei de atribuire a anumitor tipuri de cheltuieli costului de producție (crearea de rezerve);

4. Determinarea compoziției costurilor generale (costuri indirecte) și a modului de repartizare a acestora.

1.2 Principalele etape de formare a rezultatelor financiare

Principalele documente de reglementare care reglementează formarea rezultatelor financiare sunt:

Regulamentul privind contabilitatea „Veniturile organizației” PBU 9/99;

Regulamentul privind contabilitatea „Cheltuielile organizației” PBU 10/99.

În conformitate cu clauza 2 din PBU 9/99 „Venitul unei organizații”, venitul unei organizații este recunoscut ca o creștere a beneficiilor economice ca urmare a primirii de active (numerar, alte proprietăți) și (sau) rambursării obligațiilor, conducând la o majorare a capitalului acestei organizații, cu excepția contribuțiilor participanților (proprietari).

Încasările de la alte persoane fizice și juridice nu sunt recunoscute ca venituri ale organizației:

Valoarea taxei pe valoarea adăugată, accizelor, taxei pe vânzări, taxelor de export și a altor plăți obligatorii similare;

În baza acordurilor de comision, de agenție și a altor acorduri similare în favoarea comitetului, principalului etc.;

În ordine plată în avans produse, bunuri, lucrări, servicii;

Plăți în avans pentru produse, bunuri, lucrări, servicii;

Depozit;

Ca gaj, dacă contractul prevede transferul bunului gajat către creditorul gajist;

A rambursa un împrumut, un împrumut acordat unui împrumutat.

Veniturile organizației, în funcție de natura lor, de condițiile de obținere și de activitățile organizației, se împart în:

Venituri din activități obișnuite;

venit operațional;

venituri neexploatare.

Veniturile din activități obișnuite sunt încasările din vânzarea de produse și bunuri, încasările aferente executării muncii, prestarea de servicii (denumite în continuare venituri).

În organizațiile al căror obiect de activitate este asigurarea unei taxe pentru utilizarea temporară (deținerea și folosirea temporară) a activelor lor în temeiul unui contract de închiriere, veniturile sunt considerate a fi încasări, a căror încasare este asociată acestei activități (chirie).

În organizațiile al căror obiect de activitate este acordarea cu titlu oneros a drepturilor care decurg din brevete de invenție, desene industriale și alte tipuri de proprietate intelectuală, veniturile sunt considerate a fi încasări care sunt asociate cu această activitate (plăți de licențe (inclusiv redevențe) pentru utilizarea obiectelor de proprietate intelectuală). În organizațiile al căror subiect de activitate este participarea la capitaluri autorizate alte organizații, veniturile sunt considerate încasări, a căror încasare este asociată acestei activități.

Venituri primite de o organizație din furnizarea unei taxe pentru utilizarea temporară (deținerea și utilizarea temporară) a activelor sale, drepturi care decurg din brevete de invenții, desene industriale și alte tipuri de proprietate intelectuală și din participarea la capitalul autorizat al altor organizații , atunci când acesta nu face obiectul activităților organizației, sunt clasificate drept venituri din exploatare.

Venitul din exploatare este:

Încasări legate de furnizarea unei taxe pentru utilizarea temporară (deținerea și utilizarea temporară) a activelor organizației;

Chitanțe aferente acordării unei taxe de drepturi care decurg din brevete de invenții, desene industriale și alte tipuri de proprietate intelectuală;

Venituri legate de participarea la capitalul autorizat al altor organizații (inclusiv dobânzi și alte venituri din titluri de valoare);

Profitul primit de organizație ca urmare a activităților comune (în cadrul unui simplu contract de parteneriat);

Venituri din vânzarea de active fixe și alte active, altele decât numerar (cu excepția valutei), produse, bunuri;

Dobânda primită pentru furnizarea fondurilor organizației pentru utilizare, precum și dobânda pentru utilizarea de către bancă a fondurilor deținute în contul organizației la această bancă.

Veniturile neexploatare sunt:

Amenzi, penalități, confiscări pentru încălcarea condițiilor contractuale;

Activele primite gratuit, inclusiv în baza unui acord de donație;

Încasări în compensare pentru pierderile cauzate organizației;

Profitul anilor anteriori, dezvăluit în anul de raportare;

Sumele conturilor de plătit și datoriilor depozitare pentru care a expirat termenul de prescripție;

diferențe de schimb;

Valoarea reevaluării activelor (cu excepția celor externe active circulante);

Alte venituri neexploatare.

Veniturile extraordinare sunt considerate încasări apărute ca urmare a circumstanțelor extraordinare ale activității economice (dezastru natural, incendiu, accident, naționalizare etc.): despăgubiri de asigurare, costul bunurilor materiale rămase din anularea activelor nepotrivite pentru restaurare și în continuare. folosire, etc.

Pentru formarea rezultatelor financiare, planul de conturi curent prevede următoarele conturi:

Contul 90 „Vânzări” este destinat să sintetizeze informațiile privind veniturile și cheltuielile asociate activităților obișnuite ale organizației, precum și să determine rezultatul financiar pentru acestea.

Contul 91 „Alte venituri și cheltuieli” are scopul de a rezuma informațiile privind veniturile și cheltuielile perioadei de raportare.

Contul 99 „Profit și pierdere” are scopul de a rezuma informații privind formarea rezultatului financiar final al activităților organizației în anul de raportare. Rezultatul financiar final se adaugă în cursul anului în contul 99 „Profit și pierdere” din:

Profit sau pierdere din activități obișnuite;

Alte venituri și cheltuieli;

Pierderi, cheltuieli și venituri datorate circumstanțelor de urgență ale activității economice;

Plăți acumulate ale sumei impozitului pe venit și plăți la recalculări ale acestui impozit, pe baza profitului efectiv, precum și cuantumul sancțiunilor fiscale datorate.

1.3 Metodologia de analiză a rezultatelor financiare ale întreprinderii

Scopul principal al analizei performanței financiare a unei întreprinderi este obținerea unui număr mic de parametri cheie care să ofere o imagine obiectivă și precisă. starea financiaraîntreprindere, profiturile și pierderile acesteia, modificările structurii activelor și pasivelor, în decontări cu debitorii și creditorii.

Principalele obiective ale analizei rezultatelor financiare sunt:

Evaluarea nivelului și dinamicii indicatorilor absoluti și relativi ai rezultatelor financiare (profit și profitabilitate);

Studierea structurii profitului pe tipuri de rezultate financiare;

Determinarea influenței diferiților factori asupra mărimii profitului și a nivelului de profitabilitate;

Studiul distribuției și utilizării profiturilor întreprinderii;

Analiza indicatorilor de rentabilitate relativa (analiza pragului de rentabilitate);

Determinarea posibilelor rezerve pentru creșterea profitului și a profitabilității, precum și modalități de mobilizare a acestora.

Principala sursă de informare în analiza rezultatelor financiare este f. Nr. 2 „Declarația de profit și pierdere”. În plus, informațiile conținute în f. Nr. 1 „Bilanț”, f. Nr. 3 „Situația modificărilor capitalurilor proprii”, f. Nr. 5 „Anexă la bilanț”, jurnal-comanda nr. 10 - pentru articole de costuri de producție, jurnal-comanda nr. 15 - pentru conturile de profit și pierdere, jurnal-comanda nr. 11 - pentru conturile de produs finit, f . Nr. 11 „Informații privind disponibilitatea și circulația activelor fixe (fondurilor) și a altor active nefinanciare” ( raportare statistică). În plus, analiza utilizează date dintr-un plan de afaceri și contabilitate analitică: conturile 90 „Vânzări”, 91 „Alte venituri și cheltuieli”, 99 „Profit și pierdere”.

Situațiile financiare sunt un sistem de indicatori care reflectă proprietatea și poziția financiară a organizației la o anumită dată, precum și rezultatele financiare ale activităților sale pentru perioada de raportare. Compoziție, conținut, cerințe și alte baze metodologice situațiile financiare reglementată de regulamentul contabil „Declarațiile contabile ale organizației” (PBU 1 - PBU 10), aprobat prin ordin al Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 9 decembrie 1998.

Mărimea profitului și a profitabilității este influențată de două grupuri de factori: interni și externi.

Factori externi - sunt factori ai mediului extern al întreprinderii. În cele mai multe cazuri, ea însăși nu le poate influența și, prin urmare, este forțată să se adapteze la ele.

Grupul de factori externi include:

nivelul de dezvoltare al economiei țării în ansamblu;

Factori naturali (climatici), transport și alte condiții care cauzează costuri suplimentare pentru unele întreprinderi și generează profit suplimentar pentru altele;

Măsuri de reglementare a activității întreprinderilor de către stat;

Modificări ale prețurilor la materiile prime, produse, materiale, combustibil, purtători de energie, semifabricate achiziționate neprevăzute de planul întreprinderii; tarife pentru servicii si transport; ratele de amortizare; tarife de închiriere; minim salariileși angajamente pe acesta; ratele impozitelor și alte taxe plătite de întreprindere;

Încălcarea de către furnizori, financiar, bancar și alte organizații a disciplinei de stat cu privire la problemele economice care afectează interesele întreprinderii.

Factorii interni sunt direct legați de performanța întreprinderii, ei pot fi influențați în principal de managementul întreprinderii.

Grupul de factori interni include:

rezultatele activitatii comerciale,

Eficacitatea tranzacțiilor încheiate pentru livrarea de bunuri,

Forme și sisteme de remunerare,

Volumul și structura comerțului,

productivitatea muncii,

nivelul venitului brut și al costurilor de distribuție,

Eficiența capitalului fix și de lucru,

Suma altor profituri,

Încălcări ale legilor fiscale.

Analiza profitului se realizează în mai multe etape. În prima etapă se analizează dinamica profitului și profitabilității pentru întreprindere în ansamblu și pentru diviziile acesteia prin identificarea tendințelor în masa profitului și a rentabilității pentru perioada studiată. În acest scop, se calculează ratele (de bază și în lanț) de creștere (scădere) ale indicatorilor analizați și se compară cu dinamica indicatorilor similari ai concurenților și cu rata medie anuală de rentabilitate a capitalului investit.

În a doua etapă se evaluează influența factorilor asupra profitului și profitabilității.

Profitul din vânzarea produselor în ansamblu pentru întreprindere depinde de patru factori ai primului nivel de subordonare:

Volumul vânzărilor de produse;

Structurile sale;

cost;

Nivelul prețurilor medii de vânzare.

Volumul vânzărilor de produse poate avea un pozitiv şi influenta negativa pentru suma profitului. O creștere a vânzărilor de produse rentabile duce la o creștere proporțională a profiturilor. Dacă produsul este neprofitabil, atunci odată cu creșterea volumului vânzărilor, are loc o scădere a cantității de profit.

Structura produselor comercializabile poate avea atât un impact pozitiv, cât și un impact negativ asupra valorii profitului. Dacă ponderea unor tipuri mai profitabile de produse în volumul total al vânzărilor sale crește, atunci valoarea profitului va crește și, dimpotrivă, cu o creștere a ponderii produselor cu profit scăzut sau neprofitabile, suma totală a profitului va crește. scădea.

Costul de producție și profitul sunt invers proporționale: o scădere a costului duce la o creștere corespunzătoare a valorii profitului și invers.

Modificarea nivelului prețurilor medii de vânzare și a mărimii profitului sunt direct proporționale: cu o creștere a nivelului prețului, valoarea profitului crește și invers.

Eficacitatea și fezabilitatea economică a funcționării întreprinderii sunt evaluate nu numai prin indicatori absoluti, ci și relativi. Acestea din urmă, în special, includ un sistem de indicatori de rentabilitate.

În sensul larg al cuvântului, conceptul de rentabilitate înseamnă rentabilitate, rentabilitate. O întreprindere este considerată profitabilă dacă veniturile din vânzarea de produse (lucrări, servicii) acoperă costurile de producție (de circulație) și, în plus, formează o sumă de profit suficientă pentru funcționarea normală a întreprinderii.

Esența economică a rentabilității poate fi dezvăluită numai prin caracteristicile sistemului de indicatori. Sensul lor general este de a determina suma profitului dintr-o rublă de capital investit.

Indicatorii de rentabilitate caracterizează profitabilitatea sau rentabilitatea relativă, măsurată ca procent din costul fondurilor sau al proprietății.

Rentabilitatea vânzărilor arată cât profit cade pe rubla produselor vândute. Scăderea indică o scădere a cererii pentru produsele companiei. Nivelul rentabilității vânzărilor este determinat de raportul dintre profitul din vânzarea produselor și suma încasărilor din vânzarea produselor fără TVA și accize.

Rentabilitatea întregului capital al întreprinderii arată eficiența utilizării tuturor bunurilor întreprinderii. Scăderea indică o scădere a cererii de produse și o supraacumulare de active. Rentabilitatea întregului capital al întreprinderii este determinată de raportul dintre profitul anului de raportare și valoarea proprietății întreprinderii.

Rentabilitatea activelor imobilizate reflectă eficiența utilizării activelor imobilizate. Nivelul rentabilității activelor imobilizate se determină prin împărțirea profitului anului de raportare la costul activelor imobilizate.

Rentabilitatea capitalurilor proprii arată eficiența utilizării capitalului propriu. Dinamica coeficientului afectează nivelul de cotație al acțiunilor companiei. Rentabilitatea capitalurilor proprii este determinată de raportul dintre profitul anului de raportare și capitalul propriu al întreprinderii.

Rentabilitatea capitalului permanent reflectă eficiența utilizării capitalului investit în activitățile întreprinderii (atât capitalul propriu, cât și capitalul împrumutat). Rentabilitatea capitalului permanent se determină prin împărțirea profitului din anul de raportare la valoarea capitalurilor proprii și a datoriilor pe termen lung.

Pentru analiza indicatorilor de rentabilitate se folosesc urmatoarele surse de informatii: plan financiar, formularele nr.I si nr.2 din situatiile financiare ale intreprinderii, registrele contabile.

2. Analiza rezultatelor financiare ale activitatilor economice ale SRL Ansant

2.1 Scurte caracteristici economice ale întreprinderii Ansant SRL

Centru comercial Ansant a fost fondată pe 19 august 2006. Centrul comercial „Ansant” a fost corporatizat în anul 2006. La data de 01.01.2009, numărul de angajați este de 19 persoane, dintre care 5 persoane. - personal de conducere. In 2006, compania a primit licenta pentru activitati de comert si intermediar comercial. Din acel moment, el s-a implicat activ în activități comerciale.

Activitatea principală a Ansant SRL este comerțul cu amănuntul Produse alimentare, inclusiv băuturi și produse din tutun în magazine specializate. Scopul Ansant SRL este de a face comerț cu aceste produse și de a satisface cererea existentă pentru acestea pe piață și, în consecință, de a obține profit în derularea acestei activități.

Proprietatea întreprinderii este resurse financiareși valori materiale care se află în bilanț și sunt proprietatea companiei. Sursele de formare a resurselor financiare ale întreprinderii sunt profitul, amortizarea, fondurile personale ale participanților investite în capitalul autorizat.

Organul suprem de conducere este Consiliul Fondatorilor.

Organul executiv al Ansant SRL este directorul.

Obiectivele Ansant SRL sunt:

Satisfacerea nevoilor publice în serviciile sale (muncă, produse);

Realizarea pe baza realizării de profit a intereselor socio-economice ale membrilor colectivului de muncă şi ale proprietarilor întreprinderii.

2.2 Analiza nivelului și dinamicii rezultatelor financiare ale întreprinderii

Rezultatele financiare ale întreprinderii se caracterizează prin valoarea profitului primit și nivelul profitabilității. Cu cât profitul este mai mare și nivelul profitabilității este mai mare, cu atât întreprinderea funcționează mai eficient, cu atât situația financiară a acesteia este mai stabilă.

Pentru a analiza și determina „calitatea profitului”, o comandă privind politica contabilă a unei întreprinderi pentru o anumită perioadă de timp va servi drept sursă necesară de informații. anul de raportare. Având în vedere politica contabilă adoptată, trebuie reținut că valoarea rezultatului financiar va fi influențată de elementele sale principale: metode de evaluare a materialelor eliberate în producție; amortizarea mijloacelor fixe, procedura de creare a rezervelor de plată sărbători regulate, reparatii echipamente si altele.

Raport despre venituri și pierderi materiale, notă explicativă, un ordin privind politicile contabile sunt surse de informații pentru efectuarea unei analize externe a rezultatelor financiare ale unei întreprinderi. Dacă o astfel de analiză este efectuată de către entitatea economică însăși, atunci ea se va baza pe o bază de informații mai largă: cu implicarea situațiilor analitice privind conturile contabile, tabelele de dezvoltare și documentele primare.

Analiza profitului începe cu o evaluare a nivelului și dinamicii acestuia, atât în ​​ceea ce privește suma totală, cât și în ceea ce privește elementele sale constitutive. Pentru a evalua nivelul și dinamica indicatorilor de profit ai Ansant SRL pentru 2010-2011. Să facem un tabel 1.

Tabelul 1.

Analiza nivelului și dinamicii indicatorilor de profit și pierdere ai Ansant SRL în perioada 2010-2011.

Indicatori			Deviere
1. Profit/pierdere din vânzări
2. Dobânzi de primit
3. Dobânzi de plătit
4. Venituri din participare in alte organizatii
5.Alte operațiuni
6.Alte săli de operație
7.Nefuncționare
8.Nefuncționare
9. Profit/pierdere până la Impozitarea (p1+p2-p3+p4+p5-p6+p7-p8)
10. Activ de impozit amânat
11. Datorii privind impozitul amânat
12. Impozitul curent pe venit
13. Profit net (p9-p10+p11-p12)

Conform tabelului 1, se poate concluziona că Ansant SRL a obținut cele mai bune rezultate în activitățile sale în 2011 față de 2010, fapt dovedit de o creștere a profitului înainte de impozitare cu 46% și a profitului net cu 798 mii ruble, sau 46,1% . O astfel de creștere a fost rezultatul unei creșteri a aproape tuturor componentelor indicatorilor de profit, cu excepția veniturilor neexploatare, care au scăzut cu 8 mii de ruble, ceea ce a redus în consecință valoarea profitului.

Într-o măsură mai mare, au crescut indicatori precum profitul din vânzări și dobânzile de primit. Ele reprezintă, de asemenea, cea mai mare parte din masa totală a profiturilor. În plus, profiturile au fost afectate pozitiv de o creștere a veniturilor din participarea la alte organizații și de alte venituri din exploatare. Ca urmare a creșterii acestor indicatori, profitul a crescut față de anul precedent cu 203 mii ruble, respectiv 282 mii ruble.

În același timp, profitul a fost redus printr-o creștere a cheltuielilor de exploatare cu 218 mii de ruble. și o scădere a veniturilor neexploatare cu 8 mii de ruble. În general, impactul negativ sa ridicat la 248 de mii de ruble.

O analiză ulterioară ar trebui să dezvăluie motivele specifice ale modificării profitului din vânzările de produse pentru fiecare factor.

2.3 Analiza factorială a profitului din vânzările de produse

Partea principală a profitului înainte de impozitare (profitul contabil) este profitul din activitatea principală (obișnuită), care este supusă unei analize speciale. Atunci când se analizează profitul din vânzări, se determină nu numai dinamica modificărilor indicatorilor, ci și influența factorilor.

Analiza profitului din vânzări începe cu un studiu al dinamicii și structurii acestuia, atât în ​​ceea ce privește suma totală, cât și în contextul elementelor sale constitutive. Pentru a evalua nivelul dinamicii indicatorilor de profit din vânzările Ansant LLC, vom compila Tabelul 2.

masa 2

Analiza profitului din vânzările produselor Ansant SRL în perioada 2010-2011.

Indicatori			Deviere
1. Venituri din vânzări
2. Costul vânzărilor
3. Cheltuieli de vânzare
4. Cheltuieli de management
5.Profit din vânzări (p1-p2-p3-p4)

Datele din tabel arată că creșterea profiturilor din vânzarea produselor în 2011. comparativ cu 2010 a crescut cu 540 de mii de ruble. Acest lucru se datorează creșterii veniturilor din vânzări cu 4.140 mii de ruble. sau 36,5%. În același timp, au crescut și toate tipurile de costuri: costul vânzărilor a crescut cu 33,8%, cheltuielile comerciale cu 85%, iar cheltuielile administrative cu 30,1%. Creșterea costurilor se poate datora unei creșteri a volumului vânzărilor, adică. această creștere este obiectivă.

Studiul suplimentar al profitului din vânzări este de a calcula factorii care afectează volumul acestuia. Pentru a face acest lucru, trebuie să evaluați modificările:

Preturi de vanzare pentru produse;

Volumul vânzărilor de produse;

În structura produselor vândute;

Costul marfurilor vandute;

Calculul influenței acestor factori asupra valorii profitului este prezentat în tabelul 3.

Tabelul 3

Analiza factorială a profitului din vânzările produselor Ansant în perioada 2010-2011. (mii de ruble.)

Legendă:

Q0 - numărul de produse vândute în perioada anterioară

Q1 - numărul de produse vândute în perioada de raportare;

P0 - prețul unitar al produselor vândute în perioada anterioară;

P1 - prețul produselor vândute în perioada de raportare;

C0 - costul mărfurilor vândute în perioada anterioară;

C1 - costul mărfurilor vândute în perioada de raportare;

P0 - profit din vânzarea produselor în perioada anterioară;

P1.0 - profit din vânzarea produselor din perioada de raportare în prețuri și cost prime din perioada anterioară;

P1 - profit din vânzarea produselor în perioada de raportare.

Folosind datele din Tabelul 3, determinăm impactul principalilor factori asupra profitului din vânzări.

Obiectul analizei este modificarea profitului.

Obiectul analizei = P1-P0

În cazul nostru, s-a ridicat la 540 de mii de ruble.

1. Impactul modificărilor volumului vânzărilor. Pentru a determina influența acestui factor, este necesar să se înmulțească procentul de modificare a vânzărilor față de anul precedent cu valoarea profitului din vânzări din perioada anterioară:

DP(q) = П0*(q1p0/q0p0-1)

Datorită creșterii vânzărilor cu 1530 (12 870-11340) mii de ruble, profitul în perioada de raportare a crescut cu 259 mii de ruble.

Calculul conform tabelului 3. este următorul:

DP(q)=1917*(12870/11340-1)=259

2. Vom determina impactul modificărilor în costul vânzărilor comparând costul perioadei de raportare și vânzările din perioada de raportare în costul perioadei precedente. Datorită creșterii costului vânzărilor cu 2403 (13023-10620) mii de ruble, profitul a scăzut cu aceeași sumă. Tipul formalizat de calcul:

DP (c) =q1c1-q1 Postat pe http://www.allbest.ru/

Găzduit la http://www.allbest.ru/

3. Impactul modificărilor prețurilor cu ridicata asupra produselor va fi determinat prin compararea veniturilor din vânzări pentru perioada de raportare și vânzările din perioada de raportare în prețurile din perioada anterioară. Diferența dintre ele în 2610 mii de ruble (15480-12870) indică o modificare a profitului din cauza prețurilor cu ridicata pentru produse.

DP(p)=q1p1-q1p0

4. Modificări în structura produselor vândute. Influența acestui factor este determinată folosind următorul calcul:

DP \u003d P1.0 - P0 * q1p0 / q0p0

Conform tabelului 3, arată astfel:

DP=2250-1917*12870/11340=74

În consecință, schimbările în structura vânzărilor au crescut valoarea profitului în 2011 cu 74 mii față de 2010.

Pe lângă factorii de mai sus, sunt investigate cazuri de încălcare a disciplinei economice: economii rezultate din încălcarea standardelor și specificații, nerespectarea măsurilor planificate pentru protecția muncii, măsuri de siguranță, modificări ale prețurilor la materiale și tarife la servicii (energie electrică, alimentare cu apă, transport etc.), etc.

După cum se poate observa din analiză, cea mai mare influență asupra abaterii profitului a avut-o factori de preț. Datorită creșterii lor, profitul a crescut cu 2610 mii de ruble. Datorită creșterii volumului vânzărilor, s-au primit 259 de mii de ruble de profit suplimentar. Creșterea costului de producție a redus profitul estimat cu 2403 mii de ruble. Modificările în structura vânzărilor de produse, la rândul lor, au crescut profiturile cu 74 de mii de ruble.

Astfel, influența cumulativă a factorilor s-a ridicat la +540 mii ruble (259-2403+2610+74).

O astfel de analiză este disponibilă numai utilizatorilor interni, deoarece implică utilizarea de resurse contabile sintetice și analitice.

Pentru a efectua o analiză factorială a profitului din vânzări de către utilizatori externi pe baza indicatorilor de raportare financiară, se poate folosi o metodologie care se realizează ținând cont de indicele de inflație.

2 .4 Analiza rentabilității

În sensul larg al cuvântului, conceptul de rentabilitate înseamnă rentabilitate sau rentabilitate. O întreprindere este considerată profitabilă dacă rezultatele vânzării produselor acoperă costurile de producție și formează o sumă de profit suficientă pentru funcționarea normală a întreprinderii.

Esența economică a rentabilității poate fi relevată prin caracteristicile sistemului de indicatori. Sensul lor general este determinarea profitului dintr-o rublă investită în capital. Deoarece acestea sunt cifre relative, acestea practic nu sunt afectate de inflație.

Să luăm în considerare o tehnică de analiză a indicatorilor de rentabilitate pe un exemplu de analiză a rentabilității generale.

Rentabilitatea globală a unei întreprinderi poate fi reprezentată ca produsul a doi indicatori: profitul pe rublă din vânzări (rentabilitatea produselor vândute) și volumul vânzărilor pe rublă din valoarea activelor întreprinderii (rentabilitatea capitalului din toate fondurile (activele) ale întreprinderii. afacere).

Tabelul 4

Analiza profitabilitatii generale a SRL Ansant in perioada 2010-2011.

(mii de ruble.)

Indicatori
1. Profit din vânzări
2. Venituri din vânzări
3. Costul balului principal. fonduri
4. Costul activelor circulante
5. Rentabilitatea generală a întreprinderii
6. Rentabilitatea vânzărilor
7. Intensitatea capitalului
8. Coeficientul de fixare a activelor circulante
9. Rentabilitatea activelor

Obiectul analizei în cazul nostru este 0,006. Este definită ca diferența dintre profitabilitatea totală a perioadei de raportare și cea anterioară.

Conform formulei derivate, modificarea profitabilității globale a întreprinderii se datorează influenței a doi factori:

Modificarea randamentului vânzărilor (Rent.P)

Modificarea randamentului activelor (F)

Să calculăm influența factorilor de mai sus prin metoda diferențelor absolute:

Delta Rent.(F)=(F1-F0)*Rent.P0

Delta Rent.(Rent.P)=(Rent.P1-Rent.P0)*F1

Calculele efectuate ne permit să concluzionam că nivelul de profitabilitate al SRL Ansant a crescut cu 0,006 puncte datorită influenței a doi factori: modificări ale rentabilității vânzărilor și modificări ale productivității capitalului.

În același timp, primul factor a redus posibilul nivel de rentabilitate, iar al doilea a contribuit la creșterea acestuia. Astfel, rentabilitatea vânzărilor în 2011 a fost de 14,3%, iar în 2010 a fost de 15,2%. Acest lucru a condus la o scădere a profitabilității generale cu 0,012 puncte, adică a existat o scădere a profitului pe rublă de produse vândute cu un copeck. În același timp, eficiența utilizării fondurilor a crescut ușor, fapt dovedit de rentabilitatea activelor. În 2011, randamentul activelor a fost mai mare decât în ​​2010 cu 0,122 puncte. Acest lucru a permis companiei să crească nivelul general de profitabilitate cu 1,8%. Astfel, în ciuda creșterii costului mijloacelor fixe industriale și de producție și activelor circulante, acestea au fost utilizate efectiv la întreprinderea Ansant LLC. Deoarece rata de creștere a vânzărilor depășește rata de creștere a valorii fondurilor, acest lucru a asigurat creșterea profitabilității generale a întreprinderii, dar, în același timp, în 2011, valoarea profitului a crescut cu 540 de mii de ruble. iar acest lucru nu va fi suficient pentru a asigura o creștere a rentabilității vânzărilor. Cu alte cuvinte, rata de creștere a profitului din vânzări este mai mică decât rata de creștere a volumului vânzărilor.

Concluzie

Funcționarea unei întreprinderi, indiferent de tipurile de activitate și formele de proprietate din piață, este determinată de capacitatea acesteia de a genera venituri sau profit suficient. Profitul întreprinderii caracterizează eficiența activităților sale. Realizarea profitului este scopul imediat al unei entitati economice de pe piata, intrucat este principala sursa de resurse financiare a intreprinderii, asigurand stabilitatea si dezvoltarea acesteia.

Pentru analiza acestei lucrări au fost luate în considerare activitățile Ansant SRL pentru anii 2010-2011.

Astfel, rezumând rezultatele analizei rezultatelor financiare ale întreprinderii studiate, putem trage următoarele concluzii:

Profitul înainte de impozitare a crescut cu 1176 mii de ruble. sau cu 46%, profitabilitatea globală a crescut cu 0,6%.

Profitul din vânzări a crescut cu 540 de mii de ruble, profitul net a crescut, de asemenea, cu 798 mii de ruble, sau 46,1%.

Profitul înainte de impozitare a crescut cu 1176 mii de ruble. O astfel de creștere a fost rezultatul unei creșteri a aproape tuturor componentelor indicatorilor de profit, cu excepția veniturilor neexploatare. Într-o măsură mai mare, au crescut indicatori precum profitul din vânzări și dobânzile de primit. În plus, profiturile au fost afectate pozitiv de o creștere a veniturilor din participarea la alte organizații și de alte venituri din exploatare. Ca urmare a creșterii acestor indicatori, profitul a crescut față de anul precedent cu 203 mii ruble, respectiv 282 mii ruble. În același timp, profitul a fost redus de o creștere a cheltuielilor de exploatare cu 218 mii de ruble, cheltuielile neexploatare cu 22 de mii de ruble. și o scădere a veniturilor neexploatare cu 8 mii de ruble. În general, impactul negativ sa ridicat la 248 de mii de ruble.

Creșterea profitului din vânzarea de produse în 2011. comparativ cu 2010 a crescut cu 540 de mii de ruble. Acest lucru se datorează creșterii veniturilor din vânzări cu 4.140 mii de ruble. sau 36,5%. În același timp, au crescut și toate tipurile de costuri: costul vânzărilor a crescut cu 33,8%, cheltuielile comerciale cu 85%, iar cheltuielile administrative cu 30,1%. Creșterea costurilor se poate datora unei creșteri a volumului vânzărilor, adică. această creștere este obiectivă.

Creșterea nivelului de rentabilitate a întreprinderii s-a datorat influenței a doi factori: modificări ale profitabilității vânzărilor și modificări ale productivității capitalului. În același timp, primul factor a redus posibilul nivel de rentabilitate, iar al doilea a contribuit la creșterea acestuia. Deci profitabilitatea vânzărilor în 2011 față de 2010 a scăzut cu 0,9%, ceea ce a dus la o scădere a profitabilității globale cu 1,2%. În același timp, eficiența utilizării fondurilor a crescut ușor, fapt dovedit de creșterea randamentului activelor cu 0,122 puncte. Acest lucru a permis companiei să crească nivelul general de profitabilitate cu 1,8%. Astfel, în ciuda creșterii costului mijloacelor fixe industriale și de producție și activelor circulante, acestea au fost utilizate efectiv la întreprinderea Ansant LLC. Deoarece rata de creștere a vânzărilor depășește rata de creștere a valorii fondurilor, acest lucru a asigurat creșterea profitabilității generale a întreprinderii, dar, în același timp, în 2011, valoarea profitului a crescut cu 540 de mii de ruble. iar acest lucru nu va fi suficient pentru a asigura o creștere a rentabilității vânzărilor. Cu alte cuvinte, rata de creștere a profitului din vânzări este mai mică decât rata de creștere a volumului vânzărilor.

O analiză a indicatorilor absoluti a arătat că Ansant SRL a obținut rezultate financiare ridicate în activitățile sale de afaceri comparativ cu anul 2010. În 2011, comparativ cu 2010, profitul net a crescut cu 798 mii de ruble. O analiză a structurii profitului indică faptul că partea sa principală este profitul din vânzări. Aceasta indică o creștere relativă a costurilor de producție. Creșterea costului se datorează creșterii costului mărfurilor, precum și creșterii vânzărilor.

Pentru a rămâne un concurent de succes pe piață, Ansat LLC are nevoie de o strategie financiară independentă, parte integrantă a cărui formare este o analiză strategică.

Obiectivele marketingului actual și strategic al Ansat SRL ar trebui să fie următoarele: studiul piețelor pentru produsul finit și perspectivele de dezvoltare a acestora; atragerea consumatorilor prin deservirea acestora folosind un sistem de reduceri; studiul și justificarea nivelului prețurilor pentru fiecare tip de mărfuri și tendințele de modificare a acestora; prognozarea echilibrului cererii și consumului. Atunci când alegeți o politică de prețuri, este necesar ca aceasta să depindă direct de strategia companiei pe termen lung și scurt.

Astfel, analiza poziției pe piață a întreprinderii, identificarea celor mai semnificativi factori care formează mediul său de marketing, ar trebui să fie nu numai o parte integrantă a planului de implementare, ci și pas necesar analiza strategica veniturile companiei Ansat SRL, care permite realizarea unei prognoze obiective, rezonabile si transparente a activitatilor companiei in general si a veniturilor acesteia.

Lista literaturii folosite

1. Codul fiscal al Federației Ruse: părțile unu și doi. - M.: Yurayt - Editura, 2011. - 612 p.;

2. Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 06.05.1999 nr. 32n (modificat la 08.11.2010) „Cu privire la aprobarea Regulamentului de contabilitate „Venituri ale organizației” PBU 9/99” (Înregistrat în Ministerul Justiției al Federației Ruse la 31.05.1999 Nr. 1791) (modificat și suplimentar, în vigoare de la 01.01.2011)

3. Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 06.05.1999 nr. 33n (modificat la 08.11.2010) „Cu privire la aprobarea Regulamentului privind contabilitatea „Cheltuielile organizației” PBU 10/99” (Înregistrat în Ministerul Justiției al Federației Ruse la 31.05.1999 Nr. 1790) (modificat și suplimentar, în vigoare de la 01.01.2011)

4. Litovcenko V.P. Analiza financiara: Proc. Indemnizatie / V.P. Litovchenko - ed. a 2-a - M .: Editura - societate comercială „Dashkov și K”, 2012.-216 p.

5. Nikitina, N. Anticriză management financiarîntreprinderi: studiul factorilor mediului intern și extern / N. Nikitina // Probleme de management. - 2007.- Nr. 7. - S. 91-101.

6. Polisyuk G.B. Analiza rezultatului financiar al activităților SA „Proiect-partener” / G.B. Polisyuk // Analiză economică. - 2008. - Nr. 21. - S. 17-23.

7. Protasov, V.F. Analiza activității unei întreprinderi (firme): producție, economie, finanțe, investiții, marketing. - M.: „Finanţe şi statistică”, 2006 - 536 p.: ill.

8. Tolpegina, O.A. Analiza profitului: teoria și practica cercetării / O.A. Tolpegina // Analiză economică. - 2009.- №2. - S. 35-44.

9. Analiza și diagnosticarea activităților financiare și economice ale întreprinderii / Taburchak P.P., Vikulenko A.E.: Manual pentru universități - Sankt Petersburg: KhimIzdat, 2009. - 256 p.;

10. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teoria analizei economice. Manual. M.: Finanțe și statistică. 2009. - 536 p.;

11. Banca, V.R. Analiza financiara: Proc. indemnizatie / V.R. Banca, S.V. Banca, A.V. Taraskina - M.: TK Velby, Prospect, 2008. - 344 p.;

12. Basovsky L.E. Management financiar. M.: INFRA-M, 2009. - 240 p.

13. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Analiza situatiilor financiare. - M.: DIS, 2010. - 356 p.;

14. Goriaciov, A.A. Rezultatele financiare ale activității organizației asupra tipuri industriale activitate economicăîn 2005 / A.A. Goryachev // Bancar. - 2008. - Nr. 3. - S. 23-30.

Găzduit pe Allbest.ru

Documente similare

Esența economică și bazele analizei rezultatelor financiare. Analiza si evaluarea rezultatelor financiare ale intreprinderii. Analiza profitului inainte de impozitare si din vanzari, profitabilitate. Modalități de îmbunătățire a performanței financiare a întreprinderii.

lucrare de termen, adăugată 06.06.2011


Caracteristicile organizatorice și economice ale OAO PO "Uzina de recoltat Krasnoyarsk". Analiza rezultatelor financiare ale întreprinderii, componența și dinamica profitului întreprinderii, rezultatele financiare din vânzarea produselor, indicatori de rentabilitate.

lucrare de termen, adăugată 24.11.2008


Esența economică a rezultatelor financiare ale întreprinderii. Metode de analiză a formării și repartizării profitului. Analiza dinamicii si structurii profitului intreprinderii. Evaluarea rentabilității unei entități economice. Rezerve pentru creșterea profitului.

lucrare de termen, adăugată 13.12.2015


Caracteristica metodelor de analiză a raportării profiturilor și pierderilor. Compoziția și structura veniturilor și cheltuielilor. Evaluarea nivelului de rentabilitate a vânzărilor și a costurilor; profitul, dinamica acestuia și factorii de formare. Modalități de îmbunătățire a rezultatelor financiare ale întreprinderii.

lucrare de termen, adăugată 24.11.2014


Esența economică a rezultatelor financiare. Caracteristicile experienței străine în analiza profitului și profitabilității. Caracteristicile organizatorice și economice ale CJSC „Atlant” BSZ. Evaluarea dinamicii si structurii profitului intreprinderii. Factori de reducere a costurilor.

lucrare de termen, adăugată 31.08.2015


Sarcini de analiză a rezultatelor financiare ale întreprinderii. Metoda de analiză factorială a profitului din vânzarea produselor în general și a tipurilor sale individuale. Analiza rezultatelor financiare ale activităților, componența și dinamica profitului OAO Hotel „Venets”.

lucrare de termen, adăugată 12.03.2010


Esența și formarea rezultatelor financiare ale întreprinderii. Reglementare legală, analiza si evaluarea profitului si profitabilitatii. Măsuri de optimizare a rezultatelor financiare ale întreprinderii, rezerve pentru creșterea profiturilor.

teză, adăugată 03.10.2010


Analiza compoziției și dinamicii profitului bilanțului. Analiza rezultatelor financiare din activitati obisnuite. Analiza nivelului prețurilor medii de vânzare. Analiza rezultatelor financiare din alte activitati. Analiza profitabilitatii produsului.

test, adaugat 09.12.2006


Compoziția veniturilor și cheltuielilor ca bază economică pentru formarea rezultatelor financiare. Conceptul și tipurile de venituri și cheltuieli ale organizației. Analiza nivelului si dinamicii rezultatelor financiare conform contului de profit si pierdere. Analiza rentabilitatii intreprinderii.

lucrare de termen, adăugată 07/04/2011


Conținutul economic și valoarea profitului. Metode de reglementare a rezultatelor financiare. Modalități de creștere a profitului în întreprindere. Analiza rezultatelor financiare ale întreprinderii. Analiza factorială a profitului din vânzările de produse.

O analiză a rezultatelor financiare ale unei organizații este un studiu al profitului sau pierderii primite de aceasta, atât în ​​termeni absoluti, cât și în raporturi față de alți indicatori financiari ai organizației 6 .

obiectivul principal analiză financiară aceasta este obținerea unui număr mic de parametri cheie care oferă o imagine obiectivă și exactă a stării financiare a întreprinderii, a profiturilor și pierderilor acesteia, a modificărilor în structura activelor și pasivelor, în decontările cu debitorii și creditorii. În același timp, analistul și managerul pot fi interesați atât de situația financiară actuală a întreprinderii, cât și de proiecția acesteia pentru viitorul apropiat sau mai îndepărtat, de exemplu. parametrii așteptați ai stării financiare.

Obiectivele analizei sunt atinse ca urmare a rezolvării unui anumit set interconectat de sarcini analitice. Sarcina analitică este o specificare a scopurilor analizei, luând în considerare capacitățile organizatorice, informaționale, tehnice și metodologice ale analizei.

Evaluarea activității financiare a întreprinderii se realizează pe baza situațiilor financiare.

Principiul de bază al citirii analitice a situațiilor financiare este metoda deductivă, adică. De la general la specific. Dar trebuie aplicat în mod repetat. În cursul unei astfel de analize, parcă, se reproduce succesiunea istorică și logică a factorilor și evenimentelor economice, direcția și puterea influenței lor asupra rezultatelor activității.

Practica analizei financiare a dezvoltat regulile de bază pentru citirea situațiilor financiare.

Printre acestea, se pot distinge 6 metode principale:

analiza orizontală - compararea fiecărei poziții de raportare cu perioada anterioară;

analiza verticală - determinarea structurii indicatorilor financiari finali cu identificarea impactului fiecărei poziții de raportare asupra rezultatului în ansamblu;

analiza tendințelor - compararea fiecărei poziții de raportare cu un număr de perioade anterioare și determinarea tendinței, i.e. tendința principală a dinamicii indicatorului, curățată de influențe aleatorii și caracteristici individuale perioade individuale. Cu ajutorul tendinței, se formează în viitor valori posibile ale indicatorilor și, prin urmare, se efectuează o analiză predictivă prospectivă;

analiza indicatorilor relativi - calculul relațiilor dintre pozițiile individuale ale raportului sau pozițiile diferitelor forme de raportare, determinarea interrelațiilor indicatorilor;

analiză comparativă - aceasta este atât o analiză la fermă a indicatorilor de raportare sumară pentru indicatorii individuali ai unei companii, filiale, divizii, cât și o analiză inter fermă a indicatorilor unei companii date cu cei ai concurenților, cu industrie medie și economie medie. date;

analiza factorială - analiza influenței factorilor individuali asupra indicatorului de performanță folosind metode de cercetare deterministă sau stocastică. Și analiza factorilor Poate fi atât direct, când indicatorul de performanță este împărțit în părțile sale componente, cât și invers (sinteză), când elementele sale individuale sunt combinate într-un indicator de performanță comun.

Analiza financiară face parte dintr-o analiză generală, completă a activității economice, care constă din două secțiuni strâns legate: analiza financiară și analiza managementului producției.

Analiza financiară este împărțită în externă și internă. Caracteristicile analizei financiare externe sunt:

pluralitatea subiecților de analiză, utilizatorii de informații despre activitățile întreprinderii;

varietate de scopuri și interese ale subiectelor de analiză;

disponibilitatea metodelor standard de analiză, contabilitate și standarde de raportare;

orientarea analizei numai către public, raportare externă a întreprinderii;

sarcini limitate de analiză ca o consecință a factorului anterior;

deschidere maximă a rezultatelor analizei pentru utilizatorii de informații despre activitățile întreprinderii.

Analiza financiară, bazată doar pe date din situațiile financiare, capătă caracterul unei analize externe efectuate în afara întreprinderii de către contrapărțile, proprietarii sau agențiile guvernamentale interesate. Această analiză nu dezvăluie toate secretele succesului firmei.

analiza indicatorilor absoluti ai profitului;

analiza indicatorilor de rentabilitate relativa;

analiza situației financiare, stabilitatea pieței, lichiditatea bilanţului, solvabilitatea întreprinderii;

analiza eficacității utilizării capitalului împrumutat;

diagnosticarea economică a stării financiare a întreprinderii și evaluarea ratingului emitenților.

Conținutul principal al analizei financiare la fermă poate fi completat de alte aspecte care sunt importante pentru optimizarea managementului, precum analiza eficienței avansurilor de capital, analiza relației dintre costuri, cifra de afaceri și profit. În sistemul de analiză a managementului în fermă, este posibilă aprofundarea analizei financiare prin atragerea de date contabile de gestiune a producției, cu alte cuvinte, este posibilă efectuarea unei analize economice cuprinzătoare și evaluarea eficienței activității economice.

Caracteristicile analizei manageriale sunt:

orientarea rezultatelor analizei către managementul acestora;

utilizarea tuturor surselor de informații pentru analiză;

lipsa de reglementare a analizei din exterior;

completitudinea analizei, studiul tuturor aspectelor întreprinderii;

integrarea contabilității, analizei, planificarii și luării deciziilor;

secretizare maximă a rezultatelor analizelor în vederea păstrării secretelor comerciale.

Principalul tip de mărfuri sunt produsele nealimentare și alimentare.

Pentru a face o analiză, este necesar să se evalueze nivelul și dinamica. Pentru a evalua nivelul și dinamica indicatorilor, vom construi Tabelul 2.4.

Tabel 2.4 - Analiza nivelului și dinamicii indicatorilor în perioada 2013-2014

Conform tabelului 2.4. concluzia este următoarea: magazinul Magnit a obținut cele mai bune rezultate în activitățile sale în 2014 față de 2013, cu un profit net de 377.000 de mii de ruble.

Analiza rezultatelor financiare și îmbunătățirea activităților companiei (pe exemplul OJSC „Neftekamskshina”)

Introducere

1. Baze teoretice pentru evaluarea performanței financiare a unei întreprinderi

1.1 Esența economică a rezultatelor financiare

1.2 Profit ca urmare a activității economice

1.3 Metodologia de analiză a rezultatelor financiare ale unei întreprinderi

2. Analiza rezultatelor financiare ale activităților economice ale OAO Neftekamskshina

2.1 Scurtă descriere a activităților companiei

2.2 Evaluarea dinamicii si structurii profitului intreprinderii

2.3 Analiza factorială a profitului întreprinderii

2.4 Estimarea indicatorilor de profitabilitate ai OAO Neftekamskshina

3. Principalele direcții de îmbunătățire a performanței financiare a întreprinderii

3.1 Experiență de peste mări analiza rezultatelor financiare ale întreprinderii

Concluzie

Lista surselor și literaturii utilizate

Introducere

Rezultatele financiare sunt meritul organizației. În acest caz, profitul este rezultatul muncii bune sau al unor factori externi obiectivi și subiectivi, iar pierderea este rezultatul muncii slabe sau al unor factori externi negativi.

O serie de oameni de știință, care caracterizează profitul, consideră că, ca categorie economică, acesta reflectă totalitatea relațiilor unei entități de afaceri implicate în formarea și distribuirea venitului național.

Luați în considerare profitul doar din punctul de vedere al determinării categorie economică iar funcţiile sale ni se par insuficiente. Pentru o descriere mai completă a profitului, acesta trebuie prezentat ca fiind unul eficient, și ca indicatori cantitativi: eficient - reflectă eficacitatea resurselor disponibile, rezultatele activităților organizației; cantitativ - aceasta este diferența dintre prețul și costul mărfurilor, dintre vânzări și cost.

Conceptul de „profit” are semnificații diferite din punctul de vedere al organizației, consumatorului și statului. Dar, în toate cazurile, înseamnă obținerea unui beneficiu. Dacă organizația este profitabilă, atunci aceasta înseamnă că cumpărătorul, cumpărând bunuri de la vânzător, își satisface nevoile, iar statul finanțează sarcinile sociale și susține obiectele neprofitabile în detrimentul impozitelor încasate din vânzare.

Scopul activității oricărei organizații comerciale într-o economie de piață este de a realiza un profit, care să asigure dezvoltarea ulterioară a acesteia. În același timp, profitabilitatea rezultată ar trebui să fie considerată nu numai scopul principal, ci și condiția principală pentru activitatea de afaceri a organizației, ca urmare a activităților sale, implementarea eficientă a funcțiilor sale de a oferi consumatorilor bunurile necesare. în conformitate cu cererea existentă pentru acestea.

Pe baza poziției pe care o ocupă organizația pe piață, a disponibilității resurselor, a duratei perioadei, se poate preciza scopul principal. Deci, pentru perioada de lungă durată - aceasta este realizarea celei mai mari sume de profit, iar pe termen scurt - suma necesară de profit cu anumite volume de vânzări și alte activități. În ceea ce privește comunitatea pentru ambele perioade, este necesar să se asigure competitivitatea organizației.

Având în vedere scopul activității organizației, este imposibil să nu se atingă principiul de bază al activității unei entități economice, care este dorința de a maximiza profiturile. Din acest motiv, profitul este principalul indicator al eficienței producției, este o sursă de reproducere extinsă și formează baza dezvoltării economice a unei întreprinderi, deoarece creșterea profitului creează o bază financiară pentru autofinanțare, reechipare tehnică și rezolvarea problemelor nevoilor sociale si materiale ale echipei. Așadar, în condițiile pieței, orientarea entităților economice spre realizarea de profit este o condiție indispensabilă pentru succesul activității antreprenoriale.

Într-o economie de piață, de mare importanță au și indicatorii de profitabilitate, care sunt caracteristici relative ale rezultatelor financiare și ale eficienței unei întreprinderi.

Prin urmare, este foarte, foarte important să cunoaștem esența profitului și a rentabilității, factorii care afectează valoarea acestora, rezervele pentru creșterea profitului și creșterea profitabilității, care ar trebui puse în mod constant în acțiune.

Relevanța temei alese este determinată de faptul că indicatorii de rezultate financiare (profit) caracterizează eficiența absolută a conducerii întreprinderii în toate domeniile de activitate: producție, marketing, aprovizionare, financiar, investiții.

Acești indicatori formează baza economiei întreprinderii și întărirea relațiilor sale financiare cu toți participanții la afacerile comerciale.

Scopul lucrării este de a dezvălui principalele aspecte ale analizei rezultatelor financiare ale întreprinderii (profit și profitabilitate) și de a explora modalități de îmbunătățire a rezultatelor financiare ale organizației.

Pentru a atinge acest obiectiv, a fost necesar să se rezolve următoarele sarcini:

Să studieze fundamentele teoretice pentru evaluarea rezultatelor financiare ale unei întreprinderi, și anume esența economică a rezultatelor financiare, importanța profitului ca urmare a activității antreprenoriale, precum și planificarea și prognoza profiturilor ca parte integrantă a gestionării rezultatelor financiare ale o întreprindere;

Efectuați o analiză adecvată a celor mai importanți indicatori care reflectă rezultatul financiar al întreprinderii;

Luați în considerare câteva caracteristici ale experienței străine în analiza profitului și profitabilității;

Pe baza rezultatelor analizei, dați recomandări pentru îmbunătățirea performanței financiare a întreprinderii.

Obiectul studiului este activitatea întreprinderii OJSC „Neftekamskshina”, care funcționează în condiții economice moderne. Subiectul studiului îl reprezintă rezultatele financiare ale întreprinderii.

Baza teoretică a studiului au fost lucrările oamenilor de știință și economiștilor autohtoni pe tema studiată, precum Yu.S. Shevchenko, N.V. Lipchiu, A.A. Kanke, N.N. Selezneva, I.N. Sheremet și altele, materiale ale periodicelor și publicațiilor online. Raportarea anuală a întreprinderii analizate pentru anii 2007-2008 a servit drept bază de informare a studiului.

Baza metodologică a studiului au fost metode precum analiza, o abordare logică a evaluării fenomenelor economice și compararea indicatorilor studiați.

Semnificația practică a lucrării este de a elabora recomandări pentru îmbunătățirea performanței financiare a întreprinderii.

Lucrarea constă dintr-o introducere, trei capitole, o concluzie, o listă de referințe, o anexă.

În introducere se fundamentează relevanța temei, se determină scopul și se formează sarcini, se indică obiectul și subiectul studiului.

Primul capitol dezvăluie aspecte teoretice analiza rezultatelor financiare.

Al doilea capitol oferă o analiză directă a rezultatelor financiare pe exemplul întreprinderii SA „Neftekamskshina”.

Concluzia conține concluzii scurte pe secțiuni ale părții principale a lucrării.

1. Baze teoretice pentru evaluarea rezultatelor financiare

activitati de intreprindere

1.1 Esența economică a rezultatelor financiare

Starea activităților financiare și economice ale întreprinderii poate fi evaluată pe baza studiului rezultatelor financiare ale activității sale. Profitul este rezultatul financiar al întreprinderii, care caracterizează eficiența absolută a muncii acesteia. Profitul este rezultatul final al întreprinderii.

În știința economică modernă, termenul „profit” și conținutul său provoacă multe controverse și inconsecvențe. Posibilitatea actuală de interpretare ambiguă a definițiilor tipului de profit dă naștere unor situații problematice legate de evaluarea și studiul acestei categorii economice complexe. Odată cu dezvoltarea teoriei economice, setul de concepte și termeni care definesc profitul a suferit modificări semnificative de la cele mai simple ca venituri din producție și vânzări la conceptul care caracterizează rezultatele financiare finale în toată varietatea activităților comerciale.

Profitul și rentabilitatea sunt cei mai importanți indicatori care caracterizează rezultatele economice ale activităților de producție și comerciale ale entităților economice într-o economie de piață.

Activitatea economică a organizației este destul de diversă, este de producție, aprovizionare, marketing și activitati comerciale. Prin urmare, profitul organizației ia forme diferite. Punctul de plecare în calcularea indicatorilor de profit este încasările din vânzarea de produse, bunuri și servicii, care caracterizează finalizarea ciclului de producție al organizației, returnarea fondurilor avansate pentru producție și transformarea lor în numerar, precum și începutul a unui nou ciclu în circulaţia tuturor fondurilor. Modificarea volumului vânzărilor are cel mai sensibil impact asupra performanței financiare a organizației.

Clasificarea tipurilor de profit este prezentată în Figura 1.

Figura 1 - Clasificarea indicatorilor de profit

Deci, principalele tipuri de profit sunt următoarele:

Profitul brut este diferența dintre veniturile din vânzări și costul mărfurilor vândute pentru aceeași perioadă. Mărimea profitului brut este utilizată pentru a caracteriza eficiența unităților de producție ale organizațiilor;

Profit din vânzări de produse - diferența dintre profitul brut și cheltuielile perioadei pentru activitatea principală pentru aceeași perioadă. Scăderea cheltuielilor recurente din profitul brut, în conformitate cu standardele internaționale de contabilitate, contribuie la împărțirea riscului antreprenorului din eventuala nevânzare a produselor cu statul. Valoarea profitului din vânzări este utilizată pentru a evalua eficacitatea activității principale;

Profit din activități financiare și economice - suma profitului din vânzări și rezultatul total din tranzacțiile financiare (dobânzi de primit și de plătit, venituri din participarea la alte organizații etc.). Valoarea acestui profit este utilizată pentru evaluarea activităților principale și financiare ale organizației;

Profitul înainte de impozitare (profitul bilanțului) este suma profitului din activități financiare și economice și a profitului (cheltuielilor) din alte tranzacții neoperaționale. Profitul bilanțului este un indicator eficiență economică toate activitățile economice ale întreprinderii;

Profitul (pierderea) net al perioadei de raportare este profitul bilant minus impozitul pe venit curent.

Conceptul de profit net în Rusia nu corespunde conceptului de profit net conform standardelor internaționale. Profitul net din Rusia include cheltuieli semnificative (fonduri de consum, servicii sociale etc.), ceea ce este inacceptabil pentru standardele occidentale. Valoarea rezultatului reportat reflectă rezultatul financiar final al activităților organizației pentru perioada de raportare, inclusiv toate tipurile de cheltuieli și venituri.

De asemenea, este important să împărțim profitul în contabil, economic și fiscal.

Profit contabil - profit din activitatea antreprenorială, calculat conform documentelor contabile fără a lua în considerare costurile nedocumentate ale întreprinzătorului însuși, inclusiv profiturile pierdute.

Profit economic - diferența dintre venituri și costuri economice, inclusiv, împreună cu costurile totale, costuri alternative (imputate); calculată ca diferenţă între profitul contabil şi normal al întreprinzătorului.

Discrepanța dintre profitul contabil și cel economic se exprimă prin faptul că primul nu reflectă conținutul economic al profitului și, prin urmare, rezultatul real al activităților organizației pentru perioada de raportare. Natura economică a profitului dezvăluie ceea ce va fi primit în viitor.

Raportarea datelor privind profitul economic al organizației va ajuta utilizatorii să obțină utile informatii de afaceri.

De asemenea, în conformitate cu gruparea de activități propusă de IFRS, există:

Profit din activitățile de bază, se mai numește și profit din exploatare, primit din producția și vânzarea de produse, prestarea muncii și prestarea de servicii. Se calculează ca diferență între vânzările nete și costul de producție și vânzări de produse;

Profit din activități de investiții, care este generat din transferul de resurse către proiecte pe termen lung;

Profit din activități financiare primite din plasarea de fonduri pe termen scurt.

În funcție de compoziția elementelor incluse, există:

Profitul marginal (venitul marginal), care se calculează prin diferența dintre veniturile din vânzarea de produse, bunuri și servicii și costuri variabile atribuibile produselor vândute sau ca diferență dintre prețul de vânzare al unei unități de producție și costurile variabile specifice. Servește ca o evaluare a capacității întreprinderii de a acoperi costurile fixe pentru a genera suma necesară de profit din vânzări. Profitul marginal stă la baza dezvoltării alternativelor decizii de management;

Rezultatul financiar total al perioadei de raportare înainte de dobânzi și impozite. Acest indicator este utilizat în analiza riscului pentru a gestiona impactul său negativ pentru luarea ulterioară a deciziilor.

În funcție de valoarea rezultatului, profitul poate fi:

Minim - cel mai mic, care este necesar pentru a salva întreprinderea, pentru a-și continua funcționarea și pentru a preveni prăbușirea;

Profit excedentar (monopol) - un nivel extrem de ridicat al profitului realizat datorită comportamentului de monopol al întreprinderilor - producători și furnizori de mărfuri către piață;

Profitul normal este nivelul de profit necesar și suficient pentru a se asigura că resursele implicate în producția unui anumit produs nu sunt utilizate în alte scopuri. În practică, acesta este profitul din capitalul investit în producție, care ar putea fi obținut printr-o alocare alternativă a fondurilor proprietarilor întreprinderii (împrumuturi, chirie etc.)

Varietatea tipurilor de profit nu se limitează la cadrul de clasificare considerat.

Activitatea oricărei entități economice este determinată de indicatorul financiar final. Rezultatul financiar al activităților organizației este profitul, care asigură nevoile întreprinderii în sine și ale statului în ansamblu, sau pierderea.

Metoda contabilă sau contabilă de măsurare a rezultatelor finale se bazează pe calculul profitului sau pierderii pe documentele contabile. Potrivit lui N.V. Lipchiu și Yu.S. Shevchenko, situațiile financiare actuale nu permit obținerea unei evaluări obiective a activităților organizațiilor, întrucât sunt într-o oarecare măsură o expresie a opiniei subiective a economiștilor care le formează, care se manifestă în alegerea uneia sau altei variante contabile.politicieni.

În prezent, nu există o interpretare clară a elementelor de raportare și a criteriilor de recunoaștere a acestora. Discrepanța dintre contabilitate și contabilitatea fiscală complică și mai mult formarea profiturilor. Există diferențe serioase în definiția veniturilor, cheltuielilor și profiturilor.

Studiile lui N.V. Lipchiu și Yu.S. Shevchenko au arătat că, pentru a determina rezultatul financiar final al activităților organizațiilor, este important să se grupeze veniturile și cheltuielile, care sunt prezentate în standarde internaționale situații financiare (IFRS). În IFRS, gruparea se realizează în funcție de trei tipuri de activități: operaționale, de investiții și financiare. Acest lucru face posibilă asigurarea controlului, în primul rând, asupra gradului de risc al investiției de capital și, în al doilea rând, asupra eficienței operațiunilor. În plus, o astfel de clasificare va face posibilă determinarea rentabilității activelor pentru fiecare dintre activități.

Ca urmare a analizei comparative a domestice şi practica straina contabilitate și raportare, s-a stabilit că în țările cu economii de piață dezvoltate, activitățile organizației sunt împărțite în operaționale, investiționale și financiare.

N.V. Lipchiu și Yu.S. Shevchenko consideră că în contabilitatea și raportarea internă este necesar să se evidențieze activitățile organizației din punct de vedere curent, investițional și financiar. Pentru a face acest lucru, faceți modificările și completările corespunzătoare la PBU 9/99 și PBU 10/99.

Astfel, problema clasificării veniturilor și cheltuielilor este complicată de faptul că există o grupare diferită în contabilitatea fiscală.

Discrepanța dintre contabilitate și profitul impozabil este exprimată în diferențe temporare și calcule de recunoaștere a veniturilor în scopurile contabilității și contabilității fiscale.

Prezența diferitelor grupuri de utilizatori ai informațiilor privind rezultatele financiare și a grupurilor de agenții care au legătură directă cu o entitate economică creează un anumit conflict de interese. În același timp, interesele fiecărui grup pot fi clar formulate și reprezentate prin indicatori de performanță financiară.

Analizând conținutul tabelului prezentat în Anexa B, se poate observa că cele mai mari contradicții apar în rândul unor grupuri precum proprietarii organizației și managementului. Problema relațiilor de agenție asociată cu o nepotrivire a intereselor este considerată în cadrul teoriei managementului corporativ și ca o temă separată a unui astfel de curs interdisciplinar precum contabilitatea de gestiune. În cazul în care conducerea deține un interes de control în proprietatea companiei (sau cel puțin blocuri semnificative de acțiuni), o serie de contradicții pot fi înlăturate.

Managementul este extrem de interesat de performanța ridicată a companiilor. În primul rând, programul de bonus (premium) depinde de indicatorii de profit (în special profitul net), iar în al doilea rând, profitul net servește ca un indicator important al atractivității investiționale pentru investitori, drept urmare, odată cu creșterea acestui indicator de performanță (chiar dacă valoarea reală, dar prognozată pentru perioade viitoare) valoarea rentabilității activelor și a capitalului (raportul dintre profit și valoarea totală a activelor sau a capitalului) crește, ca urmare, acțiunile acestei companii cresc, încrederea creditorilor și a altor contrapărți crește . Și o creștere a prețului acțiunilor piețele financiare conduce direct la o creștere a averii proprietarilor, prin urmare, conducerea se străduiește să obțină indicatori de profit înalți (din care se vor acumula dividende acționarilor) și prezentarea unor informații financiare atractive care să contribuie la dinamica pozitivă a creșterii în valoarea de piata a actiunilor companiei. De aici tentația de a prezenta rezultatele finale într-o formă mai atractivă. Acest lucru se poate realiza în următoarele moduri: prin utilizarea schemelor de leasing pentru retragerea activelor către companiile afiliate (astfel, randamentul activelor crește în timp ce se menține controlul efectiv asupra proprietății retrase din companie); manipularea cu pricepere a metodelor și procedurilor de contabilitate și estimare contabilă permise de standardele internaționale și naționale în scopul creșterii profitului; în procesul de efectuare a plăților de remunerare către conducere folosind diverse instrumente financiare (ceea ce duce la o subestimare îndoielnică a sumei cheltuielilor de management și, în cele din urmă, la o creștere a profiturilor); transferul segmentelor de afaceri neprofitabile către filiale; prezentarea unor informatii financiare nesigure in situatii etc. in acest sens apare o problema noua, nu mai putin complexa, a calitatii auditului situatiilor financiare. Situația în care firmele de audit efectuează la solicitarea conducerii servicii de consultanță, primesc remunerații mari și, în același timp, trebuie să fie absolut obiectivi în exprimarea opiniei lor profesionale cu privire la gradul de fiabilitate a situațiilor financiare (pe care auditorii trebuie să-l convingă pe acționari și alți utilizatori interesați de informații financiare), este mai mult decât complicat.

Posibilitatea actuală de interpretare ambiguă a anumitor prevederi ale actelor legislative, precum și contradicțiile dintre reglementările individuale și direct în cadrul acestora între clauzele individuale dau naștere unor situații problematice care sunt agravate de separarea actelor legislative și de reglementare în acte de reglementare a procedurii contabile și acte prin care ar trebui ghidate în scopuri fiscale.

Astfel, studiile efectuate de N. V. Lipchiu și Yu.

Analiza performanței financiare a întreprinderii include, ca elemente obligatorii, în primul rând, o evaluare a modificărilor fiecărui indicator pentru perioada analizată (²analiza orizontală² a indicatorilor); în al doilea rând, o evaluare a structurii indicatorilor de profit și a modificărilor în structura acestora (²analiza verticală² a indicatorilor); în al treilea rând, studiul, cel puțin în cea mai generală formă, a dinamicii modificărilor indicatorilor pentru o serie de perioade de raportare (²analiza tendinței² a indicatorilor); în al patrulea rând, identificarea factorilor și cauzelor modificării indicatorilor de profit și evaluarea cantitativă a acestora.

Schema de analiză a rezultatelor financiare ale întreprinderii este prezentată în Anexa B.

Rezultatele financiare ale activitatilor intreprinderii sunt caracterizate de indicatori ai profitului primit si a nivelului de profitabilitate. Prin urmare, sistemul de indicatori ai rezultatelor financiare include nu numai indicatori absoluti (profit), ci și indicatori relativi (rentabilitatea) ai eficienței utilizării. Cu cât nivelul de profitabilitate este mai mare, cu atât eficiența managementului este mai mare.

1.2 Profit ca urmare a activității antreprenoriale

Profitul este un termen ambiguu. Cel mai adesea este văzut ca un succes monetar, un rezultat pozitiv, o recompensă pentru risc. Profitul apare ca urmare a activităților de producție, comerț, cercetare, creative, speculative și alte activități antreprenoriale.

Posibilitatea de a obține un profit stimulează comportamentul de risc, dorința de inovare, dezvoltarea de noi tehnologii, materiale și produse.

Într-o economie de piață, importanța profitului este enormă. Dorința de a obține profit îi direcționează pe producătorii de mărfuri să crească volumul de producție necesar consumatorului, să reducă costurile de producție. Cu o concurență dezvoltată, acest lucru atinge nu numai scopul antreprenoriatului, ci și satisfacerea nevoilor sociale. Pentru antreprenor, profitul servește ca un semnal care indică unde se poate obține cea mai mare creștere a valorii, creează un stimulent pentru a investi în aceste domenii. Pierderile joacă și ele rolul lor. Ele evidențiază greșelile și calculele greșite în direcția fondurilor, organizarea producției și comercializarea produselor.

Instabilitatea economică, poziția de monopol a bunurilor producătorilor distorsionează formarea profitului ca venit net, duc la dorința de a primi venituri în principal ca urmare a creșterii prețurilor. Redresarea financiară a economiei, dezvoltarea mecanismelor de stabilire a prețurilor de piață și un sistem fiscal optim contribuie la eliminarea umplerii inflaționiste a profiturilor. Aceste sarcini ar trebui îndeplinite de stat în cursul implementării reformelor economice.

În teoria economică internă pentru mult timp munca era considerată a fi singura sursă de venit. Fără îndoială, munca este o sursă de formare a profitului, dar poate fi obținută și pe baza atragerii de capital, precum și cu ajutorul unei serii de alți factori.

Astfel, economistul american Samuelson credea că profitul este un venit necondiționat din factorii de producție, este o recompensă pentru activitatea antreprenorială, inovații și îmbunătățiri tehnice, pentru capacitatea de a-și asuma riscuri în condiții de incertitudine, este un venit de monopol și un etic. categorie.

Odată cu dezvoltarea relațiilor de piață, alte surse ale formării sale au fost din ce în ce mai numite: inițiativa antreprenorilor; circumstanțe favorabile; profit recunoscut de organele fiscale etc.

Fără îndoială, sursele enumerate contribuie la formarea profitului, dar sunt atât de strâns interconectate încât este dificil să le separi în practică și, de multe ori, este pur și simplu imposibil să faci acest lucru.

Astfel, formarea profitului merge mult și începe cu calculele sale și luând în considerare factorii care îl influențează. În general, se pot distinge factori direcți, evidenti și de înțeles. Cu cât prețurile sunt mai mari, cu atât profitul este mai mare; cu cât volumul producției este mai mare, cu atât profitul este mai mare; cu cât costul de producție și vânzarea produselor este mai mic, cu atât profitul este mai mare. Pe lângă factorii care afectează direct mărimea și dinamica profiturilor, există și factori de impact indirect. Ele pot fi grupate în două grupe:

Factori care depind de eforturile întreprinderii:

Nivel managerial;

Competența managementului și a managerilor;

Competitivitatea produsului;

Organizarea productiei si a muncii;

productivitatea muncii;

Starea și eficiența producției și planificarea financiară;

Factori care nu depind de eforturile întreprinderii:

Conditiile magazinului;

Nivelul concurenței;

procese inflaționiste;

Nivelul prețurilor pentru materialele consumate și materii prime, combustibil și resurse energetice;

Plata impozitelor pe profit.

Întrucât profitul este o sursă de producţie, ştiinţifică şi tehnică şi dezvoltare sociala, absenta acesteia pune firma intr-o situatie financiara extrem de dificila, fara a exclude falimentul.

Esența profitului este cel mai pe deplin exprimată în funcțiile sale. În literatura internă există discrepanțe în ceea ce privește numărul de funcții și interpretarea lor, dar se disting cel mai adesea următoarele:

Într-o formă generalizată, profitul reflectă rezultatele activității antreprenoriale și acționează ca unul dintre indicatorii eficacității acesteia;

Funcția de stimulare vă permite să utilizați profituri pentru dezvoltarea producției, stimulează munca angajaților întreprinderii, asigură dezvoltarea socială etc. În această calitate, leagă interesul organizației și al personalului, întrucât le stimulează dorința de a desfășura activități de afaceri mai eficiente pentru a obține mai multe beneficii sub formă de profit;

Profitul actioneaza ca o sursa profitabila pentru finantarea cheltuielilor publice (investitii publice, programe industriale, stiintifice, tehnice, socio-culturale).

În situația economică actuală - inflația, toată datoria generală, diferențierea veniturilor, șomajul - scopul imediat al întreprinderii este considerat a fi supraviețuirea. Pentru funcționarea și dezvoltarea economică durabilă, o întreprindere trebuie să rezolve o serie de sarcini, inclusiv:

Determinarea celei mai eficiente strategii de dezvoltare a intreprinderii;

Determinarea modalităților posibile de aducere a întreprinderii pe o traiectorie de promovare mai favorabilă;

Definirea și utilizarea diferitelor metode de îmbunătățire pozitie financiarăîntreprinderi, managementul costurilor, prețuri, venituri din vânzări etc.;

Definiția politicii de investiții și dividende.

În centrul rezolvării acestor probleme management financiar constă în evaluarea eficienței economice a managementului folosind o gamă largă de indicatori, dintre care unul este profitul.

Profit - este unul dintre elementele constitutive ale relaţiilor de piaţă. Cum reflectă categoria economică a profitului Venitul net, creată în domeniul producției materiale, servicii în proces de activitate antreprenorială.

Pentru a identifica rezultatul financiar, este necesar să se compare veniturile pe care le-a primit antreprenorul în cursul vânzării produselor sale și costurile de producție și vânzări. Dacă venitul este mai mare decât costul, rezultatul financiar indică un profit. Antreprenorul își propune întotdeauna să facă profit, dar nu îl extrage întotdeauna.

Acest lucru se datorează faptului că multe componente, atât pozitive, cât și negative, acționează asupra profitului. Valoare de vârf profitul nu înseamnă că ar trebui primit în detrimentul producţiei şi dezvoltării sociale a întreprinderii. O creștere a prețurilor, o creștere a produselor ieftine, dar de calitate scăzută, nu pot permite decât temporar o creștere a profiturilor.

În aceste condiții, este necesar să se studieze condițiile de management ale pieței și să se utilizeze profiturile cele mai favorabile pentru creșterea pe termen lung. Printre acestea se numără producția de produse diverse și competitive care sunt la cerere, reducerea tuturor tipurilor de costuri, respectarea unui regim strict de economisire în cheltuirea banilor și modelarea politicii de prețuri. Problema stabilirii prețurilor ocupă un loc cheie în sistemul relațiilor de piață. Creșterea prețurilor, pe de o parte, crește profiturile, pe de altă parte, limitează cererea de produse scumpe. La dezvoltare și lansare Produse noi, lucrări și servicii, este necesar să se ia în considerare cu atenție toate costurile, nivelul posibil de rentabilitate și să se stabilească prețuri cu perspectiva reducerii acestora. Pozitivă este independența completă a întreprinderii în utilizarea deplină și gratuită a profiturilor, care rămâne după impozite la dispoziția acesteia.

Cu toate acestea, în marile complexe comerciale se dezvoltă constant recomandări pentru operațiunile și management strategic venitul firmei.

Scopul principal al oricărei structuri comerciale este de a maximiza profiturile proprietarilor săi. Folosind acest indicator ca evaluare a activității, puteți încerca să creșteți în mod constant venitul întreprinderii printr-o serie de activități:

Managementul gamei de produse, ierarhizarea acesteia in ordinea descrescatoare a profitabilitatii;

Planificarea actualizării gamei de produse;

Actualizarea echipamentelor învechite și stăpânirea noilor tehnologii;

Elaborarea planurilor operaționale pentru dezvoltarea producției pe o perioadă lungă de timp;

Definiții ale politicii de investiții și dividende;

utilizare pe piata hârtii valoroase.

Cel mai mult, în cea mai mare parte a entităților de afaceri, atenția principală este acordată factorilor cunoscuți de creștere a veniturilor asociați cu funcționarea întreprinderii: creșterea volumului producției, reducerea costurilor pentru producția de bunuri și servicii. , și optimizarea prețurilor.

Utilizarea optimă a majorității oportunităților enumerate de creștere a profitului poate fi obținută ca urmare a unei analize profunde după criteriul rentabilității, enumerarea opțiunilor posibile, planuri strategice solide de profit.

1.3 Metodologia de analiză a rezultatelor financiare ale unei întreprinderi

În condiţiile dezvoltării moderne a Rusiei pentru management eficient activitatea economică a întreprinderii mărește rolul bazei de informații de care dispune șefului, o parte importantă din care o ocupă informații despre rezultatele financiare. Analiza lor ajută la luarea deciziilor manageriale, atât strategice, cât și tactice.

Baza metodologică pentru analiza rezultatelor financiare în condițiile relațiilor de piață este modelul de formare și utilizare a acestora adoptat pentru toate întreprinderile, indiferent de forma organizatorică și juridică și forma de proprietate.

Începând analiza rezultatelor financiare, este necesar să se identifice dacă, în conformitate cu procedura stabilită, se calculează indicatori economici: profit brut; profit (pierdere) din vânzări; profit (pierdere) înainte de impozitare; profitul net (pierderea) din perioada de raportare și toate componentele inițiale pentru generarea de profit, cum ar fi venitul (net) din vânzările de bunuri, produse (lucrări, servicii); costul vânzării bunurilor, produselor (lucrărilor, serviciilor); cheltuieli de vânzări și administrative, alte venituri și cheltuieli; confirma corectitudinea datelor din Formularul nr. 1 „Bilanț” și Formularul nr. 2 „Declarația de profit și pierdere”.

Analiza rezultatelor financiare presupune rezolvarea următoarelor sarcini:

Analiza compoziției și dinamicii profitului;

Analiza factorială a profitului;

Analiza indicatorilor de profitabilitate.

O analiză a rezultatului financiar pe baza contului de profit și pierdere ca elemente obligatorii include citirea situațiilor financiare și studiul valori absolute prezentate în situații, adică „orizontal” – vă permite să comparați fiecare poziție cu perioada anterioară și analiza „verticală” a rezultatelor – vă permite să determinați structura indicatorilor financiari finali cu identificarea impactului fiecărei poziții de raportare asupra rezultatului în ansamblu.

Pe lângă analiza verticală și orizontală, studiul rezultatului financiar presupune în mod tradițional studiul dinamicii indicatorilor pentru o serie de perioade de raportare, i.e. analiza tendințelor.

Baza de informații pentru efectuarea unei astfel de analize servește rapoarte privind profiturile și pierderile.

Efectuarea unei analize de tendințe a rezultatelor financiare la întreprinderile rusești este dificilă. În ultimii ani, formele și componența indicatorilor de raportare, interpretarea anumitor tranzacții comerciale și procedura de reflectare a acestora s-au schimbat în mod repetat. Prin urmare, asigurarea comparabilității datelor pe perioade este posibilă numai cu recalculări bazate pe documente primare. La alegerea unei liste de factori și a unei metodologii de evaluare a impactului lor cantitativ asupra profitului din vânzări, se determină un algoritm de calcul specific pe baza unui studiu al naturii produselor, volumului și calității. informații generale, posibilitatea de a obține date suplimentare, precum și în funcție de acuratețea cerută a datelor.

Analiza rezultatelor financiare ale întreprinderii se bazează pe analiza profitului, deoarece caracterizează eficiența absolută a muncii sale. Analiza formării și utilizării profitului se realizează în mai multe etape: profitul este analizat prin compoziția în dinamică; se efectuează o analiză factorială a profitului din vânzare; se studiază cauzele abaterilor pentru astfel de componente ale profitului precum veniturile și cheltuielile din exploatare, neexploatare; se evaluează formarea profitului net şi impactul impozitelor asupra profiturilor.

Pentru analiza și evaluarea nivelului și dinamicii indicatorilor de profit, se întocmește un tabel care utilizează date din situațiile financiare ale unei entități economice din Formularul nr.2. Informațiile conținute în termeni financiariși formularul nr.2, vă permite să analizați rezultatele financiare obținute din toate tipurile de activități ale unei entități economice. Analiza factorială a profitului este importantă pentru evaluarea performanței financiare a unei întreprinderi.

Cea mai importantă componentă a profitului contabil este profitul din vânzarea produselor (profit din vânzări). Obiectul analizei factorilor poate fi abaterea profitului real din vânzări de la profitul anului precedent sau prevăzut de planul de afaceri.

Analiza factorială a profitului organizației se realizează pe baza ordinii formării acesteia.

P \u003d q - c - y - k, (1.1)

unde q - numărul de produse vândute;

c - costul mărfurilor vândute;

y - cheltuieli administrative;

k - cheltuieli comerciale.

Analiza profitului din vânzări presupune nu numai o evaluare generală a dinamicii implementării planului de profit din vânzări, ci și o evaluare a diferiților factori care afectează mărimea și dinamica profitului din vânzări.

Principalii factori care afectează valoarea profitului din vânzări sunt:

Numărul de produse vândute - profitul din vânzare este direct dependent de numărul de produse vândute, cu cât este mai mare, cu atât compania realizează mai mult profit în timpul funcționării profitabile;

Costul marfurilor vandute;

Cheltuieli de afaceri;

Cheltuieli de management.

Profitul din vânzare este invers raportat cu valoarea acestora, adică cu suma fondurilor necesare pentru plata cheltuielilor curente apărute în cursul producției - activități economice. Reducerea costurilor bunuri vândute, cheltuielile de vânzare și administrative sunt principalii factori în creșterea profitului:

Prețurile de vânzare pentru produsele vândute. Profitul este direct dependent de nivelul prețului, adică cu cât prețul de vânzare este mai mare, cu atât va primi mai mult profit compania și invers, o scădere a prețurilor duce la o reducere a vânzărilor și, în consecință, a profitului.

Schimbări structurale în compoziția implementării - influența acestui factor se datorează faptului că anumite tipuri bunurile, produsele, lucrările, serviciile au un nivel inegal de rentabilitate. Orice modificare a raportului lor în vânzările totale poate contribui la creșterea profitului sau poate determina reducerea acestuia. De exemplu: dacă ponderea produselor mai profitabile crește în volumul total al vânzărilor, atunci în acest caz profitul va crește, iar dacă scade, va scădea. Acest lucru oferă managerului financiar controlul asupra posibilelor rezultate financiare din implementare.

Pentru a analiza profitul din vânzarea produselor, este necesar să se dea o evaluare generală a modificării profitului:

± P = P1 - P0 = ± Ps ± Pu ± Pk ± Pc + Пq ± Пt , (1.2)

unde ± P - modificarea profitului;

P0, P1 - profitul perioadei de bază și de raportare;

Apoi este necesar să se determine impactul cantitativ al modificărilor factorilor.

Pentru a afla valorile factorilor de cost (c, y, k), ar trebui să compare costul mărfurilor vândute, cheltuielile administrative și comerciale pentru perioada de raportare și pentru perioada de raportare, în prețurile și condițiile anului de bază.

± Ps = Sc.op - Sc.op, (1,3)

± Pu = Uts.op - Utsb.op, (1,4)

± Pk = Ktso.op - Ktb.op, (1,5)

unde ± Ps, ± Pu, ± Pk - modificarea profitului datorată modificărilor costului,

cheltuieli administrative și de vânzare;

Sco.op, Uco.op, Sco.op - cost, comercial și managerial

cheltuielile perioadei de raportare;

Stsb.op, Utsb.op, Stsb.op - costul, cheltuielile de vânzare și administrative ale perioadei de raportare în prețurile anului de bază.

Impactul prețurilor asupra profiturilor poate fi definit ca diferența dintre veniturile din vânzări fără impozite indirecte din anul de raportare și anul de raportare în prețuri și condiții din anul de bază.

± Pc = Vtso.op - Vtb.op, (1,6)

unde ± Пц - modificarea profitului datorată modificării prețului;

Vtso.op, - încasări din vânzarea produselor din perioada de raportare;

Vtsb.op, - încasările din vânzarea produselor din perioada de raportare în prețurile anului de bază.

Pentru a identifica impactul modificărilor numărului de produse vândute asupra profitului, ar trebui să determinați modificarea relativă a volumului vânzărilor la prețurile planificate. Pentru a face acest lucru, folosim metoda indexului.

Caracteristici generale de analiză și evaluare

Analiza rezultatelor financiare ale unei întreprinderi și organizații presupune studierea cum rezultatul final al activitățiiîntreprinderi, și proces primind-o. Rezultatul final, desigur, este profitul, care este principalul indicator după care se ghidează o întreprindere comercială. Desigur, în condițiile dezvoltării pieței, acest lucru nu este întotdeauna cazul, deoarece organizațiile se concentrează adesea nu atât pe generarea de profituri de moment, cât pe creșterea valorii propriilor titluri. Această abordare se numește management bazat pe valoare. Cu toate acestea, condițiile de piață transparente din Rusia nu au fost încă formate, așa că acum analiza performanței financiare a întreprinderilor și organizațiilor implică încă o evaluare a capacității companiei de a primi profit.

Pentru un analist extern, principala sursă de informații pentru efectuarea acestui tip de analiză este adeverinta de venit, contabilitate echilibru, situația fluxurilor de trezorerie. Adeverinta de venit interese, în primul rând, deoarece afișează principalele venituri, cheltuieli și diverse rezultate financiare ale companiei. Echilibru este necesar la calcularea indicatorilor individuali de rentabilitate, ceea ce va face posibilă înțelegerea eficienței utilizării resurselor (activelor) limitate disponibile în scopul realizării unui profit.

De asemenea, balanța permite o înțelegere puțin mai bună a politicii actuale de vânzări a întreprinderii. Cu privire la situația fluxurilor de trezorerie, apoi compararea datelor sale cu situația rezultatelor financiare vă va permite să înțelegeți calitatea politicii de vânzări și credit a organizației. Trebuie remarcat faptul că, dacă analiza nu este efectuată pentru o întreprindere separată, ci pentru un întreg grup de întreprinderi, atunci este necesar să se utilizeze situații consolidate, deoarece profiturile unei organizații din cadrul grupului se pot retrage în profiturile alteia. organizare.

scop analiza rezultatelor financiare este de a determina cât de eficient să investească în întreprindere. O valoare mai mare a ratelor de profitabilitate în comparație cu concurenții va indica atractivitatea unei astfel de alternative de investiții.

În procesul de evaluare a rezultatelor financiare, trebuie stabilite următoarele:

1. Ce este calitate a sosit?

2. Cât de reuşit a avut compania în a genera profituri în perioadele precedente?

3. Este compania capabilă să continue să creeze un rezultat financiar decent in viitor?

Calitate a profitului determinate folosind contul de profit și pierdere, informații privind calitatea creanțelor, situația fluxurilor de numerar. Dacă ponderea creanțelor cu probleme este mare, atunci aceasta înseamnă că compania a vândut o parte din produse sau servicii în condiții nefavorabile pentru ea însăși. Acest lucru indică o concurență ridicată și putere scăzută de piață a întreprinderii. În plus, dacă în situația fluxurilor de numerar suma din vânzarea de bunuri și servicii este semnificativ mai mică decât valoarea veniturilor, atunci aceasta confirmă această concluzie.

Astfel, compania vinde bunuri si servicii fara a primi plata in momentul livrarii. Dacă, din această cauză, compania nu primește bani pentru ei, atunci putem spune despre calitate scăzută sosit. Societatea, urmând regulile contabile, va afișa profitul primit în contul de profit și pierdere, dar este foarte posibil ca în perioada viitoare rezultatul financiar să fie negativ din cauza radierii unor sume semnificative de creanțe necolectabile.

Când vorbesc despre calitatea profitului, se referă la:

• cât costă grajd este un astfel de profit. Există o probabilitate mare ca în perioada următoare profitul să fie același sau mai mare;
• cât costă adecvat este profit. Dacă sunt utilizate metode contabile care supraestimează indicatorul actual de profit.

În procesul de analiză, ar trebui să acordați atenție și factorilor care modelează rezultatele financiare:

• competitivitatea produse și servicii, care se exprimă în capacitatea de a menține un preț ridicat pentru mărfuri. Marja brută poate servi drept indicator în aceste scopuri;
• nivelul de producțieși eficiența utilizării resurse materiale, forță de muncă și alte resurse disponibile;
• structura Capitala, ceea ce duce la un anumit nivel al costurilor financiare;
• eficienta managementului obligații fiscale;
• calitatea managementuluiși abilități de management.

Analiza rezultatelor financiare: analiza profitului, veniturilor si cheltuielilor

În procesul de analiză a rezultatelor financiare, metode precum orizontală și analiza verticală, metoda indicatorilor relativi (evaluarea rentabilității), metoda comparației (de exemplu, cu concurenții), analiza factorială și altele.

Fig.1 Metode de analiză a rezultatelor financiare

Analiza verticală în acest context presupune împărțirea tuturor indicatorilor la valoarea veniturilor pentru anul corespunzător. Această acțiune vă permite să înțelegeți rolul fiecăruia dintre venituri și cheltuieli în formarea rezultatului final. aşteptat este cotă mare cost în venituri.

Tabelul 1 - Exemplu de analiză verticală

Numele indicatorului	Pentru ianuarie - decembrie 2015	Pentru ianuarie - decembrie 2014	Creștere absolută, +, -
Costul vânzărilor
Profit brut (pierdere)
Cheltuieli de management
Profit (pierdere) din vânzări
Dobânzi de primit
Procent de platit
Alt venit
alte cheltuieli
Venit net (pierdere)

În procesul de analiză orizontală și verticală, merită să acordați atenție structurii veniturilor. Indiferent dacă sunt derivate din activitatea principală sau câștigate aleatoriu. După cum se arată în Tabelul 1, ponderea altor venituri este de 182% din valoarea veniturilor, ceea ce înseamnă că venitul incidental a fost principalul. Acest lucru ridică îndoieli că compania este capabilă să genereze un rezultat stabil.

În plus, împărțirea rezultatelor financiare (profit brut, profit din vânzări, profit înainte de impozitare și profit net) în funcție de valoarea veniturilor vă va permite să obțineți marja corespunzătoare. Să le luăm în considerare mai detaliat.

Marja brută

Marja brută indică procentul din venit disponibil pentru acoperirea cheltuielilor de exploatare și a altor cheltuieli. O marjă brută mai mare indică o combinație de prețuri mai mari ale produselor și costuri de producție mai mici. Capacitatea de a percepe un preț mai mare este constrânsă de concurență, astfel încât marjele brute sunt dependente de (și, în general, invers proporționale cu) concurență. Dacă produsul are avantaj competitiv(de exemplu, branding îmbunătățit, cea mai buna calitate, sau tehnologie exclusivă), compania poate percepe mai mult pentru aceasta. În ceea ce privește costurile, o marjă brută mai mare poate indica, de asemenea, că o companie are un avantaj competitiv în generarea costurilor produsului (avantaj de producție).

Formula de calcul = Profit brut / Venituri

Marja operațională

Marja de exploatare este calculată ca marjă brută minus cheltuielile de exploatare.

Formula de calcul = Profit din vânzări / Venituri

Astfel, o marjă de exploatare în creștere mai rapidă în comparație cu cea brută poate indica un control mai bun al costurilor de exploatare, cum ar fi costurile administrative, costurile de distribuție etc. În schimb, o scădere a profitului operațional ar putea fi un indicator al deteriorării controlului costurilor operaționale.

Marja înainte de impozitare

Formula de calcul = Profit înainte de impozitare / Venituri

Profitul înainte de impozitare (cunoscut și ca profit înainte de impozitare) este calculat ca venit din exploatare minus dobânda și alte cheltuieli necorespunzătoare, astfel încât marja înainte de impozitare reflectă impactul asupra randamentului împrumuturilor și asupra altor venituri și cheltuieli (neexploatare). Dacă marjele înainte de impozitare cresc ca urmare a unei creșteri a veniturilor din afara exploatării, atunci analistul ar trebui să evalueze dacă această creștere reflectă o schimbare deliberată a focalizării asupra afacerii companiei și, prin urmare, probabilitatea ca creșterea să continue.

Marja netă de profit (marja netă)

Formula de calcul = Profit net / Venituri

Venitul net este calculat ca venit minus toate cheltuielile. Marja netă include atât componente recurente, cât și componente unice. În general, marja netă ajustată pentru elementele nesistemice (non-core și nepermanente) sugerează cea mai buna performanta despre rentabilitatea potențială a companiei în viitor.

Analiza dinamicii rezultatelor financiare

Metoda orizontală (aka analiza dinamică) înseamnă compararea aceluiași indicator pe o anumită perioadă de timp. Estima profitîn perioadele anterioare se poate baza pe datele situaţiilor financiare. Merită să acordați atenție nu atât la valoarea absolută a indicatorului, cât la principalele dinamici care s-au format. Dacă există o creștere constantă a venitului brut, operațional (profit din vânzări), înainte de impozitare și net, atunci ne putem aștepta ca această tendință să continue și în viitor. De asemenea, merită să comparați creșterea diverșilor indicatori. De exemplu:

• Crește venitul net mai rapid decât veniturile?
• Costurile cresc mai repede decât veniturile? Dacă da, aceasta indică o deteriorare a calității managementului costurilor de producție.
• Care este rata de creștere a costurilor de finanțare (dobânda de plătit) în comparație cu creșterea împrumuturilor în bilanț?
• Care este rata de creștere a veniturilor financiare (dobânzi de primit) în comparație cu investițiile financiare?

Acesta este un exemplu de câteva întrebări la care ar trebui să se răspundă în procesul de analiză financiară.

În general, analiza orizontală permite prezicerea dezvoltării ulterioare a întreprinderii și a capacității acesteia de a genera un rezultat financiar pozitiv.

Tabelul 2 - Exemplu de analiză dinamică (analiza orizontală)

Numele indicatorului	Pentru ianuarie - decembrie 2015	Pentru ianuarie - decembrie 2014	Creștere absolută, +, -	Creștere relativă, %	Creștere relativă, %
Costul vânzărilor
Profit brut (pierdere)
Cheltuieli de management
Profit (pierdere) din vânzări
Dobânzi de primit
Procent de platit
Alt venit
alte cheltuieli
Profit (pierdere) înainte de impozitare
Venit net (pierdere)

Analiza rezultatelor financiare: indicatori și interpretarea acestora

Parțial, metoda indicatorilor relativi (metoda coeficienților) a fost descrisă mai sus, deoarece marja este și raportul a doi indicatori și, prin urmare, - un raport financiar.

Indicatorii de rentabilitate evaluează profitul realizat de o companie într-o perioadă. Tabelul 3 prezintă unele dintre cele mai frecvent utilizate măsuri de rentabilitate. Măsurile de rentabilitate a vânzărilor exprimă diferite subtotaluri în contul de profit și pierdere (de exemplu, marja brută, marja operațională, venitul net) ca procent din venit. În esență, acești indicatori fac parte integrantă din analiza verticală a contului de profit și pierdere (așa cum se discută în secțiunea corespunzătoare).

Rapoartele rentabilității investiției arată randamente în raport cu activele, capitalul sau capitalul propriu care lucrează într-o companie. Pentru randamentul operațional al activelor, randamentele sunt măsurate ca venit din exploatare (adică înainte de deducerea dobânzii datoriei, a impozitelor și a cheltuielilor necorespunzătoare). Pentru randamentul activelor și capitalurilor proprii, randamentul este măsurat ca venit net (adică, după deducerea dobânzii, plata capitalului împrumutat). Pentru randamentul acțiunilor obișnuite, randamentele sunt măsurate ca venit net minus dividendele preferate (deoarece dividendele preferate sunt returnate deținătorilor de acțiuni preferați).

Tabelul 3 - Indicatorii de rentabilitate ai întreprinderii

Indicatori	Numărător	Numitor
Rentabilitatea vânzărilor
Marja brută	Profit brut
Marja operațională
Marja înainte de impozitare	Profit înainte de impozitare
marja neta	Profit net
ROI
Randamentul operațional al activelor	Profit operațional (profit din vânzări)	Valoarea medie a activului
Rentabilitatea activelor	Profit net	Valoarea medie a activului
Rentabilitatea capitalului propriu	Profit înainte de impozitare și dobândă de plătit	Costul mediu al împrumuturilor și capitalurilor proprii
	Profit net	Costul mediu al capitalului propriu
Rentabilitatea capitalurilor proprii ordinare	Venitul net - Dividende la acțiunile privilegiate	Costul mediu al capitalului propriu pentru acțiunile ordinare

Valoarea ridicată a fiecăruia dintre indicatorii de rentabilitate indică o rentabilitate mai mare a întreprinderii.

Rentabilitatea activelor

Indicatorul măsoară rentabilitatea activelor utilizate în companie. Cu cât raportul este mai mare, cu atât se generează mai mult profit pentru un anumit nivel de active. Majoritatea practicienilor calculează acest raport astfel:

Venit net / Active medii ponderate * 100%

Problema acestui indicator este că utilizarea venitului net nu ține cont de impactul structurii de finanțare. Cheltuiala cu dobânda (dobânda de plătit) a fost deja dedusă la numărător. Prin urmare, unii analiști preferă să adauge cheltuielile cu dobânzile înapoi la numărător. În astfel de cazuri, dobânda trebuie ajustată pentru impozitul pe venit, deoarece venitul net este determinat după impozitare. Cu această ajustare, procesul de calcul al indicatorului va arăta astfel:

Rentabilitatea capitalului propriu

Rentabilitatea capitalurilor proprii măsoară randamentul pe care îl câștigă o companie din întregul capital pe care îl folosește (datoria pe termen scurt, datoria pe termen lung și capitalul propriu). Numărătorul folosește profitul înainte de impozitare și dobânda de plătit.

Rentabilitatea capitalului propriu

Rentabilitatea capitalului propriu măsoară randamentul unei companii din capitalul propriu, inclusiv capitalul minoritar, capitalul preferat și capitalul propriu al acționarilor obișnuiți. După cum sa menționat deja, indicatorul este măsurat ca profit net (adică dobânda de plătit nu este inclusă în formula de calcul al indicatorului). O variație a randamentului capitalului propriu este randamentul capitalului propriu obișnuit, care măsoară randamentul câștigurilor unei companii numai pe acțiunile sale comune.

1. Determinarea situației generale în întreprindere (în organizație), precum și în industrie și economie.

2. Studierea dinamicii profitului în perioada de studiu

3. Determinarea calitatii rezultatului financiar (profitului)

4. Efectuarea unei analize verticale a contului de profit și pierdere

5. Definirea indicatorilor de rentabilitate

6. Comparație cu concurenții

Introducere

1. Aspecte teoretice și metodologice ale analizei performanței financiare întreprindere comercială

1.1 Rolul rezultatelor financiare în evaluarea activităților întreprinderii

1.2 Profitul și profitabilitatea ca indicatori ai performanței afacerii

1.3 Metodologia de analiză a rezultatelor financiare ale unei întreprinderi comerciale

2. Analiza rezultatelor financiare ale societatii comerciale Ansat SRL

2.1 Caracteristicile întreprinderii Ansat SRL

2.2 Analiza dinamicii și structurii rezultatelor financiare ale întreprinderii

2.3 Analiza factorială a profitului întreprinderii

2.4 Analiza rentabilitatii intreprinderii

3. Managementul rezultatelor financiare ale întreprinderilor cu amănuntul

3.1 Starea și perspectivele dezvoltării comerțului cu amănuntul în contextul crizei financiare și economice

3.2 Perspective de dezvoltare a Ansat SRL în criză

Concluzie

Lista surselor și literaturii utilizate

Introducere

Odată cu trecerea economiei de stat la bazele unei economii de piață, semnificația multidimensională a profitului este sporită. O întreprindere pe acțiuni, închiriată, privată sau altă formă de proprietate, care a dobândit independență și independență financiară, are dreptul de a decide în ce scopuri și în ce sume să direcționeze profitul rămas după plata impozitelor la buget și a altor plăți obligatorii și deduceri. Realizarea profitului este o condiție și un scop indispensabil al antreprenoriatului oricărei structuri economice.

Profitul (profitabilitatea) evaluează eficiența managementului, profitul este principala sursă de finanțare pentru dezvoltarea economică și socială; profitabilitatea servește drept criteriu principal de alegere a proiectelor de investiții și a programelor de optimizare a costurilor, cheltuielilor și investițiilor financiare curente. Astfel, profitul (și modificarea sa relativă - rentabilitatea) a dobândit rolul cel mai important, conducător, în noul mecanism economic și financiar de gestionare a dezvoltării socio-economice.

Profitul ca criteriu de eficiență a reproducerii și ca indicator care are două limite - volumul producției sau serviciilor (vânzări) și costul - are o proprietate importantă: reflectă rezultatul final al dezvoltării intensive și extensive. Acesta din urmă este legat de factorul de creștere a volumului producției și economii naturale din scăderea relativă a elementelor de cost fix condiționat: fondul de salarii (în consecință, angajamentele care merg către fonduri extrabugetare), amortizarea, combustibilul energetic, plățile către buget pentru resurse. , neproducție și alte cheltuieli.

Teza își propune să studieze esența profitului, rolul acestuia în activitățile întreprinderii, precum și procedura de impozitare a acestuia. O caracteristică a formării relațiilor civilizate de piață este întărirea influenței unor factori cum ar fi concurența acerbă, schimbările tehnologice, computerizarea procesării informațiilor economice, inovațiile continue în legislația fiscală, schimbarea ratelor dobânzilor și a ratelor de schimb pe fondul inflației în curs.

In multe feluri definiție corectă rezultatul financiar final depinde de profesionalismul si obiectivitatea managerilor, deoarece daca activitatea de productie, consecința acestui lucru, desigur, va fi rezultate financiare ridicate.

Eficiența activităților de producție, investiții și financiare ale organizației se caracterizează prin rezultatele financiare ale acesteia. Rezultatul financiar global este profitul, care asigură producția și dezvoltarea financiară a întreprinderii. La studierea profitului, atenția principală este acordată analizei influenței factorilor interni asupra profitului, deoarece vă permite să determinați rezervele interne de creștere a profitului. Dorința de a face profit îi direcționează pe producătorii de mărfuri să crească volumul producției, să reducă costurile.

Relevanța temei de cercetare constă în faptul că obiectivele principale ale oricărei întreprinderi sunt realizarea de profit, conservarea și creșterea capitalului. Realizarea acestora asigură nivelul necesar de eficiență al entității economice și satisfacerea intereselor proprietarilor acesteia. Ambele obiective sunt strâns legate între ele, deoarece principala sursă de majorare a capitalului este profitul net. Un instrument important Soluția la această problemă este analiza economică, care dezvăluie motivele modificărilor rezultatelor financiare și ale rezervelor de creștere a profitului.

Profitul este un indicator complex complex, a cărui valoare este neapărat luată în considerare în procesul de fundamentare și luare a deciziilor manageriale de către toți participanții la piață: terți (investitori, creditori, furnizori și cumpărători etc.) și entități interne (management, proprietari de blocuri mari de acțiuni sau acțiuni etc.). ). În acest sens, este extrem de important să nu te înșeli în interpretarea multor măsuri diferite ale rezultatelor financiare.

Managementul pragului de rentabilitate la o întreprindere presupune o schimbare în gândirea personalului managerial, respingerea analizei tradiționale și trecerea la o analiză „conducătoare”, aplicarea unei abordări sistematice a problemei studiate.

Scopul acestei lucrări: evaluarea rezultatelor activităților financiare și economice ale întreprinderii și propunerea principalelor direcții de creștere a acestora.

Pentru a atinge acest obiectiv, au fost stabilite următoarele sarcini:

− dezvăluie aspectele teoretice ale evaluării performanţei financiare a întreprinderii;

- studiază procedura de formare și distribuire a profitului, precum și conturează metodologia de analiză a acesteia;

− evaluează următorii indicatori ai activităţii financiare şi economice a întreprinderii: profit din vânzări şi rentabilitate;

- să determine principalele căi de îmbunătățire a eficienței și a rezultatelor financiare ale întreprinderii.

Obiectul acestei lucrări este Ansat LLC. Subiectul îl reprezintă rezultatele financiare ale întreprinderii.

Dezvoltarea acestui subiect a fost realizată de autori precum G.V. Savitskaya, S.M. Pyastolov, N.S. Plaskov, V.V. Kovalev, N.M. Khachaturyan, A.D. Truşov, A.G. Khairullin, E. Krylov, V.I. Terekhin, V.F. Protasov, O.K. Denisov etc.

Principalele surse de luare în considerare a aspectelor teoretice ale rezultatelor financiare ale întreprinderii au fost: tutorial Plaskova N.S. „Analiza economică strategică și actuală”, manual Pyastolova S.M. „Analiza activității financiare și economice”. Pentru a efectua o analiză factorială a profitului din vânzarea de produse (lucrări, servicii) și pentru a analiza profitabilitatea întreprinderii, au fost utilizate următoarele: manualul Savitskaya G.V. „Analiza activității economice a întreprinderii”, V.F. Protasov „Analiza activităților unei întreprinderi (firme): producție, economie, finanțe, investiții, marketing”. Manualul de V.G. Getman, E.A. Elenevskaia

„Contabilitatea Contabilitate financiară”.

Baza informativă a lucrării: „Declarația de profit și pierdere” pentru 2007 - 2008, „Bilanț” pentru 2007 - 2008.

Pe parcursul analizei acestei lucrări s-au folosit metoda comparației, metoda substituției de lanț și analiza factorială.

Această lucrare constă dintr-o introducere, trei capitole, o concluzie, o listă de referințe și aplicații.

Primul capitol al acestei lucrări discută aspectele teoretice ale rezultatelor financiare și economice ale întreprinderii: conceptul, Entitate economica, indicatori, formare, repartizare, metodologie de evaluare a rezultatelor financiare.

Al doilea capitol dă o scurtă descriere aîntreprinderilor. Se efectuează o analiză a dinamicii și structurii rezultatelor financiare ale întreprinderii, o analiză factorială a profitului din vânzarea produselor și o evaluare a profitabilității întreprinderii.

Al treilea capitol definește principalele modalități de îmbunătățire a performanței financiare a întreprinderii.

1. Aspecte teoretice și metodologice ale analizei rezultatelor financiare ale unei întreprinderi comerciale

1.1 Rolul rezultatelor financiare în evaluarea activităților unei întreprinderi comerciale

Unul dintre obiectivele principale ale activității antreprenoriale este acela de a obține profit ca cea mai de încredere sursă financiară de bogăție atât pentru organizație în sine, cât și pentru proprietarii săi. Rezultatele de performanță depind de cât de rapid și de exact poate identifica compania, cuantifica impactul diferiților factori externi și interni, precum și de a rezista impactului negativ al acestora datorită nivel inalt riscurile financiare (starea generală a economiei țării, instabilitatea pieței, sistem financiar, tendințe în complicarea relațiilor corporative, disciplină scăzută de decontare și plată, inflație ridicată etc.).

Reforma sistemului de contabilitate și raportare, datorită formării și îmbunătățirii continue a relațiilor de piață în țara noastră, este asociată cu necesitatea creării unui sistem adecvat de informații financiare pe mai multe niveluri, care să răspundă în mod adecvat cerințelor diverselor entități de afaceri. Situațiile financiare sunt cea mai importantă sursă de informații despre activitățile organizației, atât pentru conducerea și proprietarii acesteia, cât și pentru utilizatorii externi. Interpretarea situațiilor financiare de către diverse entități de afaceri este necesară pentru luarea deciziilor de management de altă natură.

obiectivul principal activități financiare – decide unde, când și cum să utilizeze resursele financiare pentru dezvoltarea eficientă a producției și maximizarea profiturilor.