Formatowanie warunkowe (5)
Listy i zakresy (5)
Makra (procedury VBA) (63)
Różne (39)
Błędy i usterki programu Excel (3)

Prognoza sprzedaży w Excelu

Pobierz plik użyty w samouczku wideo:

Czy artykuł pomógł? Udostępnij link swoim znajomym! Lekcje wideo

("Dolny pasek":("textstyle":"static","textpositionstatic":"bottom","textautohide":true,"textpositionmarginstatic":0,"textpositiondynamic":"bottomleft","textpositionmarginleft":24," textpositionmarginright":24,"textpositionmargintop":24,"textpositionmarginbottom":24,"texteffect":"slide","texteffecteasing":"easeOutCubic","texteffectduration":600,"texteffectslidedirection":"left","texteffectslidedistance" :30,"texteffectdelay":500,"texteffectseparate":false,"texteffect1":"slajd","texteffectslidedirection1":"right","texteffectslidedistance1":120,"texteffecteasing1":"easeOutCubic","texteffectduration1":600 ","texteffectdelay1":1000,"texteffect2":"slajd","texteffectslidedirection2":"right","texteffectslidedistance2":120,"texteffecteasing2":"easeOutCubic","texteffectduration2":600,"texteffectdelay2":1500," textcss":"display:block; padding:12px; text-align:left;","textbgcss":"display:block; position:absolute; top:0px; left:0px; width:100%; height:100% ; kolor tła: #333333; krycie: 0,6; filtr: a lpha(nieprzezroczystość=60);","titlecss":"wyświetlanie:blok; pozycja:względna; czcionka: pogrubiona 14px \"Lucida Sans Unicode\",\"Lucida Grande\", bezszeryfowa, Arial; kolor:#fff;","opiscss":"wyświetl:blok; pozycja:względna; czcionka: 12px \"Lucida Sans Unicode\",\"Lucida Grande\", bezszeryfowa, Arial; kolor:#fff; margin-top:8px;","buttoncss":"wyświetlacz:blok; pozycja:względna; margin-top:8px;","texteffectresponsive":true,"texteffectresponsivesize":640,"titlecssresponsive":"font-size:12px;","descriptioncssresponsive":"display:none !important;","buttoncssresponsive": "","addgooglefonts":false,"googlefonts":"","textleftrightpercentforstatic":40))

Jaki będzie zysk firmy w tym roku? Jak będzie wyglądał bilans firmy? Co stanie się z pieniędzmi? Odpowiedzi na te i wiele innych pytań CEO można znaleźć w trzech głównych budżetach firmy: prognozowanym bilansie, budżecie dochodów i wydatków oraz budżecie przepływów pieniężnych. Powtarzają zwykłe formy sprawozdania finansowe z tą tylko różnicą, że zawierają planowane dane, a nie faktyczne wyniki pracy firmy. Takie budżety można sporządzić szybko, stosując zasadę podwójnego zapisu.

Główną ideą takiego prognozowania jest to, że każda pozycja planu operacyjnego, czy to zakup towarów z planu zaopatrzenia, czy też koszt sprzedanych towarów z planu sprzedaży, jest traktowana jako transakcja biznesowa i planowana dwukrotnie.

Jak sporządzić prognozę salda

Szybki sposób na przewidzenie, jakie będą przychody na koniec roku. Jako dane wyjściowe do sporządzenia prognozy salda potrzebne będą budżety operacyjne wszystkich działów oraz bilans otwarcia (salda pozycji na początek okresu planowania). Pozycje bilansu otwarcia określają główne pozycje prognozowanego bilansu. W aktywach - gotówka, należności, zapasy itp. W pasywach - zobowiązania, listy płac, zyski zatrzymane itp. Budżety operacyjne i zawarte w nich dane ustalają listę pozycji drugiego poziomu (podpozycji) prognozy saldo.

Dalej wszystko jest dość proste. Konsekwentnie, pojedynczo, konieczne będzie przeanalizowanie artykułów z budżetów operacyjnych, ustalenie, jaka istota tego lub innego wskaźnika pojawia się w planach każdej jednostki, jaki rodzaj transakcji biznesowej za tym stoi i w obliczeniach, które artykuły prognozowanego salda, w którym uczestniczy. I odpowiednio, dla każdej pozycji z budżetów operacyjnych, do pozycji prognozowanego salda przypisanych jest kilka odpowiednich podpozycji. Na przykład zakup towarów z odroczonym terminem znajduje odzwierciedlenie w podpozycji „Odbiór towarów od dostawcy” artykułu „ Spis". Czyli aktywny. Ta operacja jest również pokazana w podpunkcie „Naliczanie długu za towary” artykułu „Zobowiązania”. Czyli pasywny.

Po przejrzeniu całej zawartości budżetów operacyjnych służba finansowa otrzyma pełną listę podpozycji prognozowanego salda.

Jak pracować z zaplanowanymi figurami

W saldzie prognozy w pierwszej kolejności wprowadzane są salda dla pozycji na początek okresu. Źródło danych - bilans otwarcia. Na przykład kwota 120 tysięcy rubli, czyli saldo w pozycji „Gotówka”, jest kopiowana z bilansu otwarcia do formularza - w kolumnie „Styczeń”, sekcja artykułu „Gotówka”, w wiersz „Saldo na początku” (patrz tabela) . Podobnie wypełnia się salda dla pozostałych pozycji konsolidowanych.

Teraz wracamy ponownie do plany operacyjne podziały. Zacznijmy od budżetu sprzedaży opracowanego przez dział handlowy hipotetycznej firmy zajmującej się sprzedażą hurtową i dystrybucyjną. sprzedaż. Załóżmy, że pierwszym artykułem jest „Sprzedaż detaliczna”. Na styczeń plan dla nich to 1600 tysięcy rubli. W rzeczywistości jest to informacja o planowanych wysyłkach towarów w cenach sprzedaży do punktów sprzedaży detalicznej. W handlu detalicznym firma dostarcza towary na zasadzie odroczonej płatności. Oczywiście te przyszłe transakcje biznesowe będą miały wpływ na pozycje w prognozowanym bilansie, takie jak należności od klientów i ostatecznie zyski.

W związku z tym kwota sprzedaż detaliczna znajduje odzwierciedlenie w podpozycji „Narastanie zadłużenia punkty sprzedaży detalicznej" artykułu "Należności" w składniku aktywów. A w zobowiązaniach z podpozycji „Przychody ze sprzedaży detalicznej” do pozycji „Zysk roku bieżącego”. Podobnie wszystkie dane z budżetów operacyjnych są niejako odzwierciedlone w prognozowanym bilansie. Prognozowane saldo można łatwo sprowadzić do krótkiej, czyli tradycyjnej formy, „składając” wszystkie podpozycje. A analityka dla pozycji prognozowanego salda „Zysk roku bieżącego” to nic innego jak budżet przychodów i wydatków firmy.

Prognoza salda przeciętnej firmy handlowej (wyciąg), tysiąc rubli

Artykuły	styczeń	luty		listopad	grudzień
MAJĄTEK	1 701	2 110		7 652	6 717
Gotówka:
równowagę na początku	120	1030		1737	2652
wpływy z punktów sprzedaży detalicznej	100	1 600		1100	2000
Należności od kupujących:
równowagę na początku	100	200		3000	2000
zadłużenie sklepów detalicznych	1600	1600		1100	2000
płatności dla punktów sprzedaży detalicznej	1600	1600		1100	2000
zadłużenie klientów hurtowych	200	200		2000	2000
Zapłata nabywców hurtowych	100	200		3000	2000
równowagę na koniec	200	200		2 000	2 000
OBCIĄŻENIE	1701	2110		7652	6 72
Należności:
równowagę na początku	200	700		950	1450
zaległości za towar	700	930		2100	1000
zapłata dostawcy za towar	200	700		1330	2100
Zysk netto zatrzymany:
równowagę na początku	220	220		220	220
równowagę na koniec	220	220		220	220
Zysk roku bieżącego:
równowagę na początku		283		1120	1149
przychody ze sprzedaży detalicznej	1600	1600		1100	2000
koszt detaliczny	480	480		330	600
przychody hurtowe	200	200		2000	2000
koszt hurtowy	100	100		1000	1000
równowagę na koniec	283	564		1149	1349

Firma może planować tylko te wskaźniki, którymi jest w stanie zarządzać np. większością kosztów.Resztę wskaźników – popyt, ryzyko, działania konkurencji – można jedynie przewidzieć.Część nie jest wystarczająco szczegółowa i często nieuzasadniona . Właściwy wybór metod prognozowania przychodów firmy oraz uwzględnienie wszystkich istotnych czynników wpływających na wartość prognozy, sprawi, że będzie ona bardziej trafna.

Firma potrzebuje prognozy przychodów nie w celu określenia przyszłych wyników finansowych, ale w celu opracowania strategii i taktyki na okres objęty prognozą. Należy pamiętać, że prognoza nie jest celem samym w sobie. Dlatego metody prognozowania nie powinny być szczególnie dokładne, a jedynie poprawnie odzwierciedlać specyfikę biznesu i poprawnie wskazywać kierunek decyzje zarządcze akceptowane przez firmę.

Metody prognozowania

Wszystkie metody prognozowania zastosowane w analizie można podzielić na eksperckie i statystyczne. Rozważmy te metody bardziej szczegółowo.

Metody eksperckie

Przy stosowaniu metod eksperckich ankietowana jest grupa specjalistów (ekspertów). Z reguły top managerowie pełnią rolę ekspertów wewnątrz firm – generalny, handlowy, dyrektor finansowy, dyrektor produkcji itp. Konsultanci, analitycy finansowi, marketerzy zajmujący się badaniami rynku i inni specjaliści mogą pełnić rolę ekspertów zewnętrznych.

Takie metody prognozowania są stosowane przez prawie wszystkie firmy, ale bardziej nadają się do oceny rozwoju niestabilnego rynku, który trudno opisać za pomocą matematycznych wzorów i zależności, a także do prognozowania długoterminowego. Powodzenie zastosowania metod eksperckich zależy od liczby i kwalifikacji ekspertów, których można zaangażować w prace.

Metody statystyczne

Jeżeli rynek jest względnie przewidywalny, a firma posiada dane o dotychczasowej dynamice prognozowanego wskaźnika lub o dynamice czynników, które na niego wpływają, wówczas wskazane jest wykorzystanie metod statystycznych do prognozowania krótko- lub średniookresowego. Metody te opierają się na założeniu, że w przyszłości analizowany wskaźnik będzie się zmieniał według tych samych praw, co w przeszłości. Metody statystyczne o różnym stopniu złożoności są stosowane przez prawie wszystkie firmy zorientowane na rynek, przy użyciu programu Excel lub specjalistycznych programów statystycznych (SPSS, Statistica itp.).

Rozważmy dwie metody statystyczne – budowanie trendu oraz metodę indeksów łańcuchowych.

Budowanie trendu. Większość metod prognozowania statystycznego opiera się na konstrukcji trendu, czyli równania matematycznego opisującego zachowanie przewidywanego wskaźnika.Najczęstszym przykładem takiego równania jest zależność sprzedaży od czasu.Dynamika wskaźnik można opisać jako linię prostą (trend liniowy) lub krzywą (trend nieliniowy) Przy konstruowaniu równań liniowych należy kierować się następującymi zasadami:

• jeśli potrzebujesz tylko określić główny trend lub porównaj tempo wzrostu różnych wskaźników, możesz ograniczyć się do trendu liniowego;
• jeśli sprzedaż rośnie „jak lawina” (na przykład, gdy produkt staje się modny), stosuje się trend wykładniczy. Metodę tę można jednak zastosować tylko do prognoz krótkoterminowych: tak szybki wzrost w większości przypadków nie może być długoterminowy, ponieważ w konkurencyjnej branży wzrost popytu spowoduje wzrost podaży ze strony konkurencyjnych firm. Dlatego już w kolejnym okresie planowania trend będzie musiał zostać zrewidowany;
• jeśli obserwuje się sezonowe wahania wielkości sprzedaży (na przykład według sezonów), stosuje się trend wielomianowy;
• jeśli sprzedaż najpierw wzrosła, a następnie ustabilizowała się na pewnym poziomie lub odwrotnie, była najpierw wysoka, a następnie spadła, to nowy stabilny poziom wyznacza się za pomocą trendu logarytmicznego.

Oprócz czasu równanie linii trendu może zawierać poprzednie przewidywane wartości (autoregresja), wartości uśrednione (metoda średniej ruchomej) itp. Czasami przewidywana wartość nie jest jednorodna. Na przykład wielkość sprzedaży firma budowlana może zależeć od ilości reklam, wolumenu kredytów hipotecznych, a nawet od PKB. Wtedy równanie trendu zawiera wartości wielkości, które na niego wpływają (ewentualnie z przesunięciem czasowym) wraz z pewnymi współczynnikami (regresja wielokrotna).

Metoda indeksów łańcuchowych. W przypadku konieczności uwzględnienia w prognozie wahań sezonowych można zastosować metodę wskaźników łańcuchowych. W tym celu najpierw obliczane są wskaźniki sprzedaży sieciowej (stosunek wielkości sprzedaży każdego kolejnego okresu do poprzedniego) i ustalana jest średnia wartość tego wskaźnika dla każdego okresu (miesiąca) na przestrzeni kilku lat. Następnie mnoży się wielkość sprzedaży z ostatniego okresu sprawozdawczego przez wskaźnik z kolejnego (planowanego). Otrzymana wartość jest prognozą dla pierwszego okresu prognozy. Aby obliczyć prognozę dla drugiego i kolejnych okresów, procedura jest podobna. Metodę indeksu łańcuchowego można łączyć z innymi metodami prognozowania.

Etapy prognozowania

Do wykonania prognozy przychodów niezbędne jest określenie przyszłych wartości wielkości sprzedaży firmy w ujęciu fizycznym oraz ocena zmian Polityka cenowa. Ich produkt da prognozę przychodów firmy w ujęciu wartościowym.

Uwzględnienie czynników

Prognozy cen i fizycznej wielkości sprzedaży zaleca się opracowywać osobno, ponieważ dynamika tych wskaźników może być różna. Obie te składowe zależą od dużej liczby czynników, których wartości mogą się znacznie różnić (warunki demograficzne w regionie, dynamika dochodów gospodarstw domowych, stan branż, w których wytwarzane są dobra substytucyjne itp.). W związku z tym na początek należy zidentyfikować czynniki, które mogą wpłynąć na wartość prognozy, czyli czynniki istotne. Z reguły analitycy koncentrują się na prognozowaniu czynników zewnętrznych, na które firma nie ma wpływu. Nie należy jednak zapominać o czynnikach wewnętrznych, takich jak polityka reklamowa, zmiany w asortymencie, otwieranie nowych biur itp., gdyż mogą one mieć istotny wpływ na wartość prognozy. Konieczne jest również określenie, w jaki sposób każdy czynnik wpływa na przewidywany wskaźnik.

Budowanie wartości predykcyjnych

Następnie musisz zrozumieć, jak istotne czynniki będą się zmieniać w czasie. Można to zrobić za pomocą jednej z opisanych powyżej metod prognozowania. Należy zauważyć, że czasami czynniki mogą ulec nagłej zmianie. Aby odzwierciedlić takie zmiany, zwykle stosuje się współczynniki korygujące, uzyskane na podstawie analizy danych statystycznych (sezonowość) oraz informacji o spodziewanych zmianach (raporty Państwowego Komitetu Statystycznego Rosji, ekspertyzy). Wartości współczynników korygujących muszą być ekonomicznie uzasadnione. Prognozowaną wartość współczynnika koryguje się mnożąc prognozy uzyskane z trendu przez współczynniki korygujące. Po uzyskaniu prognozowanych wartości wszystkich czynników wpływających na przychody przedsiębiorstwa, obliczane są pesymistyczne, optymistyczne i najbardziej prawdopodobne wartości wielkości sprzedaży i cen.

Osobiste doświadczenie Siergiej Pustowałow, CFO Talosto (St.Petersburg)

Sporządzamy prognozę rozwoju firmy na okres 5 lat z podziałem na lata i obszary biznesowe oraz obliczamy ją dla scenariuszy pesymistycznych, optymistycznych i najbardziej realistycznych. Głównymi czynnikami wpływającymi na prognozę finansową spółki są produkt brutto według rynków zbytu, inwestycje w reklamę, działania konkurencji oraz rozwój segmentów rynku. Docelowym wskaźnikiem jest dla nas udział firmy w rynku – musi on rosnąć szybciej niż rynek, a przynajmniej razem z nim. Zatem w scenariuszu pesymistycznym wzrost segmenty docelowe rynku uznawany jest za minimalny i wynosi 15% rocznie.

Aby określić dynamikę otoczenia zewnętrznego, wykorzystujemy nie tylko dane statystyczne z poprzednich okresów, ale także prognozy Państwowego Komitetu Statystycznego Rosji, Ministerstwa Rozwoju Gospodarczego i Handlu, dane agencji informacyjnych, prognozy i wyniki monitoringu przemysłu przygotowane dla nas przez agencje marketingowe, a także przeglądy funduszy inwestycyjnych. Ostateczną wartość przychodów uzyskuje się korygując prognozę bazową o czynnik (czynniki) uwzględniający wpływ tych wskaźników.

Przykład prognozowania przychodów firmy

Santechnika Sp. z oo jest prężnie rozwijającą się firmą specjalizującą się w handel hurtowy materiały wykończeniowe i ekonomiczna hydraulika. Czynniki wpływające na wielkość sprzedaży przedstawiono na rysunku. Rozważmy zbudowanie prognozy dla jednego z głównych czynników - sprzedaży ceramiki sanitarnej dla nowych budynków mieszkalnych na lata 2005-2006.

Najważniejszym czynnikiem wpływającym na wielkość sprzedaży ceramiki sanitarnej jest wielkość budownictwa mieszkaniowego. Na rynku od kilku lat obserwuje się intensywny wzrost wolumenów budowlanych i cen mieszkań, który w ostatnich dwóch latach wyhamował, a obecnie wykazuje tendencję do stabilizacji. W wyniku prognozowania metodami statystycznymi stwierdzono, że zależność wielkości budownictwa mieszkaniowego od czasu najlepiej opisuje trend logarytmiczny. W celu zbudowania podstawowej prognozy uzyskano następujące równanie:

Y=14,762Ln(x) + 18,313,

gdzie Y to wielkość budownictwa mieszkaniowego;
х - czas (w latach przyjmuje się 1998 jako х = 1);
14,762 i 18,313 - obliczone współczynniki.

Analitycy rynku nieruchomości spodziewają się znaczących zmian na rynku w prognozowanych latach. Część ekspertów spodziewa się gwałtownego wzrostu popytu na nowe mieszkania i wzrostu sprzedaży o 20% rocznie od prognozy bazowej (prognoza optymistyczna). Inni eksperci uważają, że rynek jest „przegrzany”, więc w 2005 roku inwestorzy, którzy kupowali mieszkania w celach spekulacyjnych, zaczną je sprzedawać, co doprowadzi do spadku sprzedaży nowych mieszkań o 40%. Wtedy ich zdaniem rynek się ustabilizuje iw 2006 roku wzrośnie o 20% w stosunku do poziomu z 2005 roku (scenariusz pesymistyczny). Z kolei specjaliści bankowi uważają, że wdrożenie program państwowy na rozwój kredytów hipotecznych przyczyni się do wzrostu budownictwa mieszkaniowego o 3% rocznie. Pozostałe czynniki zewnętrzne pozostaną bez zmian. Wszystkie otrzymane prognozy zestawiono w tabeli. jeden.

Teraz należy ustalić, jak zmieni się prognoza pod wpływem czynników wewnętrznych. W celu utrzymania i zwiększenia udziału w rynku w okresie prognozy planowane jest rozszerzenie asortymentu towarów sprzedawanych kosztem nowoczesnej drogiej ceramiki sanitarnej. Zapotrzebowanie na tego typu wyroby sanitarne stale rośnie, dlatego w związku ze zmianą asortymentu firma planuje zwiększyć sprzedaż o 20% (prognoza optymistyczna), w najgorszym przypadku o 10% (pesymistycznie). Teraz możemy podsumować wpływ czynników wewnętrznych i zewnętrznych na rok 2005 (patrz Tabela 2). Łatwo jest sporządzić podobną tabelę również dla roku 2006.

Choć prognozy sprzedaży nowej ceramiki sanitarnej do domu są bardzo zróżnicowane (od -28,2% do +43,6%), to dostarczają ważnych informacji kierownictwu firmy. Menedżerowie mogą zobaczyć, jak zmienią się wolumeny sprzedaży, jeśli boom mieszkaniowy będzie trwał lub jeśli ceny mieszkań „spekulacyjnych” zaczną spadać. Mając takie prognozy, mogą opracować scenariusze działań firmy w danej sytuacji i określić sposoby osiągnięcia dodatniego wyniku finansowego w każdej ewentualności.

Scenariusze na przyszłość

Dla każdego wariantu prognozy dochodów konieczne jest opracowanie odpowiedniego scenariusza kosztów. Odbywa się to przy użyciu istniejącego modelu budżetu firmy 1 . Następnie zestawia się prognozowane dochody i planowane wydatki przedsiębiorstwa i uzyskuje się cztery krańcowe warianty rozwoju (patrz tabela 3). Dla każdego wariantu budowane są główne budżety finansowe - BDDS, BDR oraz prognoza salda. Analiza uzyskanych wyników z punktu widzenia strategii firmy oraz jej wyników finansowych pozwala nam opracować plan działania dla każdego ze scenariuszy rozwoju, uwzględniający związane z nimi ryzyka. W rezultacie firma powinna otrzymać najbardziej prawdopodobny scenariusz jej rozwoju oraz opracowany zestaw mierników i działań na wypadek, gdyby rzeczywiste wskaźniki odbiegały od przewidywanych wartości.

Osobiste doświadczenie

Denis Iwanow, CEO Rezerwa finansowa CJSC (Moskwa)

W naszej firmie prognozę przyszłych dochodów co pół roku dokonują szefowie działów generujących przychody. Zwykle, przyszły wynik ich praca jest wyrażona jedną wartością, ale określony jest błąd błędu (zakres wartości). Dział planowania i ekonomii opracowuje plan generalny i wskazuje wartości graniczne możliwych odchyleń. Jeżeli istnieje możliwość wystąpienia zdarzenia, które istotnie wpływa na prognozowaną wartość, wówczas dział planowania i ekonomii określa wartości przychodów i wydatków dla takiego scenariusza.

Scenariusze te są przetwarzane w dziale planowania i ekonomii, który dodaje do prognozowanych danych szereg przyszłych kursów walutowych i stóp procentowych. Następnie, biorąc pod uwagę przyszłe wydatki, ustalany jest harmonogram płatności, po którym dział księgowości sporządza prognozę zysk netto i rozwija działalność w zakresie planowania podatkowego.

W celu terminowej identyfikacji odchyleń od prognozy konieczne jest opracowanie zestawu wskaźników. Dobór wskaźników, które posłużą do analizy realizacji prognozy, rozpoczyna się już na etapie prognozowania i planowania przychodów i wydatków. To wtedy określane są kluczowe wskaźniki (udział w rynku, ceny, fizyczna wielkość sprzedaży, wydajność pracy itp.), od których zależy prognoza, oraz ich wartości początkowe. Do liczby benchmarków należy dodać jeszcze parametry, od których będzie zależał wynik finansowy (obrotowość należności, rentowność itp.). Śledzenie zmian wybranych kluczowe wskaźniki, menedżerowie mogą zobaczyć, która prognoza i z jakimi odchyleniami jest realizowana w praktyce i podejmować decyzje zgodnie z opracowanymi wcześniej scenariuszami.

Osobiste doświadczenie

Oleg Frakin, Dyrektor finansowy Wine World Holding LLC (Moskwa)

Aby prognozowanie było skuteczne, prognozowane dane dotyczące wydajności muszą być wykorzystywane do podejmowania decyzji w bieżącej sytuacji, a nie na podstawie wyników z przeszłości. Jednocześnie nie da się zmusić działów do szybkiego przetwarzania wydatków i przychodów np. w Excelu. Wymaga to specjalistycznego programu, który pozwala zbierać, planować i analizować dane, przeprowadzać analizę plan-fakt do końca okresu sprawozdawczego. W przeciwnym razie nie będzie efektywności, a każda prognoza straci na znaczeniu, bo przepadnie szansa na jej realizację.

W firmach, dla których większość kosztów jest stała (tak jak u nas), jest jeszcze jeden „hamulec”. kierownictwo operacyjne w ramach prognozy. Jeśli plan sprzedażowy nie zostanie zrealizowany, nie mogę np. zwolnić połowy załogi, aby obniżyć koszty stałe. Możesz tylko regulować koszty zmienne. Częściowo problem ten można rozwiązać przeliczając koszty stałe na zmienne, czyli stosując outsourcing np. w serwisie IT, jednak nie zawsze jest to możliwe. W rezultacie scenariusze pracy dla naszej firmy są dość oczywiste: jeśli zarobiliśmy 20% mniej niż planowaliśmy na dany okres, to mogę zaoszczędzić maksymalnie 5% wstępnie zatwierdzonej kwoty.

Błędy prognozy

Ocena jednej opcji rozwojowej

Najczęstszym błędem jest ocena jednej opcji rozwojowej. Analitycy większości rosyjskie firmy nie uważaj za konieczne obliczania kilku opcji rozwoju wydarzeń. W najlepszym przypadku planowanie odbywa się według grup produktów (asortymentu), regionów lub kanałów dystrybucji, gdy dla każdego kierunku obliczany jest tylko jeden zestaw parametrów prognozy (cena i wolumen), który z reguły jest niedoceniany „ze względów bezpieczeństwa”. internet". Następnie, oceniając wrażliwość modelu finansowego na parametry wejściowe, finansiści mogą analizować zmiany kluczowych wskaźników finansowych przedsiębiorstwa w odniesieniu do tych parametrów. Sama analiza to jednak za mało – potrzebny jest plan działania. W przeciwnym razie firma może nie być gotowa na znaczną nadwyżkę (spadek) sprzedaży w stosunku do prognozy.

Najczęściej przy prognozowaniu stosuje się metodę ekstrapolacji, czyli określania zależności między parametrami modelu na podstawie danych z okresów przeszłych i przenoszenia tych zależności na przyszłe. Na przykład firma prognozuje wzrost sprzedaży o 10% rocznie z pięcioletnim wyprzedzeniem, nie biorąc pod uwagę aktualnych trendów rynkowych i możliwych wydarzeń gospodarczych (np. przystąpienie Rosji do WTO). W efekcie za rok takie prognozy mogą okazać się bezużyteczne. Dlatego ekstrapolacja jest odpowiednia tylko jako narzędzie do „zbierania” wartości predykcyjnych.

Osobiste doświadczenie

Jewgienij Dubinin, Zastępca Dyrektora Finansowego firmy budowlanej „LEK-Moskwa”

Błędem jest posługiwanie się w prognozowaniu wyłącznie metodami matematycznymi, nawet tymi najbardziej złożonymi, ponieważ w tym przypadku nie bierze się pod uwagę ekonomicznego znaczenia zdarzeń. Gdyby prognozę dolara amerykańskiego na początku 1998 r. sporządził matematyk, który nie miał pojęcia o ekonomii, zbudowałby zależność, która nie uwzględniałaby obecnej sytuacji z zadłużeniem krajowym kraju i nie mogłaby przewidzieć dewaluacja rubla.

Niedocenianie lub ignorowanie czynników

Błąd ten pojawia się przy próbie uwzględnienia przyszłych zmian w otoczeniu zewnętrznym i wewnętrznym firmy. Istotne czynniki są często definiowane w uproszczony sposób, nie doceniając zarówno ich indywidualnego, jak i skumulowanego wpływu. Na przykład w przypadku nieruchomości istotnymi czynnikami będą nie tylko wzrost dochodów osobistych i niższe oprocentowanie kredytów hipotecznych, ale także sytuacja demograficzna.

Niekompletne rozliczenie proponowanych zmian

Proponowane zmiany powinny zostać odpowiednio uwzględnione zarówno w części dochodowej, jak i wydatkowej budżetów. W przeciwnym razie może dojść do sytuacji, w której dodatkowe dochody zostaną zaplanowane bez uwzględnienia dodatkowych wydatków. Najczęściej dotyczy to kosztów półsztywnych: wynagrodzeń kadry kierowniczej, reklamy, komunikacji itp. Jest też opcja odwrotna, gdy firma planuje ciąć koszty, uważając, że nie wpłynie to w żaden sposób na dochody.

Chęć myślenia życzeniowego

Wiele osób ze względu na własne cechy psychiczne nie chce realistycznie oceniać sytuacji. Menedżerowie często preferują pozytywne nastawienie do rozwoju biznesu swojej firmy. Prowadzi to do tego, że firma nie jest gotowa na przeciwstawienie się negatywnym trendom w otoczeniu zewnętrznym.

Jak więc przewidzieć zarobki? Odpowiedź na to pytanie jest dość jasna: trzeba to zrobić tak, aby kierownictwo firmy mogło na jej podstawie podejmować świadome, racjonalne decyzje dotyczące strategii i taktyki firmy w różnych obszarach. Nie ścigaj skomplikowanych metod matematycznych, próbując odgadnąć przyszłość. Prognoza dochodów musi być adekwatna procesy gospodarcze przedsiębiorstwa i warunków rynku, na którym działa.

Możesz samodzielnie sporządzić przybliżoną prognozę zysku przedsiębiorstwa. Jak? Po co? Wpływ prognozy zysku na atrakcyjność inwestycyjną przedsiębiorstwa (10+)

Analiza klasyczna (fundamentalna) - Prognoza zysków

Do otrzymanej kwoty doliczmy comiesięczny fundusz wynagrodzenie, w oparciu o założenie, że w przypadku pogorszenia sytuacji konieczne może być zmniejszenie personelu nawet o jedną trzecią, przy czym należy wypłacić im trzy pensje. Dodajmy do tego inne znane nam zobowiązania (sponsorowanie drużyny piłkarskiej i inne dziwne projekty), których nie da się szybko wyeliminować. Otrzymamy pełną roczną kwotę zobowiązań. Porównajmy to z prognozowanym zyskiem rocznym. Jeśli zobowiązania są mniejsze niż zysk, mamy przed sobą bardzo dobrą firmę.

Czy można kupować akcje spółek o gorszych wynikach? Tak, ale tanio. To ryzykowne inwestycje, w portfelu powinno być ich niewiele. Ponadto musisz zrozumieć, jak firma wyjdzie z tej sytuacji. Musisz mieć pewność, że firma sobie z tym poradzi. W razie wątpliwości lepiej poszukać innego obiektu inwestycyjnego.

Zbyt niskie zadłużenie również nie świadczy o efektywności firmy. W warunkach praktycznie zerowych stóp procentowych zdolność do poprawnej pracy z pożyczony kapitał niezbędne.

Prognoza zysków

Oszacujemy zysk bez przeszacowania. Przeszacowanie odzwierciedla po prostu wzrost wartości nominalnej majątku trwałego przedsiębiorstwa, zwykle spowodowany inflacją. Na szczęście większość naszych firm nie dokonuje przeszacowania środków trwałych, ponieważ, mówiąc z grubsza, przeszacowanie, jeśli jest dodatnie, prowadzi do konieczności zapłacenia podatku dochodowego od tej kwoty.

Weźmy za podstawę zeszłoroczny rachunek zysków i strat. Jeśli jest w nim przeszacowanie, odejmij je od końcowego wskaźnika. Zróbmy prognozę zysku na kolejny rok, korygując rachunek zysków i strat z poprzedniego roku i biorąc pod uwagę:

• prognozy cen towarów,
• prognozy cen wyrobów gotowych,
• prognozy kierownictwa firmy dotyczące zmian wielkości produkcji,
• nadchodzące zmiany podatkowe.

Ustalmy stosunek zysku na nadchodzący rok do bieżącej kapitalizacji. Jest to kwota, jaką firma zarobi rocznie na rublu inwestycji. Jeśli ci to odpowiada i nie masz żadnych skarg na system zarządzania (patrz wyżej), to aktywo jest wyraźnym kandydatem do zakupu.

Dystrybucja zysku. Teoretycznie podział zysku (w sensie, jaka część zostanie przeznaczona na dywidendę, a jaka zostanie reinwestowana) nie wpływa na atrakcyjność aktywa, ponieważ reinwestowany zysk zwiększa godziwą cenę akcji, co zapewnia akcjonariuszom niezbędne dochód. Ponadto dywidendy podlegają opodatkowaniu, a wzrost ceny akcji przed ich sprzedażą nie jest opodatkowany. Istnieje jednak okoliczność, na którą należy zwrócić uwagę.

Jak efektywnie inwestuje się zyski? Jeżeli zarząd zaproponuje akcjonariuszom rezygnację z podziału części zysku i reinwestowanie go w biznes, wówczas należy podać informacje, w jakie projekty ten zysk zostanie zainwestowany. Jeśli nie ma konkretnego planu inwestycyjnego, najprawdopodobniej zyski zostaną skradzione.

Porównując wyliczony zysk z inwestycji w spółkę z innymi inwestycjami alternatywnymi (lokaty bankowe) należy mieć na uwadze inflację. Wynikowy zysk jest oczyszczony z inflacji, ponieważ nie uwzględniliśmy w kalkulacji przeszacowania środków trwałych. Oznacza to, że oprócz otrzymanego zysku, główna kwota inwestycji będzie rosła średnio o stopę inflacji lub więcej, podczas gdy środki na lokacie bankowej generują tylko dochód, ale główna kwota inwestycji ulega deprecjacji. Tak więc, dość zgrubnie, aby porównać inwestycje w depozyty bankowe i inwestycje w aktywa kapitałowe, konieczne jest dodanie prognozowanej procentowej inflacji do prognozowanego zysku z aktywów kapitałowych w procentach. I porównaj kwotę już otrzymaną z depozytem. Na przykład firma zapewni rentowność (zysk / kapitalizację) w wysokości 10% rocznie, inflacja według prognoz rządowych 8%, w sumie dla porównania z depozytem należy przyjąć stopę 18% rocznie.

Niestety w artykułach pojawiają się okresowo błędy, są one poprawiane, artykuły są uzupełniane, rozwijane, przygotowywane są nowe. Zapisz się do aktualności, aby być na bieżąco.

Jeśli coś nie jest jasne, koniecznie pytaj!
Zadać pytanie. Dyskusja artykułu.

Więcej artykułów

Przemysł, fundusze indeksowe, inwestorzy masowi, spekulanci - techniczni...
Cechy inwestorów branżowych, funduszy, inwestorów masowych, spekulantów - tych...

Inwestujemy w zrozumiałe proste projekty. Analizujemy obiekty załączników. ...
Dobra inwestycja w jasne i proste projekty. Minimalni pośrednicy. Dostępność pl...

Roboty handlowe, strategie algorytmiczne - opinie, praktyczne doświadczenia...
Robot handlowy - moje praktyczne doświadczenie w zarabianiu. Kupowanie i testowanie handlu...

Algorytmiczne strategie inwestycyjne, roboty handlowe, rentowność,...
Strategie algorytmiczne, roboty handlowe – ich możliwości i ograniczenia....

Inwestycje, inwestycje. Lokaty bankowe, depozyty. Cechy i zalety...
Cechy inwestycji, lokaty bankowe. Korzyść, realny zysk...

Zakup samochodu na kredyt. Czy to jest korzystne? Jak oceniać. Planujemy zakup...
Na kredyt czy gotówką? Jaki jest najlepszy sposób na zakup samochodu? Planujemy zakup...

Dodatkowe dochody, zarobki. Karta kredytowa. Zarabianie na plastiku...
Jak rezygnując z płatności gotówkowych, uzupełnij swój budżet dziesiątkami tysięcy rubli ...

Kupuj, wydawaj za dużo, przepłacaj. Puste nieuzasadnione zakupy, t...
Jak kupić to, czego potrzebujesz w dobrej cenie? Mądrze oszczędzaj pieniądze...

Najważniejszym zagadnieniem zarządzania procesem tworzenia zysku jest planowanie zysku i inne wyniki finansowe biorąc pod uwagę ustalenia analiza ekonomiczna. główny cel przy planowaniu jest maksymalizacja dochodów, co pozwala na zapewnienie finansowania większej kwoty na potrzeby przedsiębiorstwa w jego rozwoju. W takim przypadku ważne jest, aby przejść od kwoty zysku netto. Zadanie maksymalizacji zysku netto przedsiębiorstwa jest ściśle związane z optymalizacją wysokości płaconych podatków w ramach obowiązujących przepisów i zapobieganiem nieproduktywnym płatnościom.

Planowanie zysków jest integralną częścią Planowanie finansowe oraz ważny obszar pracy finansowo-ekonomicznej w przedsiębiorstwie. Planowanie zysków odbywa się osobno dla wszystkich rodzajów działalności przedsiębiorstwa. Ułatwia to nie tylko planowanie, ale ma również znaczenie dla przewidywanej wysokości podatku dochodowego, ponieważ niektóre czynności nie podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym, a inne podlegają wyższym stawkom. W procesie opracowywania planów zysku ważne jest nie tylko uwzględnienie wszystkich czynników wpływających na wielkość możliwych wyników finansowych, ale także po rozważeniu opcji program produkcyjny, wybierz ten, który zapewnia maksymalny zysk.

W procesie opracowywania prognoz zysków można zastosować następujące metody:

Sposób ustalania zwrotu z zainwestowanego kapitału,

Obliczenia techniczno-ekonomiczne (normatywne),

Rozliczeniowe i analityczne,

rachunek bezpośredni,

Ekonomiczno-statystyczne (metoda średniej ruchomej, proste równanie regresji, metoda podwójnej średniej, metoda punktów ekstremalnych, funkcja produkcyjna, logarytmiczna),

Ekonomiczno-matematyczny (model wielokrotnej korelacji-regresji),

Metoda modeli optymalizacyjnych,

Metoda oparta na wykorzystaniu dochodu krańcowego w obliczeniach.

U podstaw każdej z powyższych metod planowania zysku leży związek między zyskiem, wielkością sprzedaży i kosztami dystrybucji. Kalkulacja stopy zwrotu z zainwestowanego kapitału opiera się na relacji między obrotem kapitału produkcyjnego a zwrotem ze sprzedaży. Wysokość zysku (minimalny, maksymalny, wymagany) jako funkcja celu zależy od obranej przez przedsiębiorstwo strategii.

jako stosunki rynkowe główną metodą prognozowania staje się metoda zapewnienia odpowiedniego zwrotu z zainwestowanego kapitału. Przy prognozowaniu tą metodą rozwiązywany jest problem utrzymania osiągniętego poziomu zwrotu z zainwestowanego kapitału oraz jego zwiększania (jeśli przewiduje to przyjęta strategia). Środkiem na zwiększenie poziomu rentowności zainwestowanego kapitału może być zwiększenie wolumenu sprzedaży towarów dzięki wprowadzeniu dodatkowych przestrzeń handlowa, znalezienie dodatkowych źródeł zasobów towarowych, przyspieszenie obrotu, zaopatrzenie dodatkowe usługi, rozsądna taktyka w zakresie ustalania cen i zarządzania zasobami finansowymi, obniżająca koszty dystrybucji.

Dane wyjściowe do prognozowania zysków tą metodą to: informacja o wysokości zainwestowanego kapitału (według najnowszych danych bilansowych); przewidywany poziom zwrotu z zainwestowanego kapitału, personel dla przedsiębiorstwa przewidywane wartości funduszu płac, wszystkie koszty i koszty materiałowe, aktualne stawki podatkowe itp.

Wyznaczając minimalną lub wymaganą wielkość zysku jako funkcję celu, przedsiębiorstwo wychodzi z prognozowanej wartości swojego kapitału: prognozy stopy procentowej banków i stopy zwrotu z kapitału (średnia stopa zwrotu z kapitału).

Przewidywana wielkość kapitału zależy od jego składu oraz czynników (źródeł) przyczyniających się do jego wzrostu (zmniejszenia). Mogą to być kredyty bankowe, emisja obligacji i ich wartość, sprzedaż akcji i ich cena, stopa inflacji.

Kwotę niezbędnego zysku na poziomie samofinansowania ustala się na podstawie potrzeb przedsiębiorstwa w zakresie finansowania działań na rzecz jego rozwoju produkcyjnego i społecznego, wypełniania zobowiązań wobec państwa oraz tworzenia odpowiednich funduszy (ryzyka, rezerwy, funduszu wypłaty dywidendy, itp.).

Zapotrzebowanie przedsiębiorstwa na środki na finansowanie działalności związanej z produkcją i rozwój społeczny przedsiębiorstwa są zdefiniowane w następujący sposób.

Najpierw określa się udział wszystkich podatków i obowiązkowych wpłat z zysku w jego ogólnej wartości, który ukształtował się w okresie sprawozdawczym. W przypadku zmiany procedury podatkowej w okresie planowania, wysokość podatków musi zostać wyjaśniona z uwzględnieniem tych zmian. Następnie obliczana jest kwota niezbędnego zysku (Mon), aby zaspokoić potrzeby przedsiębiorstwa w zasoby finansowe oraz utworzenie odpowiednich funduszy:

Pon \u003d (K x NPK) / (100 - Sp) (4)

gdzie Sp to średni poziom podatków i obowiązkowych opłat jako procent zysku bilansowego, K to kapitał przedsiębiorstwa, ruble, NPK to stopa zwrotu z kapitału, %.

Obliczenie progu rentowności (samowystarczalności), punktu krytycznej wielkości sprzedaży oraz wskaźnika samofinansowania jest bardzo pomocne w dogłębnym zrozumieniu istoty i kwantyfikowaniu docelowego zysku, w wyborze optymalnego zaplanowane rozwiązanie dla zysku i rentowności.

Optymalny zysk docelowy to taka wielkość zysku, która implikuje pełne i efektywne sfinansowanie wszystkich jego potrzeb finansowych w gospodarstwie oraz pozwala, przy stałych stawkach odpisów z zysku, partycypować w kształtowaniu dochodów budżetów państwa i samorządów.

Podstawa zysku dodatek handlowy, w zakresie jego marginesów bezpieczeństwa, powinien wystarczyć na 2-3 lata z góry na zrekompensowanie konieczności inwestycji kapitałowych (uwzględniając środki funduszu amortyzacyjnego), uzupełnienie przyrostu własnego kapitał obrotowy, na utworzenie odpowiednich funduszy.

Metodę liczenia bezpośredniego stosuje się z reguły przy niewielkim asortymencie produktów. Jego istota polega na tym, że zysk definiuje się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży produktów (bez podatków od przychodów) po odpowiednich cenach a ich całkowitym kosztem sprzedaży.

Metoda liczenia bezpośredniego jest prosta i przystępna, jednak nie pozwala na określenie wpływu poszczególnych czynników na planowany zysk, a przy dużym asortymencie produktów jest bardzo pracochłonna.

Analityczna metoda kształtowania zysku jest stosowana przy dużym asortymencie produktów. Zaletą tej metody jest to, że pozwala określić wpływ poszczególnych czynników na planowany zysk. Metodą analityczną zysk określa się nie dla każdego rodzaju produktu wytwarzanego w nadchodzącym roku, ale dla wszystkich porównywalnych produktów jako całości. Obliczenie zysku metodą analityczną obejmuje następujące kroki:

Definicja Poziom podstawowy rentowność jako iloraz zysku roku sprawozdawczego przez całkowity koszt porównywalnych produktów rynkowych z tego samego okresu,

Kalkulacja wolumenu produktów rynkowych w okresie planistycznym na koszt roku sprawozdawczego i określenie zysku na produktach rynkowych na podstawie podstawowego poziomu rentowności,

Uwzględnienie wpływu na planowany zysk różnych czynników: obniżenie (podwyższenie) kosztu porównywalnych produktów, poprawa jego jakości i gatunku, zmiana asortymentu, cen itp.,

Ustalenie zysku roku planowanego z uwzględnieniem wpływu jednego czynnika – zmiany wolumenu produktów rynkowych porównywalnych – w oparciu o podstawowy poziom rentowności oraz planowany wolumen produktów rynkowych po koszcie roku sprawozdawczego,

Ocena wpływu na planowany zysk zmian kosztu, cen, asortymentu, gatunku, na podstawie której korygowany jest planowany zysk oraz planowany poziom rentowności. Tworząc zysk, należy również wziąć pod uwagę zysk, jaki można uzyskać ze sprzedaży salda produktów gotowych w magazynie, zysk z wysłanych towarów.

Aby generować zysk z innej sprzedaży, z transakcji nieoperacyjnych, można stosować zarówno metody tradycyjne, jak i specjalne (eksperckie, statystyczne, ekonomiczno-matematyczne itp.).

Jeden z najbardziej skuteczne narzędzia Zarządzanie zyskiem operacyjnym jest analizą marginalną, która opiera się na badaniu relacji między trzema grupami najważniejszych wskaźniki ekonomiczne: koszty – wielkość produkcji (sprzedaży) produktów – zysków oraz prognozowanie wartości każdego z tych wskaźników dla danej wartości pozostałych. Na podstawie analizy krańcowej bazuje się na różnych metodach generowania zysku ze sprzedaży. Jedną z takich metod jest metoda generowania zysku oparta na CVP – analizie (analiza relacji między kosztami, wielkością sprzedaży i zyskiem), która pozwala określić rolę poszczególnych czynników w kształtowaniu zysku ze sprzedaży i zapewnić Efektywne zarządzanie ten proces w przedsiębiorstwie. Metoda ta polega na porównaniu wpływów ze sprzedaży produktów z sumą kosztów, podzielonych w zależności od ich reakcji na zmiany wielkości produkcji na koszty zmienne i stałe.

Metody analizy marży służą do:

Obliczanie progu rentowności i planowanie zysku według relacji „koszty-produkcja-zysk” (koszty-wolumen-zysk),

Planowanie zysków w oparciu o efekt dźwigni operacyjnej (dźwigni),

Planowanie zysku w oparciu o koszty krańcowe (dodatkowe) i przychód krańcowy.

Bilansowa metoda planowania charakteryzuje się ustaleniem proporcji materiałowych i kosztowych we wskaźnikach. Metoda polega na wykorzystaniu wzajemnie bilansujących się obliczeń (tabel), w jednej części których wskazane są zasoby, aw drugiej kierunki ich wykorzystania. Poprawna definicja zasobów oznaczać będzie rozsądny kierunek ich wykorzystania zgodnie z istniejącymi potrzebami. W planowaniu często stosuje się takie bilanse jako: a) naturalne (materiałowe); b) koszt; c) praca; d) międzysektorowy itp. Tak więc plan obrotów firmy koniecznie wymaga obliczenia planu zaopatrzenia w towary, który jest przeprowadzany metodą bilansową, oraz bilansu dochodów i wydatków gotówkowych ludności regionu - określenia źródeł ich otrzymania środków i kierunków ich wydatkowania, co również odbywa się metodą bilansową.

Metoda planowania eksperymentalno-statystycznego charakteryzuje się orientacją na wyniki faktycznie osiągnięte w przeszłości, przez ekstrapolację której określany jest plan pożądanego wskaźnika. Ta metoda planowania jest dość prosta, ale ma istotne wady: cel obliczony w ten sposób odzwierciedla obecny poziom pracy z jej niewykorzystanymi rezerwami i błędami w przeszłości.

Normatywna metoda planowania (lub metoda obliczeń techniczno-ekonomicznych ) używa przepisy i normy. Metodę obliczeń techniczno-ekonomicznych można zastosować w trzech wersjach. Według pierwszej kalkulacja dochodu brutto za planowany okres opiera się na przewidywanej strukturze handlu i aktualnych normach odpisów handlowych.

Według innej opcji przewidywaną wartość dochodu brutto określa się przez bezpośrednie obliczenie rentowności każdego źródła odbioru towarów, każdej zawartej umowy dostawy, z uwzględnieniem powiązań w przepływie towarów, wpływu głównych czynników. Całkowity dochód brutto jest obliczany jako suma dochodu brutto, który można uzyskać firma Handlowa ze sprzedaży towarów w ramach wszystkich zawartych umów, ze wszystkich możliwych źródeł odbioru towarów oraz z działania każdego czynnika z osobna.

Dochód brutto według tej metody jest również obliczany przez pomnożenie wolumenu handel detaliczny od średniego poziomu dochodu brutto osiągniętego w poprzednim okresie, jeżeli odpowiada to celom przedsiębiorstwa.

Najprostsza w użyciu metoda obliczeniowa i analityczna do prognozowania dochodu brutto. Jego istota polega na tym, że na podstawie danych sprawozdawczych za miniony okres bieżącego roku oraz badania dynamiki poziomu dochodów brutto za dwa poprzednie lata, oczekiwany poziom dochodów brutto dla W tym roku. Ten oczekiwany poziom dochodu brutto przyjmuje się jako wartość bazową do prognozowania wysokości dochodu brutto.

Spośród metod ekonomicznych i statystycznych metoda średniej ruchomej jest najczęściej stosowana do celów prognostycznych. Istotą metody jest wyrównanie poziomu dochodu brutto metodą średniej ruchomej szeregu dynamicznego (4-5 lat) i rozłożenie zidentyfikowanego trendu w rozwoju dochodu brutto na przyszłość.

Obliczenie dochodu brutto metodami ekonomicznymi i matematycznymi polega na rozwiązaniu modelu wieloczynnikowego za pomocą komputera.

Przy relatywnie stabilnych cenach i prognozowanych warunkach biznesowych zysk planowany jest na rok w bieżącym roku plan finansowy. Obecna sytuacja sprawia, że ​​planowanie roczne jest niezwykle trudne, a przedsiębiorstwa mogą tworzyć mniej lub bardziej realistyczne plany zysku na kwartał. Ponieważ od 1993 roku planowanie zysku jest „powiązane” z obliczaniem zaliczek na podatek dochodowy i procedurą ich wpłacania do budżetu, konieczne staje się sporządzanie planów kwartalnych. Podatnicy podatku dochodowego są zainteresowani tym, aby różnica między kwotą zadeklarowanych przez nich zaliczek na podatek a faktycznymi wpłatami była minimalna. Jednak ważniejszym celem planowania zysku jest określenie zdolności przedsiębiorstwa do finansowania swoich potrzeb.

Przedmiotem planowania są planowane elementy zysku, głównie zysk ze sprzedaży produktów, wykonania pracy, świadczenia usług. Podstawą obliczeń jest wielkość programu produkcyjnego, który opiera się na zamówieniach konsumenckich i umowach handlowych.

W najbardziej ogólnej postaci zysk jest różnicą między ceną a kosztem, ale przy obliczaniu planowanej wartości zysku konieczne jest doprecyzowanie wolumenu produktów, od których sprzedaży oczekuje się tego zysku. Konieczne jest rozróżnienie planowanej wielkości zysku na produkcję towarową od zysku planowanego na wielkość sprzedanych produktów. Zysk z produkcji towarowej planowany jest na podstawie kosztorysów wytworzenia i sprzedaży produktów, które określają koszt produkcji towarowej w planowanym okresie.

Metoda najmniejszych kwadratów pozwala przewidzieć przyszłe wartości dowolnego wskaźnika na podstawie jego poprzednich wartości. Polega ona na aproksymacji analizowanego wskaźnika funkcją matematyczną, w najprostszym przypadku liniową, czyli funkcją postaci y=ax+b. Do znane wartości x i , y i możemy zapisać układ równań:

Jeżeli przez x oznaczymy rok, przyjmując za punkt odniesienia rok 2008 (x=0), a przez y przewidywany wskaźnik, to dla roku 2010 (x=2) rozwiązanie systemowe będzie wyglądać następująco:

Ekstrapolacja formularza nr 2 metodą najmniejszych kwadratów (Tabela 18) pokazuje dalszy wzrost przychody i koszty. Chociaż przewiduje się, że względny wzrost kosztów przekroczy wzrost przychodów, marża brutto ma wzrosnąć o 7,37%, ponieważ przychody przewyższają koszty, a względny wzrost ma większy wpływ na marżę brutto. Zysk przed opodatkowaniem wzrośnie nie tylko dzięki wzrostowi zysku na sprzedaży, ale również dzięki wzrostowi zysku z pozostałych przychodów i kosztów i jego wzrost wyniesie 9,82%. Wzrost zysku netto wyniesie 9,3%.

Tabela 18 - Ogólna prognoza zysków i strat w formularzu nr 2

Przewidując w podobny sposób przychody i koszty na jednostkę produkcji oraz wielkość jej sprzedaży, można obliczyć prognozowane wartości zysku brutto dla każdego rodzaju produktu (tabela 19) i dla całego przedsiębiorstwa oraz, odpowiednio zysk netto (Tabela 20). Jest to bardziej efektywne podejście niż powyższe prognozowanie zysku tylko na podstawie jego poprzednich wartości.

Prognoza ta wskazuje na istotny wzrost zysku brutto ze sprzedaży zboża (w tym dla pszenicy - o 43,66%), przede wszystkim za sprawą znacznej nadwyżki wzrostu przychodów na 1 centa produktów w stosunku do wzrostu jego kosztu (dla pszenicy - 14,53% wobec 7,69%). Zysk brutto ze sprzedaży buraków cukrowych zmniejszy się o 39,92% głównie z powodu spadku wolumenu jego sprzedaży o 39,31%.

Tabela 19 - Prognoza zysku brutto według rodzaju produktu i ogólnie dla przedsiębiorstwa na podstawie prognozowania czynników jego kształtowania

Sprzedaż mięsa wołowego w 2010 roku przyniesie niewielką stratę, gdyż przy prawie równych wartościach przychodów i kosztów, te ostatnie nieco bardziej wzrosną. Wielkość sprzedaży mięsa wieprzowego w latach 2007-2009 jest stabilna, w związku z czym nie przewiduje się jej wzrostu również w 2010 r. 24,01%. Pomimo prognozowanego wzrostu wolumenu sprzedaży mleka, wzrost kosztów i spadek przychodów w przeliczeniu na centnera spowoduje spadek zysku brutto ze sprzedaży mleka o 5,46%.

W rezultacie całkowity zysk brutto wzrośnie o 5,77%, co przełoży się na wzrost zysku netto o 7,84%.

Tabela 20 - Prognoza zysku netto w formularzu nr 2 na podstawie danych uzyskanych w tabeli. 19 wartości zysku brutto

Innym sposobem przewidywania zysku jest obliczanie go na podstawie przewidywania skutków wpływu na zysk dynamiki czynników jego kształtowania na podstawie wyników Analiza czynników(Tabela 21), jednak jeśli dane są dostępne za mniej niż 4 lata, mechanizm prognozowania matematycznego ulega degeneracji, a jego wyniki nie odbiegają od wyników prostej ekstrapolacji całkowitego zysku brutto (Tabela 18).

Dochód netto można również prognozować na podstawie prognoz wartościowych środki produkcji oraz poziom rentowności przedsiębiorstwa (Tabela 22). Prognoza ta wskazuje na wzrost aktywów trwałych i obrotowych odpowiednio o 16,39% i 12,03%, co doprowadzi do wzrostu zysku netto o 6,04%, pomimo spadku poziomu rentowności przedsiębiorstwa o 6,88%.

Tabela 21 - Prognoza zysku brutto według rodzaju produktu i ogólnie dla przedsiębiorstwa na podstawie wyników jego analizy czynnikowej

Tabela 22 - Prognoza zysku netto wg dynamiki majątku produkcyjnego

Rozrzut otrzymanych prognozowanych wartości zysku netto wyniósł 3,1%. W każdym razie do wystarczająco dokładnych prognoz potrzebne są dane z co najmniej 5-7 poprzednich lat.

Tak więc, zgodnie z wynikami otrzymanych prognoz, w 2010 r. spodziewany jest wzrost zysku brutto w stosunku do 2009 r. dla zbóż i trzody chlewnej, co potwierdza perspektywy tego rodzaju produktów, a jego spadek dla buraków cukrowych, bydła i mleka. Oczekiwany jest również dalszy wzrost zysku brutto i zysku netto spółki.