48. Identyfikacja i analiza ryzyka
Głównym celem identyfikacji i analizy ryzyk jest stworzenie pełnego obrazu ryzyk dla decydentów, które zagrażają biznesowi organizacji, życiu i zdrowiu jej pracowników, interesom majątkowym organizacji, obowiązkom powstającym w procesie interakcji organizacji z klientami oraz partnerzy itp.
Identyfikacja ryzyka to proces identyfikacji ryzyk, które mogą mieć wpływ na projekt i dokumentowania ich cech. Działania identyfikujące ryzyko mogą obejmować: kierownika projektu; członkowie zespołu projektowego; zespół zarządzania ryzykiem (jeśli istnieje); klienci; eksperci w niektórych dziedzinach, którzy nie są częścią zespołu projektowego; użytkownicy końcowi; inni kierownicy projektów; interesariusze projektu i eksperci ds. zarządzania ryzykiem. Identyfikacja ryzyka jest procesem iteracyjnym, ponieważ wraz z postępem projektu w jego ramach koło życia mogą zostać odkryte nowe zagrożenia lub mogą pojawić się informacje o nich. Częstotliwość iteracji i skład uczestników w każdym cyklu różni się w zależności od sytuacji. Format opisów ryzyka powinien być spójny, aby umożliwić porównanie względnego wpływu na projekt wystąpienia jednego ryzyka z odpowiadającymi im skutkami innych rodzajów ryzyka.
Analiza ryzyka powinna być zgodna z następującymi kryteriami : 1. Nie możesz ryzykować więcej, niż na to stać Twój własny kapitał.2. Musimy pomyśleć o konsekwencjach ryzyka. 3. Nie możesz dużo ryzykować za trochę. 4. Pozytywna decyzja jest podejmowana tylko wtedy, gdy nie ma wątpliwości. 5. W razie wątpliwości podejmowane są decyzje negatywne. 6. Nie możesz myśleć, że zawsze jest tylko jedno rozwiązanie.
Ocena ryzyka to proces określania, w sposób ilościowy lub jakościowy, wielkości ryzyka. Zadanie analiza jakościowa zidentyfikować czynniki ryzyka, zidentyfikować potencjalne obszary ryzyka, a następnie zidentyfikować wszystkie możliwe zagrożenia. Metody te obejmują: - metodę analizy adekwatności kosztów; - metoda analogii. Analiza ilościowa ryzyko określa wielkość poszczególnych ryzyk oraz ryzyko projektu jako całości: - metoda analizy wrażliwości; - metoda analizy scenariuszy; - metoda Monte Carlo; - metody statystyczne. Ponadto, aby ocenić stopień akceptowalności ryzyka, konieczne jest zidentyfikowanie stref ryzyka w zależności od oczekiwanej wielkości strat.
Obszar, w którym nie przewiduje się strat, czyli taki, w którym ekonomiczny wynik działalności gospodarczej wynosi „+”, nazywany jest strefą wolną od ryzyka. Dopuszczalna strefa ryzyka to obszar, w ramach którego wysokość prawdopodobnych strat nie przekracza oczekiwanego zysku i komunikacji. działalność ma gospodarkę. celowość. Krytyczna strefa ryzyka to obszar możliwych strat, które przekraczają wysokość oczekiwanego zysku do wartości całkowitego szacowanego przychodu. Strefa ryzyka katastroficznego to obszar prawdopodobnych strat, które przekraczają poziom krytyczny i mogą osiągnąć wartość równą SC organizacji.
40. Koncepcje w zarządzaniu ryzykiem
Ryzyko odnosi się do niepewności wyniku, obejmującej zarówno pozytywne (nowe szanse), jak i negatywne (zagrożenia) konsekwencje działań lub zdarzeń. Jest to połączenie prawdopodobieństwa wystąpienia wyników i ich oczekiwanego wpływu, w tym subiektywnego postrzegania ważności. Zarządzanie ryzykiem obejmuje wszystkie procesy związane z identyfikacją, oceną i formułowaniem osądu o ryzyku, podejmowaniem działań w celu ograniczenia lub przewidywania ryzyka, a także kolejnością monitorowania i analizy. Aby zarządzać ryzykiem, należy wprowadzić: procedurę monitorowania ryzyka; dostęp do rzetelnych i aktualnych informacji o ryzyku; optymalny poziom kontroli państwa dla zarządzania tymi ryzykami oraz tryb podejmowania decyzji na podstawie analizy i oceny ryzyka.
Gabinet ryzyko finansowe opiera się na następujących powiązanych ze sobą głównych koncepcje:
jeden). Pojęcie przepływ gotówki polega na identyfikacji przepływu pieniężnego, czasie jego trwania oraz rodzaju oceny czynników determinujących wartość elementów przepływu pieniężnego; wybór współczynnika dyskontowego, który pozwala na porównanie elementów przepływu generowanego w różnych punktach czasowych; ocena ryzyka związanego z tym przepływem i sposobu jego rozliczania
2). Pojęcie wartości zasobów pieniężnych w czasie. Wartość czasu jest obiektywnie istniejącą cechą zasobów pieniężnych. Decydują o tym trzy główne przyczyny: inflacja, ryzyko lub nieotrzymanie oczekiwanej kwoty, obrót
3). Pojęcie kompromisu między ryzykiem a zwrotem. Znaczenie pojęcia: uzyskiwanie jakichkolwiek dochodów w biznesie prawie zawsze wiąże się z ryzykiem, a relacja między nimi jest wprost proporcjonalna. Jednocześnie możliwe są sytuacje, w których maksymalizacji dochodów powinna towarzyszyć minimalizacja ryzyka.
cztery). Pojęcie kosztu kapitału - utrzymanie jednego lub drugiego źródła finansowania kosztuje firmę inaczej, dlatego cena kapitału pokazuje minimalny poziom dochodu niezbędny do pokrycia kosztów utrzymania każdego źródła i pozwalający nie być na strata.
5). Pojęcie efektywności rynku kapitałowego – transakcje na rynku finansowym i ich wielkość zależy od tego, jak bieżące ceny odpowiadają wartości wewnętrznej papierów wartościowych.
6). Pojęcie asymetrii informacji Znaczenie tego pojęcia jest następujące: pewne kategorie osób mogą posiadać informacje niedostępne dla innych uczestników rynku.
7). Pojęcie relacji agencyjnych. Najważniejsze jest to, że w organizacji menedżer i właściciel mogą mieć różne zainteresowania.
osiem). Koncepcja kosztów alternatywnych: każda inwestycja ma zawsze alternatywę.
Identyfikacja ryzyka – Pierwszy etap system środków zarządzania ryzykiem, polegający na systematycznej identyfikacji ryzyk specyficznych dla danego rodzaju działalności oraz określeniu ich charakterystyki.
Według GOST R 51897-2002 „Zarządzanie ryzykiem. Terminy i definicje” Identyfikacja ryzyka odnosi się do procesu wyszukiwania, tworzenia listy i opisywania elementów ryzyka.
Identyfikacja ryzyka określa, które ryzyka mogą mieć wpływ na projekt i dokumentuje charakterystykę tych ryzyk.
Identyfikacja ryzyka jest procesem iteracyjnym. Początkowo identyfikacja ryzyka może być dokonywana przez część kierowników projektów lub przez grupę analityków ryzyka.
Dalszą identyfikacją może zająć się podstawowa grupa kierowników projektów. Aby dokonać obiektywnej oceny, w końcowej fazie procesu mogą uczestniczyć niezależni specjaliści. Możliwe reakcje można zidentyfikować podczas procesu identyfikacji ryzyka.
Dane wejściowe do identyfikacji i opisywania cech ryzyka mogą pochodzić z różnych źródła:
1. Przede wszystkim to baza wiedzy organizacji. Informacje o realizacji poprzednich projektów mogą być dostępne w archiwach poprzednich projektów. Należy pamiętać, że problemy zakończonych i trwających projektów są z reguły ryzykami w nowych projektach.
2. Innym źródłem danych o ryzyku projektu mogą być różne: informacje z otwartych źródeł, prace naukowe, analityka marketingowa i inne Praca badawcza w tej okolicy.
Każdy projekt jest tworzony i rozwijany w oparciu o zestaw hipotez, scenariuszy i założeń. Z reguły w deklaracji zakresu projektu wymienia się przyjęte założenia - czynniki, które dla celów planowania uznaje się za prawdziwe, rzeczywiste lub pewne bez dowodów. Niepewność w założeniach projektowych należy również traktować jako potencjalne źródło ryzyka projektowego. Analiza założeń identyfikuje ryzyka projektowe wynikające z niedokładnych, niespójnych lub niekompletnych założeń.
Główne trudności w identyfikacji czynników ryzyka i niepewności podczas przeprowadzania przedprojektowego studium wykonalności inwestycji to:
Brak zależności w sensie ogólnym między wydarzeniami nieopłacalnymi dla projektu jako całości a wydarzeniami nieopłacalnymi dla konkretnego uczestnika;
Identyfikując zdarzenia ryzyka, trudno znaleźć kompromis między nadmierną liczbą możliwych zdarzeń a ich niepełną listą. W tym przypadku niezwykle ważny staje się profesjonalizm ekspertów.
Aby wyeliminować te sprzeczności, wskazane jest dokonanie wstępnej identyfikacji nieopłacalnych wydarzeń specjalnie dla konkretnego uczestnika, a następnie spośród nich – jak najbardziej możliwych, biorąc pod uwagę specyfikę udziału w projekcie.
Do zbierania informacji o ryzyku można zastosować różne podejścia. Wśród tych podejść najczęstsze to: ankieta ekspertów, burza mózgów, metoda Delphi, karty Crawforda.
Nowoczesne techniki zarządzania ryzykiem wyposażone są w potężne narzędzia do identyfikacji zdarzeń ryzyka, które charakteryzują zarówno projekt jako całość, jak i jego poszczególne aspekty. Bardzo skuteczna metoda identyfikacja ryzyka jest analiza otoczenia projektu. Z listy zdarzeń negatywnych w pierwszej kolejności określa się najbardziej prawdopodobne z punktu widzenia eksperta w tym projekcie (wybór według prawdopodobieństwa wystąpienia). Następnie zdarzenia określone za pomocą ocen eksperckich dobierane są w zależności od nieopłacalności projektu.
Identyfikując zdarzenia ryzyka konkretnego uczestnika na podstawie: modele relacji kontraktowych Proponuje się wyodrębnienie trzech głównych grup zdarzeń ryzyka (wzrost kosztów inwestycji, wzrost kosztów produkcji, spadek przychodów) w zależności od tego, który z poniższych czynników jest spowodowany: siłą wyższą, niewywiązaniem się ze zobowiązań przez innych uczestników, niewywiązanie się przez samego uczestnika ze swoich zobowiązań.
Główną zaletą powyższej klasyfikacji negatywnych wydarzeń projektowych jest to, że koncentruje się ona na nieopłacalności wydarzeń projektowych dla pojedynczego uczestnika, co nie jest w pełni uwzględniane przez nowoczesne metody eksperckie. Jednocześnie zwraca się szczególną uwagę na możliwe zaostrzenie relacji między uczestnikami projektu przy identyfikowaniu zdarzeń ryzyka.
Wynik identyfikacji ryzyka powinna być lista zagrożeń z opisem ich głównych cech: przyczyn, warunków, konsekwencji i uszkodzeń.
Wynikiem procesu identyfikacji ryzyk jest Rejestr Ryzyk zawierający:
Lista zidentyfikowanych zagrożeń;
Lista potencjalnych działań w odpowiedzi;
Główne przyczyny ryzyka;
W trakcie procesu identyfikacji lista kategorii ryzyka może zostać zaktualizowana o nowe kategorie, co może prowadzić do rozszerzenia hierarchicznej struktury ryzyka opracowanej w procesie planowania zarządzania ryzykiem.
Rejestr ryzyka zawiera następujące informacje:
1. Data wystąpienia ryzyka.
2. Data rejestracji ryzyka.
3. Nazwa ryzyka.
4. Opis ryzyka.
5. Inicjator.
6. Przyczyny ryzyka.
7. Konsekwencje.
8. Właściciel ryzyka.
9. Data zakończenia ryzyka.
Pomimo tego, że projekty są ryzykownymi przedsięwzięciami i zawsze istnieją niepewności, które należy zidentyfikować i kontrolować, błędem jest umieszczanie każdego niepewnego ryzyka w Rejestrze Ryzyk.
Wszystkie ryzyka mają wspólne nieodłączne cechy:
1. Są w przyszłości i jeszcze się nie wydarzyły.
2. Są to niepewne zdarzenia, które mogą się zdarzyć lub nie.
3. Mają znaczenie, jeśli się wydarzą.
Zamiast wypełniać Rejestr zagrożeniami ogólnymi, które nie wymagają specjalnej reakcji, innej niż prawidłowe wykonanie pracy, należy zwrócić uwagę na wykrywanie zagrożeń realnych.
Identyfikacja i analiza ryzyka jest kluczowym elementem procesu zarządzania ryzykiem. Od ich prawidłowej organizacji w dużej mierze zależy, jak skuteczne będą dalsze decyzje i w końcu, czy firma będzie w stanie odpowiednio zabezpieczyć się przed zagrożeniami, które jej zagrażają. W związku z tym badanie cech tego obszaru zarządzania ryzykiem i ich uwzględnienie w zajęcia praktyczne menedżer ryzyka to ważny krok w zrozumieniu całego systemu zarządzania ryzykiem.
Głównym celem identyfikacji i analizy ryzyk jest stworzenie pełnego obrazu ryzyk dla decydentów, które zagrażają biznesowi firmy, życiu i zdrowiu jej pracowników, interesom majątkowym właścicieli/akcjonariuszy, obowiązkom powstającym w procesie relacji z klientami i inne, kontrahenci, prawa osób trzecich itp. W tym przypadku ważna jest nie tylko lista zagrożeń, ale także zrozumienie przez menedżerów, w jaki sposób te zagrożenia mogą wpłynąć na działalność firmy i jak poważne mogą być konsekwencje. W wyniku takiego badania zostanie odpowiednio zorganizowany system zarządzania ryzykiem, który zapewni: akceptowalny poziom chronić firmę przed tymi zagrożeniami.
Identyfikacja i analiza ryzyk obejmuje jakościowe, a następnie ilościowe badanie ryzyk, z jakimi boryka się firma.
Analiza jakościowa polega na odkryciu ryzyk, zbadaniu ich charakterystyki, identyfikacji konsekwencji wdrożenia odpowiednich ryzyk w postaci szkód gospodarczych, ujawnieniu źródeł informacji dotyczących każdego ryzyka. Na tym etapie przeprowadzana jest szczegółowa klasyfikacja zidentyfikowanych ryzyk, której główne kryteria omówiono w rozdziale 2. Dzięki temu zarządzający ryzykiem ma zrozumienie zakresu problemów, które zostaną napotkane w procesie ryzyka kierownictwo.
Etap wstępny ujęcie ilościowe ryzyko polega na uzyskaniu informacji na ich temat. Informacje takie powinny zawierać następujące dane niezbędne do oceny stopnia przewidywalności ryzyka: częstotliwość (prawdopodobieństwo) wystąpienia oraz wielkość strat tj. rozkład uszkodzeń, a także inne cechy, które są wymagane do dalszej analizy ryzyka. Poprawność wszystkich kolejnych decyzji będzie zależeć od tego, czy możliwe jest zebranie niezbędnych danych jakościowych w wymaganej objętości. W związku z tym określenie stopnia ufności różne źródła informacja jest ważnym aspektem tego kroku.
Głównym etapem etapu ilościowej oceny ryzyka jest przetwarzanie zebranych danych. Powinien służyć celom późniejszego procesu decyzyjnego w zakresie zarządzania ryzykiem. Do identyfikacji czynników ryzyka i stopnia ich wpływu można wykorzystać różne metody statystycznego przetwarzania danych, w tym analizę korelacji i wariancji, analizę szeregów czasowych, Analiza czynników oraz inne metody klasyfikacji wielowymiarowej, a także modelowania matematycznego, w tym symulacji.
W razie potrzeby można wykorzystać analizę statystyczną do potwierdzenia niektórych wniosków z poprzedniego etapu, gdy analiza jakościowa nie wystarczy. Na przykład, jeśli nie ma wystarczających informacji jakościowych do przeprowadzenia szczegółowej klasyfikacji ryzyka, można przeprowadzić procedurę klasyfikacji wielowymiarowej.
Możliwe jest zaproponowanie zestawu kryteriów podziału etapów procesu identyfikacji i analizy ryzyk. Najczęstszym jest stopień szczegółowości badania ryzyka.
Zgodnie z nim można wyróżnić następujące etapy:
Zrozumienie ryzyka, tj. analiza jakościowa, której towarzyszy badanie cech strukturalnych ryzyka (niebezpieczeństwo – narażenie na ryzyko – podatność). Jest to bardzo ważny etap, ponieważ określa, z czym menedżer ryzyka zmierzy się w przyszłości, a tym samym wyznacza granice podejmowania decyzji w procesie zarządzania ryzykiem;
Analiza konkretnych przyczyn zdarzeń niepożądanych i ich negatywne konsekwencje. Ten etap to szczegółowe studium poszczególnych ryzyk (związków przyczynowych między czynnikami ryzyka, występowaniem zdarzeń niepożądanych oraz powodowanych przez nie szkód). Takie badania stanowią podstawę do podejmowania decyzji w ramach zarządzania ryzykiem;
Kompleksowa analiza ryzyka. Ten etap obejmuje badanie całego zestawu ryzyk jako całości, co daje pełny, kompleksowy obraz ryzyk, z jakimi boryka się firma. Pozwala nam to prowadzić ujednoliconą politykę zarządzania ryzykiem. Badanie takie obejmuje również przeprowadzenie procedur takich jak audyt bezpieczeństwa, tj. kompleksowe badanie działalności firmy, metod podejmowania decyzji i technologii stosowanych w celu identyfikacji i analizy ryzyk, na które są narażeni.
W niektórych przypadkach nie wszystkie wymienione etapy są wdrożone w praktyce zarządzania ryzykiem konkretnych firm, ale najbardziej kompletna i kompleksowa wersja obejmuje wszystkie trzy etapy. Zazwyczaj jest to typowe dla duże firmy zaangażowany w złożony biznes.
Zintegrowany system zarządzania ryzykiem Grupy określa Polityka Zintegrowanego Zarządzania Ryzykiem Sbierbanku Rosji, zatwierdzona Uchwałą Zarządu Banku z lutego 2012 roku. Zgodnie z przepisami ten dokument Zarządzanie ryzykiem Grupy to proces trójstopniowy:
- pierwszy poziom zarządzania (wykonywany przez Zarząd Banku, Komitet ds. Ryzyka Grupy Sbierbanku Rosji) to zarządzanie całkowitym ryzykiem Grupy. Efektem tego procesu jest m.in. ukształtowanie wymagań i ograniczeń dla procesów zarządzania poszczególnymi grupami ryzyka, dla procesów zarządzania ryzykiem w organizacjach wchodzących w skład Grupy, a także identyfikacja konkretnych organów kolegialnych i pionów strukturalnych Organizacje członkowskie Grupy odpowiedzialne za zarządzanie zidentyfikowanymi grupami ryzyka;
- drugi poziom zarządzania (realizowany przez odpowiednie Komitety Banku) – zarządzanie poszczególnymi grupami ryzyka Grupy w ramach limitów i wymogów ustalonych na I poziomie zarządzania;
- trzeci poziom zarządzania (realizowany przez organy kolegialne i strukturalne pododdziały organizacji - członków Grupy) - zarządzanie poszczególnymi grupami ryzyka w organizacjach - członków Grupy w ramach wymagań i ograniczeń ustalonych na poziomie I i II zarządzania.
Zintegrowany proces zarządzania ryzykiem w Grupie obejmuje pięć głównych etapów grupowych:
- identyfikacja ryzyk Grupy oraz ocena ich istotności – celem etapu jest identyfikacja wszystkich istotnych ryzyk mających wpływ na działalność Grupy;
- tworzenie istotnych systemów zarządzania ryzykiem – celem etapu jest podział funkcji lub aktualizacja takiego podziału na potrzeby zarządzania ryzykiem Grupy pomiędzy urzędników, piony i organy kolegialne Banku i innych członków Grupy oraz utworzenie (lub aktualizacja ) bazy metodologicznej zarządzania ryzykiem Grupy;
- planowanie poziomu narażenia Grupy na ryzyka – celem etapu jest określenie docelowego poziomu ryzyka Grupy poprzez uwzględnienie miar ryzyka w biznesplanie Grupy i spółek Grupy;
- ustalenie apetytu na ryzyko Grupy i członków Grupy – celem etapu jest zatwierdzenie przez Bank i uzgodnienie z Rada nadzorcza Bank maksymalnego dopuszczalnego poziomu ryzyk, do których podjęcia Grupa jest uprawniona, a także stworzenie systemu limitów i ograniczeń umożliwiających spełnienie ustalonego apetytu na ryzyko Grupy;
- zarządzanie ogólnym poziomem ryzyka Grupy – celem tego etapu jest zapewnienie, że poziom ryzyka Grupy odpowiada wartościom docelowym.
W ramach wdrożenia zintegrowanego systemu zarządzania ryzykiem w 2012 roku zrealizowano następujące inicjatywy:
- zidentyfikowano ryzyka Grupy, co zaowocowało identyfikacją istotnych ryzyk pogrupowanych dla celów zarządczych w następujące grupy: ryzyko kredytowe, ryzyko kraju, ryzyko rynkowe i kredytowe działalności na rynki finansowe ryzyko odsetkowe i walutowe na pozycjach niehandlowych, ryzyko strat z tytułu zmian wartości nieruchomości, ryzyko operacyjne, ryzyko prawne i regulacyjne, ryzyko braku zgodności, ryzyko płynności, ryzyko reputacji, ryzyko strategiczne i ryzyko biznesowe, ryzyko modeli, podatkowe ryzyko ;
- decyzją Komitetu ds. Ryzyka Grupy Sbierbanku Rosji funkcje zarządzania znaczącym ryzykiem są rozdzielone między kolegialne organy robocze i działy strukturalne Banku;
- opracowano ramy metodologiczne określające mierniki ryzyka charakteryzujące całkowity poziom ryzyka Grupy, procedurę ich obliczania oraz testy warunków skrajnych;
- w ramach procesu planowania biznesowego Grupy na lata 2013-2015 biznesplan Banku zawiera miary ryzyka charakteryzujące planowany poziom ryzyka Banku;
- Decyzja Komitetu OJSC Sbierbank Rosji zatwierdziła Apetyt na Ryzyko Banku.
W 2013 roku planowane jest rozszerzenie zintegrowanej metodologii i procesów zarządzania ryzykiem na członków Grupy.
Grupa stale doskonali swój system zarządzania ryzykiem, dążąc do przestrzegania najlepsze praktyki oraz zalecenia organów regulacyjnych. W ramach tych decyzji w latach 2013-2015 planowane jest konsekwentne wprowadzanie i doskonalenie zarówno metod i procesów zarządzania ryzykiem na poziomie zintegrowanym, jak i na poziomie systemów zarządzania poszczególnymi rodzajami ryzyka.
Ryzyko kredytowe
Grupa podejmuje ryzyko kredytowe, które polega na tym, że kontrahent nie będzie w stanie spłacać zadłużenia, wywiązywać się ze swoich zobowiązań finansowych w całości lub w części w terminie. Wdrażana przez Grupę Polityka Zarządzania Ryzykiem Kredytowym realizowana jest w ramach zintegrowanego systemu zarządzania ryzykiem i ma na celu zwiększenie przewaga konkurencyjna Grupa poszerzając krąg kontrahentów i listę oferowanych produktów kredytowych oraz produktów rynku finansowego, wdrażając systematyczne podejście do zarządzania ryzykiem kredytowym, w tym zapewniającym utrzymanie lub obniżenie poziomu realizowanych ryzyk kredytowych, optymalizując branżowe, regionalne i struktura produktowa portfeli kredytowych.
Grupa stosuje następujące główne metody zarządzania ryzykiem kredytowym:
- zapobieganie ryzyku kredytowemu poprzez identyfikację, analizę i ocenę potencjalnych ryzyk na etapie poprzedzającym przeprowadzenie transakcji obarczonych ryzykiem kredytowym;
- planowanie poziomu ryzyka kredytowego poprzez ocenę poziomu oczekiwanych strat;
- wprowadzenie ujednoliconych procesów oceny i identyfikacji ryzyka;
- ograniczanie ryzyka kredytowego poprzez ustalanie limitów i/lub ograniczeń ryzyka;
- strukturyzacja transakcji;
- zarządzanie zabezpieczeniami transakcji na rynkach finansowych;
- monitorowanie i kontrola poziomu ryzyka kredytowego;
- stosowanie systemu organów decyzyjnych;
- tworzenie rezerw w celu zrekompensowania strat.
Ryzyko kredytowe oceniane jest dla Grupy jako całości oraz dla poszczególnych portfeli aktywów podlegających ryzyku kredytowemu, a także dla poszczególnych ryzyk kredytowych poszczególnych kontrahentów i grup kontrahentów, krajów, regionów geograficznych, sektorów/rodzajów działalności gospodarczej.
W Grupie funkcjonuje system wewnętrznych ratingów oparty na modelach ekonomicznych i matematycznych do oceny prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania przez kontrahentów i transakcje. Ocena poszczególnych ryzyk kredytowych kontrahentów Grupy dla transakcji obarczonych ryzykiem kredytowym dokonywana jest w zależności od rodzaju kontrahentów:
- klienci korporacyjni, instytucje kredytowe, firmy finansowe, indywidualni przedsiębiorcy, kraje, przedmioty Federacja Rosyjska, gminy, firmy ubezpieczeniowe i leasingowe - w oparciu o system ratingi kredytowe, a także poprzez budowanie modeli prognozowanych przepływów pieniężnych lub innych ważnych wskaźników;
- osoby fizyczne- na podstawie oceny wypłacalności kontrahentów zgodnie z wewnętrznymi dokumenty normatywne Grupy i ekspresowa ocena.
System ratingu kredytowego zapewnia zróżnicowaną ocenę prawdopodobieństwa niewykonania/nienależytego wykonania przez kontrahentów swoich zobowiązań na podstawie analizy czynników ilościowych (finansowych) i jakościowych ryzyka kredytowego, stopnia ich wpływu na zdolność kontrahenta do obsługi i spłaty zaciągniętych zobowiązań.
Regulacje wewnętrzne Grupy przewidują ocenę kombinacji czynników, których lista jest ustandaryzowana w zależności od rodzaju kontrahentów.
Jednocześnie czynniki ryzyka związane z: kondycja finansowa kontrahenta i tendencje w jego zmianach, struktura właścicielska, reputacja biznesowa historia kredytowa, system zarządzania przepływami pieniężnymi i ryzykiem finansowym, przejrzystość informacji, pozycja klienta w branży i regionie, dostępność wsparcia urzędów władza państwowa oraz spółki macierzyste (w przypadku wejścia kontrahenta do holdingu), a także tzw. czynniki ostrzegawcze. Na podstawie analizy tych czynników ryzyka ocenia się prawdopodobieństwo niewypłacalności kontrahentów/transakcji z ich późniejszą klasyfikacją za pomocą ratingów.
Grupa przywiązuje dużą wagę do kontrolowania koncentracji dużych ryzyk kredytowych i przestrzegania wymogów ostrożnościowych Banku Rosji, a także analizowania i prognozowania poziomu ryzyka kredytowego. Przy analizie, kontroli i zarządzaniu koncentracją ryzyka kredytowego stosuje się następujące metody:
- rozproszony mechanizm identyfikacji kryteriów prawnego i ekonomicznego powiązania kredytobiorców z późniejszym scentralizowanym utrzymywaniem jednej listy grup powiązanych kredytobiorców;
- kontrola nad udzielaniem dużych pożyczek pożyczkobiorcom indywidualnym lub grupom pożyczkobiorców powiązanych,
- alokacja grup kredytobiorców w kontekście przynależności branżowej, krajowej i geograficznej (wewnątrzkrajowej).
System kontroli i monitorowania poziomu ryzyka kredytowego Grupy realizowany jest w oparciu o zasady określone wewnętrznymi dokumentami regulacyjnymi Grupy, które zapewniają wstępną, bieżącą i późniejszą kontrolę działalności narażonej na ryzyko kredytowe, zgodność z ustalonymi limitami ryzyka, i ich terminową aktualizację.
Grupa opracowała wielopoziomowy system limitów oparty na ograniczeniu ryzyka kredytowego dla operacji kredytowych i operacji na rynkach finansowych.
Przy udzielaniu kredytów Grupa co do zasady wymaga ustanowienia zabezpieczenia. W celu ograniczenia ryzyka kredytowego można jednocześnie przyjąć kilka rodzajów zabezpieczeń. Zgodnie z polityką Grupy, zabezpieczenia kredytów dla osób prawnych (wartość zabezpieczenia zabezpieczenia majątkowego i/lub kwota zobowiązań (limit odpowiedzialności) z tytułu umowy poręczenia i/lub kwota poręczenia) muszą pokrywać kwotę pożyczka wraz z odsetkami naliczanymi od niej przez co najmniej trzy miesiące.
Jako jedno z podejść do zabezpieczania ryzyka transakcji kredytowych została opracowana i zastosowana Polityka zabezpieczeń (w ramach polityki kredytowej), która określa podstawowe zasady i elementy organizacji pracy z zabezpieczeniami kredytowymi.
Polityka zabezpieczeń ma na celu poprawę jakości portfela kredytowego pod względem zabezpieczeń. O jakości zabezpieczenia decyduje prawdopodobieństwo otrzymania środków w wysokości oszacowanej wartości zabezpieczenia przy przejęciu przedmiotu zabezpieczenia lub jego sprzedaży. Jakość zabezpieczenia pośrednio charakteryzuje się listą i istotnością ryzyk związanych z zabezpieczeniem i jest determinowana przez szereg czynników (płynność; wiarygodność wyceny; ryzyko deprecjacji; narażenie na ryzyko utraty i uszkodzenia; ryzyko wynikające z przyczyn prawnych, i inni).
Wartość zabezpieczenia szacowana jest na podstawie wewnętrznej ekspertyzy specjalistów Grupy, oceny niezależnych rzeczoznawców lub na podstawie wartości przedmiotu zabezpieczenia w sprawozdania finansowe pożyczkobiorca ze zniżką. Korzystanie z poręczenia rozpuszczalnika osoby prawne jako zabezpieczenie wymaga takiej samej oceny ryzyka Gwaranta jak Kredytobiorcy.
W celu efektywnego zarządzania ryzykiem kredytowym w transakcjach z podmiotami prawnymi Grupa definiuje dwa główne rodzaje transakcji:
- operacje kredytowe dla przedsiębiorstw;
- transakcje na rynkach finansowych z klientami i kontrahentami - osobami prawnymi (klientami korporacyjnymi i instytucjami finansowymi) - zwane dalej transakcjami na rynkach finansowych
W 2012 roku opracowano i zatwierdzono ogólnogrupowy proces zarządzania ryzykiem kredytowym transakcji na rynkach finansowych. Wdrożenie tego procesu w Grupie, a także jednolitych zasad identyfikacji, oceny i ograniczania ryzyka kredytowego działalności na rynkach finansowych, będzie realizowane w 2013 roku. Ponadto strategiczny program informatyczny „Automatyzacja systemu zarządzania ryzykiem Korporacyjnego i Investment Block”, w ramach którego głównymi procesami zarządzania są zautomatyzowane ryzyka na rynkach finansowych, w tym ryzyko kredytowe.
Jednocześnie Grupa posiada wielowymiarowy system uprawnień, który pozwala na określenie stopnia decyzyjnego w każdym wniosku kredytowym. Każdemu pododdziałowi terytorialnemu przypisywany jest profil ryzyka, który określa uprawnienia tego pododdziału do podejmowania niezależnych decyzji w zależności od kategorii ryzyka wniosku. Z kolei kategoria ryzyka wniosku zależy od łącznego limitu i kategorii ryzyka kredytobiorcy/grupy powiązanych kredytobiorców, a także od kategorii produktu kredytowego. Tym samym obecne systemy limitów i uprawnień pozwalają nam na optymalizację procesu kredytowego i właściwe zarządzanie ryzykiem kredytowym.
W 2012 roku Grupa rozpoczęła replikację stosowanych przez Bank metod zarządzania ryzykiem kredytowym do banków zależnych.
Grupa pracuje jednak nad dalszym doskonaleniem metodologii ustalania limitów, m.in. w ramach wdrożenia Bazylei II w Banku.
W szczególności, w grudniu 2012 roku Bank opracował i zatwierdził podejścia do ustalania limitów portfelowych na konsumowany kapitał ekonomiczny dla branż, głównych kredytobiorców i produktów detalicznych w celu kontroli ryzyka koncentracji.
Mając na uwadze koncentrację Banku i Grupy na wykorzystaniu nowoczesnych metod i narzędzi zarządzania ryzykiem kredytowym, Bank jest w trakcie budowy ujednoliconych, maksymalnie wystandaryzowanych detalicznych procesów kredytowych z uwzględnieniem segmentacji klientów według profilu ryzyka oraz minimalizacji liczba uczestników procesu poprzez centralizację i głęboką automatyzację procesów. W szczególności w 2012 roku zarówno na poziomie Banku, jak i Grupy kontynuowany był rozwój systemu zarządzania ryzykiem klientów detalicznych w oparciu o technologię Fabryki Kredytów.
Zgodnie z technologią Fabryki Kredytów Bank udostępnia główne rodzaje produktów kredytowych dla osób fizycznych - kredyty konsumpcyjne, kredyty samochodowe i mieszkaniowe, karty kredytowe.
W 2012 roku dokonano następujących zmian w ramach technologii na poziomie Banku:
- dla kredytów mieszkaniowych z wykorzystaniem technologii „Fabryka Kredytów” wprowadzono ocenę scoringową historii kredytowej klientów indywidualnych w oparciu o podejście statystyczne;
- technologia Risk-Based-Pricing wykorzystywana do kredytów konsumenckich została rozszerzona na nowe segmenty klientów;
- dla wszystkich produktów wprowadzono modele ratingowe do oceny wiarygodności klientów;
- wprowadzono zintegrowany model scoringowy dla kredytów samochodowych, mieszkaniowych i kart kredytowych;
- w przypadku kredytów konsumenckich wprowadzono karty scoringowe poziomu ryzyka regionalnego z uwzględnieniem specyfiki regionalnej w profilu ryzyka;
- do procesu przedkredytowego wprowadzono system monitorowania nadużyć, który będzie dalej rozwijany w 2013 roku.
Na poziomie Grupy kontynuowano wprowadzanie technologii „Fabryka Kredytów” w bankach zależnych – BPS-Sbierbank OJSC (Białoruś), Sbierbank Rosji JSC (Ukraina) i SB Sbierbank JSC (Kazachstan).
Ponadto w 2012 roku w spółkach należących do grupy Sberbank Europe uruchomiono proces przenoszenia detalicznych produktów kredytowych do technologii Credit Factory. Tym samym w grudniu 2012 roku uruchomiono kredyty konsumpcyjne w Czechach, nowe projekty rozpoczęto na Słowacji, Serbii i Czechach.
W ramach wdrożenia Bazylei II Bank opracował kompletny zestaw modeli behawioralnych Bazylei dla wszystkich detalicznych produktów kredytowych, zidentyfikował wskaźniki niezbędne do obliczania kapitału ekonomicznego (łącznie opracowano 42 modele PD, 21 modeli LGD i 18 modeli EAD ).
W latach 2010-2011 Grupa prowadziła prace nad wprowadzeniem zautomatyzowanego systemu wewnątrzbankowego, dzięki któremu możliwe było osiągnięcie głębokiej automatyzacji proces kredytowy. W 2012 roku kontynuowano prace nad optymalizacją i rozszerzeniem funkcjonalności tego systemu. W szczególności uwzględniono istotne zmiany w metodologii rachunkowości ryzyka kredytowego, mające na celu dostosowanie metod do rekomendacji Bazylejskiego Komitetu Nadzoru Bankowego.
Ponadto w 2012 roku Grupa prowadziła prace nad wdrożeniem zintegrowanej systemy zautomatyzowane:
- system zarządzania ryzykiem kredytowym umożliwiający ocenę stanu obecnego, dynamiki zmian oraz prognozę ryzyka kredytowego;
- system zarządzania korporacyjnymi limitami kredytowymi, którego wprowadzenie zapewni elastyczny mechanizm zarządzania strukturą limitów, w tym z zastrzeżeniem dalszego rozwoju metodologii, optymalizacji kosztów pracy funkcji zarządzania limitami oraz przygotowania materiałów analitycznych.
Planowana na lata 2013-2014 integracja istniejących i wdrożonych systemów automatycznych zapewni zgodność procesu zarządzania ryzykiem kredytowym z wymogami Bazylejskiego Komitetu Nadzoru Bankowego.
Grupa, zgodnie z opracowanymi scenariuszami makroekonomicznymi, przeprowadza analizę wrażliwości poziomu ryzyka kredytowego na poziomie poszczególnych kontrahentów oraz portfela kredytowego jako całości, w wyniku której identyfikowane są makroczynniki najbardziej skorelowane z prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania przez kontrahentów. Na potrzeby testów warunków skrajnych do modelowania ocen w sytuacjach stresowych wykorzystuje się informacje statystyczne dotyczące nagłych zmian czynników makro.
Grupa na bieżąco monitoruje windykację należności problemowych na wszystkich etapach windykacji. W przypadku zidentyfikowania obszarów/etapów problemowych w procesie windykacji, poziom efektywności windykacji spada, portfel problemów rośnie w określonych regionach, segmentach klientów lub produktów, proces kredytowania/windykacji zostaje zoptymalizowany.
W 2012 roku w tym obszarze prowadzono prace nad poprawą efektywności działań w zakresie odzyskiwania przeterminowanych należności z tytułu kredytów dla osób fizycznych. W szczególności dokonano usprawnień funkcjonalnych w Tallyman AS, na podstawie których wdrożono automatyzację windykacji przeterminowanych długów osób fizycznych na wczesnym etapie oraz automatyczny system połączeń wychodzących (PDS) oparty na oprogramowaniu AVAYA PROACTIVE CONTACT wprowadzono pakiet, który pozwolił na znaczne zwiększenie liczby przeterminowanych kredytów obsługiwanych przez jednego operatora.
Również w 2012 r. kontynuowano prace nad wdrożeniem programu „Rozwój i automatyzacja procesu biznesowego odzyskiwania zaległych długów osób fizycznych na wczesnym etapie w bankach zależnych Sbierbanku Rosji OJSC, w szczególności w BPS-Sbierbank OJSC (Białoruś ).
Ryzyko kraju
Ryzyko, że instytucja kredytowa poniesie straty w wyniku niewykonania zobowiązania przez państwowych kontrahentów danego kraju i innych kontrahentów tego kraju z powodów innych niż ryzyko standardowe (z powodów, które nie zależą od kontrahenta, ale od rządu tego kraju ).
W celu minimalizacji ryzyka związanego z przeprowadzaniem transakcji powodujących powstanie zobowiązań wobec Grupy wobec nierezydentów, a także rządów państw obcych, dokonuje się oceny ryzyka kraju i ustalane są limity na ryzyko kraju. Ryzyka kraju są oceniane na podstawie ocen oceny międzynarodowe agencji (S&P, Moody’s, Fitch), wartość nominalnego PKB, poziom rozwoju gospodarczego kraju oraz strategiczne znaczenie kraju dla Grupy. Dla krajów nieposiadających ratingów międzynarodowych ocena dokonywana jest zgodnie z regulacjami wewnętrznymi, które obejmują analizę czynników ryzyka związanych z wypłacalnością krajów, uwarunkowaniami obecnego rozwoju, efektywnością zarządzania długiem zewnętrznym, statusem offshore oraz reputacja międzynarodowa, struktura państwa i krajowa sytuacja polityczna. W celu ograniczenia ryzyka krajów Grupa zawiera transakcje z kontrahentami nierezydentami w ramach limitów ryzyka dla poszczególnych krajów.
Ryzyko rynkowe
Możliwość poniesienia przez Grupę strat finansowych z tytułu niekorzystnych zmian kursów walutowych, notowań kapitałowych papierów wartościowych, stóp procentowych, cen metali szlachetnych i innych wskaźników rynkowych. Głównym celem zarządzania ryzykiem rynkowym w Grupie jest optymalizacja poziomu ryzyka rynkowego w Grupie, zapewnienie zgodności poziomu ryzyka z ustalonymi limitami oraz minimalizacja strat w przypadku wystąpienia niekorzystnych zdarzeń.
Grupa wyróżnia następujące kategorie ryzyka rynkowego:
- ryzyko walutowe - ryzyko strat lub spadku zysków związane ze zmianami kursów walutowych;
- ryzyko stopyprocentowej - ryzyko straty lub spadku zysku związane ze zmianami poziomu stóp procentowych.
- ryzyko giełdowe - ryzyko utraty lub utraty zysku związane ze zmianą wartości godziwej kapitałowych papierów wartościowych (na przykład akcji zwykłych i uprzywilejowanych);
- ryzyko towarowe - ryzyko strat lub spadku zysków związane ze zmianą wartości aktywów towarowych (w szczególności metali szlachetnych);
- ryzyko zmienności - ryzyko straty lub spadku zysku z operacji opcjami, związane ze zmianą zmienności implikowanej aktywów bazowych opcji;
- ryzyko płynności - ryzyko braku możliwości otwarcia/zamknięcia lub zmiany odpowiednio dużej pozycji na rynku, giełdzie lub wobec określonego kontrahenta według notowań rynkowych, a także braku możliwości zapewnienia terminowej realizacji zobowiązań umownych bez ponoszenia strat w kwotach niedopuszczalnych dla stabilności finansowej.
Zarządzanie ryzykiem rynkowym obejmuje zarządzanie portfelem i kontrolę otwartych pozycji walutowych, stóp procentowych i pochodnych instrumentów finansowych. W tym celu Komitet Zarządzania Aktywami i Pasywami (zwany dalej „ALMC”) ustala limity portfeli papierów wartościowych, otwarte pozycje, limity stop-loss i inne ograniczenia. Uprawnione organy i piony określają metodyki zarządzania ryzykiem rynkowym oraz ustalają limity dla poszczególnych rodzajów transakcji.
Limity ryzyka rynkowego są ustalane na podstawie analizy wartości zagrożonej, analizy scenariuszy, testów warunków skrajnych, a także z uwzględnieniem ograniczeń ustanowionych w dokumentach regulacyjnych i administracyjnych Banku Rosji oraz zaleceniach Bazylejskiego Komitetu ds. Nadzór Bankowy. Kalkulacja wartości VaR dla transakcji na rynkach finansowych odbywa się zarówno w kontekście poszczególnych składników, jak i łącznie, a także określania efektu dywersyfikacji.
Grupa stosuje zasady zarządzania ryzykiem rynkowym dla księgi handlowej i bankowej. Uprawnienia do zarządzania ryzykiem rynkowym są podzielone pomiędzy ALMC i Komitet ds. Ryzyka Handlowego (zwany dalej „TRC”) według rodzajów ryzyka rynkowego według grup transakcji (handlowych i niehandlowych). operacje handlowe).
Zarządzanie ryzykiem rynkowym odbywa się zgodnie z „Polityką zarządzania ryzykiem rynkowym i kredytowym działalności na rynkach finansowych” oraz „Polityką zarządzania ryzykiem odsetkowym i walutowym w księdze bankowej”.
Ryzyko rynkowe w operacjach niehandlowych
Ryzyko stopy procentowej aktywów i zobowiązań bilansowych nieprzeznaczonych do obrotu. Grupa ponosi ekspozycję na ryzyko rynkowej stopy procentowej związane z wpływem wahań rynkowych stóp procentowych na przepływy pieniężne. Ryzyko stopy procentowej na pozycjach niehandlowych wynika z niekorzystnych zmian stóp procentowych i obejmuje:
- ryzyko stopy procentowej wynikające z niedopasowania terminów zapadalności (rewizji stóp procentowych) aktywów i pasywów wrażliwych na zmiany stóp procentowych, z równoległym przesunięciem, zmianą nachylenia i kształtu krzywej dochodowości;
- ryzyko bazowe wynikające z niedopasowania stopnia zmiany stóp procentowych aktywów i pasywów wrażliwych na zmiany stóp procentowych o podobnym terminie zapadalności (termin rewizji stóp procentowych); oraz
- ryzyko wcześniejszej spłaty (rewizji stóp procentowych) aktywów i zobowiązań wrażliwych na zmiany stóp procentowych.
W przypadku wzrostu stóp procentowych, wartość pozyskanych przez Grupę środków może wzrosnąć szybciej i bardziej istotnie niż rentowność lokowanych środków, co spowoduje spadek wyniku finansowego i marży odsetkowej, i odwrotnie, w przypadku spadku stóp rentowność aktywów operacyjnych może spaść szybciej i bardziej niż koszt pożyczonych środków.
Celem zarządzania tego rodzaju ryzykiem rynkowym jest minimalizacja potencjalne straty ze względu na realizację ryzyk odsetkowych i walutowych, stabilizację marży odsetkowej banku, niezależnie od warunki rynkowe. W celu zarządzania ryzykiem stopy procentowej ALCO ustala maksymalne stopy procentowe dla pozyskiwania środków od osób prawnych, a także minimalne stawki lokowania środków w pożyczki dla osób prawnych, minimalny zwrot z inwestycji w papiery wartościowe, a także ograniczenia dotyczące długoterminowej aktywnej działalności, tj. transakcje o najwyższym ryzyku stopy procentowej. Rada zatwierdza stałe oprocentowanie lokat dla Centrali Banku i banków regionalnych, które są wstępnie zatwierdzane przez ALCO. Oprocentowanie lokat uzależnione jest od terminu zapadalności kredytu lub lokaty, jego kwoty oraz kategorii klienta. Oprocentowanie kredytów dla osób fizycznych są zatwierdzane przez ALMC.
ALMC każdego banku terytorialnego zatwierdza stopy procentowe od transakcji z osobami prawnymi, biorąc pod uwagę sytuację regionalną i zapewniając efektywność aktywnych-pasywnych operacji banku terytorialnego, a także biorąc pod uwagę maksymalne stawki za przyciąganie / umieszczanie zasobów osoby prawne zatwierdzone przez ALMC Centrali Banku.
Do oceny ryzyka stopy procentowej wykorzystuje się szok standaryzowany zgodnie z zaleceniami Komitetu Bazylejskiego. Prognozowanie ewentualnych zmian stóp procentowych odbywa się oddzielnie dla pozycji rubla i agregowane dla pozycji walutowej. Szok stopy procentowej obliczany jest jako 1 i 99% kwintyla rozkładu zmiany średniej rocznej stopy procentowej, uzyskanego metodą symulacji historycznych na podstawie danych z ostatnich 5 lat. Jako stopę bazową do oszacowania szoku stopy procentowej w rublach stosuje się stopę indykatywną dla swapów stopy procentowej rubla na okres 1 roku (RUB IRS 1Y) oraz LIBOR 3M dla pozycji walutowej.
Poniższa tabela przedstawia wpływ wzrostu i spadku stóp procentowych na dzień 31 grudnia 2012 r. na zysk brutto:
|
Zmiana zysku brutto na dzień 31 grudnia 2012 r. | |||
|
Obniżka stóp procentowych o 302 punkty bazowe | |||
|
Wzrost stopy procentowej o 583 punkty bazowe | |||
|
Obniżka stóp procentowych o 20 punktów bazowych | |||
|
Wzrost stopy procentowej o 85 punktów bazowych |
Przy obliczaniu wpływu na zysk przed opodatkowaniem wzrostu i spadku stóp procentowych na dzień 31 grudnia 2012 r. zastosowano nową metodologię obliczania kwoty zmienności stóp procentowych w rublach rosyjskich i walutach obcych:
- w stosunku do metodologii zastosowanej w raporcie na dzień 31 grudnia 2011 r. kalkulacja scenariusza stopy procentowej uległa zmianie. W raporcie na dzień 31 grudnia 2011 r. spadek i wzrost stopy procentowej obliczono jako 10% i 90% kwintyla rozkładu zmian stóp procentowych w horyzoncie 1 roku, uzyskanego metodą historycznej symulacje;
- jako orientacyjna stopa procentowa w rublach rosyjskich na dzień 31 grudnia
W 2011 r. zastosowano oprocentowanie kredytów trzymiesięcznych moskiewskiego rynku międzybankowego (MOSPRIME 3M).
Poniższa tabela przedstawia wpływ wzrostu i spadku stóp procentowych na dzień 31 grudnia 2011 r. na zysk brutto:
|
Pozycje nominowane w rublach |
Pozycje denominowane w walucie obcej | ||
|
Obniżka stóp procentowych o 290 punktów bazowych | |||
|
Wzrost stopy procentowej o 412 punktów bazowych | |||
|
Obniżka stóp procentowych o 31 punktów bazowych | |||
|
Podwyżka stóp procentowych o 83 punkty bazowe |
Aby dane porównawcze były spójne z ujawnieniami z 2012 r., poniżej przedstawiono wpływ na zysk brutto podwyżek i obniżek stóp procentowych na dzień 31 grudnia 2011 r., obliczony na podstawie zmienności stóp procentowych w rublach rosyjskich i walutach obcych zgodnie z metodologią przyjętą w 2012:
|
Zmiana zysku przed opodatkowaniem na dzień 31 grudnia 2012 r. (w miliardach rubli rosyjskich) |
Pozycje nominowane w rublach |
Pozycje denominowane w walucie obcej | |
|
Obniżka stóp procentowych o 299 punktów bazowych | |||
|
Wzrost stopy procentowej o 599 punktów bazowych | |||
|
Obniżka stóp procentowych o 38 punktów bazowych | |||
|
Wzrost stopy procentowej o 167 punktów bazowych |
Przedstawiona powyżej analiza wrażliwości pokazuje zmianę dochodów przed opodatkowaniem przy równoległym przesunięciu krzywej dochodowości dla wszystkich pozycji wrażliwych na zmiany stóp procentowych, tj. stopy procentowe dla wszystkich terminów zapadalności różnią się o tę samą kwotę. Ocena ryzyka stopy procentowej nie uwzględnia możliwości wcześniejszej spłaty oraz popytu na instrumenty.
Od początku 2012 roku Grupa rozpoczęła rozwój systemu zarządzania ryzykiem stopy procentowej na pozycjach niehandlowych zgodnie z rekomendacjami Komitetu Bazylejskiego. W ramach tego projektu opracowywane są nowe podejścia do pomiaru, testów warunków skrajnych, ograniczania i zabezpieczania ryzyka stopy procentowej na pozycjach niehandlowych. Opracowywana jest metodologia i modele oceny wrażliwości produktów na ryzyko stopy procentowej z uwzględnieniem zachowań klientów, co może znacząco poprawić dokładność pomiaru oraz efektywność zarządzania ryzykiem stopy procentowej i walutowym na pozycjach niehandlowych. Równolegle trwa projekt wprowadzenia systemu ALM, który obejmie wszystkie zadania zarządzania aktywami i pasywami banków - członków Grupy, w tym zadania zarządzania ryzykiem stopy procentowej na pozycjach niehandlowych.
Ryzyko walutowe aktywów i pasywów bilansu niehandlowego
Ryzyko walutowe wynika ze zmian kursów walutowych. Grupa jest narażona na ryzyko walutowe z tytułu otwartych pozycji (głównie w dolarach amerykańskich i euro w stosunku do rubla rosyjskiego).
W ramach zarządzania ryzykiem walutowym Grupa ustanowiła sublimity na otwarte pozycje walutowe dla banków terytorialnych. Ponadto istnieje system limitów i restrykcji dotyczących przeprowadzania przez Skarb Państwa transakcji arbitrażu konwersyjnego, który obejmuje limity otwartych pozycji w walutach obcych, limity operacji na rynku krajowym i zagranicznym oraz limity maksymalnych strat (stop- strata).
Skarb Banku codziennie konsoliduje otwartą pozycję walutową Grupy oraz podejmuje działania mające na celu utrzymanie otwartej pozycji walutowej Grupy na minimalnym poziomie. Grupa wykorzystuje swapy, kontrakty forward i kontrakty futures na dolary amerykańskie będące przedmiotem obrotu na giełdzie MICEX jako główne instrumenty zarządzania ryzykiem walutowym.
Ryzyko rynkowe transakcji na rynkach finansowych
Do kompetencji KRT należy zarządzanie ryzykiem rynkowym operacji handlowych, w zakresie ryzyka płynności KRT odpowiada przed ALCO.
Kontrolę nad ryzykiem rynkowym transakcji na rynkach finansowych sprawują piony organizacyjnie niezależne od pionów zawierających transakcje na rynkach finansowych. Proces monitorowania ryzyka zakłada ciągłe monitorowanie operacji handlowych na wszystkich etapach procesu operacyjnego.
Na potrzeby zarządzania ryzykiem rynkowym operacji na rynkach finansowych operacje handlowe są agregowane w portfele, które mają strukturę hierarchiczną określoną zgodnie z rodzajami podejmowanych ryzyk i podziałem odpowiedzialności za podejmowanie decyzji. Zarządzanie ryzykiem rynkowym transakcji na rynkach finansowych w Grupie odbywa się poprzez system upoważnione organy decydentom w zależności od poziomu ryzyka i hierarchii portfeli, taki system pozwala zapewnić sprawność i elastyczność podejmowanych decyzji.
Grupa wyróżnia następujące najistotniejsze rodzaje ryzyka rynkowego dla operacji handlowych na rynkach finansowych.
Ryzyko stopy procentowej na pozycjach handlowych
Grupa narażona jest na ryzyko stopy procentowej w związku z obrotem dłużnymi papierami wartościowymi oraz pochodnymi instrumentami finansowymi.
W celu ograniczenia ryzyka stopy procentowej i zarządzania nim zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Rynkowym i Kredytowym dla Działań na Rynkach Finansowych, KRT oraz osoby przez niego upoważnione ustalają następujące rodzaje limitów i restrykcji: limity inwestycyjne, oprocentowanie limity wrażliwości (DV01), limity koncentracji, limity strat w operacjach handlowych, limity VaR, ograniczenia operacji direct i reverse repo.
ryzyko giełdowe
Grupa podejmuje ryzyko cenowe wynikające ze zmian wartości godziwej kapitałowych papierów wartościowych emitentów korporacyjnych oraz pochodnych instrumentów finansowych na nich, w których Grupa posiada pozycję. W celu ograniczenia ryzyka cen akcji KRT oraz osoby przez niego upoważnione ustalają limity całkowitej pozycji, limity strat podczas operacji handlowych, limity wartości VaR, limity wrażliwości. Banki terytorialne nie prowadzą operacji obrotu akcjami.
Ryzyko walutowe
W celu ograniczenia ryzyka walutowego transakcji na rynkach finansowych KRT oraz osoby przez niego upoważnione ustalają limity otwartej pozycji walutowej dla wszystkich portfeli transakcji wrażliwych na ryzyko walutowe oraz limity VaR.
Wartość zagrożona (VaR)
Metoda VaR jest jedną z głównych metod oceny ryzyka rynkowego Grupy. VaR pozwala oszacować maksymalną kwotę możliwych strat finansowych z pewnym poziomem ufności w określonym okresie czasu. Grupa wylicza VaR z wykorzystaniem modelowania historycznego z wykorzystaniem odpisów parametrycznych. Ta metoda umożliwia ocenę prawdopodobnych scenariuszy przyszłych zmian cen w oparciu o zmiany w przeszłości. Uwzględnia to współzależności między wskaźnikami rynku finansowego (na przykład stopy procentowe i kursy walut), a także zmiany cen poszczególnych instrumentów, które nie wynikają ze zmian sytuacji rynkowej jako całości.
VaR jest obliczany na podstawie następujących założeń:
- wykorzystywane są dane historyczne o zmianach wskaźników rynku finansowego
2 lata przed datą sprawozdawczą; - kursy walut, ceny obligacji, akcji i metali szlachetnych, a także poziomy stóp procentowych są wykorzystywane jako wskaźniki rynku finansowego;
- VaR obliczany jest za okres 10 dni roboczych, w czasie których średnio możliwe jest zamknięcie (lub zabezpieczenie) pozycji Grupy narażonych na ryzyko rynkowe; oraz
- zastosowano jednostronny poziom ufności 99%, co oznacza, że Grupa oczekuje strat przekraczających VaR w jednym ze 100 okresów.
W celu oceny adekwatności obowiązującego modelu kalkulacji VaR, Grupa regularnie przeprowadza weryfikację historyczną porównując wartość zagrożoną z rzeczywistymi stratami.
Chociaż VaR zapewnia ocenę ryzyka, należy również wziąć pod uwagę wady tej metody, takie jak:
- wykorzystanie przeszłych zmian cen nie pozwala na pełną ocenę ewentualnych wahań cen w przyszłości;
- kalkulacja wskaźników cen na rynku finansowym za okres 10 dni implikuje możliwość zamknięcia (lub zabezpieczenia) wszystkich pozycji Grupy w tym okresie. Szacunek ten może niedokładnie odzwierciedlać ryzyko rynkowe w okresach zmniejszonej płynności rynku, w których termin zamknięcia (lub zabezpieczenia) pozycji Grupy może wzrosnąć;
- zastosowanie 99% jednostronnego poziomu ufności nie pozwala na oszacowanie wysokości oczekiwanych strat z prawdopodobieństwem mniejszym niż 1%;
- Kalkulacja VaR opiera się na pozycjach Grupy narażonych na ryzyko rynkowe na koniec dnia i może nie odzwierciedlać ryzyka ponoszonego przez Grupę w ciągu dnia.
Biorąc pod uwagę niedoskonałości metody VaR, w celu uzyskania pełniejszej informacji o wielkości ryzyka rynkowego, Grupa uzupełnia kalkulację VaR o szacunki ryzyka rynkowego z wykorzystaniem metodologii analizy scenariuszowej i testów warunków skrajnych.
Wyniki obliczeń ryzyka stopy procentowej, ryzyka kapitałowego i walutowego metodą VaR na dzień 31 grudnia 2012 r. przedstawia poniższa tabela:
|
(w miliardach rubli rosyjskich) |
średnia 2012 |
Maksymalna wartość na rok 2012 |
Minimalna wartość na rok 2012 |
Wpływ na dochód netto |
||
|
ryzyko giełdowe | ||||||
|
Ryzyko walutowe | ||||||
|
Efekt dywersyfikacji |
W 2012 roku zatwierdzono nowy model kalkulacji, który wypracował dokładniejsze podejście do obliczania VaR dla portfela instrumentów dłużnych. Kalkulacja uwzględnia średni ważony czas do zapadalności obligacji (duration), co prowadzi do znacznego obniżenia wielkości ryzyka rynkowego dla portfela instrumentów dłużnych. Nowy model pełniej odzwierciedla ryzyko akcji na niepłynnych papierach wartościowych, co może prowadzić do wzrostu ryzyka akcji.
Wyniki obliczeń ryzyka stopy procentowej, akcji i walutowego metodą VaR na dzień 31 grudnia 2011 r. przedstawia poniższa tabela:
|
(w miliardach rubli rosyjskich) |
Średnia wartość za 2011 r. |
Wpływ na kapitał własny |
Wpływ na dochód netto |
|||
|
Ryzyko stopy procentowej dłużnych papierów wartościowych | ||||||
|
ryzyko giełdowe | ||||||
|
Ryzyko walutowe | ||||||
|
Ryzyko rynkowe (z uwzględnieniem dywersyfikacji) | ||||||
|
Efekt dywersyfikacji |
W celu ujednolicenia danych porównawczych z ujawnieniami z 2012 r. poniżej przedstawiono wyniki obliczeń ryzyka stopy procentowej, kapitału własnego i walutowego metodą VaR na dzień 31 grudnia 2011 r. w oparciu o metodologię przyjętą w 2012 r.:
|
(w miliardach rubli rosyjskich) |
Średnia wartość za 2011 r. |
Maksymalna wartość na rok 2011 |
Minimalna wartość na rok 2011 |
Wpływ na kapitał własny |
Wpływ na dochód netto |
|
|
Ryzyko stopy procentowej dłużnych papierów wartościowych | ||||||
|
ryzyko giełdowe | ||||||
|
Ryzyko walutowe | ||||||
|
Ryzyko rynkowe (z uwzględnieniem dywersyfikacji) | ||||||
|
Efekt dywersyfikacji |
Przedstawione powyżej dane zostały wyliczone na podstawie wewnętrznej sprawozdawczości zarządczej Banku opartej na sprawozdaniach finansowych sporządzonych zgodnie z wymogami prawa rosyjskiego.
Poniższa tabela przedstawia analizę ryzyka walutowego Grupy w odniesieniu do aktywów i zobowiązań pieniężnych oraz pozycji netto w walutowych instrumentach pochodnych na dzień 31 grudnia 2012 roku. Ryzyko walutowe na kontraktach forward i futures jest reprezentowane przez pozycje nominalne w odpowiednich walutach. Opcje walutowe są wykazywane w kwocie, która odzwierciedla teoretyczną wrażliwość ich wartości godziwej na zmiany kursów walutowych.
|
(w miliardach rubli rosyjskich) |
dolary amerykańskie |
lir turecki |
Inne waluty |
|||
|
Fundusze w bankach |
||||||
|
Kredyty i pożyczki dla klientów |
||||||
|
Dług |
||||||
|
Aktywa pieniężne ogółem |
||||||
|
Zobowiązania |
||||||
|
Fundusze bankowe |
||||||
|
Fundusze osób fizycznych |
||||||
|
Inne pożyczone środki |
||||||
|
Pożyczki podporządkowane |
||||||
|
Zobowiązania pieniężne ogółem |
||||||
|
Uwaga 33) |
||||||
Poniższa tabela przedstawia analizę ryzyka walutowego Grupy w odniesieniu do aktywów i zobowiązań pieniężnych oraz pozycji netto w pochodnych instrumentach finansowych w walutach na dzień 31 grudnia 2011 roku:
|
(w miliardach rubli rosyjskich) |
dolary amerykańskie |
Inne waluty |
|||
|
gotówka i odpowiedniki gotówki |
|||||
|
Rezerwy obowiązkowe na rachunkach w bankach centralnych |
|||||
|
Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu wierzytelnościami |
|||||
|
Dług |
|||||
|
Środki w innych bankach |
|||||
|
Kredyty i pożyczki dla klientów |
|||||
|
Dług |
|||||
|
Dług |
|||||
|
Dłużne inwestycyjne papiery wartościowe utrzymywane do terminu zapadalności |
|||||
|
Pozostałe aktywa finansowe (z wyłączeniem wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych) |
|||||
|
Aktywa pieniężne ogółem |
|||||
|
Zobowiązania |
|||||
|
Ze względu na inne banki |
|||||
|
Fundusze osób fizycznych |
|||||
|
Fundusze klientów korporacyjnych |
|||||
|
Wyemitowane dłużne papiery wartościowe |
|||||
|
Inne pożyczone środki |
|||||
|
Pozostałe zobowiązania finansowe (z wyłączeniem wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych) |
|||||
|
Pożyczki podporządkowane |
|||||
|
Zobowiązania pieniężne ogółem |
|||||
|
Aktywa pieniężne netto / (pasywa) |
|||||
|
Walutowe instrumenty pochodne netto |
|||||
|
(Uwaga 33) |
|||||
Grupa udziela klientom kredytów i pożyczek w walutach obcych. Zmiany kursów walutowych mogą mieć negatywny wpływ na zdolność kredytobiorców do spłaty kredytów, co z kolei zwiększa prawdopodobieństwo strat kredytowych.
Ryzyko płynności
Ryzyko płynności to ryzyko, że terminy wymagalności roszczeń z aktywnej działalności nie będą zgodne z terminami wymagalności zobowiązań. Grupa jest narażona na ryzyko codziennego wykorzystania dostępnych środków pieniężnych do rozliczenia jednodniowych lokat międzybankowych, rachunków klientów, lokat terminowych, pożyczek, wypłat gwarancji oraz instrumentów pochodnych rozliczanych w środkach pieniężnych. Grupa nie gromadzi środków pieniężnych w przypadku jednorazowego wypełnienia zobowiązań wynikających ze wszystkich powyższych wymogów, ponieważ na podstawie zgromadzonych danych historycznych możliwe jest przewidzenie z rozsądnym stopniem pewności, jaki poziom środków pieniężnych jest niezbędny do spełnienia tych wymogów. obowiązki. Za zarządzanie ryzykiem płynności odpowiada ALMC.
Celem zarządzania ryzykiem płynności w Grupie jest zapewnienie terminowego i pełnego wykonania zobowiązań przy minimalnych kosztach. W tym celu Grupa:
- utrzymuje stabilną i zdywersyfikowaną strukturę zobowiązań, która obejmuje zarówno środki przyciągane na określony czas, jak i środki na żądanie;
- posiada umiejętność pozyskiwania środków na rynkach finansowych w krótkim czasie; oraz
- inwestuje w aktywa o wysokiej płynności, zdywersyfikowane według rodzajów walut i terminów zapadalności, w celu szybkiego i skutecznego pokrycia nieprzewidzianych luk płynności.
Warunki i procedury
Skarb Państwa analizuje, prognozuje i opracowuje propozycje regulacji bieżącej, krótko-, średnio- i długoterminowej płynności Banku i Grupy. Organizacja kontroli nad stanem płynności oraz wykonywanie decyzji dotyczących zarządzania płynnością należy do kompetencji ALCO. Ocena, zarządzanie i kontrola ryzyka płynności odbywa się w oparciu o opracowaną metodologię i standardy grupy zgodnie z Polityką Banku w zakresie zarządzania i kontroli płynności, a także rekomendacjami Banku Rosji / lokalnych regulatorów i Bazylei Komitet Nadzoru Bankowego.
Zapisy Polityki są podstawą organizacji prac nad zarządzaniem płynnością w bankach terytorialnych i zależnych. Zarząd banku terytorialnego i zależnego odpowiada za: Efektywne zarządzanie płynności i kontroli nad jej stanem, a także przestrzegania limitów i restrykcji ustanowionych wewnętrznymi regulacjami Grupy. Banki terytorialne i zależne, biorąc pod uwagę ustalone limity i ograniczenia oraz wymagania i polityki, dokonują wyboru metod oceny i wymaganego poziomu płynności, opracowują i wdrażają środki zapewniające płynność, uwzględniając mandaty banku. W przypadku braku płynności Skarb Państwa, zgodnie z ustaloną procedurą, udostępnia bankom terytorialnym i zależnym środki lub mandat do pozyskania środków o wymaganej wielkości.
Zarządzanie ryzykiem płynności obejmuje następujące procedury:
- prognozowanie przepływów płatności w kontekście głównych typów walut w celu określenia wymaganej ilości środków na pokrycie deficytu płynności;
- prognozowanie struktury aktywów i pasywów w oparciu o analizę scenariuszową w celu kontrolowania wymaganego poziomu aktywów płynnych w średnim i długim okresie;
- prognozowanie i monitorowanie wskaźników płynności pod kątem zgodności Obowiązkowe wymagania oraz wymogi polityki krajowej;
- kontrola rezerw płynności w celu oceny maksymalnych możliwości Grupy do pozyskiwania środków z różnych źródeł w różnych walutach;
- dywersyfikacja źródeł zasobów w różnych walutach (z uwzględnieniem maksymalnych wolumenów, kosztów i warunków pozyskiwania środków);
- testy warunków skrajnych, a także planowanie działań mających na celu przywrócenie wymaganego poziomu płynności w przypadku wystąpienia niekorzystnych warunków lub podczas kryzysu; oraz
- ustalanie limitów metryk ryzyka, w tym między innymi składników apetytu na ryzyko grupy.
Poniższe tabele przedstawiają rozkład niezdyskontowanych umownych przepływów pieniężnych (w tym przyszłych płatności odsetek) zobowiązań Grupy według umownych terminów zapadalności.
Poniżej przedstawiono analizę niezdyskontowanych przepływów pieniężnych Grupy z uwzględnieniem umownych terminów zapadalności zobowiązań na dzień 31 grudnia 2012 roku:
|
(w miliardach rubli rosyjskich) |
1 do 6 |
6 do 12 |
Od 1 roku |
Ponad 3 lata |
||
|
Zobowiązania |
||||||
|
Fundusze bankowe |
||||||
|
Fundusze osób fizycznych |
||||||
|
Fundusze klientów korporacyjnych |
||||||
|
Wyemitowane dłużne papiery wartościowe |
||||||
|
Inne pożyczone środki |
||||||
|
Pożyczki podporządkowane |
||||||
|
Zobowiązania ogółem |
||||||
|
Zobowiązania kredytowe |
||||||
Poniżej przedstawiono analizę niezdyskontowanych przepływów pieniężnych Grupy z uwzględnieniem umownych terminów zapadalności zobowiązań na dzień 31 grudnia 2011 roku:
|
(w miliardach rubli rosyjskich) |
Na żądanie i mniej niż 1 miesiąc |
1 do 6 miesięcy |
6 do 12 |
Od 1 roku |
Ponad 3 lata |
|
|
Zobowiązania |
||||||
|
Fundusze bankowe |
||||||
|
Fundusze osób fizycznych |
||||||
|
Fundusze klientów korporacyjnych |
||||||
|
Wyemitowane dłużne papiery wartościowe |
||||||
|
Inne pożyczone środki |
||||||
|
Pozostałe zobowiązania finansowe (w tym wartość godziwa pochodnych instrumentów finansowych) |
||||||
|
Pożyczki podporządkowane |
||||||
|
Zobowiązania ogółem |
||||||
|
Zobowiązania kredytowe |
||||||
Zasady, na podstawie których przeprowadzana jest analiza płynności oraz zarządzanie ryzykiem płynności Grupy, opierają się na inicjatywach legislacyjnych Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej oraz metodach opracowanych przez Bank. Zasady te obejmują:
- środki pieniężne i ich ekwiwalenty są aktywami o wysokiej płynności i są klasyfikowane w kategorii Na żądanie i krócej niż 30 dni;
- obrót papierami wartościowymi, papierami wartościowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, papierami wartościowymi zastawionymi na podstawie umów z przyrzeczeniem odkupu oraz najbardziej płynną częścią papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży uważa się za aktywa płynne, ponieważ te papiery wartościowe można łatwo zamienić na gotówkę w krótkim czasie. Takie instrumenty finansowe prezentowane są w tabeli analizy luki płynności w kategorii „Popyt i mniej niż 30 dni”;
- inwestycyjne papiery wartościowe dostępne do sprzedaży, które są mniej płynne, uwzględniane są w tabelach analizy płynności na podstawie oczekiwanych umownych terminów zapadalności (w przypadku instrumentów dłużnych) lub w kategorii Nieokreślone (w przypadku instrumentów kapitałowych);
- inwestycyjne papiery wartościowe utrzymywane do terminu zapadalności są uwzględniane w tabelach analizy płynności na podstawie przewidywanych umownych terminów zapadalności;
- kredyty i pożyczki udzielone klientom od innych banków, inne aktywa, wyemitowane dłużne papiery wartościowe, wymagalne od innych banków, inne pożyczone środki i inne zobowiązania są ujmowane w tabelach analizy płynności na podstawie przewidywanych umownych terminów zapadalności;
- Środki osób fizycznych nie są klasyfikowane jako na żądanie i krótsze niż 30 dni, pomimo możliwości wypłaty środków z dowolnych rachunków (w tym depozytów terminowych) przed terminem zapadalności, co oznacza utratę prawa do naliczonych odsetek. Dywersyfikacja środków klientów pod względem liczby i rodzaju deponentów, a także doświadczenie kierownictwa Grupy wskazują, że takie rachunki i depozyty są długoterminowym i stabilnym źródłem finansowania. W efekcie w tabeli analizy płynności środki te są rozdzielane zgodnie z oczekiwanym momentem wypływu środków, który ustalany jest na podstawie informacji statystycznych zgromadzonych przez Grupę w poprzednich okresach, a także założeń dotyczących sald minimalnych na rachunkach bieżących klientów.
Poniżej przedstawiono poziom płynności aktywów i pasywów Grupy na dzień 31 grudnia 2012 roku:
|
(w miliardach rubli rosyjskich) |
Na żądanie i mniej niż 1 miesiąc |
1 do 6 miesięcy |
6 do 12 |
Od 1 roku |
Ponad 3 lata |
Na czas nieokreślony |
|||||
|
gotówka i odpowiedniki gotówki |
|||||||||||
|
Rezerwy obowiązkowe na rachunkach w bankach centralnych |
|||||||||||
|
Handel papierami wartościowymi |
|||||||||||
|
Papiery wartościowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
|||||||||||
|
Fundusze w bankach |
|||||||||||
|
Kredyty i pożyczki dla klientów |
|||||||||||
|
Papiery wartościowe zastawione na podstawie umów z udzielonym przyrzeczeniem odkupu |
|||||||||||
|
Inwestycyjne papiery wartościowe dostępne do sprzedaży |
|||||||||||
|
Inwestycyjne papiery wartościowe utrzymywane do terminu zapadalności |
|||||||||||
|
Aktywa z tytułu podatku odroczonego |
|||||||||||
|
środki trwałe |
|||||||||||
|
Inne aktywa |
|||||||||||
|
Aktywa ogółem |
|||||||||||
|
Zobowiązania |
|||||||||||
|
Fundusze bankowe |
|||||||||||
|
Fundusze osób fizycznych |
|||||||||||
|
Fundusze klientów korporacyjnych |
|||||||||||
|
Wyemitowane dłużne papiery wartościowe |
|||||||||||
|
Inne pożyczone środki |
|||||||||||
|
Inne zobowiązania |
|||||||||||
|
Pożyczki podporządkowane |
6 do |
Od 1 roku |
Ponad 3 lata |
Na czas nieokreślony |
|||||||
|
gotówka i odpowiedniki gotówki |
|||||||||||
|
Rezerwy obowiązkowe na rachunkach w bankach centralnych |
|||||||||||
|
Handel papierami wartościowymi |
|||||||||||
|
Papiery wartościowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
|||||||||||
|
Środki w innych bankach |
|||||||||||
|
Kredyty i pożyczki dla klientów |
|||||||||||
|
Papiery wartościowe zastawione na podstawie umów z udzielonym przyrzeczeniem odkupu |
|||||||||||
|
Inwestycyjne papiery wartościowe dostępne do sprzedaży |
|||||||||||
|
Inwestycyjne papiery wartościowe utrzymywane do terminu zapadalności |
|||||||||||
|
Aktywa z tytułu podatku odroczonego |
|||||||||||
|
środki trwałe |
|||||||||||
|
Inne aktywa |
|||||||||||
|
Aktywa ogółem |
|||||||||||
|
Zobowiązania |
|||||||||||
|
Ze względu na inne banki |
|||||||||||
|
Fundusze osób fizycznych |
|||||||||||
|
Fundusze klientów korporacyjnych |
|||||||||||
|
Wyemitowane dłużne papiery wartościowe |
|||||||||||
|
Inne pożyczone środki |
|||||||||||
|
Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego |
|||||||||||
|
Inne zobowiązania |
|||||||||||
|
Pożyczki podporządkowane |
|||||||||||
|
Zobowiązania ogółem |
|||||||||||
|
Luka płynności netto |
|||||||||||
Kierownictwo uważa, że dopasowanie i/lub kontrolowane niedopasowanie terminów zapadalności i stóp procentowych aktywów i zobowiązań ma fundamentalne znaczenie dla skuteczne zarządzanie Grupa. W bankach z reguły nie ma pełnego dopasowania na wskazanych pozycjach, ponieważ transakcje mają często nieokreślone terminy zapadalności, odbiegające od warunków umownych. Niedopasowane terminy zapadalności aktywów i zobowiązań potencjalnie zwiększają zwroty, ale mogą również zwiększać ryzyko strat. Terminy wymagalności aktywów i pasywów oraz możliwość wymiany, po akceptowalnym koszcie, oprocentowanych zobowiązań w terminie ich wymagalności, są ważnymi czynnikami przy ocenie płynności Grupy, a także ekspozycji na zmiany stóp procentowych i kursów walutowych .
Ryzyko operacyjne
Zarządzanie ryzykiem operacyjnym jest realizowane przez Grupę zgodnie z rekomendacjami Banku Rosji oraz Bazylejskiego Komitetu Nadzoru Bankowego i jest określone przez Politykę Zarządzania Ryzykiem Operacyjnym Grupy mającą na celu zapobieganie i/lub ograniczanie strat spowodowanych niedoskonałością procesów wewnętrznych , awarie i błędy w działaniu systemów informatycznych oraz działania personelu, a także z powodu czynników zewnętrznych.
W celu zapobiegania i/lub ograniczania strat wynikających z realizacji zdarzeń ryzyka operacyjnego, Grupa opracowała i stosuje odpowiednie mechanizmy i procedury, takie jak kompleksowa regulacja procesów i procedur biznesowych; rozdział władz; wewnętrzna kontrola zgodności ustalony porządek transakcje i transakcje, dyscyplina limitów; zestaw środków mających na celu zapewnienie bezpieczeństwa informacji, ciągłości działania; doskonalenie procedur audytu i kontroli jakości funkcjonowania zautomatyzowanych systemów i kompleksu sprzętowego; ubezpieczenia majątkowe i majątkowe; rozwój zawodowy pracowników na wszystkich szczeblach organizacyjnych itp.
W związku z tym w sumie podziały strukturalne centrali i biur banków terytorialnych we wszystkich VSP wyznaczono koordynatorów ryzyka, którzy odpowiadają za współdziałanie z pionami ryzyka operacyjnego w zakresie identyfikacji, oceny, monitorowania i kontroli ryzyka operacyjnego.
W 2012 roku Bank kontynuował gromadzenie i systematyzowanie informacji o zrealizowanych zdarzeniach ryzyka, tworzenie wewnętrznej bazy danych o zrealizowanych ryzykach operacyjnych i poniesionych stratach.
W trakcie tworzenia bazy danych o zrealizowanych ryzykach operacyjnych ocena, prognoza i monitorowanie poziomu ryzyka operacyjnego odbywa się z zastosowaniem podstawowego podejścia wskaźnikowego zalecanego przez Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego, opartego na danych z rachunku zysków i strat oraz z wykorzystaniem ocen eksperckich. Obecny poziom ryzyka operacyjnego w Grupie oceniany jest jako akceptowalny.
W przypadkach, gdy działalność przedsiębiorcza przeprowadzane w warunkach ryzyka, konieczne jest zidentyfikowanie tego ryzyka, zmierzenie go, ocena jego możliwych konsekwencji i kontrolowanie go. Treścią analizy ryzyka jest proces identyfikacji, pomiaru i oceny.
Logiczny proces analizy ryzyka przez kierownika przedstawiono na ryc. 3.11:
Ryż. 3.11.
Pytania do analizy ryzyka:
o Gdzie są skoncentrowane główne źródła ryzyka?
o Jakie jest prawdopodobieństwo spowodowania określonych strat związanych z poszczególnymi źródłami ryzyka?
o Jak duże będą straty, jeśli ziści się najgorszy scenariusz?
o jak te straty mają się do kosztów realizacji projektu biznesowego?
o Jakie działania można podjąć, aby zmniejszyć lub uniknąć ryzyka?
o czy te działania mogą generować nowe zagrożenia?
Aby wypracować odpowiedzi na te pytania, należy przeprowadzić analizę głównych przesłanek i alternatyw działań dla osiągnięcia zamierzonych celów projektu/planu przedsiębiorczego oraz analizę możliwych zagrożeń dla osiągnięcia sformułowanych celów strategicznych lub taktycznych firmy. przeprowadzone.
Identyfikacja ryzyka
Prognozowanie i analiza potencjalnych źródeł ryzyka w zarządzanie kryzysowe jest realizowany w celu zidentyfikowania w przyszłości tych obszarów w ramach i poza zakresem organizacji projektu przedsiębiorczego (przedsiębiorstwa), które mogą prowadzić do strat (ewentualnie o charakterze krytycznym). Prognoza ta powinna być skierowana zarówno na analizę znanych, wcześniej występujących zdarzeń, jak i na obszary, które wcześniej nie były uważane za potencjalnie niebezpieczne.
Przybliżone konsekwencje wyboru projektu przedsiębiorczego ocenia się za pomocą ilościowej analiza strategiczna. Punktem wyjścia do analizy strategicznej jest opracowanie scenariuszy ewolucji otoczenia zewnętrznego, w którym realizowany będzie projekt przedsiębiorczy. Scenariusze te zawierają najbardziej prawdopodobne prognozy w następujących obszarach:
o prognozy rozwoju rynku dla każdego rodzaju działalności we wszystkich okresach planowania;
o prognozy udziału w rynku dla każdego produktu i okresów planowania;
o prognozy sprzedaży w ujęciu fizycznym i wartościowym dla każdego produktu i na planowany okres;
o prognozy kosztów bezpośrednich (dla określonych wielkości sprzedaży) dla każdego produktu dla okresów planowania;
o prognozy kosztów stałych dla okresów planistycznych.
Przy ocenie projektu przyjmuje się, że w ramach ilościowej analizy strategicznej prognozowane stany poszczególnych zagregowanych pozycji bilansu oraz wyniki finansowe projekt w planowanym okresie.
Bezpośrednie spojrzenie na zdarzenia, na tle których odbywa się działalność przedsiębiorcza, pozwala na zidentyfikowanie zespołu sytuacji, których wystąpienie doprowadzi do odchyleń od zamierzonych prognoz, a przez to do zmiany szacunków rentowności i poziomu bezpieczeństwa ekonomicznego przedsiębiorstwa (projekt przedsiębiorczy).
Obejmują one:
o wzmocnienie działań głównych konkurentów w interesującym przedsiębiorcę segmencie rynku;
o wtargnięcie na rynek producentów zagranicznych;
o pojawienie się skutecznych (nieprzewidzianych) produktów zastępczych;
o Znaczące obniżki cen przez konkurentów;
o kryzysowy stan przedsiębiorstw, głównych dostawców materiałów i komponentów;
o niewypłacalność nabywców hurtowych Artykuły przemysłowe;
o nieprzewidziane ograniczenia eksportowe;
o zmiany na rynku finansowym;
o zmiany cen i/lub warunków dostaw zużytych surowców;
o podwyższenie oprocentowania kredytu;
o nieprzewidziana zmiana przywództwa i późniejsza zmiana celów biznesowych;
o zmiany w przepisach podatkowych;
o innowacje technologiczne;
o pojawienie się nieoczekiwanych procesów sądowych i roszczeń obarczonych znacznymi stratami finansowymi.
Wymienione powyżej możliwe zdarzenia i sytuacje są zewnętrznymi źródłami ryzyka, których realizacja wpływa na ocenę projektu przedsiębiorczego. Jako wewnętrzne źródło ryzyka wyróżnia się możliwe straty w sferze materialnej, do których należą: straty maszyn, urządzeń, budynków, konstrukcji, wyrobów gotowych, surowców i materiałów, energii.
Ostatnim krokiem w identyfikacji źródeł ryzyka jest przypisanie ich do jednej z trzech głównych kategorii:
1) te, które występują często lub „znane” zagrożenia;
2) nieprzewidziane zagrożenia;
3) przewidywane zagrożenia.
znane zagrożenia obejmują te, które są często spotykane i mogą być zaimplementowane za pomocą wysoki stopień, prawdopodobieństwa. Typowe znane zagrożenia to nieukończenie prac w terminie z powodu zbyt optymistycznych standardów. Ryzyko otrzymania mandatów, utraty części zasoby materialne z powodu kradzieży można również zaliczyć do tej kategorii. Znane ryzyka można zidentyfikować w procesie analizy sprawozdań statystycznych i finansowych. Przewidywalne ryzyka to takie, których wystąpienie jest podyktowane doświadczeniem. Kategoria ta obejmuje ryzyka niezrealizowania umów na dostawę surowców, materiałów i komponentów przed zakończeniem negocjacji oraz niepowodzenia umów z konsumentami, ryzyko spadku potencjału pracy w wyniku zwolnień pracowników, ryzyko opóźnień w dostawie komponentów i innych podobnych zagrożeń. Zagrożenia te można zidentyfikować na podstawie ankiety przeprowadzonej przez ekspertów.
nieprzewidziane ryzyko obejmują te potencjalne zagrożenia szkodą, dla których nie można przewidzieć ani czasu wystąpienia (pojawienia się) ani prawdopodobnego zakresu konsekwencji związanych z ich ewentualną realizacją. Z reguły nieprzewidziane ryzyka wiążą się z takimi zdarzeniami jak zmiany otoczenia politycznego, zmiany pozycji wspólników, deponentów-akcjonariuszy, zmiany polityki bankowej (warunki kredytowe, warunki, oprocentowanie itp.).
Wskaźniki, które zmieniają się w czasie, obejmują:
o ceny równowagi rynkowej; wielkość rynku i możliwość sprzedaży na nim produktów przedsiębiorstwa wytworzonych w ramach rozważanego projektu;
o koszt materiałów;
o wynagrodzenie;
o koszty ogólne i odliczenia podatkowe.
Wprawdzie niestabilność tych wymiarów w czasie można przewidzieć z dużą dozą pewności, ale w przypadku większości projektów inwestycyjnych dokładna, jednoznaczna ocena tych zmian jest prawie niemożliwa. Jednocześnie oczywiste jest, że odchylenia wartości wielkości tych wskaźników mogą prowadzić do znacznej zmiany wielkości przepływów pieniężnych, a tym samym do oszacowania bieżącej wartości netto projektu.
