Polityka finansowa organizacji polega na celowym wykorzystaniu środków finansowych na realizację jej zadań strategicznych i taktycznych ustalonych przez: dokumenty założycielskie(Czarter).
W celu realizacji polityki finansowej można rozwiązać takie zadania jak: wzmocnienie pozycji na rynku towarów (robót, usług), osiągnięcie akceptowalnego wolumenu sprzedaży, zysku, zwrotu z aktywów i kapitał, utrzymanie wypłacalności i płynności bilansu, zwiększenie dobrobytu właścicieli lub udziałowców.
opracowanie optymalnej koncepcji zarządzania przepływami pieniężnymi (finansowymi), zapewniającej połączenie wysokiej wypłacalności i rentowności z ochroną przed ryzykiem; *
określenie głównych kierunków wykorzystania środków finansowych na bieżący okres (dziesięć dni, miesięcy, kwartałów, lat) i najbliższą przyszłość. *
definicja praktyczne działanie mające na celu osiągnięcie wyznaczonych celów.
Jedność trzech najważniejszych ogniw determinuje treść polityki finansowej, której cele strategiczne to: *
maksymalizacja zysków; *
optymalizacja struktury i kosztu kapitału; *
zapewnienie stabilności finansowej, działalności biznesowej i rynkowej; *
osiągnięcie otwartości finansowej; *
wykorzystanie rynkowych metod przyciągania; *
opracowanie skutecznego mechanizmu zarządzania finansami.
Ze względu na długość okresu i charakter zadań do rozwiązania, politykę finansową dzieli się na strategię i taktykę finansową.
Strategia finansowa to zbiór kluczowych celów i głównych sposobów ich osiągnięcia. Strategii nie można uznać za prostą definicję pożądanych celów i możliwych sposobów ich osiągnięcia. Strategia nie powinna odzwierciedlać chęci kierownictwa organizacji, ale realne możliwości jej rozwoju. Dlatego strategia wyraża odpowiedź organizacji na obiektywne uwarunkowania wewnętrzne i zewnętrzne jej działalności. Strategia finansowa to długofalowy kierunek polityki finansowej, nastawiony na przyszłość i obejmujący rozwiązywanie problemów rozwojowych na dużą skalę.
W procesie jej rozwoju przewiduje się główne trendy w rozwoju działalności finansowej, kształtuje się koncepcja tworzenia i wykorzystania zasobów finansowych oraz nakreśla zasady relacji finansowych z państwem i kontrahentami.
Z pozycji strategii kształtują konkretne cele i zadania działalności produkcyjnej i finansowej oraz podejmują bieżące decyzje zarządcze.
Do najważniejszych obszarów opracowania strategii finansowej należą: *
analiza i ocena sytuacji finansowo-ekonomicznej; *
opracowywanie polityki księgowej i podatkowej; *
opracowanie polityki kredytowej; *
Planowanie finansowe; *
zarządzanie kapitałem trwałym; *
polityka amortyzacji; *
zarządzanie kapitałem obrotowym i rachunki do zapłacenia; *
zarządzanie pożyczonymi środkami; *
zarządzanie bieżącymi (operacyjnymi) kosztami, sprzedażą produktów, przychodami i zyskiem; *
logistyka finansowa (zarządzanie zakupami); *
Polityka cenowa; *
wybór polityki dywidendowej i inwestycyjnej; *
ocena działalności i wartości rynkowej.
Integralną częścią strategii finansowej jest długoterminowe planowanie finansowe, wielkość i koszty sprzedaży, zysk i rentowność, stabilność finansowa, wypłacalność itp.
Taktyka finansowa ma na celu rozwiązywanie bardziej szczegółowych problemów danego etapu rozwoju organizacji poprzez terminową zmianę sposobów organizacji powiązań finansowych, redystrybucję środków finansowych pomiędzy rodzajami wydatków i podziałami strukturalnymi (oddziałami). Przy stosunkowo stabilnej strategii finansowej taktyka finansowa powinna być elastyczna, co jest spowodowane zmianami warunków rynkowych (podaży i popytu na surowce, towary, usługi i kapitał).
Strategia i taktyka są integralnymi częściami polityki finansowej. Do zatwierdzenia decyzje zarządcze w zakresie polityki finansowej wykorzystywać informacje zawarte w rachunkowości i sprawozdawczość statystyczna oraz w rachunkowości operacyjnej i zarządczej, która jest głównym źródłem danych do wyznaczania wskaźników stosowanych w analizie finansowej, planowanie wewnątrzfirmowe i kontrola.
Pytania kontrolne: 1.
Opisać cel i cele polityki finansowej przedsiębiorstwa (korporacji). 2.
Wstęp
taktyczna polityka finansowa
Polityka finansowa jest najważniejszym podstawowym elementem funkcjonowania przedsiębiorstwa.
Polityka finansowa firmy jest: najważniejsza cecha jego działalność gospodarcza. Jest integralną częścią ogólnego systemu zarządzania przedsiębiorstwem i może być zdefiniowany jako system racjonalnych i Efektywne zarządzanie wykorzystanie finansów organizacji.
Finanse przedsiębiorstw, będące częścią ogólnego systemu stosunków finansowych, odzwierciedlają proces tworzenia, dystrybucji i wykorzystania dochodów w przedsiębiorstwach różnych sektorów gospodarki narodowej i są ściśle związane z przedsiębiorczością, ponieważ przedsiębiorstwo jest formą działalność przedsiębiorcza.
W gospodarce rynkowej ostra konkurencja zwiększa znaczenie i znaczenie w rozwoju i stosowaniu długoterminowej polityki finansowej. Oczywistym jest, że dobro przedsiębiorstwa w zasadniczy sposób zależy od właściwej organizacji polityki finansowej.
Polityka finansowa jako koncepcja zarządzania finansami obejmuje wszystkie działania nowoczesne przedsiębiorstwo, stanowiący podstawę funkcjonowania organizacji w gospodarce rynkowej, odzwierciedla wszystkie aspekty przedsiębiorstwa - jego rentowność i rentowność (rentowność), wypłacalność i płynność, a także stabilność finansową.
Przedsiębiorstwa prowadzą własną politykę finansową, realizowaną w ramach obowiązujących ram prawnych i regulacyjnych. Wśród nich są federalne ustawy Federacji Rosyjskiej, dekrety Prezydenta Federacji Rosyjskiej, dekrety rządu Federacji Rosyjskiej, dokumenty regulacyjne i instruktażowe Banku Centralnego, Federalnej Służby Podatkowej, ministerstw i departamentów, licencje, dokumenty statutowe , normy, instrukcje i wytyczne.
Istotność tego tematu polega na tym, że w warunkach niestabilnego otoczenia gospodarczego, wysokiej inflacji, nieprzewidywalnej polityki podatkowej i monetarnej państwa wiele przedsiębiorstw jest zmuszonych do prowadzenia polityki przetrwania, tj. ograniczać się do rozwiązywania bieżących, chwilowych problemów finansowych. Sytuacja rynkowa wymaga jednak opracowania polityki finansowej na przyszłość.
Przedmiotem opracowania jest polityka finansowa organizacji.
Cel Praca semestralna polega na kompleksowym badaniu procesu kształtowania i realizacji polityki finansowej organizacji.
Zgodnie z celem można zdefiniować następujące zadania:
1. Ujawnij podstawy teoretyczne polityka finansowa organizacji.
2. Przeprowadzić analizę polityki finansowej przedsiębiorstwa na przykładzie SA „LGEK”.
3. Przegląd realizacji polityki finansowej organizacji.
Teoretyczne podstawy polityki finansowej organizacji”
Pojęcie, istota, cele i zadania polityki finansowej organizacji
Wzajemne powiązanie kierunków rozwoju przedsiębiorstwa, a także budowa mechanizmu osiągania jego celów przy pomocy środków finansowych, realizowane są poprzez politykę finansową.
Polityka finansowa to metody rozwiązywania problemów finansowych w najważniejszych obszarach strategii finansowej. Przedsiębiorstwa będące podmiotami gospodarczymi dysponują własnymi zasobami finansowymi oraz mają prawo do kształtowania swojej polityki finansowej.
Polityka finansowa przedsiębiorstwa to zestaw środków służących celowemu tworzeniu, organizacji i wykorzystywaniu finansów do osiągnięcia celów przedsiębiorstwa. (4, s. 109)
Polityka finansowa przedsiębiorstwa przejawia się w systemie form i metod mobilizacji oraz optymalnej dystrybucji środków finansowych, determinuje wybór i rozwój mechanizmów finansowych, metod i kryteriów oceny skuteczności i wykonalności tworzenia, ukierunkowania i wykorzystania zasoby finansowe w zarządzaniu.
Wypracowana polityka finansowa pozwala przedsiębiorstwu nie spowalniać tempa rozwoju, zwłaszcza gdy wyczerpią się najbardziej oczywiste rezerwy wzrostu, takie jak odkryte rynki, deficytowe produkty i puste nisze. W takim momencie na pierwszy plan w konkurencji wysuwają się firmy, które potrafią poprawnie określić swoją strategię i zmobilizować wszystkie zasoby, aby osiągnąć swoje cele strategiczne.
Polityka finansowa jest najważniejszym elementem całościowej polityki rozwoju przedsiębiorstwa, do której należy także polityka inwestycyjna, innowacyjna, produkcyjna, kadrowa i marketingowa.
Przedmiotem polityki finansowej przedsiębiorstwa jest ustrój gospodarczy i jego działalność w powiązaniu z kondycja finansowa i wyniki finansowe przedsiębiorstwa, a także przepływ środków pieniężnych podmiotu gospodarczego, czyli przepływ wpływów i płatności środków pieniężnych.
Przedmiotem polityki finansowej przedsiębiorstwa są wewnątrzzakładowe i wewnątrzzakładowe procesy finansowe, powiązania i operacje, w tym procesy produkcyjne, które kształtują przepływy finansowe i determinują sytuację finansową i wyniki finansowe, stosunki rozliczeniowe, inwestycje, akwizycje i kwestie emisyjne wartościowe papiery.
Podmiotami polityki finansowej przedsiębiorstwa są założyciele organizacji i zarządzania (pracodawcy), usługi finansowe, które opracowują i wdrażają strategie i taktyki zarządzanie finansami w celu zwiększenia płynności i wypłacalności przedsiębiorstwa poprzez odbiór i efektywne wykorzystanie zysków. (7, s. 13)
Polityka finansowa polega na wyznaczaniu celów i zadań zarządzanie finansami, a także w definiowaniu i stosowaniu metod i środków ich realizacji, w stałym monitorowaniu, analizie i ocenie zgodności realizowanych procesów z założonymi celami.
Polityka finansowa przedsiębiorstwa jest kompleksowa i nie ogranicza się do rozwiązywania lokalnych, odosobnionych kwestii, takich jak analiza rynku, opracowywanie procedur powstawania i uzgadniania kontraktów, organizacja kontroli procesów produkcyjnych.
Realizacja każdego zadania stojącego przed przedsiębiorstwem, w taki czy inny sposób, jest koniecznie związana z kosztami finansowymi, dochodami i przepływami pieniężnymi, a wdrożenie dowolnego rozwiązania wymaga przede wszystkim wsparcia finansowego. (4, s. 122)
Polityka finansowa nie bada istoty relacji finansowych i nie rozwija mechanizmów i metod optymalizacji przychodów, wydatków i przepływów pieniężnych, lecz wykorzystuje istniejące, uwzględniane w zarządzaniu finansami. Jednocześnie jego rola i znaczenie nie stają się z tego powodu mniej znaczące. Istnieje wiele sposobów na generowanie, dystrybucję i wykorzystanie środków finansowych, które ostatecznie pozwalają na rozwój przedsiębiorstwa. (4 str.130)
Podstawą polityki finansowej jest jasne zdefiniowanie jednej koncepcji rozwoju przedsiębiorstwa, zarówno w długim, jak i krótkim okresie, wybór najbardziej optymalnych mechanizmów osiągania założonych celów z całej różnorodności, a także rozwój skutecznych mechanizmów kontrolnych. (9, s. 79)
Przedsiębiorstwa muszą faktycznie stać się naprawdę stabilnymi finansowo strukturami gospodarczymi, które skutecznie działają zgodnie z prawami rynku.
Głównym celem tworzenia przedsiębiorstwa jest zapewnienie maksymalizacji dobrobytu właścicieli przedsiębiorstwa w obecnym okresie iw przyszłości. Cel ten wyraża się w zapewnieniu maksymalizacji wartości rynkowej przedsiębiorstwa, co jest niemożliwe bez efektywnego wykorzystania środków finansowych i budowania optymalnych relacji finansowych zarówno w samym przedsiębiorstwie, jak i z kontrahentami oraz państwem. (5, s. 82)
Celem kształtowania polityki finansowej przedsiębiorstwa jest budowanie skuteczny system zarządzanie finansami ukierunkowane na osiągnięcie celów strategicznych i taktycznych przedsiębiorstwa.
Cele strategiczne w rozwoju polityki finansowej w przedsiębiorstwie to:
1) optymalizacja struktury kapitałowej i zapewnienie stabilności finansowej przedsiębiorstwa;
2) maksymalizacja zysku;
3) osiągnięcie przejrzystości (nie tajności) działalności finansowej i gospodarczej przedsiębiorstwa;
4) zapewnienie atrakcyjności inwestycyjnej przedsiębiorstwa;
5) wykorzystywanie przez przedsiębiorstwo rynkowych mechanizmów pozyskiwania środków finansowych (kredyty komercyjne, kredyty budżetowe na zasadzie spłaty, emisja papierów wartościowych itp.)
Aby zrealizować główny cel polityki finansowej przedsiębiorstwa, konieczne jest znalezienie optymalnej równowagi między celami strategicznymi, takimi jak maksymalizacja zysku i stabilność finansowa. (6, s. 113)
Realizacja celów strategicznych przedsiębiorstwa przyczynia się do rozwiązania zadań taktycznych.
Taktyczne zadania finansowe są indywidualne dla każdego przedsiębiorstwa. Wynikają one z celów strategicznych, polityki podatkowej oraz możliwości wykorzystania zysków firmy na rozwój produkcji. W przeciwieństwie do strategii finansowej, taktyka finansowa związana jest z realizacją lokalnych zadań zarządzania przedsiębiorstwem.
Priorytet celów strategicznych zmienia się okresowo zarówno w jednym przedsiębiorstwie, jak i od przedsiębiorstwa do przedsiębiorstwa. Na priorytet danego celu strategicznego wpływa wiele czynników, które łącznie można podzielić na dwie kategorie – wewnętrzną i zewnętrzną.
Główne czynniki wewnętrzne:
1. Skala przedsiębiorstwa – w małych i średnich przedsiębiorstwach autonomia zajmuje zwykle dominujące miejsce, podczas gdy w przedsiębiorstwach dużych stopa zwrotu dominuje w kierunku strategicznym, a największą wagę przywiązuje się do wzrostu gospodarczego.
2. Etap rozwoju przedsiębiorstwa, który znacząco wpływa na ranking jego celów strategicznych. Pojęcie „cyklu życia” pozwala zdefiniować problemy pojawiające się w przedsiębiorstwie przez cały okres jego rozwoju oraz wyjaśnić różne kombinacje celów finansowych, które z powodzeniem kierują jego działalnością. (5, s. 93)
3. Subiektywny czynnik zarządzania i właścicieli przedsiębiorstw. Z reguły główne cele tworzą właściciele przedsiębiorstwa. W dużych przedsiębiorstwach, gdy jest wielu właścicieli, główne kierunki strategiczne może kształtować rada dyrektorów lub dyrektor generalny, ale w interesie właścicieli. Choć akcjonariusze nie podejmują bezpośrednio decyzji biznesowych, zwłaszcza codziennych, pozostają lojalni wobec przedsiębiorstwa tak długo, jak ich interesy są zaspokojone.
Czynniki zewnętrzne mogą również wpływać na priorytet określonego celu strategicznego przedsiębiorstwa. Na przykład na główne parametry funkcjonowania przedsiębiorstwa może mieć wpływ państwo rynek finansowy, polityka podatkowa, celna, budżetowa i monetarna państwa oraz ramy prawne państwa. (10, s. 98)
Polityka finansowa przedsiębiorstwa nie może być niewzruszona, ustalona raz na zawsze. Wręcz przeciwnie, powinien być elastyczny i dostosowywany do zmian czynników zewnętrznych i wewnętrznych.
Organizacja polityki finansowej opiera się na pewnych zasadach:
1) Zasada samowystarczalności i samofinansowania. Samowystarczalność oznacza, że środki zapewniające funkcjonowanie organizacji muszą się zwrócić, tj. generować dochód odpowiadający minimalnemu możliwemu poziomowi rentowności. Samofinansowanie oznacza pełny zwrot kosztów wytworzenia i sprzedaży produktów, inwestycje w rozwój produkcji kosztem środków własnych oraz, w razie potrzeby, kosztem kredytów bankowych i komercyjnych.
2) zasada samorządności lub samodzielności ekonomicznej, polegająca na samodzielnym określaniu perspektyw rozwoju organizacji, samodzielnym planowaniu jej działalności oraz zapewnieniu produkcji i rozwoju społecznego przedsiębiorstwa.
3) Zasada odpowiedzialności, oznaczająca istnienie pewnego systemu odpowiedzialności organizacji za utrzymanie i wyniki działalność gospodarcza. Sposoby finansowe realizacji tej zasady są różne dla poszczególnych organizacji, ich kierowników i pracowników, w zależności od formy organizacyjno-prawnej.
4) Zasada zainteresowania wynikami działalności, którą określa główny cel działalności przedsiębiorczej - systematyczny zysk.
5) Zasada sprawowania kontroli nad działalnością finansową i gospodarczą przedsiębiorstwa. Finanse przedsiębiorstwa pełnią funkcję kontrolną, tk. Ponieważ funkcja ta jest obiektywna, na niej opiera się działanie podmiotowe – kontrola finansowa.
6) Zasada tworzenia rezerw finansowych, związana z koniecznością zapewnienia ciągłości działalności, co wiąże się z wysokim ryzykiem z powodu wahań warunków rynkowych.
Ponadto jedną z podstawowych zasad polityki finansowej jest to, że powinna ona opierać się nie tyle na rzeczywistej sytuacji, ile na prognozie jej zmiany. Tylko dzięki foresightowi polityka finansowa nabiera stabilności.
Polityka finansowa przedsiębiorstwa jest więc zawsze poszukiwaniem równowagi optymalnej dla: ten moment stosunek kilku kierunków rozwoju do wyboru najbardziej skuteczne metody i mechanizmy ich osiągania.
W warunkach niepewności ekonomicznej dla pomyślnego wzrostu przedsiębiorstwa konieczne jest jasne określenie kierunku jego rozwoju, zarówno w długim, jak i krótkim okresie, a także poszukiwanie wewnętrznych rezerw, które przyczynią się do bardziej efektywnego osiągania cele. Relacja kierunków rozwoju przedsiębiorstwa, a także budowa mechanizmu osiągania tych celów przy pomocy środków finansowych, realizowane są poprzez politykę finansową.Polityka finansowa organizacji- integralny element ogólnej polityki rozwoju, który powinien obejmować politykę podatkową, księgową, inwestycyjną, innowacyjną, produkcyjną itp.
Polityka finansowa podmiotu gospodarczego to zestaw środków służących celowemu tworzeniu, dystrybucji i wykorzystywaniu zasobów finansowych do osiągnięcia celów organizacji.
Podstawą polityki finansowej organizacji jest jasne zdefiniowanie jednej koncepcji rozwoju zarówno w długim, jak i krótkim okresie, wybór najbardziej optymalnych mechanizmów osiągania wyznaczonych celów, a także opracowanie skutecznych mechanizmów kontrolnych.
Jak wiadomo, realizacja każdego zadania stojącego przed przedsiębiorcą jest w pewnym stopniu nieodzownie związana z finansami, ponieważ realizacja każdej decyzji wymaga uzasadnienia finansowego i wsparcia. Polityka finansowa nie ogranicza się więc do rozwiązywania takich lokalnych, pojedynczych kwestii, jak np. opracowanie procedury zawierania i uzgadniania umów sprzedaży, organizowania kontroli nad procesami produkcji i sprzedaży, odbioru i wydatkowania środków, ale jest kompleksowa. Celem polityki finansowej nie jest badanie metodologii lub metodologii relacji finansowych, nie opracowywanie mechanizmów i metod optymalizacji przychodów, wydatków, przepływów pieniężnych itp., ale ich wykorzystanie istniejące mechanizmy i metod branych pod uwagę w zarządzaniu finansami. Jednak jego rola i znaczenie nie traci na tym. Istnieje wiele sposobów tworzenia, dystrybucji i wykorzystania środków finansowych, które docelowo pozwolą organizacji na rozwój, ale dopiero opracowanie i realizacja polityki finansowej dokładniej określi główne kierunki rozwoju podmiotu gospodarczego.
Polityka finansowa organizacji wyraża interesy tych, którzy ją organizują lub określają. Politykę finansową organizacji określają założyciele, właściciele, organizuje zarządzanie finansami, świadczy usługi finansowe, konstrukcje produkcyjne działów i poszczególnych pracowników.
Tak więc nazywa się zestaw środków służących do tworzenia, dystrybucji i wykorzystywania zasobów finansowych w celu osiągnięcia celów, określonych i realizowanych przez właścicieli i kierownictwo w interesie tej organizacji poprzez relacje i mechanizmy finansowe Polityka finansowa organizacje.
Prowadzona przez organizację polityka finansowa powinna odpowiadać na następujące pytania:
1. Jak optymalnie połączyć cele strategiczne i taktyczne rozwoju finansowego organizacji?
2. Jak osiągnąć wyznaczone cele w określonych warunkach finansowo-ekonomicznych?
3. Jakie mechanizmy najlepiej nadają się do osiągnięcia wyznaczonych celów?
4. Czy warto zmieniać strukturę finansową organizacji za pomocą instrumentów finansowych?
5. Jak i według jakich kryteriów można monitorować osiąganie celów?
Tylko dzięki dobrze zaprojektowanej polityce finansowej możliwe jest osiągnięcie celów postawionych organizacji najniższym kosztem i w możliwie najkrótszym czasie.
Zarządzanie finansami organizacji to proces realizacji polityki finansowej. Zewnętrzne odzwierciedlenie prowadzonej polityki finansowej znajdujemy w bilansie – głównym formularzu obrazującym kondycję finansową organizacji (rys. 1.1).
Główne elementy polityki finansowej organizacji:
. zarządzanie projektami inwestycyjnymi – zarówno rzeczowymi, jak i finansowymi, przy jednoczesnym nie tylko uzasadnieniu i wyborze projektu inwestycyjnego, ale także poszukiwaniu najefektywniejszego źródła finansowania;
. zarządzanie kapitałem obrotowym – zarówno aktywami obrotowymi i ich składnikami, jak i źródłami ich finansowania;
Ryż. 1.1. Struktura polityki finansowej
. zarządzanie kapitałem i rezerwami – zarówno tworzenie, jak i wykorzystanie ich poszczególnych elementów;
. zarządzanie kapitałem pożyczonym – zarówno długoterminowym jak i krótkoterminowym pod kątem uzasadnienia pozyskanego źródła finansowania oraz kierunku ich inwestycji.
Z kolei polityka finansowa obejmuje strategiczne i taktyczne decyzje finansowe, które można podzielić na dwie grupy:
. decyzje inwestycyjne;
. rozwiązania finansowe.
Decyzje inwestycyjne związane są z tworzeniem i użytkowaniem aktywów (nieruchomości) organizacji i dają odpowiedź na pytanie „gdzie inwestować?”.
Decyzje o finansowaniu dotyczą tworzenia i wykorzystania zobowiązań oraz dają odpowiedź na pytanie „skąd pozyskać środki?”.
Te dwa rodzaje decyzji finansowych są ze sobą powiązane. Dla organizacji priorytetem jest kierunek polityki finansowej w zakresie decyzji inwestycyjnych, gdyż ich celem jest uzyskanie dochodu z efektywnego inwestowania kapitału.
Kluczowym celem kształtowania polityki finansowej organizacji jest stworzenie racjonalnego systemu zarządzania zasobami finansowymi, mającego na celu zapewnienie strategicznych i taktycznych celów jej działalności.
Cel polityki finansowej jest powiązany z głównym celem zarządzania finansami, którym jak wiadomo jest zapewnienie maksymalizacji zamożności właścicieli w obecnym okresie i w przyszłości, co osiąga się poprzez zapewnienie maksymalizacji rynku wartości organizacji, a nie jest to możliwe bez efektywnego wykorzystania środków finansowych i budowania optymalnych relacji finansowych zarówno wewnątrz organizacji, jak i z kontrahentami oraz państwem.
Osiągnięcie tego celu jest możliwe przy pomocy polityki finansowej w wyniku znalezienia optymalnej równowagi pomiędzy następującymi zadaniami:
. maksymalizacja zysków;
. zapewnienie stabilności finansowej.
Pierwszy kierunek pozwala właścicielom uzyskać zwrot z zainwestowanego kapitału, drugi zapewnia stabilność i bezpieczeństwo oraz dotyczy kontroli ryzyka.
Niewątpliwie w celu maksymalizacji zysków organizacji konieczne jest zwiększenie wolumenu sprzedaży; nieprzerwanie zapewniać produkcję środkami finansowymi; kontrolować koszty; zminimalizować okres cyklu produkcyjnego; zoptymalizować ilość rezerw itp.
Zadanie zapewnienia stabilności finansowej zakłada minimalizowanie ryzyka finansowego; synchronizacja przepływów pieniężnych; wnikliwa analiza kontrahentów; monitoring finansowy itp.
Niewątpliwie te dwa kierunki są ze sobą w pewnym stopniu sprzeczne. Maksymalizacja zysku zwykle zwiększa ryzyko, jednocześnie unikając zadłużenia, utrzymywanie znacznych sald gotówkowych i inne środki w zakresie dobrej kondycji finansowej zmniejszają rentowność. Tym samym nie jest możliwe jednoczesne maksymalizowanie bezpieczeństwa i zysku.
Konieczne jest uszeregowanie celów, na przykład poprzez ustalenie wag lub zastosowanie metody priorytetyzacji. Optymalizując strukturę kapitałową, zarządzając majątkiem obrotowym czy wszelkiego rodzaju przepływami pieniężnymi, ważne jest prawidłowe ustalanie priorytetów rozwoju, ponieważ od tego zależy zarówno stopień stabilności finansowej przedsiębiorstwa, jak i poziom zysku.
Priorytetyzacja celów może się różnić zarówno w ramach jednej organizacji, jak i w zależności od organizacji. Na wybór celu w określonym momencie wpływa wiele czynników. Razem wszystkie czynniki można podzielić na dwa wewnętrzne i zewnętrzne.
Głównymi czynnikami wewnętrznymi wpływającymi na wybór celu są wielkość organizacji; etap jego rozwoju; subiektywny czynnik zarządzania organizacją, jej właściciele.
Gra na skali aktywności ważna rola. W małych i średnich przedsiębiorstwach autonomia (niezależność) zwykle zajmuje dominujące miejsce. W dużych przedsiębiorstwach w kierunku strategicznym dominuje stopa zysku, a największą wagę przywiązuje się do wzrostu gospodarczego.
Etap rozwoju organizacji znacząco wpływa na ranking celów. Pojęcie „cyklu życia” pozwala zidentyfikować problemy pojawiające się w organizacji podczas jej rozwoju oraz wyjaśnić różne kombinacje celów finansowych, które z powodzeniem kierują jej działalnością.
W okresie „dzieciństwa”, kiedy rotacja jest niewielka, kierownictwo boryka się głównie z problemami przetrwania, które pojawiają się w sektor finansowy w postaci trudności z pieniędzmi; musi znaleźć fundusze nie tylko bezpośrednio na pokrycie wydatków gospodarczych, ale także na niezbędne inwestycje dla przyszłego rozwoju. Tutaj najważniejszą rolę odgrywa stabilność finansowa. W okresie dojrzewania wzrost sprzedaży, wczesne zyski rozwiązują problemy z gotówką, a kierownictwo może stopniowo zmieniać cele ze stabilności finansowej na wzrost gospodarczy. W okresie „dojrzałości”, kiedy organizacja zajęła już swoją niszę rynkową, a zdolność do samofinansowania jest znacząca, chęć wydobycia maksymalnego zysku ze wszystkich możliwości, które dają wolumen, a także techniczne i handlowe potencjały, dominuje. W okresie „starości”, kiedy wzrost obrotów zwalnia, cel ponownie zmierza w kierunku stabilności finansowej.
Ponadto rozwój organizacji zależy od czynnika subiektywnego. Z reguły główne cele tworzą właściciele organizacji. W dużych przedsiębiorstwach, gdy jest wielu właścicieli, np. duża spółka akcyjna, główne kierunki strategiczne może kształtować zarząd lub dyrektor generalny, ale w interesie właścicieli. Rzeczywiście, mimo że akcjonariusze nie podejmują bezpośrednio decyzji biznesowych, zwłaszcza codziennych, pozostają lojalni wobec przedsiębiorstwa tak długo, jak ich interesy są zaspokojone.
Czynniki zewnętrzne wpływają również na priorytet celu strategicznego. W szczególności stan rynku finansowego, polityka podatkowa, celna, budżetowa i monetarna państwa, ramy prawne wpływa na główne parametry funkcjonowania organizacji.
Polityka finansowa organizacji to zatem zawsze poszukiwanie równowagi, optymalnego stosunku kilku kierunków rozwoju w danej chwili oraz wybór najskuteczniejszych metod i mechanizmów ich osiągania.
Polityka finansowa przedsiębiorstwa nie może być niewzruszona, określona raz na zawsze – przeciwnie, musi być elastyczna i dostosowywana do zmian czynników zewnętrznych i wewnętrznych.
Celem wyboru krótkoterminowej polityki finansowej jest ustalenie optymalnej wartości aktywa obrotowe oraz źródła ich finansowania, zarówno własne, jak i pożyczone.
Priorytet kierownictwo operacyjne Finanse (krótkoterminowa polityka finansowa) organizacji ma zapewnić jej płynność i stabilność finansową w krótkim okresie. Ważnym argumentem przemawiającym za utrzymaniem wystarczającej płynności bilansu są tak niebezpieczne konsekwencje niewypłacalności jak ogłoszenie upadłości i zakończenie działalności podmiotu gospodarczego. Aby utrzymać wypłacalność i płynność bilansu przedsiębiorstwa, wskazane jest efektywne zarządzanie jego przepływami pieniężnymi (wpływami i odpływami). Gotówka jest najbardziej deficytowym zasobem w systemie gospodarki rynkowej, a sukces przedsiębiorstwa w dużej mierze zależy od zdolności jego kierownictwa do ciągłego generowania przepływów pieniężnych.
Zasadniczo treść polityki finansowej jest wieloaspektowa i obejmuje następujące linki:
1) opracowanie optymalnej koncepcji zarządzania zasobami finansowymi organizacji, zapewniającej połączenie wysokiej rentowności i ochrony przed ryzykiem przedsiębiorczym;
2) określenie głównych kierunków wykorzystania środków finansowych na bieżący okres (miesiąc, kwartał) i na przyszły (rok lub dłuższy okres). Jednocześnie biorą pod uwagę perspektywy rozwoju produkcji i działalności komercyjne, stan otoczenia makroekonomicznego (podatki, stopa dyskontowa) odsetki bankowe, taryfy na składki na państwowe fundusze pozabudżetowe w formie ujednoliconego podatku socjalnego, stawki amortyzacyjne środków trwałych i wartości niematerialnych itp.);
3) realizacja praktycznych działań zmierzających do osiągnięcia założonych celów (analiza i kontrola finansowa, wybór sposobów finansowania przedsiębiorstwa, ocena rzeczywistych projektów inwestycyjnych itp.).
O skuteczności polityki finansowej decyduje stopień realizacji wyznaczonych celów i zadań; Z reguły są to bezwzględne wskaźniki pracy zarówno każdego działu, jak i całej organizacji.
Efektywność polityki finansowej definiowana jest jako poziom osiągnięcia efektu końcowego przy poniesionych kosztach i mierzona jest wskaźnikami efektywności finansowej pracy działów, zarówno indywidualnie, jak i całościowo dla przedsiębiorstwa (brutto, rentowność).
Przedmioty, podmioty i podmioty polityki finansowej organizacji
Polityka finansowa polega na wyznaczaniu celów i zadań zarządzania finansami, określaniu i stosowaniu metod i środków ich realizacji, stałym monitorowaniu, analizie i ocenie zgodności realizowanych procesów z zamierzonymi celami.Polityka finansowa przejawia się w systemie form i metod mobilizacji oraz optymalnej dystrybucji środków finansowych, determinuje wybór i rozwój mechanizmów finansowych, metod i kryteriów oceny skuteczności i wykonalności tworzenia, ukierunkowania i wykorzystania środków finansowych w zarządzaniu .
Przedmiotem polityki finansowej jest system gospodarczy i jego działania w powiązaniu ze stanem finansowym i wynikami finansowymi, przepływ środków pieniężnych podmiotu gospodarczego, reprezentujący przepływ wpływów i płatności środków pieniężnych.
Przedmiotem polityki finansowej są wewnątrzgrupowe i wewnątrzgrupowe procesy finansowe, powiązania i operacje, w tym procesy produkcyjne, które kształtują lub wpływają na przepływy pieniężne oraz kształtują sytuację finansową i wyniki finansowe.
Przedmiotem polityki finansowej są:
. zarządzanie kapitałem: określenie całkowitego wymogu kapitałowego; optymalizacja struktury kapitałowej; minimalizacja ceny kapitału; zapewnienie efektywnego wykorzystania kapitału;
. zarządzanie zyskiem: określenie optymalnych proporcji pomiędzy bieżącą konsumpcją zysku a jego kapitalizacją;
. zarządzanie aktywami, tj. określenie zapotrzebowania na aktywa; optymalizacja składu aktywów pod kątem ich efektywnego wykorzystania; zapewnienie płynności aktywów; przyspieszenie cyklu obrotu aktywami; dobór efektywnych form i źródeł finansowania majątku;
. bieżące zarządzanie kosztami: analiza TFR; minimalizacja kosztów; racjonowanie kosztów; optymalizacja stosunku kosztów stałych i zmiennych;
. zarządzanie przepływami pieniężnymi (dla działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej): tworzenie przepływów pieniężnych przychodzących i wychodzących, ich synchronizacja ilościowa i czasowa; efektywne wykorzystanie saldo tymczasowo wolnych środków.
Podmiotami polityki finansowej są założyciele organizacji i zarządzania (pracodawcy), służby finansowe, które opracowują i wdrażają strategię i taktykę zarządzania finansami w celu zwiększenia płynności i wypłacalności przedsiębiorstwa poprzez odbiór i efektywne wykorzystanie zysków.
Zasady organizacji polityki finansowej organizacji
Organizacja relacji finansowych w organizacji opiera się na pewnych zasadach (rys. 1.3).Zasada samofinansowania zakłada, że środki zapewniające funkcjonowanie organizacji muszą się zwracać – przynosić dochód odpowiadający minimalnemu możliwemu poziomowi rentowności, tj. pełny zwrot kosztów produkcji i sprzedaży produktów. Inwestowanie w rozwój produkcji kosztem środków własnych oraz, w razie potrzeby, kosztem kredytów bankowych i komercyjnych jest samofinansowaniem. Realizacja tej zasady jest jednym z głównych warunków działalności przedsiębiorczej, która zapewnia konkurencyjność organizacji. W krajach o rozwiniętej gospodarce rynkowej poziom samofinansowania uważa się za wysoki, jeśli udział środków własnych przedsiębiorczej firmy sięga 70% lub więcej.
Zasada samofinansowania oznacza, że organizacja samodzielnie finansuje swoją działalność bieżącą, inwestycyjną i finansową, przede wszystkim z własnych źródeł, a dopiero w przypadku ich braku – ze źródeł pożyczonych.
Ryż. 1.3. Podstawowe zasady organizacji polityki finansowej
Zasadą samorządności czy niezależności ekonomicznej jest samodzielne określanie perspektyw rozwoju organizacji (przede wszystkim na podstawie zapotrzebowania na wytwarzane wyroby, wykonywaną pracę lub świadczone usługi); samodzielne planowanie swoich działań; zapewnienie produkcji i rozwoju społecznego firmy; samodzielne określanie kierunku inwestowania środków w celu osiągnięcia zysku; sprzedaż wytworzonych produktów sprzedawanych po niezależnie ustalonych cenach; samodzielne zbycie powstałego zysku netto. W gospodarce rynkowej uprawnienia organizacji znacznie się rozszerzyły, ale nie można mówić o pełnej niezależności ekonomicznej, ponieważ pewne obszary działalności gospodarczej organizacji przedsiębiorczych są określane i regulowane przez państwo.
Zasada odpowiedzialności oznacza istnienie pewnego systemu odpowiedzialności organizacji za prowadzenie i wyniki działalności gospodarczej. Sposoby finansowe realizacji tej zasady są różne dla poszczególnych organizacji, ich kierowników i pracowników, w zależności od formy organizacyjno-prawnej. Zgodnie z rosyjskim ustawodawstwem organizacje, które naruszają zobowiązania umowne (co do zasady pod względem warunków i jakości), dyscyplinę rozliczeniową, dopuszczając nieterminową spłatę kredytów bankowych lub spłatę weksli, naruszając przepisy podatkowe, podlegają różnego rodzaju odpowiedzialność w zależności od charakteru przestępstwa finansowego.
Zgodnie z ustawą federalną Federacji Rosyjskiej „O niewypłacalności (upadłości)”1 nieterminowe wykonanie przez przedsiębiorczą spółkę dłużnika swoich zobowiązań lub zobowiązań w ciągu trzech miesięcy od daty ich wykonania jest oznaką upadłości.
Zainteresowanie wynikami działań. O obiektywnej konieczności tej zasady decyduje główny cel działalności przedsiębiorczej – systematyczny zysk. Zainteresowanie wynikami działalności gospodarczej jest w równym stopniu wpisane w pracowników firmy, kierownictwo firmy i państwo. W celu zainteresowania pracowników spółki wynikami jej działalności kierownictwo opracowuje formy, systemy i wysokości wynagrodzeń, wynagrodzeń motywacyjnych i odszkodowawczych, a także stosuje określone gwarancje socjalne.
Zasada sprawowania kontroli nad działalnością finansową i gospodarczą organizacji. Jak wiadomo, finanse organizacji pełnią funkcję kontrolną; ponieważ ta funkcja jest obiektywna, to na niej opiera się działanie subiektywne, kontrola finansowa.
Kontrola finansowa w gospodarstwie prowadzona jest przez służby finansowe firm przedsiębiorczych, przede wszystkim przez dział finansowy lub dział finansowy, księgowość i komisję rewizyjną. Ich funkcje obejmują kontrolę działalności produkcyjnej i finansowej samego przedsiębiorstwa, a także jego działów strukturalnych. Głównym zadaniem kontroli w gospodarstwie jest audyt wewnętrzny, inspekcje w imieniu kierownictwa firmy. Audyt wewnętrzny powinien być prowadzony w sposób ciągły, obejmować wszystkie obszary działalności firmy, mieć charakter merytoryczny i być skuteczny.
Niezależną kontrolę finansową sprawują firmy audytorskie (usługi), a także indywidualni audytorzy. Przedmiotem tej kontroli jest działalność wszystkich podmiotów gospodarczych. Głównymi celami audytu zewnętrznego są: weryfikacja rzetelności sprawozdań finansowo-księgowych i ich zgodności z przepisami prawa, badanie kondycji finansowo-ekonomicznej, ocena wypłacalności i wreszcie opracowanie rekomendacji usprawniających, usprawniających finansowo i finansowo działalność gospodarcza, planowanie podatkowe, strategia finansowa.
Zasada tworzenia rezerw finansowych wiąże się z koniecznością zapewnienia ciągłości działania, co wiąże się z dużym ryzykiem z powodu wahań rynkowych. Rezerwy finansowe mogą tworzyć przedsiębiorcze firmy wszystkich form organizacyjnych i prawnych od: zysk netto, po opodatkowaniu inne obowiązkowe płatności. Wskazane jest, aby środki przeznaczone na rezerwy były utrzymywane w formie płynnej, aby generowały dochód i w razie potrzeby mogły być łatwo zamienione na kapitał pieniężny.
1. Istota, cele i zadania polityki finansowej
2. Istota, cele i zadania polityki finansowej organizacji
3. Przedmiot, przedmiot i przedmiot polityki finansowej organizacji”
4. Zasady organizacji polityki finansowej
5. Pojęcie i ogólne zasady kształtowania polityki rachunkowości organizacji
6. Technologia kształtowania polityki rachunkowości organizacji
7. Pojęcie i zasady polityki podatkowej organizacji”
8. System podatków i opłat w Federacji Rosyjskiej
9. Zachowanie podatkowe organizacji
10. Główne kierunki polityki podatkowej organizacji
11. Koncepcja polityki cenowej organizacji
12. Prognozowanie warunków rynkowych i strategii finansowej przedsiębiorstwa. Główne aspekty marketingu w przedsiębiorstwie
13. Krzywe popytu i podaży
14. Czysta konkurencja
15. Korekty cen: rabaty, dopłaty, offsety
16. Polityka państwa w zakresie regulacji cen
17. Koszty zmienne i stałe
18. Próg opłacalności, koncepcja i metoda graficzna jego definicje
19. Aktywa obrotowe organizacji: koncepcja i rodzaje
20. Wskaźniki efektywności wykorzystania majątku obrotowego
21. Faktoring
22. Zarządzanie aktywami pieniężnymi organizacji.
23. Strategia i taktyka finansowa, cele i główne kierunki
24. Planowanie finansowe w przedsiębiorstwie, zasady, treść i zadania
25. Cechy polityki cenowej przedsiębiorstwa
26. Zasoby finansowe
1. Istota, cele i zadania polityki finansowej
Polityka finansowa – zbiór celowych działań wykorzystujących relacje finansowe (finanse). Polityka finansowa polega na ustalaniu celów i środków do ich osiągnięcia. Polityka finansowa – zestaw środków rządowych służących wykorzystywaniu relacji finansowych do realizacji funkcji państwa.
Opracowanie ogólnej koncepcji polityki finansowej, określenie jej głównych kierunków, celów, głównych zadań.
Stworzenie odpowiedniego mechanizmu finansowego.
Zarządzanie działalnością finansową państwa i innych podmiotów gospodarki.
Podstawą polityki finansowej są kierunki strategiczne, które określają długo- i średnioterminowe perspektywy wykorzystania środków finansowych oraz przewidują rozwiązanie głównych zadań wynikających ze specyfiki funkcjonowania gospodarki i sfera społeczna kraje. Jednocześnie państwo wybiera aktualne cele taktyczne i zadania do wykorzystania w stosunkach finansowych. Wszystkie te działania są ściśle ze sobą powiązane i współzależne.
Cele polityki finansowej to:
zapewnienie warunków do tworzenia maksymalnych możliwych środków finansowych;
ustanowienie racjonalnego podziału i wykorzystania środków finansowych z punktu widzenia państwa;
organizacja regulacji i stymulowania procesów gospodarczych i społecznych metodami finansowymi;
opracowanie mechanizmu finansowego i jego rozwój zgodnie ze zmieniającymi się celami i założeniami strategii;
stworzenie efektywnego i maksymalnie biznesowego systemu zarządzania finansami.
W procesie prowadzenia polityki finansowej szczególnie ważne jest zapewnienie jej powiązania z innymi elementami polityki gospodarczej – kredytową, cenową, pieniężną.
Ocena wyników polityki finansowej państwa opiera się na jej zgodności z interesami społeczeństwa i większości jego grupy społeczne, a także na osiągniętych wynikach wynikających z wyznaczonych celów i zadań. Ważny składnik polityka finansowa - ustanowienie mechanizmu finansowego, za pomocą którego realizowane są wszystkie działania państwa w dziedzinie finansów.
Mechanizm finansowy - system form, rodzajów i metod organizacji stosunków finansowych ustanowionych przez państwo.
Elementy mechanizmu finansowego:
formy środków finansowych;
metody ich powstawania;
system normy prawne oraz standardy stosowane przy określaniu dochodów i wydatków państwa;
organizacja systemu budżetowego, finansów przedsiębiorstw i rynku papierów wartościowych.
Celami polityki finansowej mogą być:
cele polityczne, czyli osiąganie celów w zakresie polityki zagranicznej i krajowej
cele ekonomiczne, czyli osiąganie celów ekonomicznych na różnych poziomach
cele społeczne, czyli osiąganie celów w sferze stosunków społecznych (klasy i warstwy społeczne, świadczenia społeczne, podział świadczeń społecznych).
Polityka finansowa, jako zbiór ukierunkowanych działań z wykorzystaniem instrumentów finansowych, dźwigni i zachęt, może być realizowana na różnych poziomach:
regionalny
krajowy
na poziomie poszczególnych regionów w kraju
na poziomie przedsiębiorstwa, organizacji (podmiotu gospodarczego)
przedsiębiorca indywidualny
na poziomie gospodarstwa domowego
Najważniejszymi elementami polityki finansowej na poziomie państwa są:
polityka budżetowa
Polityka podatkowa
polityka celna
polityka pieniężno-kredytowa
polityka inwestycyjna
Polityka finansowa jest częścią ogólnej polityki gospodarczej.
2. Istota, cele i zadania polityki finansowej organizacji
Polityka finansowa przedsiębiorstwa to celowe wykorzystanie środków finansowych do realizacji celów strategicznych i taktycznych. Treść polityki finansowej przedsiębiorstwa jest wieloaspektowa i obejmuje następujące aspekty:
opracowanie koncepcji zarządzania finansami przedsiębiorstwa, zapewniającej połączenie wysokiej rentowności i niskiego ryzyka;
określenie głównych kierunków wykorzystania środków finansowych na bieżący okres (miesiąc, kwartał) i na przyszłość (rok lub więcej), z uwzględnieniem planów przedsiębiorstw i działalności handlowej;
praktyczne osiągnięcie wyznaczonego celu (analiza i kontrola finansowa, wybór metod finansowania, ocena) wydajność ekonomiczna projekty inwestycyjne.
W ramach polityki finansowej wyróżnia się strategię i taktykę finansową.
Strategia finansowa to długoterminowy kurs finansowy, który obejmuje rozwiązywanie problemów rozwoju przedsiębiorstwa na dużą skalę. W procesie jej rozwoju przewidują główne trendy w rozwoju finansów, tworzą koncepcję ich wykorzystania, zarysowują zasady relacji finansowych z państwem (polityka podatkowa) i partnerami. Strategia zakłada wybór alternatywnych dróg rozwoju przedsiębiorstwa. Jednocześnie prognozy, doświadczenie i intuicja specjalistów są wykorzystywane do mobilizacji środków finansowych na osiągnięcie celu. Z pozycji strategii kształtowania określonego celu i założeń działalności produkcyjnej i finansowej podejmują operacyjne decyzje zarządcze.
Strategicznymi celami polityki finansowej są: maksymalizacja zysku; optymalizacja kapitału i wsparcie stabilności finansowej przedsiębiorstwa; osiągnięcie przejrzystości informacji dla właścicieli, inwestorów i wierzycieli; zapewnienie atrakcyjności inwestycyjnej; wykorzystanie mechanizmów rynkowych do pozyskiwania funduszy (emisja papierów wartościowych); efektywne zarządzanie finansami w oparciu o diagnozę kondycji finansowej i wybór celów strategicznych przedsiębiorstwa, adekwatne warunki rynkowe i plan, jak je osiągnąć.
Przy opracowywaniu skutecznego systemu zarządzania stale pojawiają się problemy jedności tak sprzecznych celów, jak rozwój produkcji i utrzymanie odpowiednio wysokiej płynności przedsiębiorstwa.
Opracowanie strategii finansowej przedsiębiorstwa umożliwia podejmowanie decyzji w zakresie polityki księgowej, podatkowej, kredytowej, amortyzacyjnej, cenowej i dywidendowej; zarządzanie kapitałem obrotowym i zobowiązaniami, kosztami operacyjnymi, sprzedażą produktów i zyskiem.
Strategia finansowa realizowana jest poprzez długoterminowe planowanie finansowe, ukierunkowane na osiągnięcie określonego poziomu głównych parametrów przedsiębiorstwa: wielkości i kosztów sprzedaży, zysku i rentowności, stabilności i wypłacalności finansowej, konkurencyjności cenowej.
Taktyka finansowa określa sposoby i środki rozwiązywania lokalnych problemów danego etapu rozwoju przedsiębiorstwa poprzez terminową zmianę powiązań finansowych, redystrybucję środków pieniężnych pomiędzy określone rodzaje wydatków. Jeżeli strategia finansowa jest względnie stabilna, taktyka finansowa powinna być elastyczna, zapewniająca szybką reakcję na zmiany warunków rynkowych (podaż i popyt na surowce, towary i usługi). Strategiczne i taktyczne aspekty polityki finansowej są ze sobą ściśle powiązane: właściwy wybór strategia stwarza korzystne możliwości rozwiązywania problemów taktycznych.
3 . Przedmiot, podmiot, podmiot polityki finansowej przedsiębiorstwa
Polityka finansowa organizacji jest integralną częścią jej polityki gospodarczej. Wyraża on zbiór środków organizacji i wykorzystania środków finansowych do realizacji jej funkcji i zadań, określony jakościowo kierunek rozwoju dotyczący sfer, środków i form jej działania, systemu relacji wewnątrz organizacji, a także pozycja organizacji w otoczeniu zewnętrznym.
Przedmiotem polityki finansowej jest system gospodarczy i jego działania w powiązaniu ze stanem finansowym i wynikami finansowymi, przepływ środków pieniężnych podmiotu gospodarczego, czyli przepływ wpływów i płatności środków pieniężnych. Pewne źródła muszą odpowiadać każdemu kierunkowi wydatkowania środków pieniężnych: w przedsiębiorstwie źródłami mogą być kapitały własne i pasywa, które są inwestowane w produkcję i przybierają postać aktywów. Ogólnie rzecz biorąc, stały proces przepływu środków pieniężnych można przedstawić na ryc. 1.2.
W działającej organizacji niemożliwe jest określenie punktu początkowego i końcowego przepływu środków pieniężnych. Ilość pieniędzy, jaką posiada organizacja (centralna część rysunku) zmienia się w czasie i zależy od charakteru proces produkcji, wielkość sprzedaży, spłata należności itp. Wielkość zapasów surowców, produkcji w toku, zapasów wyrobów gotowych, należności oraz należnego kredytu kupieckiego również ulegają wahaniom w zależności od realizacji, procesu produkcyjnego i polityki finansowej organizacji w odniesieniu do rozrachunki z dostawcami i należnościami, zapasy założycielskie.
Przedmiotem polityki finansowej są wewnątrzgrupowe i wewnątrzgrupowe procesy, relacje i operacje finansowe, w tym procesy produkcyjne, które kształtują przepływy finansowe i determinują sytuację finansową i wyniki finansowe, relacje rozliczeniowe, inwestycje, emisje nabywania i emisji papierów wartościowych itp.
Podmiotami polityki finansowej są założyciele organizacji i zarządzania (pracodawcy), służby finansowe, które opracowują i wdrażają strategię i taktykę zarządzania finansami w celu zwiększenia płynności i wypłacalności przedsiębiorstwa poprzez odbiór i efektywne wykorzystanie zysków.
Polityka finansowa polega na wyznaczaniu celów i zadań zarządzania finansami oraz określaniu i stosowaniu metod i środków ich realizacji, na stałym monitorowaniu, analizie i ocenie zgodności realizowanych procesów z zamierzonymi celami.
Polityka finansowa przejawia się w systemie form i metod mobilizacji oraz optymalnej dystrybucji środków finansowych, determinuje wybór i rozwój mechanizmów finansowych, metod i kryteriów oceny skuteczności i wykonalności tworzenia, ukierunkowania i wykorzystania środków finansowych w zarządzaniu .
4 . Zasady organizacji i rodzaje polityki finansowej przedsiębiorstwa
Organizacja polityki finansowej opiera się na pewnych zasadach.
Zasada samowystarczalności i samofinansowania. Samowystarczalność oznacza, że środki zapewniające funkcjonowanie organizacji muszą się zwrócić, tj. generować dochód odpowiadający minimalnemu możliwemu poziomowi rentowności. Samofinansowanie oznacza pełny zwrot kosztów wytworzenia i sprzedaży produktów, inwestycje w rozwój produkcji kosztem środków własnych oraz, w razie potrzeby, kosztem kredytów bankowych i komercyjnych.
Zasada samorządności lub samodzielności ekonomicznej polega na:
niezależne określanie perspektyw rozwoju organizacji (przede wszystkim na podstawie zapotrzebowania na wytwarzane produkty, wykonywaną pracę lub świadczone usługi);
samodzielne planowanie swoich działań;
zapewnienie produkcji i rozwoju społecznego firmy.
Zasada odpowiedzialności oznacza istnienie pewnego systemu odpowiedzialności organizacji za prowadzenie i wyniki działalności gospodarczej. Sposoby finansowe realizacji tej zasady są różne dla poszczególnych organizacji, ich kierowników i pracowników, w zależności od formy organizacyjno-prawnej.
Zasada zainteresowania wynikami działań. O obiektywnej konieczności tej zasady decyduje główny cel działalności przedsiębiorczej – systematyczny zysk.
Zasada sprawowania kontroli nad działalnością finansową i gospodarczą przedsiębiorstwa. Jak wiadomo, finanse przedsiębiorstwa pełnią funkcję kontrolną, ponieważ ta funkcja jest obiektywna, na niej opiera się subiektywna działalność - kontrola finansowa.
Istnieje kilka rodzajów kontroli w zależności od sprawujących ją podmiotów:
1) kontrola krajowa (pozaresortowa) prowadzona jest przez organy i administrację państwową;
2) kontrolę wydziałową sprawują wydziały kontroli i audytu ministerstw, wydziałów;
3) niezależną kontrolę finansową sprawują firmy audytorskie.
Zasada tworzenia rezerw finansowych wiąże się z koniecznością zapewnienia ciągłości działania, co wiąże się z dużym ryzykiem z powodu wahań rynkowych.
5. Pojęcie i ogólne zasady kształtowania polityki rachunkowości organizacji
Opracowany przez głównego księgowego i zatwierdzony przez kierownika organizacji, ogólny schemat i cechy rachunkowości na nadchodzący rok; jeden z głównych dokumentów ustalający zasady prowadzenia księgowości i rachunkowość podatkowa, składany na wniosek organów podatkowych w celu wyjaśnienia wskaźników sprawozdawczych; najważniejszy element kontroli podatkowej.
Kluczowe zasady rachunkowości
Chociaż rachunkowość regulowana jest ogólnymi przepisami dla wszystkich przedsiębiorstw, każde z nich może mieć: różne cele i zadania. W związku z tym istotne jest rozważenie różnych podejść do opracowywania polityki rachunkowości przez przedsiębiorstwo.
Na wybór i uzasadnienie polityki rachunkowości organizacji wpływają następujące czynniki: Anishchenko A.V. Polityka rachunkowości na potrzeby rachunkowości i podatków na rok 2009. M.: Status Quo 97, 2010. 340 s.
1. forma organizacyjno-prawna przedsiębiorstwa (spółka z ograniczona odpowiedzialność, spółka akcyjna, przedsiębiorstwo państwowe);
2. przynależność branżowa lub rodzaj działalności (przemysł, budownictwo, handel, działalność pośrednictwa);
3. zakres działalności, struktura organizacji, liczba;
4. porządek opodatkowania organizacji (zwolnienie z różnego rodzaju podatków, stawki podatkowe);
5. stopień swobody działania w gospodarce rynkowej, tj. możliwość samodzielnego podejmowania decyzji w sprawach wyceny, wyboru partnera);
6. cele i zadania rozwoju gospodarczego przedsiębiorstwa w perspektywie długoterminowej, przewidywane obszary inwestycji, taktyczne podejścia do rozwiązywania zadań długofalowych;
7. baza materiałowa (zabezpieczenie) technologia komputerowa oraz inne środki wyposażenia biurowego, oprogramowania i wsparcia metodycznego);
8. system wsparcie informacyjne przedsiębiorstwa (we wszystkich obszarach niezbędnych do efektywnego działania);
9. poziom kwalifikacji kadry księgowej, odwaga ekonomiczna, inicjatywa i duch przedsiębiorczości menedżerów firmy;
10. system materialnego interesu w efektywności przedsiębiorstwa i odpowiedzialności za zakres wykonywanych obowiązków. Bryzgalin A.V., Bernik V.R., Golovkin A.N. Polityka rachunkowości przedsiębiorstwa do celów księgowych. - „Podatki i prawo finansowe”, 2008. s.14
Tylko uwzględnienie wszystkich tych czynników pomoże w prawidłowym podejściu do uzasadnienia zasad rachunkowości.
Przyjęta polityka rachunkowości przedsiębiorstwa powinna zapewniać integralność systemu rachunkowości. Dlatego powinien obejmować wszystkie aspekty procesu księgowego: metodyczne, techniczne i organizacyjne.
Metodologiczny aspekt rachunkowości przewiduje metody oceny majątku i zobowiązań, obliczania amortyzacji dla różnych rodzajów nieruchomości, metody obliczania zysków, dochodów itp. Aspekt metodologiczny obejmuje:
1. Kryteria klasyfikacji pozycji jako środków trwałych
2. Procedura naliczania amortyzacji środków trwałych
3. Procedura naliczania amortyzacji wartości niematerialnych
4. Procedura finansowania remontu środków trwałych
5. Metoda oceny surowców, materiałów (inwentaryzacja)
6. Tworzenie grup księgowych aktywów materialnych
7. Sposób odzwierciedlenia na rachunkach operacji związanych z nabywaniem i nabywaniem środków trwałych
8. Sposób rozliczania produkcji
9. Zapadalność odroczonych wydatków
10. Wykaz rezerw na przyszłe wydatki i płatności
11. Sposób ustalania wpływów ze sprzedaży produktów
12. Procedura tworzenia rezerw na należności wątpliwe
Konieczność, kolejność tworzenia i wykorzystania środków. Aspektem technicznym jest sposób implementacji tych metod w rejestrach księgowych, schematy refleksji na kontach księgowych. Aspekt techniczny obejmuje:
Plan kont
Forma rozliczania
Technologie przetwarzania informacji księgowych
Organizacja wewnętrznej kontroli produkcji
Organizacja sprawozdawczości
Inwentaryzacja majątku i pasywów
Aspekt organizacyjny – jak te metody są wdrażane pod kątem budowy usługi księgowej, jej miejsca w systemie zarządzania, powiązań i interakcji z innymi elementami i ogniwami tego systemu, charakterystycznymi dla gospodarki rynkowej. Aspekt organizacyjny obejmuje:
1. Zasady obiegu dokumentów
2. Lista osób uprawnionych do podpisywania podstawowych dokumentów księgowych
3. Harmonogram pracy
Przedsiębiorstwo samodzielnie wybiera formę rachunkowości, ustalając wykaz rejestrów księgowych, kolejność i technikę zapisów w nich, ich powiązanie. Wybór opiera się na takich kryteriach, jak wielkość i skład majątku przedsiębiorstwa, struktura i złożoność procesu produkcyjnego, skala i różnorodność działalności, organizacja zarządzania, kwalifikacje personelu.
Przy wyborze formy księgowości warto skoncentrować się na technologiach maszynowych do przetwarzania informacji księgowych.
Zorientowane maszynowo formy księgowości powinny obejmować: wysoki poziom automatyzacji pracy księgowej; regulacja procesów pozyskiwania informacji księgowych i sprawozdawczych niezbędnych do wykonywania funkcji księgowych w zarządzaniu działalnością gospodarczą przedsiębiorstwa; możliwość stanowienia części informacji sprawozdawczych nie tylko za odpowiedni okres sprawozdawczy, ale także za dowolny dzień w tym okresie; naprawienie wszystkich informacji wyjściowych na nośnikach maszynowych; wyjście w dogodnej formie do wykorzystania zgodnie z ustalonymi przepisami informacyjnymi w celu realizacji kontroli księgowej działalności gospodarczej i przygotowania decyzji zarządczych, sporządzania sprawozdań finansowych i wykonywania innych prac zarządczych; wydawanie w wygodnej formie do wykorzystania na żądanie pracowników służby księgowej danych do celów referencyjnych, kontrola dokładności informacji księgowych, prawidłowość ich przetwarzania; Wydajność i łatwość korzystania z informacji księgowych i sprawozdawczych.
Jako ogólne zasady konstruowania zorientowanych maszynowo formularzy księgowych można zaproponować: gromadzenie i przechowywanie informacji o faktach prowadzenia działalności gospodarczej w bazie danych; usystematyzowanie informacji o stanie faktycznym działalności gospodarczej powinno odbywać się w procesie jej chronologicznej rejestracji; połączenie ewidencji rachunkowości syntetycznej i analitycznej w jednym systemie.
Jednorazowe wprowadzenie danych polega na tym, że dane zapisane w dokumencie pierwotnym wprowadzane są do systemu księgowego jednorazowo: ich dalsze przetwarzanie odbywa się poprzez przekazywanie i poruszanie się po różnych rejestrach.
Orientacja na wykorzystanie maszynowych technologii informatycznych nie wyklucza możliwości zorganizowania księgowości według jednej z tradycyjnych ręcznych form prowadzenia ksiąg rachunkowych. Odnosi się to na przykład do pojedynczego zlecenia czasopisma, zlecenia czasopisma głównego, zlecenia pamięci.
Przy generowaniu danych raportowych fundamentalna jest polityka rachunkowości organizacji.
Od wyboru metody księgowania, ustalonej przez politykę rachunkowości przedsiębiorstwa, zależy kolejność rozliczania głównych transakcji. Rozporządzenie Ministerstwa Finansów Federacji Rosyjskiej z dnia 27 listopada 2008 r. Nr 155N „W sprawie zmian w przepisach dotyczących rachunkowości” // EJ-Dossier, luty 2009, nr 5.
Międzynarodowe Standardy Polityki Rachunkowości
Zastanów się, co oznacza polityka rachunkowości w praktyce międzynarodowej. Aby to zrobić, przejdźmy do tekstów Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (MSR), opracowanych przez Komitet Międzynarodowych Standardów (IASC) i opublikowanych po raz pierwszy w języku rosyjskim przez Państwowy Komitet Statystyczny Federacji Rosyjskiej. Dwóch asystentów w polityce rachunkowości //V. Ekonomiści, „Calculation”, N 12, grudzień 2008, s.25
MSR1-75 nie definiuje bezpośrednio terminu „polityka rachunkowości”, ale pośrednio wyjaśnia, że opis polityki rachunkowości to tekst, który jest zawarty w sprawozdaniu finansowym w celu wyjaśnienia głównych zasad rachunkowości przyjętych w organizacji, których potrzeba wynika to z faktu, że różne zasady rachunkowości mogą skutkować zasadniczo różnymi zestawami sprawozdań finansowych opartymi na tych samych warunkach i zdarzeniach.
Można z tego wyciągnąć trzy ważne wnioski:
1. Polityka rachunkowości organizacji jako takiej, tj. bez odpowiedniego sprawozdania finansowego za okres czasu nie podlega IASI-75. Standard reguluje zasady rachunkowości jedynie w wąskim znaczeniu tego słowa w odniesieniu do konkretnego sprawozdania finansowego. I tylko w takim zakresie, w jakim jest to konieczne do wyjaśnienia
2. Nie ustala się terminów funkcjonowania niektórych elementów polityki rachunkowości w organizacji. Okres objęty sprawozdaniem finansowym poprzedza okres objęty opisem polityki rachunkowości.
3. Lista elementów polityki rachunkowości jest ograniczona do tych, których konsumenci potrzebują do zrozumienia konkretnego sprawozdania finansowego. Opracowujący opis zasad (polityki) rachunkowości powinien zidentyfikować te kwestie, które mogą nie być jasne dla jego odbiorców sprawozdania finansowego i to one powinny zostać wyjaśnione w opisie zasad (polityki) rachunkowości.
W Rosji zadanie przejścia do standardów międzynarodowych sprawozdawczość finansowa, tj. standardy MSR został wydany po raz pierwszy w 1992 roku, kiedy państwowy program przejścia do międzynarodowy system rachunkowość i statystyka zgodnie z wymogami rozwoju gospodarki rynkowej
Jednak w pierwszym krajowym standardzie rachunkowości PBU 1/94 i ustawie „O rachunkowości” nr 29-FZ z 21 listopada 1996 r. podejście do polityki rachunkowości odbiega od rozważanego już standardu IASI-75
Zgodnie z międzynarodowymi standardami po zakończeniu rok podatkowy sporządzane jest sprawozdanie finansowe, które wyjaśnia, jaka była polityka rachunkowości w minionym roku w odniesieniu tylko do tych danych sprawozdania, które mogą być niejasne dla przeszkolonego użytkownika. Jest bardzo prawdopodobne, że polityka rachunkowości na nadchodzący rok jest tajemnicą korporacyjną.
W standardzie nie ma ścisłych wymogów dotyczących opisu zasad rachunkowości. To znaczy, że:
Jego tekst można podzielić i podać w tych miejscach sprawozdania finansowego, w których wymagane jest zachowanie integralności sprawozdania z punktu widzenia odbiorcy informacji finansowych. Na przykład sprawozdanie finansowe banku może składać się z formularzy tabelarycznych zawierających informacje finansowe i podzielone na sekcje, wyjaśnienia mogą następować po tych formularzach, które tego wymagają.
Szef organizacji podpisuje całe sprawozdanie finansowe, a nie jego wydzieloną część zwaną „polityką rachunkowości”.
Zasadniczo charakterystyka polityki rachunkowości w wąskim znaczeniu tego słowa zgodnie z międzynarodowym standardem jest następująca: Anishchenko A.V. Polityka rachunkowości na potrzeby rachunkowości i podatków na rok 2009. M.: Status Quo 97, 2010. 340 s.
1. Każda organizacja powinna mieć tylko jedną politykę rachunkowości, różne organizacje mogą mieć różne zasady rachunkowości
2. Zasady rachunkowości „dotyczą zasad, podstaw, konwencji, reguł, procedur zatwierdzonych przez kierownictwo na etapie sporządzania sprawozdań finansowych”
3. Podstawowe zasady rachunkowości zastosowane w sprawozdaniu finansowym nie wymagają wyjaśnień; jeśli jednak te podstawowe postanowienia w raporcie nie mają zastosowania, należy to wyjaśnić
Wymogi formalne dotyczące dokumentu opisującego politykę rachunkowości są w Rosji bardziej rygorystyczne niż w standardzie IASI-75. Zgodnie z ustawą „O rachunkowości” dokument ten jest zatwierdzany „zamówieniem lub instrukcją osoby odpowiedzialnej za organizację i stan rachunkowości”. Odpowiednio, ten dokument nie może być tekstem wyjaśniającym poszczególne sekcje sprawozdania finansowego.
Poza tym w rosyjska praktyka polityka rachunkowości nie jest powiązana ze sprawozdaniem finansowym przedsiębiorstwa, ale ma niezależną wartość.
W przeciwieństwie do standardów międzynarodowych w Rosji:
Na początku roku zatwierdzany jest dokument o nazwie „Polityka rachunkowości”. Polityka rachunkowości organizacji jako taka jest przedmiotem rozpatrzenia standardu PBU 1/94. Standard reguluje szeroko pojętą politykę rachunkowości w odniesieniu do przyjętej rachunkowości w przedsiębiorstwach.
Tymczasowe ograniczenia w działaniu elementów polityki rachunkowości w organizacji są ściśle określone. Okres objęty sprawozdaniem finansowym jest drugorzędny w stosunku do okresu objętego opisem polityki rachunkowości.
Lista elementów polityki rachunkowości jest bardzo szeroka, obejmując w miarę możliwości wszystkie potencjalne obszary działalności przedsiębiorstwa. Korzystna polityka rachunkowości na rok 2010 //L.I. Zelenkowa, „Akty prawne dotyczące księgowego”, N 24, grudzień 2009 s.122
Wniosek: w tej sekcji zidentyfikowano główne zasady i procedurę tworzenia zasad rachunkowości.
6. Struktura polityki rachunkowości i podejścia do jej kształtowania
Tworząc politykę rachunkowości z wykorzystaniem PBU 11/2008, musi ona przynajmniej określić:
1) wykaz osób, które są podmiotami powiązanymi z organizacją lub zasady wpisywania praw i; osoby fizyczne;
2) szczegółowy skład i formę ujawnienia (w tym tryb prezentacji) informacji podlegających ujawnieniu zgodnie z PBU 11/2008;
3) tryb konstruowania rachunkowości analitycznej, dostarczający informacje o podmiotach powiązanych, które podlegają ujawnieniu przez organizację.
Sensowne jest uwzględnienie w polityce rachunkowości kilku sekcji i informacji, które należy w nich umieścić.
Tak więc pierwsza opisuje kwestie organizacyjne i techniczne:
organizacja rachunkowości podatkowej (siłami kadry księgowej, poprzez utworzenie odrębnej wyspecjalizowanej jednostki);
system rejestrów podatkowych (zasady konstrukcji i opisu form rejestrów);
system zarządzania dokumentami do wypełniania rejestrów podatkowych.
Druga sekcja wskazuje wybór metod rachunkowości podatkowej w przypadkach, gdy kodeks podatkowy Federacji Rosyjskiej przyznaje podatnikowi takie prawo (na przykład ustalanie listy wydatków bezpośrednich i pośrednich). To główna część polityki rachunkowości. W tym przypadku pożądane jest rozróżnienie rachunkowości podatkowej dla niektórych rodzajów podatków. Powszechny błąd przy kompilacji drugiej sekcji - opis „szablonu” zasad rachunkowości lub powielanie tych zasad, które są bezpośrednio przewidziane w Kodeksie podatkowym Federacji Rosyjskiej i nie implikują prawa płatnika do wyboru jednej lub innej metody rozliczania . Dlatego głównym zadaniem jest unikanie takich błędów i jak najdokładniejsze opisanie sposobu rozliczania przychodów i wydatków, z którego organizacja faktycznie zamierza skorzystać. Szczególną uwagę należy zwrócić na te transakcje gospodarcze, dla których brak jest norm prawa podatkowego lub które nie zawierają określonej procedury. W takim przypadku ważne jest przepisanie algorytmu rozpoznawania przychodów i wydatków, który można podzielić na następujące etapy:
ustalenie daty ujęcia przychodów i kosztów,
ustalanie wysokości przychodów i wydatków,
formularze dokumentów pierwotnych będących podstawą ewidencjonowania transakcji,
zapisy księgowe (jeśli rachunkowość podatkowa jest tworzona na podstawie danych księgowych).
Na przykład możesz przeanalizować sytuację z dokumentami dotyczącymi takich wydatków, jak płatności czynszu, płatności za usługi komunikacyjne, prawne, informacyjne, konsultingowe, audytowe i inne usługi, które spóźniają się do organizacji. Faktem jest, że w przypadku tych usług kodeks podatkowy Federacji Rosyjskiej zapewnia podatnikowi możliwość ustalenia, która z trzech dat zostanie uznana za datę uznania wydatku. Tak więc, zgodnie z art. 272 akapit 3 ust. 7 kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej, koszty te można uwzględnić w dniu rozliczenia określonym w umowie lub w dniu ostatni numer okresu lub w dniu przedstawienia podatnikowi dokumentów stanowiących podstawę do dokonania obliczeń. Oczywiście, aby zneutralizować konsekwencje „spóźnionych” dokumentów, warto wybrać i naprawić ostatnią opcję w polityce rachunkowości.
W trzeciej części polityki rachunkowości organizacja może opracować i zatwierdzić formularze rejestrów podatkowych, przykłady ustalania przychodów i kosztów dla określonych transakcji biznesowych oraz opcje przenoszenia strat w przyszłość. Na przykład strata otrzymana przez organizację w 2009 roku zmniejszy podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym w ciągu najbliższych dziesięciu lat - od 2010 do 2019 roku. Jeżeli w 2010 roku spółka osiągnie zysk przewyższający stratę odnotowaną w 2009 roku, to od razu będzie w stanie zmniejszyć tegoroczny zysk o całą kwotę straty. Przy niższej wysokości zysku na koniec 2010 roku spółka zaliczy stratę lat ubiegłych do wydatków bieżącego okresu w ratach (w wysokości nie przekraczającej, łącznie z innymi wydatkami, kwoty dochodu podlegającego opodatkowaniu) . Jednak nawet jeśli kwota zysku uzyskanego w 2010 r. pozwoli na uwzględnienie całej kwoty straty, organizacja ma prawo wprowadzić w polityce rachunkowości podatkowej ograniczenie dotyczące przenoszenia straty.
Tworząc politykę rachunkowości, firma musi pamiętać, że dokument ten nie jest sporządzany „na pokaz”, a nie tylko w celu wypełnienia obowiązków podatnika. Wielu księgowych uważa, że zlecenie polityki rachunkowości to formalny dokument, który trzeba szybko spisać, przekazać organom podatkowym io którym należy zapomnieć.
Tymczasem odwołując się do tej kolejności (w której metody księgowe należy właściwie opisać), można wygrać skomplikowane, a czasem wręcz beznadziejne sprawy sądowe, czy bronić swojego punktu widzenia w sporach z organami podatkowymi podczas kontroli, nie wnosząc nawet sporów na drogę sądową. Zgodnie z PBU 1/2008 „Polityka rachunkowości organizacji” (rozporządzenie Ministerstwa Finansów Rosji z dnia 06.10.2008 nr 106n „W sprawie zatwierdzenia regulaminu rachunkowości”) rozumie się politykę rachunkowości organizacji do celów księgowych jako zbiór przyjętych przez nią metod rachunkowości - obserwacja pierwotna, pomiar kosztów, bieżące grupowanie i ostateczne uogólnienie faktów działalności gospodarczej.
Zgodnie z art. 11 NCRF, polityka rachunkowości do celów podatkowych to zestaw metod (metod) dozwolonych przez Kodeks podatkowy Federacji Rosyjskiej do określania dochodów i (lub) wydatków, ich ujmowania, wyceny i podziału, a także z uwzględnieniem innych wskaźników działalności finansowej i gospodarczej niezbędnych dla celów podatkowych podatnika.
pierwszy dokument poświęcony jest polityce rachunkowości przedsiębiorstwa w zakresie rachunkowości;
drugi dokument poświęcony jest polityce rachunkowości w zakresie podatków.
Uważamy, że założenie kolejności stosowania polityki rachunkowości, regulowanej przez standard rachunkowości PBU 1/2008 „Polityka rachunkowości organizacji” jest również dopuszczalne dla polityki rachunkowości dla celów podatkowych: wybrana przez przedsiębiorstwo polityka rachunkowości jest stosowane konsekwentnie z jednego okresu rozliczeniowego do drugiego, to znaczy jest opracowywane „przez wieki” i tylko wtedy, gdy jest to konieczne do wprowadzenia zmian, jest korygowane według zamówienia sprzed 1 stycznia rok kalendarzowy do których wprowadzane są zmiany.
obecność dwóch niezależnych przepisów nie jest przypadkowa. Wraz z tym, że kalkulacja szeregu podatków odbywa się na podstawie rachunkowości, w dokumenty normatywne w zakresie opodatkowania istnieje dość duża liczba wymagań, których nie można spełnić wyłącznie przy użyciu istniejących metod rachunkowości.
7. Pojęcie i zasady polityki podatkowej organizacji”
POLITYKA PODATKOWA PRZEDSIĘBIORSTW
Zachowanie podmiotu gospodarczego determinuje główny cel działalności przedsiębiorczej - wzrost całkowitego dochodu. Wraz z rozwojem produkcji, doskonaleniem organizacji i zarządzania, wprowadzeniem najnowsze technologie i sprzęt przedsiębiorstwa dążą do zwiększenia dochodów poprzez zmniejszenie obciążeń podatkowych, znalezienie racjonalnych i legalnych sposobów na zmniejszenie płatności podatkowych. Ten problem został rozwiązany w następujących obszarach:
1. Wybór działań, które zapewnią akceptowalną wysokość obciążenia podatkowego przedsiębiorstwa
2. Ustalenie optymalnych metod i warunków uiszczania podatków, opłat i innych płatności podatkowych z punktu widzenia podmiotu gospodarczego
3. Wybór kierunków podziału i wykorzystania zysków, realizacja inwestycji środków finansowych, które pozwolą na uzyskanie korzystnych konsekwencji podatkowych dla przedsiębiorstwa
Ukierunkowana polityka podatkowa w dużej mierze zależy od wiedzy pracowników odpowiedzialnych za naliczanie i płacenie podatków, jakie podatki, kiedy i gdzie płacić, od zdolności tych pracowników do zrozumienia istniejących prawnych sposobów zmniejszania płatności podatkowych. Znajomość prawa podatkowego oraz aktualnego ustawodawstwa podatkowego pozwala na kompetentne planowanie płatności i dochodów podatkowych.
T.A. Kozenkova w swojej pracy „Planowanie podatkowe w przedsiębiorstwie” rozważa planowanie podatkowe w sensie ogólnym jako realizację przez podatnika prawa do skorzystania z wszelkich możliwych środków w celu zmniejszenia obciążenia podatkowego nałożonego na niego przez państwo, w oparciu o zasady legalności , wydajność i optymalność. Przestrzeganie tych zasad przesądza o charakterze i treści działalności przedsiębiorczej, stwarza przesłanki do efektywna praca przedsiębiorstw i ogranicza możliwość odpowiedzialności za naruszenia podatkowe.
Zasada legalności wyróżnia się jako fundamentalna. Odnosi się to do ścisłego i ścisłego przestrzegania wymogów przepisów podatkowych przy określaniu zobowiązań podatkowych przedsiębiorstwa, obliczaniu i płaceniu podatków. W związku z przyjęciem i wdrożeniem pierwszej części Ordynacji podatkowej odpowiedzialność za przestępstwa skarbowe jest uznawana za samodzielny rodzaj odpowiedzialności prawnej. Przestępstwo skarbowe jest winnym bezprawnego (z naruszeniem przepisów o podatkach i opłatach) czynu (działania lub zaniechania) podatnika, agenta podatkowego i innych osób, za które ordynacja podatkowa ustala odpowiedzialność. Za naruszenie przepisów dotyczących podatków i opłat urzędnicy mogą ponosić odpowiedzialność podatkową, administracyjną lub karną.
Zasadą efektywności planowania podatkowego jest to, że wypracowana przez przedsiębiorstwo polityka podatkowa powinna być niezwłocznie dostosowywana z uwzględnieniem wszelkich zmian w obecnym systemie podatkowym. Jednocześnie można dostosować nie tylko główne kierunki polityki podatkowej, ale także rodzaje transakcji gospodarczych, a także kierunki wszelkich działań gospodarczych.
Cechy rosyjskiego systemu politycznego i gospodarczego – jego niestabilność, nieprzewidywalność, niespójność praw i decyzji podejmowanych przez organy państwowe, w tym w zakresie podatków. Dlatego przedsiębiorstwa muszą brać pod uwagę tak prawdopodobny czynnik, jak ryzyko podatkowe. Ryzyko podatkowe może wiązać się ze zmianami polityki podatkowej, wprowadzeniem nowych rodzajów podatków i opłat, zmianami stawek i kar podatkowych, zniesieniem korzyści podatkowych.
Przedsiębiorstwa, kierując się zasadą efektywności planowania podatkowego, muszą brać pod uwagę możliwe nie tylko zmiany zewnętrzne, ale także wewnętrzne, które mogą radykalnie wpłynąć na ich politykę podatkową.
Istotą zasady optymalnego planowania podatkowego jest to, że stosowanie mechanizmów zmniejszających wielkość zobowiązań podatkowych nie powinno prowadzić do naruszenia interesów właścicieli przedsiębiorstwa i strategicznych celów rozwojowych. Jednym z głównych zagadnień planowania podatkowego jest utrzymanie optymalnego stosunku płatności podatkowych do części zysku, która pozostaje do dyspozycji przedsiębiorstwa dla inwestycji i stabilności finansowej.
Dlatego planowanie podatkowe jest istotną częścią polityki podatkowej firmy.
8 . System podatków i opłat w Federacji Rosyjskiej
Przed wejściem w życie rozdziałów drugiej części Ordynacji podatkowej Federacja Rosyjska w sprawie podatków i opłat przewidzianych w art. 12-15 pierwszej części kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej odniesienia w art. 12 do przepisów niniejszego kodeksu są równoznaczne z odniesieniami do aktów ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej w sprawie odpowiednich podatków przyjętych przed datą wejścia w życie prawo federalne z dnia 29 lipca 2004 r. N 95-FZ (art. 3 ustawy federalnej z dnia 29 lipca 2004 r. N 95-FZ).
Artykuł 12. Rodzaje podatków i opłat w Federacji Rosyjskiej. Uprawnienia ustawodawczych (przedstawicielskich) organów władzy państwowej podmiotów Federacji Rosyjskiej i organów przedstawicielskich” gminy w sprawie ustalania podatków i opłat (zmienionych ustawą federalną z dnia 29 lipca 2004 r. N 95-FZ)
1. W Federacji Rosyjskiej obowiązują następujące rodzaje podatków i opłat:
federalne, stanowe i lokalne.
2. Podatki i opłaty federalne to podatki i opłaty określone w niniejszym Kodeksie i obowiązkowe do zapłaty na całym terytorium Federacji Rosyjskiej, chyba że ust. 7 niniejszego artykułu stanowi inaczej.
3. Podatki regionalne to podatki określone w niniejszym Kodeksie i ustawach podmiotów Federacji Rosyjskiej o podatkach i są obowiązkowe do zapłaty na terytoriach odpowiednich podmiotów Federacji Rosyjskiej, chyba że paragraf 7 niniejszego artykułu stanowi inaczej .
Podatki regionalne wchodzą w życie i przestają obowiązywać na terytoriach podmiotów Federacji Rosyjskiej zgodnie z niniejszym Kodeksem oraz przepisami podatkowymi podmiotów Federacji Rosyjskiej.
Przy ustalaniu podatków regionalnych ustawodawcze (przedstawicielskie) organy władzy państwowej podmiotów Federacji Rosyjskiej określają, w sposób i w granicach przewidzianych w niniejszym Kodeksie, następujące elementy opodatkowania: stawki podatkowe, tryb i warunki za płacenie podatków. Inne elementy opodatkowania podatków regionalnych i podatników są określone w niniejszym Kodeksie.
Ustawodawcze (przedstawicielskie) organy władzy państwowej podmiotów Federacji Rosyjskiej, na mocy ustaw o podatkach, w sposób iw granicach przewidzianych w niniejszym Kodeksie, mogą ustanawiać ulgi podatkowe, podstawy i tryb ich stosowania.
4. Podatki lokalne to podatki ustanowione w niniejszym Kodeksie i regulacyjnych aktach prawnych organów przedstawicielskich gmin dotyczących podatków i są obowiązkowe do zapłaty na terytoriach odpowiednich gmin, chyba że niniejszy paragraf i paragraf 7 niniejszego artykułu stanowią inaczej.
Podatki lokalne są wprowadzane w życie i przestają obowiązywać na terytoriach gmin zgodnie z niniejszym Kodeksem i aktami prawnymi organów przedstawicielskich gmin w zakresie podatków.
Aby zapoznać się ze stosowaniem ustępu trzeciego punktu 4 artykułu 12, patrz punkt 2 artykułu 7 ustawy federalnej nr 95-FZ z dnia 29 lipca 2004 r.
Podatek gruntowy i podatek od nieruchomości od osób fizycznych są określone w niniejszym Kodeksie oraz regulacyjnych aktach prawnych organów przedstawicielskich osiedli (okręgów miejskich), dzielnic miejskich w zakresie podatków i są obowiązkowe do zapłaty na terytoriach odpowiednich osiedli (rozliczenia międzyosiedlowe terytoriach), dzielnice miejskie, chyba że paragraf 7 niniejszego artykułu stanowi inaczej. Podatek gruntowy i podatek od majątku osób fizycznych zostaną wprowadzone w życie i przestaną obowiązywać na terytoriach osiedli (terytoriach między osadami), dzielnicach miejskich zgodnie z niniejszym Kodeksem i aktami prawnymi organów przedstawicielskich osiedli (gminy), powiaty miejskie na podatki.
Podatki lokalne w miastach o znaczeniu federalnym Moskwa i Sankt Petersburg są ustanowione niniejszym Kodeksem, a do ich zapłaty na terytorium tych podmiotów Federacji Rosyjskiej obowiązują przepisy dotyczące podatków, chyba że inaczej przewidziano w paragrafie 7 tego artykułu. Podatki lokalne są wprowadzane w życie i przestają obowiązywać na terytoriach miast federalnych Moskwy i Sankt Petersburga zgodnie z niniejszym Kodeksem oraz przepisami prawa wspomnianych podmiotów Federacji Rosyjskiej.
Przy ustalaniu podatków lokalnych organy przedstawicielskie gmin (ustawodawcze (przedstawicielskie) organy władzy państwowej miast o znaczeniu federalnym Moskwa i Petersburg) określają w sposób i w granicach przewidzianych w niniejszym Kodeksie następujące elementy opodatkowania : stawki podatkowe, tryb i warunki płacenia podatków. Inne elementy opodatkowania podatków lokalnych i podatników są określone w niniejszym Kodeksie.
Organy przedstawicielskie formacji miejskich (ustawodawcze (przedstawicielskie) organy władzy państwowej miast federalnych Moskwy i Petersburga) na mocy przepisów dotyczących podatków i opłat, w sposób i w granicach przewidzianych w niniejszym Kodeksie, mogą ustanawiać ulgi podatkowe, podstawy i procedury ich stosowania.
5. Podatki i opłaty federalne, regionalne i lokalne są anulowane przez niniejszy Kodeks
6. Nie można ustalić podatków i opłat federalnych, regionalnych lub lokalnych, które nie są przewidziane w niniejszym Kodeksie.
7. Niniejszy Kodeks ustanawia specjalne systemy podatkowe, które mogą przewidywać podatki federalne niewymienione w art. 13 niniejszego Kodeksu, określa procedurę ustanawiania takich podatków, a także procedurę wprowadzania w życie i stosowania tych specjalnych systemów podatkowych
Specjalne systemy podatkowe mogą przewidywać zwolnienie z obowiązku płacenia niektórych federalnych, regionalnych i lokalnych podatków i opłat określonych w art. 13-15 niniejszego Kodeksu.
Artykuł 13. Podatki i opłaty federalne
(Zmieniona ustawą federalną nr 95-FZ z dnia 29 lipca 2004 r.)
Podatki i opłaty federalne obejmują:
1) podatek od wartości dodanej;
2) akcyzy;
3) podatek dochodowy od osób fizycznych;
4) jednolity podatek socjalny;
5) podatek dochodowy od osób prawnych;
6) podatek od wydobycia kopalin;
7) wygasła. - Ustawa federalna z 1 lipca 2005 r. N 78-FZ;
8) podatek wodny;
9) opłaty za korzystanie z obiektów świata zwierząt oraz za korzystanie z obiektów wodnych zasobów biologicznych;
10) obowiązek państwowy.
Artykuł 14
Podatki regionalne obejmują:
1) podatek od nieruchomości od osób prawnych;
2) podatek od działalności hazardowej;
3) podatek transportowy.
Artykuł 15
Podatki lokalne obejmują:
1) podatek gruntowy;
2) podatek od majątku osób fizycznych.
Artykuł 16
Informacje i kopie ustaw, innych regulacyjnych aktów prawnych dotyczących ustanawiania, zmiany i znoszenia podatków regionalnych i lokalnych są przesyłane przez organy państwowe podmiotów i organów Federacji Rosyjskiej samorząd Ministerstwu Finansów Federacji Rosyjskiej oraz federalnemu organowi wykonawczemu uprawnionemu do kontroli i nadzoru w zakresie podatków i opłat, a także władzom finansowym odpowiednich podmiotów Federacji Rosyjskiej oraz terytorialnym organom podatkowym, zmienione ustawami federalnymi z dnia 29 lipca 2004 r. N 95-FZ z dnia 27 lipca 2006 r. N 137-FZ)
Artykuł 17 Ogólne warunki ustalanie podatków i opłat
1. Podatek uważa się za ustanowiony tylko wtedy, gdy określeni są podatnicy i elementy opodatkowania, a mianowicie: (zmieniony ustawą federalną nr 154-FZ z 09.07.1999) przedmiot opodatkowania; podstawa opodatkowania; okres podatkowy; wysokość podatku; procedura obliczania podatku; tryb i warunki płatności podatku
2. W koniecznych przypadkach, przy ustalaniu podatku, ustawa o podatkach i opłatach może również przewidywać ulgi podatkowe i podstawy ich wykorzystania przez podatnika (zmienione ustawą federalną nr 154-FZ z 09.07.).
3. Przy ustalaniu opłat ich płatnicy i elementy opodatkowania są ustalane w odniesieniu do poszczególnych opłat. (Zmieniony ustawą federalną nr 154-FZ z dnia 9 lipca 1999 r.) Artykuł 18. Specjalne systemy podatkowe (zmieniony ustawą federalną nr 95-FZ z dnia 29 lipca 2004 r.)
1. Niniejszy Kodeks ustanawia specjalne reżimy podatkowe i stosuje się je w przypadkach iw sposób przewidziany w niniejszym Kodeksie i innych aktach prawnych dotyczących podatków i opłat.
Specjalne reżimy podatkowe mogą przewidywać specjalną procedurę ustalania elementów opodatkowania, a także zwolnienie z obowiązku płacenia niektórych podatków i opłat przewidzianych w art. 13-15 niniejszego Kodeksu.
2. Specjalne systemy podatkowe obejmują:
1) system opodatkowania producentów rolnych (jednolity podatek rolny);
2) uproszczony system podatkowy;
3) system opodatkowania w formie jednego podatku od dochodów kalkulacyjnych dla pewne rodzaje zajęcia;
4) system opodatkowania przy realizacji umów o podziale produkcji.
10. Główne kierunki polityki podatkowej organizacji
Istota polityki podatkowej, która jest jednym z najważniejszych elementów strategii finansowej podmiotu gospodarczego, sprowadza się do wyboru najkorzystniejszych dla przedsiębiorstwa opcji obciążeń podatkowych, powiązania tego ostatniego z gospodarką, branżą , asortyment i inne ukierunkowanie przedsiębiorstwa. Polityka podatkowa firmy może obejmować:
wybór prawidłowego adresu prawnego przedsiębiorstwa oraz jego formy organizacyjno-prawnej;
zweryfikowane taktyki pracy z terytorialną inspekcją podatkową;
zgodność z przepisami podatkowymi;
szybka reakcja na zmiany w przepisach podatkowych;
wyszukiwanie informacji o nadchodzących zmianach w przepisach podatkowych;
Szukaj różne formy zachęty podatkowe;
zarządzanie podstawą opodatkowania;
wybór najkorzystniejszych form umów handlowych i rozliczeń;
rozliczanie ryzyk podatkowych i strat finansowych;
poszukiwanie obszarów działalności opodatkowanych w minimalnym zakresie;
optymalne rozmieszczenie inwestycji, aktywów i zysków;
zaawansowane szkolenie menedżerów finansowych, którzy ustalają politykę podatkową itp.
11. Koncepcja polityki cenowej organizacji
Proces kształtowania polityki cenowej w przedsiębiorstwie zależy od podejścia do ustalania cen.
Cena jest tradycyjnie rozumiana jako nagroda pieniężna płacona sprzedawcy za jego towary.
Przy takim podejściu do ceny brane jest pod uwagę jedynie wyliczenie wysokości płatności za towar, głównie na podstawie informowania o kosztach. Polityka cenowa w tym przypadku ogranicza się do kalkulacji ceny z uwzględnieniem kosztów. W obszarze sprzedaży obowiązują inne warunki płatności i rabaty. System zniżek jest bardzo rozbudowany i obejmuje kilka grup. Jest bardzo aktywny i składa się z następujących elementów:
rabaty gotówkowe – przy płatności gotówką lub przed terminem ustalonym w umowie; korzyść producenta: wzrost płynności przedsiębiorstwa, redukcja kosztów dzięki przyspieszeniu obrotu kapitału obrotowego;
· rabaty hurtowe - obniżka ceny przy zakupie dużej partii towaru; korzyść producenta: oszczędność kosztów związanych z procesem sprzedaży, przechowywania i transportu towarów;
· Rabaty handlowe (dealerskie) - udzielane firmom lub agentom, które są częścią sieci sprzedaży firmy producenta;
zniżki sezonowe – dla okresów posezonowych i przedsezonowych; korzyść producenta: producent utrzymuje stabilną produkcję przez cały rok;
inne rabaty - wyrównanie ceny starego produktu przy zakupie nowego, rabaty dla firm biorących udział w promocjach.
W nowoczesnej gospodarce rynkowej polityka cenowa charakteryzuje orientację przedsiębiorstwa na współpracę z konsumentem. Na tej podstawie cenę można określić jako sumę wszystkich kosztów kupującego, bezpośrednio lub pośrednio związanych z nabyciem produktu (cena sprzedaży, koszty znalezienia zakupu, użyczenia, naprawy, montażu, koszty transportu). W oparciu o takie rozumienie ceny powstaje nowoczesna polityka cenowa zorientowana na konsumenta.
Polityka cenowa - środki wynikające z celów przedsiębiorstwa polegające na wyszukiwaniu, selekcji i realizacji relacji między ceną a jakością towaru oraz rozwiązywaniu związanych z tym problemów kupującego.
W oparciu o nowoczesną definicję polityki cenowej, tę ostatnią można przedstawić jako system składający się z następujących elementów:
cele (długoterminowe i krótkoterminowe);
narzędzia (strategiczne i operacyjno-taktyczne);
decyzje organizacyjne.
Polityka cenowa powinna koncentrować się na określonych celach długo- i krótkoterminowych, osiąganych za pomocą różnych narzędzi i decyzji organizacyjnych.
Cele polityki cenowej mogą być różne. Do najważniejszych z nich należą:
1) zysk, jego długo- i krótkookresowa maksymalizacja;
2) stabilizacja rynku;
3) ograniczenie potencjalnej konkurencji;
4) utrzymanie pozycji lidera cen;
5) wzrost wolumenów sprzedaży.
Nie wszystkie cele mogą być ze sobą kompatybilne (na przykład paragraf 1 i paragraf 5).
W aspekcie długofalowym cele w taki czy inny sposób wyrażają się w maksymalizacji zysków i umacnianiu pozycji rynkowej przedsiębiorstwa. W krótkim okresie może to być każdy realny problem związany z zaspokojeniem potrzeb konsumenta, pozyskiwaniem nowych klientów, poszerzaniem rynków zbytu, sytuacją finansową przedsiębiorstwa.
Cele polityki cenowej organizacji determinują wybór jej strategii i narzędzi operacyjno-taktycznych. Strategia cenowa ma charakter długoterminowy i zapewnia osiągnięcie długofalowych celów organizacji. Punktem wyjścia do opracowania strategii cenowej powinien być tzw. trójkąt strategiczny „firma – klient – konkurent”. Z punktu widzenia rozwoju firmy strategia cenowa powinna uwzględniać utrzymanie jej kondycji finansowej, stopień wrażliwości na ryzyka finansowe związane z wyceną, dbałość o interesy właścicieli firmy. Z punktu widzenia klientów problemy poziomów i segmentacji cenowej są opracowywane w celu uwzględnienia preferencji nabywców i rozwiązania tych problemów. W stosunku do głównych konkurentów podejmowane są decyzje o stopniu agresywności presji cenowej w związku z zadaniami osiągania własnych pozycja strategiczna w sklepie.
Operacyjno-taktyczne narzędzia cenowe to duża grupa narzędzi polityki cenowej, które pozwalają rozwiązywać krótkoterminowe problemy i szybko reagować na nieoczekiwane zmiany różnych czynników cenowych lub agresywną politykę cenową konkurencji. Takie narzędzia obejmują krótkoterminowe zmiany cen, zróżnicowanie cen dla różnych konsumentów, wahania cen w okresach, linie cenowe (granice, grupy).
Ważną rolę w procesie wyceny odgrywają decyzje organizacyjne dotyczące etapów i form organizacji procesu wyceny.
12. Prognozowanie warunków rynkowych i strategii finansowej przedsiębiorstwa. Główne aspekty marketingu w przedsiębiorstwie
Ocena warunków rynkowych Warunki rynkowe charakteryzują się pewną relacją podaży i popytu na tego typu dobra oraz relacją cen. Głównym celem badania rynku towarowego jest ustalenie, w jakim stopniu działalność przemysłu i handlu wpływa na skład rynku, jego rozwój w najbliższej przyszłości. Wyniki badania sytuacji rynkowej mają na celu podjęcie decyzji operacyjnej w zakresie zarządzania produkcją i wprowadzaniem do obrotu towarów. Zbieranie informacji to najważniejszy krok w badaniu warunków rynkowych. W badaniu wykorzystywane są różnego rodzaju informacje pozyskiwane z różnych źródeł. Rozróżnij informacje ogólne, handlowe i specjalne. Ogólne zawiera dane o charakterystyce sytuacji rynkowej jako całości, w powiązaniu z rozwojem branży lub danej produkcji. Źródłem informacji są dane statystyki państwowej i branżowej. A także oficjalne formy księgowości i sprawozdawczości. Informacje handlowe to dane pozyskane z dokumentacji biznesowej przedsiębiorstwa dotyczące sprzedaży produktów i otrzymane od partnerów w kolejności wymiany informacji. Należą do nich: wnioski i zamówienia, organizacje handlowe i instytucje handlowe (materiały dotyczące przepływu towarów w hurcie i organizacje handlu detalicznego). Wykorzystywane są również przeglądy rynkowe. Specjalne infa to dane uzyskane w wyniku specjalnych wydarzeń do badań rynkowych (ankiety ludności, kupców, specjalistów ds. handlu, wystawy i wyprzedaże, spotkania rynkowe), a także materiały z badań naukowych. Do spec. infe odnosi się do infa, której nie można uzyskać w żaden inny sposób. Głównym celem wsparcia informacyjnego badań rynku jest stworzenie systemu wskaźników pozwalających na uzyskanie cech ilościowych i jakościowych dla określonych rodzajów oferty produktowej (produkcja towarów w asortymencie). Odnowę asortymentu zapewniają materiały i surowce, Zakłady produkcyjne, zapasy towarów.
Strategia finansowa każdego przedsiębiorstwa jest określona przez cele strategiczne stojące przed przedsiębiorstwem, a także cele samego zarządzania finansami. Jak wiadomo, głównym celem zarządzania finansami jest zapewnienie wzrostu dobrobytu właścicieli, maksymalizacja wartości rynkowej firmy. Dlatego strategia finansowa firmy jest: Ogólny plan działania mające na celu terminowe zapewnienie przedsiębiorstwu środków finansowych (gotówki) i ich efektywne wykorzystanie w celu kapitalizacji firmy.
Opracowanie strategii finansowej przedsiębiorstwa składa się z kilku etapów. Od samego początku należy określić, na jak długo powstaje strategia finansowa. W zależności od okresu realizacji strategii zależą zarówno cele działalności finansowej, jak i stopień opracowania planów finansowych. Długoterminowa strategia finansowa opisuje zasady tworzenia i wykorzystania dochodów, zapotrzebowanie na środki finansowe oraz źródła ich powstawania. Krótkoterminowa strategia finansowa jest opracowywana w ramach długoterminowej strategii finansowej, uszczegóławia ją i opisuje obecne kierownictwo zasoby finansowe. Długoterminowe i średnioterminowe finansowe plany strategiczne na 3-5 lat tworzone są w rozszerzonej formie, a krótkoterminowe plany finansowe na rok opracowywane są z dużym stopniem szczegółowości.
Kolejnym krokiem w tworzeniu strategii finansowej jest określenie celów działalności finansowej. Strategia finansowa jest funkcjonalna w stosunku do strategii korporacyjnej firmy, dlatego powinna być uwzględniona w strukturze ogólnych celów strategicznych firmy. Jak wiesz, głównym celem finansowym jest maksymalizacja wartości rynkowej przy jednoczesnej minimalizacji ryzyka. Taki cel można określić zarówno w kategoriach bezwzględnych, jak i względnych. Cel główny osiąga się, gdy przedsiębiorstwo posiada wystarczające środki finansowe, optymalny zwrot z kapitału własnego, zrównoważoną strukturę kapitału własnego i kapitału pożyczonego. Główny cel finansowy podzielony jest na podcele finansowe, na przykład:
Wysokość kapitału własnego
Zwrotu z kapitału
Struktura aktywów
Ryzyka finansowe
Każdy cel powinien być jasno sformułowany i wyrażony w konkretnych wskaźnikach, na przykład:
Rentowność sprzedaży
Dźwignia finansowa (wskaźnik kapitału własnego i obcego)
Poziom wypłacalności
Poziom płynności
Opracowanie strategii finansowej obejmuje nie tylko opracowanie celów, ale także opracowanie planu działania, aby te cele osiągnąć. Kierownictwo firmy musi wiedzieć, jak aktualna sytuacja ma się do strategicznych celów firmy. Konieczne jest regularne monitorowanie realizacji celów strategicznych. Monitorować realizację strategii cele strategiczne są podzielone na konkretne zadania strategiczne, które należy rozwiązać w określonym czasie. Kontrola nad realizacją celów strategicznych odbywa się poprzez rozwiązywanie problemów taktycznych. Zainstalowane cele finansowe zgrupowane kierunkowo, tworzące politykę finansową przedsiębiorstwa.
Obecność strategii finansowej sprawia, że firma jest łatwiejsza w zarządzaniu dla kierownictwa i przejrzysta dla właścicieli.
Zarządzanie gospodarką i finansami przedsiębiorstwa jest niemożliwe bez dobrze funkcjonujących usług marketingowych. Musisz zawsze trzymać rękę na pulsie rynku. Zawsze trzeba wiedzieć, jakie stosunki ceny, jakości, obsługi i wielkości sprzedaży istnieją na rynku, jakie są jego trendy i wielkości, co robią konkurenci, w czym są mocniejsi lub słabsi. Zanim wydasz dużo pieniędzy na reklamę, dobrze byłoby zrozumieć, czy będzie z tego efekt. Jeśli przedsiębiorstwo zamierza rozszerzyć się na regiony, zawsze trzeba znać sytuację w każdym z nich.
Ale oprócz informacji zewnętrznych konieczne jest posiadanie informacji o sytuacji w przedsiębiorstwie. Jak wydawane są pieniądze na cykl produkcyjny i handlowy? Który dział jest najbardziej dochodowy? Jaki rodzaj produktu ma najwyższą rentowność, najkrótszy czas realizacji? Jak zbudować system zarządzania i płatności oparty na wynikach? Te i wiele innych pytań rozwiązuje podziały planistyczno-gospodarcze lub finansowe. Informacje te są podstawą do zarządzania kosztami i kosztami. Na podstawie swojej usługi marketingowej może opracować elastyczny system rabatów hurtowych i polityki cenowej.
13. Krzywe popytu i podaży
rachunkowość organizacji polityki finansowej
W ekonomii krzywa popytu to wykres, który ilustruje zależność między ceną danego dobra lub usługi a liczbą konsumentów, którzy chcą go kupić po tej cenie. Jest to graficzna reprezentacja krzywej popytu.
Całkowita krzywa popytu dla wszystkich konsumentów jest wynikową krzywą popytu dla każdego indywidualnego konsumenta. Krzywa popytu wbrew swojej nazwie nie zawsze jest krzywą samą w sobie, czasami może być wykresem liniowym, w zależności od złożoności scenariusza.
Krzywe popytu są używane do oceny zachowania agentów na konkurencyjnych rynkach i bardzo często są brane pod uwagę w połączeniu z krzywymi podaży w celu oszacowania ceny zrównoważonej lub równowagi (ceny, po której wszyscy sprzedawcy są skłonni sprzedać i wszyscy kupujący są skłonni kupować, również znany jako termin rynkowa cena rozliczeniowa) oraz ilość równowagi (ilość towarów lub usług, które zostaną wyprodukowane i sprzedane bez nadmiernego wzrostu podaży lub nadmiernego spadku popytu) na rynku. Na rynku monopolistycznym krzywa popytu jest reprezentowana tylko przez krzywą popytu na produkt monopolisty i nie wymaga tworzenia funkcji wyniku.
KRZYWA DOSTAW — Graficzna reprezentacja zależności między podażą towaru (zwykle wykreślona na osi x) a jego ceną (na osi y). Standardem jego oznaczenia na wykresach jest litera S (od słowa dostaw). Pokazuje ilość oferowanego towaru na każdym poziomie jego ceny; zakłada się, że inne czynniki wpływające na podaż są stałe. Z reguły im wyższa cena, tym większa oferta.
Ściśle rzecz biorąc, taka zależność obowiązuje w dwóch przypadkach: lub na rynku, gdzie ta firma niezdolność do wpływania na ceny (jeśli firma ma monopol, może sama je dyktować) lub w warunkach scentralizowanego, dyrektywnego ustalania cen.
Długoterminowy Kp firmy zwykle reprezentuje zależność podaży od ceny w warunkach, w których firma ma wystarczająco dużo czasu, aby w pełni dostosować się do zmian poziomu cen.
14. Czysta konkurencja
Doskonała, wolna lub czysta konkurencja to model ekonomiczny, wyidealizowany stan rynku, w którym indywidualni kupujący i sprzedający nie mogą wpływać na cenę, ale tworzą ją poprzez swój wkład podaży i popytu. Innymi słowy, jest to rodzaj struktury rynkowej, w której zachowaniem rynkowym sprzedających i kupujących jest dostosowanie się do stanu równowagi warunków rynkowych.
oznaki doskonała konkurencja:
nieskończona liczba równych sprzedawców i kupujących
jednorodność i podzielność sprzedawanych produktów
brak barier wejścia lub wyjścia z rynku
wysoka mobilność czynników produkcji
równy i pełny dostęp wszystkich uczestników do informacji (ceny towarów)
W przypadku braku przynajmniej jednej cechy konkurencja nazywana jest niedoskonałą. W przypadku, gdy znaki te są sztucznie usuwane w celu zajęcia pozycji monopolisty na rynku, sytuacja nazywana jest nieuczciwą konkurencją.
W niektórych krajach jeden z powszechnie stosowanych typów niesprawiedliwa Rywalizacja jest wręczanie łapówek, w sposób wyraźny i dorozumiany, różnym przedstawicielom państwa w zamian za różnego rodzaju preferencje.
David Ricardo ujawnił tendencję do spadku stopy zysku, co jest naturalne w warunkach wolnej konkurencji.
W realnej gospodarce rynek giełdowy najbardziej przypomina rynek doskonale konkurencyjny. W toku obserwacji zjawisk kryzysów gospodarczych stwierdzono, że ta forma konkurencji zwykle zawodzi, którą można przezwyciężyć jedynie poprzez interwencję zewnętrzną.
15. Korekty cen: rabaty, dopłaty, offsety
Rabat - kwota, o którą cena sprzedaży sprzedanego towaru kupującemu zostaje obniżona, jeśli zostaną przez niego spełnione określone warunki.
Historycznie pojawiły się i zaczęły być stosowane rabaty w warunkach handel uliczny towarów, gdy sprzedawca w wyniku negocjacji udzielił rabatu kupującemu, który kupuje więcej towarów.
Obecnie praktykę udzielania rabatów stosują duże i średnie firmy, małe firmy oraz indywidualni przedsiębiorcy.
SUKCESY - 1) dopłaty do pracowników (dopłata do wynagrodzenia) za szczególnie trudne warunki pracy lub wysoka jakość praca; 2) marża, dopłata za towar, doliczana do jego ceny nominalnej, ze względu na szczególne właściwości, wykonane na zamówienie ze specjalnymi wymaganiami. Wyróżnia się następujące rodzaje premii: premia za pakiet akcji – premia do ceny akcji otrzymanej przez sprzedającego pakiet za zwiększenie uprawnień zarządczych nabywcy pakietu; dopłata do podatku państwowego - dodatkowy podatek ustalony w określonej proporcji do podatku państwowego, otrzymywany przez budżet lokalny; dopłata celna - podwyżka cła w celach gospodarczych i politycznych; premia do wynagrodzenia - dodatkowe płatności gotówkowe za nadgodziny, nadgodziny, szczególnie ważne, jednorazowe prace; premia cenowa - podwyższenie ceny katalogowej za usługi świadczone na rzecz kupującego.
OFFSET - 1) spłata wzajemnych zobowiązań, płatności dwóch lub więcej osób prawnych i fizycznych w równych kwotach, wzajemne wartości zadłużenia. Zobacz także PRZESUNIĘCIE; 2) rekompensata finansowa, pośrednia opłata za udział w programach lub usługach; realizowany jest poprzez potrącenie wpłaty za uczestnictwo z ceny towaru zakupionego przez uczestnika lub poprzez inne rodzaje potrącenia.
16. Polityka państwa w zakresie regulacji cen
Państwowa regulacja rynku i cen to zestaw środków podejmowanych przez rząd w procesie uczestnictwa w systemie relacji towar-pieniądz i mających na celu regulację cen w różnych obszarach gospodarki narodowej i ich kontrolę. W ten sposób, państwowa regulacja ceny można postrzegać jako próbę państwa, poprzez działania legislacyjne, administracyjne i budżetowe, wpłynąć na rynek i ceny w taki sposób, aby promować zrównoważony rozwój gospodarki jako całości.
Konieczność interwencji rządu w procesy cenowe wynika z faktu, że swobodnie funkcjonujący rynek niekoniecznie gwarantuje wysoką efektywność działalności gospodarczej. W wielu przypadkach niedoskonałość rynku, niestabilność równowagi wymaga interwencji państwa. Rolą państwa jest przede wszystkim zapewnienie rozwoju gospodarki w kierunku nie tylko zwiększenia produkcji i poprawy jakości produktów, ale także osiągnięcia pełnego zatrudnienia, sprawiedliwego podziału dochodów i stabilizacji poziomu cen.
Wykorzystując funkcję regulacyjną ceny do rozwiązywania problemów gospodarczych, państwo uczestniczy w redystrybucji dochodu netto między branżami i sektorami gospodarki narodowej, poszczególnymi regionami, przedsiębiorstwami i grupami ludności. Państwo powinno również uczestniczyć w procesie ustalania cen (bezpośrednio lub pośrednio), aby chronić interesy krajowych producentów, którzy nie są jeszcze w stanie w równym stopniu przeciwstawić się ekspansji zagranicznych producentów podobnych produktów na rynek.
Państwową regulację cen można uznać za jeden z obszarów makroekonomicznej regulacji gospodarki, której szczególne znaczenie przejawia się w następujących obszarach:
Utrzymanie konkurencyjnego otoczenia na rynku i zapobieganie monopolizacji;
Walka z inflacją i zapewnienie stabilności cen;
Prowadzenie społecznie zorientowanej polityki cenowej;
Zapewnienie optymalnego stosunku handlu zagranicznego do cen krajowych.
Tym samym na poziomie makroekonomicznym rozwijane są wstępne zasady i koncepcje polityki cenowej oraz ich wsparcie legislacyjne i regulacyjne.
Wraz z makroekonomicznym wpływem państwa na ceny dochodzi również do ich regulacji na poziomie mikroekonomicznym. Mikroekonomiczne miary wpływu państwa na ceny obejmują: kontrolę poziomu cen produktów i usług monopoli naturalnych, przedsiębiorstw zajmujących monopol i dominującą pozycję na rynku; ustalanie cen towarów i usług o szczególnym znaczeniu społecznym; ustalanie akcyzy i dotowanie producentów indywidualnych; ustanowienie ulg handlowych dla niektórych rodzajów produktów; regulacja cen i taryf celnych w zagranicznej działalności gospodarczej.
Państwowa regulacja cen odbywa się za pomocą kombinacji bezpośrednich i pośrednich form i metod.
17. Koszty zmienne i stałe
Koszty produkcji - koszty związane z produkcją i obrotem wytworzonymi towarami. W sprawozdawczości księgowej i statystycznej mają one odzwierciedlenie w postaci kosztów. Należą do nich: koszty materiałowe, koszty pracy, odsetki od kredytów, koszty związane z promocją produktu na rynku i jego sprzedażą.
Koszty ekonomiczne dzieli się zwykle na całkowite, średnie, krańcowe (nazywane są też koszt marginalny) lub zamknięcie, a także stałe i zmienne.
Koszty zmienne - rodzaje kosztów, których wartość zmienia się proporcjonalnie do zmian wielkości produkcji. W porównaniu z kosztami stałymi, które sumują się do kosztów całkowitych. Głównym znakiem, za pomocą którego można określić, czy koszty są zmienne, jest ich zniknięcie po zatrzymaniu produkcji.
Koszty stałe powstają, gdy wielkość zastosowania jednego (lub obu) czynników wprowadzonych do procesu transformacji nie może zostać zmieniona. Koszty zmienne powstają zatem, gdy firma zajmuje się czynnikami wprowadzonymi do procesu transformacji, których zakres jest nieograniczony.
Ponieważ wartość kosztów stałych nieuchronnie przestaje zależeć od wielkości produkcji, definicja jest często zniekształcona, mówiąc o kosztach stałych jako niezależnych od wielkości produkcji, a nawet po prostu wskazując pewną listę pozycji kosztowych, która rzekomo opisuje koszty stałe w każdych okolicznościach. Na przykład pensje pracowników biurowych, amortyzacja, reklama itp. W związku z tym koszty są uważane za zmienne, których wartość zależy bezpośrednio od zmian w wielkości produkcji (surowce, materiały, płace pracowników bezpośredniej produkcji itp.). Takie „wprowadzanie” przepisów o rachunkowości do ekonomii jako nauki jest nie tylko niezgodne z prawem, ale wręcz szkodliwe.
18. Próg opłacalności, koncepcja i metoda graficzna jej wyznaczania
Próg rentowności to wielkość sprzedaży, przy której firma może pokryć wszystkie swoje wydatki bez osiągania zysku. Termin próg rentowności jest często używany. Z kolei to, jak zysk rośnie wraz ze zmianą przychodów pokazuje Dźwignia operacyjna (dźwignia operacyjna).
Zobacz też
Wskaźniki finansowe do oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa
Ekspresowa analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa
Aby obliczyć próg rentowności, zwyczajowo dzieli się koszty na dwa składniki:
Koszty zmienne - wzrost proporcjonalny do wzrostu wielkości produkcji (sprzedaży towarów).
Koszty stałe - nie zależą od ilości wyprodukowanych produktów ( dobra sprzedane) oraz czy wolumen operacji rośnie czy spada.
Wartość progu rentowności jest bardzo interesująca dla pożyczkodawcy, gdyż interesuje go kwestia stabilności firmy i jej zdolności do spłacania odsetek od pożyczki i kapitału. O stabilności przedsiębiorstwa decyduje margines siły finansowej – stopień przekroczenia sprzedaży ponad próg rentowności.
Wprowadzamy notację: B - przychód.
Рн - wielkość sprzedaży w ujęciu realnym.
Zper - koszty zmienne.
Zpost - koszty stałe.
C - Cena, przychód na jednostkę produkcji,
ЗСper - średnie koszty zmienne (na jednostkę produkcji).
PRd - próg rentowności w ujęciu pieniężnym.
PRn - próg opłacalności w ujęciu fizycznym.
Wzór na obliczenie progu rentowności w ujęciu pieniężnym:
PRd \u003d V * Zpost / (V - Zper)
Wzór na obliczenie progu opłacalności w ujęciu fizycznym (w sztukach produktów lub towarów):
PRn \u003d Zpost / (C - ZSper)
Na poniższym rysunku koszty stałe wynoszą 300, koszty zmienne na jednostkę produkcji to 10, cena to 25, próg opłacalności (próg rentowności) PRn = 20 sztuk.
Po osiągnięciu progu rentowności linia dochodu przecina się i przekracza linię kosztów całkowitych (brutto), linia zysku przecina 0 – przechodzi ze strefy strat do strefy zysku.
Rentowność jest względnym wskaźnikiem rentowności i jest zwykle wyrażana jako procent lub zysk na jednostkę zainwestowanych środków. W związku z tym warto zobaczyć, jak wyglądają linie rentowności i kosztów po przeliczeniu na jednostkę produkcji.
Podobnie jak na poprzednim rysunku, koszty stałe 300, koszty zmienne na jednostkę produkcji 10, cena 25, próg opłacalności (próg rentowności) PRn = 20 sztuk.
Po przeliczeniu na jednostkę produkcji widzimy, że niektóre stałe wartości zamieniły się w zmienne i odwrotnie. Niektóre proste linie zamieniły się w krzywe.
Wykres pokazuje, że:
Wraz ze wzrostem wolumenu udział maleje koszty stałe na jednostkę produkcji. Tak więc linia kosztów stałych spada.
dzielić koszty zmienne stała dla każdej jednostki produkcji.
Całkowity koszt na jednostkę produkcji (koszt) spada.
Przy wydaniu 20 szt. linia kosztu przecina linię ceny (koszt jest równy cenie) i schodzi poniżej niej.
W związku z tym linia zysku przechodzi przez 0, zysk staje się dodatni.
Linia kosztów stałych przecina tę linię marża na wkład(dochód krańcowy), tj. dochód krańcowy równa się kosztom stałym. Co więcej, linia zysku krańcowego przebiega powyżej linii kosztów stałych – powstaje zysk.
Arkusze kalkulacyjne Excel mogą być używane do szybkiego obliczania opcji i oceny wpływu różnych wskaźników kosztów do ceny.
19. Aktywa obrotowe organizacji: koncepcja i rodzaje
Kluczową rolę w realizacji krótkoterminowej polityki finansowej przedsiębiorstwa odgrywają problemy wystarczalności środków obrotowych, źródeł ich finansowania oraz efektywności wykorzystania. Zarządzanie kapitałem obrotowym przedsiębiorstwa to codzienna praca, która zapewnia firmie wystarczające zasoby do prowadzenia działalności i unikania kosztownych przestojów. Bez efektywnego zarządzania majątkiem obrotowym nie jest możliwa realizacja długofalowych strategii finansowych przedsiębiorstwa.
Aktywa obrotowe - charakteryzują całość wartości majątku przedsiębiorstwa, które służą bieżącej działalności produkcyjnej i handlowej (operacyjnej) i są w pełni zużywane w jednym cyklu produkcyjno-handlowym.
Kapitał obrotowy można podzielić na następujące główne cechy:
Według rodzaju aktywów obrotowych można podzielić:
Bieżące aktywa produkcyjne. Należą do nich surowce, materiały podstawowe i półprodukty, materiały pomocnicze, paliwo, zbiorniki, części zamienne itp. oraz produkcja w toku i rozliczenia międzyokresowe;
Aktywa obrotowe w obiegu. Są to środki przedsiębiorstwa zainwestowane w zapasy wyrobów gotowych, towary wysłane, ale niezapłacone (należności) oraz gotówka w kasie i na rachunkach (patrz rys. 1)
W zależności od stopnia płynności istnieją:
Aktywa absolutnie płynne. Należą do nich aktywa obrotowe niewymagające sprzedaży i będące gotowymi środkami płatniczymi: gotówka;
Aktywa wysoce płynne. Charakteryzują one grupę aktywów, które można szybko zamienić na gotówkę (najczęściej w ciągu miesiąca), bez znaczących strat ich wartości rynkowej: krótkoterminowe inwestycje finansowe, krótkoterminowe należności;
Aktywa średniopłynne. Ten rodzaj obejmuje aktywa obrotowe, które w okresie od jednego do sześciu miesięcy można zamienić na gotówkę bez wymiernych strat ich bieżącej wartości rynkowej: należności (z wyjątkiem krótkoterminowych), zapasy wyrobów gotowych;
Słabe aktywa. Należą do nich aktywa obrotowe przedsiębiorstwa, które mogą być zamienione na gotówkę bez utraty ich bieżącej wartości rynkowej dopiero po znacznym okresie czasu (od sześciu miesięcy i więcej): zapasy surowców i półproduktów, produkcja w toku;
Aktywa niepłynne. Aktywa, których nie można samodzielnie zamienić na gotówkę. Można je sprzedawać tylko jako część kompleksu nieruchomości: nieściągalne długi, odroczone wydatki.
Ze względu na charakter finansowych źródeł tworzenia:
Aktywa obrotowe brutto. Scharakteryzuj całkowity wolumen aktywów obrotowych powstałych kosztem kapitału własnego i obcego;
Aktywa obrotowe netto. Są to aktywa obrotowe, które powstają kosztem kapitału własnego i długoterminowego kapitału obcego. Oblicza się ją jako różnicę między aktywami obrotowymi a zobowiązaniami krótkoterminowymi:
CHA \u003d OA - KFO;
NVA - aktywa obrotowe netto;
ОА - aktywa obrotowe;
KFO - krótkoterminowe zobowiązania finansowe krótkoterminowe.
Własne aktywa obrotowe. Scharakteryzuj tę część aktywów obrotowych, które powstają kosztem kapitału własnego. Do obliczenia należy od wartości aktywów obrotowych netto odjąć długoterminowy kapitał pożyczony, mający na celu utworzenie aktywów obrotowych:
SOA \u003d CHOA - DZK;
SOA \u003d OA - DZK - KFO;
SOA - kwota własnych aktywów obrotowych przedsiębiorstwa;
SLC - długoterminowy kapitał pożyczony.
Jeżeli spółka nie wykorzystuje długoterminowego kapitału obcego do finansowania kapitału obrotowego, to kwoty aktywów obrotowych własnych i netto są takie same.
Ze względu na charakter udziału w procesie operacyjnym:
Środki obrotowe obsługujące cykl produkcyjny: surowce, materiały, produkcja w toku, wyroby gotowe;
Aktywa obrotowe obsługujące cykl finansowy: gotówka, należności.
Przez okres funkcjonowania majątku obrotowego
Trwałe środki obrotowe. Reprezentuje stałą część aktywów obrotowych, która nie zależy od wahań sezonowych i innych w działalności operacyjnej, tj. to nieredukowalne minimum środków obrotowych pozwalające na utrzymanie cyklu operacyjnego;
zmienne aktywa obrotowe. Jest to zmienna część aktywów obrotowych, co wiąże się ze wzrostem produkcji i sprzedaży produktów, koniecznością tworzenia zapasów sezonowych, długoterminowych dostaw i specjalnego przeznaczenia.
20. Wskaźniki efektywności wykorzystania majątku obrotowego organizacji”
Wśród wskaźników efektywności wykorzystania kapitału obrotowego są następujące.
1. Czas trwania jednego obrotu (To) określa wzór:
gdzie Co - salda kapitału obrotowego za okres;
Tper - liczba dni w okresie;
Vreal - ilość sprzedanych produktów.
2. Wskaźnik obrotów pokazuje liczbę obrotów wykonanych w danym okresie. Określa go wzór:
3. Współczynnik obciążenia OBS charakteryzuje kwotę kapitału obrotowego na 1 rub. sprzedawane produkty:
4. Rentowność kapitału obrotowego oblicza się jako stosunek zysku przedsiębiorstwa do średni roczny koszt kapitał obrotowy.
W wyniku przyspieszonego obrotu (intensywność użytkowania systemu operacyjnego) określona ilość System operacyjny wydany
Całkowite zwolnienie odzwierciedla bezpośrednie zmniejszenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy. Absolutne uwolnienie następuje, gdy
Tak.fakt< Со.план, Vреал = const ,
gdzie So.fact - rzeczywiste salda systemu operacyjnego;
So.plan - planowane salda środków trwałych;
Vreal - wielkość sprzedaży.
Uwalnianie bezwzględne określa wzór:
AB \u003d Fakt Co. - plan Co.
Względne uwolnienie OBS następuje, gdy obroty przyspieszają wraz ze wzrostem wielkości produkcji. W przeciwieństwie do uwolnienia bezwzględnego, uwolnione w tym przypadku środki nie mogą zostać wycofane z obiegu bez zachowania ciągłości produkcji.
Publikacja względna odzwierciedla zarówno zmianę wartości kapitału obrotowego, jak i zmianę wolumenu sprzedanych produktów. Aby to ustalić, należy obliczyć zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na rok sprawozdawczy, na podstawie rzeczywistych obrotów sprzedaży za ten okres i obrotów w dniach za rok poprzedni. Różnica da wysokość uwolnionych środków.
Analizując pracę przedsiębiorstwo przemysłowe stosowane są różne wskaźniki użyteczności zasoby materialne:
Wskaźnik (współczynnik) produkcji gotowych produktów z jednostki surowców;
Wskaźnik zużycia surowca na jednostkę gotowego produktu;
Współczynnik wykorzystania materiałów (stosunek wagi netto lub masy produktu do normy lub rzeczywistego zużycia materiału konstrukcyjnego);
Stopień wykorzystania powierzchni lub objętości materiałów;
Poziom odpadów (strat) itp.
Sposoby zwiększenia efektywności wykorzystania kapitału obrotowego: optymalizacja zapasów zasobów i produkcji w toku; skrócenie czasu trwania cyklu produkcyjnego; poprawa organizacji logistyki; przyspieszenie sprzedaży produktów handlowych itp.
Powszechnymi źródłami oszczędzania zasobów materialnych są: zmniejszenie specyficznego zużycia materiałów; redukcja wagi produktów; zmniejszenie strat i marnotrawstwa zasobów materialnych; wykorzystanie odpadów i produktów ubocznych; recykling; zastąpienie naturalnych surowców i materiałów sztucznymi itp.
21. Faktoring
Faktoring (angielski faktoring od angielskiego faktora - pośrednik, agent sprzedaży) to zestaw usług dla producentów i dostawców, wiodących działalność handlowa na warunkach odroczonej płatności.
W czynności faktoringowej uczestniczą zazwyczaj trzy osoby: faktor (firma faktoringowa lub bank) – nabywca wierzytelności, dostawca towaru (wierzyciel) i nabywca towaru (dłużnik). Główną działalnością firmy faktoringowej jest udzielanie pożyczek dostawcom poprzez zakup wierzytelności krótkoterminowych, zwykle nieprzekraczających 180 dni. Pomiędzy firmą faktoringową a dostawcą towaru zostaje zawarta umowa, która w miarę zaistnienia zapotrzebowania na zapłatę za dostawę produktów przedstawia faktury lub inne dokumenty płatnicze. Firma faktoringowa dyskontuje te dokumenty płacąc klientowi 60-90% wartości roszczenia. Po opłaceniu produktów przez kupującego, firma faktoringowa płaci dostawcy pozostałą część kwoty, potrącając od niego procent z tytułu kredytu i prowizji za świadczone usługi.
Istnieje wiele odmian usług faktoringowych, które różnią się od siebie przede wszystkim stopniem ryzyka, jakie podejmuje firma faktoringowa.
Faktoring z regresem to rodzaj faktoringu, w którym faktor nabywa od klienta prawo do wszystkich należności od dłużnika. Jeżeli jednak nie ma możliwości odzyskania całej kwoty od dłużnika, klient, który dokonał cesji długu, jest zobowiązany do wyrównania faktorowi brakujących środków.
Faktoring bez regresu (ang. Faktoring bez regresu) – rodzaj faktoringu, w którym faktor nabywa od klienta prawo do wszystkich należności od dłużnika. W przypadku braku możliwości odzyskania całej kwoty od dłużnika, firma faktoringowa poniesie straty (jednak w ramach wypłaconego klientowi finansowania).
Faktoring może być otwarty (z powiadomieniem dłużnika o cesji) i zamknięty (bez powiadomienia). Może być również realna (roszczenie pieniężne istnieje w momencie podpisywania umowy) i preferencyjna (roszczenie pieniężne pojawi się w przyszłości).
Przy udziale jednego Faktora w transakcji faktoring nazywany jest bezpośrednim, przy obecności dwóch Faktorów - wzajemnym.
Przy klasyfikowaniu rodzajów faktoringu warto zwrócić uwagę na dyskontowanie faktury, choć ma ono szereg istotnych różnic, mimo że zawiera cechy faktoringu zamkniętego z regresem.
22.Zarządzanie aktywami pieniężnymi organizacji
Integralną częścią funkcji jest zarządzanie aktywami pieniężnymi lub stanem środków pieniężnych pozostających w stałej dyspozycji przedsiębiorstwa ogólne kierownictwo aktywa obrotowe. Wielkość salda środków pieniężnych eksploatowanych przez przedsiębiorstwo w toku działalności gospodarczej determinuje poziom jego bezwzględnej wypłacalności (gotowość przedsiębiorstwa do natychmiastowej spłaty wszystkich pilnych zobowiązań finansowych), wpływa na czas trwania cyklu operacyjnego ( a w konsekwencji wielkość środków finansowych zainwestowanych w aktywa przedsiębiorstwa), a także w pewnym stopniu charakteryzuje jej możliwości inwestycyjne (potencjał inwestycyjny krótkoterminowych inwestycji finansowych przedsiębiorstwa).
Tworzenie zasobów gotówki przez przedsiębiorstwo jest spowodowane wieloma przyczynami, które leżą u podstaw właściwej klasyfikacji jego sald gotówkowych.
Saldo operacyjne (lub transakcyjne) aktywów pieniężnych jest tworzone w celu zapewnienia bieżących płatności związanych z działalnością produkcyjną i handlową (operacyjną) przedsiębiorstwa: na zakup surowców, materiałów i półproduktów; wynagrodzenie; zapłata podatków; płatność za usługi osób trzecich itp. Ten rodzaj salda gotówkowego jest głównym w całkowitych aktywach pieniężnych przedsiębiorstwa.
Saldo ubezpieczeniowe (lub rezerwowe) aktywów pieniężnych jest tworzone w celu zabezpieczenia ryzyka nieterminowego otrzymania środków z działalności operacyjnej w związku z pogorszeniem sytuacji na rynku wyrobów gotowych, spowolnieniem obrotu płatności oraz z innych przyczyn. Konieczność kształtowania tego rodzaju równowagi wynika z wymagań utrzymania stałej wypłacalności przedsiębiorstwa w przypadku pilnych zobowiązań finansowych. Na wielkość tego typu salda aktywów pieniężnych duży wpływ ma dostępność krótkoterminowych kredytów finansowych przez przedsiębiorstwo.
Saldo inwestycyjne (lub spekulacyjne) aktywów pieniężnych jest tworzone w celu dokonywania efektywnych krótkoterminowych inwestycji finansowych na korzystnych warunkach w określonych segmentach rynku pieniężnego. Ten rodzaj salda może być celowo utworzony tylko wtedy, gdy potrzeba tworzenia innych rodzajów zasobów pieniężnych jest w pełni zaspokojona. Na obecnym etapie rozwoju gospodarczego kraju zdecydowana większość przedsiębiorstw nie ma możliwości tworzenia tego typu aktywów pieniężnych.
Saldo wyrównawcze aktywów pieniężnych jest tworzone głównie na wniosek banku, który obsługa rozliczeniowa przedsiębiorstwa i dostarczanie mu innych rodzajów usług finansowych. Stanowi nieredukowalną kwotę środków pieniężnych, które firma, zgodnie z warunkami umowy o świadczenie usług bankowych, musi na stałe przechowywać na swoim rachunku bieżącym. Utworzenie takiego salda aktywów pieniężnych jest jednym z warunków udzielenia przedsiębiorstwu pożyczki in blanco (niezabezpieczonej) i świadczenia mu szerokiego zakresu usług bankowych.
Rozważane typy sald aktywów pieniężnych charakteryzują jedynie ekonomiczne motywy tworzenia przez przedsiębiorstwo zasobów pieniężnych, jednak ich wyraźne rozróżnienie w warunkach praktycznych jest dość problematyczne. Zatem ubezpieczeniowe saldo aktywów pieniężnych w okresie jego braku popytu może być wykorzystane do celów inwestycyjnych lub traktowane równolegle jako saldo wyrównawcze przedsiębiorstwa. Podobnie saldo lokat środków pieniężnych w okresie jego braku popytu jest saldem ubezpieczeń lub odszkodowań tych środków. Jednak przy kształtowaniu wielkości całkowitego salda aktywów pieniężnych należy wziąć pod uwagę każdy z wymienionych motywów.
Głównym celem zarządzania finansami w procesie zarządzania aktywami pieniężnymi jest zapewnienie stałej wypłacalności przedsiębiorstwa. W ten sposób realizuje się funkcję środków pieniężnych jako środka płatniczego, który zapewnia realizację celów kształtowania ich sald operacyjnych, ubezpieczeniowych i wyrównawczych. O priorytecie tego celu decyduje fakt, że ani duży rozmiar aktywa obrotowe i kapitał własny, ani wysoki poziom rentowności działalności gospodarczej nie mogą ubezpieczyć spółki przed wszczęciem wobec niej roszczenia upadłościowego, jeżeli nie może ona w terminie spłacić pilnych zobowiązań finansowych z powodu braku środków pieniężnych. Dlatego w praktyce zarządzania finansami zarządzanie aktywami pieniężnymi jest często utożsamiane z zarządzaniem wypłacalnością (lub zarządzaniem płynnością).
Wraz z tym głównym celem, ważnym zadaniem zarządzania finansowego w procesie zarządzania aktywami pieniężnymi jest zapewnienie efektywnego wykorzystania chwilowo wolnych środków pieniężnych, a także utworzonego salda inwestycji.
Z punktu widzenia form akumulacji zasobów gotówkowych i zarządzania wypłacalnością przedsiębiorstwa jego aktywa pieniężne dzieli się na następujące elementy:
Aktywa pieniężne w walucie krajowej;
Aktywa pieniężne w walucie obcej;
Rezerwowe (z punktu widzenia zapewnienia wypłacalności) aktywa pieniężne w postaci wysoce płynnych krótkoterminowych inwestycji finansowych.
Opisując skład aktywów pieniężnych przedsiębiorstwa z punktu widzenia zarządzania finansami, należy zauważyć, że tutaj ich interpretacja jest szersza niż w rachunkowości, gdzie krótkoterminowe inwestycje finansowe są traktowane jako samodzielny przedmiot rachunkowości i sprawozdawczości w ramach aktywów obrotowych . Zarządzanie finansami traktuje krótkoterminowe inwestycje finansowe jako formę lokowania rezerw wolnego salda aktywów pieniężnych, których można zażądać w dowolnym momencie, aby zapewnić pilne zobowiązania finansowe przedsiębiorstwa.
Biorąc pod uwagę główny cel zarządzania finansami w procesie zarządzania aktywami pieniężnymi, kształtuje się odpowiednia polityka tego zarządzania. W procesie kształtowania tej polityki należy wziąć pod uwagę, że wymogi zapewnienia stałej wypłacalności przedsiębiorstwa determinują konieczność tworzenia dużej ilości aktywów pieniężnych, tj. dążą do maksymalizacji średniego bilansu w ramach możliwości finansowych przedsiębiorstwa. Z drugiej strony należy wziąć pod uwagę, że aktywa pieniężne przedsiębiorstwa w walucie krajowej podczas ich przechowywania w dużej mierze podlegają utracie realnej wartości z powodu inflacji; ponadto aktywa pieniężne w walutach krajowych i obcych tracą z czasem swoją wartość podczas przechowywania, co determinuje konieczność minimalizacji ich średniego salda. Te sprzeczne wymagania powinny być brane pod uwagę przy opracowywaniu polityki zarządzania aktywami pieniężnymi, która w tym zakresie nabiera charakteru optymalizacyjnego.
Polityka zarządzania majątkiem pieniężnym wpisuje się w całościową bieżącą politykę zarządzania majątkiem przedsiębiorstwa, polegającą na optymalizacji całkowity rozmiar ich zbilansowanie w celu zapewnienia stałej wypłacalności i efektywnego wykorzystania w procesie magazynowania.
Potrzebę wyrównawczego salda środków pieniężnych planuje się w wysokości określonej w umowie o świadczenie usług bankowych. Jeżeli umowa z bankiem świadczącym na rzecz przedsiębiorstwa usługi rozliczeniowe nie zawiera takiego wymogu, tego rodzaju saldo środków pieniężnych nie jest planowane w przedsiębiorstwie. Potrzeba inwestycyjnego (spekulacyjnego) salda aktywów pieniężnych jest planowana w oparciu o możliwości finansowe przedsiębiorstwa dopiero po całkowitym zaspokojeniu zapotrzebowania na inne rodzaje sald aktywów pieniężnych. Ponieważ ta część aktywów pieniężnych nie traci na wartości podczas przechowywania (przy tworzeniu efektywnego portfela krótkoterminowych inwestycji finansowych), ich wysokość nie jest ograniczona górną granicą. Kryterium kształtowania się tej części aktywów pieniężnych jest konieczność zapewnienia wyższej stopy zwrotu z inwestycji krótkoterminowych w porównaniu ze stopą zwrotu z aktywów operacyjnych.
Biorąc pod uwagę, że salda ostatnich trzech rodzajów aktywów pieniężnych są w pewnym stopniu zamienne, całkowite zapotrzebowanie na nie, przy ograniczonych możliwościach finansowych przedsiębiorstwa, można odpowiednio zmniejszyć.
W praktyce zarządzania finansami zagranicznymi stosuje się również bardziej złożone modele wyznaczania średniego salda aktywów pieniężnych.
Najszerzej stosowanym do tych celów jest model Baumol, który jako pierwszy przekształcił wcześniej rozważany model EOQ do planowania salda gotówkowego. Początkowe postanowienia Modelu Baumol to stałość przepływu środków pieniężnych, przechowywanie wszystkich rezerw środków pieniężnych w postaci krótkoterminowych inwestycji finansowych oraz zmiana salda środków pieniężnych z ich maksimum na minimum równe zero .
Na podstawie przedstawionego wykresu można zauważyć, że jeżeli uzupełnianie sald gotówkowych poprzez sprzedaż części krótkoterminowych inwestycji finansowych lub krótkoterminowych kredytów bankowych odbywało się dwukrotnie częściej, to wielkość maksymalnej i średniej gotówki salda w przedsiębiorstwie byłyby o połowę mniejsze. Jednak każda transakcja sprzedaży aktywów krótkoterminowych lub uzyskania kredytu wiąże się z pewnymi kosztami dla przedsiębiorstwa, których wysokość wzrasta wraz ze wzrostem częstotliwości (lub skróceniem okresu) uzupełniania środków. Oznaczmy ten rodzaj wydatków indeksem „Ro” (wydatki na obsługę jednej operacji uzupełniania wydatków pieniężnych).
Model Millera-Orra jest jeszcze bardziej złożonym algorytmem określania optymalnej wielkości sald środków pieniężnych. Początkowe postanowienia tego modelu przewidują obecność pewnej ilości zapasów ubezpieczeniowych i pewną nierównomierność w otrzymywaniu i wydatkowaniu środków, a zatem saldo aktywów pieniężnych. Minimalny limit tworzenia salda aktywów pieniężnych jest przyjmowany na poziomie salda ubezpieczenia, a maksymalny - na poziomie trzykrotności salda ubezpieczenia.
Mimo wyraźnego aparatu matematycznego do obliczania optymalnych kwot sald środków pieniężnych, oba powyższe modele (Model Baumol i Model Millera-Orra) są nadal trudne do wykorzystania w krajowej praktyce zarządzania finansami z następujących powodów:
Chroniczny niedobór środków obrotowych nie pozwala przedsiębiorstwom na tworzenie salda gotówkowego w wymaganej wysokości, z uwzględnieniem ich rezerwy;
Spowolnienie obrotu płatniczego powoduje znaczne (czasem nieprzewidywalne) wahania w wysokości wpływów gotówkowych, co w związku z tym znajduje odzwierciedlenie w wysokości salda aktywów pieniężnych;
Ograniczona lista krótkoterminowych instrumentów giełdowych będących w obrocie oraz ich niska płynność utrudniają wykorzystanie w obliczeniach wskaźników związanych z krótkoterminowymi inwestycjami finansowymi.
3. Zróżnicowanie średniego stanu aktywów pieniężnych w walutach krajowych i obcych. Takie zróżnicowanie jest dokonywane tylko w tych przedsiębiorstwach, które prowadzą zagraniczną działalność gospodarczą. Celem takiego zróżnicowania jest odizolowanie ich części walutowej od ogólnego zoptymalizowanego zapotrzebowania na środki pieniężne w celu zapewnienia tworzenia niezbędnych dla przedsiębiorstwa środków walutowych. Podstawą realizacji takiego zróżnicowania jest planowana wielkość wydatkowania środków w kontekście wewnętrznych i zewnętrznych operacji gospodarczych w toku działalności operacyjnej. W obliczeniach stosuje się formuły określające potrzebę sald operacyjnych i ubezpieczeniowych aktywów pieniężnych z ich zróżnicowaniem według rodzaju waluty.
4. Wybór skutecznych form regulacji średniego salda aktywów pieniężnych. Taka regulacja jest przeprowadzana w celu zapewnienia stałej wypłacalności przedsiębiorstwa, a także zmniejszenia szacowanego maksymalnego i średniego zapotrzebowania na saldo aktywów pieniężnych.
W zagranicznej praktyce zarządzania finansami float jest jednym z skuteczne narzędzia zarządzanie resztą aktywów pieniężnych firm i firm;
Zmniejszenie płatności gotówkowych. Rozliczenia pieniężne zwiększają saldo aktywów pieniężnych przedsiębiorstwa i skracają okres użytkowania własnych aktywów pieniężnych na czas trwania dokumentów płatniczych dostawców;
Przyspieszenie windykacji należności, przede wszystkim poprzez zastosowanie nowoczesnych form refinansowania (księgowanie rachunków, faktoring, forfaiting i inne);
Otwarcie „linii kredytowej” w banku, która zapewnia szybkie otrzymanie krótkoterminowych środków kredytowych w przypadku pilnej potrzeby uzupełnienia salda aktywów pieniężnych;
Przyspieszenie gromadzenia środków w celu ich zasilenia na rachunku bieżącym w celu zapewnienia terminowych rozliczeń przedsiębiorstwa w formie bezgotówkowej;
Stosowanie w niektórych okresach praktyki częściowej przedpłaty za dostarczone produkty, jeśli nie prowadzi to do spadku wielkości jego sprzedaży. Ta praktyka jest zwykle stosowana przy sprzedaży produktów, na które jest duże zapotrzebowanie na rynku.
5. Zapewnienie opłacalnego wykorzystania chwilowo wolnego salda aktywów pieniężnych. Na tym etapie kształtowania się polityki zarządzania aktywami pieniężnymi rozwijany jest system działań minimalizujących poziom strat dochodów alternatywnych w procesie ich przechowywania i ochrony antyinflacyjnej. Główne z tych działań to:
Koordynacja z bankiem świadczącym usługi rozliczeniowe na rzecz przedsiębiorstwa, warunki bieżącego przechowywania salda aktywów pieniężnych z wypłatą odsetek depozytowych od średniej kwoty tego salda (na przykład poprzez otwarcie rachunku bieżącego w banku) ;
Wykorzystywanie krótkoterminowych monetarnych instrumentów inwestycyjnych (przede wszystkim depozytów w bankach) do tymczasowego przechowywania sald ubezpieczeniowych i inwestycyjnych aktywów pieniężnych;
Wykorzystywanie wysokodochodowych instrumentów akcyjnych do lokowania rezerwy i wolnego salda aktywów pieniężnych (rządowych obligacji krótkoterminowych, krótkoterminowych certyfikatów depozytowych banków itp.), ale pod warunkiem zapewnienia wystarczającej płynności tych instrumentów na rynku finansowym .
6. Budowa efektywnych systemów kontroli nad majątkiem pieniężnym przedsiębiorstwa. Przedmiotem takiej kontroli jest zagregowany poziom salda środków pieniężnych zapewniających bieżącą wypłacalność przedsiębiorstwa, a także poziom efektywności tworzonego portfela krótkoterminowych inwestycji finansowych przedsiębiorstwa
Aktywa pieniężne odgrywają aktywną rolę w procesie zapewnienia wypłacalności dla dwóch rodzajów* zobowiązań finansowych przedsiębiorstwa – pilnych (o terminie zapadalności do jednego miesiąca) i krótkoterminowych (o terminie zapadalności do trzech miesięcy); zobowiązania krótkoterminowe o terminie wymagalności do jednego roku stanowią głównie inne rodzaje aktywów obrotowych. Kontrola nad całkowitym poziomem salda aktywów pieniężnych przy zapewnieniu wypłacalności przedsiębiorstwa powinna opierać się na następujących kryteriach:
System kontroli nad aktywami pieniężnymi powinien być zintegrowany z całościowym systemem controllingu finansowego przedsiębiorstwa.
23. Strategia i taktyka finansowa, cele i główne kierunki
Polityka finansowa, w zależności od długości okresu, na jaki jest zaprojektowana, oraz charakteru rozwiązywanych zadań, obejmuje strategię finansową i taktykę finansową. I są blisko spokrewnieni. Strategia określa istotę i kierunki taktyki. Z kolei zdolności taktyczne ograniczają wybór strategii, ponieważ bezużyteczne jest określanie celów strategicznych i zadań, dla których nie ma wystarczających środków taktycznych. Jednocześnie należy podkreślić, że polityka finansowa oparta na unifikacji i wzajemnym połączeniu strategii i taktyki, ich jedności i podporządkowania może odnieść sukces. Polityka finansowa, która nie ma strategicznych wytycznych, polega jedynie na rozwiązywaniu problemów taktycznych, ma ograniczony charakter i z reguły jest nieskuteczna.
Strategia finansowa to polityka stworzona z myślą o długofalowym rozwiązywaniu globalnych problemów rozwoju społeczno-gospodarczego. Kierunek strategii finansowej wyznaczają konkretne zadania rozwoju społeczeństwa na pewnym historycznym etapie rozwoju. W warunkach kryzysu gospodarczego głównym zadaniem jest finansowe wsparcie stabilizacji makroekonomicznej, w warunkach rozwoju gospodarczego – osiągnięcie optymalnego tempa wzrostu PKB. Jednocześnie w każdych warunkach podstawą strategii finansowej jest rzetelne zaspokojenie potrzeb gospodarki środkami finansowymi oraz stworzenie wystarczających bodźców do efektywnego działania podmiotów gospodarczych. Strategia finansowa koncentruje się na pewnym modelu relacji finansowych w społeczeństwie.
Taktyka finansowa to bieżąca polityka mająca na celu rozwiązanie konkretnych problemów danego okresu, wynikających z opracowanej strategii finansowej. Odbywa się to poprzez reorientację zasobów finansowych i zmiany w organizacji działalności finansowej. Taktyka finansowa jest bardziej mobilna, ponieważ polega na terminowej reakcji na problemy i nierównowagi gospodarcze, jej głównym zadaniem jest osiąganie strategicznych celów rozwojowych.
Polityka finansowa realizowana jest w dwóch kierunkach: regulacja stosunków finansowych w społeczeństwie oraz realizacja bieżącej działalności finansowej. Regulacja stosunków finansowych charakteryzuje strategię polityki finansowej, a bieżącą działalność finansową - jej taktykę. Podstawowym elementem jest regulacja stosunków finansowych, która może być realizowana przez państwo w formach ustawodawczych i administracyjnych.
Regulacja ustawodawcza polega na przyjęciu odpowiednich aktów ustawodawczych, które określają podmioty stosunków finansowych, ich prawa i obowiązki, tryb i metody prowadzenia działalności finansowej itp. Regulacja administracyjna przewiduje przyznanie uprawnień do regulowania stosunków finansowych organom rządowym. Główną formą kształtowania polityki finansowej jest legislacyjne uregulowanie stosunków finansowych, ponieważ stawia ona działalność finansową na stabilnych podstawach. podstawa prawna co sprawia, że również polityka finansowa jest zrównoważona.
24. planowanie finansowe w przedsiębiorstwie, zasady, treść i zadania
Zarządzać środkami przewidywać, tj. przewidywać, planować. Dlatego najważniejszym elementem przedsiębiorczej działalności gospodarczej i zarządzania przedsiębiorstwem jest planowanie, w tym planowanie finansowe.
Planowanie finansowe to planowanie wszystkich dochodów i kierunków wydatkowania środków przedsiębiorstwa w celu zapewnienia jego rozwoju. Planowanie finansowe odbywa się poprzez sporządzanie planów finansowych o różnej treści i przeznaczeniu, w zależności od zadań i przedmiotów planowania.
Planowanie finansowe jest ważnym elementem procesu planowania korporacyjnego. Każdy menedżer, niezależnie od zainteresowań funkcjonalnych, powinien znać mechanikę i znaczenie realizacji i kontroli planów finansowych, przynajmniej w zakresie jego działalności.
Główne cele Planowanie finansowe:
zapewnienie normalnego procesu reprodukcji z niezbędnymi źródłami finansowania. Jednocześnie duże znaczenie mają ukierunkowane źródła finansowania, ich tworzenie i wykorzystanie;
przestrzeganie interesów akcjonariuszy i innych inwestorów. Biznesplan zawierający takie uzasadnienie projektu inwestycyjnego jest głównym dokumentem dla inwestorów, który stymuluje inwestycje kapitałowe;
gwarancję wykonania zobowiązań przedsiębiorstwa wobec budżetu i funduszy pozabudżetowych, banków i innych wierzycieli. Optymalna struktura kapitału dla danego przedsiębiorstwa przynosi maksymalny zysk i maksymalizuje wpłaty do budżetu przy zadanych parametrach;
identyfikacja rezerw i mobilizacja zasobów w celu efektywnego wykorzystania zysków i innych dochodów, w tym nieoperacyjnych;
kontrola rubla nad kondycją finansową, wypłacalnością i zdolnością kredytową przedsiębiorstwa.
Celem planowania finansowego jest powiązanie dochodu z niezbędnymi wydatkami. Gdy dochód przewyższa wydatki, nadwyżka jest przekazywana do funduszu rezerwowego. Gdy wydatki przewyższają dochody, brakujące środki finansowe są uzupełniane poprzez emisje papierów wartościowych, uzyskiwanie pożyczek, otrzymywanie darowizn na cele charytatywne itp.
Kierownictwo każdego przedsiębiorstwa, niezależnie od jego rodzaju i wielkości, musi wiedzieć, jakie zadania z zakresu działalności gospodarczej może zaplanować na kolejny okres. Grupy osób zainteresowanych działalnością przedsiębiorstwa nakładają pewne minimalne wymagania dotyczące wyników jego pracy. Ponadto, planując określone rodzaje działalności, trzeba wiedzieć, jakie zasoby ekonomiczne są potrzebne do wykonania zadań. Dotyczy to np. planowania w zakresie pozyskiwania kapitału (zakup kredytów, podwyższanie kapitału zakładowego itp.) oraz określania wielkości inwestycji.
W związku z realizacją planów zapisanych w budżecie konieczne jest ewidencjonowanie rzeczywistych wyników przedsiębiorstwa. Porównując dane rzeczywiste z planowanymi, możliwe jest przeprowadzenie tzw. kontroli budżetowej. W tym sensie nacisk kładzie się na wskaźniki odbiegające od planowanych, a przyczyny tych odchyleń są analizowane. W ten sposób uzupełniane są informacje o wszystkich aspektach działalności przedsiębiorstwa. Kontrola budżetowa pozwala np. stwierdzić, że w niektórych obszarach działalności przedsiębiorstwa zaplanowane plany są realizowane w sposób niezadowalający. Ale można oczywiście założyć sytuację, w której okaże się, że sam budżet został sporządzony na podstawie nierealistycznego punkty początkowe. W obu przypadkach kierownictwo jest zainteresowane uzyskaniem informacji o tym w celu podjęcia niezbędnych działań, tj. zmienić sposób realizacji planów lub zrewidować przepisy, na których opiera się budżet. Przy opracowywaniu planu finansowego na kolejny okres konieczne jest podjęcie decyzji z wyprzedzeniem, przed rozpoczęciem działań w tym okresie. W takim przypadku istnieje większe prawdopodobieństwo, że planiści będą mieli wystarczająco dużo czasu na przedstawienie i przeanalizowanie alternatywnych propozycji niż w sytuacji, gdy decyzja zapada w ostatniej chwili.
25. Cechy polityki cenowej przedsiębiorstwa
Polityka cenowa - ogólne zasady, którymi kieruje się firma przy ustalaniu cen za swoje towary lub usługi. To jedno z najważniejszych i elastycznych narzędzi marketingowych, które określa wielkość sprzedaży danego produktu i tworzy jego obraz w oczach konsumentów.
Głównym celem polityki cenowej przedsiębiorstwa na wybranym rynku jest zapewnienie trwałych planowanych zysków oraz trwałej konkurencyjności produktów. Jednak zadanie to może się różnić w zależności od celów, przed którymi stoi przedsiębiorstwo w określonym momencie i na określonym rynku.
Przy opracowywaniu polityki cenowej w przedsiębiorstwie brane są pod uwagę następujące punkty:
jakie jest miejsce ceny wśród środków konkurencji na każdym rynku, na którym działa przedsiębiorstwo;
jaką metodę wyceny wybrać; czy przedsiębiorstwo może wytrzymać rolę „lidera cenowego”, tj. czy może wytrzymać „wojnę cenową”;
jaka powinna być polityka cenowa dla nowych produktów;
jak cena powinna się zmienić w zależności od koło życia dobra;
czy powinna istnieć jedna cena bazowa dla wszystkich sprzedawanych segmentów, czy też możliwe są różne ceny bazowe;
czy istnieją organizacje, które mogą przeanalizować stosunek kosztów do korzyści Twojego przedsiębiorstwa i porównać wynik z tym samym wskaźnikiem konkurencji.
Polityka cenowa sprzedawcy zależy od rodzaju rynku, na którym działa firma.
Głównym kryterium klasyfikacji rodzajów rynków jest charakter i stopień swobody konkurencji i ustalania cen. W zależności od stopnia swobody konkurencji i kształtowania się cen rozróżnia się cztery główne typy rynków (tabela).
Opracowanie polityki cenowej obejmuje następujące kroki:
1) opracowanie celów cenowych;
2) analiza czynników cenowych;
3) wybór metody wyceny;
4) podjęcie decyzji o poziomie cen.
26. Zasoby finansowe
Środki finansowe nazywane są funduszami przeznaczonymi na finansowanie rozwoju przedsiębiorstwa w nadchodzącym okresie.
Źródłem zasobów finansowych są wszystkie dochody gotówkowe i wpływy, które posiada przedsiębiorstwo. Nakierowane są na realizację wydatków i odliczeń niezbędnych do rozwoju produkcji i rozwoju społecznego:
inwestycje,
zaliczka na poczet bieżących kosztów (koszt),
wydatki i wpłaty do specjalnych funduszy i budżetów.
To są główne kierunki wykorzystania środków finansowych.
Przedsiębiorstwa będące podmiotami gospodarczymi dysponują własnymi zasobami finansowymi oraz mają prawo do kształtowania swojej polityki finansowej.
Polityka finansowa przedsiębiorstwa to zespół metod zarządzania zasobami finansowymi przedsiębiorstwa, mający na celu tworzenie, racjonalne i efektywne wykorzystanie środków finansowych.
Przedsiębiorstwa muszą faktycznie stać się naprawdę stabilnymi finansowo strukturami gospodarczymi, które skutecznie działają zgodnie z prawami rynku.
Celem kształtowania polityki finansowej przedsiębiorstwa jest zbudowanie efektywnego systemu zarządzania finansami nakierowanego na osiągnięcie strategicznych i taktycznych celów przedsiębiorstwa.
Cele strategiczne w rozwoju polityki finansowej w przedsiębiorstwie to:
optymalizacja struktury kapitałowej i zapewnienie stabilności finansowej przedsiębiorstwa;
maksymalizacja zysków;
osiągnięcie przejrzystości (nie tajemnicy) działalności finansowej i gospodarczej, zapewniającej atrakcyjność inwestycyjną przedsiębiorstwa;
¦ wykorzystanie przez przedsiębiorstwo rynkowych mechanizmów przyciągania środków finansowych (kredyty komercyjne, kredyty budżetowe na zasadzie spłaty, emisja papierów wartościowych itp.).
Taktyczne zadania finansowe są indywidualne dla każdego przedsiębiorstwa. Wynikają one z celów strategicznych, polityki podatkowej, możliwości wykorzystania zysków firmy na rozwój produkcji itp.
Aby pomóc przedsiębiorstwom w opracowaniu polityki finansowej zostały przygotowane w odpowiednim czasie Wytyczne byłe Ministerstwo Gospodarki Federacji Rosyjskiej1.
Główne obszary rozwoju polityki finansowej przedsiębiorstwa to2:
analiza stanu finansowo-ekonomicznego;
1 Zob.: Reforma przedsiębiorstw (organizacji): Wytyczne. M.: Os89, 1998.
2 Zob. tamże.
opracowanie polityki rachunkowości;
opracowanie polityki kredytowej;
zarządzanie kapitałem obrotowym, rachunkami do zapłaty i należności;
zarządzanie kosztami (koszty) i wybór polityki amortyzacji;
polityka dywidendowa;
7) gospodarka finansowa. Scharakteryzujmy te kierunki bardziej szczegółowo.
1. Analiza stanu finansowo-gospodarczego jest podstawą, na której budowany jest rozwój polityki finansowej.
Zwraca się uwagę nie tylko na metody analiza finansowa, ale także badanie uzyskanych wyników i opracowywanie decyzji zarządczych.
Głównymi elementami analizy finansowo-ekonomicznej działalności przedsiębiorstwa jest analiza sprawozdań finansowych, w tym analiza pozioma, pionowa, trendów bilansu, kalkulacja wskaźników finansowych.
Analiza sprawozdań finansowych to badanie przedstawionych w nim bezwzględnych wskaźników w celu określenia składu majątku, pozycja finansowa przedsiębiorstwa, źródła kapitału własnego, wielkość pożyczonych środków, szacunki wysokości wpływów ze sprzedaży produktów (towarów, robót, usług). Rzeczywiste wskaźniki raportowania są porównywane z planowanymi przez przedsiębiorstwo.
Analiza horyzontalna polega na porównaniu sprawozdań finansowych na koniec roku ze sprawozdaniami z początku roku i poprzednich okresów. Analiza pionowa jest przeprowadzany w celu określenia udziału poszczególnych pozycji bilansu w ogólnym wskaźniku końcowym, a następnie porównania wyniku z danymi z poprzedniego okresu. Analiza trendów polega na wyliczeniu względnych odchyleń wskaźników sprawozdawczych za szereg lat od poziomu roku bazowego.
Do prac analitycznych przy opracowywaniu polityki finansowej przedsiębiorstwa zaleca się obliczenie:
a) wskaźniki płynności:
ogólny wskaźnik pokrycia;
wskaźnik płynności szybkiej;
wskaźnik płynności przy pozyskiwaniu środków;
b) wskaźniki stabilności finansowej:
stosunek funduszy pożyczonych i własnych;
wskaźnik kapitału własnego;
¦ współczynnik manewrowości własnego kapitału obrotowego;
c) wskaźniki intensywności wykorzystania zasobów:
rentowność aktywa netto według zysku netto;
rentowność sprzedawanych produktów;
d) wskaźniki działalności gospodarczej:
wskaźnik rotacji kapitału obrotowego;
wskaźnik obrotu kapitałem własnym. Treść poszczególnych wskaźników, procedura ich obliczania oraz
optymalne wartości podano w tabeli. 4.1.
2. Rozwój polityki rachunkowości jako systemu metod i technik rachunkowości w przedsiębiorstwie. Polityka rachunkowości dla wszystkich przedsiębiorstw musi być prowadzona zgodnie z rozporządzeniem o rachunkowości „Polityka rachunkowości Organizacji” (PBU 1/98), zatwierdzonym rozporządzeniem Ministerstwa Finansów Federacji Rosyjskiej z dnia 9 grudnia 1998 r. Nr 60n .
Na podstawie wyników analizy stanu finansowego i ekonomicznego przedsiębiorstwa obliczane są opcje niektórych postanowień polityki rachunkowości, ponieważ liczba i kwota podatków przekazywanych do budżetu i funduszy pozabudżetowych, struktura bilansu, a wartość szeregu kluczowych wskaźników finansowych i ekonomicznych bezpośrednio zależy od decyzji podjętych w tej części. Przy ustalaniu polityki rachunkowości przedsiębiorstwo ma do wyboru metody odpisywania surowców i materiałów do produkcji, opcje odpisywania przedmiotów o niskiej wartości i zużyciu, metody oceny produkcji w toku, stosowania przyspieszonej amortyzacji itp.
Rozwój polityki kredytowej przedsiębiorstw. W tym celu przeprowadzana jest analiza struktury pasywów bilansu oraz udział środków własnych i pożyczonych, obliczany jest ich stosunek, określany jest brak środków własnych. Na podstawie obliczeń ustala się zapotrzebowanie na pożyczone środki. Czasami wskazane jest, aby przedsiębiorstwo zaciągnęło kredyty, nawet jeśli środki własne są wystarczające, jeśli efekt przyciągnięcia i wykorzystania pożyczonych środków kredytowych może być wyższy niż oprocentowanie. Polityka kredytowa przedsiębiorstwa przewiduje wybór instytucji kredytowej, wysokość oprocentowania, warunki spłaty kredytu.
Zarządzanie kapitałem obrotowym, należnościami i zobowiązaniami. Przy opracowywaniu polityki finansowej weź pod uwagę, że jest to główny problem zarządzania finansami. Od prawidłowego rozwiązania tego problemu zależy efektywność wykorzystania zarówno środków własnych, jak i pożyczonych. Najważniejszym czynnikiem poprawy efektywności wykorzystania kapitału obrotowego, który jest brany pod uwagę przy opracowywaniu polityki finansowej przedsiębiorstwa, jest obrót kapitałem obrotowym.
Zarządzanie kosztami (koszty) i wybór polityki amortyzacji. Do opracowania części polityki finansowej poświęconej zarządzaniu kosztami (kosztami) produkcji (w przedsiębiorstwach przemysłowych) i dystrybucji (w przedsiębiorstwach w sferze obrotu) wykorzystuje się dane analizy finansowej dotyczące poziomu kosztów i rentowności. Na podstawie przeprowadzonej analizy opracowywane są działania mające na celu optymalizację kosztów (zmiennych, stałych i mieszanych) oraz osiągnięcie progu rentowności przedsiębiorstwa.
Wybór polityki amortyzacji ma ogromne znaczenie w polityce finansowej przedsiębiorstwa.
Zgodnie z obowiązującymi przepisami przedsiębiorstwo ma prawo zastosować przyspieszoną amortyzację, tj. przyspieszyć gromadzenie środków na wymianę sprzętu przy jednoczesnym zwiększeniu kosztów (kosztów produkcji). Przedsiębiorstwo ma również prawo do przeprowadzenia przeszacowania środków trwałych, ustalenia sposobu naliczania amortyzacji.
6. Polityka dywidendowa przedsiębiorstwa jest kształtowana w spółkach akcyjnych, spółdzielniach produkcyjnych, społeczeństwa konsumenckie. Wybierając go, musisz mieć na uwadze następujące okoliczności:
¦ wypłata dywidend zapewnia ochronę interesów członków spółek akcyjnych i spółdzielni;
¦ wysoka wypłata dywidendy zmniejsza udział zysku przeznaczany na rozwój organizacji.
Opracowując politykę finansową należy ocenić zalety i wady dywidend, znaleźć najlepsza opcja wypłaty dywidendy, uwzględniają koszty długoterminowego rozwoju przedsiębiorstwa.
7. Zarządzanie finansowe przedsiębiorstwem. Nowoczesny system zarządzanie finansami przedsiębiorstwa opiera się na obszarze planowania, regulacji i regulacji.
Niezbędny element zrównoważonego rozwoju działalność produkcyjna to system planowania finansowego, na który składają się:
planowanie budżetowe działalności działów strukturalnych przedsiębiorstwa;
bezpłatne (kompleksowe) planowanie budżetu przedsiębiorstwa1.
Procesy te obejmują: tworzenie budżetów i ich strukturę; odpowiedzialność za tworzenie i wykonanie budżetów; koordynacja, zatwierdzanie i kontrola wykonania budżetów.
Planowanie budżetu działań pionów strukturalnych przedsiębiorstwa jest konieczne w celu ścisłego oszczędzania środków finansowych, redukcji nieproduktywnych kosztów, a także poprawy dokładności planowanych wskaźników (dla celów planowania podatkowego i finansowego), większej elastyczności w zarządzaniu i kontrolingu koszty produkcji.
1 Zob.: Reforma przedsiębiorstw (organizacji). Wytyczne. S. 64.
Korzyści z planowania budżetu to:
comiesięczne planowanie budżetów jednostek strukturalnych daje dokładniejsze wskaźniki wielkości i struktury kosztów, a co za tym idzie zysku, co jest istotne dla planowania podatkowego (w tym wpłat do państwowych funduszy powierniczych);
w ramach budżetów miesięcznych podziały strukturalne uzyskują większą samodzielność w wydatkowaniu gospodarki zgodnie z budżetem funduszu płac, co zwiększa materialne zainteresowanie pracowników;
minimalizacja liczby parametrów kontrolnych budżetów pozwala zredukować nieprodukcyjne wydatki czasu pracy pracowników służb gospodarczych przedsiębiorstwa;
planowanie budżetu umożliwia wdrożenie trybu oszczędzania środków finansowych przedsiębiorstwa, co jest szczególnie ważne dla przezwyciężenia kryzysu finansowego.
W przedsiębiorstwach wskazane jest stworzenie następującego kompleksowego systemu budżetów:
budżet płac;
budżet na koszty materiałów;
budżet zużycia energii;
budżet amortyzacji;
budżet na inne wydatki;
budżet na spłatę kredytów i pożyczek;
budżet podatkowy.
Wpłaty do państwowych funduszy powierniczych oraz część odliczeń podatkowych są związane z budżetem funduszu płac.
Budżet amortyzacji w dużej mierze determinuje politykę inwestycyjną przedsiębiorstwa. Ponadto faktyczne odpisy amortyzacyjne zgromadzone w funduszu amortyzacyjnym, do czasu ich wykorzystania zgodnie z ich przeznaczeniem, mogą być wykorzystane jako kapitał obrotowy przedsiębiorstwa.
Różnorodny budżet pozwala zaoszczędzić na najmniej ważnych wydatkach finansowych.
Budżet spłaty kredytów i pożyczek umożliwia wykonywanie operacji spłaty kredytów i pożyczek zgodnie z harmonogramem spłat.
Budżet podatkowy obejmuje podatki i obowiązkowe wpłaty do budżetów federalnych, regionalnych i lokalnych, a także do państwowych funduszy powierniczych. Planowany jest dla całego przedsiębiorstwa.
Przybliżony system budżetów przedsiębiorstw przedstawiono w tabeli. 4.2.
Notatka. Skonsolidowany budżet pod względem struktury kosztów jest równy budżetowi skonsolidowanemu (strona „Ogółem”) plus budżety ulg i podatków.
Podany system budżetów obejmuje całą fazę kalkulacji finansowych przedsiębiorstwa. Budżety są opracowywane w całości dla przedsiębiorstwa i dla działów strukturalnych. Jednocześnie wskazane jest kierowanie się zasadą dekompozycji, która polega na tym, że każdy budżet niższego poziomu jest budżetem szczegółowym wyższego poziomu.
Budżet skonsolidowany opracowywany jest na podstawie danych z budżetów funkcjonalnych i składa się z części dochodowej i rozchodowej. Przy tworzeniu budżetu określa się priorytetowe obszary wydatków, wśród których są: wynagrodzenie; koszty zakupu materiałów, komponentów itp. niezbędnych do realizacji program produkcyjny; wpłaty do państwowych funduszy powierniczych, podatki.
Sporządzenie skonsolidowanego budżetu przedsiębiorstwa, a także prognozowanie stopy procentowej banku i wypłacalności klientów, pozwalają określić wysokość zysku niezbędną do zapewnienia wypłacalności przedsiębiorstwa.
Skonsolidowany budżet przedsiębiorstwa składa się z części przychodowej i rozchodowej, główne pozycje budżetu skonsolidowanego przedstawia tabela. 4.3.
Część przychodowa budżetu planowana jest na podstawie planu sprzedaży (realizacji) produktów oraz wpływów finansowych z innych źródeł. Ponadto brane są pod uwagę salda na rachunkach firmy.
Część wydatkowa budżetu skonsolidowanego planowana jest na podstawie: harmonogramu płatności podatków; budżet płac; harmonogram wpłat do państwowych funduszy powierniczych, budżet kosztów rzeczowych, harmonogram spłat pożyczek i innych wydatków budżetowych.
W nowoczesne warunki zaleca się wdrożenie lokalnie systemy zautomatyzowane planowanie budżetu w przedsiębiorstwach (na podstawie śieć komputerowa). Umożliwi to szybkie otrzymywanie informacji o wykonaniu budżetu i, w razie potrzeby, terminowe korygowanie budżetów w celu zwiększenia efektywności operacyjnego zarządzania zasobami finansowymi.
